Situatii Financiare Consolidate

Cuprins:
Introducere..pg. 1
Capitolul I
1.
Determinarea perimetrului de consolidare i alegerea metodelor de consolidare

1.1.
Definiii i delimitri privind grupurile de societi.....pg. 2
1.2
Procentajul de control, procentajul de interes i cel de integrare.pg. 5
1.3
Metode de consolidare i standardele internaionale de reglementare a

consolidrii conturilor
1.3.1
Metoda integrrii globale (full consolidation method) i a standardului

Situaiile financiare consolidate i individuale..pg. 6
1.3.2
Metoda integrrii proporionale (proportionate consolidation

method) i a standardului Interese n asocierile n participaie
(prelucrarea de referin).pg. 8
1.3.3
Metoda punerii n echivalen (the equity method) i a standardelor

Investiii n ntreprinderile asociate i Interese n asocierile n
participaiepg. 10
1.3.4
Metoda achiziiei (acquisition method) i a standardului

internaional de raportare financiar IFRS 3 Grupri de ntreprinderi
(revizuit)pg. 11
Capitolul II
2. Situaiile financiare consolidate
2.1 Scopul i coninutul situaiilor financiare consolidatepg. 13

2.2 Bilanul contabil consolidatpg. 14
2.3 Contul de profit i pierdere consolidat...pg. 17
2.4 Situaia consolidat a variaiei capitalurilor propriipg. 18
2.5 Tabloul fluxurilor de trezorerie consolidat.pg. 18
Capitolul III
3.1
Studiu de caz Conturile consolidate utliznd metoda integrrii globale...pg. 21
3.2
Exemplu privind evaluarea fondului comercial i a intereselor minoritare
conform IFRS 3 (revizuit n 2008)pg. 35

Concluzii...pg. 39
Bibliografie...pg. 40
Introducere
n viaa economic a diferitelor ri se intlnesc att ageni economici care ii desfoara

activitatea ca entiti juridice independente ct i grupuri de societi legate ntre ele din punct
de vedere economic i financiar, sub controlul sau influena uneia dintre ele. Grupurile de
societi reprezint o realitate tot mai pregnant a lumii contemporane.
Grupul de societi reprezint ansamblul constituit din dou sau mai multe societi,
fiecare cu propria personalitate juridic, dar care sunt supuse unei direcii economice unitare
asumate de una sau mai multe dintre ele.
Societile din cadrul grupului, avnd personalitate juridic elaboreaz fiecare situaii
financiare consolidate potrivit reglementrilor specifice stabilite de ctre fiecare ar.
Informaiile oferite de situaiile financiare anuale individuale ale societilor
componente ale grupului sunt insuficiente i irelevante, deoarece nu permit o apreciere
corect a situaiei economico- financiare a ansamblului. Situaiile financiare individuale nu
reflect activitatea comun a diferitelor societi din grup.
Situaiile financiare consolidate ale grupului nu sunt egale cu suma situaiilor financiare
anuale ale societilor din grup, deoarece ntre societile grupului pot exista tranzacii interne.
Aceste operaii majoreaz artificial valorile conturilor individuale. Eliminarea acestor operaii
nu se reduce la simpla adunare a conturilor individuale.
Necesitatea situaiilor financiare consolidate este evident, ele dau o imagine mai
cuprinztoare a situaiei reale a unui grup, imagine pe care nu o poate da ansamblul
bilanurilor societilor componente, ele permit exprimarea ntr-o manier global a situaiei
financiare i a rezultatului grupului.
Obiectivul situaiilor financiare consolidate este de a prezenta poziia financiar,
performanele i evoluia poziiei financiare referitoare la unitile cuprinse n grupul de
societi, ca i cum ar fi vorba de o singur societate. Subiectul consolidrii l constituie
societile din cadrul grupului, iar obiectul consolidrii situaiile lor financiare anuale.
Consolidarea situaiilor financiare este o tehnic de inginerie a contabilitii financiare,
care are ca finalitate producerea de informaii necesare utilizatorilor externi. Ea este i un
instrument de gestiune, deoarece permite s se clarifice relaiile complexe ntre filiale i
societatea-mam i s se compare rezultatele obinute cu obiectivele fixate.
Situaiile financiare consolidate asigur agregarea activelor, datoriilor i capitalurilor
proprii, precum i a veniturilor i cheltuielilor pentru a furniza o imagine global i fidel a
grupului de societi.
Pentru un grup de societai, fie c activeaz la nivel naional, regional sau mondial, a
beneficia de informaiile furnizate prin intermediul situaiilor financiare consolidate reprezint
o baz real i solid pentru fundamentarea deciziilor de investiii, a deciziilor strategice i, nu
n ultimul rnd, a deciziilor managementului executiv. O decizie de investiii fundamentat pe
o informaie contabil viabil, comparabil, consolidat i real este supus unui grad sporit
de succes.
Capitolul I
1.
consolidare
1.1.
Determinarea perimetrului de consolidare i alegerea metodelor de

Definiii i delimitri privind grupurile de societi
n vederea prezentrii situaiilor financiare consolidate trebuie s se delimiteze

ansamblul societilor care aparin grupului. Cu alte cuvinte trebuie s se determine mai nti
perimetrul de consolidare.
Perimetrul de consolidare reprezint frontiera care delimiteaz subansamblurile ce au
ntre ele legturi destul de strnse, de o manier nct consolidarea situaiilor financiare s aib
un sens. n principiu, perimetrul nconjoar toate societile asupra crora ntreprinderea
consolidant exercit un control exlusiv (filiale), un control conjunctiv sau concomitent
(societi comune de interes, numite i asocieri n participaie) sau, n sfrit o influen
notabil (ntreprinderi asociate).
Cu alte cuvinte, putem considera c perimetrul de consolidare este constituit din
liderul de grup (societatea-mam) i societile consolidate, respectiv societile asupra crora
societatea-mam exercit control exclusiv, control conjunctiv (concomitent) sau influen
notabil.
Potrivit normelor romaneti pentru consolidarea conturilor aprobate prin Ordinul
Ministrului Finanelor nr. 3055/2009, grupul reprezint ansamblul constituit din
ntreprinderea-mam i filialele sale. Altfel spus, grupul este ansamblul de societi, fiecare
avnd personalitate juridic, dar cu un centru unic de decizie, numit lider de grup.
Grupul formeaz o entitate economic; el nu are personalitate juridic.
Conform OMFP 3055/2009 o entitate este legat cu o alt entitate dac:
a) direct sau indirect, prin una sau mai multe entiti:
- controleaz sau este controlat de cealalt entitate ori se afl sub controlul comun al
celeilalte entiti (aceasta include societile-mam, filialele sau filialele membre);
- are un interes n respectiva entitate, care i ofer influen semnificativ asupra
acesteia; sau
- deine controlul comun asupra celeilalte entiti;
b) reprezint o entitate asociat a celeilalte entiti;
c) reprezint o asociere n participaie n care cealalt entitate este asociat;
d) reprezint un membru al personalului-cheie din conducere al entitii sau al societiimam a acesteia;
e) reprezint un membru apropiat al familiei persoanei menionate la lit. a) sau d);
f) reprezint o entitate care este controlat n comun sau influenat semnificativ ori
pentru care puterea semnificativ de vot ntr-o asemenea entitate este dat, direct sau indirect,
de orice persoan mentionat la lit. d) sau e); sau
g) entitatea reprezint un plan de beneficii postangajare pentru beneficiul angajailor
celeilalte entiti sau al oricrei entiti care este entitate legat cu cealalt entitate.
Societatea-mam (a parent) este o ntreprindere care are una sau mai multe filiale. n
principiu, o societate-mam posed mai mult de 50% din capitalul societii-filial, capital in
care nu sunt cuprinse aciunile cu dividend prioritar, far drept de vot. Ea deine, astfel,
majoritatea absolut n adunrile generale ordinare (AGO) i in organele de conducere ale
filialei (cazul controlului exclusiv de drept); cu mai mult de dou treimi din capital,
societatea-mam are majoritatea calificat n adunrile generale extraordinare (AGE).
2
Filiala (a subsidiary) este o ntreprindere controlat de o alt ntreprindere, denumit

anterior societate-mam. Poate exista i situaia unei filiale comune a dou societi-mam
(asocieri in participaie), precum i cea privind o filial necotat a unei societi-mam cotat
la burs.
Controlul (control) Termenul de control poate fi luat n sensul lui francez i atunci
este echivalent cu cel de verificare sau, n sensul britanic, de putere. n referenialul contabil
internaional i n limbajul de consolidare, controlul este dat de puterea de a conduce politicile
privind exploatarea i finanarea unei ntreprinderi, astfel ncat s se obina avantaje din
activitile sale.
Trebuie s se fac distincie ntre control i interes (sau participaie), care reprezint
deinerea unei pari din capitalul unei societi. Controlul poate mbraca forma controlului
exclusiv i a controlului conjunctiv. La randul lui, controlul exclusiv se poate realiza ca un
control de drept sau un control de fapt.
Controlul exclusiv de drept presupune ca societatea-mam s dein direct sau
indirect, prin intermediul filialelor sale, mai mult de 50% din drepturile de vot.
n referenialul internaional, sunt enunate patru circumstane in care opereaz
controlul de fapt:
1. Societatea-mam posed mai mult de jumtate din drepturile de vot, ca urmare a
unui acord cu ali investitori; uzanele arat c, n principiu, societatea-mam ar
trebui s dein totui mai mult de 40% din drepturile de vot;
2. Societatea-mam are puterea s conduc exploatarea si finanarea ntrepinderii
controlate, printr-o dispoziie a statutelor sau printr-un acord;
3. Societatea-mam poate s numeasc sau s revoce majoritatea membrilor din
consiliul de administraie sau a unui organ de conducere echivalent; sau
4. Societatea-mam are puterea de a reuni majoritatea drepturilor de vot n acest
consiliu sau n acest organ.
n contabilitatea francez, controlul de fapt demonstrat se realizeaz prin desemnarea,
timp de dou exerciii succesive, a majoritii membrilor organelor de administraie, de
conducere sau de supraveghere. n practic, atunci cnd ntreprinderea poate s desmneze, din
momentul achiziiei unei entiti, majoritatea membrilor organelor de conducere, controlul de
fapt este asigurat imediat. ntreprinderea consolidant este socoti ca efectund aceast
desemnare, atunci cnd ea a dispus, n cursul respectivei perioade, de o fraciune mai mare de
40% din drepturile de vot i cnd niciun alt asociat sau acionar nu deinea, direct sau indirect,
o fraciune mai mare dect a sa (control de fapt prezumat).
Conform referenialului internaional, controlul conjunctiv (concomitent) (joint
control) reprezint mprierea, printr-un acord contractual, a controlului asupra unei activiti
economice sau asupra unei societi, ntre un numr redus de acionari, care o controleaz n
comun, dar nici unul nu poate lua decizii far acordul celorlali.
Conform IAS 31- Interese n asocierile n participaie, controlul conjunctiv este
partajul unei ntreprinderi exploatate n comun de un numr limitat de asociai sau de
acionari, de o atare manier inct politicile financiare i cele de exploatare s rezulte din
acordul lor.
Existenta unui control conjunctiv se bazeaz pe dou caracteristici:
3
a) Un numr limitat de asociai/acionari i mpart controlul; partajul controlului

presupune ca niciun asociat sau acionar nu este susceptibil s poat exercita un
control exclusiv, de unul singur, impunnd deciziile celorlali; existena unui control
conjunctiv nu exclude prezena de asociai /acionari minoritari care nu particip la
controlul comun
b) Un acord contractual care:
Prevede exercitarea controlului conjunctiv asupra activitii economice a

ntreprinderii exploatate n comun
Prevede deciziile eseniale realizrii obiectivelor ntreprinderii exploatate n

comun, obiective care necesit consimmantul tutror asociailor/acionarilor
ce particip la acest tip de control.
n afar de cele dou tipuri de control, n relaiile dintre dou societi mai poate s
apar i influena notabil.
Influena notabil (significant influence), n inelesul internaional, este puterea de a
participa la deciziile referitoare la politicile financiare i de exploatare ale unei ntreprinderi,
far ca totusi s se exercite un control asupra acestor decizii. Aceasta se manifest prin:
Prezena n consiliul de administraie sau n organismul de conducere echivalent;
Participarea n procesul de luare a deciziilor;
Existena de tranzacii semnificative cu ntreprinderea influenat notabil;
Schimbul de personal de administraie;
Furnizarea de informaii tehnice importante.
Dac un investitor deine, direct sau indirect, prin filialele sale, ntre 20% i 50% din
drepturile de vot, dar insuficient pentru a exercita un control exclusiv sau conjunctiv, ntr-o
ntreprindere, se presupune c el exercita o influen notabil, exceptnd situaia n care se
demonstreaz, n mod clar, c aceast influen nu exist.
O ntreprindere asociat (an associate) este o ntreprindere n care investitorul are o
influen notbil i care nu este nici filial, nici asociere in participaie.
n cadrul referenialului francez se precizeaz c:
Influena notabil poate s rezulte n special dintr-o reprezentare n organele de

conducere sau de supraveghere, din participarea la deciziile strategice, din
existena unor operaii semnificative ntre ntreprinderi, din schimbul de
persoane de conducere sau din legaturi de dependen tehnic;
Existena fraciunii minime de 20% din drepturile de vot este respins daca ea nu
permite exercitarea unei influene notabile, fapt care trebuie s fie justificat n
anex.
n caz contrar, poate fi adus proba unei influene notabile chiar dac se deine
mai puin de 20% din drepturile de vot.
1.2 Procentajul de control, procentajul de interes i cel de integrare
4
Pentru a reflecta natura controlului este necesar calcularea procentajului de control

deinut de societatea-mam. Natura legturilor de dependen, direct sau indirect
corespunde cu drepturile de vot ce permit exercitarea controlului. Pentru aprecierea puterii in
cadrul grupului se utilizeaz procentajul de control. Dependena financiar ce rezult din
deinerea unei pri din capitalul unei societi se msoar cu ajutorul procentajului de interes.
A. Procentajul de control
Procentajul de control al socieaii-mam ntr-o filial este dat de numrul drepturilor de
vot de care dispune societatea-mam n adunarea general a filialei. Procentajul de control
indic intensitatea controlului politic i strategic, direct sau indirect al societii-mam asupra
unei alte societi din grup. Procentajul de control permite stabilirea listei societilor reinute
n perimetrul de consolidare.
n cadrul societilor pe actiuni, titlurile, indiferent ca sunt eliberate sau nu, au in
principiu un drept de vot, dar exista si;
-
Aciuni cu dividend prioritar, far drept de vot
Aciuni cu drept de vot multiplu
Aciuni cu drept de vot fracionat
Pentru determinarea procentajului de control general se cumuleaz procentajele de

control ale tuturor societilor grupului, care posed titluri ale societii controlate.
Cunoaterea tipurilor de control permite alegerea metodei de consolidare a situaiilor
financiare. n practica internaional sunt utilizate urmatoarele metode de consolidare:
1. n cazul controlului exclusiv: metoda integrrii globale. n acest caz se aplic
prevederile IAS 27- Situaiile financiare consolidate i contabilitatea investiiilor

n filiale.
2. n cazul controlului conjugat (concomitent): metoda integrrii proporionale ca
prelucrare de baz sau metoda punerii n echivalen ca tratament alternativ.

Reglementrile ce se aplic n cazul controlului conjugat fac obiectul IAS 31Raportarea financiar a intereselor n asocierile n participaie.
3. n cazul influenei notabile: metoda punerii n echivalen ca tratament de baz
sau metoda costului ca tratament alternativ. Reglementrile propuse n cazul

ntreprinderilor asociate fac obiectul IAS 28 Contabilitatea investiiilor n
ntreprinderile asociate.
n contabilitatea american, singura metod de consolidare este integrarea global.
Integrarea proporional nu este admis n consolidarea conturilor i, ca urmare, n cazul
asocierilor n participaie se utilizeaz metoda punerii n echivalen. n mod logic, n cazul
ntreprinderilor asociate, metoda punerii n echivalen nu este utilizat ca metod de
consolidare, ci ca metod de evaluare.
B. Procentajul de interes
Procentajul de interes reprezint cota-parte din capital i implicit din patrimoniu
deinut direct sau indirect de ctre societatea-mam n fiecare din societile ce formeaz
5
perimetrul de consolidare. Procentajul de interes depinde de numrul de aciuni deinute i de

tipurile de legturi ce exist ntre societile grupului. Este o noiune financiar, care servete
calculului parii societii-mam n capitalul i rezultatul fiecrei societi din ansamblul
consolidat.
C. Procentajul de integrare
Pentru a cunoate procentajul valorilor de consolidat , se procedeaz la determinarea
procentajelor de integrare. Un atare procentaj depinde de metoda reinut n consolidare.
Dac o ntreprindere este consolidat prin metoda integrrii globale, procentajul de
integrare este de 100%. n caz contrar, se convine s se ina cont de:
-
Procentajul de integrare aferent n mod direct ntreprinderii de consolidat
Procentajul de deinere direct a ntreprinderii care, la rndul ei, deine direct

ntreprinderea consolidat.
Pentru societile puse n echivalen, procentajul de integrare poate s fie numit

fraciune pus n echivalena.
Principiu de calcul:
1. Pentru determinarea procentajului de control, se adun procentajul de control
deinut, n mod direct, de ntreprinderea consolidant i procentajele de control
deinute de toate ntreprinderile pe care ntreprinderea consilidant le consolideaz
de maniera exclusiv. n schimb, procentajele de control deinute de ntreprinderile
controlate n mod conjunctiv sau aflate sub influen notabil nu trebuie s fie
reinute.
2. n vederea determinrii procentajului de interes, pentru fiecare filiaie (lanul de
legturi dintre societile aflate n diferite raporturi de participaie), se multiplic
procentajele de deinere ale fiecrei societi care constituie lanul i se adun
procentajele rezultate din diferitele inmuliri, pentru fiecare lan al filiaiei.
1.3
Metode de consolidare i standardele internaionale de reglementare a
consolidrii conturilor
1.3.1
Metoda integrrii globale (full consolidation method) i al
standardului Situaiile financiare consolidate i individuale
Relaia societate-mam filial se concretizeaz atunci cnd prima dintre ele este
capabil de a o controla exclusiv pe cea de a doua. Consolidarea, n acest caz, presupune
aplicarea standardului internaional IAS 27 Situaiile financiare consolidate i individuale.
O societate-mam ntocmete i prezint situaii financiare consolidate, exceptnd
situaia n care ea nssi este o filial a altei societi mam. Conturile consolidate trebuie s
includ, dincolo de societatea-mam, toate filialele, cu excepia celor care sunt controlate doar
temporar. Situaiile financiare consolidate trebuie s fie ntocmite prin folosirea unor politici
contabile uniforme. Decalajul ntre datele de raportare ale societii-mam i datele de
raportare ale filialelor consolidate nu trebuie s fie mai mare de trei luni. Soldurile, operaiile,
ctigurile sau pierderile nerealizate n cadrul grupului trebuie eliminate n totalitate.
6
Cum ntocmirea situaiilor financiare consolidate se face pe baza situaiilor financiare

individuale ale societilor grupului, aceste situaii trebuie sa fie retratate nainte de
nceperea operaiilor propriu-zise de consolidare.
Aceste retratri se refer la :
- omogenizarea datelor de nchidere i a politicilor contabile utilizate ;
- eliminarea efectelor fiscale .
Retratrile de omogenizare se realizeaz prin aplicarea politicilor de contabilizare i
evaluare n consolidare.
Retratrile de eliminare a efectelor fiscale vizeaz eliminarea incidentelor unor
restricii juridice i fiscale, pentru a realiza o imagine fidel a conturilor, n primul rnd a
poziiei financiare i performanelor grupului, cu respectarea realitii economice.
Consolidarea propriu-zis presupune parcurgerea urmtoarelor etape :
I)
Preluarea i cumularea elementelor din bilanurile i din conturile de profit i

pierdere ale liderului de grup i filialelor, care definesc ansamblul, prin unul
din cele dou suporturi tehnice de consolidare. n cazul metodei integrrii
globale, elementele din bilanurile i din conturile de profit si pierdere sunt
preluate n proportie de 100%.)
II
a)
II
b)
eliminarea rezultatelor interne- profiturile nerealizate trebuie s fie
eliminate n totalitate la fel i pierderile nerealizate.
III
Repartizarea capitalurilor proprii ale filialei ntre grup(societatea mam) i

acionarii minoritari.
eliminarea conturilor reciproce(interne);
Repartizarea capitalurilor proprii presupune urmatoarele ci, calcule i nregistrri:

Astfel, la nivelul bilanului procedm la:
-se elimin titlurile deinute de societatea mam ntr-o filial consolidat, la valoarea
lor contabil ;
-calculul i nregistrarea cotei din capitalurile filialei consolidate (capital social +
rezerve), care particip la rezerva consolidat ;
-calculul i nregistrarea cotei din rezultatul filialei consolidate, care particip la
rezultatul consolidat ;
-calculul i nregistrarea intereselor acionarilor minoritari
La nivelul contului de profit i pierdere repartizarea rezultatului unei filiale se face
ntre rezultatul consolidat i interesele acionarilor minoritari. Procesul de consolidare se
ncheie cu prezentarea situaiilor financiare consolidate.
1.3.2
Metoda integrrii proporionale (proportionate consolidation method) i
al standardului Interese n asocierile n participaie (prelucrarea de referint)
7
Metoda integrrii proporionale se aplic n cazul intereselor n asocierile n

participaie.
O asociere n participaie ( a joint venture) este un acord contractual n virtutea cruia
dou sau mai multe pri convin s exercite o activitate economic plasat sub control
conjunctiv(concomitent).
Un asociat ntr-o asociere n participaie (a venturer) este un participant la o asociere
n participaie, care exercit un control conjunctiv asupra acesteia.
Un investitor (an investor) ntr-o asociere n participatie este un participant n cadrul
acesteia, dar el nu exercit un control conjunctiv asupra acesteia.
Asocierile n participaie se refer la o gam divers de forme i de structuri.Standardul
IAS 31 prezint, n acest sens, trei mari categorii :
-activiti aflate sub control conjunctiv ;
-active aflate sub control conjunctiv ;
-entitile aflate sub control conjunctiv.
Activitile aflate sub control conjunctiv
Activitile aflate sub control conjunctiv reprezint forma cea mai simpl de asociere n
participaie. Fiecare antrepenor suport propriile cheltuieli, utilizeaz propriile active i
resurse, pentru realizarea activitilor supuse unui control comun cu ali antrepenori. Acordul
contractual prevede, n special , modul n care pot fi imprite veniturile generate de vnzarea
produciei, precum i cheltuielile comune.
Cum toate activele, datoriile, cheltuielile i veniturile sunt nregistrate n situaiile
financiare individule, n situiile financiare aferente grupului nu este necesar nici o ajustare
n privina acestor elemente atunci cnd un asociat al respectivei asocieri n participaie
prezint situaii financiare consolidate.
Unui asociat poate s nu-i fie impus o contabilitate distinct i aceasta poate s nu
ntocmesc situaii financiare. Totui, la modul general, asociaii pot s intocmeasc conturi
de gestiune, pentru a putea sa evalueze performanele asocierii.
Activele aflate sub control conjunctiv
Acest form de asociere n participaie presupune exploatarea unuia sau mai multor
active supuse unui control conjunctiv. Fiecare antreprenor are dreptul la o parte din bunurile
fabricate i serviciile prestate, prin utilizarea acestor active, i ii asum n contrapartid, o
parte convenit din cheltuielile generate de folosirea lor.
Sub aspect contabil, fiecare antreprenor nregistreaz n stuaiile sale financiare
individuale i, n consecin, n situiile sale financiare consolidate:
Cota parte din activele aflate sub control conjunctiv, clasificate n funcie de
natura activelor
Cota sa parte din datoriile angajate in comun cu ceilalti antreprenori
Orice venit generat de vnzarea sau de utilizarea cotei sale pri din producia
asocierii n participie
8
Orice cheltuial angajat n numele participiei n asocierea respectiv.
Cunoscut fiind c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile sunt contabilizate deja n

situaiile financiare individualemale asociatului n asocierea n participaie i, n consecin, n
situaiile sale financiare consolidate, nu este solicitat nicio ajustare sau alt procedur de
consolidare, cu privire la aceste elemente, atunci cnd asociatul ii prezint situaii financiare
consolidate.
Prelucrarea activelor aflate sub control conjunctiv ine cont de realitatea economic i,
n general, de forma juridic a asocierii n participaie. O contabilitate distinct a asocierii n
participaie poate s se limiteze la cheltuielile angajate n comun de asociai, asumate n cote
convenite. Asocierea poate s nu ntocmeasc situaii financiare, chiar dac asociaii
ntocmesc conturi de gestiune pentru a putea evalua performana asocierii.
Entitile aflate sub control conjunctiv
O entitate aflat sub control conjunctiv este o asociere n participaie care presupune
crearea unei societi pe aciuni, a unei societi de persoane sau a unei entiti, n care fiecare
antreprenor deine o participaie. Altfel spus, activitatea comuna se exercit n cadrul unei
entiti juridice independente controlate n comun de antreprenori. Entitatea creat controleaz
activele, suport cheltuieli si realizeaz venituri. Ea poate sa incheie si sa deruleze contracte
n nume propriu i s procure resurse necesare realizrii obiectivului su social. mprirea
rezultatelor se face conform necesitilor fixate n statut.
Toate activele, datoriile, cheltuielile i veniturile sunt contabilizate la entitatea aflata sub
control conjunctiv. n bilanul antreprenorilor nu se gasete, n mod specific, dect participaia
lor la capitalul entitii.
Consolidarea prin metoda integrrii proporionale, n cazul asocierii n participaie,
este, n contextul aplicrii standardului IAS 31, prelucrarea de referinta.
Integrarea proporional presupune parcurgerea acelorai etape de lucru utilizate ca i n
cazul metodei de consolidare prin integrare global.
Diferena fa de metoda integrrii globale se refer la faptul c valorile din situaiile
financiare ale asocierii n participaie sunt luate la nivelul proratei participaiei
entreprenorului.
Efectele conturilor reciproce ntre antreprenor i entitatea aflat sub control conjunctiv
trebuie s fie eliminate n aceeasi maniera folosit i n cazul integrrii globale. Singura
diferent este c eliminarea este limitat la nivelul procentajului de integrare al societii
controlate conjunctiv.
La terminarea exerciiului, profiturile interne incluse n unele n unele elemente de activ
ale uneia sau alteia dintre ntreprinderi sunt eliminate i ele la nivelul procentajului de
integrare al societii controlate conjunctiv.
Similar cazului integrrii globale, pierderile interne sunt eliminate doar atunci cnd ele
nu reprezint o pierdere definitiv de valoare, ci sunt datorate utilizrii unor preuri de transfer
care se abat semnificativ de la valorile de pia.
n privina eliminrii participaiei asociatului n entitatea aflat sub control conjunctiv,
operaia este mai simpl dect in cazul integrrii globale deoarece, dup cum s-a precizat
anterior, cumularea elementelor situaiilor financiare este limitat la partea asociatului n
9
activele i datoriile asocierii n participaie i, ca atare, nu trebuie s mai fie puse in eviden
interesele minoritare.
Dac principala caracteristic a unei asocieri n participaie este activitatea economic n
care dou sau mai multe pri interesate au capacitatea de a exercita i s-au angajat n mod
contractual s exercite controlul conjunctiv, aceasta nu trebuie s fie tradus prin faptul c
fiecare parte asociat are un interes financiar egal n asociere. Este cunoscut faptul c
prile asociate au participaii diferite la activele nete (capitaluri) i la profitul sau pierderea
unei asociaii, dar ele sunt egale, din punctul de vedere al exercitrii controlului.
1.3.3
Metoda punerii n echivalen (the equity method) i a standardelor
Investiii n ntreprinderile asociate i Interese n asocierile n participaie
Metoda punerii n echivalen este o metod de contabilizare conform creia participaia
este nregistrat, iniial, la nivelul costului i este ajustat, apoi, pentru a ine cont de
schimbrile posterioare achiziiei cotei-pri a investitorului, n activul net al ntreprinderii
deinute.
Metoda ii gsete aplicare n cazul ntreprinderilor asociate (asupra crora se exercit o
influen notabil), ca prelucrare de referin (IAS 28), i al asocierilor n participaie, sub
aspectul celeilalte prelucrri autorizate (IAS 31).
n cazul conturilor individuale ale investitorului, IASB las o mare libertate de alegere,
deoarece acesta poate:
S contabilizeze participaia la nivelul costului su
Sa foloseasc metoda utilizat n contextul conturilor consolidate ( de obicei este

metoda punerii n echivalen)
n comparaie cu ceea ce se ntmpl n cazul consolidrii prin integrare global sau prin
integrare proporional i spre deosebire de acestea, elementele situaiilor financiare ale
ntreprinderii asociate sau ale asocierii n participaie nu sunt cumulate cu cele ale societii
care deine participaia. n acest mod, se aduce justificare faptului c punerea n echivalen
nu este o metod de consolidare, ci maidegrab o metod de evaluare. Este i motivul pentru
care acest metod poate s fie utilizat pentru ntocmirea situaiilor financiare individuale.
n comparaie cu definiia filialei, definiia ntreprinderii asociate arat c trebuie s
existe o investiie ntr-o entitate pentru ca aceasta s poat fi considerata o astfel de
ntreprindere. Standardul IAS 28 nu prezint o sum minima ce trebuie investit, ci specific
doar c investitorul are o influen notabil (semnificativ), ceea ce nseamn puterea de a
participa la luarea deciziilor de tip financiar sau care se plaseaz n zona exploatrii, i nu
controlul asupra acestora. Altfel spus, ceea ce este semnificativ n realitate este, n primul
rnd, dreptul de a participa sau de a influena, i nu exercitarea efectiv a puterii.
IAS 28 precizeaz cota de 20% din partea de vot ntr-o ntreprindere ca reprezentnd
limita existenei notabile. n cazul unei participaii sub 20%, atestarea influenei investitorului
se poate realiza numai dac ntreprinderea n care s-a investit face o declaraie care s certifice
o atare influen. Este evident c o participaie mai mare de 20% nu atest, n mod obligatoriu,
o influen semndificativ, dac exista un pachet majoritar deinut sau controlat de o alt
parte, cu toate c o astfel de influen nu este ngrdit, n mod necesar, s apar in astfel de
situaii.
10
ntreprinderile asociate sunt supuse stadardului IAS 36- Deprecierea activelor. n

condiiile n care exist indicii de depreciere a unor astfel de investitii, ntreprinderea
recunoate o depreciere, prin aplicarea acestui standard. n conformitate cu acest standard, o
depreciere este recunoscut mai nti, pentru a reduce valoarea oricrui fond comercial
implicat de ntreprinderea asociat.
n materie de prezentare a informaiilor referitoare la investiiile n ntreprinderile
asociate i la asocierile n participaie, se impune descrierea datelor semnificative i a
proporiei drepturilor de vot deinute. Investiiile contabilizate prin metoda punerii n
echivalen trebuie s fie recunoscute ca fiind active pe termen lung, n cadrul bilanului
contabil consolidat, iar partea de profit sau pierdere a investitorului, n cadrul acestui tip de
investiii, trebuie indentificat ca element distinct n contul de profit i pierdere consolidat.
1.3.4
Metoda achiziiei (acquisition method) i a standardului internaional de
raportare financiar IFRS 3 Grupri de ntreprinderi (revizuit)
Pe 10 ianuarie 2008, IASB a publicat versiunea revizuit a standardului IFRS 3, care
este aplicabil ncepnd cu 1 iulie 2009. Standardul revizuit a fost adoptat la nivelul Uniunii
Europene.
Principalele modificri fa de vechiul IFRS 3 se refer la:
-
Costurile legate de achiziie- toate costurile legate de achiziie sunt recunoscute

drept costuri ale perioadei care nu majoreaz fondul comercial. Costurile legate de
emisiunea de instrumente de capital sau de datorie sunt recunoscute n continuare n
conformitate cu standardele legate de instrumentele financiare.
Contraprestaia contingent (eventual)- contraprestaia pentru achiziie este

recunoscut i evaluat la valoarea just la data achiziiei. Variaiile ulterioare de
valoarea just afecteaz fondul comercial doar dac survin n perioada de evaluare i
sunt rezultatul unor informaii ce devin disponibile despre circumstane care existau
la data achiziiei. Toate celelalte variaii de valoare sunt contabilizate conform
standardelor relevane.
Achiziiile pariale o achiziie parial se refer la achiziia unui interes care

asigur controlul n condiiile n care minoritarii continu s dein o pondere n
capital. Standardul revizuit conine opiunea de a evalua interesele care nu asigur
controlul (intersele minoritare) fie la cota parte din activul net identificabil al
entitii achizionate, fie la valoarea just (tratament obligatoriu conform US
GAAP). Alegerea opiunii aplicabile trebuie s se fac pentru fiecare achiziie n
parte.
Achiziiile n trepte- o achizie n trepte se refer la obinerea controlului prin dou

sau mai multe tranzacii succesive. Potrivit standardului revizuit evenimentul
economic relevant const n obinerea controlului. n consecin, o grupare de
afaceri are loc atunci cnd este preluat controlul. n evaluarea fondului comercial,
interesul deinut n entitatea achiziionat este reevaluat la valoare just, iar catigul
rezultat este recunoscut n contul de profit i pierdere.
Tranzaciile cu minoritarii o dat ce controlul a fost obinut, orice tranzacie cu

minoritarii ce nu implic pierderea controlului este o tranzacie de capital care nu
11
determin recunoaterea de fond comercial, reevaluarea activului net la valoarea

just sau recunoaterea unui catig sau pierderi n contul de rezultat ca urmare a
scderii procentajului de interes.
Toate gruprile de ntreprinderi sunt contabilizate dup metoda achiziiei( metoda
uniunii de interese prevazut de IAS 22 a fost eliminat).
Potrivit metodei achiziiei, o grupare de ntreprinderi este contabilizat din perspectiva
entitii identificate drept cumprtor. Aplicarea ei implic parcurgerea urmtoarelor etape:
(a) identificarea dobnditorului (cumpartorului);
(b) stabilirea datei de achiziie (data la care dobnditorul obine controlul asupra
entitii dobndite );
(c) recunoaterea i evaluarea activelor identificabile achiziionate, datoriilor asumate
i oricror interese care nu controleaz, deinute n entitatea dobndit; i
(d) recunoaterea i evaluarea fondului comercial sau a ctigului n urma unei
cumprri n condiii avantajoase.
n ceea ce privete determinarea costului de achiziie al unei entiti achiziionate,
aceasta presupune calculul prin care se obine preul de achiziie remis vnztorului de ctre
dobnditor, la care se adaug costurile directe legate de achiziie.
Fondul comercial este tratat de standardul internaional de raportare financiar IFRS 3
Grupri de ntreprinderi i reprezint partea neidentificabil a plii efectuate de
cumprtor, cu ocazia unei grupri de ntreprinderi.
El se calculeaz ca diferen ntre costul de achiziie i cota parte din interesele
cumprtorului n valorile juste ale activelor, datoriilor i datoriilor eventuale identificabile
achiziionate, atunci cnd aceast diferen este negativ (costul de achiziie mai mic dect
cota parte din activul net).
Existena acestuia ar putea fi explicat de:
- Anticiparea unor pierderi viitoare
- Erori n calculul valorii juste a activelor i datoriilor identificabile (inclusiv datoriile
eventuale)
- Erori n evaluarea costului de achiziie
- O achiziie la un pre avantajos
IFRS 3 solicita reluarea procesului de identificare i evaluare a activelor i datoriilor i
recalcularea costului de achiziie. Dac n urma acestei verificri rezulta fond comercial
negativ, el este recunoscut ca venit n momentul achiziiei.
Dup contabilizarea iniial, fondul comercial pozitiv nu trebuie amortizat. n schimb,
el trebuie s fac obiectul unui test de depreciere nainte de sfritul exerciiului de achiziie,
apoi unor teste anuale sau mai frecvente, n cazul unor indicii privind pierderea de valoare
12
Capitolul II
2.
Situaiile financiare consolidate
2.1 Scopul i coninutul situaiilor financiare consolidate

ntr-un referenial contabil modern, scopul situiilor financiare consolidate este acela de
a oferi o reprezentare financiar structurat referitoare la poziia financiar i tranzaciile
realizate de grup.
Situaiile financiare consolidate trebuie s furnizeze o informare despre poziia
financiar, performanele i fluxurile de trezorerie ale unei ntreprinderi, informare care
trebuie s fie util unei game largi de utilizatori, n luarea deciziilor lor economice.
Pentru a se realiza acest scop, situaiile financiare consolidate trebuie sa furnizeze
informaii care s permit utulizatorilor efectuarea de previziuni asupra fluxurilor de
trezorerie viitoare, n special referitoare la scadena i probabilitatea lor. n acest sens,
informaiile vizeaz:
-
Activele controlate de grup, adic resursele generatoare de fluxuri de trezorerie

viitoare;
Datoriile grupului, adic pasivele externe care trebuie s se gseasc la originea

plilor;
Capitalurile proprii, ca interes rezidual al proprietarilor n activele controlate de

grup;
Rezultatul grupului i, ntr-o accepie mai larg, performana sa economic, redate

prin reflectrea evoluiei capitalurilor proprii, evoluie din care sunt excluse efectele
operaiilor efectuate direct cu proprietarii;
Fluxurile de trezorerie trecute, care se pot constitui n baz pentru determinarea

fluxurilor de trezorerie viitoare.
Aceste informaii trebuie s permit utilizatorilor de conturi s precizeze capacitatea

ntreprinderii n cauz de a plti dividende, dobnzi i, la modul general, de a-i achita
datoriile la scadenele prevzute.
n conformitate cu IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, un set complet al situaiilor
financiare include urmatoarele componente:
1. Bilanul (Balance sheet)
2. Contul de profit si pierdere (Income statement)
3. O situaie care s arate:
a. Fie toate variaiile capitalurilor proprii (all changes in equity);
b. Fie schimbrile n capitalurile proprii, cu excepia celor ce provin din tranzaciile
de capital cu proprietarii i distribuirile n favoarea acestora
13
( changes in equity than those arising from capital transactions with owners and
distributions to owners);
c. Tabloul fluxurilor de trezorerie (Cash flow statement);
d. Politicile contabile i notele explicative (Accounting policies and explanatory
notes).
Potrivit OMFP 3055/2009, situaiile financiare consolidate cuprind bilanul consolidat,
contul de profit i pierdere consolidate i notele explicative la situaiile financiare
consolidate. Aceste documente constituie un tot unitar.
Situaiile financiare consolidate ofer o imagine fidel a activelor, datoriilor, poziiei
financiare i a profitului sau pierderii societilor incluse n aceste situaii financiare,
considerate ca un tot unitar.
Dincolo de aceste situaii financiare, societile sunt ncurajate sa furnizeze punctele
de vedere critice ale conducerii, prin descrierea i explicarea trsturilor principale ale
perfomanelor financiare i poziiei financiare, precum i incertitudinile principale cu care
acestea se confrunt.
Un atare raport terbuie s includ:
-
factorii principali i influenele ce detrmin performaele, inclusiv a

schimbrilor de mediu n care opereaz entitatea, a rspunsului acesteia la
astfel de schimbri i efecte, a politicii ei n materie de investiii pentru a
menine i crete performanele din care, n mod distinct, se cuvine s se
prezinte politica referitoare la dividende;
sursele de finanare utilizate de entitate, apoliticii sale referitoare la rata
ndatorrii i a politicilor conducerii, n materie de risc;
soliditatea entitii i resurselor acesteia, elemete a cror expresie valoric nu
este reflectat n bilan, n conformitate cu referenialul contabil intrenaional.
Bilanul contabil consolidat
2.2
n conformitate cu standardul internaional IAS 1, structura i coninutul bilanului

trebuie s realizeze distincia dintre elementele curente i cele necurente.
Atunci cnd o astfel de distincie nu este efectuat, activele i datoriile sunt clasificate,
n principiu, n funcie de lichiditatea, respectiv exigibilitatea lor.
Indiferent care este prezentarea reinut, grupul menioneaz, n situaiile financiare
consolidate, partea sub un an a activelor i datoriilor, pentru toate rubricile susceptibile s
conin att elemente pe termen scurt, ct i elemente pe termen lung.
n ansamblu, aceast norm (IAS 1) face referire la elementele care trebuie s fie
prezentate n mod obligatoriu n bilan:
-
Imobilizrile corporale
Imobilizrile necorporale
Activele financiare (cu excepia participaiilor puse n echivalen, creane
clieni i creane de exploatare, lichiditile i echivalentele de lichiditi)
Participaiile puse n echivalen
Stocurile
Clieni i alte creane de exploatare
14
Lichiditi i echivalente de lichiditi

Furnizori i alte datorii de exploatare
Datoriile i activele din impozitare
Provizioanele
Datorii necurente purttoare de dobnd
Interese minoritare
Capital emis i rezerve
Conform OMFP 3055/2009 activele i datoriile entitilor incluse n consolidare se

ncorporeaz n totalitate n bilanul consolidat, prin nsumarea elementelor similare.
Activele curente i necurente
Activele curente ale bilanului cuprind:
- Elementele destinate s fie realizate sau deinute pentru a fi vndute sau
consumate, n cadrul ciclului normal de exploatare al ntreprinderii; sau
- Elemente destinate, n principal, pentru a fi negociate pe diferite piee; sau
- Elemente deinute ntr-o perspectiv de termen scurt, entitatea (grupul)
asteptndu-se s le realizeze n maximum un an de la data nchiderii
exerciiului; sau
- Lichiditile sau echivalentele de lichiditi, dac utilizarea acestora nu este
supus restriciilor.
Celelalte active sunt considerate elemente necurente. Ele include att imobilizrile
corporale i necorporale, ct i activele de exploatare i financiare pe termen lung.
Activele curente se refer, n special, la stocuri i creane-clieni, care sunt vndute,
consumate sau realizate n cadrul ciclului normal de exploatare, chiar i atunci cnd nu se
conteaz s fie realizate n urmtoarele 12 luni dup nchiderea exerciiului.
Conform OMFP 3055/2009, stocurile pot fi prezentate ca un singur element n situaiile
financiare anuale consolidate, dac exist circumstane speciale care ar putea determina
cheltuieli nejustificate.
Titlurile negociabile pe piee sunt active curente, dac este prevazut realizarea lor n
urmtoarele 12 luni care succed datei nchiderii exerciiului, n caz contrar ele fiind
considerate active necurente.
Ordinul 3055/2009 precizeaz c, valorile contabile ale aciunilor n capitalul entitilor
incluse n consolidare se compenseaz cu proporia pe care o reprezint n capitalul i
rezervele acestor entiti, astfel:
a) compensrile se efectueaz pe baza valorilor contabile ale activelor i datoriilor
identificabile la data achiziiei aciunilor sau, n cazul n care achiziia are loc n dou
sau mai multe etape, la data la care entitatea a devenit o filial.
Data achiziiei reprezint data la care controlul asupra activelor nete sau operaiunilor
entitii achiziionate este transferat efectiv ctre dobnditor.
b) n condiiile n care nu se pot stabili valorile prevzute la litera a), compensarea se
efectueaz pe baza valorilor contabile existente la data la care entitile n cauz sunt
incluse n consolidare pentru prima dat.
15
Diferenele rezultate din asemenea compensri se prezint ca un element separat n

bilanul consolidat, astfel:
- diferena pozitiv se prezint la elementul "Fond comercial pozitiv";
- diferena negativ se prezint la elementul "Fond comercial negativ".
Aceste elemente, metodele utilizate i orice modificri semnificative fa de exerciiul
financiar precedent trebuie explicate n notele explicative la situaiile financiare anuale
consolidate.
Suma atribuibil aciunilor n filialele incluse n consolidare, deinute de alte persoane
dect entitile incluse n consolidare, se prezint separat n bilanul consolidat, la elementul
"Interese minoritare".
Interesele minoritare trebuie prezentate n bilanul consolidat n capitalurile proprii,
separat de capitalurile proprii ale societii-mam.
Datoriile curente i necurente
O datorie constituie un element curent al pasivului extern, atunci cnd ea trebuie s fie
rambursat:
-
Fie in cadrul ciclului normal de exploatare;

Fie la o scaden n cadrul urmtoarelor 12 luni care succed datei nchiderii
exerciiului
Unele datorii curente, precum datoriile comerciale, cele legate de relaiile cu salariaii
sau de alte costuri operaionale, fac parte din necesarul n fond de rulment utilizat n ciclul
normal de exploatare. Astfel de elemente, ca i n cazul activelor, sunt clasificate n categoria
curente, chiar dac ele trebuie s fie rambursate ntr-o perioad mai mare de un an.
Exist i cazul n care unele datorii curente nu sunt rambursate n cadrul ciclului normal
de exploatare, dar trebuie s fie decontate n urmtoarele 12 luni, care succed datei nchiderii
exerciiului. De exemplu, partea pe termen scurt din mprumuturile pe termen mediu i lung,
dividendele de plat, impozitele asupra beneficiilor de pltit, ali creditori necomerciali.
Datoriile purttoare de dobanzi, care genereaz o finanare pe termen lung a necesarului
n fond de rulment, sunt elemente necurente ale datoriilor, pentru partea lor scadent la o dat
superioar unui an.
O ntreprindere trebuie s ncadreze datoriile sale pe termen lung purttoare de dobnzi
n categoria datoriilor necurente, chiar dac ele trebuie decontate n urmtoarele 12 luni care
se succed datei nchiderii exerciiului, n situaia n care:
-
este vorba de datorii care, n momentul contractrii lor erau datorii pe termen
lung
entitatra n cauz intenioneaz s refinaneze aceste datorii, printr-o datorie pe
termen lung
16
aceast intenie este confirmat de existena unui contract de refinanare sau de

reealonare a scadenelor, ncheiat nainte ca situaiile financiare s fi fost
aprobate.
O analiz a bilanului consolidat ne permite s facem urmtoarele aprecieri:

-
in cadrul posturilor bilaniere de activ, respectiv capitaluri proprii i datorii

sunt prezentate urmtoarele posturi specifice conturilor consolidate: goodwillul (diferen de achiziie pozitiv), participaiile puse n echivalem,
interesele minoritare;
capitalurile proprii consolidate sunt formate din: capitalul social al societiimam, rezervele consolidate (rezervele societii mam la care se adaug cotaparte ce-i revine acesteia din rezervele obinute de societile consolidate dup
achiziionarea titlurilor) i profiturile sau pierderile acumulate consolidate
(profiturile sau pierderile acumulate ale societii-mam la care se adug cotaparte ce-i revine acesteia din profiturile sau pierderile acumulate de societile
consolidate dup achiziionarea titlurilor);
diferenele generate de conversia conturilor filialelor strine pe baza metodei

cursului de nchidere trebuie s fie incluse n categoria capitalurilor proprii
consolidate;
bilanul este prezentat dup repartizarea rezultatului
2.3 Contul de profit si pierdere consolidat

n conformitate cu standardul IAS 1, contul de profit i pierdere trebuie s menioneze
cel puin urmatoarele posturi:
-
Veniturile
Cheltuielile financiare
Cota-parte n rezultatul entitilor afiliate i al asociaiilor n participaie puse

n echivalen
Ctigul sau pierderea naintea impozitrii constatat() cu ocazia vnzrii

activelor sau decontareanobligaiilor relative la activitile abandonate
Impozitul asupra beneficiilor
Ctigul sau pierderea dup impozitare, constatat() la activitile abandonate
Rezultatul exerciiului
De asemenea, unele elemente vor fi prezentate n contul de profit i pierdere ca alocri

ale profitului sau pierderii. Este vorba despre profitul sau pierderea atribuibil() intereselor
minoritare i profitul sau pierderea atribuibil() deintorilor de capital ai societii mam.
17
Un grup trebuie s prezinte n contul su de profit i pierdere sau n notele explicative o

clasificare a cheltuielilor dup natur sau dup funcie. IAS1 ncurajeaz ns entitile s
recurg la o asemenea analiz direct n contul de profit i pierderere.
Analiza dup funcii a cheltuielilor, numit metoda costului vnzrilor, solicit afectarea
cheltuielilor pe trei funcii, ca parte a costului vnzrilor, a activitilor de distribuie sau
administraie. Aceast clasificare poate s prezinte pentru destinatarii conturilor mai mult
interes dect clasificarea dup natur, oferindu-le informaii mai relevante, dar implic,
uneori, alegeri arbitrare, n repartizarea cheltuielilor. n aplicarea ei, judecata profesionala are
un rol important.
Analiza dup natur este mai simpl decat analiza dup funcii, deoarece ea nu necesit
o afectare a cheltuielilor dup natura diferitelor funcii ale ntreprinderii.
2.4
Situaia consolidat a variaiei capitalurilor proprii
Situaia variaiei capitalurilor proprii consolidate explic modificrile intrevenite n

capitalurile proprii consolidate de la un exerciiu la altul.
Capitalurile proprii consolidate pot s se modifice datorit:
-
Creterii capitalului ntreprinderii consolidante

Distribuirilor efectuate de ntreprinderea consolidant, n cursul exerciiului
Incidenei variaiei cursurilor de schimb, n cazul consolidrii de ntreprinderi

strine
Incidenei reevalurilor
Incidenei restructurrilor i anumitor cesiuni interne de active
Schimbrilor procentajului de interes n ntreprinderile consolidate, n urma

modificrii capitalului acesteia
Schimbrilor de metode contabile.
Incidenele conversiei conturilor societilor strine asupra capitalurilor proprii

n vederea consolidrii societilor strine, situaiile financiare ale acestora pot s fie
convertite pe baza utilizrii metodei costului istoric sau metodei cursului de nchidere.
Utilizarea metodei cursului istoric nu determin p modificare a capitalurilor proprii,
deoarece acestea sunt convertite pe baza costului istoric i incidena variaiei cursurilor de
schimb este nregistrat n contul de profit i pierdere.
n cazul metodei cursului de nchidere, capitalurile proprii, de asemenea, sunt convertite
pe baza cursului istoric. Dar, datorita conversiei celorlalte posturi bilaniere pe baza cursului
de nchidere, n bilanul societii strine este prezentat postul bilanier de capitaluri
Diferene de conversie. n momentul eliminrii titlurilor societii consolidate, diferenele
de conversie sunt mparite n partea ce revine grupului i cea care revine minoritarilor. n
18
aceasta situaie, diferna de conversie care revine grupului se modific de la un an la altul n

funcie de evoluia cursului de schimb.
2.5
Tabloul fluxurilor de trezorerie consolidat
Tabloul fluxurilor de trezorerie este o componenta esenial a situaiilor financiare

prezentate de marile ntreprinderi. Formatul tabloului fluxurilor de trezorerie, n referenialul
contabil internaional are la baz standardul IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie.
Succesul actual al tabloului fluxurilor de trezorerie este strns legat de dezvoltarea
evalurii activitilor economice prin intremediul pieelor financiare. Deoarece furnizeaz
investitorilor bursieri informaii utile pentru luarea deciziilor, tabloul fuxurilor de trezorerie
contribuie la eficiena pieelor. De asemenea succesul managementului bazat pe crearea de
valoare nu poate dect s creasc importana tabloului fluxurilor de trezorerie.
Tabloul fuxurilor de trezorerie prezint astfel de fluxuri, cunoscute sub numele de
ncasri i pli, n cursul perioadei. Altfel spus, el arat de unde au venit lichiditile i cum
au fost ele cheltuite, explicnd astfel cauzele variaiei lor.
n viziunea normei contabile IAS 7 Tabloul fluxurilor de trezorerie, trezorerie este
asimilat cu lichiditile si echivalentele de lichiditi. Lichiditile cuprind disponibilitile i
depozitele la vedere. Echivalentele de lichiditi sunt plasamentele pe termen scurt, foarte
lichide, usor convertibile ntr-o sum prestabilit de lichiditi i a cror valoare nu risc s se
schimbe semnificativ.
Scopul deinerii echivalentelor de lichiditi este de a face fa angajamentelor de
trezorerie pe termen scurt. Se deduce c scadena lor est de regul sub 3 luni.
Titlurile care reprezint participaii sunt excluse din echivalentele de lichiditi, cu
excepia aciunilor privilegiate achiziionate cu puin timp naintea scadenei lor i care au o
dat de rambursare determinat.
Expresia fluxuri de trezorerie desemneaz ansamblul intrrilor i ieirilor de lichiditi
i echivalente de lichiditi. Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elemente care
constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din gestiunea
trezoreriei ntreprinderii.
Prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie
Tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie ale exerciiului,
casificate n activiti de exploatare, de investiii i de finanare.
Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de exploatare
Acestea se refer la:
- Incasrile care decurg din vnzarea de bunuri i servicii
- ncasrile care provind din redevene, onorarii, comisioane i din alte venituri
- Plile privind datoriile fa de furnizorii de bunuri i de servicii
- Plile n favoarea salariailor
- Plaile i rambursrile de impozite asupra profitului, cu condiia ca ele sa s nu
poat fi n mod specific asociate activitilor de finanare i de investiii etc.
19
Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de investiii

- Pli efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necorporale, precum
i a altor active pe termen lung
- ncasri care decurg din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale,
precum i a altor active pe termen lung
- Pli efectuate pentru achiziia de titluri de participare i de titluri de crean
emise de sau de alte ntreprinderi, precum i plile efectuate pentru achiziia
de titluri la asocieri n participaie
- ncasri relative la vnzarea de titluri de participare i de titluri de crean
emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i ncasri relative la
vnzarea de titluri deinute n asocieri n participaie
- Avansuri de trezorerie i mprumuturi acordate terilor
- ncasri din rambursarea avansurilor de trezorerie i a mprumuturilor acordate
terilor
Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de finanare

- ncasri din emisiunea de aciuni i de alte instrumente de capitaluri proprii
- Vrsminte efectuate acionarilor pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor
ntreprinderii
- ncasri din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare, de bilete de
trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte mprumuturi pe termen scurt
sau lung
- Rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate
- Vrsminte efectuate de locatar penru reducerea soldului datoriei referitoare la
un contract de locaie-finanare.
20
3.1 Studiu de caz Conturile consolidate utliznd metoda integrrii globale

Societatea M decide integrarea global a conturilor societii F unde ea deine 700
aciuni * 1 u.m./aciunea, aciuni ce au fost subscrise la constituire. Conturile anuale ale celeor
dou societi se prezint astfel:
A. Bilanurile societilor M i F la 31 decembrie 2008 (n mii u.m.)
DENUMIRE INDICATORI
0
A.
Active imobilizate
I.
Imobilizri necorporale
II.
Imobilizri corporale
III.
Imobilizri financiare
Titluri de participare
B.
Active circulante
I.
Stocuri
II.
Creane
Creane comerciale
Provizioane pentru deprecierea creanelor
comerciale
III.
Casa i conturi la
bnci
C. Cheltuieli n avans
D. Datorii ce trebuie pltite ntr-o
perioad de un an
E. Active circulante nete respectiv
datorii curente nete
F. Total active minus datorii curente
G. Datorii ce trebuie pltite ntr-o
21
SOCIETATEA
M S.A.
F S.A.
1
2
3.700
2.000
3.000
2.000
700
700
x
2.100
680
800
500 1)
600
100
800 2)
100
(200)
700
80
1.300
480 3)
800
200
4.500
-
2.200
-
perioad mai mare de un an

H. Provizioane pentru riscuri i
cheltuieli
I. Venituri n avans
J. Capital i rezerve
4.500
K. Capital subscris (prezentndu-se
3.000
DENUMIRE
SOCIETATEA
separat capitalul vrsat i cel nevrsat)
INDICATORI
M S.A.
Rezerve
600
0
1
900
Venituri din exploatare
8.000 1)
Cheltuieli din exploatare 1.500
Profitul sau pierderea
6.500
din exploatare
Venituri financiare
80 3)
Cheltuieli financiare
2.000
(1.920)
din activitatea financiar
4.580 4)
din activitatea curent
Venituri extraordinare
Cheluieli extraordinare
din activitatea
extraordinar
Impozitul pe profit
3.680
900
financiar
2.200
1.000
F S.A.
900
2
300
3.000
2.000 2)
1.000
50
700
(650)
350
50
300
Informaii supliemetare:
1. Din stocurile de 500 u.m., 300 u.m. sunt vdute societii M
2. Din creanele de 800 u.m., 200 u.m. reprezint creane asupra societii F,
provizioane pentru deprecierea creanei de 10 u.m
3. Din datoriile pe termen scurt de 480 u.m, 200 u.m reprezint datorie ctre
societatea M
B. Conturile de profit i pierdere ale societilor M i F la 31 decembrie 2008 (n

mii u.m.)
22
Informaii suplimentare:
1. Din veniturile de exploatare de 8.000 u.m., 2.000 u.m sunt vnzri catre
societatea F
2. Cheltuielile de 2.000 u.m. reprezint achiziii de materii prime de la
societatea M. Materiile prime vndute de societatea M reprezint 200 u.m
n stocul iniial i 250 u.m n stocul final
3. Din veniturile financiare de 80 u.m, 30 u.m reprezint dividende primite
de la societatea F
4. Vnzrile ctre societatea F sunt realizate cu un profit de 15% din preul
de vnzare.
A.
Mai nti, se determin procentul de interes al societii mam. Se tie c M
deine 700 aciuni achiziionate la constituire, din cele 1.000 de aciuni de formeaz capitalul
societii F.
Procentul de interes va fi deci de 700 aciuni/1000 aciuni = 70%
tiind c totalul capitalurilor proprii ale societii F sunt de 2.200, iar societatea mam
deine 70% din AN evaluat n valori juste (Kp) nseamn c valoarea interselor minoritare va
fi:
Interese minoritare = Activul net evaluat in valori juste 70%* Activul net evaluat n
valori juste = 2200 70%*2200 = 2200 1540 = 660 mii u.m
B.
Se ntocmete tabloul de cumul al posturilor de bilan, precum i tabloul de
cumul al contului de profit i pierdere, tablouri ce vor fi, ulterior, completate cu coreciile
realizate.
Tabloul de cumul al posturilor de bilan (n mii u.m.)
DENUMIRE INDICATORI
M S.A.
1
3.700
3.000
700
0
A Active imobilizate
I Imobilizri necorporale
II Imobilizri corporale
III Imobilizri financiare
23
SOCIETATEA
F S.A.
2
2.000
2.000
-
Total
3
5.700
5.000
700
B Active circulante
I
Stocuri
II
Creane
Creane comerciale
Provizioane pentru deprecierea
creanelor
DENUMIRE
SOCIETATEA
comerciale
INDICATORI
M S.A.
III
Casa i conturi la bnci
0C Cheltuieli n avans
1
Venituri
dinceexploatare
8.000
1)
D Datorii
trebuie pltite ntr-o
perioad
de un
an
Cheltuieli
din exploatare 1.500
E Active
nete respectiv
datorii curente
Profitul
saucirculante
pierderea
6.500
nete
din exploatare
F Total active minus datorii curente
Venituri
financiare
80 3)perioad mai
G Datorii
ce trebuie pltite ntr-o
Cheltuieli
financiare
2.000
mare de un an
H Provizioane
pentru riscuri i
cheltuieli
Profitul
sau pierderea
(1.920)
I
Venituri
n
avans
din activitatea financiar
J Capital
rezerve
Profitul
sauipierderea
4.580 4)
K Capital subscris (prezentndu-se separat
din
activitatea
capitalul
vrsat icurent
cel nevrsat)
Venituri
extraordinare
Rezerve
Cheluieli
Rezerveextraordinare
consolidate
Rezultatul
exerciiului
Profitul
sau pierderea
-
din activitatea
extraordinar
Impozitul pe profit
financiar
Rezultat consolidat
Interese minoritare
700
2.100
800
600
800 2)
(200)
F S.A.
700
2
3.0001.300
2.000 2)
1.000 800
4.500
50
700
(650) 350
-
4.500
3.000
600
900
x
680
500 1)
100
100
-
Total
80
11.000
480 3)
3.500
200
7.500
2.200
130 2.700
(2.570)
780
1.780
1.000
6.700
-
2.200
4.930
1.000
6.700
4.000
- 900
- - 300
1.500
1.200
3.680
900
50
300
3.730
1.200
Tabloul de cumul al contului de profit i pierdere (n mii u.m)
24
700
2.780
1.300
700
900
(200)
C.
Eliminarea conturilor reciproce ntre societile aparinnd grupului
detremin corecii n tablourile de cumul, care se refer la:
a.
Anularea datoriilor i creanelor reciproce, respectiv clieni-furnizori, debitoricreditori, efecte de primit-efecte de plat etc.
Aceste corecii determin diminuarea bilanului, contul de profit i pierdere nefiind
afectat.
Exemplu: Societatea F datoreaz 200 mii u.m societii M:
40
Datorii/F
41
creane/M
200 mii u.m
Fiecare situaie trebuie examinat cu atenie, astfel n cazul efectelor de primit efecte
de plat, compensaiile nu pot fi practicate dect dac elementele reciproce figureaz n cele
doua bilanuri; dac n schimb efecte de primit au fost negociate, elementele trebuie meninute
n bilan.
b.
Compensarea achiziiilor i vnzrilor reciproce, prestaiilor primite i
furnizate (chirii, dobnzi etc.). Aceasta determin eliminarea valorilor reciproce din contul de
profit i pierdere
Exemplu: Societatea M a vndut societii F produse n valoare de 2.000 mii u.m,
produse ce au fost nregistrate iniial:
1. n contabilitatea vnztorului:
4111
=
%
701
4427
2.380 mii u.m

2.000 mii u.m
380 mii u.m
25
2. n contabilitatea cumprtorului:
2.1
n condiiile inventarului permanent:
Aprovizionarea cu materii prime:

%
=
401
2.380 mii u.m
301
2.000 mii u.m
4426
380 mii u.m
Consumul materiilor prime:
601
=
301
2.2
%
601
4426
2.000 mii u.m
n condiiile inventarului intermitent:

=
401
2.380 mii u.m

2.000 mii u.m
380 mii u.m
La nivelul consolidrii, se anuleaz reciproc cheltuielile privind consumurile i

veniturile din vnzri astfel:
7xx
=
6xx
2.000 mii u.m
n cazul inventarului permanent, n situaia neconsumrii integrale a stocurilor
aprovizionate, compensaia se face doar la nivelul consumurilor introduse pe cheltuieli.
Eliminarea rezultatelor interne ale ansamblului consolidat determin corecii,cu plus sau
minus, n tablourile de cumul ale posturilor de bilan sau al contului de profit i pierdere.
Rezultatele interne se refer la:
c.
eliminarea dividendelor interne:
Societatea M a nregistrat la venituri financiare dividende ceea ce a detreminat creterea
rezultatului su, aceste dividende fiind deja nregistrate n rezultatul anului anterior al filialei.
Iniial aceste dividende au fost nregsitrare astfel:
c1.
la filial:
129
=
457
30 mii u.m
Dividendele sunt impozitate i ulterior pltite:

457
=
512
30 mii u.m
c2.
512
la societatea-mam
=
761
30 mii u.m.
La sfritul anului contul de venituri se nchide astfel:

761
=
121
30 mii u.m.
26
Aceste dividende la societatea-mam se cuvin profitului anului trecut ce le-a generat i

nu profitului acestui an ce le-a nregistrat. Ca urmare, se face transferul asupra profitului
anului anterior, ce nu se mai conserv dect sub form de rezerve, genernd nregistrrile:
c3.
n bilan
121
c4.
76
106
30 mii u.m
n contul de profit i pierdere

=
121
30 mii u.m.
D. Eliminarea plusvalorii incluse n stocuri:
d1.
La nivelul stocului final, bilanul consolidat i contul de profit i pierdere se
corijeaz n vederea eliminrii profiturilor interne.
Exemplu: n stocurile societii F sunt cuprinse la 31 decembrie materii prime vndute
de ctre societatea M n valoare de 300 mii u.m, cu un profit de 45 mii u.m (300 * 15%).
Profitul intern se regsete n contul de profit i pierdere al vnztorului care a
nregistrat:
4111
=
%
701
4427
Ulterior, contul de venituri este colectat de contul de profit i pierdere:
701
=
121
n conturile de stocuri ale cumprtorului, s-a nregistrat n inventarul

permanent:
%
301
4426
401
n inventarul intermietent la sfritul anului se pune n eviden stocul final:

301
=
601
Dup cum observm, profitul intern se regsete la vnztor n contul de profit i

pierdere, la cumprtor n contul de stocuri:
La nivelul consolidrii se efectueaz urmtoarele nregsitrri:
Ajustarea bilanului:
121
=
30x
45 mii u.m.
Ajustarea contului de profit i pierdere:
70
=
121
45 mii u.m.
d2.
La nivelul stocului iniial s-a constatat n bilanul precedent o scdere de profit
ce vizeaz soldul iniial, profit ce trebuie extras i ataat exerciiului acestui an, prin virarea de
rezerve:
Exemplu: soldul iniial al societii cuprinde materii prime vndute de societatea M, n
valoare de 200 mii. u.m, cu un profit de 30 mii um (200 * 15%)
27
e)
imobilizri
Ajustarea bilanului
106
=
121
30 mii um
Ajustarea contului de profit i pierdere

121
=
70
30 mii um
eliminarea plusvalorii asupra imobilizrilor, n cazul cedrii interne de
Societatea M vinde societii F un utilaj le pretul de 50 mii u.m. Amortizarea cumulat

este de 30 mii u.m, valoarea de intrare 40 mii, iar valoarea reziduala 10 mii u.m.
Iniial vnzarea imobilizrilor a generat nregistrrile:
461
=
%
69,5 mii u.m
7583
50 mii u.m
4427
9,5 mii u.m
Decrcarea gestiunii
%
=
281
6583
La cumprtor:
%
=
212
4426
21x
404
40 mii u.m
30 mii u.m
10 mii u.m
69,5 mii u.m
Profitul sau pierderea cu care s-a soldat vnzarea activului apare ca diferen ntre
soldul conturilor 7583 venituri din vnzarea activelor i din alte operaii de capital i 6583
cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital- ce i vars soldul asupra
contului 121 profit i piedere la vnztor; n schimb, la cumprtor apare distinct n contul
de imobilizri.
Deci, eliminarea plusului sau minusului de valoare cu care s-a realizat vnzarea,
determin urmtoarele nregistrri la nivelul consolidrii:
n bilan:- eliminarea plusului de valoare de 40 mii u.m

121
=
21x
40 mii u.m
n contul de profit i pierdere:

75
=
%
65x
121
50 mii
10 mii
40 mii
f)
eliminarea provizioanelor constituite asupra creanelor inter-societi. Dac ele
au fost fcute n timpul exerciiului, anularea lor detremin creterea rezultatelor; dac ele
provin din exerciiile precedente, profitul acestor ani nemaiexistnd, anularea antreneaz o
majorare a rezervelor.
Exemplu: la societatea M exist un provizion pentru deperecierea creanei fa de
societatea F de 10 mii u.m.
Consituirea iniial a provizionului a detereminat nregistrrile:
681
=
491
10 mii um.
28
Ulterior, contul de cheltuieli s-a nchis astfel:

121
=
681
10 mii um.
La nivelul consolidrii, operaia se elimin astfel:
n bilan:
491
=
121
10 mii um.
n CPP
121
681
10 mii u.m.
Dac provizioanele erau constituite n anii precedeni, se realizeaz nregistrarea:

n bilan:
491
=
106
E. Calculul drepturilor i tratarea participaiilor
Rezultatele i rezervele societii F nu au fost modificate, deci tabloul de repartizare a
drepturilor se prezint astefel:
Elemente
Total
Capitaluri proprii
Societatea F (capital
social + rezerve)
Valoarea contabil a
titlurilor F
Diferena de consolidare
Rezultatul consolidat
1.900
1.000
900
1.900 1.330
570
700
630
300
210
90
n bilanul contabil:
%
101 Cap.soc./F
106 Rezerve/F
121
Partea ce
Interes
revine
minoritar
M S.A. (70%) (30%)
=
n CPP
%
126
125
=
261
1066
466
%
126
466
%
Tiluri de participare/M
Rezerve consolidate
Interes minoritar
1.900
700
630
570
300
210
90
121
300
210
90
F. Transferarea rezervelor i rezultatului societii-mam la ansamblul

consolidat:
Rezervele i rezultatul societii M au fost modificate astfel:
Rezervele: 600 + 30 30 = 600 mii um
Rezultatul: 900 30 45 40 + 30 + 10 = 825 mii u.m
29
n continuare se face transferul rezervelor i rezultatului societii M ctre ansamblul

consolidat.
n bilan:
106
=
1066 600 mii um.
121
=
126
825 mii um.
n contul de profit i pierdere:

126
=
121
825 mii um.
G. Prezentarea conturilor anuale ale ansamblului consolidat: Tablourile de

consolidare pentru bilan i contul de profit i pierdere, prezentate anterior sunt completate cu
coreciile efectuate anterior pe parcursul procesului de consolidare astfel:
Tabloul de cumul al posturilor de bilan: (mii u.m.)
DENUMIRE INDICATORI
SOCIETATEA
M S.A.
F
S.A.
2
3
3.000
2.000
700
x
800
500
600
100
(200)
-
1
Imobilizri corporale
Stocuri
Creane
Provizioane pentru deprecierea
creanelor comerciale
Disponibiliti
Datorii pe termen scurt
Active circulante nete
Total active minus datorii curente
Capitaluri proprii
Capital social
Rezerve
700
1.300
800
4.500
4.500
3.000
600
80
480
200
2.200
2.200
1.000
900
Total
Corecii
Pariale Totale
4
5.000
700
1.300
700
(200)
5
-40(e)
-700(c)
-45(d1)
-200(a)
10(f)
6
-40
-700
-45
-200
10
7
4960
0
1255
700
-190
780
1.780
1.000
6.700
6.700
4.000
1.500
-200(a)
-35
-735
-735
-1000(c)
30(c)
-30(d2)
-900(c)
-600(F)
630(c)
+
600(F)
-30(c)
-45(d1)
-40(e)
+30(d2)
+10(f)
-300(c)
-825(F)
210(c)
+
825(F)
570(c)
+90(c)
-200
-35
-735
-735
-1000
-1500
780
1580
965
5965
5965
3000
0
1230
1230
-1200
1035
1035
660
660
Rezerve consolidate
Profit i pierdere
900
300
1.200
Rezultat consolidat
Interes consolidat
Tabloul de cumul al contului de rezultat (mii u.m.)

DEBIT
Cheltuieli de exploatare
Soc. M
1500
Soc .F
2000
Total
3500
30
Corecii
Pariale
-2000(b)
Totale
-2010
Cont
consolidat
1490
Cont
consolidat
Impozit pe profit
Profit i pierdere
2000
3680
900
700
50
300
2700
3730
1200
Rezultat consolidat
Interes minoritar
Total debit
CREDIT
Venituri financiare
Total credit
8080
3050
11.130
8000
3000
11.000
80
8080
50
3050
130
11.130
-10(f)
-30(c)
-45(d1)
-40(e)
+30(d2)
+10(f)
-300(c)
-825(F)
210(c)
+ 825(F)
90(c)
-2045
-2000(b)
-45(d1)
+30(d2)
-30(c)
-2045
-1200
2700
3730
0
1035
1035
90
-2045
90
9085
-2015
8985
-30
-2045
100
9085
Se totalizeaz apoi tablourile de cumul, att pe orizontal, ct i pe vertical, pentru a

determina conturile consolidate ce vor fi uletrior preluate n documentele de sintez.
Bilanul consolidat al grupului (M+F) se prezint astfel (mii u.m.) la 31 decembrie 2008:
DENUMIRE INDICATORI
0
I Imobilizri necorporale
B Active circulante
I
Stocuri
II
Creane
III
Disponibiliti
C Cheltuieli n avans
D Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad de
un an
E Active circulante nete respectiv datorii
curente nete
G Datorii ce trebuie pltite ntr-o perioad
mai mare de un an
H Provizioane pentru riscuri i cheltuieli
I Venituri n avans
J Interes minoritar
K Capital i rezerve
L Capital subscris
Rezerve consolidate
SUME
1
4960
4960
2.545
1.255
510
780
1.580
965
5.965
660
5.265
3.000
1.230
1.035
Contul de profit i pierdere consolidat la 31.12.2008
31
Tabloul
trezorerie
pentru anul
Si = 500
DENUMIRE INDICATORI
SUME

Cheltuieli din exploatare
Rezultatul din exploatare
Venituri financiare
Rezultatul financiar
Rezultatul curent
Venituri extraordinare
Cheluieli extraordinare
Rezultatul extraordinar
Impozitul pe profit
Rezultat consolidat
Partea de rezultat ce revine Interesului minoritar
9.025
1.500
7.525
100
2.700
(2.600)
4.925
3.730
1.195
1.035
90
fluxurilor de
consolidat
2008
Mii u.m
Fluxuri de trezorerie relative la activiti de exploatare
+/- Rezultatul contabil nainte de impozitare
Eliminarea veniturilor i cheltuielilor care nu au inciden asupra trezoreriei
sau nu sunt legate de activiti de exploatare
+ cheltuieli cu provizioane
+ partea minoritarilor n rezultatul societii consolidate
+/- rezultatul din cesiunea imobilizrilor(utilaj)
-veniturile din dividende
= Rezultatul din exploatare inaintea variaiei necesarului de fond de rulment
+/- variaia stocurilor (Sf + consum Si)
+/- variaia creanelor clieni(Si + vnzri Sf)
+/- variaia cheltuielilor n avans
+/- Furnizori(Si + achiziii Sf)
-pli privind impozitul pe profit
= Fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare (I)
Fluxuri de trezorerie relative la activitatea de investiii
+ ncasri din vnzarea imobilizrilor corporale
+ Dividende ncasate
= Fluxul net de trezorerie din activitatea de investiii(II)
Fluxuri de trezorerie relative la activitatea de finantare(III)
VARIAIA NET A LICHIDITILOR (I+II+III)
Din care SI
4.765
10
90
40
30
4.875
45
2540
10
(20)
(3.730)
3.720
50
30
80
0
4.300
500
La 1 ianuarie 2008 Bilanul consolidat al societilor M i F se prezenta astfel:
32
DENUMIRE INDICATORI
33
SUME
0
I
Imobilizri necorporale
B Active circulante
I
Stocuri
II
Creane
III
Disponibiliti
C Cheltuieli n avans
D Datorii ce trebuie pltite ntr-o
perioad de un an
1
5.000
E Active circulante nete respectiv

datorii curente nete
1.070

G Datorii ce trebuie pltite ntr-o
perioad mai mare de un an
6.080
-
H Provizioane pentru riscuri i

cheltuieli
I Venituri n avans
J Interes minoritar
K Capital i rezerve
L Capital subscris
Rezerve consolidate
5.000
2.670
1.300
550
820
1.600
640
5.440
3.000
1.300
1.140
La 1 ianuarie 2009 grupul format din societatea M i F prezint urmtoarea structur

a capitalurilor proprii:
Capital social 3.000
Rezultat reportat 1.035
Interese minoritare 660
34
n cursul anului 2009 au loc urmtoarele operaii:

- Filiala F a majorat rezultatul reportat cu efectul unei schimbri de politic de
100 mii u.m, din care minoritarilor le revine 30 mii u.m.
- Mama a distribuit dividende de 50 mii u.m
- Partea ce revine minoritarilor din rezultatul global al filialelor 90
- Profitul consolidat a crescut cu 400 mii u.m
- S-a nregistrat un ctig din conversia operaiilor n strintate din care partea
ce revine grupului a fost de 250 mii u.m
- Societatea mam a nregistrat un catig din evaluarea activelor disponibile
pentru vnzare de 150 mii u.m
- Societatea mam a nregistrat o pierdere din evaluarea instrumentelor de
acoperire a fluxurilor de trezorerie de 300 mii u.m
- Filiala a nregistrat un ctig din reevaluarea imobilizrilor, din care partea ce
revine grupului a fost de 200
n anul urmator au loc urmatoarele operatii:
- Societatea mam a recurs la majorarea capitalului social cu 450 mii um.
- A pltit dividende de 60 mii
- Partea ce revine minoritarilor din rezultatul global al filialelor a fost de 100
mii u.m
- Profitul consolidat a crescut cu 700 mii u.m
- S-a nregistrat un ctig din conversia operaiilor n strintate din care partea
ce revine grupului a fost de 260 mii um
- Societatea mam a nregistrat o pierdere din evaluarea activelor disponibile
pentru vnzare din care partea ce revine grupului a fost de 140 mii u.m
- Societatea mam a nregistrat o pierdere din evaluarea instrumentelor de
acoperire a fluxurilor de trezorerie de 200 mii u.m
- Filiala a nregistrat un catig din reevaluarea imobilizrilor din care partea ce
revine grupului a fost de 180 mii um.
Situaia variaiei capitalurilor proprii
Capital
Rezultat
Conversia
Active
Acoperirea
35
Surplus
Total
Interese
Total
Sold la ian
09
Schimbari
politici ctb
Solduri
retratate
Variatia Kp
2009
Dividende
Total rezultat
glob anual
Sold la
31.12.2009
Variaia
capitalurilor
2010
Emisiunea
de aciuni
Dividende
Total rez
glob anual
Sold la
31.12.2010
social
reportat
3000
1035
3000
3000
operaiilor
din
strintate
financiare
disponibile
pt vnzare
fluxurilor
de
trezorerie
din
reevaluare
minoritare
Kp
4035
660
4695
70
70
30
100
1105
4105
690
4795
(50)
400
250
150
(300)
200
(50)
700
90
(50)
790
1455
250
150
(300)
200
4755
780
5535
450
3450
450
450
(60)
700
260
(140)
(200)
180
(60)
800
100
(60)
900
2095
510
10
(500)
380
5945
880
6825
Obinerea controlului prin achiziii succesive de titiluri- tratamente contabile conform

IFRS 3 (revizuit n 2008)
Reguli aplicabile:
- O grupare de ntreprinderi survine doar n momentul tranzaciei prin care o
entitate obine controlul asupra celeilalte
36
Activele si datoriile identificabile sunt evaluate la valoarea just doar la data

achiziiei
Interesele minoritare sunt evaluate la data achiziiei, fie la cota parte din
activul net n valoare just, fie la valoarea just (ambele tratamente
fiindpermise de IFRS 3 revizuit n 2008)
3.2 Exemplu privind evaluarea fondului comercial i a intereselor minoritare:

La 1 septembrie 2008, societatea A achiziioneaz 2.500 din aciunile societii B la
costul de 50.000 u.m. (20 u.m./aciune). La data achiziiei, valoarea just a activului net este
de 160.000 (inclusiv impozitul amnat corespunztor).
La 1 septemebrie N se identific un plus de valoare la cldiri de 10.000 u.m. Durata de
via rmas este de 20 de ani. Acest plus de valoare a generat o datorie de impozit amnat de
1.600 u.m (16% * 10.000).
Activul net contabil la 1 septembrie 2008 era de 151.600 u.m.
n perioada 1 septembrie 30 noiembrie, societatea B a obinut un profit de 10.000 u.m.
La 30 noiembrie N, societatea A achiziioneaz 5.000 aciuni B la costul de 125.000
u.m. (25 u.m/aciune)
Activul net n valori juste este de 169.580 u.m.
Capitalurie prorii ale societii B au evoluat astfel:
Elemente
Capital social
10.000 aciuni * 8 u.m
Rezerve
Profit
Total capitaluri proprii
1.09.2008
80.000
30.11.2008
80.000
20.000
51.600
151.600
20.000
61.600
161.600
La 30.11.2008 valoarea just a activelor i datoriilor societii B se prezint astfel:

Elemente
Valoarea just
Terenuri
50.000
Construcii
60.000
Alte active
101.500
Datorii (inclusiv datoria de impozit

41.920
amnat generat de plusurile de
valoare)
Determinarea procentajului de control: 2.500/10.000 * 100 = 25% => influen
semnificativ- societatea B este societate asociat
Metoda punerii n echivalen
1.09.2008
n situaiile financiare individuale ale societii A se va nregistra achiziia titlurilor B:
263
5121
50.000 u.m
37
Din care:
10.000 u.m. - fond comercial

40.000 u.m. partea achiziionat
(25% 160.000 u.m.)
Activul net evaluat n valori juste (B) = 160.000 u.m.

Fondul comercial = 50.000 25% * 160.000 = 10.000 u.m
La nivel consolidat:
Punerea n echivalen a titlurilor B:
264 Titluri puse n echivalen
52.473,75
263 Costul intereselor de partcipare
50.000
121 Rezultat consolidat
2.473,75
Rezultatul consolidat = 25% (10.000 125 + 20) = 2.473,75 u.m.

Amortizarea plusului de valoare aferent cldirilor = 10.000/20 * 3/12 = 125 u.m.
Datoria de impozit amnat reluat la venituri = 16 % * 125 = 20 u.m.
30.11.2008
Determinarea procentajului de control:
PC = (2.500 aciuni + 5.000 aciuni) / 10.000 * 100 = 75% =>Societatea B devine filial
Metoda integrrii globale:
n situaiile financiare individuale ale societii A se va nregistra achiziia celor 5000
aciuni la costul de 125.000 u.m.
261
5121
125.000
261
263
50.000
La 30.11.N activul net evaluat n valori juste devine 169.580 u.m

Potrivit IFRS R(2008) sunt prevzute dou tratamente contabile pentru gruparea ce are
loc pe 30.11.2008:
Primul potrivit cruia interesul minoritar este evaluat la cota parte din activul net
n valori juste, iar fondul comercial se determin dup formula de mai jos:
Costul de achiziie al titlurilor ce confer majoritatea (5000 aciuni) 125.000
+ valoarea just a aciunilor deinute anterior 2500 * 25 = 62.500
-75% * Activul net evaluat n valori juste (75% * 169.580) = 127.185
= Fond comercial 60.315 u.m.
Interese minoritare = 25% * 169.580 = 42.395 u.m.
38
Al doilea tratament, potrivit cruia interesele minoritare (interesele care nu dein

controlul) sunt evaluate la valoarea just, caz n care fondul comercial se
determin astfel:
Costul de achiziie a celor 5000 aciuni 125.000
+ valoarea just a celor 2500 aciuni deinute anterior: 2500 * 25= 62.500
+ valoarea just a intereselor minoritare: (10.000 aciuni 7.500 aciuni) * 25 =
62.500
-activul net n valori juste 169.580
= Fond comercial 80.420 u.m.
Interse minoritare = (10.000 aciuni 7.500 aciuni) * 25 = 62.500
La nivel consolidat:
261 Actiuni n societi afiliate
264 Titluri puse n echivalen 52.473,75
Cumulul conturilor:
%
50.000
211
1012 B
80.000
50.500
212
106 B
20.000
101.500
Alte active
121 B
61.600
Datorii
40.400(41.920 1520)
212 Construcii: 60.000 9.500 = 50.500 u.m.

Cu ocazia achiziiei pe 30.11.2008 s-a identificat un plus de valoare la construcii de
9500 u.m.
ANC = 161.600 u.m.

+ Plus de valoare la construcii 9500
-Datoria de impozit amnat 16% * 9500 = 1520
= AN n valori juste 169.580 u.m.
Opiune 1
39
Partajul capitalurilor proprii ajustate ale societii B (AN evaluat n valori juste),
eliminarea titlurilor de particpare i recunoaterea fondului comercial:
%
80.000
1012 B
4412
1520
20.000
106B
261
177.473,75
61.600
121 B
1082 IM
42.395
212
121 Cons
10.026,25
9.500
60.315
2071 Fd.com
Opiune 2:
80.000
1012 B
4412
1520
20.000
106B
261
177.473,75
61.600
121 B
1082 IM
62.500
212
121 Cons
10.026,25
9.500
80.420
2071 Fd.com
Aciuni n societi afiliate (ct 261):125.000 + 52.473,75 = 177.473,75

Rezultat consolidat (121): 62.500 52.473,75 = 10.026,25
CONCLUZII
Necesitatea situaiilor financiare consolidate este evident, ele dau o imagine mai
cuprinztoare a situaiei reale a unui grup, imagine pe care nu o poate da ansamblul
40
bilanurilor societilor componente, ele permit exprimarea ntr-o manier global a situaiei
financiare i a rezultatului grupului.
Factorul primordial n generarea acestei necesiti este prezentat de ctre existena pe
pieele strine de capitaluri a companiilor i grupurilor multinaionale. Pentru a se putea
manifesta ca actori ai pieelor internaionale de capitaluri, grupurile de societi trebuie s
dein n primul rnd informaii comparabile, dar i suficiente, ori relevante, privind
oportunitile de investiii existente.
Existena unei informaii consolidate la nivelul unui grup de societi, mai ales n
condiiile n care acesta acioneaz i dincolo de frontierele economiei naionale, reprezin o
condiie obligatorie pentru succesul i performana economic a grupului.
Obiectivul situaiilor financiare consolidate este de a prezenta poziia financiar,
performanele i evoluia poziiei financiare referitoare la unitile cuprinse n grupul de
societi, ca i cum ar fi vorba de o singur societate.
Existena unor situaii financiare consolidate la nivelul grupului de societi a parcurs cu
rapiditate distana dintre necesitate i realitate, datorit nevoilor manifestate de realitatea
economic, dar i datorit eforturilor semnificative ntreprinse pentru sporirea avantajelor
competiionale ale diferitelor entiti economice.
n cadrul oricrei societi, dar n special n cadrul unui grup de societi, fundamnetarea
deciziilor manageriale i, n special, a celor de investiii pe baze economice i financiare reale
a devenit o necesitate, ca urmare a riscurilor ce pot aprea i cauza un eec al aciunilor
ntreprinse, dar i datorit costurilor semnificative pe care le implic adoptarea i
implementarea unei decizii inoportune.
A beneficia de informaiile furnizate prin intermediul situaiilor financiare consolidate
reprezint o baz real i solid pentru fundamentarea deciziilor de investiii, a deciziilor
strategice i, nu n ultimul rnd, a deciziilor managementului executiv. O decizie de investiii
fundamentat pe o informaie contabil viabil, comparabil, consolidat si real este supus
unui grad sporit de succes.
BIBLIOGRAFIE
41
Dumitru, Corina, G., Ristea, Mihai, (2002), Contabilitate Aprofundat, Ediia a II-a
revizuit i mbuntit, Editura Lucman, Bucureti
Dumitru, Mati, Musta, Rzvan, (2004), Armonizare sau convergen n Standardele
Internaionale de Contabilitate?, Ed. CECCAR, Bucureti
Feleag, Liliana, Feleag, N., (2007), Contabilitate Consolidat- o abordare european
i internaional, Ed. Economic, Bucureti
Scrin, M., (2001), Contabilitatea grupurilor multinaionale, Ed. Economic,
Bucureti
*** Ordinul Ministerului Finanelor Publice 3055 din 29 octombrie 2009 privind
ntocmirea situaiilor financiare consolidate, n Monitorul Oficial nr.766 din 10 noiembrie
2009
*** www.scribd.ro
42

Situatii Financiare Consolidate

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Situatii Financiare Consolidate

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Cuprins:

Determinarea perimetrului de consolidare i alegerea metodelor de consolidare

Definiii i delimitri privind grupurile de societi.....pg. 2

Procentajul de control, procentajul de interes i cel de integrare.pg. 5

Metode de consolidare i standardele internaionale de reglementare a

Metoda integrrii globale (full consolidation method) i a standardului

Metoda integrrii proporionale (proportionate consolidation

Metoda punerii n echivalen (the equity method) i a standardelor

Metoda achiziiei (acquisition method) i a standardului

2.1 Scopul i coninutul situaiilor financiare consolidatepg. 13

Studiu de caz Conturile consolidate utliznd metoda integrrii globale...pg. 21

Exemplu privind evaluarea fondului comercial i a intereselor minoritare

conform IFRS 3 (revizuit n 2008)pg. 35

n viaa economic a diferitelor ri se intlnesc att ageni economici care ii desfoara

Determinarea perimetrului de consolidare i alegerea metodelor de

n vederea prezentrii situaiilor financiare consolidate trebuie s se delimiteze

Filiala (a subsidiary) este o ntreprindere controlat de o alt ntreprindere, denumit

a) Un numr limitat de asociai/acionari i mpart controlul; partajul controlului

Prevede exercitarea controlului conjunctiv asupra activitii economice a

Prevede deciziile eseniale realizrii obiectivelor ntreprinderii exploatate n

Prezena n consiliul de administraie sau n organismul de conducere echivalent;

Participarea n procesul de luare a deciziilor;

Existena de tranzacii semnificative cu ntreprinderea influenat notabil;

Schimbul de personal de administraie;

Furnizarea de informaii tehnice importante.

Influena notabil poate s rezulte n special dintr-o reprezentare n organele de

Pentru a reflecta natura controlului este necesar calcularea procentajului de control

Aciuni cu dividend prioritar, far drept de vot

Aciuni cu drept de vot multiplu

Aciuni cu drept de vot fracionat

Pentru determinarea procentajului de control general se cumuleaz procentajele de

prevederile IAS 27- Situaiile financiare consolidate i contabilitatea investiiilor

prelucrare de baz sau metoda punerii n echivalen ca tratament alternativ.

sau metoda costului ca tratament alternativ. Reglementrile propuse n cazul

perimetrul de consolidare. Procentajul de interes depinde de numrul de aciuni deinute i de

Procentajul de integrare aferent n mod direct ntreprinderii de consolidat

Procentajul de deinere direct a ntreprinderii care, la rndul ei, deine direct

Pentru societile puse n echivalen, procentajul de integrare poate s fie numit

Cum ntocmirea situaiilor financiare consolidate se face pe baza situaiilor financiare

Preluarea i cumularea elementelor din bilanurile i din conturile de profit i

Repartizarea capitalurilor proprii ale filialei ntre grup(societatea mam) i

eliminarea conturilor reciproce(interne);

Repartizarea capitalurilor proprii presupune urmatoarele ci, calcule i nregistrri:

Metoda integrrii proporionale se aplic n cazul intereselor n asocierile n

Cota sa parte din datoriile angajate in comun cu ceilalti antreprenori

Orice cheltuial angajat n numele participiei n asocierea respectiv.

Cunoscut fiind c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile sunt contabilizate deja n

S contabilizeze participaia la nivelul costului su

Sa foloseasc metoda utilizat n contextul conturilor consolidate ( de obicei este

ntreprinderile asociate sunt supuse stadardului IAS 36- Deprecierea activelor. n

Costurile legate de achiziie- toate costurile legate de achiziie sunt recunoscute

Contraprestaia contingent (eventual)- contraprestaia pentru achiziie este

Achiziiile pariale o achiziie parial se refer la achiziia unui interes care

Achiziiile n trepte- o achizie n trepte se refer la obinerea controlului prin dou

Tranzaciile cu minoritarii o dat ce controlul a fost obinut, orice tranzacie cu

determin recunoaterea de fond comercial, reevaluarea activului net la valoarea

Situaiile financiare consolidate

2.1 Scopul i coninutul situaiilor financiare consolidate

Activele controlate de grup, adic resursele generatoare de fluxuri de trezorerie

Datoriile grupului, adic pasivele externe care trebuie s se gseasc la originea

Capitalurile proprii, ca interes rezidual al proprietarilor n activele controlate de

Rezultatul grupului i, ntr-o accepie mai larg, performana sa economic, redate

Fluxurile de trezorerie trecute, care se pot constitui n baz pentru determinarea