Sistemul bancar din Canada

ndrumtor tiinific:
Conf. univ. dr. Bogdan Cpraru
Grupa FB 13
Adavidoaei Maria-Diana
Boac Gabriela
Coman Domnica
Grigoriu Mdlina-Paula

2014

Cuprins
Capitolul 1. Descrierea sistemului bancar canadian ................................................................................. 3
Generaliti ale sistemului bancar ............................................................................................................. 3
Istoria sistemului bancar canadian ............................................................................................................ 4
Tipuri de instituii ..................................................................................................................................... 6
Indicatori de apreciere............................................................................................................................... 7
Factori de influen ................................................................................................................................... 8
Tendine .................................................................................................................................................... 8
Capitolul 2. Banca central a Canadei (Bank of Canada) ............................................................................. 9
Istoric ...................................................................................................................................................... 10
Obiective ................................................................................................................................................. 10
Funcii ..................................................................................................................................................... 11
Profilurile guvernatorilor actuali i trecui ai Bncii Canadei ................................................................ 12
Capitolul 3. Bnci reprezentative din sistemul bancar canadian................................................................. 13
Bank of Montral ........................................................................................................................................ 13
Istoric ...................................................................................................................................................... 13
Acionariat............................................................................................................................................... 15
Tip de instituie ....................................................................................................................................... 15
Oferta de produse i servicii.................................................................................................................... 15
Indicatori de apreciere............................................................................................................................. 17
Evoluie ................................................................................................................................................... 18
HSBC Bank Canada .................................................................................................................................... 18
Toronto Dominion Bank .......................................................................................................................... 21
Istoric ...................................................................................................................................................... 22
Acionariat............................................................................................................................................... 22
Tip de instituie ....................................................................................................................................... 23
Oferta de produse i servicii.................................................................................................................... 23
Indicatori de apreciere............................................................................................................................. 24
Evoluii.................................................................................................................................................... 25

Capitolul 1. Descrierea sistemului bancar canadian

Generaliti ale sistemului bancar
Activitatea principal a unei bnci const n comerul cu bani. Banca este aceea care,
pe de o parte, cumpar bani, suportnd un cost sub forma dobnzii bonificate, iar pe de alt
parte vinde banii acumulai, ctigurile obinute regsindu-se n dobnda perceput. Ca atare,
banca se identific n primul rnd i n cea mai mare msur cu activitatea de creditare. Se poate
spune c acumularea resurselor de creditare i plasarea lor sunt cheia activitii unei bnci.
Rolul bncii este de prim-plan n viaa economic contemporan. Ea favorizeaz
tranzaciile comerciale n interiorul i exteriorul unei ri, asigur efectuarea plilor i schimbul
valutar. De asemenea, banca permite realizarea investiiilor fie participnd direct la finanarea
acestora, fie prin plasamentul i gestiunea economiilor bneti. Banca este actorul principal pe
piaa capitalului. Totodat, cnd ne referim la rolul bncii n epoca modern, trebuie s avem n
vedere c generalizarea informaticii i telecomunicaiilor determin mutaii importante n
relaiile banc clieni i n metodele de gestiune folosite.
Figurativ, banca este templul banilor. Activitatea ei este n mare msur ocult i
misterioas. Aici este implicat secretul bancar, dar mai ales fora pe care o reprezint banii,
capitalul n complexitatea sa. Conturile publice ale unei bnci sunt aproape indescifrabile chiar i
pentru un specialist: n acestea se adun franci, dolari, yeni i alte monede. Bilanurile sunt
deghizate. Pentru depuntorul titular al unui cont, cel mai adesea o persoan particular, banca
este suveran, puterea sa fiind dat de bogia ei. Pentru cel care dorete s contracteze un
mprumut, banca este autoritatea absolut pentru c dispune de un fel de drept de veto: dac
refuz acordarea creditului, cel n cauz trebuie s renune la main, cas, investiii sau, pur i
simplu, la posibilitatea de a supravieui, mai ales n cazul unei ntreprinderi aflate n dificultate
financiar.
Referitor la apariia bncilor, se pune mai nti ntrebarea dac acestea au putut exista
naintea apariiei banilor. Unii autori, invocnd mrturii istorice, atest faptul c operaiunile
bancare au aprut i s-au dezvoltat nc cu mii de ani naintea erei noastre, concomitent cu
apariia i dezvoltarea vieii sociale. Ei au n vedere faptul c, n decursul timpului, bncile

asigurau pstrarea unor obiecte de valoare, cum ar fi cele din metale preioase. Chiar i templele,
care primeau n depozit asemenea obiecte, se consider c desfurau o activitate bancar.
Sistemul bancar reprezint un subsistem al sistemului financiar aflat ntr-o permanent
interaciune cu celelalte componente ale acestuia: subsistemul asigurrilor, subsistemul pieelor
de capital, subsistemul finanelor ntreprinderilor, subsistemul bugetului de stat etc.
Sistemul bancar este definit ca fiind ansamblul instituiilor, relaiilor financiar-bancare,
normelor, infrastructurilor, tehnicilor ce interacioneaz n mod complex, cu scopul de a mobiliza
sub form de depozite i distribui sub form de credite fonduri financiare, precum i de a oferi
faciliti, inclusiv sisteme de pli, pentru diveri ageni economici, financiari sau nefinanciari,
inclusiv persoanelor fizice.

Istoria sistemului bancar canadian

Sistemul bancar al unei ri este reprezentat de reeaua instituiilor de credit rezidente
ntr-o anumit ar i a relaiilor economice din care componentele acesteia fac parte. Reeaua
instituiilor de credit este reprezentat de tipurile de bnci care funcioneaz ntr-o ar, iar
relaiile economice din care acestea fac parte sunt exprimate prin funciile pe care le ndeplinesc
n economie. Crearea sistemului bancar s-a efectuat n urma unui lung proces istoric de
dezvoltare a economiei i a relaiilor n care intr agenii economici.
Conform Constituiei Canadei, banii i sistemul bancar sunt considerate responsabiliti
federale. Fiecare banc comercial este nfiinat printr-o lege special a Parlamentului prin
acordarea unui privilegiu; de aici i denumirea acestora de bnci privilegiate.
Sistemul bancar din Canada a nceput s migreze n mod serios prin realizarea de
operaiuni bancare o dat cu nfiinarea Bank of Montreal din 1817. La scurt timp alte bnci au
urmat s se nfiineze i s nceap afaceri, iar dup un lung proces de aprobare au nceput s
practice afaceri bancare nereglementate. Aceste instituii au emis note bancare doar n moneda
local, pn cnd amendamentele din actul British North America au permis guvernelor
provinciale s nceap s introduc propriile note, ncepnd cu anul 1866. Moneda oficial
canadian a luat forma dolarului canadian n 1871, lund locul monedelor emise de bncile
individuale. nfiinarea bncii Bank of Canada n 1935 a fost, de asemenea, un reper important n
sectorul bancar i al guvernrii monetare.
4

n anii 1980 i 1990, cele mai mari bnci au achiziionat majoritatea companiile de
brokeraj din Canada. De asemenea, au nceput propriile lor fonduri mutuale i de asigurri. Ca
urmare, bncile canadiene s-au extins pentru a oferi o varietate de servicii financiare. Dup ce
guvernul federal a exclus ca marile bnci s poat fuziona, acestea au apelat la expansiunea
internaional, n special n diverse piee din S.U.A., cum ar fi serviciile bancare i de brokeraj.
Alte dou evoluii notabile n sectorul bancar canadian a fost lansarea bncii ING Bank of
Canada, care se bazeaz n mare parte pe un model bancar fr sucursale i apariia ntr-un ritm
lent a unor companii ipotecare non-bancare.
Istoria i structura sistemului bancar canadian pot fi cel mai bine nelese i interpretate
potrivit lui Adam Shortt, un istoric economist din Ontario, dup cele trei mari influene
evolutive. Aceste influene au fost: experiena real de a opera n condiii canadiene, experiena
statelor vecine, precum i punctul de vedere al Trezoreriei britanice din perioada anterioar,
exprimat prin biroul colonial n diverse moduri minute, memorandumuri, circulare i scrisori.
Avnd n vedere aceti factori, dezvoltarea sistemului bancar canadian devine un proces
social mai uor de neles, iar diferitele inovaii i schimbri reflect temporara dominaie a unor
influene. Din cauza relaiilor sale strnse cu Statele Unite i Marea Britanie, Canada a
demonstrat o mare ingeniozitate n alegerea legislaiei din cele dou ri, iar acest proces de
combinare nu poate fi vzut mai bine dect n domeniul bancar.
Legea bancar (Bank Act) este un act al Guvernului Canadei ce reglementeaz bncile i
serviciile bancare. Aceasta a fost adoptat iniial n 1871. Termenii acestui act prevedeau o
revizuire statutar a legii n mod regulat, pentru a se asigura c legislatorii actualizeaz actul
astfel nct s in pasul cu evoluiile din sistemul financiar. n 1992 aceast cerin a fost
schimbat i s-a introdus faptul ca legea s fie actualizat la fiecare cinci ani. Cea mai recent
revizuire a legii a avut loc in anul 2012.
Sistemul canadian este o organizaie bancar eficient, avnd un lung record de
funionare aproape perfect, ce nu ar trebui subestimat sau neapreciat, dei, ca orice instituie a
avut unii membri care au fost fr onoare sau cinste. Sistemul de formare a personalului dezvolt
buni bancheri practici, ns nu instruiete oamenii n aspectul mai de ansamblu al afacerii.
Aceasta, n trecut, nu era o problem serioas, ns n aceste zile este de o importan destul de
mare, dar fr ndoial, sistemul se va adapta la noile nevoi.

Tipuri de instituii
Legea bancar din Canada grupeaz bncile n trei categorii. n prima categorie sunt
incluse bncile locale autorizate s accepte depozite. A doua categorie este reprezentat de filiale
ale unor bnci strine, care au permisiunea de a accepta depozite prin intermediul sucursalelor
din Canada. n categoria a treia sunt incluse bncile strine, cu anumite restricii n activitatea
bancar ce o pot efectua pe teritoriul Canadei.
n 2010, Parlamentul a adoptat un amendament la aceast lege pentru a se constitui o
nou clas de instituii financiare i uniuni de credit. Uniunile de credit federale difer de bnci i
sunt deinute de membri, controlate n mod democratic i guvernate dup principii cooperative.
Legea bancar permite ca uniunile de credit federale s fie create de cinci persoane, dintre care
trei trebuie s fie persoane fizice. Aceste prevederi au intrat n vigoare la sfritul anului 2012,
ns, cu toate acestea nici o instituie nu funcioneaz sub aceast form.
Sectorul bancar canadian include 20 de bnci autohtone, 24 de filiale ale bncilor strine
i 22 de sucursale ale bncilor strine care opereaz n Canada.
n comerul de zi cu zi, bncile din Canada fac referire de obicei la dou mari categorii:
cele cinci bnci naionale mari i bnci mai mici, de nivel doi. Cele cinci mari bnci din Canada
sunt: Royal Bank of Canada, Toronto Dominion Bank, Bank of Nova Scotia, Bank of Montreal,
Canadian Imperial Bank of Commerce. Din rndul bncilor mai mici, de nivel doi sunt: ATB
Financial, Canadian Western Bank, National Bank of Canada, Laurentian Bank, HSBC Bank
Canada i ING Bank of Canada.
Spre deosebire de bncile mici din Canada, cele cinci bnci naionale mari nu sunt doar
bnci canadiene, ci sunt descrise ca fiind conglomerate financiare internaionale, fiecare cu o
divizie bancar canadian mare. n anul fiscal 2007 segmentul canadian numit servicii
financiare personale, segment ce face referire la modul tradiional de servicii bancare cu
amnuntul, a avut venituri de 5 082 milioane de dolari canadieni (22,6 %) din totalul veniturilor
de 22 462 milioane de dolari canadieni.
Operaiunile bancare de vnzare ale celor cinci bnci mari cuprind i alte activiti care
nu pot fi operate de ctre o alt banc reglemantat. Aceste activiti includ fondurile mutuale,

asigurrile, cardurile de credit i activitile de brokeraj. n plus, ele au filiale internaionale mari,
iar operaiunile bancare ale celor cinci sunt n mare parte realizate de fiecare societate mam.

Indicatori de apreciere
n sistemul bancar din Canada indicatorii de structur cuprind:
bncile i sediile bancare naionale: 3000 de instituii;
bncile strine: 12 instituii;
bncile cu capital de stat sau privat: 8 bnci.
Gradul de dezvoltare al sistemului bancar canadian are ca indicatori de msurare:
gradul de intermediere bancar;
gradul de concentrare bancar;
gradul de bancarizare.
Astfel, gradul de intermediere bancar este calculat ca i raport dintre totalul activelor
agregate ale bncilor i produsul intern brut (PIB), fiind n proporie de 80-90 %. Pe msur ce
gradul de intermediere financiar crete, sporete i ponderea operaiunilor intermediate de firme
specializate.
Concentrarea activitii bancare reprezint ponderea deinut de principalele bnci n
totalul sistemului bancar. Gradul de concentrare se judec n funcie de nivelul activitii
(atragere de depozite, distribuirea de credite). Nivelul de concentrare din Canada a sectorului
bancar are un profil ridicat n comparaie cu alte sisteme bancare dezvoltate.
Gradul de bancarizare furnizeaz informaii relevante cu privire la gradul de dezvoltare
al sistemului bancar al unei ri. Bncile canadiene i desfsoar activitatea prin intermediul
unei reele care cuprinde 8 000 de bree i aproximativ 18 000 de bancomate n toat ara.
Canada dispune de un numr mare de bancomate i beneficiaz de cel mai ridicat nivel de
utilizare a sistemelor electronice.
Un sondaj realizat de Forumul Economic Mondial, numit Global Competitiveness Report
a dousprezece mii de directori de companii, n 2008, a concluzionat c statul canadian are cel
mai bun sistem bancar din lume, primind un scor de 6,8 puncte din 7 posibile.
7

Factori de influen
Marea Britanie a influenat sistemul bancar canadian, influen ce a fost reflectat n
preferina pentru existena unui numr limitat de instituii bancare, organizate teritorial sub forma
sediilor. n anii anteriori constituirii Confederaiei, aezrile rurale de mici dimensiuni erau
mprtiate pe zone ntinse, acestea favoriznd constituirea sediilor instituiilor bancare. n
condiiile n care statul canadian avea o economie parial nedezvoltat, sediile bancare au putut fi
construite cu mai puin capital i personal bancar dect ar fi fost necesar pentru constituirea de
bnci independente n fiecare regiune.
Aceast reea de sedii a instituiilor bancare s-a dovedit a fi suficient pentru cerinele
populaiei timp de aproape un secol. Bncile ofereau cantitatea de bancnote necesar i puteau
onora oricnd cererile sezoniere sau neateptate de moned. n acelai timp, bncile aveau de a
face i cu problemele statului ns fceau fa cererilor fr a depune un efort semnificativ. n
timp, reeaua bancar a dezvoltat un sistem de transferuri interbancare ce se baza pe emiterea i
circulaia cecurilor.

Tendine
Sistemul bancar canadian este considerat ca fiind cel mai sigur din lume, Canada fiind
una dintre cele mai invidiate ri din lume. Statul nu a fost nevoit niciodat s intervin pentru
salvarea de la faliment a unei instituii bancare. n perioada de vrf a crizei financiare din 2008,
Bank of Canada, mpreun cu Canada Mortgage and Housing Corporation i Rezerva Federal a
S.U.A., a oferit pn la 114 miliarde de dolari sprijin pentru bncile canadiene. Din aceast
sum, 69 miliarde au fcut parte din programul de asigurare ipotecar CMHC, o facilitate
nfiinat n anul 1954 special pentru a gestiona astfel de situaii.
Analitii financiari susin c celelalte ri nu ar trebui s invidieze Canada, aceasta
aflndu-se ntr-o situaie la fel de proast ca i S.U.A., rata omajului crescnd la 7,7 %, mai
mult de jumtate dintre omeri fiind n regiunea Ontario, unde se afl centrul produciei din ar.
Statul canadian este dependent de schimburile comerciale cu S.U.A., acesta fiind
considerat a fi un dezavantaj; aproximativ 80 de procente din exporturile Canadei se ndreapt
spre S.U.A., iar, din iulie 2008, importurile americanilor din Canada au sczut cu 36 de procente.
8

n perioada 2002 2007, Canada a avut o cretere economic stabil, cu o rat

medie anual de cretere de 2,7%, cu excepia anilor 2004 i 2005 cnd a nregistrat o cretere
record de 3,1%. Criza economic mondial i recesiunea din SUA au dus ctre o semnificativ
ncetinire a economiei canadiene n anii 2008 i 2009, ns ncepnd cu anul 2010 a avut loc o
revigorare a economiei canadiene, n prezent nregistrnd din nou creteri.
Rata de cretere a PIB n perioada 1998 2013:

[Sursa: Statistics Canada, RBC Economics Research]

Capitolul 2. Banca central a Canadei (Bank of Canada)

Banca Canadei este banca central a Canadei. Ea nu este o instituie financiar i nu ofer
servicii bancare publicului. Aceasta este mai degrab responsabil de politica monetar,
emisiunea de bancnote, sistemul financiar i gestionarea financiar a Canadei. Rolul su
principal, dup cum este definit n Legea privind Banca Canadei, este de a menine bunstarea
economic i financiar a Canadei.
9

Istoric
Banca Canadei i deschide uile n martie 1935, avnd sediul pe strada Wellington Street,
Ottawa. n anul 1936, guvernatorul Graham F. Towers propune ministrului de pe acea vreme
construcia unei alte cldiri cu un nou design. Proiectul este aprobat iar n luna mai a anului
1936, Banca cumpr un antier de construcii la vest de sediul su.
De la nfiinarea sa i pn n prezent construcia cldirii a suferit o serie de probleme. Au
fost angajate mai multe firme de construcii ca s elaboreze arhitectura Bncii, dar acestea au fost
respinse. ntr-un final, cldirea Bncii este ridicat. Aceasta a fost terminat la sfiritul anului
1960.
n prezent, sediul central al Bncii este unul dintre cele mai distinctive cldiri ale oraului
Ottawa, din punct de vedere al arhitecturii. Aceasta include o grdin tropical nchis deosebit
destinat publicului.

Obiective
Principalele obiective ale Bncii Canadei sunt:
Politic monetar prin aceasta Banca Canadei contribuie la meninerea bunstrii
economice i financiare; asigur un nivel neinflaionist al preurilor;
Emisiune monetar emite monede (bancnote) pe care canadienii le folosesc cu
ncredere; descurajeaz falsificarea;

Sistemul financiar sistemul financiar canadian este alctuit din instituii financiare i
cooperative de credit, precum i din piee financiare i sisteme de pli. Prin intermediul
sistemului financiar, Banca Central furnizeaz lichiditi, ofer consultan, servicii
bancare, coopereaz cu organisme interne i internaionale pentru stabilitatea financiar;
Managementul fondurilor Banca Central este agentul financiar al guvernului federal.
Astfel, ea se ocup de gestionarea fondurilor publice;
10

 Administrare corporativ contribuie la meninerea unei depline ocupri a resurselor

de munc, dezvolt politici corporative, ntreine sisteme integrate i practici costeficiente.

Funcii
Ca banc central a statului canadian, Banca Canadei este responsabil pentru supravegherea
i controlul ntregului sistem bancar. Ea formuleaz principalele politici dup care se desfoar
activitatea sistemului.
Principalele funcii ale Bncii Centrale sunt:

Pstrarea depozitelor bncilor privilegiate. Ca orice banc central, banca Canadei

este cea care pstreaz rezervele bncilor comerciale, n cazul nostru a bncilor
privilegiate. n Canada, bncile comerciale sunt denumite bnci privilegiate, deoarece
fiecare banc comercial este nfiinat printr-o lege a Parlamentului prin acordarea unui
privilegiu. n cazul n care, mai muli deponeni ai bncilor privilegiate vor s-i ridice
depozitele, acestea nu ar avea suficiente rezerve. n aa fel, ele vor mprumuta de la
Banca Canadei.

Emisiunea monetar pentru economie . n calitate de banc central, Banca Canadei

aceasta are funcia de a asigura i regla cantitatea n circulaie, de a regla rata dobnzii n
economie, de a preveni falimentele bancare, de a autoriza i supraveghea exercitarea
funciei de operator bancar.

Agent fiscal pentru guvern. Ca agent fiscal pentru guvern, banca central gestioneaz
conturile n care circul toate plile i ncasrile guvernului. Banca se asigur c
conturile sunt aprovizionate suficient pentru ca statul s-i ndeplineasc obligaiile de zi
cu zi. Banca gestioneaz de asemenea cursurile de schimb ale statului. n cazuri foarte
rare, banca intervine direct pe pia pentru a contracara micrile destabilizatoare ale
dolarului american.

Supravegherea i controlul bncilor privilegiate. Aceasta supravegheaz bncile

privilegiate n funcie de solvabilitate.
11

 Controlul cantitii de bani din economie (mpreun cu departamentul de finane).

Aceasta este una dintre cele mai importante funcii ale Bncii Canadei. Banca Canadei
dirijeaz masa monetar n concordan cu nevoile economiei pentru a menine
stabilitatea monetar.

Profilurile guvernatorilor actuali i trecui ai Bncii Canadei

Graham Towers a fost guvernator al Bank of Canada n anii 1934 - 1954. n timpul
mandatului su, Towers a introdus controale salariilor i preurilor pentru a controla inflaia. n
1950, el reacioneaz la presiuni inflaioniste abandonnd n mod eficient Acordul de la Bretton
Woods.
James Coyne a servit ca guvernator al Bank of Canada n anii 1955 - 1961. Coyne a studiat
la Universitatea Oxford ca bursier Rhodes, apoi n 1938 ader la Departamentul de cercetare al
bncii din Canada. Coyne a servit ca guvernator adjunct perioada 1950-1954. n timpul su ca
guvernator, Coyne a urmrit o politic monetar conceput pentru a reduce inflaia, n ciuda
opoziiei din partea guvernului Diefenbaker (exprimat prin intermediul ministrului Diefenbaker
lui de Finane).
Louis Rasminsky a fost guvernatorul Bncii Canadei n anii 1961-1973. Rasminsky i-a
ncheiat studiile la coala de Economie din Londra, iar n 1930 a aderat la Liga Naiunilor ca un
specialist n domeniul monetar i bancar. n 1940, el se altur Bncii Control Board din Canada.
Gerald Bouey a servit ca guvernator n anii 1973-1987. El a aderat la Departamentul de
Cercetare a Bncii Canadei n 1948 i, ulterior, a servit ca guvernator adjunct n anii 1969-1972,
apoi n calitate de senior guvernator adjunct n anii1972-1973. n timp ce servea ca guvernator,
Bouey a luptat mpotriva inflaiei fiind susinut de controalele salariilor i preurilor. Bouey a
demisionat n 1987, dup ce a ispit dou mandate ca guvernator.
John Crow a servit ca guvernator n anii 1987-1994. Dupa ce a absolvit Universitatea
Oxford, Crow a aderat la Fondul Monetar Internaional (FMI). n timpul mandatului su ca
guvernator Crow a luptat mpotriva inflaiei printr-o politic monetar de stabilitate a preurilor;
inflaie zero, a fost scopul final al stabilitii preurilor. Crow a introdus, de asemenea, obiective
12

de reducere a inflaiei. n conformitate cu aceast politic, rata omajului a crescut cu peste 10 la

sut de la alegerile federale 1993.
Gordon Thiessen a fost guvernator n anii 1994-2001. n 1972, el a primit titlul de
doctor n economie la London School of Economics. ntre 1973 i 1975, Thiessen a fost un
economist invitat la Reserve Bank of Australia. ntre 1984 i 1994, el a servit ca guvernator
adjunct i Senior guvernator adjunct. Ca guvernator Thiessen a pstrat obiectivele de reducere a
inflaiei de la 1 la 3 la suta anunate anterior de Crow, dar a abandonat obiectivul de inflaie zero.
Din iunie 2007, David Dodge este guvernatorul Bncii Canadei, o poziie pe care o
ocup din 2001. Dodge a castigat titlul de doctor n economie la Universitatea Princeton i a fost
profesor asistent in economie la Universitatea Queens. El a devenit ministru adjunct al Canadei
al finanelor n 1992, poziie pe care a deinut pn n 1997. n primul su an de mandat, Dodge a
nceput reducerea ratelor dobnzii pentru a stimula economia. Mandatul su se ncheie n anul
2008 ; el a informat deja guvernul federal de planul su de a se retrage i nu s caute un al doilea
mandat.

Capitolul 3. Bnci reprezentative din sistemul bancar canadian

Bank of Montral
Bank of Montral (BMO) este o instituie financiar nfiinat n 1817. Este cea mai
veche banc canadian i face parte din clubul Big Five.1 Astzi, ea este prezent cu peste 1 100
de filiale n Europa (Marea Britanie, Irlanda, Elveia, Germania), n Asia (China, Hong Kong,
Taiwan), n America de Sud (Brazilia) i Australia (Melbourne).

Istoric
n 1817, Canada de Jos (astzi Qubec) i Canada de Sus (Ontario), dou colonii
britanice constituite n 1791, a cror economie era bazat pe comerul cu blnuri i exportul
1

Big Five denumirea grupului celor mai mari instituii bancare din Canada (Bank of Nova Scotia, TorontoDominion Bank, Canadian Imperial Bank of Comerce, Royal Bank of Canada i Bank of Montral).

13

finii, grnelor, a cherestelei, i care nu posed moned proprie decid, c singura modalitate de a
asigura un viitor stabil este crearea unei bnci.
Astfel, la orele 10, n dimineaa zilei de 3 noiembrie 1817, Bank of Montral i deschide
porile pentru prima dat i, de atunci nu a ncetat niciodat s i primeasc clienii. Grupul
fondator al bncii numr 9 comerciani care, n 1817 semneaz actul constitutiv. n prezent,
banca are peste 45 500 de angajai.
De la nceputuri modeste - o singur sucursal instalat ntr-o cas nchiriat pe strada
Saint-Jacques din Montral, Quebec ofer servicii i produse bancare clienilor dintr-un capt
al Americii de Nord n cellalt i n lumea ntreag

Dup nfiinare, prima banc canadian cunoate o cretere a cifrei de afaceri, astfel ea
este nevoit s i prseasc primul su sediu de pe strada Saint-Jacques ncepnd cu 1819. n
1845, banca cumpr de la parohia Notre-Dame un teren fa-n fa cu Place dArmes,
transformnd cimitirul i reamenajnd cldirea de birouri. Pentru construcia noului sediu social,
banca l angajeaz pe arhitectul John Wells cerndu-i s studieze structura Bncii Comerciale din
Scotland construit de David Rhind n acele timpuri la dimbourg. Wells se inspir, dar propune
o arhitectur mult mai original. n 1847, banca ocup noul sediu.
n 1859, se constat o deteriorare grav a cupolei. Aceasta este nlocuit cu un etajapartament avnd acoperi plat. n deceniile urmtoare, singurele modificri majore sunt realizate
n perioada 1885-1886 cnd interiorul este reamenajat de ctre arhitectorii Taylor, Gordon i
Bousfield fcndu-se numeroase completri.
ncepnd cu secolul 20, banca, care i ctig statutul pe piaa internaional se extinde.
Astfel, un nou teren cumprat pe strada Saint-Antoine permite construcia corpului unei a doua
cldiri conectat la prima cldire printr-un pod nchis. Interiorul acesteia este complet renovat,
faada fiind pstrat, adugndu-se o nou cupol.
Banca ncredineaz proiectul unei prestigioase companii americane McKim, Mead and
White. Charles McKim sprijin proiectarea, iar Andrew Taylor supravegheaz activitatea. n
civa ani, sala de birouri devine cea mai mare din America de Nord.
n 1923, n centrul cldirii este ridicat statuia Patria (care reprezint Victorie), un
tribut adus celor 231 de angajai ai bncii care au murit n timpul Primului Rzboi Mondial.
Legtura dintre cele dou cldiri este extins n acest moment, astfel c podul devine
imperceptibil n interior.
14

Banca ocup i astzi cldirea, fiind una dintre cele mai mari instituii din Canada, avnd
o importan semnificativ att n Statele Unite, ct i pe pieele mondiale.

Acionariat
Aciunile Bncii Montral sunt cotate la 2 burse: Bursa de Valori Toronto (abreviat
TSX) i Bursa de Valori New York (abreviat NYSE) sub simbolul BMO, avnd o capitalizare
de 593 miliarde de dolari la nceputul anului 2014.

Tip de instituie
Bank of Montral dup proveniena capitalurilor este o banc cu capital autohton, iar
dup tipul de operaiuni pe care l desfoar este o banc comercial. Conform Constituiei
canadiene, fiecare banc comercial este nfiinat printr-o lege special a Parlamentului prin
acordarea unui privilegiu. De aceea, bncile comerciale sunt denumite bnci privilegiate
(chartered banks). Astfel, putem meniona c Bank of Montral este specializat n atragerea de
depozite de la populaie i reinvestirea lor prin extinderi de credit ipotecar sau cumprnd
diferite instrumente financiare. Dup forma juridic de organizare, BMO este o societate pe
aciuni, care i constituie capitalurile proprii pe baza emisiunii de aciuni. Cu alte cuvinte, ea
recurge la oferta public.

Oferta de produse i servicii

Bank of Montral este un furnizor de servicii financiare nalt diversificate. Cu active n
valoare de 593 de miliarde de dolari i aproximativ 45 500 angajai, BMO ofer o gam larg de
produse i soluii n domeniul: serviciilor bancare en dtail, gestiunii patrimoniului i n
domeniul investiiilor.
Instituia deservete clienii prin intermediul BMO - Bank of Montral societate ce
furnizeaz servicii bancare persoanelor fizice i ntreprinderilor, BMO Nesbitt Burns una dintre

15

cele mai importante societi de gestiune a patrimoniului n Canada i BMO Capital Markets o
companie nord-american de investiii, care ofer o gam complet de produse i servicii
corporaiilor i instituiilor.
n Statele Unite ale Americii, instituia i servete clienii prin intermediul BMO Harris
Bank furnizor de servicii financiare n Midwest-ul american. Aceast ntreprindere posed o
reea de bnci locale n Chicago i o reea de birouri de gestiune a patrimoniului distribuite pe
ntreg teritoriul rii.
Grupul financiar BMO este alctuit din 3 grupe de operare:
1. Persoane fizice i ntreprinderi;
2. Gestiune privat (GP);
3. BMO Piee de capital.
1. Bncile i companiile permit clienilor o experien excepional i claritatea de care au
nevoie pentru a lua decizii financiare. Acestea ofer o gam complet de produse i
servicii, inclusiv soluii n materie de serviciile bancare curente: de finanare, de
investiii, asigurri, precum i servicii de consultan.
Prin intermediul unei reele naionale integrate, care cuprinde sucursalele bncii, servicii
bancare prin telefon sau on-line, ATM-uri, consultan de specialitate, credite ipotecare i
planificatori financiari vrem s facilitm accesul la serviciile bancare pentru clienii
notri.
2. Entitile de gestiune a patrimoniului ofer o gam larg de produse i soluii, incluznd
produse de asigurare unei clientele variate. Serviciile noastre de gestiune a ntreprinderii
sunt oferite n Canada, Statele Unite, precum i pe alte piee din lume, inclusiv n Asia i
Europa.
3. BMO Piee de capital ofer o gam larg de produse i servicii pentru a-i ajuta clientela
alctuit din mari ntreprinderi, instituii i admniistraii publice ca s-i ndeplineasc
ambiiile. Prin intermediul celor 29 de birouri din ntreaga lume, dintre care 16 n
America de Nord, BMO Piee de capital pune experiena sa la dispoziia clienilor n
urmtoarele domenii: mprumuturi acordate marilor companii i finanri de proiecte,
16

schimb valutar, servicii de consultan cu privire la fuziuni i achiziii, comer bancar,

gestionarea riscului de pia i a trezoreriei etc.

Indicatori de apreciere
n literatura de specialitate dar i n practica bancar sunt cunoscute diferite instrumente
de msurare i redare a performanei bancare. Unul dintre cele mai eficiente l constituie sistemul
de indicatori. Principalii indicatori de apreciere a performanelor unei instituii bancare sunt:
-

Rata rentabilitii economice (ROA Return on Assets) se determin ca raport ntre

profitul net i activul total al bncilor i exprim rentabilitatea utilizrii activelor, adic
profitul net obinut de o unitate monetar de activ.
Exemplu: ROA pentru BMO n anul 2013 a fost de 0.79%.

Rata rentabilitii financiare (ROE Return on Equity) se determin ca raport ntre

profitul net i capitalul propriu i ofer informaii cu privire la profitul nregistrat pe
unitatea de valoare contabila a investitiiei acionarilor n banc.
Exemplu: n 2013, rata rentabilitii financiare pentru BMO a fost de 14,9%, clasndu-se
pe locul al 2-lea n rndul bncilor din America de Nord cu o astfel de performan.

Efectul de prghie (EM equity multiplier) sau Multiplicarea capitalului este un

indicator sintetic care evideniaz gradul n care utilizarea unor resurse atrase
suplimentar duce la creterea rentabilitii capitalului propriu.
Exemplu: Efectul de prghie pentru BMO n anul 2013 a fost de 0,2%.

Rata profitului net (Profit marginal) se calculeaz ca raport procentual ntre profitul
net i veniturile totale.
Exemplu: n 2013, rata profitului net a fost de 26,12%.

17

Evoluie
nc de la nceputurile sale, Bank of Montral a jucat un rol central n dezvoltarea
Canadei i a contribuit la mbuntirea comerului n ar i n strintate.
n acest moment, ea emite propriile bancnote, atrage depozite de la populaie i ofer
mprumuturi ntreprinderilor. Ea a devenit de asemenea, un loc de unde poi cumpra cambii n
valut strin i alte efecte de comer.
La nceputul secolului al XX-lea, Bank of Montral i extinde aria de aciune fuzionnd
succesiv cu Commercial Bank of Canada n 1868, cu Exchange Bank of Yarmouth n 1903, cu
People`s Bank of Halifax n 1905, cu Peoples of New Brunswick n 1907, cu Bank of British
North America n 1918, cu Merchants Bank of Canada n 1922 i cu Banque Molson n 1925.
Pn n 1934,cnd a fost fondat Bank of Canada, Bank of Montral a jucat rolul de banc
central. Mai mult dect att, chiar dac aceasta i cedeaz funciile bncii centrale, BMO
continu s ofere o gam larg de servicii de mobilizare de fonduri, consultan, cercetare,
negociere, gestiunea trezoreriei i gestiunea riscului de pia.
n 1987, BMO achiziioneaz Nesbitt Thomson o societate de brokeraj rezultat n
urma unei fuziuni ntre o firm de brokeraj i bncile din sectorul canadian. Cinci ani mai trziu,
BMO atinge un nou punct de reper cnd Nesbitt Burns fuzioneaz cu Harris Bank, crend Harris
Nesbitt. n anul 2003, BMO achiziioneaz Gerard Klauer Mattison & Co oferind entitii Harris
Nesbitt o fundaie de cercetare a capitalurilor i o platform de vnzri pentru sectorul
instituional.
Destul de recent, la data de 28 ianuarie 2014, BMO anun achiziia F&C Asset
Management o societate britanic de gestionare a activelor, pentru suma de 1,2 milioane de
dolari.

HSBC Bank Canada

HSBC Bank Canada, fosta Banc Hong Kong este o banc din Canada una dintre cele
mai mari grupuri bancare din lume. HSBC Canada este a aptea cea mai mare banc din Canada,
18

cu birouri n fiecare provincie cu excepia Prince Edward Island, i este cea mai mare banc de
capital strin n ar. Sediul central al companiei se afl n districtul financiar din Vancouver,
Columbia Britanic.Numrul instituiei HSBC Bank Canada (sau numrul de Banca) este 016.
n 1979, Corporaia bancara Hong Kong i Shanghai a cumprat o companie de acceptare
Vancouver finanat cu utilaje i echipamente pentru companiile mici din British Columbia. n
1981, Corporaiile bancare Hong Kong i Shanghai Banking incorporate n Hong Kong Bank of
Canada (HBC), n Vancouver ca o banc de charter ncepand cu 1 iulie 1981, n actul Bank of
Canada, folosind companiei de acceptarea ca o baz pentru noua banc. HBC a avut cteva
ramuri de retail care s-au concentrat n principal asupra asiaticii-canadieni a cror activitate
principal era centrat pe ntreprinderi comerciale. HBC i-a deschis filiale n marile orae din
vestul Canadei i n Toronto i Montreal, dar creterea a fost lent. HBC a cutat s creasc
achiziiile, dar primele trei ncercri de a cumpra o instituie existent nu au avut succes. HBC a
achiziionat activele bncii British Columbia la 27 noiembrie 1986, care n esen, nu a reuit.
Aceast achizitie a dat HBC o suplimentare de 2.6 miliarde dolari n active i 41 sucursale n
British Columbia i Alberta propulsnd-o peste noapte de la a 20-a cea mai mare banc la a 9-a
cea mai mare banc din Canada.
La data de 20 mai 1988, HBC impreun cu Midland Bank Canada, ctig mai multe
relaii noi corporative bancare, activele combinate de 472 milioane de dolari, i extinderea spre
estul Canadei. A dobndit Lloyds Bank of Canada la 29 mai 1990, astfel adugnd un alt 4.4
miliarde de dolari n active i 53 de sucursale. Banca Lloyds a achiziionat Continental Bank of
Canada n 1986. Continental Bank a inceput in 1973 ca societate de finanare Niagara, mai trziu
a devenit IAC limitat, i apoi Continental Bank.Pn la 31 octombrie 1990, activele HBC active
au fost 10,2 miliarde dolari i reeaua sa de scursale a fost dublat cu cele mai multe dintre
filialele sale nou-dobndite n Ontario i Quebec.
Achiziionarea de Lloyds a fcut de asemenea companiei Canada cea mai mare banc
strin i o bilingv operaiune cu filiale n opt comuniti din Quebec. Pe 30 aprilie 1993, HBC
a achiziionat ANZ Canada compus dintr-un birou n Toronto, care este combinat cu ramura
existent n HBC la 70 York Street. ANZ a dobndit Grindlays Bank Canada achiziionat n
1984 de Grindlays Bank, dar managementul a vndut componenta HBC pentru a se concentra pe
expandarea din zona Asia-Pacific. Achiziionarea de ANZ a fcut HBC a aptea banc ca
marime din Canada cu filiale n fiecare provincie, cu excepia Prince Edward Island. HBC
19

achiziionat un singur birou si anume Mitropolitul Trust Company din Canada la 1 August 1995.
HBC a achiziionat Barclays Bank Canada pe 31 August 1996. Barclays a reintrat n
Canada n 1979 i a dezvoltat o gam modest de activiti. n 1985, Barclays a cumparat
activele Wells Fargo Banca (Canada), format din operaiunile sale din Alberta i Florida, pentru
ca Wells Fargo s se poat deconcentra pe piaa sa de origine. n 1993, Barclays Bank Canada a
nchis sucursala Edmonton i anul urmtor, a nchis ase ramuri suplimentare n Vancouver,
Calgary, Winnipeg, Londra, Montreal si Halifax, pstrnd doar sediul central. Barclays'
Canadian operaiuni a pierdut aproximativ 120 - milioane de dolari ntre 1992 i 1996.
Ca rspuns la tot mai mare comerul Nord-Sud ocazionate de adoptarea Acordului din
1994 Nord-American de liber schimb (NAFTA), HBC a dobndit ramurile Seattle, Washington
i Portland, Oregon Marine Midland Bank n 1996. Aceast micare n Statele Unite prea o
extindere naturala, care a urmat a interesele de afaceri ale multora dintre clienii bncii. HBC
dobndit Westminster Bank of Canada pe data de 1 mai 1998, care avea active de 844.5 milioane
de dolari. NatWest a intrat n Canada n 1982. Pe 21 iunie 1999, HBC i-a schimbat numele n
HSBC Bank Canada, n concordan cu strategia grupului HSBC de a crea brand la nivel
mondial, HSBC. Pe 3 decembrie a aceluiai an, aceasta a dobndit Prenor Trust Company din
Canada.
n 2000, HSBC Bank Canada a achiziionat Republica Banca Naional a New York
(Canada) dup ce HSBC achiziionat banca mam. Republica a intrat n Canada n 1982, i a fost
un amalgam de mai multe bnci. Achiziiile Republicii includ Bank Leumi Le Israel (Canada)
n 1993; Israel cu sediul Bank Hapoalim (Canada) n 1994 i Israel Discount Bank of Canada, n
1996. Credit Comercial de France (Canada) au intrat n Canada n 1982, cnd aceasta a stabilit
un birou n Montreal. n 2002, HSBC Holdings a fuzionat operaiunile sale din Canada si SUA
pentru a crea o banc transnaional n America de Nord. HSBC Bank SUA din New York, cu
active de 87 miliarde de dolari, i HSBC Canada, cu active de 34 miliarde dolari, mpartesc
unele resurse de operare, dar rmn uniti separate. Pe 1 iunie 2004, HSBC Bank Canada a
finalizat achiziionarea de uniti Intesa Bank Canadian, care avea 11 sucursale i activele totale
de 1,1 miliarde dolari canadieni.
SPONSORIZRI:

Toronto Blue Jays Baseball Club

20

Vancouver Canucks Hockey Club

Calgary Flames Hockey Club

MMICC - McGill Management International Case Competition in Montreal, QC

HSBC Canada este un membru al Asociaiei Bancherilor Canadieni (CBA) i membru

nregistrat Canada Deposit Insurance Corporation (CDIC), o agenie federal garanteaz

asigurarea depozitelor la toate bncile charter Canada. Este, de asemenea, un membru al:
Interaciune , MasterCard, Cirrus Reea ,Bursa.
Pe 15 martie 2010, BMO Bank of Montreal a ncetat s accepte depozite de la ATM-urile
sale de la clieni HSBC, a fost reluat o tax de comoditate, dup cinci ani de la un acord de
partajare ATM cu HSBC Bank Canada. HSBC va continua ca un membru al reelei de schimb.
Aceasta a fost o decizie HSBC a luat, ca parte a unei restructurri a strategiei sale bancare
personale. n schimb, HSBC va returna taxa conform HSBC Premier clienilor si calificai la un
maxim de 1.50 dolari per exemplu pentru utilizarea orice ATM din Canada.

Divizii de operare ale HSBC:

HSBC Investiii (Canada)
HSBC Capital (Canada)
HSBC Trust Company (Canada)
HSBC a Valorilor Mobiliare (Canada), care include o divizie de brokeraj

numit HSBC

InvestDirect
Agenia de Asigurri HSBC (Canada)

Toronto Dominion Bank

Toronto-Dominion Bank (TD Bank), care face parte din Grupul financiar TD Bank este
una dintre cele mai importante instituii financiare din Canada, creat prin fuziunea bncii
Toronto i a bncii Dominion n 1955. TD Bank este o banc autorizat n conformitate cu

21

Legea Bncii Centrale, fiind una dintre cele mai mari bnci n ceea ce privete capitalizarea
bursier.

Istoric
Toronto Bank, primul predecesor al TD Bank a fost fondat n anul 1855 de ctre un grup
de comerciani de cereale pentru a rspunde nevoile lor bancare i avea sediul pe strada Church
Street 78, n Toronto, Canada. Avndu-i rdcinile n industria cerealelor, noua banc oferea
servicii bancare, de asigurare i comer. n timp ce activitile acesteia se diversificau, un
personal de 3 angajai au nceput s pun n aplicare o reea de filiale la nivel de provincie,
extinzndu-se spre Montreal. Astfel, prima sucursal a bncii i deschide porile publicului n
anul 1856.
n 1869, Dominion Bank este fondat, de asemenea n Toronto, de ctre un grup de
antreprenori i oameni de afaceri n vederea promovrii creterii economice i agricole a oraului
Toronto. Primul sediu al bncii se gsete n centrul oraului, strada King Street East 40, iar
deschiderea primei sucursale a fost fcut n februarie 1871. Dominion Bank a urmat acelai ritm
ca Toronto Bank, oferind servicii clienilor i colectivitilor din centrul Canadei.
La 1 februarie 1955, Toronto Bank fuzioneaz cu Dominion Bank formnd Grupul
financiar TD Bank. Aceast fuziune marcheaz aniversarea a 100 de ani de la nfiinarea Toronto
Bank.
n anul 1967, sediul central al bncii se mut n noua cldire Toronto-Dominion. Astfel,
TD este prima banc care are birouri la intersecia strzilor King i Bay, n centrul oraului.
Astzi, cldirea TD, conceput i proiectat de ctre Miles Van der Rohe, este compus din 5
turnuri adiacente. Acest loc este considerat centrul cartierului financiar canadian.

Acionariat
TD Bank coteaz la 2 burse: Bursa de Valori Toronto (TSX) i Bursa de Valori New
York (NYSE) sub simbolul TD, avnd o capitalizare de 79 miliarde de dolari americani n anul
2013.
22

Tip de instituie
Dup proveniena capitalurilor, TD Bank este o banc cu capital mixt, capitalul acesteia
aparinnd n proporii diferite unor persoane juridice sau fizice strine i autohtone. Dup
caracterul naional sau internaional al dezvoltrii reelelor de sedii, TD Bank este o banc cu
caracter internaional avnd sedii pe arealul mai multor state, iar dup forma juridic de
organizare, TD Bank este o banc constituit ca societate pe aciuni, care se poate finana prin
emisiunea de aciuni.

Oferta de produse i servicii

Toronto-Dominion Bank i filialele sale cunoscute sub denumirea de Grupul Financiar TD
Bank i care numr peste 85 000 de angajai, ofer o gam complet de produse i servicii
financiare n cadrul a patru sectoare de activitate:
1. Servicii bancare personale, comerciale, agricole n Canada, incluznd TD Canada
Trust i TD Insurance.
TD Canada Trust este o ntreprindere axat pe serviciile bancare personale i serviciile
bancare pentru micile ntreprinderi. Aceasta ofer produse i servicii financiare prin intermediul
reelei sale de sucursale de retail, prin telefon, ATM-uri i TD Green Machine Internet. Bncile
comerciale sunt de asemenea disponibile pentru a oferi servicii i consultan financiar.
TD Insurance permite clienilor s se protejeze mpotriva evenimentelor neprevzute,
oferindu-le asigurri de via, de sntate, cltorie, asigurri pentru locuine i asigurri auto.
Acestea snt oferite prin intermediul unei reele de filiale, precum prin Internet i telefon.
2. Gestiunea patrimoniului, incluznd TD Waterhouse i o investiie n TD
Ameritrade:Globalement.
TD Waterhouse ofer investitorilor i consilierilor financiari o gam complet de produse i
servicii integrate de brokeraj, fonduri mutuale i alte produse financiare pentru consumatori.

23

TD Ameritrade ofer o gam complet de servicii de investiii pentru persoanele fizice,

inclusiv un program pentru investitorii activi, soluii de investiii pe termen lung i o reea
naional de filiale. n plus, TD Ameritrade are acces la o reea extins de consilieri de investiii.

3. Comer cu ridicata, oferit de ctre TD Valori mobiliare.

TD Valori Mobiliare ofer o gam larg de produse i servicii financiare pentru a satisface
nevoile marilor ntreprinderi, a guvernelor i a instituiilor. Serviciile sale cuprind: subscrierea
datoriilor i a noilor aciuni, servicii de consultan privind achiziiile i fuziunile etc.

4. Comer cu amnuntul n Statele Unite, oferit de ctre Americas Most Convenient

Bank i TD Auto-Finance.
Americas Most Convenient Bank una dintre cele mai mari 10 bnci din Statele Unite
care ofer o gam larg de produse i servicii de comer cu amnuntul pentru micile
ntreprinderi.
TD Auto-Finance ofer mprumuturi pentru achiziionarea autoturismelor noi sau vechi
printr-o reea extins de dealeri n Statele Unite.

Indicatori de apreciere
Cele mai eficiente instrumente de msurare i redare a performanelor bancare pentru TorontoDominion Bank sunt:
-

Rata rentabilitii economice (ROA) care msoar efectul capacitii manageriale de a

utiliza resursele financiare i reale ale societii bancare pentru a genera profit.
Exemplu: n anul 2013, TD Bank a nregistrat o rat a rentabilitii economice de
0,77%.

Rata rentabilitii financiare (ROE) care ofer informaii cu privire la profitul nregistrat
pe unitatea de valoare contabil a investitiiei acionarilor n banc.
Exemplu: n anul 2013, TD Bank a nregistrat o rat a rentabilitii financiare de 12.81%
24

n concluzie, putem spune c bncile i desfoar activitatea pe baza criteriului de

profitabilitate, ca oricare societate comercial i care urmrete obinerea de profit.
Profitabilitatea este un indicator relevator al poziiei competitive a unei bnci pe piee bancare i
al calitii managementului su, asigurnd sntatea sistemului bancar.
Constituirea de depozite i acordarea de credite reprezint astzi doar o parte din activitatea
specific bncilor, fiind i cea mai puin profitabil. Sursele majore de profitabiliate ale bncilor
sunt tranzacionarea pe pieele financiare i generarea veniturilor cu ajutorul comisioanelor.

Evoluii
De la fondarea sa, TD Bank a continuat s se dezvolte. Astfel, n 1976 ea lanseaz Green
Machine Internet, primul automat bancar care ofer o gam complet de servicii, inclusiv
atragere de depozite i retragere. n 1984, TD Bank lanseaz Green Line prima companie de
brokeraj cu discount. De-a lungul anilor, Green Line devine a doua companie de brokeraj din
lume prin intermediul TD Waterhouse, avnd operaiuni n Canada, Statele Unite, Marea
Britanie, Japonia, Australia i India. n 1993, banca lanseaz Evergreen- companie care ofer
servicii de intermediere financiar. Aceast instituie a deschis zeci de birouri cu mai mult de
175 000 de conturi.
n 1995, TD Bank numete primul avocat al poporului. Aceast persoan este
responsabil s rspund la plngerile clienilor i s rezolve conflictele. Banca dobndete
deasemenea Lancaster Financial

Holdings Inc companie de consultan financiar care

sporete capacitile bncii n vederea achiziionrii i fuzionrii cu Waterhouse Investor

Services Inc (a patra companie de brokeraj din Statele Unite) pentru un total de 728 milioane de
dolari canadieni. Aceast achiziie pune piatra de temelie n crearea TD Waterhouse Group.
Apoi, TD Bank continu s se extind achiziionnd Rivkin Croll Smith din Australia,
Gall & Eke din Manchester, Marea Britanie; Kennedy, Cabot & Co din California; Jack White &
Company, Pont Securities din Australia.
n februarie 1998, TD ncheie primul contract cu magazinul Wal-Mart Canada conform
creia, n noile magazine Wal-Mart vor fi deschise filiale a TD. n anul 2000, TD achiziioneaz
25

Canada Trust prima societate de ncredere din Canada care ajut agricultorii i micile
ntreprinderi din sud-vestul Ontario. n anul 2005, banca cumpr 51% din TD BankNorth care
mai trziu fuzioneaz cu Hudson Bancorp.
Doi ani mai trziu, banca achiziioneaz restul de aciuni de la TD BankNorth i anun
intenia sa de a cumpra Commerce Bancorp. Aceasta a fost aprobat n 2008, TD Bank
devenind una dintre cele mai mari 7 bnci n ceea ce privete reeaua de sucursale n America de
Nord. Activitile Commerce Bancorp i TD Banknorth au fost unite n martie 2008 sub numele
de TD Commerce.
Astzi, Grupul Financiar TD Bank i filialele sale numr peste 74 000 de angajai n
lume i ofer serviciile sale clienilor, fie n mod direct, fie prin intermediul companiilor ce ofer
servicii de consultan.

26