Tema: Indicatorii evaluarii starii financiare si

patrimoniale a inteprinederii
1.Suma mijloacelor gospodaresti care se afla
in proprietatea si la dispozitia intreprinderii:
NVB=TA-LS-TS-OD
anul 2011 anul 2010
352.530.950 lei 381.944.328 lei

Concluzie: Indicatorul scade cu 29.463.378
lei, ceea ce constituie o tendinta
negativa (diminuarea intreprinderii).

2.Ponderea partii active in totalul MF:
Dte=Val.partii active a MF/Val.tot. a MF
anul 2011 anul 2010
coef.=1,04 coef.=1,02

Concluzie: Indicatorul s-a marit cu 0,02, tendinta
pozitiva. In anul 2011 constituie 1,04,
ceea ce semnifica ca absolut toate
utilajele se utilizeaza in procesul de
productie.

3.Coeficientul uzurii MF:
Kde=Uz.acum./Val MF de intrare
anul 2011 anul 2010
coef.=0,777 coef.=0,776

Concluzie: Indicatorul are tendinta de crestere
ceea ce se rasfringe negativ asupra
starii patrimoniale (creste cu 0,001).
Insa, indicatrul este mult sub marimea
critica recomandata de 0,5.

4.Coeficientul inoirii MF:
Knfa=Val.MF intrate/Val.tot.a MF la sf.an
anul 2011 anul 2010
coef.=0,053 coef.=0,024

Concluzie: Indicatorul creste cu 0,029, ceea ce se
apreciaza pozitiv pentru situatia
patrimoniala.

5.Coeficientul iesirii MF:
Kofa=Val.MF iesite/Val.tot.a MF la incep.an
anul 2011 anul 2010
coef.=0,012 coef.=0,007

Concluzie: Indicatorul creste cu 0,005, ceea ce se
apreciaza pozitiv pentru situatia
patrimoniala.
1.Fondul de rulment:
FR=CA+CL
anul 2011 anul 2010
2.007.293 lei -16.121.429 lei

Concluzie: Indicatorul respectiv are tendinta
pozitiva de crestere, caracterizind
ascensiunea libertatii manevrarii si
stabilitatea financiara in perspectiva
scurta de timp.


2.Necesarul de fond de rulment:
NFR=SMM+Creante-DTS
anul 2011 anul 2010
6.524.267 lei -11.895.646 lei

Concluzie: Tendinta de crestere semnifica un
surplus de nevoi temporare, in raport cu
sursele temporare posibile de mobilizat.
O atare situatie poate fi judecata ca fiind
normala daca este rezultatul unei
politici de investire privind cresterea
nevoii de finantare a cic. de exploatare.

3.Trezoraria neta:
TN=FR - NFR

anul 2011 anul 2010
-4.516.974 lei -4.225.783lei

Concluzie: Tendinta negativa, deficit de mijloace
circulante.

4.Coeficientul lichiditatii curente:
Klc=CA/CL

anul 2011 anul 2010
coef.=1,029 coef.=0,845

Concluzie: Se atesta o tendinta de crestere
echilibrata in dinamica a indicatorului,
ceea ce se apreciaza pozitiv, chiar daca
coef. este sub valoarea recomandata.

5.Coeficientul lichiditatii imediate:
Kei=(CA-SMM)/CL

anul 2011 anul 2010
coef.=0,637 coef.=0,767

Concluzie: Tendinta negativa, se afla sub marimea
recomandata de la 1 la 2.

5.Coeficientul lichiditatii absolute:
Kla=MB/CL

anul 2011 anul 2010
coef.=0,197 coef.=0,016

Concluzie: Tendinta pozitiva, chiar daca se afla sub
marimea recomandata de la 0,2 la 0,5.
1.Coeficientul concentrarii capitalului propriu:
Keq=E/TEL

anul 2011 anul 2010
coef.=0,81 coef.=0,70

Concluzie: Observam o tendinta pozitiva de
majorare a valorii coef.,respectiv aceasta
dind dovada ca intreprinderea e
independenta si stabila din punct de
vedere economic.

2.Coeficientul concentrarii surselor atrase:
Ktdc=LTD/E+TEL=1-Keq

anul 2011 anul 2010
coef.=0,19 coef.=0,30

Concluzie:
3.Coeficientul manevrarii capitalului propriu:
Kfr=FR/E

anul 2011 anul 2010
coef.=0,00697 coef.=-0,0686

Concluzie: Indicatorul creste neesential, ceea ce e
totusi o tendinta pozitiva, marimea coef.
depinde la rindul sau de specificul
intreprinderii, ramurii si nu are
intrepretari stricte.
4.Coeficientul structurii surselor de finantare
pe TL:
A) coef. atragerii mijloacelor pe TL :
Kdtc=LTD/E+LDT
anul 2011 anul 2010
coef.=0 coef.=0
B)coef. Indeplinirii fin. a surselor capital.:
Ketc=E/E+LDT
anul 2011 anul 2010
coef.=1 coef.=1
Concluzie: Este evident ca suma indicat.este 1
cresterea in dinamica a indicator.
tendinta pozitiva.
5.Coeficientul structurii acoperirii investitiilor
pe TL:
Klta=LTD/LTA

anul 2011 anul 2010
coef.=0 coef.=0

Concluzie: Indicatorul creste, apreciem pozitiv,
deoarece intreprinderea este capabila
sa-si finanteze necesitatile
investitionale.
6.Coeficientul coraportarii mijloacelor
imprumutate si proprii:
Kedt=LTD+CL/E

anul 2011 anul 2010
coef.=0,24 coef.=0,44

Concluzie: Indicatorul scade, respectiv si riscul
financiar asociat se reduce.
7.Coeficientul asigurarii procentelor spre
plata:
TIE=Profit pina la impozitare si plata % D/
dobinzi de achitat (% D)

anul 2011 anul 2010
1011,57 22,03

Concluzie: Indicatorul e mai mare decit unitatea,
ceea ce se apreciaza pozitiv, respectiv
intreprinderea nu va obtine pierderi.
8.Valoarea activelor nete:
VAN=Aec+Ac- (TVA+DF+APA)-(FS +
+Pte+(Pts- VA FC))

anul 2011 anul 2010
285.267.207 234.801.263

Concluzie: Nivel satisfacator, majoritatea
indicatorilor au tendinta pozitiva.
1.Indicatori calitativi:largirea retelei de
desfacere, reputatia intreprinderii, existenta
clientelor fideli.
2.Indicatori cantitativi:
A)Coef. stabilitatii cresterii economice:
Kq=(Pn-D)/E
anul 2011 anul 2010
coef.=0,19 coef.=0,13
Concluzie: cresterea Kq => tendinta
pozitiva.


2.Randamentul fondurilor:
Pfa=S/Val.med. an MF
anul 2011 anul 2010
coef.=0,42 coef.=0,40

Concluzie: Observam tendinta pozitiva de crestere
a indicatorului in dinamica.
3.Randamentul activelor:
TAT=S/A
anul 2011 anul 2010
coef.=1,25 coef.=1,21


1.Rentabilitatea investitiilor:
a)Coef. generarii veniturilor:
BEC=Pit/A
anul 2011 anul 2010
coef.=0,152 coef.=0,091

b)Rentabilitatea capitalului:
ROA=(Pn+Atic)/TEL
anul 2011 anul 2010
coef.=0,152 coef.=0,096


c)Eficienta capitalului:
ROTC=(Pn+Atic)/(TEL-CL)
anul 2011 anul 2010
coef.=0,126 coef.=0,188

d)Rentabilitatea capitalului propriu:
ROE=Pn/E
anul 2011 anul 2010
coef.=0,188 coef.=0,132


e)Eficienta capitalului:
ROTC=(Pn+Atic)/(TEL-CL)
anul 2011 anul 2010
coef.=0,126 coef.=0,188
f)Rentabilitatea capitalului propriu:
ROE=Pn/E
anul 2011 anul 2010
coef.=0,188 coef.=0,132
j)Rentabilitatea capitalului propriu ordinar:
ROCE=(Pn-PD)/(E-PS)
anul 2011 anul 2010
coef.=0,132 coef.=0,188
2.Rentabilitatea vinzarilor:
a)Profit global ponderat:
GPM=(S-COGS)/S
anul 2011 anul 2010
coef.=0,17 coef.=0,13
b)Profit operational ponderat:
OIM=(S-COGS-OE)/S
anul 2011 anul 2010
coef.=0,057 coef.=0,088
c)Profit net ponderat:
NPM=Pn/S
anul 2011 anul 2010
coef.=0,121 coef.=0,075