Managementul riscului de lichiditate

Prep. Univ. drd. Daschievici Anisoara Niculina Universitatea Stefan cel Mare Suceava e-mail: anisoara_1978@yahoo.com

Generally speaking, taking risks is connected to the primary function that the banks have in economy: the investment. The management of the risk represents a very complex and important task of the bank management and it deals with the taking of some risks that produce later on better wins. The specific risks of the banking activity have been classified by the specialists in 3 different categories: financial risks, commercial risks and environmental risks. Perioada actual este denumit era managementului de risc n domeniul bancar, iar managementul riscului este o sarcin extrem de complex i important a managementului bnacar. Riscul bancar poate s apar pe parcursul derulrii operaiunilor bancare, fenomen ce provoac efecte negative asupra activitii bancare, ducnd la deteriorarea calitii afacerilor, la diminuarea profitului i chiar nregistrarea de pierderi, ceea ce afecteaz funcionarea normal a bncii. Riscul bancar este provocat de regul de clienii bncii care contracteaz mprumuturi pe care nu le ramburseaza la termen i nici nu sunt acoperite de garanii asiguratorii corespunztoare, ceea ce provoac pierderi bncii. Bncile sunt obligate s asigure un echilibru ntre criteriile legate de profitabilitate, lichiditate i risc. Necesitatea de a avea lichiditate, i de a asigura n acelai timp, ctiguri sigure, oblig bncile s menin o parte a fondurilor lor sub forma unor plasamente care ndeplinesc condiiile referitoare la lichiditate i securitate, chiar dac rata dobnzii aferent acestora este mai mic. Literatura de specialitate clasific riscurile specifice activitii bancare n urmtoarele categorii1: riscuri financiare; riscuri comerciale; riscuri de mediu. Riscul de lichiditate este ncadrat de ctre autori n categoria riscurilor financiare , riscuri specifice operaiunilor de creditare, cele mai multe dintre aceste riscui fcnd obiectul unor reglementri bancare. Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil al bncii, sunt foarte sensibile la dezechilibrele care pot sa apar n compoziia resurselor i plasamentelor bncii i sunt singurele riscuri care pot fi generate, gestionate, amplificate sau eliminate de ctre managementul bancar. Economisrtul Edward A.McNelly definea lichiditatea ca deinerea banilor n momentul n care banca are nevoie de acetia. Nicolae Dardac n lucrarea sa, Managementul lichiditii bancare, consider c la baza definiiei lichiditii bancare se afl principalele funcii ale acesteia.
1

Stoica, M., Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 1999, p. 135

Funciile lichiditii bancare, dup cum sunt prezentate de autorul Ilie Mihai n lucrarea intitulat Tehnica i manegementul operaiunilor bancare, constau n2: asigurarea desfurrii n condiii normale a activitii bancare prin fluidizarea procesului de intermediere bancar, n condiiile asigurrii ncrederii i atractivitii pentru depuntori i plasarea resurselor n condiii de siguran; protejarea intereselor clienilor pe de o parte i a acionarilor pe de alt parte; asigurarea capacitii rezonabile de rambursare a depozitelor ctre clieni, indiferent de modul n care sunt returnate bncii plasamentele efectuate n credite i n alte active; asigurarea independenei bncii fa de resursele de mprumut marginale de pe pia care au costuri deosebit de ridicate; evitarea pe ct posibil chiar i a mprumuturilor de la Banca Central, care ca mprumuttoare de ultim instan, propune costuri mai mari de ct cele ocazionate de atragerea de resurse dela clienii nebancari. Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-i poat onora plile fa de clieni, ca urmare a devierii proporiei dintre creditele acordate pe temen lung i creditele pe termen scurt i a necorelrii acestor active cu pasivele bncii, adic cu resursele.Printre cauzele care conduc la apariia riscului de lichiditate bancar pot fi menionate urmtoarele3: situaia economiei reale; influena mass-media; indisciplina financiar a clienilor; dependena de piaa financiar; necorelarea ntre scadenele depozitelor i a creditelor. Principalele surse de lichiditate i destinaiile lichiditii sunt urmtoarele: A. principalele surse de lichiditate: numerar; depozite la banca central; depozite la bnci corespondente, portofoliul de bonuri de tezaur, certificate de trezorerie i alte titluri negociabile; mprumuturi de alte bnci, mprumuturi de la banca central. B. Principalele destinaii ale lichiditii sunt: rezerva minim obligatorie la banca central (RMO); eventualele cereri de mprumut i nevoile de bani lichizi ale clienilor; acoperitrea eventualelor cereri ale clienilor persoane fizice i/sau juridice de retragere de fonduri. Ricul de lichiditate se poate manifesta sub dou forme4: riscul de lichiditate imediat, cnd banca nu poate satisface cerinele de retrageri masive, chiar nainte de scaden, ceea ce determin banca s apeleze la resurse de mprumut marginale sau de ultim instan, cu costuri foarte mari i cu consecine pe msur;

2 3

Mihai, I., Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003, p. 438 Olteanu, A., Management bancar caracteristici, strategii, studii de caz, ed. Dareco, 2003, p. 187 4 Mihai, I., Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003, p. 449

riscul de conversie, care apare n situaia n care banca, dei are resurse pe termene mai scurte, a efectuat pe seama lor plasamente pe termene mai lungi, pe care nu le poate transforma rapid n lichiditi.

Creterea complexitii activitii i produselor bancare, n general, a condus la adoptarea unui management cu puternice conotaii prudeniale de ctre instituiile cu rol de supraveghere bancar.Acestea tind s acorde o importan din ce n ce mai mare att corelrii structurii maturitii resurselor i plasamentelor bancare, ct i cerinelor de asigurare a unui nivel corespunztor al activelor cu un nalt grad de lichiditate. Managementul riscului de lichiditate este asigurat de ctre specialiti bancari capabili s analizeze multiplele interdependene ntre gestiunea lichiditii, managementul ratelor de dobnd i riscul de credit, ntr-un mediu economic aflat ntr-o continu schimbare. Meninerea unor niveluri extreme (prea mari sau prea mici) ale lichiditii vor conduce fie la costuri superioare i nregistrarea unei profitabiliti reduse, fie poate determina ntreruperea brusc a activitii instituiei. n cadrul managementului riscului de lichiditate este indicat s se acorde o atenie deosebit urmoarelor elemente principale5: cunoaterea structurii maturitii fondurilor atrase asigur un nivel superior calitii prognozelor privind fluxurile nete de fonduri; managementul riscului de lichiditate este un proces complex datorit interconexiunilor cu alte riscuri aferente activitii bancare; volatilitatea fondurilor atrase este dependent printre altele, de structura clienilor institiiei, cunoaterea particularitilor comportamentale ale acestora; diversificarea surselor de fonduri i a maturitii acestora poate conduce att la evitarea dependenei de anumii clieni, ct i la diminuarea riscului de pierderi de resurse foarte importante n termen foarte scurt; n vederea limitrii riscului de lichiditate precum i a ncadrrii n nivelurile stabilite, banca este obligat s-i stabileasc pentru fiecare exerciiu financiar: strategia n domeniul managementului lichiditii; strategia managementului lichiditii n momente de criz; n vederea realizrii obiectivelor stabilite prin strategia n domeniul managementului lichiditii, banca este obligat s dispun de proceduri speciale de urmrire i limitare a riscului de lichidiate, care s respecte cerinele normelor prudeniale; banca este obligat s dispun de proceduri administrative i de control intern adecvate care s permit supravegherea riscului de lichiditate; banca este obligat s desemneze unul dintre conductori pentru asigurarea coordonrii permanente a activitii n domeniul managementului lichiditii, identitatea acestei persoane comunicndu-se autoritii de supraveghere; n vederea limitrii riscului de lichiditate, banca trebuie s asigure o eviden contabil i extracontabil corespunztoare i riguroas. Bncile au posibilitatea ca prin folosirea unor tehnici specifice s elimine pn la reducere riscul de lichiditate, tehnici care vizeaz attv resursele ct i plasamentele. Tehnicile care vizeaz resursele bncii sunt urmtoarele6:
5

Dnil, N., Anghel, L., C., Dnil, M., I., Managementul lichiditii bancare, Ed. Economic, Bucureti, 2002, p. 79

 atragerea depozitelor de la populaie; cutarea unor depozite stabile; creterea fondurilor proprii; operaiuni pe piaa de capital, primar i secundar; promovarea unor produse pe termene mai mari de timp; refinanarea; meninerea credibilitii bncii. n ceea ce privete plasamentele, pentru a se proteja mpotriva riscului de lichiditate banca poate utiliza urmtoarele tehnici i metode: acordarea de credite pe maturiti n corelare cu maturitatea resurselor; controlul atent al riscului de credit; diversificarea portofoliului de mprumuturi pe cele trei mari segmente: corporate, retail i IMM uri; meninerea rezervei minime obligatorii la nivelul stabilit; operaiuni cu drivatele. n cadrul economiilor naionale ce au atins un nivel nalt de dezvoltare, managementul riscului de lichiditate rezid, n principal n ncrederea conferit de sistemul bancar. Importana asigurrii lichiditii depete limitele unei instituii individuale, deoarece nregistrarea unor deficite de lichiditate la nivel unei singure bnci poate avea repercursiuni negative att asupra ntregului sistem bancar, ct i asupra ntregii economii naionale. Bibliografie: 1. Basno, C., Dardac, N., Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2002 2. Dnil, N., Anghel, L., C., Dnil, M., I., Managementul lichiditii bancare, Ed. Economic, Bucureti, 2002 3. Dedu, V., Gestiune i audit bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2003 4. Mihai, I., Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003 5. Olteanu, A., Management bancar caracteristici, strategii, studii de caz, Ed. Dareco, 2003 6. Stoica, M., Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 1999

Stoica, M., Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 1999, p. 154