lOMoARcPSD|7513732

Plan de afacere - sala fitness

Agriculture tehnology (Universitatea Nicolae Titulescu din Bucuresti)

StuDocu nu este sponsorizat sau avizat de nicio universitate

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)
 lOMoARcPSD|7513732

PLAN DE AFACERI
PENTRU INFIINŢAREA UNEI SĂLI DE FITNESS ŞI AEROBIC

PROIECT LA DISCIPLINA
STRATEGII DE DEZVOLTARE A FIRMEI – MANAGER DE PROIECT

DAMIAN IOAN

Constanţa
2010

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

CUPRINS:
CAPITOLUL I-DESCRIEREA AFACERII
1. Descriere generală firmă
2.Descrierea ideii de afaceri
3. Descrierea serviciilor
4. Localizarea afacerii
5. Descrierea mediului în care evoluează afacerea
CAPITOLUL II- PLANUL DE MARKETING
1. Descrierea pieţei
2. Segmentarea pieţei
3. Trendul pieţei
4. Concurenţa şi alte influenţe
5. Strategia de marketing
6. Identificarea şi analiza riscurilor
7. Analiza SWOT
CAPITOLUL III- PLANUL OPERAŢIONAL
CAPITOLUL IV.MANAGEMENTUL RESURSELOR UMANE
CAPITOLUL V- NECESARUL DE FINANŢARE
1. Nevoia de finanţare
2. Modul de finanţare
2. Momentul finanţării
3. Beneficiile finanţatorului
CAPITOLUL VI- PLANUL FINANCIAR
1. Diagnosticul perioadelor anterioare prin sistemul indicatorilor de rate
2. Indicatorii de apreciere ai proiectului
3. Determinarea pragului de rentabilitate şi analiza de senzitivitate
ANEXE

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

CAPITOLUL I-DESCRIEREA AFACERII

1. Descriere generală firmă:

Denumire: S.C. Best Gym. S.R.L.
Firma dorim să o infiinţăm, având forma juridică de societate comercială
cu răspundere limitată.Aceasta îşi va desfăşura activitatea în conformitate cu
legile române.
Firma va fi condusă de proprietari care au rolurile: manager economic-
Petcuci Ion, manager de marketing - Iordache Lazăr, manager personal – Ţicu
Octavian, manager general Damian Ioan. Firma va avea angajaţi un număr de 6
persoane.
Obiectul de activitate:
- oferă servicii de înfrumuseţare şi menţinere a siluetei, bazate pe tehnici şi
aparate moderne.
2. Descrierea ideii de afaceri:
Ideea de afaceri pe care vrem să o propunem este deschiderea unui sediu
de sală de fitness în oraşul Constanţa. Afacerea va fi compatibilă cu scopurile
noastre pentru că ne va oferi posibilitatea de a ajuta clienţii să se menţină în
formă, să aibă moralul ridicat şi să se bucure de ore de relaxare la sala noastră de
fitness. Scopul nostru va fi să ne menţinem clienţii mulţumiţi de serviciile
oferite astfel încât aceştia să revină şi altă dată cu plăcere.
Pentru extinderea afaceriii noastre vom apela la un împrumut bancar. În
trei ani ne propunem să avem o afacere stabilă şi prosperă prin extinderea într-
un sediu mai mare, mărirea numărului de aparate şi a personalului specializat.
Obiectivele firmei Best Gym sunt stabilite pe o perioadă de trei ani şi
cuprind:
1. realizarea unei cifre de afaceri de cca 35000 RON în anul 3 de
funcţionare;
2. creşterea cotei de piaţă până la 15%;

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

3. crearea unei clientele fidele, care să fie mulţumită de serviciile oferite

de firma noastră;
4. creşterea permanentă a calităţii serviciilor oferite clienţilor.
Calitatea serviciilor: reprezintă principiul fundamental al politicii firmei
pentru satisfacrea totală a cerinţelor clienţilor. Astfel vrem să arătăm că pentru
noi calitatea serviciilor nu este un simplu obiectiv ci chiar condiţia existenţei şi
dezvoltării ei.
Solicitările financiare:

Ca urmare a creşterii continue a cererii pentru serviciile unei săli de fitness

în condiţiile unei capacităţi limitate, s-a hotărât deschiderea unui sediu care să vină
în întâmpinarea tendinţelor pietei.
Pentru dezvoltarea activităţii, societatea consideră necesară deschiderea unei săli
de fitness, investiţie care necesită 348 000 RON. Pentru aceasta se urmăreşte
contractarea unui credit pe trei ani cu dobânda de 8 % pe an.
3. Descrierea serviciilor:
Obiectivul fimei este de a satisface pe deplin nevoile clienţilor, având în
vedere că preocuparea oamenilor pentru aspectul fizic şi sănătate este în creştere
în ultimii ani.
Firma noastră va oferi consumatorilor servicii de cea mai bună calitate din
domeniul întreţinerii fizice. Serviciile oferite sunt: gimnastică de întreţinere -
fitness, gimnastică medicală pentru diverse afecţiuni, aerobic, saună, bai cu
nămol.

Nr.crt. Servicii oferite Persoane pe lună Preţ abonament/lună

1. Program fitness 55(5/ora) 45RON

2. Program saună variabil 20RON

3. Program aerobic 45(2/ora) 15RON

4. Tratament cu nămol variabil 15RON

5. Gimnastică medicală 30(1/ora) 10RON

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

Serviciile oferite de firma noastră vor satisface pe deplin, nevoia

oamenilor de recreere, de întreţinere fizică şi a sănătăţii într-o ambianţă plăcută,
alături de oameni pregătiţi în a-i ajuta.
Toate serviciile oferite de firma noastră vor fi de cea mai bună calitate, iar
clientul va fi întotdeauna stăpânul nostru. Angajaţii vor fi aleşi dintre cei mai
bine pregătiţi în domeniu, iar sala va fi modern utilată şi va avea aparate
echipate cu cronometru şi aparate de măsurat caloriile pierdute. Sauna va fi de
asemenea echipată cu sistem de încălzire intensivă performant şi va fi astfel
aranjată pentru a oferi o ambianţă liniştitoare. Clienţii noştri nu vor veni la sală
doar să-şi consolideze sănătatea fizică, ci mai ales pentru a petrece plăcut timpul
liber şi a se relaxa după o zi obositoare de muncă sau şcoală.
Serviciile noastre se adresează unei game largi de tipuri de consumatori.
Oricine doreşte să aibă un corp bine întreţinut sau pur şi simplu doreşte să se
relaxeze într-un mod plăcut şi util poate fi un potenţial client al săli noastre. În
general consumatorul tipic al sălii noastre poate fi o persoană care are un
complex creat de kilogramele în plus sau care necesită gimnastică specială.
4. Localizarea afacerii:
Dorim să deschidem sediu în zona centrală a Constanţei, într-un spaţiu
de la parterul unui bloc. Aceasta amplasare este cea mai bună pentru că astfel,
cât mai mulţi consumatori pot intra în contact cu activitatea firmei.
Consumatorii care vor apela la serviciile noastre fie pot locui unii mai aproape
de sediul firmei, fie trec pe lângă acesta când merg la serviciu, fie locuiesc mai
departe dar aleg sala noastră pentru calitatea serviciilor.
Pentru a ne începe activitatea avem nevoie de un spaţiu de circa 90-
120m2. În împrejurimi se află numeroase firme, magazine şi chiar instituţii
publice ceea ce însemnă un număr mare de consumatori potenţiali.Deasemeni în
apropiere este amenajat un spaţiu de parcare ceea ce este foarte important.
Trebuie menţionate facilităţile zonei cu privire la transport, deoarece aici se
poate ajunge cu diferite mijloace de transport(autobuz, maxi-taxi).

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

 Amenajările necesare:

Sediu va fi deschis în zona centrală a oraşului, într-un imobil(având o

valoare de 192 000RON)pentru care s-a plătit deja un avans de aproximativ 11%
(21120 RON).Imobilul în care se va materializa proiectul de investiţie necesită
unele renovări, îmbunătăţiri şi amenajări. Pentru aceasta se vor efectua lucrări de
consolidare a structurii de rezistentă şi se vor efectua reparaţiile necesare. O
atenţie specială va fi acordată utilităţiilor, finisajelor superioare şi elementelor
de decor- geam termopan, iluminat indirect, instalaţie de climatizare etc.
Incinta va cuprinde:
- sală aerobic şi fitness;
- sală culturism;
- grupuri sanitare;
- saună;
- birouri.
5. Descrierea mediului în care evoluează afacerea:
În acest gen de activitate influenţele generate de sistemul politic, politicile
macroeconomice şi sistemul juridic nu au o importanţă majoră. Ceea ce contează
cel mai mult sunt abilităţile managementului de a anticipa şi percepe tendinţele
pieţei, de a satisface dorinţele clienţilor şi de ai fideliza.
Domeniul gimnasticii de întreţinere este încă la început la noi în ţară şi
până acum a prins bine la consumatori. În oraşul Constanţa există câteva săli de
fitness, care merg bine, având uneori chiar programul supraîncărcat. Asta
înseamnă că există mulţi clienţi potenţiali care ar putea apela şi la serviciile sălii
noastre. Ceilalţi întreprinzători din domeniu, pentru a-şi atrage clienţii şi-au
echipat sălile cu aparatură performantă şi au angajat personal specializat. Astfel
vom proceda şi noi, doar că ne vom diversifica serviciile astfel încât să devenim
un centru de fitness care să ofere clienţilor un set cât mai complet de servicii.

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

În domeniul fitness-ului nu există o perioadă anume a anului în care

afacerile merg mai bine sau mai rău, pentru că întreţinerea fizică este o activitate
pe care, în general, oamenii o practică tot timpul anului. Sănătatea sau relaxarea
nu ţin de un anotimp anume. Totuşi numărul celor care apelează la serviciile
noastre poate tinde spre creştere în jurul perioadelor de sărbători tradiţionale.
Deci putem spune că domeniul de activitate al firmei noastre se află într-
un proces de dezvoltare în care merită să investeşti.

CAPITOLUL II - PLANUL DE MARKETING

1. Descrierea pieţei:
Conform unei cercetării de piaţă, românii cheltuiesc în medie 8% din
venituri pentru a merge la o sală de fitness. Potrivit statisticilor oficiale, acest
procent a înregistrat o evoluţie fluctuantă în ultimii 4 ani. Aceasta tendintă
este explicată de un raport întocmit de Agentia de monitorizare a tendinţelor
de consum ca fiind efectul schimbării stilului de viaţă, climatului economic şi
creşterea varietăţii ofertei existente de piaţă.

Anual în Constanţa se deschid în medie de 3 săli de fitness, 70% fiind

localizate în zone uşor accesibile ale municipiului. Aceste activităţi se
dezvoltă în special în zone bune, în apropierea centrelor comerciale,spaţiilor
de birouri, calitatea ofertei scăzând în general odată cu depărtarea de zona
centrală.

Piaţa se referă la timpul şi spaţiul în care toţi agenţii economici activi din
societate se întâlnesc să comunice unii cu alţii şi să schimbe între ei bunuri cu
valoare de schimb; ea este reprezentată de toţi clienţii potenţiali având nevoi sau
dorinţe similare, fiind dispuşi a se angaja într-o relaţie de schimb pentru
satisfacerea aceloraşi nevoi sau dorinţe. În domeniul sălilor de fitness piaţa este
în continuă creştere, deoarece tot mai multe persoane sunt preocupate de
aspectul şi condiţia fizică. Studiile de piaţă arată că în zilele noastre din ce în ce
mai multe persoane se îndreaptă spre o sală de fitness, fie pentru a scăpa de

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

kilogramele în plus, fie din cauza unor afecţiuni medicale, fie pentru a petrece
plăcut şi relaxant timpul liber sau de ce nu pentru a fi în pas cu moda.

2. Segmentarea pieţei:
Piaţa ţintă pentru produsele noastre este alcătuită din persoanele cu vârsta
cuprinsă între 18-35 ani, cu studii medii sau superioare, interesate de aspectul
fizic sau au probleme de sănătate de sănătate, datorate obezităţii, cu venit de 5-9
milioane / lună şi care locuiesc în zona Constanţei.

3. Trendul pieţei:
Atât previziunile pe termen scurt, cât si cele pe termen lung indică un
trend crescător al acestei activităţi, în directă corelaţie cu evoluţia previzionată a
economiei nationale. Studiu publicat de agenţia de monitorizare a tendinţelor de
consum arată că, persoanele care au venit mediu sau superior doresc să mergă la
o sală de fitness cel puţin de două ori pe săptămână.
4. Concurenţa şi alte influenţe:
Principalii concurenţi direcţi sunt: Sun Gym, Total Fitness. Aceştia s-au
impus pe piaţa Constanţei datorită serviiciilor de calitate, experienţa în domeniu,
promoţiile acordate unor anumite categorii de persoane. Concurenţa indirectă ar
putea fi reprezentată de producătorii de suplimente nutritive destinate pierderii
în greutate, producătorii de aparate de fitness şi centrele de înfrumuseţare.

5. Strategia de marketing:
S.C. Best Gym S.R.L. îşi propune creşterea cotei de piaţă deţinută, prin
deschiderea unui sediu în zona centrală a Constanţei.
În plus conducerea, societăţii va adapta serviciile la cerinţele variate ce
vin din partea noilor clienţi. Dacă acest proiect va avea succesul scontat, se va
lua în calcul deschiderea unui al doilea sediu în zona Tomis 3.
Se urmăreşte oferirea de servicii de calitate la un bun raport calitate-preţ şi
fidelizarea clienţilor.Elementele cheie ale acestui obiectiv sunt redate prin
8

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

strategia de marketing, care cuprinde mixul de produs. Ea se va axa pe trei

elemente fundamentale: promovare, preţ şi diversificare servicii.
Preţul pe care îl vom aborda este cel la nivelul concurenţei, având în
vedere şi unele reduceri pentru anumite categorii de persoane cum ar fi studenţii
sau reduceri la abonamente pentru clienţii fideli. Astfel vom acorda:
- 25% reduceri la abonamente fitness valabile de luni până vineri între
orele 7.30-16.00;
- 10% reducere pentru elevi şi studenţi;
- program special de reduceri pentru firme, abonamente colective.
În ceea ce priveşte promovarea ea va fi competitivă, dorind să ne
menţinem loialitatea faţă de marcă. Astfel vom face cunoscut deschiderea noului
sediu prin reclame la principale posturi de radio din Constanţa(Radio Guerilla,
Radio Constanţa, Radio Sky Constanta), fluturaşi şi pliante(împărţite în zona
centrală dar şi în campusurile studenţeşti), anunţuri în ziarul local(Cuget Liber,
Telegraf).
Diversificarea servicilor include crearea unui site pe internet care să ţină
la curent clienţii despre program, oferte, noutăţi în domeniu, introducerea unor
noi activităţi aromo-terapie, băi cu nămol, hidromasaj, saună.
6. Identificarea şi analiza riscurilor:
Elemente de risc ce ar putea afecta evolutia activităţii societăţii sunt:

 Calitatea conducerii- pentru aceasta se estimează un risc scăzut.

Justificarea acestui nivel de risc este dată de respectarea angajamentelor
asumate până în prezent, preocuparea permanentă pentru mentinerea şi
dezvoltarea relaţiilor de afaceri şi portofoliul de clienţi, experienţă
profesională, structură organizatorică bună şi capacitatea mare de
influenţare.

 Dinamica industriei- prezintă un risc mediu în lumina previziunilor

favorabile la nivel macroeconomic, trendului crescător al pieţei, poziţiei
concurentiale avantajoase, strategiei realiste, corect dimensionate şi

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

direcţionate. Un element de risc important îl constituie totuşi intenţia unor

patroni ai unor săli de finess de renume de a-şi extinde prezenţa în
apropierea sălilor S.C. Best Gym S.R.L..

Asupra desfăşurării normale a afacerii pot interveni factori de

destabilizare, influenţând negativ mărimea încasărilor şi chiar imaginea firmei.
Pe parcursul anului se anticipă fluctuaţii ale cererii date de numărul variabil de
consumatori. Pe lângă toate acestea se va încerca o îmbunătăţire a activităţii de
managment şi ridicarea profesionalismului personalului.

7. Analiza SWOT:
 Puncte tari:
- experienţa în domeniu
- locaţia bine amplasată;
- profesionismul personalului;
- imagine bună pe piaţă;
- echipă de conducere experimentată şi unită;
- strategie de marketing eficientă;
- servicii variate şi de calitate;
- raport preţ/ calitate favorabil.

 Puncte slabe:
- lipsa unor categorii de aparate pentru tratamente speciale;
- lipsa unui bar în incinta sălii;
- lipsa spaţiilor de parcare proprii;
- traficul aglomerat al zonelor de amplasare;
- limitarea operaţiunilor de amenajare datorită caracteristicilor constructive
ale blocului.

10

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

 Oportunităţi:
- posibilităţi de obţinere a unor granturi Phare;
- creştere macroeconomică prognozată;
- cadrul legislativ favorabil pentru IMM;
- diversificarea serviciilor prin încheierea de colaborări cu nutriţionişti şi
antrenori cu experienţă intenaţională.
 Ameninţări:
- deschiderea unor noi săli de fitness în apropiere;
- practicarea de către concurenţă a unor preţuri scăzute;
- extinderea afacerilor pe piaţa Constanţei cu produse naturiste de slăbit;
- program de lucru încărcat pentru persoanele din segmentul ţintă.

11

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

CAPITOLUL III- PLANUL OPERAŢIONAL

Etapele operaţionale ce vor defini implementarea planului investiţional

sunt cuprinse în tabelul următor:

Anul 1
Operatiuni 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Proiecte, X X
aprobări,
avize
Amenajare X X
spaţiu
Achiziţie X
mobilier
aparate,
echipament
electronic
Transportul, X
montarea şi
probele
aparatelor
Recrutare şi X X
angajare
personal
Instruire şi X
verificare
personal
Inaugurarea X
sălii

Amenajările necesare vor fi realizate de firma S.C. Andree Pop Construct

S.R.L., conform devizului de cheltuieli antecalculat cu ocazia întocmirii planului
de afaceri. Societatea dispune de o experienţă de peste 9 ani în astfel de
activităţi.
Activitătile de marketing şi promovare vor fi conduse de managerul de
marketing al societăţii. Răspândirea pliantelor şi fluturatilor va începe cu 2-3

12

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

săptămâni înainte de deschiderea sălii, iar reclama în presă şi radio va fi difuzată

din săptamâna inaugurării.
Aparatele de fitness vor fi achiziţionate de la furnizorul S.C. Total Sport
Equipment S.R.L, care în urma unei selecţii de ofertă (5 ofertanţi) a produs cel
mai bun raport calitate/preţ pentru dotarea sălii la capacitaţile planificate.
Periodic se vor organiza tombole/ concursuri pentru clienţii sălii,
formularele completate cu acel prilej cuprinzând şi o serie de întrebări prin care
se va obţine feedback din partea acestora.
Programul de funcţionare al sălii:
 Luni - Vineri: 07:30 - 23:00
 Sâmbăta: 07:30 - 18:00
 Duminica: 09.00 - 13.30
Structura personalului primului sediu, precum şi nivelul de salarizare
aferent se prezintă astfel:

Poziţie Număr Salariul individual

Șef de sală 1 800RON

Instructor aerobic 1 700RON
Antrenor fitness & 1 700RON
bodybuilding
Instructor aerobic 1 600RON
kinetoterapeut
Încasator-vânzător 1 500RON
Personal de curăţenie 1 400RON

Pentru recrutarea şi angajarea de personal cu experienţa necesară atingerii

parametrilor solicitaţi de conducere este nevoie de aproximativ 2 luni. În scopul
limitării riscurilor se va mai aloca o lună pentru acomodare şi verificarea
competenţei personalului.

13

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

Pentru realizarea amenajărilor vor fi necesare două luni. Imediat după

finalizarea invenstiţiei vor fi făcute toate demersurile necesare pentru extinderea
poliţei de asigurare încheiate de societate pentru sediul firmei.

CAPITOLUL IV- MANAGEMENTUL AFACERII

1. Conducerea afacerii:

Conducerea operativă a societăţii este asigurată de o echipă echilibrată şi

bine închegată, cu experienţă şi succese înregistrate în activitatea anterioară.
Componenta acestei echipe se prezintă astfel:
 Petcuci Ion – (31 ani)- manager economic. De profesie economist (absolvent
al Facultăţii de Economie şi Administrarea Afacerilor Constanţa -
specializarea Managment) are o experienţă de aproximativ 5 ani în domeniu
financiar- contabil, având şi masterul în finanţe..Toate referinţele de la
locurile de muncă anterioare sunt excelente.
 Iordache Lazăr – (35 ani)- manager de marketing, Absolvent al Facultăţii de
Economie şi Administrarea Afacerilor Constanţa-specializarea Managment.
Are studii de master în domeniul marketingului, şi o experienţă în domeniu
de 5 ani.
 Ţicu Octavian- (41 ani)- manager de personal, a absolvit Facultatea de
Economie şi Administrarea Afacerilor Constanţa - specializarea
Management. Deţine diplome de specialitate în domeniul resurselor umane,
lucrând 5 ani în domeniul relaţiilor cu clienţii.
 Damian Ioan- (31 ani)- manager general este absolvent al Facultăţii de
Inginerie Economică..
2. Consultanţi cheie:
Printre cele mai importante persoane ce fac parte din această categorie se
numără:
- C. Gheorghe – expert contabil şi inspector al Administraţiei financiare –
consiliază firma în interpretarea corectă a legilor financiar-contabile şi în
calcularea corectă a taxelor şi impozitelor datorate instituţiilor statului;

14

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

- F. Panait – avocat, component al Consiliului Uniunii Avocaţilor din Romania.

Are o experientă de peste 15 ani în consilierea juridică a activităţilor comerciale
şi colaborează cu societatea în rezolvarea tuturor problemelor juridice,
întocmirea contractelor şi reprezentarea eventuală în justiţie.

3. Organizarea afacerii:
Conducerea operativă este asigurată de cei 4 membrii ai echipei manageriale
(Petcuci Ion, Iordache Lazăr, Ţicu Octavian, Damian Ioan).
Activitatea sălii este direct supravegheată de un şef,care are în subordine 5
angajaţi.

4. Managementul resurselor umane:

Programul de recrutare şi verificare a personalului se va derula conform

precizărilor din planul operaţional. Recrutarea personalului se va executa prin
colaborare cu firma de recrutare şi plasare a forţei de muncă BUSINESS
MENTHOR GROUP.
Întregul personal va fi angajat cu carte de muncă, remunerarea sa se face
prin salariu fix şi se vor acorda prime cu ocazia anumitor evenimente sau
obţinerii unor rezultate deosebite. Evoluţia salarială şi primele se vor corela cu
rezultatele individuale ale fiecărui angajat.

CAPITOLUL V- NECESARUL DE FINANŢARE

1. Nevoia de finanţare:
Pentru realizarea proiectului de investiţii specificat, societatea indentifică
un necesar de finanţare de 348 000 RON, sumă care se argumentează astfel:
Alocare fonduri Sumă
Imobil 170 880 RON

Amenajare imobil 118 000 RON

Aparate fitness,saună 19 000 RON

Mobilier 4000 RON

15

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

Aparatură electronică 15 000 RON

Total necesar 326 880 RON

Acoperit din surse proprii 21 120 RON

Necesar de finanţare 348 000 RON

Pentru imobilul în care se va amenaja, SC Best Gym S.R.L. a plătit deja

un avans de 21120 RON, aproximativ 11% din valoarea sa.
Valoarea amenajărilor rezultă dintr-un deviz antecalculat de societatea ce
va efectua aceste lucrări. Sumele necesare achiziţionării aparatelor, aparaturii
electronice şi mobilierului sunt conforme cu rezultatul selecţiei de ofertă şi
studiilor de piaţă efectuate.

2. Modul de finanţare:
Se intenţionează ca necesarul de finanţare să fie acoperit prin obţinerea unui
credit din partea unei instituţii specializate. Previziunile financiare s-au făcut sub
premisele obţinerii unui împrumut pe termen lung de 348 000 RON, a cărui
rambursare se va face în 3 ani prin rate egale şi dobândă calculată la sold. Rata
dobânzii creditului în valută ce a fost utilizată în proiecţiile financiare este de
8%.
3. Momentul finanţării:

Datorită timpului scurt în care se va efectua investiţia, creditul se va trage

într-un singur an, mai exact în primul trimestru al anului N+l, după cum
urmează;
 200 000 RON în luna ianuarie
 140 000 RON în luna februarie
 8 000 RON în luna martie

4. Beneficiile finanţatorului:
Pentru suma împrumutată (348 000 RON) instituţia creditoare va primi o
dobândă la sold de 8 % pe lună.
În plus, SC Best Gym S.R.L. va garanta împrumutul primit printr-un contract
de gaj şi ipotecă asupra unui teren de 2 hectare şi jumătate. Evaluarea acestui
teren dovedeşte că garanţia constituită va fi suficient de acoperitoare.
16

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

CAPITOLUL VI- PLANUL FINANCIAR

1. Diagnosticul perioadelor anterioare prin sistemul indicatorilor de rate:
O analiză a indicatorilor din tabelul de mai sus este prezentată în cele ce
urmează:
Denumire indicator N-2 N-1 N

INDICATORI DE LICHIDARE

Lichiditate globală (Active circulante/Pasive 1.53 1.60 1.71

curente)
Lichiditate imediată (Disponibilităti/Pasive 0.35 0.30 0.80
curente)
INDICATORI DE SOLVABILITATE

Rata datoriilor (Total datorii/Total active) 0.52 0.50 0.25

Rata de solvabilitate (datorii financiare/ 0.85 0.70 0.75

Capital Propriu)
Rata de acoperire a capitalului propriu 0.98 0.96 0.23
(Total datorii/Capital Propriu)
Rata de acoperire a datoriilor 1.50 1.62 1.71
(Rezultat net+Amortizare+Dobânzi/Rata
de rambursare
INDICATORI DE GESTIUNE

Viteza de rotatie a activelor circulante prin 30 38 40

cifra de afaceri (Active circulante x 365 zile/
Cifra de afaceri); zile
Viteza de rotatie a stocurilor 9 15 12
(Stocuri x 365 zile/Cifra de afaceri); zile
Viteza de rotatie a creantelor 29 28 24
(Creanţe x 365 zile/Cifra de afaceri din

17

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

vânzări fără încasare inedită); zile

Viteza de rotatie a furnizorilor (Furnizori 6.1 5.5 5.9

x 365 zile/Cumpărări pe credit); zile
INDICATORI DE RENTABILITATE N-2 N-1 N

Marja profitului de exploatoare 23.96 27.25 24.41

(Rezultat de exploatoare x 100/ Cifra de
afaceri);%
Marja profitului net 15.64 17.94 16.42
(Rezultat net x 100/ Cifra de afaceri);%
Rentabilitatea capitalului propriu 104.42 112.82 75.67
(Rezultat net x 100/Capital propriu);%
Rentabilitatea activelor totale 75.50 79.32 76.34

(Rezultat brut + dobânzi) x 100/Total active; %

- Indicatori de lichiditate calculaţi pun în evidentă politica societăţii privind

alocarea profiturilor anilor precedenţi de către acţionarii săi. Având în vedere că
în primii doi ani dividentele repartizate acţionarilor constituie aprox. 80% din
totalul datoriilor curente, iar în anul N lichiditatea generală este aprox. 1.5, se
poate aprecia că situaţia trezoreriei este perfect asiguratoare. În anul N se
remarcă o îmbunătătire a indicatorilor de lichiditate ca urmare a limitării
procentului de acordare a dividentului în scopul pregătirii investiţiei din anul
N+1.

-Indicatori de solvabilitate exprimă capacitatea companiei de a-şi onora

obligaţiile fată de terţii din activele sale. Rata datoriilor este favorabilă (valori de
sub 0.5, culminând cu 0.25 în N). Rata de acoperire a capitalului propriu arată
un echilibru permanent între datoriile curente ale firmei şi capitalul propriu).

18

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

-Indicatori de gestiune demonstrează eficacitatea administrării resurselor stabile

şi derulării activităţilor. În viteza de rotaţie a activelor circulante se observă o
încetinire a acesteia de la 30 rotaţii pe an în N-2 la aprox. 38 rotaţii în N, ca
urmare a creşterii volumului activitătii. Viteza de rotaţie a stocurilor prin cifra
de afaceri este foarte bună (ajungând la 40 rotaţii pe an în N). Compania şi-a
păstrat o imagine bună în faţa furnizorilor săi, eliberând viteza de rotaţie a
furnizorilor la aprox. 5,9 rotaţii pe an.

-Indicatori de rentabilitate exprimă reuşita societăţii de a realiza vânzări care

depăşesc costurile implicate prin obţinerea lor. Evoluţia tuturor indicatorilor de
rentabilitate se caracterizează printr-un trend crescător pe perioada studiată,
după cum urmează:

Marja profitului de exploatare se menţine la un nivel de aprox. 24% după

ce a avut un salt la 27% în anul N-1. Marja profitului net urmează trendul
indicatorului anterior, crescând în anul N-1 la 17.94% pentru a reveni în anul N
la valoarea de 16.42%. Această evolutie pozitivă a anului N-1 este datorită unui
salt al volumului cifrei de afacere dublat de o creştere temporară (permisă de
situaţia concurenţială existentă pe piaţă la momentul respectiv) a rentabilităţii
activităţii. Rentabilitatea capitalului propriu se caracterizează printr-o evoluţie
crescătoare în N-1 (o creştere cu 8.4% ca urmare a creşterii volumului de
activitate şi a profitului), urmată de o diminuare cu 50 de procente (în urma
dublării capitalului propriu prin reţinerea în rezervă a 75% din profitul anului N,
fiind repartizat ca dividente doar restul de 25%). Şi în cazul rentabilităţii
activelor totale se observă aceeaşi evoluţie pozitivă în anul N-1, valoarea medie
a perioadei fiind foarte bună (aprox. 79%); descreşterea uşoară din anul N se
datorează creşterii importante a volumului activelor (la sfârşitul anului începe
deja programul investiţional ce se va continua în anul N+1).

Sintetizând, analiza indicatorilor calculati prezintă o situaţie favorabilă a

evolutiei activităţii societăţii pe intervalul N-2-N, crescând premizele unei
19

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

dezvoltări fără probleme şi pe perioada N+1 – N+3. Există o rezervă suficientă

ce-i va permite societăţii să facă faţă cu succes datoriilor financiare din primii
doi ani previzionaţi.

2. Indicatorii de apreciere a proiectului:

 Determinarea Ratei interne de rentabilitate financiară (RIR):
Acest indicator a fost determinat considerând o perioadă de funcţionare a
investiţiei de 10 ani, şi reprezintă acea valoare a ratei de actualizare pentru care
valoarea netă actualizată este nulă.
În urma calculelor efectuate, rata de actualizare pentru care valoarea
actualizată a venitului net este nulă, se situează în intervalul 91% - 92%.
Conform calculelor făcute cea mai potrivită valoare a lui RIR este de 92%.

 Determinarea valorii actualizate nete a proiectului:

Pentru calcularea acestui indicator pentru o perioadă de viaţă economică a
proiectului de 10 ani s-a utilizat o rată de actualizare de 15% (formată din 10% -
rata medie a dobânzii la creditele în valută şi 5% - factor de risc pentru
proiecţiile realizate).
Calculele ne conduc la un VAN de 392 103RON prin actualizarea cashflow
– urilor nete ale proiectului de investiţii cu rata de mai sus.
Menţionăm faptul că proiecţiile financiare se bazează pe o abordare a
evoluţiei afacerii în preţuri constante (cele existente la data la care s-a întocmit
prezentul plan de afaceri).

 Termenul de recuperare a investiţiei:

Termenul de recuperare exprimă intervalul de timp necesar recuperării
capitalului investit prin intrările nete de trezorerie medii anuale actualizate
generate de proiect.
Rezultatele ne conduc la un termen de recuperare de aprox. 1.12 ani apreciat
ca fiind bun, comparativ cu durata de viaţă a proiectului, ce este de cel puţin 10
ani.
20

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)

 lOMoARcPSD|7513732

21

Desc?rcat de sconcsuletz (db20san@gmail.com)