Capitolul I. Leasingul 1.1.

Norma contabila IAS 17 Leasing aspecte generale

1.1.1. Prezentare Scopul principal al IAS 17 il constituie definirea si prezentarea informatiilor referitoare la operatiunile de leasing . Operatiunile de leasing financiar sunt un exemplu specific al contabilitatii bazata pe principiul prevalentei economicului asupra formei juridice a tranzactiilor. Operatiunile de leasing financiar constituie, in esenta, achizitionarea unui activ utilizand un imprumut garantat cu respectivul activ. Leasingul este un acors prin care locatorul cedeaza locatarului, in schimbul unei plati sau serii de plati, dreptul de a utiliza un bun pentru o perioada convenita de timp. Operatiunile de leasing sunt clasificate ca operatiuni de leasing financiar sau de leasing operational. Clasificarea depinde de natura tranzactiei mai degraba decat de forma contractului. O operatiune de leasing este financiara daca majoritatea riscurilor si beneficiilor generate de dreptul de prioritate sunt transferate locatarului; toate celelalte operatiuni de leasing sunt operatiuni de leasing operational. Obiectivul acestei norme este de a stabili, pentru locatari si locatori, politicile contabile corespunzatoare si elemetele ce trebuie evidentiate cu privire la leasingul financiar si operational. 1.1.2. Aria de aplicabilitate Aceasta norma trebuie aplicata in contabilizarea tuturor tranzactiilor de leasing, cu exeptia celor de mai jos: a) Leasing-uri privind explotarea sau utilizarea mineralelor,petrolului, gazelor si altor

resurse non-regenerabile; b) Contracte de acordare a licentei pentru bunuri ca : filme cinematografice, inregistrari

video, piese de teatru, manuscrise, brevete si drepturi de autor.

Norma nu se aplica pentru evaluarea: a) De catre locatari a investitiei imobiliare detinute in baza unui contract de leasing

financiar ( IAS 40 Investitii imobiliare ); b) De catre locatori a investitiei imobiliare inchiriata in baza unui contract de leasing

operational ( IAS 40 Investitii imobiliare ); c) De catre locatari a activelor biologice detinute in baza unui contract de leasing

financiar ( IAS 41 Agricultura ) d) De catre locatori a activelor biologice inchiriate in baza unui contract de leasing

operational ( IAS 41 Agricultura ) 1.1.3. Definitii Conform IAS 17, Leasingul financiar este operatiunea de leasing care transfera, in mare masura, toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului. titlul de proprietate poate fi, sau nu, transferat, in cele din urma . Leasingul operational este orice operatiune de leasing ( sau orice contract care, ca substanta, este considerat leasing ) care nu este clasificat drept leasing financiar . Leasingul irevocabil reprezinta operatiunea de leasing care este revocabila doar: a) b) c) Daca survine un eveniment contingent a carui producere era putin probablia; Cu permisiunea locatorului; In cazul in care locatarul contracteaza cu acelasi locator un nou leasing privind acelasi

bun sau unul echivalent; sau d) In momentul platirii, de catre locatar, a unei sume suplimantare, astfel incat, la

inceputul contractului de leasing, continuarea lui este certa, intr-o masura rezonabila. Inceputul contractului de leasing reprezinta cea dintai data dintre data contractului de leasing sau data angajamentului partilor de a respecta principalele prevederi ale leasingului. La aceasta data:

a) b)

Leasingul este clasificat ca operational sau financiar; In cazul leasingului financiar, sunt determinate sumele ce vor fi recunoscute la data

inceperii duratei contractului de leasing. Data inceperii duratei contractului de leasing este data de la care locatarul isi poate exercita dreptul de folosinta al bunului. Este data recunoasterii initiale a contractului de leasing. Durata contarctului de leasing reprezinta perioada de timp irevocabila pentru care locatarul a contractat bunul in leasing si orice alte termene suplimentare pentru care locatarul are optiunea de a continua utilizarea bunului in regim de leasing, cu sau fara plata suplimentara, optiune a carei exercitare de catre locatar este certa, intr-o masura rezonbila, la inceputul contractului de leasing. Platile minime de leasing sunt acele plati de-a lungul duratei contractului de leasing pe care locatarul trebuie sau poate fi obligat sa le efectueze, excluzand chiria contingenta, costurile serviciilor si impozitelor pe care locatorul le va plati si care se vor rambursa acestuia, impreuna cu: a. sau b. i. ii. iii. In cazul locatorului orice valoare reziduala garantata locatorului fie de catre: Locatar; O parte afiliata locatarului, sau O terta parte independenta, capabila din punct de vedere financiar sa satisfaca aceasta In cazul locatarului orice sume garantate de locatar sau de o parte afiliata locatarului;

garantie. Totusi, daca locatarul are o optiune de a cumpara bunul la un pret estimat a fi suficient de scazut fata de valoarea justa la data la care operatiunea devine exercitabila, incat, la inceputul contractului de leasing, exista certitudinea rezonabila ca optiunea va fi exercitata, atunci platile minime de leasing include platile minime platibile pe durata contractului de leasing si plata necesara pentru exercitarea acestei optiuni de cumparare.

Valoarea justa este suma la care poate fi tranzactionat un activ sau decontata o datorie, de buna voie, intre parti aflate in cunostinta de cauza, in cadrul unei tranzactii in care pretul este determinat obiectiv. Durata de viata econimica este fie: a) Perioada de-a lungul careia se estimeaza ca un bun este utilizabil economic de catre

unul sau mai multi utilizatori; fie b) Numarul unitatilor de productie sau al unitatilor similare care se estimeaza a se obtine

prin utilizarea bunului de catre unul sau mai muti utilizatori. Durata de viata utila este perioada estimata care ramane, de la inceputul duratei contractului de leasing, fara a fi limitata la acesta, pe parcursul careia se asteapta ca beneficiile economice incorporate in bun sa fie consumate de catre intreprindere. Valoarea reziduala garantata este: a. In cazul locatarului, acea parte a valorii reziduale ce este garantata de locatar sau de o

parte afiliata acestuia ( valoarea garantiei constituid valoarea maxima ce devine platibila, in orice situatie ); si b. In cazul locatorului, acea parte a valorii reziduale ce este garantata de locatar sau de o

terta parte neafiliata locatorului ce este capabila, din punct de vedere financiar, sa onoreze obligatiile asumate prin garantie. Valoarea reziduala negarantata reprezinta acea parte din valoarea reziduala a bunului in regim de leasing, a carei realizare, de catre locator, nu este sigura sau este garantata numai de o parte afiliata locatorului. Costurile directe initiale sunt costurile suplimentare direct atribuibile negocierii contractului de leasing, cu exeptia costurilor aparute in cazul producatorilor si dealerilor de leasing. Investitia bruta in leasing este suma platilor minime de leasing aferente unui leasing financiar, din punctul de vedere al locatorului si orice valoare reziduala negarantata acumulata in contul locatorului.

Investitia neta in leasing este investitia bruta in leasing, actualizata cu rata de dobanda implicita a contractului de leasing. Venitul financiar nerealizat reprezinta diferenta dintre: a. b. Investitia bruta in leasing; Investitia neta in leasing.

Rata implicita a dobanzii din contractul de leasing este rata de actualizare care, la inceputul contractului de leasing, determinta ca valoare actualizata cumulata a platilor minime de leasing si a valorii reziduale negarantate sa fie egala cu valoarea justa a bunului in regim de leasing si costurile iitiale directe ale locatorului. Rata dobanzii marginale a locatarului este rata dobanzii pe care locatarul ar trebui sa o plateasca pentru un leasing similar sau, daca aceasta nu este determinabila, rata pe care, la inceputul contractului de leasing, locatarul ar trebui sa o suporte pentru a imprumuta, pentru aceeasi perioada si cu o garantie similara, fondurile necesare pentru achizitionarea bunului. Chiria contingenta este acea parte a platilor de leasing care nu are o valoare determinata, dar este stabilita in functie de un factor, altul decat trecerea timpului ( de exemplu, un procentaj din vanzari, gradul de utilizare, indici de pret, ratele dobanzilor practicate pe piata ). 1.1.4. Clasificarea leasingului O operatiune de leasing este considerata ca fiind leasing financiar, daca transfera, in masura, toate riscurile si avantajele aferente titlului de proprietate. O operatiune de leasing este considerata leasing operational, daca nu transfera, in mare masura, toate riscurile si avantajele aferente titlului de proprietate. 1.2. Contabilizarea contractelor de leasing in evidenta locatarului

1.2.1. Recunoasterea initiala Paragraful 12 din IAS 17 afirma ca valoarea initiala a activului este egala cu cea mai mica valoare dintre :

1. 2.

Valoarea justa a activului Valoarea actualizata a platilor minime de leasing .

La data inceperii duratei contractului de leasing, locatarii trebuie sa recunoasca operatiunile de leasing financiar in bilanturile lor ca active si datorii la o valoare egala cu valoarea justa a bunului in regim de leasing sau cu valoarea actualizata a platilor minime de leasing, daca aceasta din urma este mai mica. Pentru calcularea valorii actualizate a platilor minime de leasing, se considera ca factor de actualizare rata implicita a dobanzii din contractul de leasing, daca aceasta se poate determina. In caz contra, trebuie utilizata rata dobanzii marginale a locatarului. Orice costuri initiale directe ale locatarului sunt recunoscute ca active. 1.2.2. Evaluarea ulterioara Platile de leasing trebuie impartite in cheltuieli de finantare a leasingului si reducerea datoriei neachitate. Cheltuielile de finantare trebuie alocate pe perioade de-a lungul duratei contractului de leasing, astfel incat sa se obtina o rata periodica constanta a dobanzii la soldul datoriei ramase in fiecare perioada. Un leasing financiar da nastere unor cheltuieli cu amortizarea aferenta bunului precum si unor cheltuieli financiare, in fiecare perioada contabila. Politica de amortizare pentru bunurile in regim de leasing trebuie sa fie consecventa cu cea aplicata activelor amortizabile detinute in proprietate, iar amortizarea inregistrat trebuie calculata in baza prevederilor IAS 16 Imobilizari Corporale . Daca nu exista in mod rezonabil cerititudinea ca locatarul va obtine dreptul de proprietate pana la sfarsitul duratei contractului de leasing, activul trebuie amortizat in totalitate pe durata cea mai scurta dintre contractul de leasing si durata de viata utila a acestuia. 1.2.3. Leasingul operational Platile de leasing in cazul unui leasing operational trebuie recunoscute ca o cheltuiala in contul de profit si pierdere liniar de-a lungul duratei contractului de leasing, in cazul in care o alta baza sistematica nu este reprezentativa pentru ritmul beneficiilor utilizatorului. 1.2.4. Operatiunile de leasing financiar

Daca, conform cu IAS 17, paragraful 12, locatarul a calculat valoarea prezenta a ratelor minime de leasing folosind rata dobanzii stipulate in contractul de leasing , o astfel de valoare prezenta va fi in mod normal mai mica decat valoarea justa a proprietatii inchiriate ( valoarea neta a subventiilor si creditelor fiscale ) la inceputul operatiunii de leasing. Acest rezultat apare deoarece rata implicita este calculata luand in considerare valoarea reziduala negarantata dar este aplicata ratelor minime de leasing care nu include valoarea reziduala negarantata. Daca este utilizata rata de finantare marginala a locatarului, cum este permis de IAS 17, paragraful 12 in unele situatii, valoarea prezenta a ratelor minime de leasing poate uneori depasi valoarea justa a proprietatii inchiriate caz in care, norma solicita sa fie capitalizata valoarea cea mai mica. Pe durata desfasurarii operatiunii de leasing, fiecare rata de leasing va fi alocata intre o reducere a datoriei si cheltuielile financiare astfel incat sa produca o rata a dobanzii periodica si cheltuielile financiare astfel incat sa produca o rata a dobanzii periodica constanta a datoriei remanente de-a lungul perioadei de amortizare. Activul inregistrat initial este depreciat intr-o maniera conforma cu cea utilizata de locatar pentru activele ce le detine. Daca apar circumstantele descrise in IAS 17, paragraful 8 (a) sau (b), amortizarea se bazeaza de obicei pe durata de folosinta a activului inchiriat; sau , pe cea mai scurta durata dintre durata de folosinta si durata contractului de leasing. Inchirierile conditioonate nu sunt in general incluse in ratele minime de leasing si de aceea nu sunt contabilizate ca parte a operatiunii de leasing capitalizata. Acestea ar trebui trecute la cheltuieli pe perioadele de care sunt legate. Conceptul valorii juste este abordat in analiza asupra IAS 16 Imobilizari corporale . Platile minime de leasing sunt definite de paragraful 3 din IAS 17. Acestea exclud chiriile contingente ( parte a platii de leasing a carei stabilire depinde de un eveniment, altul decat trecerea timpului ), dar inlud orice plata datorata de locatar pentru valoarea reziduala garantata. Daca locatarul are o optiune de cumparare a activului la un pret la cre este aproape sigur ca optiunea va fi exercitata, atunci aceasta valoare este inclusa in platile minime de leasing drept valoare reziduala garantata.

Paragraful 17 din IAS 17 cere ca platile minime de leasing sa fie impartite intre plata principalului si plat dobanzii, iar partea de dobanda sa fie calculate in asa fel incat rata dobanzii aplicabila soldului nerambursat sa fie constanta pentru fiecare an. Daca valoarea initiala a activului este stabilita (ca mai sus) utilizand valoarea actualizata a platilor minime de leasing, atunci rata periodica a dobanzii este rata de actualizare utilizata pentru calcularea valorii actualizate. In caz contrat, si dca valoarea justa a activului a fost utilizata, atunci rata dobanzii va trebui sa fie calculata. 1.2.5. Operatiunile de leasing operational IAS 17, paragraful 25 asolicita ca locatarul sa recunoasca cheltuielile cu chirie intr-o operatiune de leasing operational prin metoda liniara pe durata contractului de leasing cu exceptia cazului in care o alta metoda este reprezentativa pentru modelul de timp al beneficiilor utilizatorilor. aceasta se refera la timpul in are locatarul detine controlul materila (de fapt) al activului inchiriat. Nu trebuie sa se bazeze pe timpul in care locatarul foloseste cu adevarat activul. In general cheltuielile cu chiria sunt recunoscute prin metoda liniara astfel incat o cheltuiala cu chirira sa fie inregistrata cu o valoare egala pentru fiecare perioada de-a lungul duratei operatiunii de leasing, luand in considerare majorarile chiriei programate pe durata operatiunii de leasing, la fel ca si perioadele de la inceputul operatiunii de leasing cand chiria poate fi redusa sau chiar anulat. Daca prevedreile contractului de leasing includ de asemenea inchirierile conditionate, chiria pentru perioada respectiva consta in suma dintre ratele minime de leasing pentru termenul operaiunii de leasing impartit la numarul de

perioade; chiria conditionatz pentru acea perioada. In timpul negocierii unei noi operatiuni de leasing operational, sau a prelungirii uneia deja existente; locatarul poate primi stimulente din partea locatorului pentru a semna contractual. Stimulentele pot aparea in multe forme, inclusive perioafe in care nu se plateste chiria, rate reduse ale chiriei pentru o perioada de timp, imbunatatiri effectuate in perioada in care va detine sub leasinf proprietatea in contul locatorului sau un commission de semnare in

numerar. Beneficial obtinut din astfel de stimulente va fi recunoscut la inceputul operatiunii de leasing si tratat ca o reducere a cheltuielilor de chirie pe durata operatiunii de leasing. Beneficial este recunoscut prin metoda liniara, cu exceptia cazului in care o alta metoda este reprezentativa pentru modelul de timo in care beneficial utilizarii provenit de la activul inchiriat este diminuat. Prezentarea informatiilor. Multe dintre prezentarile solicitate locatarilor de IAS 17 sunt de asemenea solicitate si de alte norme, cum ar fi IAS 1, Prezentarea situatiilor financiare si IAS 32, Instrumente financiare- prezentare. Acolo unde exista reglementari duble, acestea trebuie satisfacute intr-o singura nota, poate cu o referire la alte note. Asa cum se arata in IAS 17 nu este nimerit pentru un locatar sa compenseze obligatiile din operatiuni de leasing capitalizate versus activele operatiunii de leasing capitalizate, intrucat nu exista nici nu drept legal de a compensa, aceasta este in conformitate cu IAS 32. Este obisnuit ca o societate sa aiba mai multe active inchiriate fie prin operatiuni de leasing operational, fie financiar. Asa cum indica IAS 17, prezentarile solicitate pentru acele operatiuni de leasing pot fi facute intr-o forma sumara. Printer noile prezentari solicitate in IAS 17 revizuit este totalul ratelor minime de leasing in trei benzi periodice: intr-un an; 1-5 ani; si mai mult de 5 ani (inclusiv valorile prezente in cazul operatiunilor de leasing finaciar); precum si suma de chirii conditioate cheltuite in acea perioada. O descriere generala a contractelor de leasing importante ale locatarului va fi de asemeni prezentata. 1.3. Contabilizarea contractelor de leasing in evidenta locatorului 1.3.1.Operatiuni de leasing financiar Locatorul va exclude din contabilitatea sa un active inchiriat unui locator printr-o operatiune de leasing financiar si in locul acestuia va inregistra o investitie neta in operatiunea de leasing. Asa cum este descries in norma IAS 17 investitia neta consta in general in investitia bruta in leasing actualizata la rata implicita de dobanda din contractual de leasing. Diferenta dintre investitia bruta (neredusa) in operatiunea de leasing si investitia neta reprezinta venitul neincasat. Venitul neincasat va fi, in general, amortizat in venit printr-o modalitate ce consta intr-o rata periodica constanta a rambursarii investitiei nete.

Valoarea investitiei brute = Platile minime de leasing + Valoarea reziduala garantata + Dobanda neprimita

O valoare reziduala negarantata apare atunci cand nu se specifica in contract ca titlul de proprietate trece la locatar sau la o terta parte (care nu are nici un fel de legatura cu locatorul), sau atunci cand locatarul sau sao terta parte (care nu are nici un fel de legatura cu locatorul) nu dispune de o optiune de cumparare la un pret atat de scazut incat exercitarea optiunii sa fie aproape sigura. In aproape toate circumstantele locatorul va cunoaste valoarea reziduala negarantata. Scaderea dobanzii neprimite este similara cu actualizarea facuta in cazul locatarului. Totusi, locatorul va sti valoarea dobanzii adaugata la platile de leasing. In aproape toate cazurile investiti neta de leasing va fi egala cu pretul platitude locator pentru active. In cazul unui producator sau al unui comerciant, investitia neta in leasing va fi crescuta cu proftul din vanzari. In cazul in care exista o vloare reziduala negarantata, la sfarsitul termenului de leasing contul debitorului va ramane cu un sold. 1.3.2. Operatiuni de lesing financiar efectuate de producatori sau comercianti Producatorii si comerciantii folosesc adesea operatiunile de leasing pentru mijloace de comercializare a produselor lor. Aceste operatiuni de leasing nutilizate pot intruni criteriile de la operatiunilor de leasing financiar, caz in care, operatiunile de leasing da nastere la doua tipuri de venit_ profitul sau pierderea la vanzare si venitul financiar provenit din operatiunea de leasing. Venitul sau profitul ori pierderea din vanzare va fi inregistrata in concordanta cu politica vanzarilor la vedere. Pretul de vanzare este de obicei egal cu suma ce va fi inregistrat de locator ca investitie neta in operatiunea de leasing, asa cum a fost descrisa mai inainte. In orice caz, daca rata stipulate in operatiunea de leasing este stabilita in mod artificial la un nivel scazut, aceasta poate indica faptul ca locatorul intentioneaza sa inregistreze ca profit initial la venitul vanzarii care va trebui recunoscut ca venit financiar pe durata operatiunii de leasing. In acest caz, IAS 17

solicita ca pretul de vanzare sa fie limitat la suma rezultata din aplicarea unei rate comerciale a dobanzii pentru a calcula investitia neta in operatiunea de leasing financiar. 1.3.3. Operatiunile de leasing operational Venitul din inchirirere provenit din operatiuni de leasing operational este recunoscut de durataatre locator prin metoda liniara pe durata operatiunii de leasing cu exceptia cazului , asa cum este indicat in IAS 17, paragraful 42, o alta metoda sistematica este mai apropiat de modelul de timp in care beneficiul folosintei derivat din activul inchirirat este diminuat . In acelasi timp, amortizarea activului inchiriat este alocata pe o baza sistematica conforma cu politica locatorului pentru similare. Norma nu solicita simetrie in baza sistematica utilizata pentru venitul din inchiriere si amortizare: totusi, va trebui data atentie conectarii costrilor si venitului. Va trebui de asemenea acordata atentie faptului ca durata depreciabila a unui active subiect al unei operatiuni de leasing operational este de obicei mai lunga decat termenul de inchiriere. Locatorul se poate astepta sa primeasca rate mai mici din prelungirea operatiunii de leasing sau din operatiuni de leasing ulterioare, in special daca activul este supus invechiriii tehnologice, in alegerea duratelor de depreciere si a metodei de amortizare, locatorii vor lua in considerare daca veniturile viitoare din prelungirea inchirieii, operatiunii de leasing ulterioare, sau vanzarea activului va fi sufficient pentru a recupera costul neamortizat la finele operatiunii de leasing. In prelungirea chiriei, operatiunile de leasing ulterioare, sau vanzare, ei pot sa estimeze veniturile ca vor fi primate dupa incheierea operatiunii de leasing sis a deprecieze la acea suma conform termenilor initiali ai conctractului de leasing.