LEASINGUL

1. Cadru juridic internaţional

2. Cadru juridic naţional
3. Termeni utilizaţi în contractul de leasing
4. Clasificarea operaţiunilor de leasing
5. Derularea operaţiunii de leasing
6. Conţinutul contractului de leasing
7. Avantajele leasingului
 Părțile contractului de leasing

Părtile într-un contract de leasing: Alte părti implicate:

• Utilizatorul (locatarul)
• Finantatorul operatiunii (locatorul)
• Furnizorul (vanzatorul) - constructorul,
producatorul sau fabricantul bunului
• Societate de asigurari prin intermediul
brokerului de asigurare

SOCIETATE
SOCIETATE
2 contracte LEASING
LEASING

Contract de Vanzare Cumparare

CLIENT Livrare bun asigurat FURNIZOR

 Cadru juridic naţional și internațional

Definiţie OG51/1997 republicată

Operaţiunile de leasing sunt cele prin care o parte, denumită
locator/finanţator, transmite pentru o perioadă determinată dreptul de
folosinţă asupra unui bun al cărui proprietar este, celeilalte părţi, denumită,
utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei plăţi periodice, denumită rata de
leasing, iar la sfârşitul perioadei de leasing locatorul/finanţator se obligă să
respecte dreptul de opţiune al utilizatorului de a cumpăra bunul, de a
prelungi contractul de leasing, ori de a înceta raporturile contractuale.

Definiţie UNIDROIT
Instituţia prin care o parte (finanţatorul) încheie, la indicaţia unui alte părţi
(utilizatorul) un contract de furnizare cu o a treia parte (furnizorul), în virtutea
căruia ea dobândeşte un material în condiţiile aprobate de utilizator, în parte
care îl priveşte pe el, şi încheie un contract de leasing cu utilizatorul, prin
care îi dă dreptul să folosească materialul în schimbul unei chirii.
 Termeni utilizaţi în contractul de leasing

Valoare de intrare - valoarea la care a fost achiziţionat bunul de către

finanţator respectiv costul de achiziţie
Valoarea reziduală - acea valoare la care se face transferul dreptului
de proprietate asupra bunului către utilizator
Valoarea totală - valoarea ratelor de leasing la care se adaugă şi
valoarea reziduală
Rata de leasing - leasingul financiar: cotă parte din valoarea de intrare
a bunului şi a dobânzii de leasing
- leasingul operaţional: cota de amortizare calculată
în conformitate cu actele normative în vigoare şi un
beneficiu stabilit de părţile contractante
 Clasificarea operaţiunilor de leasing

a) În funcţie de poziţia furnizorului:

• leasing direct - contractul de leasing se încheie între
producătorul exportator şi utilizatorul bunului care face obiectul
contractului. În acest caz, finanţatorul este chiar producătorul.
• leasing indirect - presupune existenţa intermediarilor, adică a
societăţilor de leasing care preiau funcţia de creditare, de
prestare de servicii şi riscurile ce decurg din aceste operaţiuni
b) În funcţie de conţinutul ratei de leasing raportată la preţul de export:
• leasing financiar :
- în perioada de leasing se acopera întregul preț de achiziție al bunului și se
obține ți un beneficiu de către societatea de leasing
- obiectivul - utilizatorul să devină proprietar
- evidență amortizare - utilizator
- deductibilitatea ratei de lesing de către utilizator la nivelul amortizării,
dobânzii și asigurării

• leasing operaţional (funcţional):

- bunul este dat în locație pe o perioadă mai scurtă decât durata vieții econ

- finanțatorul furnizează sevicii suplimentare

- obiectivul - utilizatorul urmărește doar folosința bunului

- deductibilitatea integrală a ratei de lesing de către utilizator

- evidență amortizare – finanțator
Conform OG 51/1997
• leasing financiar este operaţiunea de leasing care îndeplineşte una sau
mai multe dintre următoarele condiţii:
- riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra
utilizatorului din momentul încheierii contractului de leasing;
- părţile au prevăzut expres că la expirarea contractului de leasing
se transferă utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului;
- utilizatorul poate opta pentru cumpărarea bunului, iar preţul de
cumpărare va prezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (piaţă) pe care
acesta o are la data la care opţiunea poate fi exprimată;
- perioada de folosire a bunului, în sistem leasing acoperă cel puţin
75% din durata normală de utilizare a bunului, chiar dacă, în final, dreptul de
proprietate nu este transferat.

• leasing operaţional (funcţional) este operaţiunea de leasing care nu

îndeplineşte niciuna din condiţiile prevăzute pentru leasingul financiar.
 Un autoturism care face obiectul unui contract de leasing , pe perioadă de
trei ani, cu valoarea de intrare de 10 000. Ştiind că durata de viaţă a unui
autoturism este de 5 ani =>
- valoarea amortizării normale este de 166,6 euro/lună (10 000 euro/60 luni)

Leasing financiar Leasing operaţional

Perioada de leasing 36 luni 36 luni

Evidenţă amortizare Utilizator Finanţator

Cheltuială 166,6 euro/lună întreaga rată de leasing (redevenţa

deductibilă pentru (amortizarea)* + dobânda + lunară )+ asigurarea
utilizator asiguarea

Valoare reziduală <2000 euro >2000 euro

• restul amortizării (166,6 euro x 24 luni) va fi deductibilălunar în următorii doi

ani după finalizarea contractului de leasing când utilizatorul a devenit
proprietarul bunului
 Leasing financiar Leasing operaţional

Perioadă leasing 36 luni 36 luni

Valoare de intrare 10 000 10 000
Avans 2 000 (20%) 2 000 (20%)
Valoare finanţată 8 000 8 000
Redevenţe lunare 7000 / 36 luni = 194,4 5000 / 36 luni = 138,8 +
= Valoare + dobânda pt întreaga dobânda pt întreaga
finanţată (rate de valoare finanţată valoare finanţată
capital) +
dobânda
(EURIBOR +
marja băncii)
Cheltuială 166,6 euro/lună 138,8 euro
deductibilă pentru (amortizarea) +
utilizator dobânda + asiguarea
Valoare reziduală 1 000 (10%) 3 000 (30%)
Valoare contract 10 000 + dobânda + 10 000 + dobânda +
comisioane comisioane
c) În funcţie de durata închirierii:

• leasingul pe termen scurt îmbracă forma hire (renting) - acele

contracte de leasing încheiate pe termen scurt sau foarte scurt şi
cuprind închirierile cu ziua sau cu ora a unor bunuri, în special a
mijloacelor de transport sau a unor utilaje de construcţie
• leasingul pe termen mediu durata contractului este de 2-3 ani, iar
amortizarea costurilor aferente achiziţionării şi întreţinerii bunului
închiriat precum şi profitul societăţii finanţatoare se realizează prin
închirieri succesive
• leasingul pe termen lung se practică în mod frecvent pe piaţa
bunurilor imobiliare pentru clădiri complet utilate, durata contractului
fiind de 20-30 de ani. Durata normală de leasing corespunde celei
de funcţionare normală a bunului.
d) După conţinutul ratelor de leasing:
• leasing brut, care mai este cunoscut şi sub denumirea de full -
service leasing, este acea formă de leasing în care ratele includ
următoarele componente:
- preţul net de vânzare (costul de achiziţie) al bunurilor care
constituie obiect al contractului;
- cheltuielile efectuate pentru întreţinerea, reparaţiile şi service-ul
echipamentelor, maşinilor şi utilajelor;
- beneficiile realizate pe parcursul utilizării bunurilor date în leasing
• leasing net este contractul în care ratele cuprind preţul net de
vânzare al echipamentelor şi beneficiul rezultat din utilizarea bunului
respectiv. În acest caz, furnizorul sau finanţatorul nu se mai implică
în asigurarea reparaţiei, întreţinerii, asistenţei şi instruirii
personalului desemnat să exploateze echipamentele, cheltuielile
ocazionate de aceste activităţi fiind suportate de utilizator.
e) După apartenenţa părţilor:
• contractul naţional de leasing (contractul de leasing intern)
presupune că părţile contractante aparţin aceluiaşi stat, ceea ce
înseamnă că finanţatorul şi utilizatorul sunt persoane juridice având
aceiaşi naţionalitate, unui asemenea contract aplicându-i-se
legislaţia internă în domeniu.
• contractul internaţional de leasing (contract de leasing extern)
există atunci când în cadrul lui intervine un element de extraneitate,
şi anume sediul finanţatorului. Consecinţele sunt atât de natură
juridică - având relevanţă sub aspectul normelor de drept
internaţional privat - cât şi de natură fiscală sau vamală.
f) Forme speciale de leasing, caracterizate prin particularităţi ale
tehnicii de realizare. În această categorie intră operaţiunile:
• lease-back - aceast contract se caracterizează prin faptul că furnizorul se
identifică cu utilizatorul
- spre deosebire de leasingul financiar în care instituţia
de credit cumpără bunul de la furnizor spre a îl da în folosinţă
utilizatorului, în acest caz instituţia financiară cumpără bunul de la însuşi
utilizatorul căruia i-l dă imediat spre folosinţă cu promisiunea de
revânzare în favoarea vânzătorului, la sfârşitul perioadei de folosinţă.
• time – sharing - s-a adoptat în practică din considerente de rentabilitate
economică
- acest tip se practică pentru produse cu cost ridicat
sau cu uzură morală rapidă
- pentru intensificarea utilizării lor se practică
sistemul închirierilor pe timpi partajaţi simultan de mai mulţi utilizatori
- se practică în turism prin închirierea bazelor
materiale, în cazul tehnicii de calcul sau a unor mijloace de transport
moderne
• leasingul experimental se foloseşte ca o formă de promovare a
vânzărilor. Bunul care face obiectul unui astfel de contract este închiriat
pe perioade scurte de timp, de câteva luni, în mod experimental, cu
condiţia ca după expirarea perioadei prevăzute în contract acestea să fie
cumpărate dacă corespund cerinţelor sau să fie restituite dacă prezintă
• leasing acţionar - operaţiunea este oarecum asemănătoare contractului
de lease – back folosit pentru bunuri mobile sau imobile, presupunând în
concret următoarele etape: o societate pe acţiuni mică sau mijlocie îşi
majorează sau îşi constituie capitalul propriu prin emiterea de (noi) acţiuni
care sunt subscrise de un fond de investiţii; fondul de investiţii cedează, în
locaţie, acţiuni societăţii emitente, care în schimb, va vărsa periodic o
sumă de bani cu titlu de chirie, la expirarea contractului societatea
emitentă avînd posibilitatea de a-şi răscumpăra propriile acţiuni la un preţ
convenit cu fondul de investiţii, ţinându-se cont şi de vărsămintele
efectuate prin plata chiriei
• master leasing- companiile specializate în ţinerea parcului de containere
le pun la dispoziţia transportatorilor fie pentru o perioadă determinată de
timp (term leasing), fie pentru o anumită călătorie (trip leasing
- marile companii de leasing au pătruns şi în
acest domeniu, impunându-se prin folosirea unor contracte complexe de
închiriere numite master lease system
 Derularea operaţiunii de leasing
1. Cererea de ofertă adresată de beneficiar furnizorului.
2. Furnizorul emite beneficiarului factura proformă.
3. Beneficiarul se adresează societăţii cu o cerere de închiriere împreună cu
dosarul de finanţare.
4. Societatea de leasing studiează dosarul şi transmite acceptul de principiu.
5. Alegerea echipamentului ce va fi cumpărat.
6. Furnizorul trimite beneficiarului oferta fermă.
7. Societatea de leasing face comanda pentru echipamentul ales de beneficiar
sau încheie un contract cu furnizorul.
8. Achiziţionarea echipamentului.
9. Furnizorul remite factura, garanţia şi contractul de service societăţii de
leasing.
10. Furnizorul livrează, instalează şi întreţine echipamentul.
11. Beneficiarul confirmă recepţia echipamentului.
12. Societatea de leasing asigură echipamentul cumpărat.
13. Societatea de asigurare emite poliţa de asigurare societăţii de leasing.
14. Beneficiarul confirmă recepţia echipamentului societăţii de leasing.
15. Plata ratelor către societatea de leasing.
16. La încheierea contractului beneficiarul vinde sau returnează echipamentul
sau prelungeşte contractul de închiriere.
 Conţinutul contractului de leasing

1. Părţile contractante
2. Obiectul contractului
3. Valoarea totală a contractului
4. Perioada de utilizare în sistem de leasing a bunului şi clauza
privind obligaţia asigurării bunului
5. Valoarea iniţială a bunului
6. Clauza cu privire la dreptul de opţiune al utilizatorului
7. Obligaţiile părilor
8. Încetarea contractului
 Avantajele leasingului

La nivelul economiei naţionale:

- reprezintă o cale de relansare a investiţiilor şi retehnologizare a
societăţilor comerciale
- la leasingul extern volumul datoriei către finanţatori rezultate din
operaţiuni de leasing nu se iau în calculul datoriei externe a unei ţări
La nivelul finanţatorului:
- reprezintă o formă de plasament a unor resurse financiare în condiţii
de rentabilitate şi siguranţă deoarece rămâne proprietarul bunlui
- obţinerea unor câştiguri suplimentare din revânzarea sau
reânchirierea maşinilorvcare i-au fost returnate după expirarea
perioadei de închiriere de bază
La nivelul beneficiarului:
- reprezintă o cale de acces la tehnologii avansate
- se obţine finanţarea integrală a unei investiţii în lipsa unor resurse
financiare suficiente
- durata de locaţie poate fi stabilită astfel încât beneficiarul să fie
dotat permanent cu echipamente performante deoarece bunul poate
fi înlocuit pe durata locaţiei cu altul mai modern dacă uzura morală o
impune
- cunoscându-se graficul de eşalonare al plăţilor este posibilă o
programare mai riguroasă a bugetului de cheltuieli
- bilanţul firmei utilizatoare nu se modifică, această taxă fiind
considerată o cheltuială a intreprinderii şi nu o investiţie,
nemaiâmpiedicând societatea comercială la contractarea în paralel
a unui credit