Sunteți pe pagina 1din 108

FACULATEA DE TIINE ECONOMICE

SPECIALIZAREA CONTABILITATE I INFORMATIC DE


GESTIUNE

LUCRARE DE
LICENA

Coordonator stiintific,

Absolvent,

2009

UNIVERSITATEA DIN BACU

FACULTATAE DE TIINE ECONOMICE


SPECIALIZAREA CONTABILITE I INFORMATIC DE
GESTIUNE

GESTIUNEA RISCULUI DE CREDIT N


ACTIVITATEA BANCAR
(PE EXEMPLUL UNICREDIT IRIAC BANK BACAU)

Coordonator stiintific,

Absolvent,

2009
CUPRINS

Introducere 5
Capitolul I. RISCUL DE CREDIT.. 6
1.1 Creditul Definiie.Importana economic a creditului... 6
1.2 Trasaturile si functiile creditului... 6
1.3 Tipuri de credite.. 10
1.4 Risul in creditare.Riscul n activitatea bancar ...........12
1.5.1 Riscul de credit.................................................................................................................... 15
1.5.2 Riscul aferent particularilor i intreprinderilor................................................................... 15
1.5.3 Prevenirea riscului de credit................................................................................................ 16
1.5.4 Masurarea riscului de credit................................................................................................. 18
1.5.5 Gestiunea riscului de credit ................................................................................................. 20
1.6 Metodologia de analiz i evaluare a riscului n activitatea de creditare prin metoda
punctajelor ....................................................................................................................................20
1.7 Sectorul bancar romnesc i riscurile asociate acestuia.......................................................... 25
1.8 Indici de masurare i control a riscurilor bancare................................................................... 26
Capitolul II. MANAGEMENTUL ACORDARII DE CREDITE.......................................... 29
2.1 Informaii generale pentru acordarea creditului.......................................................................29
2.2.1 Garantarea creditelor.............................................................................................................31
2.2.2 Garanii deductibile din expunera bancii fa de client in determinarea provizioanelor de
risc in creditare...............................................................................................................................35
2.3.1 Urmarirea creditelor..............................................................................................................37
2.3.2 Monitorizarea creditelor.......................................................................................................38
2.3.3 Responsabilitaile ofiterului de credit...................................................................................38
2.3.4 Controlul creditelor bancare i masuri ce pot fi luate n urma controlului...........................41
2.4.1 Creditele neperformante.......................................................................................................45
2.4.2 Erori comise de catre creditor (banca ofiterul de credit)...................................................46
2.4.3 Identificarea creditelor neperformante.................................................................................48
2.4.4 Aparitia unor situatii nefavorabile........................................................................................50
2.4.5 Solutionarea creditelor neperformante..................................................................................54
Capitolul III. NOUL ACORD DE LA BASEL ........................................................................58
3.1 Acordul Basel II.......................................................................................................................58
3.2 Obiectivele Acordului Basel II................................................................................................60
3.3 Structura Acordului Basel II....................................................................................................62
3

3.4.1 Implementarea Basel II n Romnia.....................................................................................67


3.4.2 Rolul BNR in procesul supravegherii prudenei bancare.....................................................66
3.5.1 Schimbarile aparute n sistemul bancar romn odata cu implementarea Acordului Basel
II.....................................................................................................................................................69
3.5.2 Infrastructura de pia reacie a grupului de interes la riscul operaional..........................72
3.5.3 Principiile Acordului Basel 2- noi teme de strategie bancar.........................................................73
Capitolul IV. STUDIU DE CAZ.................................................................................................74
4.1 Scurt istoric al UniCredit iriac Bank.....................................................................................74
4.2 Organigrama UniCredit iriac Bank Bacau............................................................................74
4.3 Managementul creditarii in cadrul UniCredit iriac Bank......................................................75
4.3.1 Termeni i definiii la nivelul bncii.....................................................................................75
4.3.2 Clasificarea creditelor i plasamentelor................................................................................76
4.3.3 Determinarea necesarului de provizioane de risc de credit..................................................78
4.3.3

Constituirea,

regularizarea

utilizarea

provizioanelor

specifice

de

risc

de

credit...............79
4.3.5 Garanii acceptate de banca n procesul de creditare............................................................80
4.4 Condiii de creditare.................................................................................................................81
4.5 Metodologia privind evaluarea garaniilor i determinarea valorii juste.................................84
4.6 Paii n procesul de creditare...................................................................................................85
4.7.1 Revizuirea creditelor acordate clienilor personae juridice corporate..................................90
4.7.2 Identificarea starilor de nerambursare pentru personae juridice...........................................92
Capitolul V.INFORMATIAC BANCAR.............................................................................98
5.1. Informatica bancara........................................................................................................98
5.2.

Principiile

organizrii,

funcionrii

eficienei

sisitemului

informaional

bancar.............................................................................................................................99
5.3. Descrierea unei aplicaii informatice n vederea calculrii riscul de creditare............101
CONCLUZII..............................................................................................................................105
BIBLIOGRAFIE........................................................................................................................107

INTRODUCERE
4

n ultimele

dou decenii,

inovaiile

rapide de pe pieele

financiare

internaionalizarea fluxurilor financiare au modificat sectorul bancar fcandu-l aproape de


nerecunoscut. Att progresul tehnologic ct i liberalizarea au oferit noi oportuniti pentru bnci
i instituiile nebancare, exercitnd presiuni competitive sporite asupra acestor doua entiti.
Profiturile asociate unor astfel de instrumente inovatoare sunt mari dar de asemenea sunt i
volatile i, n acest fel, expun bncile la grade noi sau ridicate de risc. Corelaia dintre diferitele
tipuri de risc , att in cadrul unei banci individuale ct i n interiorul sistemului bnacar privit n
ansamblu, s-a accentuat i a devenit mai complex. Internaionalizarea i liberalizarea au crescut
posibilitile de contagiere de la o zon la alta cu efecte asupra sistemului bancar din ntreaga
lume.
Obiectivul managementului financiar este maximizarea valorii unei banci , aceasta
determinandu-se n funcie de profitabilitate i nivelul de risc. Avnd n vedere c n mediul bancar
riscul este inerent i inevitabil, sarcina managementului financiar este s gestioneze riscul n aa
fel ncat diferitele tipuri de risc s fie pstrate la nivele acceptabile, iar profitabilitatea s fie
meninut. n acest sens sunt necesare :
- o identificare, cuantificare si monitorizare continu a expunerilor la risc, care solicit, in
schimb, politici sntoase, o organizare adecvat, procese eficiente, analiti cu experien i
sisteme informaionale computerizate care s fie extrem de elaborate.
- capacitate de a anticipa schimbrile i de a aciona n aa fel ncat activitile unei bnci
s poat fi structurate i restructurate n scopul obinerii de profit de pe urma schimbrilor, sau cel
puin al minimizrii pierderilor;
- autoriti de supraveghere care s nu recomande modul n care trebuie conduse afacerile,
ci s menin o supraveghere prudent a bncilor, evalund structura riscului aferent acestora i
insistnd ca o valoare corespunztoare de capital i rezerve s fie disponibil pentru garantarea i
aprarea solvabilitii.
Inovaia n sistemul bancar a fcut ca practicii tradiionale - bazat pe constituirea de depozite
i acordarea de credite, adesea cel mai puin profitabil - s i se adauge noi activiti bazate pe
informaii, care in cont de cerinele de capital prudent i care reprezint acum sursele majore de
profitabilitate ale bncilor. De exemplu tranzacionarea pe pieele financiare i generarea veniturilor
cu ajutorul comisioanelor, tranzacionarea activelor bancare prin introducerea instrumentelor
extrabilaniere etc.

Capitolul I. RISCUL DE CREDIT


I.1.Creditul Definitie. Importana economic a creditului
Creditul permite disponibilizarea de fonduri lichide pentru investiii sau activiti
curente. Fondurile disponibile, constnd n economii pentru diferite perioade de timp, precum i
fondurile strnse prin vnzarea de aciuni i obligaiuni, pot fi folosite pentru acordarea de
mprumuturi ntreprinderilor de stat i particulare.
Creditul este orice angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului la
rambursarea sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast
sum sau orice prelungire a scadenei unei datorii i orice angajament de achiziionare a unui
titlu care ncorporeaz o crean sau a altui drept la plata unei sume de bani.

IMPORTANA ECONOMIC A CREDITULUI


n economia de pia, creditul are un rol deosebit. Creditul este unul din motoarele
principale ale ntregului angrenaj economico-social. Utilizarea raional a creditului sporete
puterea productiv a capitalului i asigur un volum mare de produse. Creditul a aprut pe baza
dezvoltrii produciei de mrfuri, corelat cu dezvoltarea schimbului (vnzare pe credit).
Sub aspect economic, creditul reprezint operaiunea prin care o persoan fizic sau juridic
(debitor) obine fonduri sau bunuri de la alt persoan fizic sau juridic (creditor), asumndui obligaia s le restituie sau s le plteasc la termen/scaden. Creditul a aprut din necesitatea
stingerii obligaiilor dintre diferiii ageni economici, proces cruia moneda lichid nu-i putea face
fa.
In acest context, un rol deosebit de important l dein bncile. In conformitate cu legea
58/2006 1 i modificrilor ulterioare, banca "este persoana juridic autorizat s
desfasoare in principal, activiti de atragere de depozite i de acordare de credite n
nume i cont propriu".
Cu toate c activitatea bncilor comerciale a devenit foarte complex, totui esena
acesteia este mijlocirea creditului i efectuarea plilor ntre agenii economici i/sau persoanele
fizice. Deci, bncile comerciale reprezint instituii primitoare i distribuitoare de capital.

I.2. Trasaturile i funciile creditului


n orice operaiune de credit, de regul, intervin doi subieci: cel care acord creditul,
numit creditor i cel care primete creditul, numit debitor.
Un element esenial al creditului l reprezint schimbul n timp, adic separarea printr-un
interval de timp a momentului cedrii unei sume de bani de cel al rambursrii acesteia.
1 Legea 58/ 2006 privind institutiile de credit

Pentru timpul care va trece ntre primirea sumei i rambursarea sa, beneficiarul
operaiunii va plti o dobnd concretizat n suma de bani pltit de ctre debitor creditorului su
pentru creditul acordat pe un timp determinat. Rata dobnzii este n strns corelaie cu rata
profitului, trebuind s fie mai mic dect aceasta. Altfel, ntreprinztorii nu vor angaja credite,
deoarece din valorificarea acestora, prin investiii, ar trebui s consume ntregul profit sau chiar
mai mult, pentru a plti dobnd, ceea ce ar face nerentabil activitatea lor.

Rata dobnzii este preul pltit pentru a dispune timp de un an de o anumit

cantitate de moned. Rata dobnzii reprezint raportul procentual dintre: mrimea absolut a
dobnzii anuale pltite i creditul acordat. Rata dobnzii depinde ns i de rata inflaiei, adic de
rata deprecierii monetare.
Rambursarea creditului la o anumit dat reciproc convenit, denumit scaden
(momentul sau momentele stabilite pentru rambursarea creditului, ratele pariale care se
ramburseaz ealonat, la anumite termene, conform nelegerii stipulate n contractul de credit).
Garantarea creditului
Perioada de graie (perioada ntre momentul angajrii creditului i nceperea
rambursrii sale).
Pe msura dezvoltrii economico-sociale, rolul i importana creditului n economia
fiecrei ri au marcat o cretere considerabil, avnd loc totodat, diversificarea funciilor
ndeplinite de credit.
In primul rnd, creditul ndeplinete o funcie distributiva prin faptul c redistribuie
rezervele bneti disponibile la un moment dat n economie sub forma mprumutiirilor acordate
anumitor ramuri, sectoare sau domenii de activitate care au nevoie de mijloace de finanare. Prin
disponibiliti sunt desemnate att excedentele din conturile ntreprinderilor deschise la bnci
i aflate temporar n stare inactiv, rezervele de cas ale firmelor pstrate n conturi la bnci, ct i
sumele economisite de populaie pentru diferite scopuri i depuse spre pstrare la casele de
economii i/sau la bnciie comerciale.
Oferind ntreprinztorilor toate aceste disponibiliti, bncile, prin creditarea acestora,
transform economiile sterile n capitaluri productive, contribuind astfel la creterea avuiei reale
a societii. De aceea se poate spune c, creditul sporete puterea de aciune productiv a
capitalului.
Printr-o analiz atent a cererilor de credite se favorizeaz orientarea disponibilitilor spre
ramurile sau activitile mai rentabile, acest lucru asigurnd o mai mare posibilitate de adaptare la
cerinele pieei interne i externe. Avnd n vedere cele prezentate, creditul, prin funcia sa
distributiv, particip la creterea gradului de centralizare i concentrare a capitalului.
7

Economisirea fr investire conduce la tezaurizare, care poate provoca recesiune.


Nu orice individ poate fi ntreprinztor - nu dispune de calitile necesare sau nu dispune de
capitalul necesar. De aici se poate observa importana pe care o are creditul n procesul de
transformare a economiilor n investiii.
Cu alte cuvinte, creditul este un importan factor al creterii economice.
Prin urmrirea i verificarea atent a modului de utilizare a sumelor primite, creditul joac
un rol de diminuare a iniiativelor nerentabile, care provoac pierderi.
Un ntreprinztor care prezint iniiative riguros fundamentate i nsoite de garanii reale
acoperitoare poate s obin un credit. Astfel, creditul contribuie la proliferarea firmelor de mici
dimensiuni, adesea promotoare ale inovaiei ceea ce favorizeaz concurena, cu efectele sale
pozitive asupra economiei n ansamblul su.
O alt funcie important a.creditului este cea de emisiune monetara.
O dat cu diversificarea tehnicii de plat (virament, cec, trat etc.) s-a ajuns la diminuarea
folosirii numerarului i n consecin la creterea n proporii mari a monedei de cont (scripturale).
Prin aceasta s-a asigurat i importanta reducere a cheltuielilor cu circulaia banilor, noile
tehnici i, instrumente de plat oferite de existena creditului fcnd fa creterii volumului de
tranzacii.
Reglnd dimensiunile cererii i ale ofertei de mrfuri tocmai prin creditarea consumului pe
de o parte i creditarea stocurilor pe de alt parte, creditul contribuie, alturi de ali factori, la
stabilitatea preurilor.
Ca urmare a naturii sale, creditul contribuie la viteza de rotaie a banilor , la
multiplicarea monedei scripturaie, la rularea continu a fondurilor.
Nu trebuie neglijat nici prezena din ce n ce mai masiv a creditului n rndul
populaiei sub formele sale de credit de consum, credit ipotecar, .a.
Un rol deosebit l are creditul n promovarea relaiilor economice internaionale prin
creditarea activitilor de comer exterior cel mai frecvent cu avantaje deosebite pentru
productor.Nu putem ignora nici importana creditului n acoperirea deficitului bugetului de
stat prin creditul public.De asemenea, creditul exercit o influen benefic asupra consumului,
prin cumprarea pe credit i plata n rate a unor bunuri de folosin ndelungat.
Pe acest fond, rolul i amploarea creditului au crescut mult, o dat cu dezvoltarea economicosocial, devenind o activitate economic deosebit de important.
O dat cu relevarea acestor funcii importante, trebuie menionat, n acelai timp, c abuzul
de credit prezint i dezavantaje importante, putnd s determine pierderi pentru instituiile de
credit, falimente ale instituiilor insolvabile sau influene negative asupra conjuncturii economice.

n cadrul economiei de pia, creditul are o foarte mare rspndire, el reprezentnd un


mod de finanare a necesarului de resurse n completarea celor proprii, iar n anumite
cazuri poate constitui chiar surs unic de finanare.
Este oportun ca pentru realizarea unei creteri economice s se apeleze la credite dect s
se atepte o perioad ndelungat pn cnd s-ar putea forma fondurile proprii, pe seama
capitalizrii beneficiilor. Folosind creditele, agenii economici ctig timp n lupta de
concuren, pot s-i adapteze operativ activitatea n conformitate cu cerinele pieei i
totodat, printr-o activitate eficient i creeaz i mijloacele necesare pentru rambursarea ratelor
scadente i plata dobnzilor.
Dac folosirea creditului este o operaiune necesar pentru agenii economici, mai ales n
condiiile cnd capitalul propriu este nendestultor pentru promovarea diverselor proiecte
avute n vedere, tot att de adevrat este c se impune o atitudine prudent din partea debitorului
care s-i creeze certitudinea folosirii eficiente a sumelor mprumutate, astfel nct s se realizeze o
rentabilitate satisfctoare pentru a rambursa la timp creditele, s plteasc dobnzile aferente, n
condiiile obinerii de profit.
Sintetiznd, creditul ndeplinete urmtoarele funcii n economie:
nlesnete sporirea capitalului real printr-o mai bun utilizare a factorilor de
producie existeni;
faciliteaz distribuirea resurselor bneti ntre diferite ntreprinderi i ramuri care sunt
bine situate pe pia, creditul contribuind la concentrarea ntreprinderilor;
accelereaz tranzaciile comerciale, ameliornd procesul de desfacere a mrfurilor la scar
larg;
sporete viteza de rotaie a monedei i contribuie la dimensionarea ei, asigurnd n acelai
timp i o reducere a cheltuielilor n circulaia banilor;
creditul contribuie, prin reglarea ratei dobnzii, la stvilirea fenomenului de inflaie;
exercit o influen pozitiv asupra consumului n cazul acordrii de credite pentru
consum;
contribuie la apariia de firme mici, care adesea sunt promotoare de inovaie, ceea ce
favorizeaz amplificarea concurenei - factor al creterii economice;
creditul are un rol deosebit i n promovarea relaiilor internaionale

I.3. Tipuri de credite


Creditele bancare pot fi clasificate n funcie de mai multe criterii, astfel:

1.nfunctie de perioada de acordare:


Credite pe termen scurt respectiv operaiuni de mprumut pe termen pn la 1 an
pentru suplimentarea mijloacelor circulante;
Credite pe termen mediu acordate pe o perioad de pn la 5 ani pentru
operaiuni de export-import sau investiii;
Credite pe termen lung acordate pe o perioad de peste 5 ani pentru investiii de
amploare, retehnologizare.
n fiecare din cele 3 cazuri banca trebuie s se asigure c rambursarea creditului/ratelor de
credit se va face la scaden, n caz contrar sunt afectate angajamentele asumate fa de cei ce i-au
ncredinat fondurile spre pstrare
2.n funcie de debitorii bncii (beneficiarul creditului):
Credite acordate persoanelor fizice, n principal, pentru construcia de locuine,
achiziionarea de autoturisme, cri de credit, etc.
Credite acordate persoanelor juridice - ageni economici,
Pentru a face fa cheltuielilor productive societile comerciale apeleaz la credite bancare,
banca urmnd s satisfac numai nevoile temporare de lichiditi, sprijinind n principal, activitile
rentabile.
3.nfunctie de destinaie:
Credite pentru producie, acordate pentru activitatea curent i de investiii

perioada actual, creditele productive dein ponderea cea mai mare din volumul creditelor
acordate de bnci.
- Creditele pentru activitatea curent se solicit de societile comerciale pentru desfurarea
activitii curente (achiziionarea de materii prime, materiale, fond de marfa, prestarea unor lucrri
i servicii facturate la sfritul perioadei, etc.) Aceste credite intr n categoria celor pe termen
scurt, cu rambursare parial sau integral la scaden, rata dobnzii stabilindu-se difereniat de la
banc la banc i garantate cu gaj cu sau fr deposedare de mrfuri, ipotec i cesiunea creanelor.
- Credite pentru investiii acordate pentru construirea unor obiective industriale; ele fac
parte din categoria creditelor pe termen mediu i uneori chiar lung. Angajarea unor asemenea
credite de valori mari, presupune un control riguros din partea bncii ncepnd cu faza de
proiectare, de construcie i apoi de exploatare, asumarea unui risc mai mare determinat de
rezultatele calculului de actualizare, deci a eficienei investiiei. Specificul acestor credite este
acordarea unor perioade de graie att pentru rambursarea mprumutului (uzual 1 sau 2 ani, dar
uneori i 5 ani) ct i pentru dobnd (pentru primele 6 sau 12 luni).
Garania material a acestui credit este nsi investiia plus alte garanii care aparin
agentului economic. Acest tip de credit ridic o serie de riscuri deloc de neglijat din partea bncii,
10

unul dintre ele materializndu-se n dificultatea atragerii unor surse de creditare pe termen mediu
i lung.
Credite pentru export-import - vizeaz activitatea de comer exterior.
Diversitatea operaiunilor de comer exterior a determinat condiii specifice de creditare pentru
acest domeniu.
Bncile comerciale sprijin realizarea contractelor de export oferind o serie- de faciliti
productorilor (prefinanare, scontarea efectelor de comer, asigurarea creditului de export) de
multe ori la costuri mai mici dect cele ale creditelor obinuite, premise notabile pentru ca
operaiunile de export sa fie "motor" pentru economie, factor important n creterea resurselor
valutare..
La rndul lor operaiunile de import genereaz elemente tehnice specifice, particulariti
n acordarea (credite sub form de avansuri, credite pentru deschideri de acreditive de
import, etc), utilizarea, costul i rambursarea acestui tip de credite. In plus, operaiunile de export
i import prevaleaz tehnicilor de finanare pe termen scurt, iar pentru investiiile internaionale
specifice sunt finanrile pe termen lung ceea ce presupune-n majoritatea cazurilor surse externe,
fie de la bnci strine fie de la organisme internaionale.
O alt particularitate pe care o implic creditarea activitii de export-import este varietatea
i dimensiunile considerabile, ale garaniilor (de la gajul asupra bunurilor, cesiunea de creane
prezente i viitoare, ipoteca, gajul asupra ntregului patrimoniu, obiectivul care a fost finanat).
Credite de consum sunt tipul de credite pe termen scurt sau cel mult pe termen
mijlociu acordate persoanelor fizice i sunt destinate, s acopere costul bunurilor i serviciilor de
care beneficiaz prin reeaua de comercializare. Un astfel de credit este limitat i prin costul pe
care l comport.
4. n activitatea practic regsim i alte tipuri speciale de credite ce se acord
agenilor economici:
Creditele de trezorerie reprezint raporturi de credit menite s satisfac
necesitile curente ale societilor comerciale de regul, din sursele proprii ale bncii
remunerate n strns corelare cu dobnda pieei i garantate, de obicei, prin desfurarea ntregii
activiti la banca creditoare.
Liniile de credit presupun efectuarea creditrii fie prin cont curent, fie prin cont de
mprumut. Aceast linie de credit presupune un plafon maxim de creditare stabilit anual, de regul,
un procent din cifra de afaceri sau procent din rulajul conturilorcurente (lei/valut), bonitatea
societii, notorietatea public a acesteia, precum i de posibilitile de garantare a liniei de credit.
ntruct plafonul de credit are valori de obicei mai mari i sursa acestui tip de credit este una
atras, costurile sunt implicit mai ridicate.
11

Creditele pe obiect presupun raporturi de credit n care obiectul creditrii este foarte
bine delimitat (de ex.: achiziionarea de material lemnos pentru fabricarea de mobil, achiziionarea
unui anumit activ fix), rata dobnzii fiind determinat de costul sursei atrase i este garantat de
regul cu active fixe.
Creditele prefereniale - raporturi de credit izvorte din acte normative ale statului
romn care prin politica sa economic poate sprijini o anumit ramur (de ex.: sprijinirea
activitii de export sau a agriculturii prin faciliti de dobnd).
Creditele pentru stocuri i cheltuieli sezoniere - se acord agenilor economici care
constituie stocuri de materii prime i produse, cum ar fi: produse agricole, agroalimentare, de
provenien vegetal sau animal etc. Ele se acord, n special, pentru agricultur.
Creditul de scont sau scontarea titlurilor de credit (cambii, bilete la ordin) sau a altor
instrumente de plat (scrisori de credit) ce reprezint o relaie de credit de un tip special, solicitat
de agenii economici atunci cnd duc o lips acut de disponibiliti. Menionm c valoarea
creditului acordat de bncile care practic acest sistem de creditare este diminuat cu valoarea
scontului.
5. In funcie de calitatea lor:
Credite performante - reprezint angajamente de plat ale societilor comerciale fa de
banc, onorate la scaden. Derularea lor se face n conformitate cu contractul de credit
ncheiat i cu normele interne bancare.
Credite neperformante - reprezint angajamente de plat asumate de societile
comerciale care nu i achit la timp obligaiile, genernd credite restante i dobnzi neachitate cu
consecine directe asupra activului, solvabilitii i a cheltuielilor bncii prin constituirea de
provizioane ntr-un volum mai mare.

I.4. Riscul n creditare.Riscul n activitatea bancar.


Riscul n creditare reprezint probabilitatea de a suferi o pierdere datorit nclcrii
obligaiilor debitorilor, prevzute n contractul de credit. Pierderea const n nerecuperarea
sumelor avansate clientului, precum i a dobnzilor aferente.
Riscul de creditare mai este denumit i risc de insolvabilitate a debitorului sau risc de
nerambursare. El apare cnd mprumuturile nu sunt rambursate n volumul i la termenul stabilit.
Riscul de credit este n corelare cu riscul de reinvestire. Banca nregistreaz pierderi nu numai
datorit faptului c mprumutul i dobnzile aferente nu au fost rambursate n volumul i la
termenul stabilit, ci i datorit faptului c nu a reinvestit la timp sumele pe care trebuie s le
primeasc.
12

Astfel, dac o banc trebuie s ncaseze o rat de credit i dobnda aferent la data de 1
martie i le ncaseaz abia pe 8 martie, banca pierde dobnda pe care ar fi obinut-o prin plasarea
sumei respective pentru o sptmn.
Pentru a reduce, pn la eliminare, riscul de credit banca trebuie s analizeze n amnunt
activitatea clienilor i s evalueze factorii care ar putea influena negativ derularea afacerii i pot
induce pierderi n firm, periclitnd rambursarea ratelor creditului n volumul i la termenul
stabilit.
Pentru o bun analiz de risc a clientului, banca, prin ofierul de credit, trebuie s realizeze o
ct mai complet analiz non-financiar i o ct mai precis analiz financiar.

Riscul n activitatea bancar


Noiunea de risc poate fi definit ca un angajament care poart o incertitudine datorit
probabilitii de ctig sau pierdere.
Etimologic, termenul provine din latina re-secare" care nseamn ruptur ntr-un echilibru.
n activitatea bancar, asumarea riscurilor poate fi cercetat pentru posibilele sale avantaje
viitoare, cum este cazul operaiunilor speculative pe pieele financiare sau de schimb, dar i a
posibilelor pierderi imprevizibile.
n general, asumarea riscurilor este legat de funcia de baz pe care o au bncile n
economie, i anume funcia de investiii. Or, riscul este atribut al investiiilor n general,
asumarea riscului devine inevitabil i justific existena bncilor.
Dup cum se tie, bncile investesc resurse mprumutate - care sunt un multiplu substanial
al propriului capital. Recuperarea cu ntrziere a resurselor investite provoac o serie de
dezechilibre la nivelul bncii care pot mbrca diferite forme i se pot alimenta reciproc.
Perioada actual este denumit era managementului de risc" n domeniul bancar, iar
managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului
bancar. De obicei, asumarea unor riscuri atrage dup sine i ctiguri mai mari.
Literatura de specialitate clasific riscurile specifice activitii bancare n trei categorii:
riscuri financiare;
riscuri comerciale;
riscuri de mediu.
Riscuri financiare
Sunt riscuri specifice operaiunilor de creditare, cele mai multe dintre aceste riscuri fac
obiectul unor reglementri bancare. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele:
-

riscul de credit;
13

riscul ratei dobnzii;

riscul de lichiditate;

riscul de schimb valutar;

riscul insolvabilitii.
Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil al bncii, sunt foarte

sensibile la dezechilibrele care pot s apar n compoziia resurselor i plasamentelor bncii.


Riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi generate, gestionate, amplificate sau
eliminate de ctre managementul bancar.
Datorit importanei pe care o au n gestiunea zilnic a bncii, le vom trata n mod
individual acordndu-le atenia ce li se cuvine.
Riscuri comerciale
Sunt riscuri generate de inadaptabilitatea bncii la noile servicii i produse ca urmare a unui
slab serviciu de marketing i lipsa de talent managerial pentru noile piee.
Formele sub care se manifest sunt urmtoarele:
a. riscul de produs/serviciu;
b. riscul de pia;
c.

riscul de imagine comercial.


a. Riscul de produs/serviciu este rezultatul unei evoluii nefavorabile a valorificrii unui

produs nou sau serviciu, ca urmare a lipsei de abilitate a bncii privind distribuirea produselor.
b.

Riscul de pia este efectul dependenei de pia a bncii. Dac acesta nu este

mprit" ntre mai multe piee, rentabilitatea bncii este dependent direct de evoluia
unei singure piee.
c.

Riscul de imagine comercial const n percepia negativ a unei bnci de ctre clienii

ei ca urmare a unei caliti generale proaste de servire a clienilor,

tratament prost

al

reclamaiilor clienilor culminnd cu articole de pres n defavoarea bncii.


Riscuri de mediu
Sunt riscuri asupra crora banca fie nu are control, fie are un control limitat. Formele sub
care se manifest sunt urmtoarele:
-riscul de deficit - produs de ctre hoi sau fraud comis de angajaii bncii;
-riscul economic - determinat de conjunctura economic la nivel naional i regional;
-riscul competiional - determinat de similitudinea produselor i serviciilor oferite
de celelalte bnci sau instituii financiare;

14

-riscul de reglementare - determinat de deciziile luate de autoritile bancare, de cele mai


multe ori ntr-o manier nefavorabil pentru banc.

I.5.1. Riscul de credit


Riscul de credit poate fi definit ca riscul ca dobnda, creditul sau ambele s nu fie
rambursate la scaden sau s fie rambursate parial. Acest risc este specific bncilor a cror
funcie important n economie este creditarea.
Dei motivul este acelai - incapacitatea de rambursare a creditului de ctre mprumutani,
cauzele sunt diferite, de aceea se impune o abordare distinct a riscului de credit i anume:
-riscul aferent particularilor i ntreprinderilor,
-riscul de ar.

I.5.2. Riscul aferent particularilor i ntreprinderilor


n cazul particularilor i ntreprinderilor, incapacitatea de rambursare este, fie rezultatul
unui decalaj ntre venituri i cheltuieli, riscul fiind ca venitul viitor al acestora s se diminueze
sau s dispar, fie necinstea mprumutantului, care este un risc dificil de apreciat de ctre banca,
care nu dispune de informaii suficiente pentru a anticipa un astfel de comportament.
Riscul insuficienei venitului viitor este mai greu de anticipat mai ales n condiiile n care
evoluia inflaiei impune creterea dobnzilor bancare i deci scumpirea creditului.
n cazul ntreprinderilor, incapacitatea de rambursare a creditului este cauzat de mediul
nconjurtor al ntreprinderii sau de ntreprindere.
Mediul nconjurtor, definit ca totalitatea factorilor exogeni ntreprinderii de natur
economic, politic, social, precum i situaia ramurii (sectorului) n care activeaz
ntreprinderea, i pun amprenta n mod decisiv asupra activitii ntreprinderii.
Decizii cu caracter politic, cum ar fi embargoul asupra vnzrilor unor produse
(armament), acorduri regionale i internaionale, au un impact profund asupra unor ntreprinderi.
Atunci cnd aceste decizii sunt luate sub presiunea faptelor, ntreprinderea i vede piaa de
desfacere modificat inopinat, ceea ce i afecteaz activitatea.
Riscurile economice provin din bulversrile provocate de schimbri n structura economic
i social a unei ri sau faze ale conjuncturii economice. n perioadele

de

recesiune

ntreprinderile ntmpin, dificulti majore pn la faliment.


Situaia i evoluia ramurii influeneaz n mod contradictoriu activitatea unor ntreprinderi.
Inovaiile pot modifica procedeele de fabricaie, dar pot determina i apariia unor produse noi,
mai competitive, determinnd ca producia unor ntreprinderi s fie mai puin cerut pe pia, de
asemenea, i evoluia gusturilor beneficiarilor unor produse pun n dificultate ntreprinderea.
15

Deci banca trebuie s cunoasc evoluia mediului nconjurtor al ntreprinderii i prin


analiza ramurii n care aceasta activeaz. Bncile trebuie s dispun de ofieri specializai pe
sectoare de activitate (ramur), pentru ca acestea s i adapteze n mod continuu normele interne
de analiz a bazei de credit a solicitanilor.
Incapacitatea de rambursare a cretiituiui poate proveni i din cauza unor factori interni
ntreprinderii, cum ar fi:
- calitatea i moralitatea managementului - este greu de apreciat de ctre banc, de aceea
banca cere un curriculum vitae i relaii de la teri privind managementul ntreprinderii i relaiile
managementului cu personalul;
- incapacitatea ntreprinderii (incapacitate dat de tehnologie, dar i de mentalitate) de a
se adapta pieei sau noului n materie de brevete, invenii, inovaii;
- timpul n care se ncaseaz creanele de la beneficiari poate determina biocaje financiare
i deci dereglri n producie i n activitatea ntreprinderii.
Managementul riscului de credit presupune: prevenirea riscului, msurarea riscului i
gestiunea propriu-zis.

I.5.3. Prevenirea riscului de credit


Prevenirea riscului vizeaz dou aipecte: divizarea riscului i constituirea garaniilor
Divizarea riscului are ca obiectiv disiparea riscurilor, astfel nct legea probabilitilor s
reduc posibilitatea nregistrrii unor pierderi mari din partea brcii.
Divizarea riscurilor se face mai nti ntre particulari i ntreprinderi, bncile fixndu-i
plafoane de credite. Pentru ntreprinderi, banca i va repartiza riscurile acordnd credite att
productorilor mari, ct i celor mici, lucrnd cu sectoare de activitate diferite i avnd o
repartiie teritorial ct mai ampl.
Pentru particulari, bncile vor acorda credite de preferin la salariai, liber profesioniti i
pensionari.
Diversificarea domeniilor n care acioneaz banca permite meninerea riscului de credit n
limite controlabile. Pe de alt parte, anumite ntreprinderi de mari proporii au nevoi mari de
credite, pe care o singur banc nu poate s le satisfac.
In sistemul bancar francez se ntlnesc monopoluri specializate, constituite dintr-un numr
mare de bnci organizate care finaneaz aceeai ntreprindere. Fiecrei bnci din monopol i
revine o cot-parte din volumul de credite alocate ntreprinderii respective. Una sau dou bnci
din monopol care au cota-parte cea mai ridicat sunt numite efe de reea (filier).

16

Monopolul bancar, pe lng faptul c divizeaz riscurile, permite i bncilor mai mici s
finaneze ntreprinderile mari, iar n cazul cnd ntreprinderile au dificulti, monopolul are
puterea de a impune acestora s aplice un plan de redresare.
Bncile anglo-saxone nu au practica monopolului bancar, fiecare ntreprindere este clientul
unei singure bnci.
n Japonia, banca ndeplinete pe lng funcia clasic de asigurare a resurselor de finanare
a marilor grupuri industriale zaibatsu i de supervizare a mprumuturilor pe care acestea le fac
(procentul mprumuturilor ntreprinderilor nipone raportate la capitalul lor este superior celui
acceptat de rile occidentale) adesea din rndul personalului bncii numindu-se directorul
general.
In Romnia, pn n 1989 funcionau trei bnci specializate: Banca Romn de Comer
Exterior, Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar, Banca de Investiii, care erau
organizate i funcionau pe baza propriului statut, aprobat prin Decret.
Dup 1989, cele trei bnci specializate au fost transformate n bnci comerciale cu capital
de stat, avnd dreptul de a efectua ntreaga gam de operaiuni specifice activitii bancare:
atragere de resurse, acordarea de credite, efectuarea de pli i ncasri, precum i alte servicii
bancare.
Intervenia Executivului a determinat ca bncile de stat s-i concentreze creditele n unele
sectoare nerentabile ale economiei, ducnd astfel la creterea riscului de creditare n bncile de
stat (numai Banca Agricol a nregistrat 3000 mild. lei credite neperformante).
Acoperirea creditelor neperformante i a dobnzilor restante de ctre bncile de stat s-a
fcut n principal prin surse de la bugetul de stat, astfel n perioada 1990-1994 s-au alocat 776,8
mild. lei de la buget, iar n 1997, 7875 mild. lei au fost preluate la datoria public, reprezentnd
credite neperformante i dobnzi restante ale Bncii Agricole i Bancorex.
La 31 decembrie 2008, n Romnia, exist 42 de bnci ceea ce nseamna o crestere
favorabila pe piaa economica.
Constituirea garaniilor
Dei constituirea garaniilor n favoarea bncilor nu este obligatorie n uzanele bancare din
rile dezvoltate, n sistemul bancar romnesc garania constituie condiia de baz n acordarea
creditelor, acestea fiind constituite nainte de acordarea creditelor, mbrcnd diferite forme: gaj,
ipotec etc.
n mod practic, garaniile nu trebuie s fie privite dect ca o siguran subsidiar, decizia de
a acorda creditul trebuie s fie luat n funcie de posibilitatea de rambursare a creditului, care
rezult din analiza afacerii pe care o banc o crediteaz.

17

Banca, trebuie s ia n calcul faptul c primii despgubii vor fi creditorii privilegiai fiscul, statul, deci garania nu va acoperi niciodat valoarea creditului acordat.
Garaniile ar trebui considerate n condiiile n care banca acord un credit foarte riscant,
asumndu-i practic responsabilitatea recuperrii creditului prin executarea garaniei.

I.5.4. Msurarea riscului de credit


Msurarea riscului de credit se face n dou etape. Prima etap const n stabilirea unei
limite maxime a activelor cu risc fa de fondurile proprii ale bncii prin calcularea raportului de
solvabilitate (norma Cooke) i pe care banca va trebui s o respecte - de altfel, respectarea
raportului de solvabilitate este impus de Banca Naional.
A doua etap const n msurarea riscurilor la care banca este expus prin evaluarea
periodic a portofoliului de credite. Banca Naional impune bncilor s-i clasifice portofoliul
de credite i s-i constituie provizioane de dou ori pe an, respectiv la sfritul lunilor iunie i
decembrie i s raporteze situaia, n termen de 30 zile, Direciei de Autorizare i Supraveghere
Prudenial a societilor bancare din cadrul B.N.R.
Msurarea riscului de credit n vederea constituirii provizioanelor de risc impune evaluarea
performanelor financiare ale tuturor clienilor bncii pe baza bilanurilor contabile de la 30
iunie, respectiv 30 decembrie, evaluare care este identic cu cea utilizat la acordarea creditelor.
In urma evalurii performanelor financiare ale clienilor, creditele vor fi incluse n una din
urmtoarele categorii;
-

standard - categoria A" cuprinde clienii a cror performane economice i

financiare sunt foarte bune i permit achitarea la scaden a dobnzii i a ratelor. Totodat, din
analiza efectuat rezult c se prefigureaz meninerea i n perspectiv a performanelor
financiare la un nivel ridicat;
-

n observaie - categoria B" - performanele financiare sunt bune sau foarte bune,

dar nu pot menine acest nivel n perspectiv mai ndelungat;


-

substandard - categoria C" - performanele financiare sunt satisfctoare,

dar au o evident tendin de nrutire;


-

ndoielnic - categoria D" - performana financiar este sczut i cu o evident

ciclicitate la intervale scurte de timp;


-

pierdere - categoria E" - performanele financiare arat pierderi i exist perspective

clare c nu pot fi pltite nici ratele, nici dobnzile.


Serviciul datoriei, respectiv capacitatea agentului economic de a rambursa creditele la
scaden i a plti dobnzile datorate la termenele stabilite, va fi apreciat ca:
18

- bun - n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite la scaden cu o ntrziere


maxim de 7 zile;
- slab - n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de pn la 30 de
zile;
- necorespunztor - n situaia n care ratele i dobnzile sunt pltite cu o ntrziere de
peste 30 de zile.
La terminarea provizioanelor, expunerea debitorului poate fi micorat cu valoarea unor
angajamente, cum ar fi:
-

garanii necondiionale de la Guvernul Romniei sau de la B.N.R.;

garanii necondiionate de la bncile din rile care nu pun probleme n ceea ce privete riscul

de ar;
-

garanii necondiionate de la alt banca din Romnia;

depozite gajate, plasate la banca, creditoare;

colaterale acceptate de conducerea bncii.


Pentru persoanele fizice, clasificarea portofoliului de credite se face n funcia de serviciul

datoriei astfel:
-

categoria A - foarte bun - clientul nu are rate i/sau dobnzi restante;

categoria B - bun - clientul a nregistrat accidental rate sau dobnzi restante pe perioade de

pn la maxim 7 zile;
-

categoria C - slab - clientul are o rata i dobnzile aferente restante de pn la 30 de zile;

categoria D - foarte slab - clientul are dou rate i dobnzile aferente restante;

categoria E - necorespumior - clientul are peste dou rate i dobnzile aferente restante.
Sumele aferente provizioanelor de risc se includ n cheltuieli. Utilizarea i deductibilitatea

fiscal a provizioanelor de risc este reglementat de B.N.R. i Ministerul Finanelor.


n aceast etap, se pot determina pe sectoare de activitate (ramuri industriale, zone
geografice i pe categorii socioprofesionale de clieni) ponderea mprumuturilor slabe n total
mprumuturi acordate de banc, ponderea pierderilor din mprumuturi acordate acestor ramuri i
categorii de clieni n total mprumuturi acordate de banc, ponderea provizioanelor n total
mprumuturi etc.
Comparnd cele dou sume ale activelor cu risc determinate n cele dou etape, banca
poate s intervin n vederea diminurii riscului fie prin stabilirea unor plafoane de credite pe
sectoare i categorii de clieni, fie nemaiacordnd credite sectoarelor care aduc pierderi bncii.
Aceasta presupune o adaptare din mers a politicii de creditare a bncii la condiiile reale ale
economiei i orientarea ei ctre alte categorii de clieni.

19

Suma mprumuturilor neperformante sau pierdute trebuie s fie mai mic sau cel mult egal
cu limita stabilit n prima etap, adic de maxim 8% din fondurile proprii ale bncii.

I.5.5. Gestiunea riscului de credit


Gestiunea riscului const n utilizarea unor tehnici prin care banca poate s diminueze
(elimine) pierderile sau poate s salveze creditul.
n vederea diminurii sau eliminrii pierderilor, bncile monitorizeaz calitatea
portofoliului de credit printr-un audit period (revizuire) n funcie de notarea intern a creditului
care a fost fcut cu ocazia instrumentrii dosarului de credit.2
Monitorizarea permite detectarea din timp a creditelor care ar putea deveni credite
problem.
Revizuirea creditelor pe lng faptul c reduce pierderile, permite atingerea i a altor
probleme cum ar fi:
-

asigur aplicarea uniform a documentaiei de creditare;

verificarea c politica de credit, normele bncii i reglementrile bancare sunt respectate;

informarea

managementului

bncii

despre

situaia

general

a portofoliului de

credite;
-

monitorizarea ofierilor de credite care sunt rspunztori de evoluia nefavorabil a creditelor,

n cazul cnd nu au luat nici o msur.


Organizarea operaiunii de revizuire ine de mrimea bncii. n bncile mari trebuie s
existe un personal care se ocup numai de revizuire sub coordonarea Comitetului de Risc, pentru
a-i asigura independena fa de personalul de creditare.

I.6. Metodologia de analiz i evaluare a riscului n activitatea de creditare


prin metoda punctajelor.3
Banca, are organizat ca activitate distinct analiza i evaluarea riscului de creditare,
folosind n acest sens diferite metode de analiz, cu scopul de a lua msurile care se impun n
vederea diminurii acestui risc.
Analiza riscului de credit conine n principal dou etape:

evaluarea riscului;

gestionarea riscului.

2 Ion Niu - "Managementul Riscurilor Bancare." , ed.Expert Bucureti,2002


3 Luminia Roxin, Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti 2001;

20

Analiza i evaluarea riscului de credit prin metoda punctajelor, se efectueaz avndu-se


n vedere urmtoarele categorii de riscuri:
1.

Riscul financiar

2.

Riscul comercial

3.

Riscul de garanie

4.

Riscul managerial

5.

Riscul de senzitivitate

'

1.Riscul financiar (RF) reflect dificultile ce pot apare n activitatea financiar a


firmei legate mai ales de posibilitile de rambursare la termen a obligaiilor ctre banc.
Documentele care conin datele necesare desfurrii acestei analize sunt: situaiile
financiare lefirmei, date statistice oficiale, evidenele bncii.
Datele de referin la care se vor efectua aceste analize vor fi finele ultimului an, precum i
luna anterioar solicitrii creditului. Pentru societile comerciale cu activitate mai mic de un an
datele de referin sunt finele ultimului semestru i luna anterioar solicitrii creditului.
Analiza riscului financiar se efectueaz cu ajutorul'metodei punctajelor (Z) bazat pe
modelul J.Conan i M.Holder, care permite evaluarea riscului de faliment i are la baz
"urmtoarea formul de calcul:

Z = 0,24Xi + 0,22X2+ 0,16X3-0,87X4-0,10Xs


n care variabilele Xi

X5 sunt indicatori economico-financiari, iar constantele cu care sunt

amplificai acetia sunt indicatori de natur statistic, exprimnd ponderea variabilelor n


evaluarea riscului de faliment.
X1

excedent _ brut _ de _ exp loatare


datorii _ totale

Excedentul brut de exploatare = venituri din exploatare - cheltuieli din exploatare permanent
X2

capital _ permanent
activ _ total

Capitalul permanent = capital propriu + datorii pe termen lung Active circulante - stocuri
X3

active _ circulante stocuri


activ _ total

X4

cheltuieli _ financiare
cifr _ de _ afaceri

X5

cheltuieli _ de _ personal
valoare _ adaugata

21

Valoarea adugat este diferena dintre valoarea veniturilor n perioada analizat i valoarea
bunurilor sau serviciilor cumprate i folosite pentru producerea acestor venituri, n aceeai
perioad.
Interpretarea riscului de faliment se va efectua dup cum urmeaz:

a. Z>0,16 - situaia financiar a firmefeste foarte bun, riscul de faliment este mai mic de
10%.
b. 0,10 < Z < 0,16 - situaia financiar a firmei este buna, riscul de faliment fiind cuprins
ntre 10% i 30%.
c. 0,04<Z<0,10 - situaia financiar a firmei este n observaie, riscul de faliment fiind
cuprins ntre 30% i 65%.
d. Z< 0,04 - riscul de faliment este mai mare de 65%.
2. Riscul comercial (RC) reprezint incertitudinea ce.poate s apar la ncasarea creanelor
i /sau la plata furnizorilor, i va fi evaluat cu ajutorul urmtorilor indicatori:
a.Perioada medie de ncasare a creanelor (PrIC), reprezentnd numrul mediu de zile n
care se ncaseaz creanele fa de cifra de afaceri din perioada respectiv, se determin pe baza
formulei:
Pm IC

creante (debitori )
numar _ de _ zile
cifra _ de _ afaceri

b.Perioada medie de plat a furnizorilor (PmPjF), reprezentnd numrul de zile n care sunt
pltii furnizorii fa de cifra de afaceri din perioada respectiv, se determin pe baza formulei:
Pm PF

furnizori _ neplatiti
numar _ de _ zile
cifra _ de _ afaceri

Evaluarea riscului pe baza indicatorilor calculai se face astfel:


PmIC > PraPF -* risc mare
PmIC = PmPF -* risc mediu
PmIC < PJPF -> risc redus
3. Riscul de garanie (RG) este reprezentat de posibilitatea apariiei unor dificulti legate
de valorificarea bunurilor aduse n garanie n situaia n care mprumutul nu ramburseaz
creditul i nu pltete dobnzile aferente conform contractului de credite.
Evaluarea riscului de garanie se face n funcie de nivelul valoric al acestora i al
rapiditii posibilitilor de valorificare:
a. sigurana maxim: garanii necondiionate i irevocabile emise de Ministerul Finanelor
pe baza mandatului Guvernului Romniei acordat prin acte normative, scrisori de garanie emise
22

de bnci, necondiionate, bilete la ordin avalizate de bnci, gaj cu deposedare, depozite"1


bancare n valut sau lei, dup caz, precum i garanii emise de Fondul Romn de Garantare a
Creditelor;
b. sigurana medie: ipoteci asupra cldirilor cu destinaie spaii industriale (fabrici,
ateliere, firme), spaii comerciale (magazine i sedii), precum i asupra, terenurilor din intravilan
din orae mari i localiti turistice; bunuri mobile procurate din credite, cesiuni asupra
creanelor din exporturi cu plata prin acreditive irevocabile emise de bnci agreate;
c. garanii nesigure:

cldiri

cu destinaia de locuin,

stocuri de produse

agroalimentare, industriale, semifabricate, materii prime, ipoteci asupra cldirilor din zonele
rurale i terenurilor din extravilan, alte garanii.
4. Riscul managerial (RM) este determinat de calitatea echipei de conducere a firmei i va
fi analizat pe baza cunoaterii directe a acesteia de ctre ofierul de credit.
Evaluarea riscului managerial se va face n funcie de urmtoarele caracteristici ale echipei
de conducere:
a. este (nu-aste) calificat i are (nu are) experien ndelungata n domeniul n care firma
i desfoar activitatea;
b. n funcie de evoluia n timp a indicatorilor economico-financiari a demonstrate (nu a
demonstrat) capacitatea necesar n conducerea eficient a afacerii;
c.

calitatea relaiilor cu proprietarii (asociaii), cu salariaii, spiritul organizatoric i de

echip, adaptarea la schimbri etc;


d.

a avut (nu a avut) relaii corespunztoare cu banca, a (nu a) efectuat operaiuni prin

contul deschis; a (nu a) deschis conturi la alte bnci; a (nu a rambursat) la termen mprumuturile;
a (nu a) pltit le termen dobnzile etc, iar cu partenerii de afaceri: sunt (nu sunt) parteneri
permaneni, i-a (nu i-a) pltit la timp furnizorii, i-a (nu i-a) ncasat la timp debitorii, a avut
(nu a avut) litigii cu partenerii, dac a fost implicat n evaziuni fiscale etc.
5. Riscul de senzitivitate (RS)
Pentru investiiile pe termen mediu i lung (la ageni economici i persoane fizice), n
analiza i evaluarea riscului de credit se face i o analiz de senzitivitate.
Analiza de senzitivitate este o tehnic de analiz a riscului individual al unui proiect de
investiii care indic ct de mult se va modifica VNA (valoarea net de actualizare) sau RIR (rata

23

intern de rentabilitate) ca reacie la modificarea unei variabile de intrare, celelalte elemente


rmnnd constante.
Orice decizie a agenilor economici, n ceea ce privete dezvoltarea i restructurarea
produciei, retehnologizarea sau modernizarea fondurilor fixe care poate fi pus n aplicare cu
ajutorul creditelor pe termen mediu i lung, antreneaz un risc n obinerea rezultatelor estimate iniial,
datorit influenei schimbrilor ce se manifest nencetat n mediul tehnic, financiar, economic,
social, intern i extern. De aici, necesitatea analizei senzitivitii variantelor studiate fa de
schimbrile probabile precum i a coeficientului de risc sub influena factorilor ce nu au putut fi
luai n considerare n mod explicit.
Asemenea schimbri pot fi:
-

creterea preului materiilor prime;

creterea costului echipamentului (ntre momentul elaborrii proiectului

i achiziionarea

acestuia);
-

creterea salariilor;

creterea valorii investiiei pe parcursul realizrii acesteia;

majorarea costurilor de producie;

neatingerea capacitii de producie proiectat (se menine la un anumit procent din total);

prelungirea nejustificat a duratei de execuie faa de prevederile proiectului;

riscul concurenei externe;

riscul producerii unor calamiti etc.

n analiza senzitivitii se folosesc doi indicatori:


RIRB

- rata de rentabilitate financiar calculat pe baza fluxului de disponibiliti

monetare pentru varianta de baz;


RIRF

- rata de rentabilitate financiar calculat pe baza aceluiai flux de disponibiliti, la

care se aplic o cretere de 1% a costurilor de producie fa de venituri, ca urmare a aciunii cumulate


a factorilor sus-menionai.
Coeficientul de risc fa de varianta de baz (r), se calculeaz dup formula:
r

RIRB RIFF
100%
RIRB

24

I.7. Sectorul bancar romnesc i riscurile acestuia


Bncile dein poziia dominant n sistemul financiar romnesc. Celelalte tipuri deinstituii
financiare, dei au cunoscut o cretere rapid n ultimii ani, ocup cote de pia relativ sczute ceea ce
face ca impactul lor asupra stabilitii financiare sa fie redus. Instituiile financiare nebancare cu
activitate de creditare au intrat recent n sfera de reglementare, monitorizare i supraveghere a bncii
centrale. Sistemul banca romnesc este astzi dominat de capitalul privat strin, care a nlesnit accesul
la finanarea extern, a condus la creterea eficienei n administrarea riscului i a influenat pozitiv
stabilitatea sectorului bancar.
Din totalul de 40 de instituii de credit n funciune la sfritul primului trimestru 2006, n marea
lor majoritate bnci universale, dou i-au orientat activitatea preponderent spre finanarea IMM,
respectiv finanarea achiziionrii de autoturisme. Trei bnci funcioneaz ca bnci specializate, din
care dou sunt implicate n creditarea construciilor de locuine, iar activitatea celei de a treia se
circumscrie operaiunilor de comer exterior.
Procesul de restructurare a sistemului bancar a debutat la sfritul anului 1990 cnd Banca
Comercial Romn, nou nfiinat, a preluat operaiunile cu clientela efectuate pn atunci de BNR.
Concomitent, a nceput procesul formrii unor societi bancara eu capital privat i de integrare a
sucursalelor bncilor strine n activitatea bancar intern, numrul bncilor aproape triplndu-se n
intervalul 1991- 1998.
Ptrunderea capitalului strin i procesul de privatizare au condus la modificri importante n
structura sistemului bancar romnesc. Astfel, la finele primului trimestru 2006 cota de pia n funcie
de active a bncilor cu capital majoritar de stat s-a restrns la 6,0%, n favoarea segmentului bnei-lor
cu capital majoritar privat(94,0 %). .De asemenea, laaceeai.. dat, bncile cu capital majoritar strin
deineau 61,9% la sut din activele sistemului bancar
Gradul de concentrare a pieei bancare din Romnia msurat prin ponderea primelor 5 bnci din
sistem n activul agregat (57,8%) se numr printre cele mai sczute din grupul rilor n curs de
aderare i candidate, continund ns s rmn deasupra celui nregistrat de rile din zona
euro.Concentrarea in sistemul bancar romanesc ( primele cinci banci din top)
Dec.

Active

Dec.

Dec. Dec.

Dec.

2005 2006

2006 2007

2008

62.8

59.2

57.8

63.9

58.8

25

Credite

56.2

57.1

55.7

61.2

60.5

Titluri

74.2

75.4

61.5

60.1

63

Depozite

74.2

75.4

61.5

60.1

63

64.5

61.2

60.5

55.1

52.5

Capitaluri
proprii

Densitatea bancar (nr. de bnci/100 000 locuitori) s-a meninut, n ultimii ani, la un nivel
aproximativ constant (n jurul valorii de 0,18%, uor n cretere din 2007). Ca urmare a dezvoltrii
reelelor teritoriale numrul de uniti pe instituie de credit a fost n cretere n ultimii ani, depindu1 de aproape cinci ori pe cel din zona euro.

I.8. Indicatori de msurare i control a riscurilor bancare


Indicatorii de risc capat mai multa relevanta ntr-un context

general de apreciere a

profitabilitii bncii i competitivitii sale de piaa, obiectivul final al managementului bancar


constnd i n maximizarea veniturilor acionarilor ajustate de influenta riscurilor.
n practica bncilor romaneti au fost confirmai, pentru cuantificarea riscurilor interne,
urmtorii indicatori tradiionali:

indicatorii riscului de creditare

indicatorii riscului de lichiditate

indicatorii riscului ratei dobnzii

indicatorii riscului valutar


Indicatorii riscului de creditare
Aproape toate bncile, ntr-o msura mai mica sau mai mare, i asuma riscul de creditare, ceea

ce presupune necesitatea analizei atente a modului n care evolueaz n timp calitatea portofoliului de
credite, cu impact deosebit asupra profitabilitii, adecvrii capitalului si ncrederii generale in banca
respectiva. Prin urmare , doi indicatori de referina pentru estimarea riscului de creditare se determin
pe baza ponderii de calitate slab, care ntarzie sau nu permit realizarea veniturilor anticipate, respectiv
:

volumul creditelor restante/total credite * 100

volumul creditelor neperformante/total credite * 100


26

Desigur, optimul este reprezentat de valorile minimale ale celor doi indicatori, tinznd spre zero,
n primul caz, i n al doilea caz, creditele restante, dar mai ales cele neperformante grevnd activitatea
si rezultatele financiare ale bncii.
Ali indicatori ai riscului de creditare utilizeaz formula de calcul al rezervelor si provizioanelor
pe care bncile si le constituie pentru acoperirea eventualelor pierderi, cum ar fi:
Rezerve pentru pierderi de credite/total credite * 100, raport ce exprima sintectic ateptrile
manageriale privind evoluia calitii portofoliului de mprumuturi
Provizioane pentru pierderi de credite/pierderi nete * 100, raport ce reflecta nivelul de
prudena adoptat de banca n politica sa de creditare
Profitul brut/provizioane pentru pierderi din credite * 100 respectiv, costul acoperirii riscului
de creditare asumat de banc.
Indicatorii poteniali de msurare a riscului care pot semnala n avans variaiile veniturilor bncii
sunt: concentrarea geografica si pe sectoare economice a creditelor, ritmul accelerat de cretere a
volumului de credite, rentabilitatea ridicat a unor categorii de credite.
Dei nici unul dintre indicatorii menionai nu repezint un prezictor perfect, totui nivelul
necorespunztor al unuia dintre acetia constituie un barometru al viitoarelor probleme de creditare.
Prevenirea riscului de credit vizeaz doua aspecte :
1.divizarea riscului
Divizarea riscului are ca obiectiv disiparea riscurilor, astfel nct legea probabilitilor sa reduc
posibilitatea nregistrarii unor pierderi mari din partea bncii. Divizarea riscului se face mai ntai ntre
particulari si ntreprinderi, bncile fixandu-i plafoane de credite. Pentru ntreprinderi banca i va
repartiza riscurile acordnd credite att productorilor mari ct i celor mici, lucrnd cu sectoare de
activitate diferite i avnd o repartiie cat mai ampla.
Pentru particulari, banca poate acorda credite de preferina la salariai, liber profesioniti si pensionari.
2. constituirea garaniilor
In cadrul societilor bancare garania constituie condiia de baza n acordarea creditelor, acestea
fiind constituite nainte de acordarea creditelor, mbrcnd forme diferite : gaj, ipoteca , etc.
27

In mod practic , garaniile nu trebuie s fie privite dect ca o garanie subsidiar, decizia de a
acorda creditul trebuie sa fie luat n funcie de posibilitatea de rambursare a creditului care rezult din
analiza afacerii pe care o societate bancar o crediteaz.
Gradul de acoperire cu garanii (Gr) se calculeaz pe total client i va cuprinde toate
angajamentele, att bilaniere, ct i angajamentele extrabilaniere , dup formula :
Gr (%)

total _ garantii _ ponderate


total _ aranjamente

Provizioanele specifice de risc de credit se determin numai pentru angajamentele bilantiere ale
clientului. Calculul volumului necesar de provizioane se realizeaz pe fiecare contract de credit pe
care banca le are angajate i de mrimea fondurilor proprii ale bncii, dar i de politica n materie de
riscuri pe care banca o abordeaz n mod global, indiferent de beneficiarii creditelor.
Un rol important n prevenirea riscului i revine sistemului de asigurare i garantare a creditelor.
Asigurarea creditelor const n asumarea obligaiei de ctre societile de asigurri de a rambursa
bncii creditoare creditul acordat de aceasta beneficiarului strin, n cazul n care respectivul credit nu
a fost rambursat.
Riscurile de natur comerciala i politic nu sunt acoperite integral de societile de asigurri,
banca prelund practic o parte din risc numit franchisa. Societatea de asigurare primete o prima de
risc din partea celui care a cerut asigurarea. Pentru diminuarea sau eliminarea eventualelor pierderi ,
bncile pot cere constituirea unor garanii n favoarea lor (ipoteci, gajuri, etc) de la beneficairii de
credite.
Pentru partea neacoperita a creditului , banca i constituie un provizion care se va diminua sau
mari n funcie de mrimea pierderii.

28

CAPITOLUL II. MANAGEMENTUL ACORDRII DE


CREDITE
II.1.Informaii generale pentru acordarea creditului
Ofierul de credit trebuie s insiste asupra ntrebrilor ale cror rspunsuri pot furniza
informaii eseniale despre urmtoarele cinci domenii de interes:
solicitantul;
mprumutul cerut;
capacitatea clientului de rambursare a creditului;
existena garaniilor reale i personale;
relaiile dintre client i bnci la momentul respectiv.
Ofierul de credit trebuie, n urma interviului, s obin rspunsuri la urmtoarele ntrebri:
1.Solicitantul
a) Productor individual:
Nume i adres/sediu;
De ct timp i desfoar activitatea?
Care sunt produsele?
Care este numrul de angajai?
Cine cumpr produsele?
Exist vreun contract ferm?
Este activitatea profitabil?
b) Societi comerciale:
Nume i adres/sediu
Societatea comercial este o societate n nume colectiv, societate n comandit simpl,
sau, respectiv, societate pe aciuni, societate n comandit pe aciuni, societate cu rspundere
limitat?
De cnd funcioneaz societatea?
Ce produse i ce servicii furnizeaz societatea respectiva?
Care sunt principalii proprietari i cte pri sociale / aciuni deine fiecare?
Este conducerea separat de acionari? In caz afirmativ, cine sunt directorii?
Ce experien are personalul de conducere?
Ci angajai are societatea?
Ce poziie ocup societatea n ramura'n care i desfoar activitatea?
29

Deine societatea un capital corespunztor?


Exist bunuri personale care se pot constitui drept garanii pentru creditori?
Cine sunt principalii furnizori i clieni ai societii?
Care sunt condiiile normale n care i desfoar activitatea comercial?
Exist contracte importante, pentru furnizarea de materii prime sau pentru vnzarea
produselor?
Este societatea profitabil?
2.Cererea de mprumut
Care este scopul pentru care se solicit un credit: de exemplu, pentru a face o investiie n
vederea achiziionrii de utilaje sau cldiri sau pentru finanarea cheltuielilor curente de
aprovizionare, salarii, impozite, etc?
Ce anume l determin pe client s considere c mprumutul solicitat l va ajuta la
creterea profitului?
Perioada de rambursare solicitat de client este rezonabil, avnd n vedere scopul pentru
care acesta solicit creditul, precum i modalitatea de rambursare a acestuia? De exemplu, este
creditul acordat pe o perioad ce se ncadreaz n durata de utilizare a activului care a fost
finanat? inei cont de faptul c mprumuturile pentru investiii se pot acorda pe termene lungi,
n timp ce creditele pentru cheltuieli curente ar trebui s fie pe termen scurt.
Ce alte condiii (dac este cazul) mai sunt solicitate de ctre client?
3.Capacitatea clientului de a rambursa creditul
Prin utilizarea creditului, va obine clientul un venit suplimentar care s asigure
rambursarea creditului?
Condiiile de creditare sugerate de client (atunci cnd este cazul) sunt n concordan cu
posibilitile sale de rambursare?
4.Garanii personale
Exist girani?
n cazul n care exist girani, n ce relaii se afl clientul cu acetia?
Care este puterea financiar a giranilor?
5.Garanii reale
Unde sunt amplasate garaniile?
Care este gradul de lichiditate al garaniilor?
Bunurile ce se constituie drept garanii sunt perisabile?
Care sunt modalitile prin care au fost evaluate garaniile? Este valoarea acestora realist
i exist posibiliti ca aceasta s fluctueze?

30

Este necesar obinerea acordului prealabil al instanei n cazul n care banca va fi pus n
situaia de a vinde garaniile respective?
6.Relaiile dintre solicitantul creditului i banc

Care sunt bncile cu care lucreaz n mod obinuit solicitantul?

n vederea obinerii creditului, solicitantul a adresat cereri i ctre alte bnci?

Ce anume 1-a determinat pe client s solicite creditul de la aceast banc?

Are solicitantul contractate mprumuturi de la ali creditori i neachitate nc?

Dup ce s-a rspuns la toate ntrebrile necesare, ofierul de credit poate decide dac este
cazul ca aciunea s continue sau cererea de mprumut s fie refuzat Dac cererea de mprumut
nu se ncadreaz n politica de creditare a bncii, aceasta trebuie respins.
Respingerea unei cereri de mprumut trebuie fcut n mod politicos, dar ferm, iar
clientului trebuie s i se explice argumentele pe baza crora cererea de mprumut a fost respins.
Majoritatea solicitanilor apreciaz un refuz adus la cunotin n mod profesional, din care pot
s neleag situaia real n care se afl i cauzele care au determinat-o.
Dac, dup discuia preliminar, ofierul de credit consider c cererea de mprumut este n
concordan cu criteriile de baz ale bncii n domeniul creditrii, urmtorii pai vor fi efectuarea
unor investigaii mai n detaliu i a unei analize financiare, pe baza documentelor solicitate
clientului i a unor informaii obinute de la banc i din alte surse externe.

II.2.1. Garantarea creditelor


Reglementrile prevzute n legislaia romn n vigoare cuprind dou categorii principale
de garanii:
1.Garanii reale (gajul, ipoteca, cesiunea de creane, depozitul bancar);
2.Garanii personale (cauiunea sau fidejusiunea, garania bancar).
Garania real reprezint un activ acordat de ctre debitor unui creditor (banca), astfel nct
datoria s fie nsoit de o anumit siguran. Garania real const n rezervarea unor bunuri
individualizate n scopul garantrii creditului.
1.Garaniile reale cuprind: gajul, ipoteca, cesiunea de crean i depozitul bancar.
A.Contractul de gaj are un caracter accesoriu i d natere unui drept real pe care
creditorul l dobndete ca accesoriu al dreptului su de crean.

31

Gajul const n remiterea bunurilor mobile sau a titlurilor de proprietate asupra acestor
bunuri de ctre debitor creditorului su pentru garantarea unui mprumut sau a oricrei alte
obligaii.
Contractul de gaj poate aprea sub dou forme:
- Gajul cu deposedare;
- Gajul fr deposedare.
Gajul cu deposedare (amanetul) este un contract accesoriu, unilateral, real, prin care
debitorul remite creditorului su un bun mobil, n vederea garantrii datoriei sale. Se constituie
n situaii mai deosebite, asupra unor bunuri mobile cu valoare mare i volum fizic mic (metale
preioase, tablouri, alte obiecte de art, hrtii de valoare etc) fr deposedare reprezint un
contract consensual n baza cruia, bunul ce constituie obiectul gajului rmne n continuare n
posesia debitorului. Bunurile asupra crora se poate constitui gaj fr deposedare sunt
urmtoarele:
- bunuri mobile existente n patrimoniul mprumutatului de natura materiilor prime,
materialelor, semifabricatelor, produse finite i a altor mrfuri, aflate n unitile de producie sau
depozite, dac pe toat perioada creditrii se vor putea regsi n aceeai form, vor putea fi
numrate sau msurate.
- bunuri mobile de natura mijloacelor fixe existente n patrimoniul mprumutatului i care
vor putea fi admise n garanie numai dac sunt n stare de funcionare i gradul lor de uzur nu
depete 50%.
B. Ipoteca

Ipoteca este o garanie accesorie contractului de credit ce nu deposedeaz pe clientul


proprietar al bunului ipotecat i care d dreptul bncii s urmreasc i s execute bunul n
scopul de a recupera creana cu preferin fa de ceilali creditori.
Pot constitui obiecte ale ipotecii urmtoarele:

apartamente n blocuri de locuit situate n zone care s permit o valorificare uoar


i s nu prezinte defecte majore ale utilitilor (ap, gaz, electricitate);

case de locuit individuale sau vile, inclusiv terenurile aferente, care s fie uor de
valorificat;

terenuri intravilane cu acces uor, bine delimitate, cu posibiliti de alimentare cu


ap sau diverse amenajri specifice. Valoarea terenurilor intravilane acceptate n
garanie nu poate depi 30% din valoarea total a garaniilor acceptate;

hale industriale de producie, inclusiv dotrile funcionale aferente care pot fi


valorificate uor;

alte tipuri de construcii: anexe tehnico-sociale, cantine, case de edituri, hoteluri,


32

cabane, spaii comerciale.

Acceptarea de ctre banc a ipotecii impune ndeplinirea urmtoarelor condiii:


- ipoteca s fie de rangul I, ntruct n caz de faliment cel ce deine o astfel de ipotec este
despgubit primul i n cea mai mare msur, la masa credal, n raport cu ceilali creditori;
- valoarea imobilului ipotecat s fie actualizat n funcie de valoarea de pia i marja de
risc aferent acestui tip de garanie i s-i conserve valoarea n timp;
- durata existenei n timp a imobilului ipotecat s fie cert pn n momentul stingerii
integrale a obligaiei ce a generat ipoteca;
- imobilul ipotecat s fie asigurat mpotriva tuturor riscurilor, iar polia de asigurare s fie
cesionat n favoarea bncii;
- s existe o pia sigur pentru bunurile ipotecate;
- cldirile s permit amenajri i adaptri pentru utilizri multiple;
- bunurile ipotecate s nu fie afectate de alte sarcini.
C.Cesiunea de crean - presupune ca debitoail s pun la dispoziia bncii sale
(creditoare) drepturile privind ncasarea contravalorii mrfurilor, lucrrilor i serviciilor, vndute
i respectiv prestate unor terti.
Cesiunea de crean este admis drept garanie dac privete drepturile de ncasat, rezultate
din contracte ferme cu parteneri cunoscui ca solvabili de ctre banca.
Cesiunea de crean este acceptat sub forma transmiterii nscrisului (contract) dac: plata
este prevzut a se face n cadrul termenului de creditare;
Beneficiarul mrfurilor livrate, serviciilor prestate i d acordul, conform unei note de
accept pentru schimbarea creditorului iniial, prin achitarea acestora n contul bncii creditoare.
D.Depozitul bancar - reprezint o garanie material direct i sigur pentai banc,
materializat sub forma unei sume bani depus ntr-un cont cu destinaie special, de garantare a
creditului, avnd avantajele simplitii deosebite i a vitezei de executare.
Principalul dezavantaj al utilizrii depozitului bancar ca surs de garantare, rezid n faptul
c orice asemenea depozit presupune o imobilizare de fonduri din partea debitorului pentru
garantarea obligaiilor sale de plat.
2.Garanii personale
Garaniile personale reprezint angajamente ale agenilor economici i persoanelor fizice
prin care acetia se oblig s suporte datoriile debitorilor ctre banc, pentru creditele acordate.
33

Acest tip de garanie mai poart denumirea de cauiune sau fidejusiune i este valabil dac
sunt ndeplinite urmtoarele condiii:

s existe un contract separat prin care o persoan fizic sau juridic se oblig s
garanteze obligaiile agentului economic mprumutat cu ntregul su patrimoniu;

cel ce garanteaz s aib deplin capacitate;

garantul s fie solvabil;

garantul s domicilieze sau s aib sediul n judeul unde funcioneaz banca ce


acord creditul;

patrimoniul ce se constituie garanie s nu fie afectat de alte datorii sau obligaii.

A.Cauiunea (fidejusiunea) este o garanie personal i reprezint un contract prin care


o persoan denumit fidejusor, se oblig fa de creditorul altei persoane s execute obligaia
celui pentru care garanteaz, dac acesta nu o va executa.
Fidejusiunea poate fi de trei feluri:
convenional, cnd prile cad de acord asupra necesitii aducerii unui garant;
legal, cnd printr-o dispoziie a legii debitoail este obligat s aduc.un fidejusor pentru
garantarea obligaiilor ce-i revin;
judectoreasc, atunci cnd ntr-o cauz litigioas instana judectoreasc este aceea care
dispune aducerea unui fidejusor, care s garanteze executarea obligaiei unei persoane.
B.Garania bancar (sau scrisoarea de garanie bancar)
Scrisoarea de garanie bancar reprezint un nscris prin care o banc (garant) se angajeaz
necondiionat i irevocabil, n cazul n care un debitor (mprumutat) nu execut obligaia de a
plti la o dat bine stabilit o sum de bani determinat, s plteasc suma neachitat n favoarea
creditorului (mprumuttor).
Valoarea scrisorii de garanie trebuie s acopere creditul i dobnda n procent de 100%
(tar cot de risc), n cazul scrisorilor emise de Ministerul de Finane, Banca Naional a
Romniei sau orice alt banc central din strintate.
n cazul n care scrisoarea de garanie este emis de o banc comercial din ar sau din
strintate, valoarea acesteia trebuie s acopere creditul, dobnda i o cot de risc de minimum
25%.
Termenul de valabilitate al scrisorilor de garanie bancar trebuie s fie cu cel puin 30 de
zile mai mare dect termenul pentru care se acord creditul.

34

II.2.2. Garanii deductibile din expunerea bncii fa de client n


determinarea provizioanelor de risc n creditare
Bncile trebuie s-i constituie provizioane

specifice

de risc n

creditare, conform

Regulamentului nr.5/ 22.07.2002.


Pentru determinarea necesarului de provizioane aferente unui credit sau plasament, se vor
parcurge urmtoarele etape:
1. Determinarea bazei de calcul pentru provizioane:
a) Prin deducerea din expunerea bncii fa de debitor a garaniilor acceptate a fi luate n
considerare, conform normelor metodologice BNR nr. 12 /2002 - n cazul unui credit clasificat n
categoria "standard", "n observaie", "substandard", "ndoielnic",
"pierdere", n situaia n care nu s-au iniiat proceduri judiciare i n situaia n care toate
ratele creditului nregistreaz un serviciu al datoriei de cel mult 90 zile.
b) Prin luarea n considerare a ntregii expuneri, indiferent de garanii - n. Cazul unui
credit clasificat n categoria "pierderi", n situaia n care s-au iniiat proceduri judiciare sau n
situaia n care cel puin una din ratele creditului nregistreaz un serviciu al datoriei mai mare de
90 zile, precum i n cazul unui plasament, indiferent de categoria de clasificare a acestuia.
2. Aplicarea coeficientului de provizioane asupra bazei de calcul obinute
Corespondene ntre categoriile de clasificare a creditelor i coeficienii de provizioane este
urmtoarea:
Categoria de clasificare

Coeficientul

Standard

In observaie

0,05

Substandard

0,2

ndoielnic

0,5

Pierdere .

n conformitate cu norma nr. 12/2002 a BNR, urmtoarele categorii de garanii primite pot
diminua expunerea bncii fa de entitatea de risc (client):
1. Garanii personale - se refer la garaniile furnizate de teri
cauiuni, avaluri i alte garanii primite de la bnci;
garanii primite de la organismele administraiei publice i asimilate;
garanii primite de la societi de asigurare i capitalizare;
garanii primite de la clientela financiar;
alte angajamente de garantare primite.
4 Regulamentului nr.5/ 22.07.2002.

35

2. Garanii reale - se refer la bunuri corporale sau necorporale primite n garanie


ipoteci imobiliare;
gaj cu deposedare;
gaj fr deposedare;
depozite colaterale ale bncilor;
depozite pentru deschiderea de acreditive;
depozite pentru emiterea scrisorilor de garanie;
alte depozite colaterale;
titluri primite n garanie.
3. Garanii intrinseci - se refer la garanii incluse n caracteristicile operaiunii nsei i
care nu fac obiectul nregistrrii n posturile bilaniere sau extrabilaniere.
Bncile vor putea lua n considerare, n vederea deducerii din expunerea fa de entitatea de
risc garaniile prevzute n norma BNR nr. 12/2002 Anexa 1, care sunt prezentate n Tabelul 1
urmtor, alturi de coeficienii de deducere:
Tabelul 1.
Coeficientul pentru
deducere din
Tipul de garantie

expunerea bancii fa
de entitatea de risc

Garanii exprese, irevocanile i necondiionate ale administraiei publice


centrale de specialitate a statului roman sau ale BNR
Titluri emise de administraia publica centrala de specialitate a statlui romn

sau de BNR

Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale administraiilor centrale,


bancilor centrale din categoria A sau ale Comunitailor Europene
Titluri emise de administraiile centrale, bncile centrale din arile din

categoria A sau ale Comunitailor Europene


Depozite colaterale plasate la banc nsai
Certificate de deposit sai instrumente semilare emise de banc nsai i

1
1

incredinate acesteia
Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale bancilor de dezvoltare

multilaterala sau aleBncii Europene de Investiii


Titluri emise de catre bancile de dezvoltare multilaterala sau Bnca

0,8

Europena de Investiii
Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale administraiilor locale

0,8

din Romania
Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale bncilor din Romania
Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale administraiilor

0,8
0,8
0,8
36

regionale sau locale din rile din categoria A


Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale bncilor din rile din

0,8

categoria A
Ipoteci in favoarea bncii, de ranguri superioare ipotecilor instituite n
favoarea altor creditori, asupra locuinelor care sunt sau vor fi ocupate de

0,5

debitor sau care sunt date cu chirie de ctre acesta

Bncile pot lua n considerare, n vederea deducerii din expunerea fa de entitatea de risc
i alte garanii dect cele prevzute n Anexa 1 la Normele BNR nr. 12/2002, n conformitate cu
normele interne ale bncilor (aprobate la nivelul Consiliului de Administraie), n urmtoarele
condiii:
-

la valoarea de pia, n cazul n care aceasta exist;

la o valoare stabilit de un expert independent autorizat sau de un expert autorizat

angajat n cadrul bncii, valoarea determinat inclusiv pe baza gradului de realizare a


garaniilor de acelai tip, calculat prin raportarea valorii garaniilor de acelai tip
valorificate de banc n anul anterior, la valoarea total a garaniilor de acelai tip
nregistrat de banc n contabilitate n anul anterior i pentru care au fost iniiate proceduri
de executare silita, n cazul n care nu exist o valoare de pia.

II.3.1. Urmarirea creditelor


Exist o serie de motive care relev importana procesului de urmrire a creditelor. Astfel,
aflarea situaiei la zi a afacerii clientului, precum, i a posibilitii acestuia de a plti n
continuare, datoria ctre banc, urmrirea tendinelor contrare astfel nct s se poal lua msuri
preventive, confirmarea folosirii creditului n scopul acordrii, infirmarea sau confirmarea
informaiilor date de client, descoperirea practicilor neobinuite folosite de client i informarea
despre activitatea clientului i a credibilitii lui, asigurarea c acest client este nc solvabil, sunt
motive care arat ca, pe lng procesul complex de acordare a creditului, urmrirea creditelor o
etap deosebit de important i absolut necesar n derularea unui credit.
De la aprobarea i acordarea unui credit bancar i pn la rambursarea integral a lui i a
tuturor datoriilor aferente acestuia, scopul activitii de urmrire a derulrii lui este de a menine
pe tot parcursul creditrii condiiile iniiale de la acordare. Aceasta, pentru a se preveni ca un
credit iniial performant s devin neperformant, datorit deteriorrii situaiei economicofmanciare a mprumutatului.
37

II.3.2. Monitorizarea creditelor


Monitorizarea creditelor se va realiza de ctre inspectorul de credite n mod practic pe baza
unei planificri, la nivel de sucursal, stabilit n comitetul de credite al acestuia. Urmrirea se
efectueaz lunar sau ori de cte ori este nevoie, adic ori de cte ori exist informaii, c situaia
economico-financiar a agentului economic are tendine de declin.
Programele de monitorizare a creditelor pe care le desfoar o banc trebuie s includ:
o analiz periodic a tuturor creditelor sau a celor selectate, pentru a se asigura c ele se
deruleaz n conformitate cu politica de creditare a bncii, cu cerinele documentaiei i n
condiii de profitabilitate.
o clasificare a creditelor din punct de vedere al performanelor, prin calcularea indicatorilor
cheie;
expertize contabile prin care se determin calitatea portofoliului de credite pe care l deine
banca.
Ofierul de credit are un rol determinant n stabilirea unui sistem eficient de comunicare
ntre banc i beneficiarul de credit, n alctuirea dosarelor de credit, n conducerea analizelor de
credit sau la participarea la acestea, n clasificarea creditelor precum i n efectuarea expertizelor
contabile. Datorit faptului c ofierul de credit este singura persoan din banc ce intr n
contact direct cu clientul, n toate etapele procesului de creditare, el este cel mai n msur s
anticipeze eventualele probleme, i, mpreun cu clientul, s gseasc soluii pentru rezolvarea
lor. n consecin, un ofier de credit slab pregtit sau care nu i ndeplinete n mod contiincios
sarcinile, poate cauza nerealizarea unui program de monitorizare a creditelor, orict de
cuprinztor i bine elaborat ar fi acesta.

II.3.3. Responsabilitaile ofierului de credit


a. Comunicarea dintre ofierul de credit i client
Din momentul acordrii unui credit, banca trebuie s ntrein un contact permanent cu
beneficiarul de credit, adic s dezvolte relaia ce s-a stabilit n timpul discuiilor preliminare, n
perioadele de analiz i de aprobare a cererii de mprumut. Muli dintre clieni apreciaz faptul
c, din cnd n cnd, telefonic, ofierul de credit se intereseaz de modul n care ei i desfoar

38

activitatea. Contactele telefonice i vizitele periodice la sediul beneficiarului constituie o practic


prudent de monitorizare a unui credit i, n acelai timp, i o relaie bun ntre banc i client.
Discuiile telefonice pot constitui un factor ncurajator pentru o comunicare reciproc ntre
banc i client. Este mult mai probabil c un client care se confrunt cu un declin financiar va
ntiina banca despre acest lucru, dac ofierul de credit a avut o atitudine deschis n trecut,
manifestndu-i bunvoina i dorina de a ajuta.
Comunicarea se poate realiza n scris, prin discuii telefonice, vizite la locul unde societatea
i desfoar activitatea sau prin evenimente sociale, cum ar fi un prnz de afaceri. In toate
cazurile, scopul este de a menine deschise liniile de comunicare ntre banc i client. Ofieail de
credit trebuie s creeze o atmosfer de ncredere i cooperare. Nu exist substituent pentru un
dialog deschis i onest ntre banc i beneficiarul de credit. Dac legtura dintre banc i client
este bun, un ofier de credit cu experien poate deseori reconstitui situaia real a unui cont de
credit, chiar dac clientul este sincer sau nu.
b. Verificarea contului curent al clientului
Se pot trage foarte multe concluzii din monitorizarea contului curent al unui client i a
modalitilor de plat practicate. De exemplu, atunci cnd contul curent prezint o cretere a
soldului debitor sau cnd se ntrzie plata dobnzii i a ratei la un credit pentru investiii, trebuie
s se acorde o atenie special clientului respectiv.
Aceste evoluii pot semnala probleme de lichiditate care pot fi cauzate de ncasarea cu
ntrziere sau nencasarea creanelor scadente, imobilizri prea mari n stocuri nevandabile sau
pierderea unui client important.
Atunci cnd apare o schimbare major n modalitile de plat practicate de client, ofierul
de credit trebuie s fac o analiz suplimentar. O practic foarte bun n administrarea creditelor
o constituie contractarea de ctre banc a ctorva dintre colaboratorii clientului, cum ar fi
contabilul, expertul contabil sau consultantul pe probleme financiare, care ar putea furniza
informaii relevante.
c. Vizit la sediul clientului
Ofierul de credit trebuie s fac din cnd n cnd efortul de a vizita firma clientului. O
inspecie la locul de desfurare a activitii acestuia poate releva anumite probleme
organizatorice sau operaionale. Cea mai bun modalitate de evaluare cu acuratee a condiiei i
39

valorii activelor pe care le deine clientul este, n cazul unui ofier de credit responsabil,
evaluarea fcut personal i nu cea bazat pe rapoartele colegilor. O vizit la faa locului,
creeaz, de asemenea, posibilitatea de a verifica orice alte garanii rmase n posesia clientului,
dac acestea sunt ntreinute sau stocate corespunztor.
d. Coninutul dosarelor de credit
Informaiile cuprinse n dosarele de credit se grupeaz n mai multe categorii, dup cum
urmeaz:
Documente de creditare
Aceast seciune include contractele de credit, actele de ncorporare, certificatele de la
Registrul Comerului i alte documente similare.
Informaii financiare
Aceasta seciune include bilanul, contul de profit i pierdere, desfurtoarele, situaiile
fluxurilor de fonduri, prognoza lichiditilor, planul de afaceri, situaia financiar personal i
documente privind situaiile financiare ale garanilor.
Garanii
Orice informaie referitoare la garaniile constituite trebuie s fie inclus n aceast
seciune, i, n mod special, contractele de garanie.
Coresponden, rapoarte i note
Dosarul de credit conine, de asemenea, ntreaga coresponden purtat ntre
departamentul de creditare i client, discuiile, rapoartele asupra vizitelor fcute la sediul
clientului sau a altor ntlniri cu clientul, rezumate ale convorbirilor telefonice, comentarii cu
privire la desfurarea procesului de creditare, orice alte situaii deosebite ale programului de
rambursare, informaii contabile i recomandri fcute de ofierul de credit sau de comisia de
creditare, referitoare la cererea de mprumut.
Alte materiale
Aceast seciune include toate actele ce nu se nregistreaz n alt parte. De exemplu:
brouri referitoare la producia societii, materiale de reclam, articole din ziare i reviste
40

referitoare la viabilitatea proiectului pentru care se solicit creditul, practicile utilizate n afaceri
de ctre client i proiecte de viitor.

II.3.4. Controlul creditelor bancare i masuri ce pot fi luate in urma


controlului
Datorit faptului c din totalul fondurilor utilizate de ctre agenii economici, creditele au o
pondere nsemnat, bncile comerciale au dreptul nu numai s controleze utilizarea
mprumuturilor, ci i principalele laturi ale activitii acestora. Controlul bancar privind creditele
acordate se exercit att scriptic, adic pe baza documentaiei, ct i faptic, prin verificarea
concret a situaiei debitorilor. Acest control se efectueaz difereniat, pe cele dou categorii mari
de credite: credite pe termen scurt i credite pe termen mediu i lung.
a.Controlul creditelor pe termen scurt
Pentru creditele pe termen scurt, verificarea scriptic se face lunar, pe baza datelor din
balana de verificare i a datelor patrimoniale. Totui, pentru firmele debitoare care nu au credite,
dobnzi sau pli restante, controlul se poate face trimestrial. Pe baza datelor din documentele
menionate anterior, se ntocmete situaia garaniei creditelor pe termen scurt. Astfel, dac din
verificare rezult minus de garanie, clientul va trebui s ramburseze rate ale creditului egale cu
minusul de garanie, iar dac debitorul nu are disponibiliti bneti, minusul de garanie se
transform n credite restante cu dobnd penalizatoare. Controlul creditelor se realizeaz
preponderent n cazul creditelor negarantate, deci a minusului de garanie n urma controlului, se
prezint, conducerii bncii, situaii care cuprind analiza faptic a debitorului, propuneri de sistare
a creditrii, soluii de recuperare a creditelor restante. Dac exist, plusurile de garanie sunt
luate n consideraie pentru acordarea unor eventuale credite viitoare, suplimentare. Controlul
faptic are ca obiect urmtoarele elemente:
1. Urmrirea i analiza gradului de realizare a principalilor indicatori, cei mai
importani fiind:

realizarea fluxului de disponibiliti monetare n concordan cu cel prezentat bncii,

odat cu documentele de creditare;

realizarea programelor i utilizarea capacitilor de producie;

existena resurselor i a factorilor de producie;


41

stadiul de fabricaie, depozitarea produselor i conservarea garaniilor;

existena pieelor de desfacere i respectarea contractelor cu beneficiarii;

existena faptic a datelor din contabilitatea agentului economic;

respectarea destinaiei creditelor. Verificarea destinaiei creditului trebuie s aib n

vedere urmtoarele elemente:


-

destinaia dat creditului dup angajarea lui trebuie s corespund cu datele declarate de

agentul economic n cererea de credit i detaliat pe furnizori n planul de afaceri i cu datele


consemnate n contractul de credit; dac este vorba de linie de credit, destinaia iniial trebuie s
fie pstrat n fiecare ciclu de rotaie a creditului;
-

verificarea se efectueaz prin confruntarea datelor din contabilitatea sintetica cu cele din

contabilitatea analitic i acestea cu datele din actele de plat a furnizorilor;


2. Evaluarea garaniilor.
3. Prezentarea msurilor luate.
4. ntocmirea actelor de control i nregistrarea lor la banc.
b.Controlul creditelor pe termen mediu i lung
n cazul creditelor pe termen mediu i lung, exist, de asemenea, un control scriptic i unul
faptic. Primul se realizeaz att n cursul executrii proiectului de investiii, ct i dup punerea
n funciune a obiectivului, pn la rambursarea creditului. Controlul se face att prin
documentele de pli i de constituire a resurselor proprii, ct i prin balana de verificare,
rezultatele financiare, obligaiile fiscale, situaia patrimoniului, principalii indicatori economicofinanciari i alte documente prezentate~-de firma debitoare, n timpul execuiei proiectului.
La efectuarea plilor, ofierul de credit trebuie s verifice:

ncadrarea plilor n devizul general i devizele pe obiecte;

ncadrarea plilor n volumul creditelor aprobate;

ncadrarea veniturilor, cheltuielilor i profiturilor n limita celor prevzute n bugete de

venituri i cheltuieli;
42

dac resursele proprii ai! fost constituite conform documentaiei de creditare;

dac creditele din balana de verificare a agentului economic corespund celor din

evidena bncii;

dac se respect graficul de ealonare a execuiei obiectivului;

constituirea i eliberarea resurselor proprii pentru investiii.


Controlul faptic, ce se realizeaz semestrial sau chiar trimestrial, se exercit dup un grafic

de control, n care vor fi urmrite:

respectarea soluiilor tehnice din documentaii;

stadiul fizic i calitatea lucrrilor executate;

asigurarea factorilor de execuie pentru perioada urmtoare;

ncadrarea lucrrilor executate i a plilor fcute n cele prevzute n documentaia de

creditare;

analiza fluxului de numerar comparativ cu cel din documentaia de credite;

gradul de realizare a indicatorilor afereni obiectivului pus n funciune;

situaia bunurilor ce constituie garania creditelor.


Msuri ce pot fi luate n urma controlului

Pe baza rezultatelor controalelor efectuate, inspectorii de credit fac propuneri de msuri, care se
aprob de conducerea unitii, i anume:
trecerea la restan a creditelor utilizate, pentru diminuarea corespunztoare a limitei de
creditare i recuperarea creditelor respective din disponibilitile i ncasrile clientului naintea
altor pli, cu excepia drepturilor de salarii care au prioritate potrivit prevederilor Legii nr.
53/2003 Codul muncii;
anularea sau reducerea creditului aprobat, n cazul n care se constat c mprumutatul a
prezentat bncii date nereale pentru determinarea cuantumului creditului. Aceast msur se ia
numai dup expirarea termenului de 5 zile de preaviz scris;
43

ntreruperea imediat, fr preaviz, a punerii la dispoziia debitorului de noi trane din


creditul aprobat; creditul utilizat n alte scopuri, cu dobnzile aferente, se retrage imediat din
contul de disponibiliti al mprumutatului, iar atunci cnd nu este posibil se trece la restan;
ntreruperea, fr preaviz, a creditrii n cazul n care situaia economic i
financiar a mprumutatului nregistreaz nivele sub

cele avute n vedere la aprobarea

creditului i care nu mai asigur condiii de rambursare; banca poate reveni la aceast msur
dup ce se constat redresarea situaiei clientului;
retragerea imediat a creditului i dobnzilor datorate din contul de disponibiliti al
debitorului, iar cnd acest lucru nu este posibil se va trece la recuperarea creditului i dobnzilor
prin executare silit;
pentru creditele care au fost n competena de aprobare a centralei bncii, se va informa
Direcia de Creditare asupra msurilor luate;
dup aprobarea lor, msurile stabilite se vor comunica n scris debitorului n termen de 5
zile.
In urma activitii de urmrire i control rezult o serie de semnale de avertizare:
Semnale de avertizare din interiorul bncii:
- vitez de micare a contului n cretere sau n scdere; retrageri mari de numerar; intrri
de cecuri returnate; variaia situaiilor prognozate prezentate; amnarea furnizrii situaiilor
fmanciar-contabile; clientul este ntotdeauna grbit s obin un mprumut; zvonuri;
- nerespectarea acordurilor de mprumut i a formelor i principiilor de creditare;
- fondurile mprumutate sunt utilizate n alte scopuri dect cele convenite.

Semnale de avertizare de la client:


- schimbarea comportamentului managerilor fa de ntlnirile anterioare;
- evitarea de ctre acetia a contactelor cu banca;
- probleme personale ale conducerii;
44

- schimbri dese n conducere;


- conducere inadaptabil la schimbare;
- vitez mare de micare a personalului;
- active neutilizate; stocuri fr micare;
- modificarea condiiilor comerciale;
- imposibilitatea de acoperire a comenzilor;
- politici netiinifice de stabilire a preurilor;
- ramur n recesiune;
- presiune mare exercitat de ctre creditori; obiective inexistente pe termen lung; risc de
tar ridicat.

II.4.1. Creditele neperformante


PRINCIPALELE CAUZE ALE APARIIEI CREDITELOR NEPERFORMANTE
Exist numeroi factori care ar putea genera apariia unui credit neperformant. Cel mai
adesea, apariia unui credit neperformant este, mai degrab, rezultatul aciunii conjugate a mai
multor factori, dect a unuia singur. Muli dintre aceti factori ies din sfera de control a bncii.
Un singur factor - greelile comise de funcionarul bancar - poate fi meninut la un nivel minim,
dac ofierul de credit a parcurs i executat cu atenie i minuiozitate fiecare etap a procesului
de creditare.

III.4.2. Erori comise de catre creditor ( Banca Ofiterul de credit)


Evitarea apariiei creditelor neperformante ncepe printr-o evaluare atent i minuioas a
cererii de creditare. Orice etap a procesului de creditare executat necorespunztor, de la un
interviu nesatisfctor pn la un proces inadecvat de monitorizare a creditului, poate avea drept
rezultat apariia unui credit neperformant.

45

Unele dintre cele mai frecvente greeli comise pe parcursul procesului de creditare sunt
urmtoarele:
Interviu necorespunztor (inadecvat)
Discuiile preliminare purtate cu clientul se dovedesc a fi necorespunztoare atunci cnd
ofierul de credit, n loc s se axeze pe ntrebri la obiect, cu scopul precis de a afla informaii
despre situaia financiar a clientului, prefer o conversaie prieteneasc cu acesta. Un alt neajuns
const n incapacitatea de a pune ntrebri semnificative sau de a urmri o anumit linie, atunci
cnd rspunsurile primite sunt greite sau echivoce. Interviul preliminar reprezint cea mai bun
ocazie n care ofierul de credit poate evalua trsturile de caracter ale clientului. Dac interviul
este efectuat ntr-un mod necorespunztor, poate duce la concluzii greite n ceea ce privete
buna intenie a clientului de a rambursa creditul.
Analiz financiar necorespunztoare
Multe dintre creditele neperformante apar atunci cnd ofierul de credit nu consider c
analiza financiar este un factor important n luarea deciziei finale, deci de acordare sau
respingere a unei cereri de creditare. Nimic nu poate substitui o analiz financiar complet n
cadru! procesului de creditare. O analiz financiar necorespunztoare const n interpretarea
superficial a bilanului i a contului de profit i pierdere, precum i neverificarea corectitudinii
situaiilor financiar contabile.
Necunoaterea activitii clientului
Problemele apar atunci cnd ofierul de credit nu cunoate activitatea clientului i condiiile
n care aceasta se desfoar. Dac nu se cunosc aceste lucruri, este dificil anticiparea
necesarului de finanare n viitor i determinarea celui mai adecvat tip de credit, valoarea
acestuia i condiiile de rambursare. Pentru muli beneficiari de credite, chiar dac au o situaie
financiar bun, este dificil s-i onoreze datoriile dac scadena acestora nu este n concordan
cu ciclurile fluxului de lichiditi.
Garantarea defectuoas a creditului
O alt cauz care duce la apariia pierderilor n activitatea de creditare o reprezint
constituirea unor garanii necorespunztoare pentni creditele acordate. Acceptarea unor garanii
care nu au fost corect evaluate n ceea ce privete posesia, valoarea i posibilitatea de realizare,

46

poate pune banca ntr-o situaie lipsit de protecie sau slab protejat n cazul n care clientul nui mai poate onora obligaiile
Documentaie incorect sau incomplet
Lipsa unei documentaii corecte n cadrul contractului de credit, care s prevad n mod
precis, att obligaiile bncii, ct i ale clientului, poate, de asemenea, conduce la apariia
creditelor neperformante.
Experin insuficient n afaceri
Multe dintre creditele neperformante pot fi atribuite lipsei de experien n afaceri pe care o
are clientul.
Management necorespunztor
O cauz frecvent a creditelor neperformante o constituie conducerea necorespunztoare a
activitii. De exemplu, chiar dac ntr-o ntreprindere deciziile sunt luate de ctre o singur
persoan, tof-se va ajunge ntr-un punct n care este necesar angajarea unor noi factori de
decizie pentru domenii specifice: financiar, marketing i vnzri, ntruct aceast infuzie de idei
i creativitate este necesar pentru desfurarea unei activiti performante - dei cteodat s-ar
putea ca numml managerilor s fie insuficient pentru o activitate eficient n cadrul companiei.
Dar principala cauz n eecul unei activiti, o reprezint pur i simplu o conducere
incompetent sau nepstoare. Factorii de conducere din cadrul unei companii trebuie s fie
capabili s coordoneze diferite compartimente ntr-un mod ct mai eficient, s elaboreze planuri
corespunztoare pe termen lung i scurt, s foloseasc favorabil conjunctura i n acelai timp s
fie pregtii s reacioneze n faa oricror schimbri adverse. Cele mai multe falimente rezult
dintr-un management necorespunztor.

Capitalizare iniial inadecvat


Firmele mici adesea au probleme chiar imediat dup nfiinare datorit capitalizrii
inadecvate. Proprietarii subestimeaz costurile afacerii i supraevalueaz viteza cu care ei pot
obine profit. Ei i recunosc problemele, dup un timp, atunci cnd capitalul lor se epuizeaz i
creditorii refuz acordarea de credite adiionale.

47

Deteriorarea produciei
Deseori, un credit neperformant apare dup ce preul unui produs sau serviciu rezultat al
activitii unei societi, devine necompetitiv sau produsul are o calitate necorespunztoare.
Creterea cheltuielilor (materiale sau cu fora de munc) sau lipsa unor utilaje moderne i
neinerea pasului cu cele mai recente tehnici de producie, pot genera preuri necompetitive sau
pot fora compania s scad nivelul de calitate pentai produsul respectiv.
Activitate insuficient de marketing
Creditele neperformante pot aprea i n cazul n care societatea nu desfoar o activitate
de marketing corespunztoare. O afacere trebuie s aib un plan bine definit cu privire la
reclam, volumul vnzrilor i modul de distribuire al produselor. Lipsa acestei activiti va
duce, n mod invariabil, la scderea volumului vnzrilor i, n consecin, a profitabilitii.

II.4.3. Identificarea creditelor neperformante


Rareori creditele devin neperformante sau genereaz pierderi peste noapte. Exist, aproape
ntotdeauna, o deteriorare gradual a calitii creditului, care este nsoit de numeroase semnale
de avertizare.
SEMNALE DE A VERTIZARE GENERALE
Ofierul de credit trebuie s primeasc, n mod regulat, din partea beneficiarului de credit
situaii financiare asupra activitii acestuia. Legat de acestea, exist semnale de avertizare
asupra problemelor ce pot surveni n viitor:
beneficiarul de credit nu furnizeaz la termen situaiile financiare (bilanul, contul de
profit i pierderi etc.)
schimbarea contabilului sau a cenzorului.
Situaiile financiare
Avertismente care reies din analiza bilanului:
schimbri semnificative n structura bilanului;
deteriorarea lichiditii sau a poziiei capitalului circulant;
48

creterea rapid a debitelor;


creterea duratei medii de ncasare a creanelor;
procent ridicat al creanelor devenite scadente i nencasate;
creterea nivelului pierderilor din credite;
creterea accentuat a stocurilor, peste necesitile de consum, sau ncetinirea vitezei
de rotaie a acestora;
investirea n mijloace fixe, fr o finanare corespunztoare;
un nivel sczut al raportului dintre capitalul social (propriu) i cel mprumutat;
stagnarea capitalului;
creteri disproporionate ale pasivelor curente;
creteri substaniale ale pasivelor pe termen lung;
creterea mare a rezervelor.
O alta cauz pentru apariia creditelor neperformante o constituie incapacitatea de
anticipare a conjuncturii de pia i de adaptare la schimbrile acesteia.
Control financiar necorespunztor
Un control financiar insuficient reprezint deseori cauza prbuirii multor societi. Ar
trebui s funcioneze un sistem de ncasare a debitorilor i de evaluare a stocurilor, de asigurare a
calitii produselor i de control al cheltuielilor. De exemplu, probleme, cum ar fi nivelul excesiv
sau insuficient al stocurilor, pot trece neobservate pn cnd ating proporii critice sau creterea
debitelor poate reprezenta o ameninare asupra capacitii societii de rambursare a creditelor.

II.4.4. Apariia unor situaii nefavorabie


Factori de mediu

49

O alt cauz care poate duce la apariia creditelor neperformante, este incapacitatea
beneficiarului de credit de a face fa consecinelor unor dezastre naturale cum ar fi incendii,
secete, inundaii i furtuni. De exemplu, o inundaie care poate distrugerea mai mare parte a
recoltei unui productor individual, amenin starea economic nu numai a productorului dar i
a furnizoailui de utilaje agricole, ngrminte i foia de munca angajat pentru recoltare dar
chiar i a productorului de produse alimentare, pentru care o diminuare a materiilor prime
alimentare poate duce la creterea costurilor.
Recesiune economica
Scderile n activitatea economic pot stnjeni capacitatea beneficiarului de credit de a-i
onora datoriile. De exemplu, n timpul perioadelor de recesiune, multe societi se confrunt cu
lipsa de lichiditi cauzat de scderea vnzrilor, cu creterea debitelor cauzata de plile
efectuate cu ntrziere i cu creterea costurilor.
Concuren puternic
O concuren puternic poate pune n dificultate alte societi atunci cnd acestea opereaz
pe aceeai pia. O societate se poate confrunta cu scderea vnzrilor i va fi obligat s
sporeasc costurile i / sau s reduc marja de profit atunci cnd intr n competiie cu alte
companii mai puternice din punct de vedere economic, care au o mai bun cercetare n domeniul
produciei, au produse mai noi i mai eficiente, fac o reclam mai bun sau acord un buget mai
mare pentru reclam etc.
Avertismente care reies din analiza contului de profit i pierderi:
schimbri semnificative n structura contului de profit i pierderi;
pierderi care reduc valoarea net;
pierderi rezultate din activitatea de exploatare;
creterea costurilor i micorarea marjelor de profit;
creterea vnzrilor i scderea profiturilor.
Astfel, evoluia nefavorabil a rezultatelor economice i financiare i, mai mult,, rezultate
economice i financiare mai slabe dect ale altor firme din acelai domeniu de activitate sunt
semnale certe ale apariiei creditelor neperformante.
50

Alte semnale generale


Vnzarea unor active importante care afecteaz continuitatea procesului economic.
Pierderea ncrederii unor clieni tradiionali.
Diferene mari, n sens negativ, ntre prognoze i realizri.
Discrepane n informaiile antecedente.
Schimbri nsemnate n sincronizarea cererii de credite sezoniere.
Creteri abrupte n volumul cererii de credite.
Credite a crei surs de rambursare nu poate fi identificat cu uurin i realist.
Practicarea defectuoas a unor servicii financiare.

SEMNALE ALE ACTULUI MANAGERIAL


Falimente anterioare.
Lipsa sau modificarea frecvent a structurii societii.
Asocieri noi, inclusiv achiziii, activiti noi, o nou zon geografic sau o linie nou de
producie.
Compania este fragmentat ntr-o serie de mici departamente interconectate slab
operaional.
Schimbri n atitudinea fa de banc sau fa de ofierul de credit, n special apare o lips
de cooperare.
Rspunsuri nefundamentate la semnalele bncii.
Schimbri n comportamentul personalului cheie.
Schimbarea personalului de conducere, a proprietarilor sau a personalului cheie.
mbolnvirea sau decesul personalului de baz.

51

Lipsa evident a unei succesiuni manageriale.


Rapeluri de munc degradate.
Probleme cu fora de munc.
Incapacitatea de planificare a activitii.
Lipsa unui plan funcional.
0 slab administrare, datorat lipsei de experien.
Rapoarte financiare i control necorespunztor.
Controale operative necorespunztoare.
Incapacitatea de ndeplinire a obligaiilor conform programului.
Asumarea unor riscuri fr garanii corespunztoare.
Lipsa de sinceritate.
Nenelegeri n cadrul managementului sau ntre parteneri.
Aventurarea n operaiuni noi, incerte.
Litigii mpotriva beneficiarilor de credite.
Publicitate negativ.
SEMNALE TEHNICE I COMERCIALE
Stabilirea unor preuri nerealiste pentru produse i servicii.
Dorine speculative i insisten n realizarea de afaceri riscante.
Reacii ntrziate la restrngerea pieelor sau la condiiile economice nefavorabile.
Abateri de la disciplina contractual.
Pierderea principalelor linii de producie, a drepturilor de distribuie, "franchises" sau a
surselor de aprovizionare.
52

Pierderea unuia sau mai multora dintre clienii puternici din punct de vedere financiar.
Apariia unor concureni puternici i pierderea unui segment foarte mare de pia.
Cumprri speculative de stocuri, care par s nu aib nici o legtur cu activitatea.
Utilizarea slab a capacitilor de producie.
Stagnri nejustificate ale procesului de producie.
Slaba ntreinere a sediilor i utilajelor.
Folosirea de tehnologii nvechite.
nlocuirea cu ntrziere a utilajelor ineficiente.
Pstrarea n evidene a stocurilor vechi sau un nivel al stocurilor mai ridicat dect este
normal.
Schimbri nefavorabile n profilul de afaceri.
ALTE AVERTISMENTE
Contacte directe cu clientul
Meninerea unui canal de comunicare, deschis n permanen, ntre banc i beneficiarul de
credit este o practic foarte bun din mai multe puncte de vedere, n special prin faptul c adun
la un loc toate informaiile nonfinanciare care ar putea indica eventuala apariie a unui credit
neperformant.
Unele dintre primele semnale de avertizare, cum ar fi slaba ntreinere a utilajelor,
deteriorarea stocurilor sau neutilizarea ntregului personal angajat, sunt mult mai bine reperate n
timpul unei vizite la societatea respectiv.
n timpul unei conversaii telefonice, clientul poate face aluzii la anumite dificulti
personale sau financiare care s-ar putea s nu reias din bilan sau din situaia contului de profit
i pierderi.
Informaii importante pot fi obinute n avans, prin contactarea direct, ct mai frecvent, a
clientului.
53

Indicaii furnizate de ctre teri


Tranzaciile dintre client i teri pot furniza unui ofier de credit prevztor, o imagine
intuitiv cu privire la apariia unui credit neperformant. De exemplu, ofierul de credit s-ar putea
s observe n tabloul financiar apariia altor creditori sau s primeasc telefoane de la furnizori
care solicit informaii despre situaia creditelor, cu scopul de a evalua clientul respectiv.
Situaia contabil
Pot aprea semne de deteriorare a situaiei contabile a clientului. Cererile pentru noi
mprumuturi sau pentru extinderea celor existente constituie, de asemenea, un indicator evident.
Clasificarea clienilor debitorului n grupe inferioare poate afecta, ntr-o mare msur, bonitatea
debitorului.

II.4.5. Soluionarea creditelor neperformante


EVALUAREA SITUAIEI CREATE
Apariia multor credite neperformante poate fi evitat prin identificarea prompt a
dificultilor i prin remedierea acestora. Atunci cnd se confrunt cu apariia unui credit
neperformant, ofierul de credit trebuie s acioneze imediat.
Consideraii preliminare
Cu ct este mai rapid reacia, cu att deciziile luate de ctre ofiead de credit sunt mai
viabile. Pe de alt parte, n cazul n care nu se iau msuri imediat ce sunt sesizate anumite
probleme care indic apariia unui credit neperformant iar beneficiarul de credit ntrzie mai
multe luni efectuarea plilor, crete posibilitatea ca acesta s fie n ntrziere i fa de ali
parteneri, cum ar fi creditorii comerciali sau societile de asigurare.
Aciune competent
Ofiead de credit trebuie s fac o apreciere corect cu privire la capacitatea sa de a rezolva
n mod eficient o astfel de situaie. Trebuie avut n vedere posibilitatea solicitrii unui alt ofier
de credit cu mai multe cunotine i experien n domeniu.
Evaluarea situaiei
O prim etap n rezolvarea unui credit neperformant const n a face un bilan al situaiei.
54

n vederea recuperrii debitelor cu vechime de peste 30 de zile, provenite din credite


acordate de ctre banc, se va efectua lunar o analiz fundamentat a situaiei economicofinanciar a clienilor n cauz, n care se vor urmri, n principal, obiectivele descrise anterior. In
urma acestei analize, clientul se va ncadra n urmtoarele 3 grupe:
1. Cu posibiliti reale de recuperare a debitelor n maxim dou luni.
2. Cu posibiliti reale de recuperare a debitelor, dar ntr-un termen mai ndelungat i cu
sprijinul bncii, prin ncheierea unui act adiional la convenia iniial, referitor la prelungirea
perioadei de rambursare, reealonarea ratelor restante pentru aceeai perioad de rambursare,
constituirea de garanii suplimentare, suplimentarea creditului.
3. Pentru care nu exist posibiliti de recuperare a debitelor, toate celelalte ci de
mbuntire a situaiei economico-financiare a clientului fiind epuizate. n acest caz se declar
starea de incapacitate, prin anunarea clientului n cauz, banca valorific bunurile materiale, ce
reprezentau garanii constituite la acest credit.
Ofierul de credit trebuie s aprecieze situaia n care se afl clientul, s cunoasc bine
politica bncii, s analizeze documentaia, s evalueze situaia real a garaniilor, sa urmreasc
ndeaproape alte conturi bancare pe care le are clientul, s consulte, ori de cte ori este cazul,
ofieri de credit mai experimentai, toate acestea n scopul de a formula un prim rspuns
corespunztor din partea bncii.

Aprecieri asupra clientului


Este imposibil de apreciat caracterul unui client sau alte caracteristici personale pn cnd
acestea nu sunt puse la ncercare n confruntrile cu situaiile dificile. In astfel de cazuri, ofierul
de credit trebuie s aprecieze clientul n lumina noilor situaii. De exemplu, este important dac
clientul recunoate problemele pe care le are i coopereaz cu banca n scopul rezolvrii
acestora. In cazul n care clientul este necooperant i nu prezint ncredere, o noua perioad de
ncercare pentru redresarea situaiei s-ar putea dovedi fr rezultate i, n cazul acesta, banca
trebuie s procedeze la lichidarea garaniilor ct mai curnd posibil. S-ar putea ca reealonarea
creditului pe o nou perioad de timp s fie benefic n cazul n care beneficiarul de credit este o
persoan competent, care, accidental, este victima unor situaii nefavorabile, scpate de sub
55

control. Deseori, la nceput unele activiti, se pot confrunta cu dificulti dar un client problem
de astzi, poate deveni n viitor o relaie solid i profitabil din punct de vedere bancar.
Analiza documentaiei
Ofierul de credit trebuie s studieze cu atenie toate documentele conexe din dosarul de
credit. De exemplu, constatarea c a expirat contractul cu un ter girant conteaz, dac se va
continua colaborarea cu clientul sau se va cuta o alt variant.
Evaluarea situaiei reale a garaniilor
Ofierul de credit trebuie s fac o analiz comparativ ntre disponibilitatea i valoarea
garaniilor reale ale clientului constituite pentru mprumutul pe care 1-a primit. Dac se constat
c garaniile au o valoare de vnzare redus, atunci lichidarea acestora trebuie privit ca o ultim
resurs. Pe de alt parte, dac valoarea de lichidare a garaniilor depete datoria clientului,
atunci este de preferat ca banca s solicite rambursarea dect s se angajeze n prelungirea
perioadei de plat.
Urmrirea i controlul contului bancar al clientului
Contul curent al beneficiarului de credit trebuie urmrit i controlat cu atenie chiar din
momentul n care creditul este identificat ca fiind neperformant. n cazul n care clientul are i
depozite, probabil va fi necesar s se impun controlul asupra contului bancar, n scopul
prevenirii retragerilor de sume mari care ar putea periclita posibilitatea bncii de ncasare a
mprumutului.

Consultana juridic
Departamentul juridic, trebuie s ajute ofierul de credit la determinarea alternativelor pe
care le are n cazul apariie! unui credit neperformant. Juristul poate face recomandri sau poate
s avertizeze asupra executrii anumitor compensaii legale iar un ofier de credit mai
experimentat poate conduce i superviza msurile necesare.

56

CAPITOLUL III. NOUL ACORD DE LA BASEL

III.1. Acordul Basel II


Mediul, n continu schimbare, n care opereaz bncile, genereaz noi oportuniti de afaceri,
dar acestea presupun, totodat, riscuri tot mai mari i mai complexe care, la rndul lor, se
constituie ntr-o provocare, pe ct de real, pe att de amenintoare pentru abordrile tradiionale ale
managementului bancar.
57

Avndu-se n vedere importana deosebit pe care sectorul bancar o reprezint pentru orice
economie naional-prin funciile vitale pe care le ndeplinete, i anume: de sistem de pli, de
sistem de creditare a economiei reale sau de vehicul de transmitere a politicii monetare naionalereglementarea i supravegherea pe baze prudeniale a principalelor componente ale sistemului
bancar devine o premis i n acelai timp o condiie esenial pentru asigurarea i meninerea
sntii economico-financiare a unei ri.
Neoliberalismul excesiv practicat n domeniul financiar-bancar la sfritul deceniului trecut
n marea majoritate a rilor actualei Uniuni Europene vine s confirme efectele negative pe care
lipsa unor reglementri corespunztoare le poate genera i induce asupra sistemului
bancar.Astfel,lanul de falimente declanat la nivelul instituiilor financiar-bancare europene a avut
consecine nu doar n plan naional,ci s-a propagat cu repeziciune la nivel european,ca urmare a
interdependenelor existente ntre diferitele sisteme financiare europene(efect cunoscut sub numele
de efectul domino").Consecinele directe ale acestui fenomen s-au regsit n scderea ncrederii
populaiei i a agenilor economici n sistemele bancare naionale i n perpetuarea, pe termen lung, a
acestei crize.
Contientiznd importana deosebit pe care stabilirea unui cadru legal solid i transparent o
poate avea asupra redrii ncrederii n sistemul bancar, autoritile internaionale, cu veleiti n
domeniul supravegherii prudenei bancare, au naintat n iunie 1999 noi propuneri de mbuntirie a
reglementrilor Acordului Basel 1 .Noile prevederi acord o atenie sporit necesitii determinrii
gradului adecvat de capitalizare a instituiilor financiare ca o funcie de nivel agregat al riscurilor la
care acestea se expun n derularea activitilor lor.Totodat, aceste reglementri urmreau,n egala
msur, punerea fundamentelor unei convergene n domeniul supravegherii prudeniale, n
vederea garantrii unui cadru transparent i concurenial tuturor bncilor care activeaz n plan
internaional. Scopul final 1-a reprezentat n cele din urm mbuntirea politicilor de management al
riscului bancar i adaptarea lor la realitile unei lumi financiare caracterizate printr-un grad ridicat
de incertitudine i o volatilitate deosebit a fluxurilor de capital.
n acest context, prima parte a lucrrii de fa se va concentra pe surprinderea principalelor
aspecte viznd necesitatea i oportunitatea procesului reglementrii prudeniale a sectorului bancar.
Reglementarea prudenial are drept obiectiv major asigurarea proteciei clienilor,
acionarilor i creditorilor unei bnci, prin definirea unui nivel suficient al capitalizrii bancare.
"Capitalul economic"- reprezentat de acel nivel al capialului necesar acoperirii pierderilor normale,
peste cele medii estimate- reprzint un bun indicator al necesarului de fonduri destinate asigurrii
unui nivel optim de protecie.

58

De asemenea, n vederea creterii preciziei n determinarea gradului optim de adecvare a


capitalului, Acordul Basel 2 instituie ca o noutate n domeniu obligaia determinrii nivelului
fondurilor proprii ca o funcie de dubl senzitivitate a acestora la riscul asociat diferitelor tipuri de
active avute n vedere (credite, linii de credit, mprumuturi ipotecare etc), precum i la diferitele clase
de risc n care sunt ncadrai iniial debitorii.
In vederea contracarrii tendinelor instituiilor de credit de a-i maximiza profiturile prin
utilizarea intensiv a fondurilor proprii, autoritile de supraveghere, n domeniu, au impus
meninerea unui anumit echilibru ntre fondurile proprii i nivelul capitalului mprumutat, stabilind
restricii n ceea ce privete utilizarea peste anumitw niveluri a resurselor proprii.
Primul Acord de la Basel, elaborat n anul 1998, aducea ca un element de noutate fa de
reglementrile anterioare n domeniu ideea mbuntirii calitii managementului riscului i
stabilirea unui nivel al capitalizrii bncii calculat n funcie de senzitivitatea la risc a activelor
sale ( a creditelor acordate). In acest context a fost introdus indicele Cook, definit ca raport ntre
capitalurile proprii ale oricrei instituii de credit i activele sale ponderate n funcie de risc.
Nivelul minim al acestui indicator a fost stabilit la 8 %.Indicele Cook este relativ simplu de aplicat i
permite verificarea i compararea facil a nivelulu de solidaritate al bncilor.
Comitetul de la Basel a decis ulterior revizuirea acordului cu privire la evaluarea bncilor din
mai multe motive, din care cele mai importante sunt rapida dezvoltare a noilor tehnici de management
al riscurilor la nivelul instituiilor bancare i proliferarea inovaiilor financiare de tipul instrumentelor
derivate, care au creat riscuri ce nu sunt ncadrate n algoritmul stabilit prin Acordul din 1988.
Procedura de aplicare a prevederilor Acordului prevdea, de asemenea, stabilirea nivelului
capitalutilor proprii ca o sum intre capitalul social al bncii, rezervele acesteia, datoria
subordonat i provizioanele de risc, din care urmau s se deduc: activele intangibile i
participaiile de natura imobilizrilor financiare la alte instituii de creditare.
Ct privete necesarul de capital, nivelul acestuia urma s se determine n funcie de gradul de
risc asociat activului i nu debitorului ca atare.
Cu alte cuvinte, n cazul deschiderii unor linii de credit, de exemplu, pentru doi clieni ai bncii,
ponderea de capital pe care banca trebuie s o dein n fiecare din cele dou cazuri era 100% (liniile de
credit sunt asociate poziiilor de active din afara bilanului). Cu toate acestea, probabilitatea de
manifestare a riscului de credit ( a riscului ca unul din clieni s nu i ndeplineasc la scaden
obligaiile de plat ) este mult mai mare n cazul unor clieni cu o bonitate financiar mai redus dect
n cazul clienilor cu un standing financiar solid.
n acest fel, prin nediferenierea nivelului de capital al unei bnci i n funcie de calitatea
clienilor si, eficiena metodologiei de adecvare a capitalului este vizibil redus, ceea ce poate
avea, n timp, repercusiuni asupra stabilitii ntrgului sistem bancar.
59

n ceea ce privete valoarea capitalului propriu, Acordul 1 prevedea, n plus, unele cerine
resrictive.Aceasta trebuia s acopere n proporie de peste 50% datoriile bncii i provizioanele
constituite mpotriva riscului de creditare, pentru ca banca respectiv s poat fi ncadrat n categoria
bncilor cu un grad adecvat de capitalizare.

III.2. Obiectivele Acordului Basel II


Principalele obiective pe care acest prim Acord le urmrea n planul disciplinei finnciarbancare constau n protecia clienilor mpotriva eventualelor riscuri sistematice care pot s apar la
nivel financiar, n conferirea unei stabiliti sporite sistemului bancar i n imprimarea unui grad ridicat
de eficien a operaiunilor bancare prin diminuarea probabilitii de apariie i manifestare a
pierderilor la nivelul portofoliului de credite gestionat de ctre banc.
Cea de-a doua direcie de aciune, care a fcut practic trecerea ntre cele dou acorduri de la
Basel, o reprezint elaborarea Directivei europene asupra adecvrii capitalului. Aceasta stabilea
norme concrete de aplicare a prevederilor Acordului Basel 2 . Astfel, Directiva impunea,printre altele,
ca toate bncile active n spaiul european simplementeze prevederile acordului pn n anul 2007. De
asemenea, rile recent integrate n Uniunea European ( pe data de 1 mai 2004 ), precum i rile
prevzute s adere la Uniune n orizontul de timp 2007 ( Romnia i Bulgaria) urmau s se
conformeze i ele noului Acord. Ca un element de noutate introdus de Directiv, comparativ cu Basel
1, putem aminti luarea n calcul a gradului de capitalizare al unei bnci i a riscului de pia. n acest
scop se urmrea o divizare a activelor financiare ale unei bnci n: active financiare pe termen lung
evaluate la valoarea contabil i, respectiv, active ncadrate n categoria celor speculative ( investiii
pe termen scurt). Pentru evaluarea senzitivitii la risc, doar poziiile speculative urmau a fi luate n
calcul. Acestea erau marcate periodic la pia urmnd a servi determinrii nivelului ajustat la
risc al capitalului bncii.
A treia direcie de aciune n ceea ce privete adecvarea capitalului face referire la Acordul Basel
2. Acesta va putea fi utilizat ncepnd cu luna ianuarie 2006 n paralel cu Basel 1, urmnd ca de la
sfritul aceluiai an singurul acceptat n determinarea nivelului de capitalizare a instituiilor
financiar-bancare s fie Noul Acord.
Basel 2 a adus cteva inovaii n planul supravegherii prudeniale, prin definirea unui sistem
n trei etape de evaluare i urmrire a riscului i n determinarea n consecin a nivelului optim de
capitalizare .Astfel, noul Acord avea ca obiectiv crearea unui cadru de adecvare a fondurilor proprii
mult mai sensibile fa de riscurile bancare i stimularea bncilor n direcia mbuntirii sistemelor de
msurare i management al riscurilor.

60

Cei trei piloni pe care se bazeaznoul Acord Basel 2 fac referire, n primul rnd, la
necesitatea meninerii unor limite minime de capital, la o ntrire a procesului supravegherii
prudeniale, precum i la definirea unor reguli minime de disciplinde pia, acordnd n acest sens
competene lrgite bncilor comerciale din jurisdicia lor , constituirea unui nivel al capitalului n
exces, fa de nivelul minim reglementat prin Basel 2, n cazul n care identific factori suplimentari de
risc precum:

Riscuri associate activitii activitii de creditare ( concentrarea pe anumite sectoare sau


firme i lipsa unei diversificri corespunztoare a portofoliului de credite al bncii, existena
unor puternice corelaii ntre diversele credite din portofoliu etc ).

Efectele unui ciclu economic aflat n faza de depresiune.

Alte caracteristici nefavorabile care afecteaz n mod direct sau indirect sistemul bancar.
Primul Acord Basel din 1998 a stabilit un raport de minim 8 % ntre capitalurile proprii i

expunerea bncii.Practica a demonstrat ns c ntre nivelul capitalului i risc este dificil de stabilit
un raport, pot exista situaii cnd riscurile asumate de bnci sunt mici i limita de 8 % devine
costisitoare i situaii cnd limita nu este suficient dac bncile se expun la riscuri semnificative.
Obiectivul general al Acordului Basel 2 este acela de a promova capitalizarea adecvat a bncilor
i de a susine dezvoltarea managementului riscului, consolidnd astfel astfel stabilitatea sistemului
financiar. Obiectivul va fi realizat prin introducerea a trei coloane care susin una pe cealalt i care
creeaz stimulente pentru bnci de a perfeciona calitatea proceselor de control. Pima coloana
reprezint consolidarea semnificativ a necesarului minim stabilit de Acordul din 1998,iar a doua i
a treia coloan reprezint completrile inovatoare la supravegherea capitalului.
Noul Acord Basel 2 identific mult mai bine riscurile cu care se confrunt instituiile de credit,
pentru c vizeaz i alte riscuri dect cele de credit i de pia. Acest lucru semnaleaz importana
care este acordat acestor riscuri, n sensul c manifestarea lor poate cauza instituiilor de credit
pierderi semnificative. Atenia noului acord este deci ndreptat spre riscul operaional cu care se
confrunt instituiile de credit.
Obiectivele Acordului Basel 2, se refer n principal la:
- Asigurarea unui cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital, adecvat profilului de
risc al instituiilor de credit.
- Consolidarea premiselor pentru stabilitatea sistemului financiar.
Obiectivele BNR cu privire la implementarea Basel 2 pot fi sintetizate astfel:
- Dezvoltarea sistemelor de management al riscului la nivelul instituiilor de credit.
- Transparena n legislaia primar i secundar a noilor cerine prudeniale.
61

- Dezvoltarea mijloacelor de supraveghere prudeniale adecvate noului context.


n abordarea conceptului de stabilitate financiar, considerm c trebuie s se ia n considerare
dou metode de abordare. Prima metod se refer la factorii de risc care deriv din interiorul
sistemului financiar precum creditul i lichiditatea. Cea de-a doua metod se refer la riscurile care
provin din afara sistemului financiar. Pe aceast zon a riscurilor remarcm n mod deosebit:

creterea semnificativ a datoriei i preurilor activelor.

disfuncionalitii macroeconomice precum majorarea preurilor mrfurilor sau


dezechilibrele semnificative din economia mondial.

III.3. Structura Acordului Basel II


Astfel, noua structur a acordului Basel 2 are la baz trei piloni:
Pilonul 1- Cerine minime de capital
Reguli flexibile i avansate de determinare a cerinelor minime de capital pentru: Riscul de credit:
- abordarea standardizat
- abordarea bazat pe modele interne (Internai Rating Based Approach - IRB)
-

Riscul de pia

Risc operaional
-abordarea indicatorului de baz
-abordarea standardizat
-

abordarea evalurii avansate (modele interne)

Pilonu 2 - Supravegherea adecvrii capitalului


- Rol activ al autoritii de supraveghere n evaluarea procedurilor interne ale bncilor privind
adecvarea capitalului la profilul de risc
- Verificarea procedurilor interne ale bncilor de ctre autoritatea de supraveghere
- Impunerea cerinei ca instituiile de credit s menin capital n exces fa de nivelul minim
indicat de Pilonul 1.
- Implementarea unor mecanisme de intervenie timpurie a BNR
Pilonul 3 - Disciplina de pia
Cerine de raportare mai detaliate ctre BNR i, ca noutate, ctre public, referitoare la:
-

structura acionariatului

expunerea la risc
62

adecvarea capitalului la profilul de risc

Pilonul 1 se refer la cerina de adecvare a capitalului, permite identificarea a trei componente


ale riscului: riscul de credit, riscul de pia i riscul operaional.
Pilonul 1 din noul Acord de Capital revizuiete restriciile impuse prin Acordul din anul 1998
aliniind necesarul minim de capital la riscul concret al pierderilor economice pentru fiecare banc,
astfel:
n primul rnd, Basel 2 ia n calcul riscul pierderilor referitoare la credit, n general prin
impunerea unor niveluri mai mari de capital pentru acele credite care se presupune c reprezint un risc
mai mare. n acest sens se pot identifica trei opiuni prin care bncile i supraveghetorii pot alege o
abordare ct mai potrivit complexitii activitilor i controalelor interne ale unei bnci:
Prin "abordarea standardizat"a riscului referitor la credite, bncile care practic forme mai
simple de creditare i cu girani i care au structuri de control mai simple, pot utiliza evalurile
externe ale riscului presupus de credit pentru a evalua calitatea creditului clientelei n scopul
adecvrii capitalului.
Bncile care i-au dezvoltat sisteme mai complexe de evaluare a riscului i de asumare a
riscului, cu aprobarea supraveghetorilor naionali, pot alege una dintre cele dou abordri bazate pe
ratingul intern (IRB) pentru riscul presupus de creditare. Folosind o abordare IRB, bncile se
bazeaz parial pe propria lor evaluare a riscului privitor la creditul clientului pentru a determina
necesarul de capital, supus datelor stricte, validrii i cerinelor operaionale.
n al doilea rnd, noul acord stabilete un necesar explicit de capital pentru expunerile
bancii la riscul pierderilor cauzate de deficientele sistemului, a proceselor sau a personalului sau
cauzate de evenimente externe, cum sunt dezastrele naturale. Similar gamei de opiuni pentru
evaluarea expunerilor la riscul privitor la credit, bncile vor alege una dintre cele trei abordri de
evaluare a expunerii la riscul operaional asupra cruia att bncile, cat si supraveghetorii acestora, vor
cdea de acord asupra calitii si complexitii controalelor interne asupra acestui domeniu al riscului.
n al treilea rnd, aliniind necesarul de capital propriilor evaluri ale bncii la expunerea la
riscul de credit i la riscul operaional, Cadrul Basel II ncurajeaz bncile sai perfecioneze aceste
evaluri. De asemenea, se ofer stimulente explicite n forma necesarului redus de capital pentru a
adopta att evaluri mai comprehensive i mai precise ale riscului, ct i procese mai eficiente de
control ale expunerii la risc.
n ceea ce privete evaluarea riscului de credit opiunile pentru calculul riscului de credit includ
o abordare standardizat i o abordare pe baza de modele bazate pe rating-uri interne (IRB).
63

Abordarea standard este din punct de vedere conceptual aceeai ca i in vechiul acord, dar este
mai sensibil la risc: banca acord un coeficient de risc fiecriu activ i elementelor
extrabilaniere i nsumeaz activele n funcie de aceti coeficieni de risc. Coeficienii de risc
individual de credit depind de categoria mprumutatului (state suverane, bnci, companii).
Coeficienii de risc vor fi redefinii in funcie de rating-ul acordat de o agenie de rating
specializat . De exemplu , pentru un credit acordat unei firme , acordul existent prevede un singur
coeficient de risc : 100%, dar noul acord prevede patru categorii: 20%, 50%, 100%, 150%.
n abordarea standardizat , Agenia Standard&Poor 's grupeaz debitorii pe clase de risc care
reflect capacitatea i voina acestora de a-i indeplini obligaiile financiare contractuale. Pe baza
unor indicatori de performan se acord fiecrui debitor un scor cuprins ntre 1 (cel mai bun risc ) i
5 (cel mai slab risc), scor care este transformat ulterior n clase de risc.
Semnificaia claselor de risc pe termen lung este urmtoarea :

Clasa AAA - capacitate deosebit de mare de respectare a angajamentelor financiare;

Clasa AA - capacitate foarte mare de ndeplinire a obligaiilor financiare ;

Clasa A - capacitate mare de ndeplinire a obligaiilor financiare ;

Clasa BBB - capacitatea de ndeplinire a obligaiilor financiare este bun , dar exist un

anumit grad de sensibilitate la condiiile economice nefavorabile ;

Clasa BB - vulnerabilitate mic pe termen scurt dar un grad de sensibilitate la condiii


economice mai mare comparativ cu clasa BBB ;

Clasa B - n prezent exist capacitate de onorare a angajamentelor financiare , dar viitorul


este incert.
Clasele de risc pot primi semnul plus sau minus, care indic poziia in cadrul clasei, superioar,

respectiv inferioar.
Bncile vor putea utiliza propriile estimri i modele de evaluare privind credibilitatea
debitorului.
In acest sens sunt prevzute metode analitice distincte pentru diferitele tipuri de expunere la risc, de
exemplu , pentru creditarea firmelor i a persoanelor fizice ale cror caracteristici de risc sunt diferite.
Banca estimeaz credibilitatea fiecrui debitor i rezultatele sunt transformate n probabiliti
ale pierderilor viitoare, care formeaz baza cerinelor de capital minim >8%.
Prin metodele de baz se estimeaz probabilitatea de nerambursare a fiecrui debitor, iar
autoritile monetare vor furniza celelalte informaii. Conform metodelor avansate , o banc cu un
proces de alocare a capitalului suficient de dezvoltat va putea oferi alte informaii necesare. Prin
ambele metode coeficienii de risc vor fi mult mai diversificai dect cei din abordarea standard.
64

Acordul din anul 1988 a stabilit cerinele de capital doar prin prisma riscului de credit, ns
capitalul era destinat s acopere i celelalte riscuri. Despre riscul operaional Comitetul de la
Basel arat c reprezint riscul de a nregistra pierderi ca urmare a unor sisteme informatice sau de
personal defectuoase, fraude , documentaie incomplet sau greit. n prezent, bncile aloca n medie
riscului operaional 20% din capitalul lor intern.
Pilonul 2 se refer la supravegherea procesului intern de evaluare a capitalului . n acest
sens, se urmrete ntrirea controlului pe care bncile centrale l pot avea asupra
instituiilor de credit, lund n considerare strategiile active i riscurile excesive pe care i le
pot asuma companiile.
Pilonul 2 a noului acord de capital adminte necesitatea unei revizuiri de supraveghere
eficiente a evalurii interne a bncilor asupra riscurilor totale pentru a se asigura c managementul
bncii procedeaz corect i aloc un capital corespunztor pentru aceste riscuri, astfel:

Supraveghetorii naionali vor evalua activitile i profilele riscurilor pentru bncile


individuale pentru a determina dac aceste organizaii trebuie s dein nivele mai ridicate de
capital dect se specific a fi necesarul minim si de a identifica aciunile corectoare care
trebuie ntreprinse ;

Comitetul de la Basel consider c, atunci cnd supraveghetorii trebuie s impun bncilor


s dezvolte structuri solide de control i s perfecioneze aceste procese de control.
Acordul Basel 2 prevede c bncile centrale vor fi abilitate s stabileasc nivelul minim de

resurse ale bncii, necesare pentru intermedierea bancar i pot stabili cerine mai mari dect raportul
minim convenit (adic rezerve mai mari sau mai mici n funcie de profilul de risc al instituiei de
credit).
Pilonul 3 vizeaz disciplina i transparena pieei. Transparena din partea instituiilor de credit
contribuie la o mai bun nelegere n rndul participanilor de pe pia, a calitii managementului unei
instituii de credit i al profilului de risc al acesteia. De pild , instituiile de credit ar trebui s publice
semestrial informaii legate de creane nerecuperate. Transparena va fi in avantajul investitorilor, al
deponenilor i chiar al instituiilor de credit, ajutnd la meninerea stabilitii i a eficienei operaiilor
pe pieele de capital.
n cele ce urmeaz prezentm succint modificrile aduse de noul Acord Basel 2 n comparaie cu
Acordul Basel 2.
Astfel, prin Acordul Basel 2, elementele de noutate sunt urmtoarele :
1. lrgirea gamei ponderilor de risc de credit de la un numr de patru categorii la opt ( 0%, 10%,
65

20%, 35%, 50%, 75%, 100% si 150%)


2. diversificare instrumentelor de diminuare a riscului de credit ( recunoaterea ca diminuatoare
de credit a garaniilor oferite de administraii locale i regionale , entiti din sectorul public
sau alte entiti cu rating ridicat, utilizarea instrumentelor derivate credit default swap, total
return swap, credit linked notes)
3. utilizarea rating-urilor pentru evaluarea clienilor (ex.: pentru autoriti centrale, corporaii,
instituii de credit etc.) stabilite de agenii de rating independente.
Prevederile primului pilon pe care se structureaz Acordul Basel 2 sunt completate, la rndul
lor, cu prevederile pilonului 2 "Supraveghere prudenial" i , respectiv ale pilonului 3 Reguli de
publicitate i transparen", care nu fac altceva dect s stabileasc instrumentele necesare punerii n
practic a primului pilon. Interdependena ntre cei trei piloni de baz ai acordului Basel 2 este
susinut, de fapt, de ctre chiar Banca Reglementrilor Internaionale (Bank of International
Settlements - BIS) care preciza n ultimul su raport: Este absolut necesar ca cerinele minime de
capital ale primului pilon s fie susinut de o implementare robust a celui de-al doilea, incluznd aici
eforturile bncilor n vederea stabilirii nivelului de adecvare a capitalului i, respectiv, eforturile
autoritilor de supervizare de a revizui aceste metode de calcul. n plus, prevederile privind
publicitatea, stabilite de pilonul 3 al Acordului-cadru, sunt eseniale n asigurarea unei concordane
ntre disciplina de pia i ceilali doi piloni.
Cei trei piloni stabilesc avantajele prudeniale specifice activitii fiecrei instituii de credit i
profilului de risc pe care acesta l prezint. De asemenea, prevederile cuprinse n Basel 2 conduc la
dezvoltarea pieei,instituiilor de rating ca urmare a faptului c instituiile de credit pot determina
calitatea creditului prin raportarea la evalurile realizate de instituiile externe de evaluare a creditului.
Totodat, noile regulamente asigur cadrul legal pentru diversificarea metodelor privind evaluarea
riscurilor i stabilirea cerinelor de capital de la un nivel simplificat, prevzut n Acordul de Capital
Basel 1, la un nivel sofisticat, prevzut n Acordul Basel 2 i determin o reducere a cerinelor de
capital n contextul evoluiei de la o abordare simplificat la abordri avansate.
De asemenea prevederile celor trei piloni vizeaz tratamentul riscului de credit al contrapartidei
n cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzaciilor de rscumprare, al operaiunilor de
dare/luare de titluri/mrfuri cu mprumut, al tranzaciilor pe termen lung de decontare i al tranzaciilor
de creditare n marj, tratamentul riscului de credit aferebt expunerilor securizate i al poziiilor de
securitizare, expunerile mari ale instituiilor de credit i firmelor de investiii, adecvarea capitalului
instituiilor de credit i firmelor de investiii, criteriile tehnice referitoare la organizarea i tratamentul
riscurilor i criteriile tehnice utilizate pentru verificarea i evaluarea cadrului de administrare a
strategiilor, proceselor i mecanismelor implementate pentru administrarea riscurilor, cerinelor de
publicare pentru instituiile de credit i firmele de investiii.
66

Aceste acte normative implementeaz n legislaia romneasc prevederile a dou directive,


transpunnd la nivelul cadrului normativ prevederile Acordului Basel 2.

III.4.1. Implementarea Basel II n Romnia


Proiectul de implementare a Noului Acord de Capital (Basel 2) se deruleaz prin transpunerea
n legislaia naional a normelor comunitare, pe baza unei agende riguros etapizate, pentru
realizarea creia sunt antrenate resurse considerabile.
Implementarea Basel 2 n Romnia a demarat relativ trziu i presupune provocri mari att
pentru banca central, ct i pentru instituiile de credit. Este posibil ca n prima faz, majoritatea
covritoare a bncilor s adopte varianta cea mai simpl de cuantificare a cerinelor de capital.
Dup 5 ani de lucru, n iunie 2004 Comitetul de la Basel a publicat forma final a Noului
Acord de Capital sau Basel 2 (BIS, 2004). Obiectivul documentului este de a stabili un cadru mai
performant al managementului riscului i al guvernantei corporatiste pentru bnci, conducnd implicit
i la consolidarea stabilitii financiare. Instrumentele de realizare a obiectivului sunt structurate n
trei piloni:
1. cerinele minime de capital,
2. procesul de supraveghere
3. disciplina de pia.
PILONUL I stabilete cerinele de capital pentru riscul de credit, de pia i operaional.
Basel II trateaz amplu riscul de credit i ofer bncilor o gam larg de opiuni pentru calcularea
cerinelor de capital n funcie de tipologiile expunerilor.
Trei metode pot fi folosite n acest scop: abordarea standard, abordarea de baz i abordarea
avansat utiliznd modele interne de rating.
PILONUL

II

abordeaz

calitativ

cerinele

prudeniale

prin

intermediul

procesului de supraveghere. Autoritatea de supraveghere capt competene


sporite n evaluarea rocedurilor interne ale bncilor cu privire la adecvarea capitalului funcie
de profilul de risc. La rndul lor, instituiile de credit trebuie s fie capabile s identifice, s
msoare, s raporteze toate riscurile la care sunt expuse i s aloce capital n mod
corespunztor. Riscurile nu sunt doar cele captate n Pilonul I, ci i cel de lichiditate, riscul de rata
dobnzii pentru expuneri care nu sunt n portofoliul de tranzacionare, riscul de concentrare,
riscul rezidual, cel reputaional i strategic.
67

Autoritatea de supraveghere poate solicita capital suplimentar dac apreciaz c aceste riscuri
nu sunt acoperite i/sau banca nu are implementate sisteme corespunztoare de control. Nu n ultimul
rnd, autoritatea trebuie s construiasc mecanisme de intervenie timpurie care s previn
diminuarea capitalului bncilor sub pragul minim.
PILONUL III ncurajeaz disciplina de pia prin promovarea dezvoltrii unui set de
cerine de raportare mai detaliate ctre autoritatea de supraveghere i ctre public. Creterea
transparenei scade asimetria informaional, iar riscurile pot fi mai bine evaluate. Cerinele de
componentelor capitalului, cerinele de capital pentru toate riscurile etc.).raportare sunt calitative (ex:
nivelul de consolidare, structura acionariatului, strategia bncii pentru anumite expuneri etc.) i
cantitative.

III.4.2. RoIul BNR n procesul supravegherii prudenei bancare.


Adoptarea Acordului Basel
Aa cum Directiva European privind adecvarea capitalului o prevede, Romnia i Bulgaria
trebuie s fac progrese considerabile n domeniul supravegherii prudeniale pentru a se putea alinia,
pn n anul 2007, noilor cerine ale Acordului Basel 2.
O analiz asupra progreselor nregistrate de Romnia n adoptarea reglementrilor Acordului
Basel 2 relev faptul c ara noastr a fcut deja primii pai spre racordarea la noile cerine
internaionale privind supravegherea prudenial prin pachetul legislativ elaborat n ultimii ani.n acest
sens inem s menionm ntre altele:

Norma nr. 112003 privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit,
precum i organizarea activitii de audit.

Norma nr.12/ 2003 privind supravegherea solvabilitii i a expunerilor mari ale instrumentelor
de credit cu actualizrile ulterioare (Norma nr.9/2004).

Norma nr. 5/2004 privind adecvarea capitalului instituiilor de credit.


Cu toate acestea, Romnia este nc departe de atingerea obiectivelor sale de ncadrare n

prevederile Acordului Basel 2 datorit unor probleme operaionale care mai persist nc n
implementarea acestui acord. Dintre acestea am putea aminti: costurile ridicate de infrastructur
privind investiiile n soluii IT dedicate; lipsa unor baze de date suficiente care s permit aplicarea pe
criterii de eficien ridicat a modelelor interne i aa simpliste de evaluare a pierderilor rezultate den
manifestarea riscului de creditare i stabilirea pe aceast cale a unui nivel optim de adecvare a

68

capitalului; inexistena unor sisteme de rating intern, transparente i aplicabile tuturor claselor de
activitate i, n fine, lipsa unei bune cunoateri a acordului de ctre instituiile financiare avizate.

III.5.1. Schimbrile aprute n sistemul bancar romn, odat cu


implementarea Acordului Basel 2.
Prevederile Acordulu Basel 2 au intrat in vigoare n Uniunea European la 1 ianuarie 2007.
Astfel, aplicarea Acordului Basel 2 n domeniul bancar a redus mprumuturile acordate bncilor de
ctre instituiile financiare internaionale, ntruct acestea trebuie eliberate numai n funcie de
ratingul acordat solicitantului. n urma introducerii Acordului de capital Basel 2 au fost afectate in
mod deosebit bncile mici, ntruct au fost obligate de BNR (Banca Naional a Romniei) s-i
majoreze capitalul social.
Problemele bncilor s-au reflectat i n relaiile acestora cu firmele care solicit credite,
ntruct pentru acoperirea riscului operaional, instituiile financiare vor fi obligate s reevalueze
riscul clienilor.
Comitetul Basel, format din 13 autoriti bancare de reglementare, din tot attea ri puternic
industrializate,(grupul celor 10-G, iniial) a elaborat acordurile Basel 1 (1988) i Basel 2 (2004)5,
care impun n esen standarde pentru msurarea riscului de ctre bnci i pentru alocarea de capital
pentru acoperirea acestor riscuri. Primul Acord de capital Basel 1, care acoperea riscul de credit
stabilea un sistem minim de capital necesar n funcie de activele ponderate de risc. Un Acord de
modificare a fost eliberat n 1996 pentru acoperirea riscului de pia n funcie de portofoliile de
tranzacionare. Dei a fost un bun punct de pornire, Basel 1 a fost foarte simplist n abordarea
global a riscului de credit. De exemplu Basel 1 nu distingea caracteristicile de risc pentru un
mprumut de un an, comparativ cu un mprumut de 5 ani. Comitetul de la Basel are n vedere trei
obiective pe baza crora au fost elaborate acordurile i anume: sigurana (a proteja clienii
5 Helian D -" Impactul Aplicrii Basel 2 Asupra Sistemului Bancar Romnesc."

mpotriva riscului sistemic); soliditate (a asigura siguran n sistemul bancar); eficiena (a


desemna capitalul ca o funcie a riscului bancar i a asigura bncile s opereze la costuri reduse). ntrun plan mai larg, macroeconomic, se dorete o stabilitate a pieei financiare internaionale print-un
mai eficient management al riscului. Faa de Acordul Basel l(care lua n calcul doar riscurile
de credit i de pia), Basel 2 introduce criterii noi de abordare att pentru riscul de credit ct i
pentru cel operaional.
Pentru riscul de credit, Basel 2 pune la dispoziia bncilor trei abordri pentru calcularea
capitalului minim necesar acoperirii riscului: abordarea standardizat (prin ratinguri/evaluri externe
69

bnci); abordarea pe baz de evaluri interne de fundamentare (proprii evaluri ale bncilor),
abordarea avansat, pe baza evalurii interne. Indiferent de abordrile care trebuie folosite,- cele noi
sau cele modificate- cerinele Acordului Basel 2 vor conduce spre schimbri importante n nevoile de
resurse, n procesele interne i n arhitectura sistemului informatic bancar.
Pe plan internaional, rile n curs de dezvoltare vor adopta principiile de management al
riscului ce sunt incluse n Acordul Basel 2, pentru a dovedi comunitii internaionale preocuparea
pentru un management eficient al riscului.
Aceasta este una din condiiile impuse autoritii de reglementare din aceste ri, de ctre
organizaiile internaionale pentru alocri de fonduri.
Odat cu implementarea Acordului Basel 2 n Romnia au aprut o serie de inovaii n
domeniul creditrii bancare, Basel 2 acionnd conform principiului cadrului de reglementare care
urmrete adaptarea managementului riscuriolor n funcie de particularitile fiecrei instituii de
credit (volum de activitate i caliatatea portofoliului de plasamente)." Cadrul de reglementare asigur:

Senzitivitate fa de profilul de risc, volumul i gradul de sifisticare a activitii, cu


drepturi i rspunderi sporite pentru instituiile de credit.

Convergena obiectivelor interne ale instituiilor de credit (de management al riscului


i de luare a deciziilor de afaceri) cu cele urmrite de autoritile de supraveghere.

Compensarea influenelor din aplicarea noilor metodologii de calcul pentru fondurile


proprii i pentru determinarea cerinelor de capital pentru riscul de credit. n vederea
meninerii actualului nivel de capital sau chiar a eliberrii de capital.
Detaliind problemele risculrilor n cadrul primului pilon, Basel 2 diversific tehnicile de

diminuare a riscului de credti prin aplicarea mai multor categorii de colaterale i garanii exigibile
(ex:uniti ale organismelor de plasament colectiv, ipoteci asupra proprietilor de natura comercial
ct i acceptarea de noi tehnici de diminuare a riscului de credit: compensarea de elemente
bilaniere,derivate de credit etc.
Aplicarea Acordului Basel 2 n instituiile bancare din Romnia permite de asemenea
dezvoltarea unui mediu concurenial potenial, odat cu eliberarea de resurse prin aplicarea Basel
2, precum i accesul pe piaa bancar autohton prin exercitarea n mod simultan, att a libertii de
stabilire, ct i a celei de prestri servicii.
Instituiile bancare acioneaz conform unor politici i strategii privind implementarea Basel 2,
precum i a unor proceduri formalizate potrivit cerinelor Basel 2. O component important a
implementrii Basel 2 n Romnia, o reprezint i politicile privind adaptarea sistemelor informatice
la noile cerine Basel 2, manifestndu-se printr-un set de politici, proceduri i procese de control de
diminuare a riscului n concordan cu sistemele IT de monitorizare i raportare a expunerii la risc,
70

ntruct Basel 2 are un impact semnificativ asupra gestiunii informaiei la nivelul fiecrei instituii de
credit (nregistare, prelucrare, raportare,arhivare).
Tendinele noului Acord stabilite pentru perioada urmtoare sunt multiple. Banca
Naional a Romniei a elaborat o serie de strategii ce trebuie urmate pe viitor pentru satisfacerea
cerinelor impuse de ctre noul Acord de la Basel. Astfel, aceste strategii sunt:

Adoptarea strategiilor de afaceri, a politicilor i procedurilor interne.

Adoptarea celor mai bune practici de

guvernant corporativ,

astfel nct

responsabilitile fiecrei structuri de conducere s fie clar definite i separate.

Reconfigurarea strategiilor de administrare a riscurilor precum i dezvoltarea unui sistem


de control intern bine structurat i eficient care s faciliteze accesul la informaie.

Reconfigurarea

obiectivelor

instituiilor

de

credit

domeniul

clientelei,

produselor i serviciilor bancare.

Asigurarea cu personal de nalt calificare.

Alegerea unor soluii IT care s asigure accesul rapid la date i calitatea


corespunztoare a informaiilor.

Adaptarea aplicaiilor informatice care genereaz raportrile destinate autoritii de


supraveghere, pentru a putea face fa noilor cerine.

Se desfoar de asemenea, aciuni pentru implementarea metodelor avansate de calcul a


cerinelor de capital pentru riscul de credit i operaional prin mbuntirea sistemelor de rating,
asigurarea existenei seriilor de date (interne i externe), dezvoltarea modelelor interne, asigurarea
acurateei datelor,bank-testing, integrarea sistemelor de control ale riscurilor.
In ceea ce privete pilonii de aciune ai Acordului Basel 2 se acord o importan deosebit n
asigurarea conformitii cu cerinele Pilonului 2 cum ar fi:
1. Perfecionarea metodelor de guvernant intern.
2. Implementarea procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului.

III.5.2. Infrastructura de pia - reacie

a grupului de

interes la

riscul operaional.
Basel 2 aduce un cadru mai flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital, cu alte cuvinte
permite bncilor i altor instituii financiare s-i reduc riscul prin metode adaptate.Pe plan
internaional, un numr nsemnat de bnci din ntreaga lume se confrunt astzi cu cerinele noului
Acord. -Condiionat cu integritatea datelor, analizele de risc, estimarea corect a riscului,

71

conformitatea instituiilor bancare cu Basel 2 va depinde n mare msur de eficiena departamentelor


IT.
Avnd n vedere c termenul limit a fost stabilit pentru sfritul anului 2006, realizarea
conformitii cu Basel 2 a atins momentul critic i a impus bncilor reanalizarea strategiilor de IT i a
prioritilor instituiilor bancare n acest domeniu.
Mesajul comitetului Basel 2 "The whole question of stability of financial institutions - and
Basel 2 - also raises the stakes in terms of further industry consolidation. Banks which manage
Basel poorly could disappear". Acest mesaj reprezint un semnal de larm pentru bncile car nu au n
vedere stabilirea unei strategii aliniat la contextual internaional. n domeniul bancar,
reglementrile vor deveni obligatorii n materie de risc operaional i a riscului de credit,
reglementri elaborate de Comitetul Basel, conduc la necesitatea introducerii n premier a unor
noi proceduri care s cuantifice i s controleze activitile bancare posibil generatoare de risc.
Una dintre tendinele majore ale evoluiei pieei financiare este cea a realizrii tranzaciilor
globale n timp real. La nivelul unei instituii financiare, aceast evoluie conduce la necesitatea
procesrii continue, integrate i n timp real a tranzaciilor, asigurnd gestiunea expunerilor i
alinierea propriei performane (profitabilitate/cost), la cea a pieei globale.
Aceste schimbri determin apariia unor noi riscuri i expuneri de operare, care trebuie
determinate, cuantificate i gestionate n sensul reducerii impactului asupra rezultatelor operaiunii i
a imaginii instituiei.
O strategie bancar performant trebuie s cuprind programe de gestiune a riscurilor
bancare, care vizeaz minimizarea expunerii poteniale a bncii la risc. n ultima vreme noiunea de
risc bancar este privit sub dou aspecte i anume:

Elementele de risc tradiional, deja cunoscute (riscul de credit, riscul de pia, riscul de
lichiditate, riscul operaional, riscul de imagine).

Elementele de risc tehnologic (managementul proceselor, arhitectura soluiei, gradul de


integrare a aplicaiilor, securitatea la nivelul IT, disponibilitate).
n domeniul important al supravegherii bancare i la noi n ar, avem n vedere msuri pentru

ntrirea capacitilor BNR de supraveghere i de constrngere pentru a asigura respectarea de


ctre bnci a reglementrilor prudeniale. Printre altele, s-au intensificat aciunile de implementare
a recomandrilor din Aportul de Audit Operaional (RAO) privind funciile de supraveghere ale
BNR, care a fost ntocmit n conformitate cu termenii de referin elaborai de UE.

III.5.3. Principiile Acordului Basel 2- noi teme de strategie bancar


Principiile Noului Acord privesc:
72

Abordarea standardizat a riscurilor sub forma sistemelor de rating;

Asumarea de ctre bnci a gestiunii eficiente a riscurilor mai mari, att n numele
propriu ct i n numele clienilor;

Structura strategic pe cei trei piloni:


1. Criterii de determinare a nivelului capitalului minim.
2. Activitatea de supraveghere a evalurii adecvrii capitalului.
3. Disciplina pieei.

n noul context, specialitii consider n unanimitate c Basel 2 este mai mult business dect
tehnologie i impune cutarea unor soluii care s reduc timpurile i costurile.Basel 2 devine pentru
bncile romneti o oportunitate pentru noua abordare strategic. Reuita n pia va depinde foarte
mult de modul n care fiecare banc va ti s constituie i s foloseasc datele.
Toate modelele de analiz de risc necesit baze.de date complexe privind clienii, liniile de
business i indicatorii de pia.
Oricare ar fi procedura aleas n banc pentru furnizarea datelor necesare modelrii,ea trebuie
s cuprind: acces rapid la date, managementul datelor, analiza datelor i raportare.

Capitolul IV.STUDIU DE CAZ


IV.1.Scurt istoric al UniCredit iriac Bank
UniCredit iriac Bank este o banc din Romnia ce s-a format printr-o dubl fuziune,
prima, dintre Banca Ion iriac i HVB Bank, care a dus la formarea HVB iriac, i a doua,
73

dintre HVB iriac i Unicredit Romnia. n anul 2007, banca a fuzionat prin absorbie cu Banca
di Roma. Banca este parte a grupului italian UniCredit, ce are o reea de 7,200 de sucursale n 20
de ri.
Compania este al aselea juctor de pe piaa bancar dup active n anul 2007. La
sfritul primului trimestru al anului 2008 compania deinea 152 de uniti. Profitul companiei n
anul 2007 a fost de 80 milioane Euro.

IV.2. Organigrama UniCredit iriac Bank Bacau (fig. 1)


DIRECTOR

Relationship
manager

Relationship
manager

Relationship
manager

Monitoring
officer

Operations officer

Operations coordinator

Casier

Casier

Operations officer

Operations officer

Relationship Manageri (Manager relatii cu clientii)


1 Monitoring Officer (persoana care urmareste / realizeaza tehnic utilizarile, rambursarile
in credit, intocmeste documentatia de credit si garantii, intocmeste rapoarte cu privire la
evolutia portofoliului)
Operations Officer (persoane care se ocupa cu procesarea operatiunilor curente ale
clientilor - plati, schimburi valutare etc)
2 Casieri
1 Operations Coordinator (persoana care supervizeaza operations officers si casierii)
+ Director

IV.3. Managementul creditarii in cadrul UniCredit iriac Bank


Flux creditare:

analiza solicitrilor de credit (aprobare / respimgere)

semnarea contractelor de credit si a contractelor de garanie;

utilizarea creditelor / rambursarea creditelor;


74

urmrirea si monitorizarea utilizrii creditelor si a respectrii condiiilor de aprobare;

identificarea semnalelor de alarma, a situaiilor nefavorabile si a creditelor


neperformante;

rambursarea creditelor sau declanarea procedurii de executare silita a garaniilor

IV.3.1. Termeni si definiii la nivelul Bncii


Clienii de tip Small Business" sunt companii de talie mica conform definiilor interne ale
Bncii (cu titlu de exemplu: sunt clieni persoane juridice cu cifra de afaceri mai mica de 3 mio
EUR, inclusiv).
Clienii de tip Corporate" sunt companii de talie mare conform definiilor interne ale
Bncii (cu titlu de exemplu: sunt clienii persoane juridice cu cifra de afaceri mai mare de 3 mio
EUR).
Persoane fizice autorizate (PFA) sunt persoanele fizice care desfoar activiti liberare
conform prevederilor legale in vigoare.
Probabilitatea de nerambursare - este starea de nerambursare definita conform
Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 15/2006.
Companii start-up" - se considera companie start-up, societile care au mai puin de 1
an de zile de la nfiinare si nu au depus nicio situaie financiara anuala precum si societatiile
care nu au desfurat activitate de la data nfiinrii (au devenit operaionale mai trziu dect data
infintarii). Prin excepie companiile real estate (tip special purpose vehicle") care dezvolta
primul proiect rezidenial, datorita naturii activitii (investiii pe durata proiectului si realizare
de venituri pentru rambursare numai dup finalizarea proiectului) sunt considerate start-up pe
toata durata proiectului finanat. In aceasta categorie vor fi incluse si asocierile in participatiune
(tip joint venture") infiintate in scopul derulrii unui anumit proiect specific.

IV.3.2. Clasificarea creditelor i plasamentelor


Prevederi generale privind clasificarea creditelor
Termeni si definiii conform Normei metodologice nr.12/2002 emisa de Banca Naionala a
Romniei, cu modificrile si completrile ulterioare, astfel:
Credite, in sensul prezentei norme sunt categoriile de credite care vor fi clasificate in
funcie de serviciul datoriei, de performanta financiara si iniierea de proceduri juridiciare,
75

sistematizate din punct de vedere al cerinei privind constituirea de provizioane specifice de risc
de credit, al apartenenei entitii de risc la sectorul instituiei de credit, precum si al structurrii,
dup caz, in principal si dobnda;
Plasamente, in sensul prezentei norme sunt categoriile de plasamente care vor fi clasificate
in funcie de serviciul datoriei, de performanta financiara si iniierea de proceduri juridiciare,
sistematizate din punct de vedere al cerinei privind constituirea de provizioane specifice de risc
de credit, al apartenenei entitii de risc la sectorul instituiei de credit, precum si al structurrii,
dup caz, in principal si dobnda;
Provizioane specifice de risc de credit in sensul prezentei norme sunt provizioanele care
sunt constituite de ctre instituiile de credit, n scopul acoperirii unor pierderi poteniale din
credite i plasamente, sistematizate din punct de vedere al categoriilor de active pe care le
rectific, precum i al structurrii, n principal i dobnda, al categoriei de active rectificate.
Entitate de risc in sensul prezentei norme are semnificaia prevzuta de Norma Bncii Naionale
a Romniei nr.12/2002, respectiv - orice persoan fizic sau entitate, cu sau fr personalitate
juridic, care concentreaz risc de credit.
Entitate de risc potenial (conform Normelor Bncii Naionale a Romniei nr.12/20024)
- persoana fizic sau entitate, cu sau fr personalitate juridic, care devine entitatea de risc"
aferent elementului de activ rezultat ca urmare a executrii unei garanii, n cazul realizrii
riscului de credit al unui element de activ, din bilan sau din afara bilanului, garantat; entitatea
de risc potenial este reprezentat de emitentul titlurilor primite n garanie sau de garant;
Principal in sensul prezentei norme sunt sumele avansate de instituia de credit debitorilor
sub forma capitalului mprumutat, inclusiv cele care s-ar putea ncadra n aceast categorie n
cazul n care devin exigibile obligaiile instituiei de credit" din angajamentele de finanare i
din cele de garantare asumate de aceasta, precum i depozitele plasate la alte instituii de
credit";
Garanii n sensul prezentei norme sunt categoriile de garanii primite care pot diminua
expunerea instituiei de credit, fa de entitatea de risc (Anexa .nr. 5).
Serviciul datoriei reprezint capacitatea debitorului de a-i onora datoria la scaden, exprimat
4 www.bnr.ro - Norma BNR nr. 12/2002

ca numr de zile de ntrziere la plat de la data scadenei;


Iniiere de proceduri judiciare reprezint luarea n scopul recuperrii creanelor a cel puin uneia
dintre urmtoarele msuri
1.

darea de ctre instan a hotrrii de deschidere a procedurii falimentului;

2.

declanarea procedurii de executare silit fa de persoanele fizice sau juridice.


76

Performana financiar in sensul prezentei norme reprezint imaginea asupra


potenialului economic i soliditii financiare a unui debitor, obinut n urma analizrii unui
ansamblu de factori cantitativi (indicatori economico-financiari calculai pe baza datelor din
situaiile financiare anuale i raportrilor contabile periodice, denumite n continuare raportri
financiar-contabile) i calitativi.
Acoperire naturala la riscul valutar este considerata valabila in cazul clienilor care
genereaz fluxuri de numerar nete pozitive in valuta cotata, care permit plata la scadenta a
flecarei rate de credit (principal si dobnda).
Debitor, persoana fizica, expusa la riscul valutar in sensul prezentei norme este persoana
fizic ce nu genereaz fluxuri de numerar nete pozitive n valuta de exprimare a creditului, care
s permit rambursarea la termen a fiecrei rate de credit (principal i dobnd). Intrrile de
numerar vor fi ajustate n funcie de gradul de certitudine i de caracterul de permanen al
acestora.
Creditele si plasamentele se clasifica in urmtoarele categorii:
-

standard;

in observaie;

substandard;

ndoielnic;

pierdere.
Categoriile standard, in observaie, substandard, indoielnic si pierdere vor fi aplicate

numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiei de credit (clientela nonbancara).
Clientela financiara (din cadrul instituiilor de credit) va fi incadrata in categoriile de clasificare
standard si pierdere.
Creditele acordate unui debitor si/sau plasamentele constituite la acesta se vor incadra
intr-o singura categorie de clasificare, pe baza principiului declasrii prin contaminare, respectiv
prin luarea in considerare a celei mai slabe dintre categoriile individuale de clasificare.
Clasificarea creditelor si a plasamentelor se face prin aplicarea simultana a urmtoarelor
condiii: serviciul datoriei; performanta financiara;
-

iniierea de proceduri judiciare.


Prin serviciul datoriei se intelege capacitatea debitorului de a-si onora datoria la scadenta,

exprimata ca numr de zile de plata de la data scadentei.


77

Iniierea de proceduri juridice in sensul prezentelor Norme, reprezint cel puin una din
urmtoarele masuri de recuperare a creanelor:
1.

darea de ctre instan a hotrrii de deschidere a procedurii falimentului;

2.

declanarea procedurii de executare silit fa de persoanele fizice sau juridice.

Se va aplica acelai regim i pentru nvestirea cu formul executorie a contractelor de


credit, contractelor de garanie i a hotrrilor judectoreti definitive ce dispun asupra
contractelor de credit, precum i asupra contractelor de garanie, dac este cazul, sau asupra
contractelor de plasament.
Prin performanta financiara se reflecta potenialul economic si soliditatea financiara a
unei entiti economice, determinata in urma analizrii unui ansamblu de factori calitativi si
cantitativi.
Categoriile de performanta financiara vor fi notate de la A la E, in ordinea descresctoare
a calitii acesteia.
Urmtoarele situaii pot declana o evaluare a creditului:
-

cerere de credit, noua

prelungire sau rennoire a unei facilitai existente

revizuire a creditului/facilitaii in sold

restructurare credit existent (refinantare si/sau reesalonare)

modificri relevante in calitatea actionariatului si semnale de alarma (care pot determina o

inrautatire a serviciului datoriei si rambursrii creditelor)


-

modificri relevante in ratingul de grup - pentru clienii al cror rating este influenat de

structura si calitatea actionariatului sau de ratingul grupului din care face parte.

IV.3.3. Determinarea necesarului de provizioane de risc de credit


In vederea constituirii provizioanelor specifice de risc de credit urmtoarele elemente sunt luate
in considerare:
Clasificarea creditelor conform capitolului anterior
-

Ajustarea expunerilor in funcie de garaniile si a eligibilitii acestora potrivit

normelor Bncii Naionale a Romniei in vigoare;


Calcularea provizioanelor aferente expunerilor neajustate, corespunztor clasei de incadrare si a
coeficienilor de provizioane afereni.
Pentru determinarea necesarului de provizioane specifice de risc de credit, aferent unui
credit sau plasament, se parcurg urmtoarele etape:
1. se determina baza de calcul pentru provizioane specifice de risc de credit, astfel:
78

a) prin deducerea din expunerea bncii fata de entitatea de risc a garaniilor acceptate a fi
luate in considerare cf. Normelor Metodologice ale Bncii Naionale a Romniei nr. 12/2002 si a
tuturor amendamentelor sale, pentru un credit clasificat in categoriile "standard", "in observaie",
"substandard", ndoielnic" si "pierdere", in situaia in care nu s-au iniiat proceduri juridice si in
cazul in care toate sumele respectivului credit nregistreaz un serviciu al datoriei de cel mult 90
de zile.
b) prin luarea in considerare a intregii expuneri, indiferent de garanii, in cazul unui credit
clasificat in categoria "pierdere", in situaia in care s-au iniiat proceduri juridice sau in cazul in
care cel puin una din sumele respectivului credit inregistreaza un serviciu al datoriei mai mare
de 90 de zile, precum si in cazul unui plasament, indiferent de categoria de clasificare a acestuia.
2. aplicarea coeficientului de provizionare asupra bazei de calcul obinute (corespondenta
intre categoriile de clasificare si coeficienii de provizionare este data in tabelul nr.1 si tabelul
nr.2).

IV.3.4. Constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice de


risc de credit
Constituirea de provizioane specifice de risc de credit, se refera la crearea acestora si se
va evidenia prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentnd nivelul necesarului de
provizioane specifice de risc de credit.
Regularizarea provizioanelor specifice de risc de credit se refera la modificarea nivelului
existent al acestora in vederea restabilirii egalitii intre nivelul existent si nivelul necesar, si se
realizeaz prin includerea pe cheltuieli sau prin reluarea pe venituri a sumei reprezentnd
diferena dintre nivelul existent al provizioanelor specifice de risc de credit si nivelul necesarului
de provizioane.
Utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit se refera la anularea provizioanelor
specifice de risc de credit si se va realiza prin reluarea pe venituri a sumei reprezentnd nivelul
existent al provizioanelor specifice de risc de credit aferente creditelor si/sau plasamentelor care
indeplinesc cel puin una din urmtoarele condiii:
-

au fost epuizate posibilitile legale de recuperare sau s-a ndeplinit termenul legal de

prescripie; au fost transferate drepturile contractuale aferente respectivului credit/plasament.


Provizioanele specifice de risc de credit aferente creditelor si/sau plasamentelor se vor
constitui si regulariza lunar prin includerea pe cheltuieli si/sau reluarea pe venituri, indiferent de
rezultatul financiar nregistrat al perioadei.
79

IV.3.5. Garanii acceptate de banca n procesul de creditare


Urmtoarele categorii de garanii pot fi luate in considerare la diminuarea expunerii
bncii fata de entitatea de risc:
1.

garanii personale - sunt acele garanii furnizate de teri (de ex: cauiunea, avalul,

etc), si care in funcie de caracteristicile pe care le prezint se pot ncadra in urmtoarele


categorii:
a)

garanie expresa - protecia furnizata de garanie este legata in mod clar de

expuneri ce pot fi identificate cu exactitate sau de un portofoliu de expuneri clar delimitat, astfel
incat gradul de acoperire al proteciei este clar definit si nu poate fi pus la indoiala;
b)

garanie irevocabila - in afara nerespectarii de ctre cumprtorul de protecie a

obligaiei de a plai la scadenta costul proteciei, contractul prin care este furnizata protecia nu
conine nici o clauza care ar putea sa permit furnizorului de protecie sa anuleze unilateral
garania sau ar putea sa conduc la creterea costului efectiv al garaniei;
c)

garanie necondiionata - contractul prin care este furnizata protecia nu conine

nici o clauza asupra creia cumprtorul proteciei (instituia de credit) nu deine controlul,
clauza care sa
poat scuti garantul de obligaia de a plai in termen de max 15 zile calendaristice, in cazul in
care obligatul principal nu achita la termen plata scadenta/platile scadente.
2.

garanii reale - se refera la bunuri corporale sau necorporale primite in garanie

pentru
operaiunile realizate (de ex.: ipoteca, gajul cu/fara deposedare, inclusiv depozitul colateral, etc).
3. garaniile intrinseci - se refera la garaniile incluse in caracteristicile operaiunii insesi
si care nu fac obiectul inregistrarii in posturile din afara bilanului (de ex: valorile primite in
pensiune simpla, titlurile primite in pensiune livrata, bunurile care fac obiectul contactelor de
leasing financiar, etc.)

IV.4. Condiii de creditare


Orice garanie reala, cu excepia gajului general, a garaniilor constituite asupra bunurilor
viitoare si a garaniilor reale prevzute in anexa nr.1 la Normele Metodologice nr. 12/22 iulie
2007, va putea fi luata in considerare pentru deducerea din expunerea bncii fata de entitatea de
risc la o valoare care nu poate depasi valoarea sa justa.

80

n sensul prezentelor norme prin valoare justa se intelege valoare la care poate fi
tranzactionat un activ, de bunvoie, intre parti aflate in cunostiinta de cauza, in cadrul unei
tranzacii in care preul este determinat obiectiv. In aceste sens, vor fi luate in considerare numai
acele garanii reale pentru care se poate determina valoarea justa pe baza de metodologii proprii
conform normelor interne.
Garaniile pe bunuri viitoare nu produc efecte dect in momentul in care debitorul obine
proprietatea asupra bunurilor si, in consecina, nu vor fi luate in considerare ca diminuatoare de
risc de credit in cazul prezentei metodologii de clasificare si provizionare (de ex.: garanii
reprezentate de cesionarea drepturilor de despgubire aferente polielor de asigurare care au ca
obiect acoperirea riscului de credit, al despgubirilor din polie de asigurare de viata; garanii
reprezentate de cesionarea ncasrilor din creane viitoare).
Garaniile care vor putea fi luate in considerare pentru deducerea din expunerea Bncii
fata de entitatea de risc sunt cele prevzute de Banca Naionala a Romniei in anexa nr.1 la
Normele metodologice nr. 12/22 iulie 2007 cu modificrile si completrile ulterioare, dar si alte
garanii reale redate conform Tabelelor 2 i Tabelul 3 de mai jos.
Tabelul 2.
A. Garanii acceptate de Banca pentru deducerea expunerii fata de entitatea de risc
conform anexei 1 la Normele metodologice nr. 12/2002
Nr.

Tip garanie

Coeficientul pentru deducerea


din expunerea instituiei de
credit fata de entitatea de risc
1

1.

Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale


administraiei publice centrale de specialitate a
statului Roman sau ale Bncii Naionale a Romniei

2.

Titluri emise de administraia public central de


specialitate a statului romn sau de Banca Naional
a Romniei*)

3.

Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale


administraiilor centrale, bncilor centrale din rile
din categoria A sau ale Comunitilor Europene

4.

Titluri emise de administraiile centrale, bncile 1


centrale din rile din categoria A sau ale
Comunitilor Europene *)

5.

Depozite colaterale plasate la banca nsi

6.

Certificate de depozit sau instrumente similare emise 1


de banca nsi i ncredinate acesteia

7.

Garanii exprese, irevocabile i necondiionate


ale bncilor de dezvoltare multilateral sau ale
Bncii Europene de Investiii

0,8

81

8.

Titluri emise de ctre bncile de dezvoltare


multilateral sau de Banca European de Investiii *)

0,8

9.

Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale


administraiilor locale din Romnia

0,8

10. Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale


bncilor din Romnia

0,8

11. Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale


administraiilor regionale sau locale din rile din
categoria A

0,8

12. Garanii exprese, irevocabile i necondiionate ale


bncilor din rile din categoria A

0,8

13. Garanii personale, exprese, irevocabile si


necondiionate emise de Fondurile de garantare a
creditelor (FGC) din Romnia

0.5

Tabelul 3

B. Alte garanii reale si personale acceptate de ctre Banca in vederea deducerii din
expunerea fata de entitatea de risc, la o valoare ce nu poate depasi valoarea justa,
definita conform Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 5 / 2002, modificat si
completat
Coef. max de ajustare
Tipul Garaniei
pt. deducere
Depozite colaterale plasate la banca insasi/ alte instituii de credit
Depozite colaterale plasate la banca insasi (in aceeai moneda cu Max 1 din valoarea justa
creditul) -incluznd conturi indisponibilizate, depozite la termen,
conturi de economii, conturi de cauiune
Depozite colaterale plasate la banca insasi (in alta moneda Max
0.8
din
dect a creditului) - incluznd conturi indisponibilizate, depozite la valoarea justa
termen, conturi de economii, conturi de cauiune
Depozite colaterale plasate la alte instituii de credit (in aceeai Max
0.8
din
moneda cu creditul) - incluznd depozite la termen, conturi de valoarea justa
economii, conturi de cauiune
Depozite colaterale plas~te la alte instituii de credit (in alta monda Max
0.6
din
dect a creditului) - incluznd depozite la termen, conturi de valoarea justa
economii, conturi de cauiune
Polie de asigurare
Polia de asigurare care acoper riscul de neplata, care sunt
exprese, irevocabile si necondiionate si prin care riscul de credit
este transferat in afara grupului instituiei de credit

Max
0.8
valoarea justa

Polia de viata tip unit linked" cesionata bncii


Asigurare de viata
Garanii personale directe/indirecte
Garanii, avaluri de la clieni non-banci (ex. Scrisoare corporativa)

0
0

Scrisoare de confort

din

82

Cauiune (fidejusiune);

Bilet la ordin in alb

Cambie in alb

Ipoteci/sarcini asupra proprietilor imobiliare aduse in


garanie
Ipoteci rezideniale in favoarea bncii, de ranguri superioare
ipotecilor instituite in favoarea altor creditori, asupra locuinelor care
sunt sau vor fi ocupate de debitor sau care sunt date cu chirie de ctre
acesta

Max.0.8 din valoarea


justa

Ipoteci/sarcini asupra proprietilor imobiliare de ranguri superioare Max. 0.8 din valoarea
ipotecilor instituite in favoarea altor creditori aduse in garanie pentru justa
facilitai acordate entitilor juridice: proprieti rezideniale aflate pe
teritoriul Romniei
Ipoteci/sarcini asupra proprietilor imobiliare de ranguri superioare Max OJdin valoarea
ipotecilor instituite in favoarea altor creditori aduse in garanie pentru justa evaluata
facilitai acordate entitilor juridice: imobile tip standard A, spatii de
birouri, cldiri cu destinaie comerciala, magazine specializate,
shopping centers, supermarket-uri, depozite etc. Aflate pe teritoriul
Romniei
Ipoteci/sarcini asupra proprietilor imobiliare de ranguri superioare Max 0.5 din valoarea
ipotecilor instituite in favoarea altor creditori aduse in garanie pentru justa
facilitai acordate entitilor juridice: Spatii pentru retail, hotel/
restaurant, proprieti industriale, facilitai de producie, teren pentru
construcii, proprieti cu destinaie agricola/ forestiera/ turistica/
recreaionala etc. aflate pe teritoriul Romniei
Ipoteci/sarcini asupra proprietilor imobiliare de ranguri superioare Max.
0.5
din
ipotecilor instituite in favoarea altor instituii de credit pentru valoarea justa
facilitai acordate persoanelor fizice de tipul: teren intravilan
construibil cu destinaie propietate imobiliara rezideniala
Ipoteci/sarcini asupra propietatilor imobiliare de ranguri superioare
ipotecilor instituite in favoarea altor instituii de credit pentru
facilitai acordate persoanelor fizice de tipul: teren intravilan
construibil, teren intravilan liber de construcii cu destinaie agricola,
vii, forestiera, etc.
Cesiune de creana
Cesiuni de creana certe, lichide si exigibile intervenite dup prestarea
bunului/serviciului
CEC/BO girate in favoarea bncii reprezentnd creane de recuperat

Max.
0.5
valoarea justa

din

Max 0.6 din valoarea


justa

Cesiuni de creana prezente care sunt acoperite suplimentar cu polia de Max 0.8 din valoarea
asigurare cesionata in favoarea bncii
asigurata, dar diminuata
cu valoarea franchizei
Sarcini/gaj asupra bunurilor mobile
_
Sarcini/gaj asupra bunurilor mobile/echipamentelor
Sarcini/ gaj asupra stocurilor de marfa
Metale preioase (aur)
Gaj inregistrat asupra aeronavelor

Max 0.5 din valoarea


justa
Max 0.4 din valoarea
justa
Max 0.8 din valoarea
justa
max
0.5
din
valoarea justa

83

Max.
0.5
valoarea justa

Sarcini asupra navelor

Alte active
0
Alte garanii/gajuri
_
0.8
Gaj asupra valorilor mobiliare emise de instituii de credit sau Max
valoarea justa
companii: cu venit fix, in alta moneda convertibila
Max
0.9
valoarea justa

Gaj asupra valorilor mobiliare emise de instituii de credit sau


companii: cu venit fix, in aceeai moneda
Aciuni listate

Drepturi de nchiriere/ cesiune a chiriilor

din

din
din

Aciuni in companiile debitoare/participatii la capitalul companiilor 0


debitoare
Gaj pe salariu/ alte venituri certe si permanente

Alte creane

IV.5. Metodologia privind evaluarea garaniilor si determinarea valorii


juste
Introducere
In funcie de natura juridica a solicitantului, Banca prin unitile sale, poate accepta drept
garanii pentru creditele solicitate bunuri materiale corporale sau necorporale care pot face
obiectul ipotecii sau gajului (cu sau fara deposedare ), a cror valoare se stabilete prin expertiza
de specialitate de ctre expert autorizat - intern sau extern bncii de ctre experi autorizai interni (angajai ai bncii) sau externi (persoane fizice sau juridice autorizate de banca).
Noiuni generale
Pentru creditele ce se acorda agenilor economici sau persoanelor fizice, Banca poate
accepta constituirea de garanii colaterale din bunuri aflate in proprietatea persoanelor fizice sau
juridice, numai dup stabilirea valorii acestora de ctre personal autorizat, intern sau extern
Bncii, prin una din urmtoarele activiti:

evaluarea bunurilor materiale propuse a se constitui drept garanii pentru credite, prin

intocmirea de documentaii de specialitate de ctre evaluatori agreai de banca.

expertizarea in vederea insusirii documentaiilor de evaluare si a valorilor aferente

bunurilor materiale propuse a "se constitui drept garanii pentru credite, pe baza lucrrilor
intocmite de evaluatori teri (agreai de banca) - persoane autorizate sau dup caz societi sau
asociaii care au prevzut prin statut ca obiect de activitate, evaluri de bunuri mobile si/sau
imobile;

84

Terminologie
Proprietatea reprezint un concept juridic care se refera la drepturile, beneficiile si
obligaiile pe care le implica deinerea acesteia.
Proprietatea imobiliara este definita ca fiind terenul si acele elemente create de om si care
sunt ataate terenului.
Bunurile mobile (proprietatea mobiliara) includ bunurile corporale si necorporle care nu
sunt incluse in DroDrietatea imobiliara.

IV.6. Paii n procesul de creditare


Abrevieri
CA - Contract de Credit
CRM - Corporate Underwriting Risk (analiza credite)
HO - Sediul Central
IFI&CB&EUCC - Instituii Financiare &Bnci Corespondente & Centrul de Competen UE
LA -

Administrare Credite

LgO- Ofier Juridic


MO - Ofier monitorizare
MO HO - Ofier monitorizare centrala
OGL - Ordin de acordare a unui credit
RkM - Administrator de Risc (Risc Manager)
SRKM - Administrator de Risc Senior
RMCo - Manager Relaii cu Clienii Persoane Juridice Corporate
RMCo ID - Manager Relaii cu Clienii Persoane Juridice Corporate - International Desk

Analiza i aprobarea cererilor de credit ale persoanelor juridice (Tabelul 4)


Tabelul 4.
Responsabi Pas
1

Responsabilitate/activitate

Pasul
Formulare Timp
urmtor ,metode
medi
sau
u per
aplicaii
activ
folosite
itat
e/CO

85

Emiterea ofertei indicative

RMCoStart
Sucursal/
HO

ntlnete clientul ntocmete 1


raportul vizitelor (de obicei, nu este
transmis
la
CRM,
fiind
un
document intern al Departamentului
Corporate) Solicita documente
relevante de la clieni pentru
ntocmirea ofertei indicative Prezint
oferta indicativ clientului. Adapteaz
oferta indicativ conform cererii
ntocmirea dosarului clientului
de credit (dac este posibil)

Solicit documentele necesare de la 2


RMCo1
clieni
(cele
recomandate
sunt
Sucursal/
prezentate
n
Anexa
1).
Verific
HO
documentele;
Obine documentele interne & externe
referitoare la c'-3nt (web, studii de piaa,
analize sectorialee,
Ofierul Administrare credite din
Sucursala
-transmite urmtoarele
informaii
:
CRB, Arhiva
Electronic, Acolo unde este necesar,
cere opinia de ia alte departamentele
implicate
Ofier
in maximum 3 zile lucrtoare de 3
2
Juridic
la primirea documentaiei complete, se
Sucursal/
transmit opiniile juridice privind
HO
garaniile, tranzacia (dac este cazul) i
- pe baza cererii speciale c va fi
motivat de motive determinate persoan juridic / autoritate pentru
creditele ce se vor contracta.
Evaluatorul 3
Bncii -HO
RMCo6
Sucursal/
HO

Transmite opinia privind rapoartele 4


de evaluare pentru proprietile aduse in
garanie
Trebuie s identifice grupul de 7
debitori
(pe
baza
declaraiei
clientului)i expunerile grupului
de
debitori din cadrul grupului bancar
precum i s informeze CRM n mod
corespunztor.

ntocmete
analiza
situaiilor
financiare ale companiei i (dac
este cazul) a grupului , analizeaz
informaiile non-financiare / datele
(calitative)
si fluxul de numerar
pentru debitori avnd asigurare
natural mpotriva riscurilui valutar
necesare pentru determinarea ratingului
clientului.
Face observaii pertinente cu privire
la descrierea companiei, oferind o
imagine clar cu privire la situaia
financiar.
86

RMCo7
Sucursal
+
BM/
RMCoHO

ntocmete propunerea de credit scurt i 8


concis care sa cuprind
informaii
exacte,
inclusiv
analiza financiar,
stadiul contractelor in derulare i
toate opiniile primite de la alte
departamente, necesare pentru luarea
unei decizii precum i o opinie /
recomandare precis i semntura din
partea RM
Cererea de credit va conine declaraii
si comentarii actualizate,
informaii
care constituie baza unor astfel de
comentarii si declaraii in sprijinul
cererii;
Tipul de finanare solicitat va
corespunde nevoilor si cererilor
clientului si capacitii de rambursare
si prezentare de garanii a acestuia - si
in funcie de bonitatea clientului.
Propunerea de credit va fi ntocmit
preferabil
cu
respectarea
recomandrilor stabilite pentru fiecare
capitol din aplicaia standard.

Expertul
regional
HO

Verific dosarul de credit, l 9


semneaz i l trimite ctre Corporate
Underwriting.

87

RkM

Asigura
analiza
sursei
de 10
rambursare
primara (bonitatea
debitorului si tranzacia) si secundara
(garanii) pe baza informaiilor
furnizate de ctre dr/izia Corporate,
prin: a.
analiza
informaiilor
cantitative
si
calitative incluse in
cererile de credit; b.
analiza
coerentei tranzaciei si a consistentei/
adecvrii metodei de rambursare
descrise in cererea de credit
Evaluarea riscului se bazeaz in
primul rnd pe informaiile din cerere si
pe presupunerea ca acestea sunt
adevrate si complete. Departamentul
de Risc va analiza si informaii
disponibile pe internet sau alte surse
media. Verific fluxul de numerar care
pentru a evalua situaia mprumutatului
(dac este cazul);
n cazul unei expuneri existente
n
relaie
cu UniCredit Tiriac,
Administratorul de Risc va verifica:
comportamentul
de
rambursare,
ndeplinirea clauzelor
i condiiilor
impuse (dac este cazul) i acoperirea
prin garanii.
Orice surse suplimentare de informaii
pot fi utilizate (ex. pagini de Internet
etc.)
Verific Analiza Financiar si ia
decizia
privind ratingul final al
clientului (descris n cadrul analizei
financiare)
Verific poziia de risc, stabilete
gradul de acoperire cu garanii
Departamentul de Risc va elabora un
set cuprinztor de intrebaripe care le va
adresa RM
RkM
va
aviza
structura
de
grup
conform documentaiei primite
de la RM.
RM furnizeaz rspunsurile in mod
unitar.
Dup primirea dosarului complet i
dup ce primirea rspunsurilor la
ntrebrile suplimentare, RkM emite o
opinie, care include riscurile majore,
factorii atenuatori
i recomandrile
pentru
aprobare
/ respingere;
opiniile cu eventuale recomandri ,
factorii de atenuare a riscurilor vor fi
trimise pentru luarea la cunotin
ctre
coordonatorii
din
departamentele relevante pentru

88

clienii persoane juridice corporate din


HO/ RM
Managerii de risc emit o opinie
NBO care poate conine recomandri
cu privire la structura, condiiile de flux
/ acordurile care pot reduce riscul.
Divizia Corporate
are
obligaia
de
a
negocia
condiiile/acordurile
mai
sus
menionate, in urma acestor negocieri
se va lua decizia finala. Iniiatorii
/sponsorii transmit autoritii de
aprobare (in scris) rezultatul acestei
negocieri.
Propunerea de credit semnat este
trimis
pentru aprobare ctre
autoritatea competenta.
Autoritatea 11
relevant
pentru
aprobare

Ofer decizia prin intermediul RkM 12


(recomandare / aprobare / respingere)

RkM

12

Informeaz RMCo-Sucursala/ HO cu 13
privire la decizia lujt de autoritatea
competenta

Colaboreaz
cu
unitatea
de
monitorizare - cooperare i schimb de
informaii n ceea ce privete utilizrile
din credit, documentele ntocmite
lunar
i actualizarea listei de de
clieni aflai in observaie (daca este
necesar, Corporate Underwriting Risk
furnizeaz dept de monitorizare sau
altor uniti ale diviziei de risc toate
informaiile disponibile pe parcursul
elaborrii contractelor de credit)
Colaboreaz cu R&WO, -cooperare i
schimb de informaii Trimite aprobrile
ctre LA-HO pentru
nregistrarea
aprobrii, revizuirilor, ratingului, si
a structurii grupului in CORE2 dup
cum urmeaz:

LA-HO

13

Proceseaz n sistem detaliile de 14


nregistrare

aferente

evalurii,

verificrii, apartenenei la grup i


facilitilor oferite (dac este cazul).
16

ntlnete clientul pentru semnarea 20


contractelor, de credit
si
de
garanie.
Fiecare pagina va fi
89

initializata/semnata de ctre client.


Pentru contractele de ipoteca se
ntlnete cu Notarul Public in vederea
semnrii contractului de ipoteca
mpreuna cu clientul;
MO din sucursala va nregistra la
AE si in Cartea Funciara (acolo unde
esista).
Urmeaz utilizarea efectiva a creditului, monitorizarea respectrii condiiilor de
aprobare, a destinaiei fondurilor.

IV.7.1. Revizuirea creditelor acordate clienilor persoane juridice


corporate
Toate creditele cu o maturitate mai mare de 1 an (credite pe termen mediu i lung) sunt
revizuire cel puin o dat pe an, pn la scadenta. Procesul de revizuire va fi efectuat la nivel de
Grup si va fi coordonat de Sucursala care administreaz relaiile cu companiile majore din cadrul
Grupului. Procesul de revizuire va fi efectuat chiar i dac ratingul creditului /companiei nu
s-a modificat n cursul anului ori sau mbuntit.
Revizuirile/rennoirile facilitailor existente sunt transmise departamentului de risc
underwriting in cel puin 3 sptmni nainte de data expirrii.
Pstrarea si arhivarea dosarului de credit/de facilitate:
Dosarul de credit completat de la solicitarea facilitaii se pstreaz in sucursala pana la
data lichidrii creditului si achitrii de ctre debitor a tuturor costurilor aferente, dup care se
arhiveaz in conformitate cu procedura interna privind arhivarea si cu Nomenclatorul Arhivistic
Anexa 1 - Documente relevante pentru elaborarea propunerii de credit.
1.

Situaiile financiare auditate sau, dac acestea nu sunt disponibile, cele

inregistrate la Administraia financiar competenta pe parcursul ultimilor trei ani, precum i pe


ultimul trimestru (Iunie) i ultima balan de verificare.
2.

Management

a.

Date privind managementul (experiena profesional), eventual CV, dac este

disponibil;
b.

Structura organizatorica a companiei;

c.

Modul de evaluare a cunotinelor profesionale/tehnice/comerciale ale angajailor,

mai ales ale conducerii companiei;


d.

Linele detalii privind strategia de dezvoltare a companiei (creterea numrului de

contracte, luarea n calcul a altor domenii de activitate, creterea numrului de angajai, etc)
90

3.

Contabilitate

a. Exist o companie de audit care auditeaza situaiile dvs. financiare?


b.

Sistemul U folosit n contabilitate,

c.

Numrul de angajai din Departamentul Financiar Contabil?

d.

Dac exist un buget de venituri i cheltuieli sau alte documente financiar-

contabile pentru planificare i control;


e.

Dac exist bugete de vnzri i dac acestea sunt ndeplinite, respectiv dac

exist contracte reziliate. n cazul nendeplinirii obiectivelor, care sunt msurile de remediere
luate?
4.

Activele companiei

a.

Posibile uniti regionale,

b.

Structura activelor;

c.

Situaii de poluare, dac au existat/exist modaliti de remediere; emisia

reziduurilor Planuri de investiii;


Piaa companiei
d.

Structura vnzrilor nete pe domeniile de activitate;

e.

Pentru activitatea principal:


i.

Caracteristici ale pieei /industriei,

ii.

dezvoltare,

iii.

fluctuaii sezoniere ateptate,

iv. cota de pia


v. competiia;
f.

Care este avantajul competitiv care v difereniaz de competiie - calitatea

serviciilor, preuri mai mici, promptitudinea n executare? Dac ai ctigat diverse


premii sau distincii n domeniu.
g.

Autorizaii prevzute de lege pentru desfurarea activitii debitorului

(adic autorizaie de mediu, autorizaie sanitar-veterinara, etc.)


5.

Structura grupului conform normelor BNR. Dac se consider necesar, Sucursala

va interoga baza de date a Registrului Comerului pentru a identifica ntreaga


structur a grupului.
6.

Date privind produse/proiecte:

a.

Capacitatea de producie,

b.

Preuri unitare

c.

Numr de uniti vndute,


91

d.

Cota de pia a diferitelor produse/proiecte,

e.

Producie interne, import, export, piee de export, cota de export din totalul

vnzrilor,
f.

Termene pentru livrare i plat,

g.

Contracte cadru, licene

7.

Detalii privind furnizorii, care este relaia comercial cu acetia (pe baz de

contracte cadru, comenzi, termene de plat a facturilor, etc); se recomand, de asemenea,


obinerea registrelor (balanelor) analitice pentru furnizori i clieni pentru ultimii doi ani i
ultima balan de verificare.
8.

Detalii privind clienii (tipul de clieni, istoria relaiilor cu acetia, termenii

contractului, volumele derulate, probleme aprute n timpul derulrii relaiei, etc);


9.

Care sunt canalele de distribuie i modalitatea de promoie/publicitate folosit?

10.

Punctele forte i punctele slabe ale companiei, oportunitile i ameninrile pieei

(analiza SWOT).
11.

Care sunt bncile comerciale cu care avei relaii - conturi curente i dac avei

credite contractate (tip, scaden, garanii acordate);


12.

Formularul CRB semnat i tampilat legal

13.

Fluxul de numerar care dovedete situaia clienilor cu acoperire natural la risc

valutar, dac este cazul


14.

Alte documente recomandate:

Deconturi fiscale pentru ultima balan de verificare /ultima lun;

Ultimul act de control ncheiat de Autoritatea Fiscal competent

Declaraia debitorului referitoare la litigii ( procese n desfurare,

obiect i stadiu) i

obligaii extrabilantiere si contingente (de pild garanii furnizate terilor, calitatea de codebitor n diferite contracte de credit, clauze, obligaii stabilite de diverse autoriti ,
clauze si condiii asumate in diverse contracte)

IV.7.2. Identificarea strilor de nerambursare pentru persoane juridice


Apartenenei clienilor la un grup. Identificarea si raportarea expunerilor mari.
Abrevieri:
BC = Clieni persoane juridice
CRC = Departamanetul de control al riscului de credit
92

RkM = Manager de risc


R&WO = Departamentul de restructurare si recuperare a creditelor
BEB = Corpul executorilor bancari
Principalul obiectiv al acestei proceduri este recunoaterea, evaluarea si raportarea
strilor de nerambursare in cadrul Bncii.
Urmtoarele stri de nerambursare si coduri de insolventa sint relevante pentru toate tarile
din Europa Centrala si Est:
-

90 Days Overdue ( 90 zile restanta )

Interest Non Accrual (Stoparea calcului de dobnda)

Acceleration (Accelerare - declararea scadentei anticipate)

Provisions (Provizioane)

Write Off (Trecerea in pierdere)

Coduri de insolventa (vor fi setate la nivel de client):


-

Default iminent ( Caz de culpa iminent)

Out of court settlement- mandatory (Tranzacii incheiate in afara instanelor

judectoreti)
-

Out of court settlement - transaction (Tranzacii incheiate amiabil cu debitorul in

afara instanelor judectoreti)


-

Judicial reorganization procedure (Reorganizare judiciara in cadrul procedurii

insolventei)
-

Impending bankruptcy proceedings (Posibilitatea deschiderii procedurii de

insolventa)
-

Bankruptcy rejected due to insufficient assets (Procedura de insolventa inchisa

pentru lipsa de active suficiente)


-

Bankruptcy proceedings (Procedura de insolventa)

Bankruptcy proceedings suspended (Procedura de insolventa/faliment inchisa)

Lawsuit/Forced Sale (Executare silita)

Aplicabilitate :
-

prezenta procedura se aplica numai clienilor cu facilitai de credit;

condurile de insolventa identificate in prezenta procedura vor fi setate la nivel de

client
Oricare din strile de nerambursare indentificate prin prezenta procedura se pot seta la
nivel de cont, facilitate de credit sau client. Imediat ce una din strile de nerambursare s-a produs
93

la nivel de cont sau facilitate de credit, acestea vor fi marcate corespunztor in sistem att la
nivel de cont si facilitate de credit cat si la nivel de client.
Toate strile de nerambursare, active sau inchise, vor fi colectate la nivel de client astfel
incat sa se poat realiza o istorizare in timp a acestora .
Responsabilitatea indentificarii codurilor de insolventa aferente fiecrei stri de
nerambursare revine departamentului de R&WO. Acetia vor transmite, de fiecare data, un email
departamantului LA, prin care vor solicita activarea/modificarea sau inchiderea anumitor coduri
de insolventa.
Indentificarea codurilor de insolventa pentru clienii persoane juridice (Tabelul 4)
Tabelul 5.
90 days overdue

Un credit este considerat restant atunci cnd : - data scadentei


a unei rate sau data de rennoire a facilitai de credit a fost
depita cu mai mult de 90 zile; - suma restanta este mai
mare de 2.5% (minim 350ron) din valoarea facilitaii de
credit acordate.

Internai
-accrual

interest

non Declanarea acestei stri de nerambursare este determinata de


constituirea de provizione pentru dobnzi si penaliti
restante mai mari de 90 zile. Dobnda este calculata in
continuare, dar in acelai timp sunt constituite provizioane
pentru aceasta.

Externai
-accrual

interest

non Aceasta stare de nerambursare este determinata de


constituirea provizioanelor pentru dobnzi si comisioane in
condiiile instituirii unor aciuni juridice, precum reorganizare
juridica sau faliment.
Astfel, in una din situaiile de mai jos, Bank poate decide
stoparea calculului de dobnda:
- in cazul situaiei de faliment, atunci cnd
judectorul sindic emite o decizie in baza creia creditorii nu
vor mai calcula dobnda la facilitile de credit acordate; pentru companiile aflate in procedura de faliment pentru
care nu sunt constituite garanii; - in cazul unor intelegeri
speciale in afara instanelor cu debitorul in urma creia se
stabilete stoparea calculului de dobnda pentru facilitile de
credit restante.

Default iminent

Acest cod de insolventa este activat pentru clienii cu mai


puin de 90 zile restanta la facilitile acordate, in urma
analizei situaiei debitorului si a expunerii acestuia, atunci
cnd unul sau mai multe din incidentele de mai jos au fost
indentificate:
-

popriri pe conturile curente;


bilete la ordin refuzate la plata;
splare de bani;
evaluare rating depita;
sume restante la facilitai de credit acorate de ctre UCT
94

cat si de alte instituii de credit;


- schimbri in piaa cu un impact negativ asupra
performantei clientului;
- schimbari de management al companiei sau a altor
factori calitativi cu influenta negativa asupra activitii
clientului;
- alte semnale de avertizare cu impact negativ asupra
activitii clientului.
Acest cod de insolventa este setat manual pentru fiecare
Acceleration

client in parte.
Acest cod de insolventa se activeaza n situaia n care
departamenul R&WO decide declararea scadentei anticipate
a unui credit inainte de maturitatea acestuia, pentru a putea
iniia orice aciune de recuperare a creanelor.
Astfel de situaii pot fi:
popriri pe conturile curente ale clienilor UCT
;
conturile pentru care s-au iniiat procedurile
de executare silita
sau insolventa;
aciuni de executare silita sau insolventa
iniiate de alte
instituii de credit fata de clienii UCT.

court Acest cod de insolventa este activat atunci cnd


departamentul R&WO identifica, dup consultarea cu
transaction
debitorul, oportunitile si metodele de restructurare
/recuperare:
restructurarea/rescadentarea unui credit neperformant;
cesionarea - vnzarea debitelor ctre un ter, mpreuna cu
garaniile aferente , la un pre negociat;
nlocuirea unui debitor si transferarea datoriilor ctre un
nou debitor ("novatie");
subrogatie;
datio in solutum - primirea de la debitor a unui bun mobil
(corporal/necorporal)/activ imobiliar, pentru stingerea
creditului si a dobnzii;
vnzarea unor active din patrimoniul debitorului;
folosirea garaniei n numerar sau executarea unei
eventuale scrisorii de garanie bancara (daca exista);
orice combinaie a celor de mai sus;
altele.
Impeding bankruptcy Acest cod de insolventa este activat atunci cnd
Out

of

proceeding

scrisoarea privind deschiderea procedurilor de insolventa a


fost trimisa ctre Tribunalul de care aparine debitorul si
pentru care nu s-a primit o hotrre judectoreasca privind
continuarea aciunilor in vederea determinrii strii de

Juridicial

insolventa.
Acest cod de insolventa este activat atunci cnd aciunea de

reorganization

reorganizare juridiciara a debitorului este determinata in

procedure

urma

hotrrii

judectoreti

privind

procedurile

de
95

insolventa iniiate impotriva clienilor UCT.


Provisions / Contingent Acest cod de insolventa se activeaza atunci cnd
departamantul R&WO decide constituirea de provizioane
liability provision
pentru clienii aflai in monitorizare la acest departament.
Pentru expunerile extrabilantiere (scrisoare de garanie,
bilete la ordin, acreditive) codul de insolventa
corespunztor este "contingent liability provision".
Aceste provizioane se constituite individual pentru fiecare
credit in parte. Orice provizion general sau de grup care nu
este strict legat de un anumit credit nu va determina
activarea acestui cod de insolventa(aceasta funcionalitate
nu este inca aplicabila in cadrul UCT si va implica
dezvoltri ulterioare ale sitemului informatic al bncii).
Write - Off

Acest cod de insolventa se activeaza pentru clienii pentru


care toate aciunile de recuperare s-au dovedit a fi
ineficiente.
El va fi generat automat prin operaiunea de "Balance Set

Bankruptcy

Entry" in cadrul procesului de write-off.


Acest cod de insolventa este activat atunci cnd hotrrea

proceedings

judectoreasca trimisa de ctre Tribunal in urma deschiderii


procedurilor de insolventa, fie de ctre UCT, fie de ctre
ali creditori, consta in dizolvarea/lichidarea companiei
in vederea stingerii creanelor, si in urma creia isi va inceta

Bankruptcy
due

to

activitatea
rejected Acest cod de insolventa este activat atunci cnd judectorul
insufficient sindic decide inchiderea procedurilor de insolventa in

assets

urma constatrii inexistentei insuficiente a bunurilor de


executat in vederea acoperirii cheltuielilor administrative si
a creanelor pretinse aferente procedurii de insolventa sau
daca nici unul dintre creditori nu acepta sa suporte pe

Bankruptcy

cheltuiala sa aceste costuri.


Acest cod de insolventa este activat atunci cnd datoriile

proceedings closed

clienilor au fost acoperite prin executarea bunurilor in


cadrul procedurii de insolventa sau cnd motivul iniial ce a
determinat declanarea procedurii de insolventa nu mai este

Executarea silita

valabil.
Acest cod de insolventa se

activeaza atunci cnd banca

recurge la executarea silita a bunurilor clientului sau a coplatitorului constituite ca si garanie sau atunci cnd a fost
obinut un drept de executare silita asupra tuturor bunurilor
96

debitorului in vederea recuperrii sumelor restante ctre


UCT.

Capitolul V. INFORMATICA BANCARA


5.1. Informatica bancar
Un rol important n cadrul sistemului informaional bancar revine activitii de prelucrare
electronic a informaiilor. Astfel, informatica bancar const n culegere, prelucrarea i
transmiterea informaiilor.

97

Informatica bancar permite concentrarea , pstrarea i depozitarea datelor, efectuaea de


calcule, prelucrarea informaiilor, realizarea de sinteze i obinerea de variante pentru o mai
bun fundamentare a deciziilor.
Activitatea de proiectare a informaticii presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
-alegerea unei teme care urmeaz s fie proiectat i analiza situaiei existente;
-stabilirea i aprobarea obiectivelor ce urmeaz a se realiza;
-proiectarea propriu-zis a informaticii bancare;
-experimentarea;
-introducerea i extinderea informaticii bancare proiectate.
Proectarea propriu-zis a informaticii bancare se realireaz n mai multe etape, dintre care
cele mai importante sunt:
-adaptarea documentelor bancare la cerinele sistemului de prelucrare electronic a datelor;
-codificarea informaiilor bancare;
-elaborarea schemelor logice prin care se stablete fluxul prelucrrii automate a informaiilor;
-constituirea fiierelor i elaborarea programelor.
n activitatea de priectare i realizare a informaticii bancare trebuie s urmreas
sporirea continu a eficienei privind introducerea i extinderea automatizrii oparaiunilor
bancare. Aceasta presupune calcularea prealabil a econimiei de timp, de fora de munc i
reducerea cheltuielilor cu prelucrarea.
Elementul de calcul, prin care se poate aprecia operativitatea obinerii informaiilor
bancare este indicele de operativitate.. Acesta se poate exprima ca un raport ntre timpul
necesar obinerii informaiilor bancare, ca urmare a introducerii unui sistem nou de prelucrare
electronic a datelor i timpul anterior.
Creterea eficienei informaticii bancare depinde de nivelul posibilitilor, necesitilor i
exigenelor cerute de aplicarea n practic a premiselor actualei etape de tranziie ia economia
de pia.
Prelucrarea automat a datelor presupune culegerea i transpunerea acestora n
documentele tipizate suporii tehnici de informaii cum sunt hard disk sau floppy disk; n
vederea stocrii, pstrrii i transmiterii informaiilor bancare necesare prelucrrii lor pentru
buna desfurare a activitii bancare.
Documentele prezentate de ctre titularii de conturi sunt verificate de ctre refereni sau
administratorii de cont din punct de vedere al modului de ntocmire i a corectitudinii nscrierii
datelor. Dup aceast operaiune, documentele primite de la clieni sunt sortate n mai multe
mape, n funcie de natura operaiunii pe care o implic.

98

Datele din documente sunt apoi introduse de ctre operatori n memoriile


calculatoarelor n vederea prelucrrii lor i obinerii documentelor bancare specifice: note
contabile, extrase de cont, jurnale operative.
In vederea verificrii prelurii corecte a datelor din documente n memoriile
calculatoarelor, opereaz, prin program numrul de control", introducnd separat
urmtoarele elemente: simbolul operaiunii, numrul documentului, simbolul contului debitor,
codul bncii pltitorului, simbolul contului creditor, contul bncii creditor i suma.
Zilnic, se ntocmesc urmtoarele documente: balana de verificare cu trei serii de
egaliti, cumulate de la ncwputul anului pn n ziua precedent, situaia soldurilor debitoare i
creditoare conturilor sintetice purttoare de dobnzi, conturile personale i extrasele de cont care
au avut operaiuni n ziua respectiv.
Periodic, de regul, lunar, trimestrial sau anual, pe baza datelor preluate din documentele
primare, prelucrate sau pstrate n memoriile calculatoarelor se realizeaz urmtoarele lucrri:
lista dobnzilor i notele contabile de nregistrare a lor, situaia centralizatoare a creditelor
bancare, situia ncasrii veniturilor ctre bugetul statului, situia statistic a decontrilor, situaia
veniturilor i cheltuielilor proprii ca suport pentru ntocmirea contului de rezultate i a bilanului
contabil.
Calitatea acestor lucrri i operativitatea cu care se realizeaz depinde direct de eficacitatea
programelor cu care opereaz n reeaua de calculatoare ale fiecrei bnci in parte.

5.2. Principiile organizrii,


informaional bancar

funcionrii

eficienei

sisitemului

Creterea profitabilitii activitii bancare face necesar cunoaterea amnunit a


proceselor i aciunilor

economice, implicaiilor lor financiare. Acest fenomen presupune

organizarea unui sistem informaional bancar potrivit standardelor actuale care s asigure un
flux ct mai rapid i coninu de informaii.
Activitatea bancar , dar mai ales organizarea controlului bancar i conducerea
bncilor se realizeaz n bune condiii avnd ca suport activitatea decizional. Legtura ntre
activitatea de decizie i cea operaional se realizeaz printr-un flux continuu de informaii, n
cadrul sistemului informaional bancar.
Sistemul informaional bancar este constituit din ansamblul mijloacelor i metodelor
prin care se realizeaz colectarea , prelucrarea i transmiterea informaiilor, reprezentnd
o premis a unei bune organizri, att a activitii de conducere, coordonare i control, ct i
a celei operative.
99

Calitatea activitii bancare este influnat de organizarea i funcionarea sistemului


informaional, de operativitatea, precizia i calitatea informaiilor culese, prelucrate i
transmise, precum i de fundamentarea iinific a deciziilor.
Organizarea sistemului informaional bancar presupune o structurare a informaiilor
corespunztor necesitilor curente i de perspectiv n ceea ce privete prelucrarea automat
a datelor.
Datele care stau la baza sistemului informaional bancar au ca suport att evidena
contabil, operativ i statistic proprie bnculor, ct i a agenilor economici n calitate de
titulari de conturi.
Sistemul informaional bancar este supus unui proces continuu de mbuntire, de
perfecionare. Perfecionarea presupune ca volumul de informaii bancare s fie redus la
strictul necesar, utilitatea fiind principalul criteriu de selecie.
Dup ce au fost preluate i prelucrate, datele se transpun n informaii bancare care pot
fi structurate dup mai multe criterii, astfel:
Din punct de vedere al gradului de prelucrare:

informaii bancare elementare

informaii complexe.
Informaiile bancare elementare se carecterizeaz prin precizarea aspectului direct

msurabil (numerarul ncasat sau pltit, cecurile de cltorie ahitate). Informaiile bancare
complexe sunt cele rezultate din prelucrarea datelor primare (informaii cu privire la creditele
acordate, execuia de cas a bugetului statului, activitatea de decontri).
b) Dup momentul desfurrii operaiunilor, informaiile bancare se pot clasifica n:
informaii operative- evideniaz starea curent i faciliteaz posibilitatea urmririi
directe a evoluiei activitii bancare;

informaii postoperative-

au ca surse de date evidena contabil i statistic

folosesc la adoptarea de msuri menite sa asigure nlturarea deficienelor;

informaiile previzionale- se refer la operaiile care se vor produce n viitor i se


utilizeaz cu prioritate n activitatea de programare bancar.
Ca rezultat al prelucrrii datelor, informaiile se constituie ntr-un flux informaional

bancar care se manifest att n averigile bancare ct i ntre acestea i titularii de


conturi.Complexitatea sistemului informaional bancar impune ca la baza organizrii,
funcionrii i eficienei sale s se situieze o serie de principii, cum ar fi:
100

conceperea i funcionarea sistemului informaional bancar n funcie de structura


organizatoric a unitilor bancare;

ierarhizarea informaiilor bancare dup importan i gradul de operativitate;


concentrarea i centralizarea informaiilor bancare;
tipizarea documentelor bancare;

aprecierea mbuntirii aduse de sistemul informaional bancar prin aplicarea n


practic a acestora cu cheltuieli ct mai reduse i ntr-o perioad de timp ct mai mic;

conceperea, organizarea i funcionarea sistemului informaionalbancar .


Eficiena sistemului informaional bancar este reflectat de calitatea activitii
unitilor bancare, de staea de profitabilitate, de modul n care sunt receptate i apreciate
produsele bancare de ctre titularii de conturi.

5.3. Descrierea unei aplicaii informatice n vederea calculrii riscul


de creditare
Programul descris este constituit n sistemul de date Access, versiunea 2003 i prezint
metodele de calcul al riscul de creditare.Coninutul programului de baz este format dintr-un
formular creat cu ajutorul instruciunilor de baz din Access. Tipurile de baz din Acces sunt
urmtoarele :

Text. Memo. Pot conine cel mult 64000 caractere. Cmpurile de tip Text i Memo sunt

numite alfanumerice (pot conine caractere i/sau numere);

Numr. Este tipul numeric, cu mai multe subtipuri disponibile, determinate de


dimensiunea cmpului.
O baz de date Access const n urmtoarele obiecte:

Tabele - conin toate nregistrrile

Interogri - localizez nregistrri specifice

Formulare - afieaz nregistrrile din tabele, una cte una

Rapoarte - tipresc loturi de nregistrri

Pagini de date Access - pun la dispoziie date prin intermediul paginilor Web

Macrocomenzi - aciuni automate uzuale

Module - stocheaz declaraii i proceduri Visual Basic, care ne permit s scriem


programe pentru baze de date, astfel nct acestea s poat interaciona cu software.
Utilitarele de asisten din aplicaia Access asigur un proces simplu, pas cu pas,

de configurare a tabelelor, formularelor, paginilor de acces la date, rapoartelor i


101

interogrilor.
Pentru crearea bazei de date prezentate am folosit un formular, denumit
Riscul de creditare .n limbajul de programare Access formularele sunt denumite
uneori "ecrane de introducere de date .Ele reprezint interfaa pe care programul o utilizeaz
pentru a lucra cu date i conin deseori butoane cu comand care efectueaz diverse comenzi,
n programul dat am utilizat formularul pentru vizualizarea datelor.
Pentru calcularea riscului de creditare, programul foloseste in in subprogram
urmatoarele instructiuni ce-i permit in functie de valoarea afisata sa afiseze un anumit rezultat
in casuta cu concluzii :
Private Sub Command25_Click()
Text13.Value = (Text9.Value / Text7.Value) * 100
Text15.Value = (Text11.Value / Text7.Value) * 100
If Text13.Value < 2 And Text15.Value < 2 Then
Text21.Value = "nivel optim al riscului de creditare"
Else:
If Text13.Value > 2 And Text15.Value < 2 Then
Text21.Value = "creditele restante afecteaza negativ activitatea si rezultatele financiare
ale bancii"
Else:
If Text13.Value < 2 And Text15.Value > 2 Then
Text21.Value = "creditele neperformante aftecteaza negativ activitatea si rezultatele
financiare ale bancii"
Else
Text21.Value = "creditele restante si cele negative afecteaza negativ activitatea si
rezultatele financiare ale bancii"
End If
End If
End If
End Sub
Formularul dat ofer un format uor de utilizat pentru lucrul cu date i se pot adaug
elemente funcionale, cum ar fi butoanele de comand, cum ar fi n programul respectiv
butonul "calculeaz" care determin i calculeaz datele care apar n program.
In formularele din programul respectiv rolul butonului calculai este de a prelua datle
introduse in program i de a calcula valoarea indicatorilor. Formularele permit, de asemenea
s se controleze modul n care utilizatorii interacioneaz cu datele introduse n baza de date.
102

Baza de date respectiv a fost creat cu scopul de a stabili capacitatea de risc a bncii n
momentul acordrii unui credit ( o baz de date reprezint o colecie de date integral structurat
i dotat cu o descrieire a structurii i a relaiilor dintre date ). Instruciunile folosite au fost de tip
Cmp text, care au ajutat la calculul valorilor indicatorilor i la stabilirea concluziilor pozitive sau
negative pe care acetia le prevd n vederea ajutrii n luarea unei decizii a bncii n privina
creditrii. n cadrul unui sistem informatic bancar bine construit se necesit aplicarea unor calcule
att matematice ct si informatice n vederea stabilirii procentului de risc al bncii.
nchiderea bazei de date poate fi fcut prin executarea comenzii Close din meniul File sau
prin nchiderea de la butonul "x" din bara de titluri a bazei de date. De regul, la nchidere, sistemul
salveaz automat baza de date mpreun cu toate obiectele pe care le conine, nchiderea bazei de
date nu nseamn i nchiderea aplicaiei n sine.

103

Ieirea din Access poate fi fcut n irmtoarele moduri:

Se apas combinaia de taste Alt+F4.

Se execut comanda Exit din meniul File.

Se acioneaz butonu "x" din bara de titluri a aplicaiei

104

CONCLUZII
Evitarea i minimizarea riscului se realizeaz prin luarea unor decizii i gsirea unor
tehnici juridice ct mai coerente. Minimizarea riscurilor suportate de ctre banc contribuie la
minimizarea pierderilor nregistrate de ctre banc i maximizarea rentabilitii acesteia.
Pentru diminuarea riscurilor, unitile bancare trebuie s efectueze obligatoriu analiza
financiar a clientului ceea ce presupune analiza ciclului capitalului circulant, analiza
indicatorilor de performan, analiza gradului de ndatorare i analiza lichiditii societii care
solicit creditul.
Evitarea riscurilor de creditare poate fi realizat direct de la nivelul conducerii. Astfel
dac membrii conducerii i respect ntotdeauna angajamentele,ofer informaii de calitate
i credibile, contribuie la meninerea relaiilor, au experien i caliti profesionale bune, sunt
buni vizionari, efectueaz un control excelent, nu i asum riscuri inutile i au o reputaie bun
pe pia atunci riscul este foarte sczut, i uor de evitat.
n ceea ce privete obiectivul de diminuare a riscului din cadrul activitii desfurate
experiena bancar impune cu strictee implementarea i generalizarea unor modaliti
eficiente de atenuare, dar mai nti, de prentmpinare a riscului.
Deci, controlul i evaluarea riscului se poate realiza n condiiile n care exist un
personal calificat superior n domeniu cu experien, care ns s nu devin un obstacol pentru
creditarea agenilor comerciali, motorul economiei contemporane. Ca urmare a aplicrii noului
Acord Basel 2, considerm c se vor produce unele mutaii n peisajul bancar romnesc.Acordul
Basel 2 va determina scderea solvabilitii pe ntregul sistem bancar precum i la nivelul instituiilor
de credit.
n acest sens , n anul 2000, preocuprile BNR au stat n principal sub semnul transpunerii i
implementrii cerinelor europene privind Noul Acord de Capital , eforturile BNR nscriinduse n direcia dezvoltrii mijloacelor necesare realizrii unei supravegheri prudeniale adecvate acestui
nou cadru. O contribuie important pentru realizarea acestor obiective a avut-o intensificarea
cooperrii i a parteneriatului cu comunitatea bancar, care particip activ la implementarea Basel 2 mai ales n condiiile deinerii unei cote de 88,6% din piaa bancar romneasc de ctre bncile cu
capital majoritar strin.
Noul Acord Basel 2 las la latitudinea instituiilor de credit posibilitatea de a alege dintre
ageniile de rating agreate de autoritatea de supraveghere pe cele patru cu care vor s lucreze , i care
produce ngrijorri pe pia i chiar n rndil ageniilor de rating.
105

Considerm c, pe lng generarea de diferene de capital, deosebirile semnificative pentru


rating-urile internaionale / naionale pot s afecteze destul de serios i politica de creditare a
instituiilor de credit.
Noile standarde de aplicare aduc unele modificri cum ar fi nivelul total al provizioanelor
admis prin noul standard ce va fi n general mai sczut , avnd n vedere ca Standardele
Internaionale de Raportare Financiar nu mai permit constituirea de provizioane pentru riscul bancar
general sau fondul general de rezerve pentru activiti bancare ce va fi reclasificat drept capital.

106

BIBLIOGRAFIE
1. Cezar Basno, Nicolae Dardac, Constantin Floricel Moned, Credit, Bnci, ed. Didactica
si Pedagogica, Bucureti 1995;
2. Cezar Basno, Nicolae Dardac, Riscuri bancre. Cerine prudeniale. Monitorizare, ed.
Didactic i Pedagogic, Bucureti 2000;
3. Ioan Btrncea, Aurel Bejenaru, Ioan Trenca, Sorin N. Borla - "Analiza Performanelor i Riscurilor
Bancare", ed.Risoprint 2008.
4. Berea Aurel, Berea Octavian, Orientri n activitatea bancar contemporan, ed. Expert,
Bucureti, 2000.
5. Claude Simon, Bncile, ed. Humanitas, Bucureti, 1993.
6. Roxana Davidescu Implementarea Basel 2 In Sistemul Bancar Romnesc - Cerin a Activrii
Competitive In Spaiul European."
7. Vasile Dedu, Gestiune bancar, Ediia a II-a, ed. Didadctic i pedagogic, RA Bucureti
1999;
8. Helian D Impactul Aplicrii Basel 2 Asupra Sistemului Bancar Romnesc."
9. Lucian C. Ionescu, Bncile i operaiunile bancare, ed. Economic, Bucureti 1998
10. Sorin V.Mihescu Controlul Financiar Bancar", ed. Sedcom Libris,Iai 2002.
11. Mrgulescu D., Analiza activitii economico-financiare, ed. Tribuna economic,
Bucureti, 1994;
12. Negoescu GH., Risc i incertitudine n economia contemporan, ed. Alter-Ego, Cristian,
Galai, 1995;
13. Ion Niu Managementul Riscurilor Bancare." , ed. Expert Bucureti,2002.
14. Alexandru Pntea- Bncile n economia romneasc" ed. Economic, Bucureti.
107

15. Rotaru Constantin, Managementul performanei bancare, ed. Expert, Bucureti, 2001;
16. Luminia Roxin, Gestiunea riscurilor bancare, ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti
2001;
17. Ovidiu Stoica, Bogdan Cpraru, Drago Filipescu Banca Naional a Romniei i rolul ei
n procesul de integrare european." ed.Universitii Al.I.Cuza, Iai 2005.
18. BNR- "Strategia de dezvoltare a sistemului bancar pe termen mediu.
19. Legea 58/2006 privind instituiile de credit.
20. Normele metodologice BNR nr.12/2002.
21. Normele metodologice nr. 12/22 iulie 2007.
22. Regulamentul nr. 5/22 iulie 2002.
23. Regulamentul BNR nr. 15/2006.
24. www.unicredit.ro.
25. www.bnr.ro.

108

S-ar putea să vă placă și