Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Pre Zen Tare Firma Sorste S.A. Focsani
Pre Zen Tare Firma Sorste S.A. Focsani
CAPITOLUL 2
Date de identificare:
Denumirea agentului economic: S.C. SORSTE S.A. Sediul: Romnia, jud. FOCSANI, municipiul FOCSANI, b-dul Bucureti nr.12. Forma juridic: Societate pe aciuni Forma de proprietate: privat Nr. act de infiinare:HG nr. 1278/08/10/1994 Nr. registrului comerului:nr. J 37/98/1994
ntreprinderea are un numar de 800 de angajai si este specializata in executarea imbracamintei de dam, brbai i copii concretizat n: bluze, fuste, pantaloni, sacouri, jachete,
21
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
paltoane, confectii sport pantaloni jeans Levis, fiind singura fabrica din tara care lucreaza pentru aceasta marca, avand un volum de productie cifrat la 140.000-160.000 confecii pe lun.
Capitalul social total subscris al S.C. SORSTE S.A. FOCSANI este fixat la suma de 7674,4 mil.lei reprezentnd un numr de 306976 aciuni nominative n valoare nominal egal a 25000 lei fiecare.
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
LEVI STRAUSS Belgia ROSCA CONF SRL MILCOFIL CONFECII RM. SARAT
CONCURENI: -
56.700 110.000 170.300 450.100 50.400 50.170 320.000 15.000 7.000 60.600 9.500 38.000
Compleuri:
2.3. Organizarea structural Oganizarea ca functie manageriala reprezinta ansamblul actiunilor intreprinse in vederea utilizarii la maxim a resurselor materiale, umane si financiare pe care le are la dispozitie societatea. La nivelul S.C. SORSTE S.A. Focsani, organizarea reprezinta:
23
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
- determinarea, enumerarea si gruparea activitatilor necesare realizarii obiectivului stabilit printr-o utilizare cat mai rationala si eficienta a tuturor resurselor; - crearea relatiilor organizatorice capabile sa asigure integritatea sistemului condus; - formarea sistemului conducator capabil sa influenteze in mod corespunzator sistemul condus; Rezultatul organizarii il reprezinta functiunile, activitatile, atributiile si sarcinile. Rezultatul organizarii structurale il reprezinta serviciile, birourile, compartimentele, atelierele si sectiile denumite compartimente operationale si functionale; Structura generala are in vedere urmatoarea principii generale: - unitatea de comanda; - competenta profesionala; - delegarea de atributii; - dirijarea activitatii pe compartimente operationale si functionale; - eficienta maxima. Asa cum se poate observa din diagrama societatii prezentata in figura nr.2.1., aceasta se incadreaza in tipul de structura ierarhicfunctionala care are urmatoarele avantaje: - asigura o buna utilizare a resurselor; - gruparea sarcinilor, respectiv a resurselor umane se face functie de specializare; - repartizarea sarcinilor pe persoane asigura o buna specializare individuala; - comunicarea intre colectivele calectivele de salariati se face usor;
24
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
- mediul este stabil; - conducatorii compartimmentelor au autoritate si responsabilitate asupra activitatii pe care o conduc; - titularii posturilor de executie primesc dispozitii si raspund in fata conducatorului ierarhic, care detine in exclusivitate dreptul de a lua decizii si de a controla, asigurandu-se astfel operationalizarea principiului unitatii de decizie si actiune. Organigrama S.C.SORSTE S.A. este piramidala avand cinci nivele ierarhice si anume: - Adunarea Generala a Actionarilor; - Administrator Unic Director General; - Directori executivi; - Sefi de compartimente operationale si functionale; - Sefi de formatie Numarul de nivele ierarhice creste operativitatea, scurteaza circuitele operationale si diminueaza posibilitatea de deformarea a informatiilor. Subunitatile structurii organizatorice sunt compartimentele operationale si functionale: - sectiile de productie; - atelierele de creaie - ateliere de ntreinere; - atelierele independente; - birourile si serviciile functionale. Criteriile de constituire a compartimentelor operationale si functionale sunt: - importanta activitatii - responsabilitatea activitatii;
25
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
ponderea activitatii;
- nr. de personal min 3 persoane. Unitatea operationala de baza este formatia de lucru. Ponderea ierarhica este de 2-9 subalterni la varful piramidei crescand la baza piramidei la 10-90 muncitori pe sef de formatie. Componentele fundamentale ale unei structuri organizatorice se regasesc in organigrama prezentata, acestea fiind:
-
Top managerial Director General si Directorii de resort; Tehnostructura Compartimente de productie si tehnice, economice, calitate, asigurarea calitatii, oficiul de informatica; Activitati suport Compartimentele Resurse Umane, Juridic, Administrativ Protectie Civila, P.M. P.S.I. Paza, C.F.I., Actionariat Corespondenta; Centrul operational Sectii de productie, Mecano-energetica, Aprovizionare Import Export, Vanzari, Atelier creaie produse; Elementul median lantul ierarhic format din personalul cu studii medii si superioare care asigura legatura intre varful strategic si centrul operational.
Organigrama S.C. SORSTE S.A. este prezentat n figura 2.1. 2.4. Analiza evolutiei principalilor indicatori economici Situaia principalilor indicatori economico-financiari este prezentat n tabelul . 2.1.
26
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
27
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
Tabelul 2.1.
NR. CRT
NIVELUL 2002 1. Cifra de afaceri (mii lei) 143235342 2. Producia marf fabricat 141225897 (mii lei) 3. Numr de salariai 786 4. Productivitatea muncii 182233 (lei/salariat) 5. Fond de salarii 65788584 (mii lei/an) 6. Salariul mediu 83700 (mii lei/salariat/an) 7. Mijloace fixe (mii lei) 28984292 8. Active circulante (mii lei) 48558034,11 9. Stocuri-total din care 7389906 (mii lei) 9.1. Materii prime, materiale 1074571 (mii lei) 9.2. Producie in curs de 211681 fabricaie (mii lei) 9.3. Produse finite (mii lei) 6014015 9.4. Mrfuri i ambalaje 89639 (mii lei) 9.5. Stocuri aflate la teri 0 (mii lei) 10. Profit brut (mii lei) 41800248 11. Cheltuieli totale (mii lei) 123689286 12. Capital social (mii lei) 16715119 13. Capital propriu (mii lei 35309771 14. Capital permanent 43252378 (mii lei) 15. Numrul de aciuni 668605 16. Datorii totale (mii lei) 39513400 17. Datorii pe termen scurt 4638291 (mii lei) 18. Rata rentabilitii 33,79 costurilor 19. Rata rentabilitii 50,16 activelor totale 20. Rata rentabilitii 29,18 comerciale 21. Rata rentabilitii 96,64 economice
INDICATORI
NIVELUL 2003 165033540 168073632 800 206291 65945142 82431 26726865 52896952,92 8553907 740241 8538 7184136 172042 448950 67493583 121667134 10797881 41906641 41906641 431915 38189882 1950321 55,47 84,27 40,90 161,06
NIVELUL 2004 156075112 155564635 828 188496 76359863 92222 28457837 51174193 10441067 1302684 2575 8782020 180042 173746 48807809 134246198 7674400 45303829 48429072 306976 34181036 31055793 36,36 31,27 60,36 100,78
2003/ 2002 115,22 119,01 101,82 117,05 100,24 98,48 92,21 108,94 115,75 68,89 4,03 119,46 191,93 161,47 98,37 64,60 118,68 96,89 64,60 96,65 42,05 164,16 168,00 140,16 166,66
2004/ 2003 94,57 92,55 103,46 89,33 115,79 111,87 106,48 96,74 122,06 175,98 30,16 122,24 104,65 38,70 72,31 110,34 71,07 108,11 115,56 71,07 89,50 1592,34 65,55 37,11 147,58 62,57
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
Structura cifrei de afaceri (%) Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. Piaa de desfacere Anglia Italia Frana Elveia Romnia
Structura cifrei de afaceri 2002 2003 2004 43,91 51,37 55,14 32,24 28,43 23,57 14,23 12,29 13,07 7,45 6,52 6,79 2,17 1,39 1,43
7% 14%
2%
99
43%
32%
12%
7%
1%
52% 28%
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
94,57
2003/2002 2004/2003
2004/2003
Se observ o evoluie favorabil a cifrei de afaceri n perioada 2002-2003 nregistrnd o cretere n valori reale de 21.798.198 mii lei (de la 143.235.342 mii lei la 165.033.540 mii lei) cretere care s-a datorat creterii cantitilor comandate de ctre clienii tradiionali, capacitatea de producie fiind superioar cererii. n perioada 2003-2004 se observ o scdere a cifrei de afaceri de 8.958.428 mii lei (de la 165.033.540 mii lei n anul 2003 la 156.075.112 mii lei n anul 2004), scdere datorat pierderii unor clieni care s-au orientat ctre ali furnizori.
Analiza cheltuielilor
Un barometru important al eficienei ntreprinderii, abordat prin prisma indicatorilor de eforturi, l constituie costurile. Evidenierea volumului, structurii i dinamicii lor reprezint tot attea elemente definitorii ale analizei diagnostic, ce pregtesc terenul analizei rezultatelor i performanelor economice ale ntreprinderii. Comparativ cu dinamica cifrei de afaceri, dinamica cheltuielilor totale a nregistrat urmtoarele valori:
30
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
Dinamica cheltuielilor totale (%) NR. INDICATORI CRT. 1. Dinamica cifrei de afaceri 2. Dinamica cheltuielilor totale 3. 4. 5. 6. Dinamica cheltuielilor materiale Dinamica cheltuielilor cu personalul Dinamica profitului brut Dinamica profitului net
Tabelul 2.3 NIVEL NREGISTRAT 2003/2002 2004/2003 115,22 98,37 78,14 106,83 161,47 169,77 94,57 110,34 90,56 116,44 72,31 103,90
Se constat modificri ale acestor indicatori cantitativi, de eforturi i de efecte; o astfel de situaie se reflect, n ultim instan ntr-o dinamic oscilatorie a profitului brut i net i, de aici, a unor indicatori de eficien determinai pe baza profitului. Cauzele acestor evoluii contradictorii trebuie cutate, n principal, n modificrile preurilor de aprovizionare pentru materii prime i materiale, a tarifelor pentru energia electric, precum i a salariilor muncitorilor i ale celorlalte categorii de personal. Prezint interes pentru analiz i rata de eficien a cheltuielilor sau rata medie a cheltuielilor, determinat cu relaia:
Rch = Ch 100 Ca
Rc =cheltuieli h
= 863,539 lei cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri = 737,227 lei cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri = 860,138 lei cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri
31
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
Se observ o mbuntire a nivelului cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri n anul 2003 comparativ cu anul 2002, situaie generat, n principal, de creterea mai rapid a cifrei de afaceri fa de costuri, iar n anul 2004 apare o situaie nefavorabil societii ca urmare a scderii productivitii muncii n condiiile creterii salariului mediu. Abordat n ansamblu, situaia ratei de eficien a cheltuielilor poate fi considerat ca normal, n sensul c permite obinerea de profit n fiecare din anii analizai. Dinamica acesteia reflect micrile produse n dinamica situaiei economico-financiara a firmei i n mediul economic n care aceasta acioneaz. Ca un corolar al eficientei cheltuielilor corelate cu cifra de afaceri (sau producia exerciiului) este coeficientul prghiei de exploatare, calculat cu formula:
K1 = P / P0 Ca / C a 0
2569335 / 41800248 21798198 / 143235342 = 0,615 = 4,039 0,152
(2.2.)
Ceea ce nseamn c, o cretere a cifrei de afaceri cu 1% n anul 2003 a dus la o cretere a profitului cu 4,039%, situaie considerat favorabil din punct de vedere economic. n 2004 situaia este nefavorabil societii, scderea cifrei de afaceri cu 1% a dus la scderea profitului cu 4,823%.
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
Daca se ia n considerare formula clasic de determinare a productivitii, respectiv W=Ca/Ns, pot fi identificai diveri factori care concur la modificarea nivelului acesteia.
W = M f M fa Qf Ca C = a Ns Ns Mf M fa Q f
(2.3.)
in care:
o Ca = cifra de afaceri o Mf = valoarea medie anuala a mijloacelor fixe o Mfa = valoarea medie anuala amijloacelor fixe direct
productive o Qf = productia marfa fabricata o Ns = numarul mediu de personal Analiza factoriala a productivitatii muncii
Factorii de influen ai productivitii Tabelul 2.4.
INDICATORI
NIVEL INREGISTRAT 2003 165033540 800 26726865 18388938 168073632 33408,58 0,688 9,140 0,982 206291 2004 156075112 828 28457837 22121876 155564635 34369,36 0,777 7,032 1,003 188496
2002 Cifra de afaceri C a (mii lei) 143235342 N s (salariai) Numr de personal 786 M f (mii lei) Mijloace fixe 28984292 M fa (mii lei) Mijloace fixe active 15865481 Q f (mii lei) 141225897 Producia marf fabricat Gradul de nzestrare tehnic a muncii 36875,68 (mii lei/salariat) ( M f / N s ) Raportul mijloacelor fixe active / 0,547 mijloace fixe ( M fa / M f ) Randamentul mijloacelor fixe active ( 8,901 Q f / M fa ) Gradul de valorificare a produciei ( 1,014 Ca / Q f ) Productivitatea muncii W (mii lei / 182233 salariat) ( C a / N s )
33
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
206291
188496 182233
2002
2003
2004
Analiza modificarii productivitatii muncii in anul 2003 fata de anul 2002 pe baza actiunii factorilor de influenta
W = W2003 W2002 = 206291 182233 =
(2.4.)
(2.5.) = (33408,58 36875,68) x 0,547x 8,901x1,014 = - 17117,11 mii lei - modificrii compozitiei tehnologice a mijloacelor fixe
M fa Mf = M f 2003 N S 2003 M fa 2003 M fa 2002 M M f 2002 f 2003 Q f 2002 C a 2002 = M Q f 2002 fa 2002
(2.6.)
= 33408,58 x (0,688-0,547) x 8,901 x 1,014 = 42412,71 mii lei - modificrii randamentului mijloacelor fixe productive
Qf M fa = M f 2003 N S 2003 M fa 2003 M f 2003 Q f 2003 Q f 2002 M M fa 2002 fa 2003 C a 2002 = Q f 2002
(2.7.)
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
(2.8)
Ca Qf
Qf M fa
M fa Mf
Qf M fa
Analiza modificarii productivitatii muncii in anul 2004 fata de anul 2003 pe baza actiunii factorilor de influenta
W = W2004 W2003 = 188496
(2.10) = (34369,36 33408,58 ) x 0,688 x 9,14 x 0,982 = 5932,9 mii lei -modificrii raportului dintre mijloacele fixe active i mijloacele fixe
M fa Mf = M f 2004 N S 2004 M fa 2004 M fa 2003 M M f 2003 f 2004 Q f 2003 C a 2003 = M Q f 2003 fa 2003
(2.11)
= 34369,36 x (0,777 0,688) x 9,14 x 0,982 = 27454,86 mii lei -modificrii randamentului mijloacelor fixe productive
Qf M fa = M f 2004 N S 2004 M fa 2004 M f 2004 Q f 2004 Q f 2003 M M fa 2003 fa 2004 C a 2003 = Q f 2003
(2.12)
= 34369,36 x 0,777 x (7,032 9,14) x 0,982 = - 55280,8 mii lei -modificrii gradului de valorificare a produciei fabricate
C M f 2004 M fa 2004 Q f 2004 Ca C = a 2004 a 2003 Q Qf N S 2004 M f 2004 M fa 2004 f 2004 Q f 2003 =
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
W =
Ca Qf
Qf M fa
M fa Mf
Qf M fa
Concluzii
36
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
corelaii ntre principalele obiective i rezultatele obinute din realizarea lor. Prima corelaie este de ordin cantitativ i se refer la dinamica unor indicatori cantitativi:
I CA I FS I NS
(2.14)
unde:
IC A I FS I NS
Cea de-a doua corelaie este una de ordin calitativ i exprim raporturile dintre doi importani indicatori de eficien productivitatea muncii i salariul mediu.
IW I S
(2.15) unde:
IW IS
= 111,92% Constatm c:
37
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
I CA
> I FS < I NS i
IW
> IS
Prin intermediul acestor corelaii se evideniaz: dinamica ascendent a indicatorilor de volum i de eficien; nerespectarea primei corelaii, determinat de angajarea de personal cu salarii sub salariu mediu pe ntreprindere (muncitori necalificai i cu calificare redus);
I W = 113,16% I CA = 115,22%
nivelul nregistrat de
cretere a cifrei de productivitii muncii.
si
evideniaz o creterii
afaceri
datorat
special
= 111,92% < I FS > I NS i (2.16) Nerespectarea acestor corelaii indic dezechilibre grave n cadrul
IW
Constatm c:
I CA
< IS
S.C. SORSTE S.A. la nivelul anului 2004, indicele cifrei de afaceri fiind depit cu mult de indicele fondului de salariu, i indicele numrului de salariai; la nivelul anului 2004 ar fi fost normal o scdere a numrului de salariai i nu o cretere a acestuia.
38
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
A doua corelaie indic faptul c salariile nu au fost crescute pe baza productivitii muncii, n situaia aceasta fiind normal o scdere a salariului mediu sub nivelul de 91,41% nregistrat de productivitatea muncii. Cauzele acestor dezechilibre sunt: - creterea salariului minim pe economie ceea ce a influenat fondul de salariu i salariu mediu; - presiunea sindicatului din cadrul ntreprinderii n vederea creterii tarifelor orare ale muncitorilor; - scderea preurilor pe piaa extern determinnd necesitatea reducerii preului de vnzare pentru a face fa concurenei.
Tabelul 2.5
NR. CRT.
INDICATORI Rata rentabilitii costurilor (fondurilor consumate Rc) Rata rentabilitii veniturilor (Rv) Rata rentabilitii fondurilor avansate (Ra) Rata rentabilitii economice (Re)
1. 2. 3. 4.
39
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
Rc = Rv = Ra = Re =
(2.20)
Examinarea informaiilor din tabelul precedent atest o situaie pozitiv din punct de vedere economic pentru aceast parte a analizei, n sensul c firma a nregistrat profit n fiecare din anii intervalului de timp investigat. n anul 2003 societatea a nregistrat rate de rentabilitate superioare celor din anul 2002, situaie care s-a depreciat pe parcursul anului 2004 (totui ratele rentabilitilor n anul 2004 sunt superioare celor din 2002). Fiecare din ratele rentabilitii exprim n mod diferit interesele economice ale principalilor stakeholderi. Investitorii (stat, bnci, chiar unele ntreprinderi) urmresc cu prioritate ratele rentabilitii exprimate n funcie de capitalul avansat sau ocupat, n timp ce managerii, acionarii i sindicatele sunt interesai n principal de rentabilitatea fondurilor consumate. Analiza potenialului material implic abordarea celor dou categorii de active - fixe i circulante - prin prisma volumului, structurii, dinamicii i eficienei lor. Ne oprim la primul aspect, relevant pentru evidenierea SORSTE S.A. Eficiena mijloacelor fixe poate fi determinat, n principal, prin indicatorii: -producia marf la 1000 lei mijloace fixe
40
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
-profitul la 1000 lei mijloace fixe. Nivelul acestor indicatori n intervalul analizat este: Indicatorii de eficien a mijloacelor fixe
NR. CRT
Tabelul 2.6.
INDICATORI Producia marf la 1000 lei mijloace fixe Profitul la 1000 lei mijloace fixe
1. 2.
NIVEL NREGISTRAT ( in lei) 2002 2003 2004 4872,49 6288,56 5466,49 1442,17 2525,31 1715,10
prioritate pe analiza
stocurilor i eficienei utilizrii acestora cu ajutorul unor indicatori n categoria stocurilor de active circulante se includ: stocuri de materii prime, materiale; stocuri de producie neterminat; stocuri de produse finite; solduri facturi nencasate. Evoluia acestora n perioada analizat este evideniat de tabelul urmtor: Evoluia stocurilor de active circulante
NR. CRT.
Tabelul 2.7.
1. 2. 3. 4. 5.
NIVEL NREGISTRAT (mii lei) 2002 2003 2004 Stocuri de materii prime, 1074571,087 740240,99 1302684 materiale Stocuri de producie 211681,1408 8537,676 2575 neterminat Stocuri de produse finite 6014014,784 7184136,4 8782020 Solduri facturi nencasate 11721475,36 6813671,9 13712809 TOTAL 19021742,37 14746587 23800088
INDICATORI
41
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
Indicatorul principal de eficien a utilizrii activelor circulante l reprezint viteza de rotaie, exprimat prin:
- -numr de rotaii -
Nr
D
Tabelul 2.8-
1. 2.
Ca Ac
NIVEL NREGISTRAT 2002 2003 2004 2,95 3,12 3,05 122,04 115,39 118,04
Nr =
(2.21) (2.22)
D=
360 360 Ac = Nr Ca
Ac = active circulante
2.6. Analiza patrimonial Analiza patrimonial a societii comerciale necesit att analiza structurii acestuia, cat i analiza funcional a situaiei financiarpatrimoniale. Analiza funcional a situaiei financiar-patrimoniale, este centrat pe fondul de rulment i necesarul de fond de rulment. Fondul de rulment, calculat cu ajutorul bilanului patrimonial, este rezultatul formulei: FR=Capital permanent-Active imobilizate (2.23) Nevoia de fond de rulment se obine, la rndul sau, cu formula: NFR=Nevoile de finanare-resursele generate de operaiunile ciclice (2.24)
42
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
INDICATORI
active circulante achitate i necreditate fr disponibiliti bneti, adic: 4.1.Active circulante (fr disponibiliti i plasament) din care se scad: 4.2.Provizioane pentru riscuri i cheltuieli 4.3.Datorii pe termen scurt 5.Plus fond de rulment (+)
43252377,62 1.Capital pemanent 29661607,22 2.Active imobilizate 13590770,4 3.Fond de rulment 4.Nevoia de fond de rulment sau
-15594498,18 -20268483,63
17921397,98 0 38189881,61
29185268,57 35007220,88
28883888
Respectarea echilibrului financiar la scar microeconomic implic n mod normal finanarea deficitului nregistrat la nivelul activitii curente de ctre excedentul degajat de ctre activitatea aciclic (de investiii) i obinerea unei trezorerii nete pozitive. Cu toate acestea se observ n aceast situaie c nivelul ciclic (curent) degaj surplus de surse, surplus care finaneaz activitatea durabil i trezoreria net.
Rata de finantare a capitalulu i circulant = Fondul Active de rulment 100 circulante
(2.25) (2.26)
Rata
de
acoperire
stocurilor =
Fondul
Tabelul 2.10.
NR. CRT
1. 2.
NIVEL INREGISTRAT(%) 2002 2003 2004 27,99 27,86 38,38 183,91 172,30 188,17
43
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
Solvabilitatea i capacitatea de plat evideniaz proprietatea prii materiale a capitalului de a se transforma n bani. Indicatorii utilizai n acest sens sunt : lichiditatea patrimonial
rata lichidita ii patrimonia le = active circulante 100 datorii pe termen scurt
(2.27)
solvabilitatea patrimonial
rata solvabilit atii = capital total propriu 100 pasiv
(2.28)
trezoreria
trezoreria neta = fond de rulment necesar de fond de rulment
; (2.29)
(2.30)
Solvabilitatea i capacitatea de plat NR. INDICATOR CR T. 1. Lichiditatea patrimonial 2. Solvabilitatea patrimonial 3. Trezoreria (mii lei) 4. Gradul de asigurare cu disponibiliti bneti
Tabelul 2.11.
NIVEL NREGISTRAT 2002 2003 2004 1,54 42,37 29185268 0,565 1,39 53,32 35007220 0,661 1,65 56,03 28883888 0,499
Lichiditatea patrimonial este supraunitar pe ntreaga perioad analizat, ceea ce denot un grad corespunztor de siguran pentru acordarea de noi credite. Solvabilitatea patrimonial a avut o situaie uor nefavorabil n anul 2002 situaie care s-a mbuntit pe parcursul anului 2003 deoarece aceast rata de solvabilitate de peste 50% evideniaz o situaie normal din punct de vedere economic.
44
SOCIETATEA SORSTEFOCSANI
CAPITOLUL 2
45