Braov Cursuri online RELATII MONETAR FINANCIARE INTERNATIONALE RELATII MONETAR - FINANCIARE INTERNATIONALE ANUL III ZI / FR Conf.univ.dr. Monica Rileanu SZELES Asist.univ.drd. Ioana RADU TEMA 1 IMPORTANTA STUDIULUI RELATIILOR MONETAR FINANCIARE INTERNATIONALE Obiective Identificarea distinct a relaiilor monetare i financiare la nivel internaional; Studierea si identificarea particularitatilor diferitelor piee internaionale (monetar i valutar); Identificarea importantei studiului relaiilor monetar financiare internaionale i a impactului asupra economiei Coninut 1.1. Conceptul de relaii internaionale 1.2. Funciile relaiilor economice internaionale 1.3. Sistemul monetar internaional (SMI) 1.4. Instituiile SMI Concepte cheie Teste de evaluare Bibliografie 1.1. RELAII INTERNAIONALE n cadrul acestor relaii economice internaionale, relaiile valutar- financiare internaionale ocup un loc important deoarece nici o tranzacie economic nu se poate realiza fr existena banilor, a valutelor, a creditelor, etc. De aceea, relaiile financiare internaionale au cunoscut o dimensiune deosebit de mare, pe seama comerului internaional de mrfuri, a comerului internaional de servicii i a altor relaii. Relaii = schimburi, fluxuri; Internaionale = la nivel mondial Relaii economice internaionale = ansamblul schimburilor economice internaionale formate la nivel mondial - elemente ale economiei mondiale. 1.1. RELAII INTERNAIONALE Principalele relaii sau fluxuri economice internaionale din cadrul circuitului economic mondial sunt urmtoarele: Comerul internaional de mrfuri Comerul internaional de servicii (comerul invizibil) (transporturi internaionale, turism internaional, telecomunicaii internaionale, asigurri i reasigurri internaionale, servicii financiare internaionale, etc) Relaii valutar-financiare internaionale Cooperare economic internaional. 1.1. RELAII INTERNAIONALE Relaiile financiare internaionale se deruleaz n cadrul pieei financiare internaionale i au diverse segmente i mecanisme proprii de desfurare. Relaiile monetare internaionale s-au dezvoltat iniial ca instrumente de intermediere n derularea comerului internaional, ulterior au fost completate de mecanisme specifice (mecanisme de pli internaionale). n dezvoltarea acestor relaii monetare internaionale, un rol foarte important l-au avut bncile ce i-au extins funciile pe plan extern, oferind servicii internaionale. De asemenea, pe seama inlocuirii aurului i apariia monedelor, acestea au ajuns s circule, respectiv au dobndit convertibilitate i pe seama mecanismului de curs valutar i al bncilor au ajuns n circulaia monetar internaional. n acest context, al existenei unor astfel de relaii economice internaionale, n 1944 s-au pus bazele unui sistem monetar internaional complex. 1.2. FUNCIILE RELAIILOR ECONOMICE INTERNAIONALE (1) - functia de evaluare a marfurilor si serviciilor prin monede nationale liber-convertibile (dolarul american, lira sterlina, yenul japonez, euro, DST). Banii nu sunt prezenti, evaluarea valutara pana la derularea unei tranzactii facandu-se in mod ideal. - folosirea ca active de rezerva de catre bancile centrale si comerciale a monedelor convertibile care au larga recunoastere si circulatie internationala. - utilizarea ca mijloc de plata internationala a valutei, a titlurilor de valoare, cambiilor, biletelor la ordin, CEC-urilor si altor monede internationale in platile curente in derularea tranzactiilor comerciale si financiare internationale; - ca sursa de dezvoltare economica relatiile utilizeaza pt. acordarea de credite externe sau realizarea de investitii internationale monedele convertibile. 1.2. FUNCIILE RELAIILOR ECONOMICE INTERNAIONALE (2) - functia de valorificare a disponibilitatilor banesti este indeplinita de relatiile valutar-financiare internationale in relatia de creditare si in utilizarea reurselor de creditare in depozitele bancare internationale. - echilibrarea balantelor de plati externe se face de relatiile valutar- financiare prin acordarea sau contractarea de credite externe, atragerea de capital strain sub forma de investitii directe sau de portofoliu si acordarea de asistenta financiara tarilor mai putin dezvoltate; - functia de rambursare a datoriei externe si de plata a serviciului datoriei externe sau de incasare a creantelor externe prin crearea banilor sau prin reesalonare; - asigurarea de emisiune si utilizare a monedelor internationale prin apotul relatiilor financiar-valutare internationale imprima fluent si echilibru in circuitul monetar international. 1.2. FUNCIILE RELAIILOR ECONOMICE INTERNAIONALE Toate functiile relatiilor valutar-financiare se realizeaza prin sistemul financiar-valutar care, potrivit principiilor si normelor in vigoare se ocupe de costituirea si dirijarea resurselor financiar- valutare. n acest context, al existenei unor astfel de relaii economice internaionale, n 1944 s-au pus bazele unui sistem monetar internaional complex. Elementele componente importante ale sistemului monetar international sunt: - relatiile financiar-valutar internationale; - mecanismele valutar-financiare internationale; - norme, reglementari si uzante valutar-financiare internationale; - institutii bancar-financiare internationale 1.3. SISTEMUL MONETAR INTERNAIONAL (SMI) SMI- este format din macanismele functionale si angajamentele institutionale care asigura miscarea internatioanala a capitalurilor banesti, cele care asigura creerea si distribuirea lichiditatilor internationale precum si normele referitoare la cursurile de schimb. - cuprinde ansamblul de reguli si principii care reglementeaza relatiile monetare si financiare internatioanale Obiective: Asigurarea stabilitatii relative a cursurilor valutare in scopul diminuarii riscurilor valutare se greveaza tranzactiile comerciale internationale Creearea unei rezerve internationale de lichiditati Instruirea unor mecanisme de achilibru a dificientelor sau excedentelor care tind sa devina cronice 1.3. SISTEMUL MONETAR INTERNAIONAL (SMI) PRINCIPIILE SISTEMULUI MONETAR INTERNATIONAL STABILITATEA ETALONULUI MONETAR FIXITATEA CURSURILOR DE SCHIMB CONVERTIBILITATEA MONETARA CONSTITUIREA REZERVELOR VALUTARE ECHILIBRAREA BALANEI DE PLI OBS: Pe fondul evoluiei societii internaionale,unele dintre principii s-au dovedit ineficiente, ajungandu-se la eliminarea lor (parial sau total) 1.3. SISTEMUL MONETAR INTERNATIONAL (SMI) INSTITUTIILE SMI BANCA REGLEMENTARILOR INTERNATIONALE (BRI) FONDUL MONETAR INTERNAIONAL (FMI) GRUPUL BNCII MONDIALE (BM) - Banca Internaional pentru Reconstrucie si Dezvoltare (BIRD) - Asociatia Internaionala pentru Dezvoltare - Corporaia Financiara Internationala - Agenia de Garantare Multilaterala a investitiilor - Centrul International pentru reglementarea incidentelor investitionale BANCA EUROPEAN PENTRU RECONSTRUCIE I DEZVOLTARE (BERD) BANCA REGLEMENTARILOR INTERNATIONALE (BRI) prima ncercare a constituirii SMI (1930) se nfiineaz n urma Acordului de la Haga BRI acioneaz n urmtoarele direcii: asista bncile centrale i alte autoriti financiare n susinerea eforturilor acestora orientate spre promovarea stabilitatii monetar financiare devine banc a bancilor centrale ce acorda acestora servicii de consultanta privind operatiunile lor financiare FONDUL MONETAR INTERNAIONAL (FMI) institutie autonoma a ONU creata in 1947 ca urmare a acordului de la Bretton-Woods creat pentru dezvoltarea relatiilor economice internationale prin facilitarea schimburilor valutare, echilibrarea si armonizarea balantelor de plati si stabilirea cursurilor de schimb. FMI are la baza urmatoarele obiective principale: Promovarea cooperarii monetare inteernationale Adoptarea de masuri care sa faciliteze dezvoltarea armonioasa a comertului mondial Promovarea stabilitatii cursurilor de schimb si mentinerea intre statele membre a unor cursuri de schimb ordonate Acordarea de sprijin pentru realizarea unui sistem multilateral de reglementari pentru tranzactiile curentedintre statele membre, eliminarea restrectiilor valutare care impiedica dezvoltarea comertului mondial Punerea resurselor FMI (cu titlu temporal) la dispozitia statelor membre in scopul solutionarii dezechilibrelor balantelor de plati pentru a evita luarea unor masuri care ar putea prejudicia prosperitatea nationala sau internationala Scurtarea duratei si reducerea in amploarea deficitelor balantelor de plati ale tarilor membre GRUPUL BNCII MONDIALE (BM) fondat n acelai an cu FMI, are n vedere ajutorarea rilor n curs de dezvoltare n sensul asigurrii unei creteri economice stabile i durabile, dar i ajutorarea celor mai srace ri prin: realizarea de investiii n domeniul asistenei medicale i n domeniul educaiei dezvoltarea social, guvernamental i instituional care s asigure reducerea srciei protejarea mediului natural susinerea i ncurajarea mediului privat promovarea reformelor n scopul creerii unui mediu macroeconomic stabil i favorabil pentru realizarea de investiii durabile Grupul Bncii Mondiale cuprinde: Banca Internaional pentru Reconstrucie si Dezvoltare Asociatia Internaionala pentru Dezvoltare Corporaia Financiara Internationala Agenia de Garantare Multilaterala a investitiilor Centrul International pentru reglementarea incidentelor investitionale BANCA EUROPEAN PENTRU RECONSTRUCIE I DEZVOLTARE (BERD) scop principal - acordarea de credite pentru dezvoltare - din care 50% sunt destinate susinerii sectorului privat i pentru depirea perioadei de tranziie investiii n: telecomunicaii, informatic, media; resurse naturale, transport, infrastructur, operaiuni energetice, operaiuni ale sistemului financiar Romania - 2002 - finanare 2251 ml EUR Expresii i concepte cheie Relaii monetare, relaii financiare Sistem monetar internaional Instituii financiare internaionale BRI, FMI, BM, BERD Evaluarea cunostintelor 1. Identificai importana relaiilor monetar-financiare internaionale i funciile acestora n economie. 2. Principiile adoptate la Conferina Mondial Internaional de la Bretton Woods 1944. Bibliografie Paul Bran, Ionela Costic Relaii financiar monetare internaionale, Ed. Economic, 2002 Simona Gaftoniuc Finane internaionale Ed. Economic, 1999 Minic Boaj Relaii financiar-monetare internaionale, Editura Universitar, Craiova, 2008; Monica Rileanu Szeles Relaii monetar-financiare internaionale, Editura Lux Libris, Braov, 2006; Stancu I. Finane, Editura Economic, Bucureti, 2004;