PLANUL DE AFACERI S.C. Gold Gym S.

BUCUR RALUCA UNIVERSITATEA OVIDIUS CONSTANTA FACULTATEA DE STIINTE ECONOMICE ACA 1 GRUPA 1
1

CUPRINS
CAPITOLUL I DESCRIEREA AFACERII

1. Descriere general firm 2.Descrierea ideii de afaceri 3. Descrierea serviciilor 4. Localizarea afacerii 5. Descrierea mediului n care evolueaz afacerea CAPITOLUL II PLANUL DE MARKETING

1. Descrierea pieei 2. Segmentarea pieei 3. Trendul pieei 4. Concurena i alte influene 5. Strategia de marketing 6. Identificarea i analiza riscurilor 7. Analiza SWOT CAPITOLUL III CAPITOLUL IV PLANUL OPERAIONAL MANANGMENTUL AFACERII

1.Conducerea afacerii 2.Structura acionariatului 3.Consultani cheie 4.Organizarea afacerii 5.Managementul resurselor umane CAPITOLUL V NECESARUL DE FINANARE

1. Nevoia de finanare 2. Modul de finanare 2. Momentul finanrii 3. Beneficiile finanatorului CAPITOLUL VI PLANUL FINANCIAR

1. Diagnosticul perioadelor anterioare prin sistemul indicatorilor de rate 2. Indicatorii de apreciere ai proiectului 3. Determinarea pragului de rentabilitate i analiza de senzitivitate

CAPITOLUL I

DESCRIEREA AFACERII

1. Descriere general a firmei Denumire: S.C. Gold Gym S.A. Sediul: Strada Vasile Lupu nr.105A, Constanta. Firma a fost nfiinat n anul 2004 de ctre Fetcu Manuela, Iftimia Ionela, Pntea Igor, Toma Iuliana, avnd forma juridic de societate comercial pe aciuni. Aceasta i desfsoar activitatea n conformitate cu legile romne. Existena i funcionarea firmei are la baz actul constitutiv i anume statutul societii pe aciuni i certificatul de nregistrare care cuprinde codul unic de nregistrare a societii obinut la Registrul comerului R45/988/2004. n anexe certificat sunt prezente avizele, autorizaiile i acordurile necesare autorizrii, funcionrii i emblema firmei, personalitatea juridic care-i confer calitatea de subiect de drepturi i obligaii, cont deschis la banc comercial. Firma este condus de proprietari care au rolurile: manager economic-Toma Iuliana, manager de marketing-Fetcu Manuela, manager de personal-Iftimia Ionela, manager tehnicPntea Igor. Firma are angajai un numr de 6 persoane. n ultimii 2 ani firma i-a mrit capitalul social de la 650 000 RON la 950 000 RON. Obiectul de activitate - ofer servicii de nfrumuseare i meninere a siluetei, bazate pe tehnici i aparate moderne. Capitalul social: subscris-950 000 RON vrsat-950 000 RON Cifra de afaceri: 95 000 RON Cota pe pia: 10% Prezentarea situaiei actuale n prezent societatea dispune de un capital social de 950 000 RON, reprezentat de un numr de 95 000 de aciuni n valoare de 50 RON/ aciune. La aceast dat, SC Gold Gym SA i-a consolidat imaginea i poziia de pia-int, valoarea cifrei de afaceri a anului 2010 ajungnd la nivelul de aprox 95 000RON.
2. Descrierea ideii de afaceri

Ideea de afaceri pe care vrem s o propunem este deschiderea unui nou sediu n alt zon a Constantei . Afacerea va fi compatibil cu scopurile noastre pentru c ne va oferi posibilitatea de a ajuta clienii s se menin n form, s aib moralul ridicat i s se bucure de ore de relaxare la sala noastr de fitness. Scopul nostru va fi s ne meninem clienii mulumii de serviciile oferite astfel nct acetia s revin i alt dat cu plcere. Pentru extinderea afaceriii noastre vom apela la un mprumut bancar. n trei ani ne propunem s avem o afacere stabil i prosper prin extinderea ntr-un sediu mai mare, mrirea numrului de aparate i a personalului specializat. Obiectivele firmei Gold Gym sunt stabilite pe o perioad de trei ani i cuprind: 1. realizarea unei cifre de afaceri de cca 120 000 RON n anul 3 de funcionare;
3

2. creterea cotei de pia pn la 15%; 3. crearea unei clientele fidele, care s fie mulumit de serviciile oferite de firma noastr; 4. creterea permanent a calitii serviciilor oferite clienilor. Calitatea serviciilor: reptezint princiul fundamental al politicii firmei pentru satisfacrea total a cerinelor clienilor. Acest principiu a propulsat i meninut firma pe pia. Astfel vrem s artm c pentru noi calitatea serviciilor nu este un simplu obiectiv ci chiar condiia existenei i dezvoltrii ei. Solicitrile financiare Ca urmare a creterii continue a cererii pentru serviciile slii de fitness n condiiile unei capaciti limitate, s-a hotrt deschiderea unui nou sediu care vine n ntmpinarea tendinelor pietei. Pentru dezvoltarea activitii societatea consider necesar deschiderea unui noi sli de fitness, investiie care necesit 781 680 RON . Pentru aceasta se urmrete contractarea unui credit pe trei ani cu dobnda de 8 % pe an. mprumutul va fi garantat printr-un contrat de gaj i ipoteca asupra activelor societii.
3. Descrierea serviciilor:

Obiectivul fimei este de a satisface pe deplin nevoile clienilor, avnd n vedere c preocuparea oamenilor pentru aspectul fizic i sntate este n cretere n ultimii ani conform studiilor de pia efectuate de Agenia de monitorizare a tendinelor de consum n anul 2010. Firma noastr va oferi consumatorilor servicii de cea mai bun calitate din domeniul ntreinerii fizice. Serviciile oferite sunt: gimnastic de ntreinere - fitness, gimnastic medical pentru diverse afeciuni, aerobic, saun, bai cu nmol.
Nr.crt. 1. 2. 3. 4. 5. Servicii oferite Program fitness Program saun Program aerobic Tratament cu nmol Gimnastic medical Persoane pe lun 50 pers variabil 50 pers variabil 30 pers Pre abonament/lun 70 RON 40 RON 70 RON 50 RON 50 RON

Serviciile oferite de firma noastr vor satisface pe deplin, nevoia oamenilor de recreere, de ntreinere fizic i a sntii ntr-o ambian plcut, alturi de oameni pregtii n a-i ajuta. Toate serviciile oferite de firma noastr vor fi de cea mai bun calitate, iar clientul va fi ntotdeauna stpnul nostru. Angajaii vor fi alei dintre cei mai bine pregtii n domeniu, iar sala va fi modern utilat i va avea aparate echipate cu cronometru i aparate de msurat caloriile pierdute. Sauna va fi de asemenea echipat cu sistem de nclzire intensiv
4

performant i va fi astfel aranjat pentru a oferi o ambian linititoare. Clienii notri nu vor veni la sal doar s-i consolideze sntatea fizic, ci mai ales pentru a petrece plcut timpul liber i a se relaxa dup o zi obositoare de munc sau coal. Serviciile noastre se adreseaz unei game largi de tipuri de consumatori. Oricine dorete s aib un corp bine ntreinut sau pur i simplu dorete s se relaxeze ntr-un mod plcut i util poate fi un potenial client al sli noastre. n general consumatorul tipic al slii noastre poate fi o persoan care are un complex creat de kilogramele n plus sau care necesit gimnastic special. 4. Localizarea afacerii Dorim s deschidem noul sediu n zona central, pe strada Alexandru Lapusneanu nr.58, ntr-un spaiu de la parterul unui bloc. Aceasta amplasare este cea mai bun pentru c astfel ct mai muli consumatori pot intra n contact cu activitatea firmei. Consumatorii care vor apela la serviciile noastre fie locuiesc aproape de sediul firmei, fie trec pe lng acesta cnd merg la serviciu, fie locuiesc mai departe dar aleg sala noastr pentru calitatea serviciilor. Pentru a ne ncepe activitatea avem nevoie de un spaiu de circa 90-120m 2. n mprejurimi se afl numeroase firme, magazine i chiar instituii publice ceea ce nsemn un numr mare de consumatori poteniali.Deasemeni n apropiere este amenajat un spaiu de parcare ceea ce este foarte important. Trebuie menionate facilitile zonei cu privire la transport, deoarece aici se poate ajunge cu o diversitate de mijloace (tramvai, autobuz, maxi-taxi). Amenajrile necesare Incinta va cuprinde: - sal aerobic i fitness; - sal culturism; - grupuri sanitare; - saun; - birouri.
4. Descrierea mediului n care evolueaz afacerea

n acest gen de activitate influenele generate de sistemul politic, politicile macroeconomice i sistemul juridic nu au o importan major. Ceea ce conteaz cel mai mult sunt abilitile managementului de a anticipa i percepe tendinele pieei, de a satisface dorinele clienilor i de ai fideliza. Domeniul gimnasticii de ntreinere este nc la nceput la noi n ar i pn acum a prins bine la consumatori. n oraul Iai exist cteva sli de fitness, care merg bine, avnd uneori chiar programul suprancrcat. Asta nseamn c exist muli clieni poteniali care ar putea apela i la serviciile slii noastre. Ceilali ntreprinztori din domeniu, pentru a-i atrage clienii i-au echipat slile cu aparatur performant i au angajat personal specializat. Astfel vom proceda i noi, doar c ne vom diversifica serviciile astfel nct s devenim un centru de fitness care s ofere clienilor un set ct mai complet de servicii.
5

n domeniul fitness-ului nu exist o perioad anume a anului n care afacerile merg mai bine sau mai ru, pentru c ntreinerea fizic este o activitate pe care, n general, oamenii o practic tot timpul anului. Sntatea sau relaxarea nu in de un anotimp anume. Totui numrul celor care apeleaz la serviciile noastre poate tinde spre cretere n jurul perioadelor de srbtori tradiionale. Deci putem spune c domeniul de activitate al firmei noastre se afl ntr-un proces de dezvoltare n care merit s investeti.

CAPITOLUL II

PLANUL DE MARKETING

1. Descrierea pieei n cadrul sectorului teriar serviciile de ntreinere fizic ocup locul 19 la nivel naional, veniturile anuale fiind de aproximativ 9500000RON (potrivit unui studiu publicat n Buletinul Static nr. 9/ 20010). Conform cercetrii de pia comandate de societatea Gold Gym romnii cheltuiesc n medie 8% din venituri pentru a lua marge la o sal de fitness. Potrivit statisticilor oficiale, acest procent a nregistrat o evoluie fluctuant n ultimii 4 ani. Aceasta tendint este explicat de un raport ntocmit de Agentia de monitorizare a tendinelor de consum ca fiind efectul schimbrii stilului de via, climatului economic i creterea varietii ofertei existente de pia. Anual n Constanta se deschid n medie de 4-7 sli de fitness, 70% fiind localizate n zone uor accesibile ale orasului . Aceste activiti se dezvolt n special n zone bune, n apropierea centrelor comerciale, spaiilor de birouri, calitatea ofertei scznd n general odat cu deprtarea de zona central. Piaa se refer la timpul i spaiul n care toi agenii economici activi din societate se ntlnesc s comunice unii cu alii i s schimbe ntre ei bunuri cu valoare de schimb; ea este reprezentat de toi clienii poteniali avnd nevoi sau dorine similare, fiind dispui a se angaja ntr-o relaie de schimb pentru satisfacerea acelorai nevoi sau dorine. n domeniul slilor de fitness piaa este n continu cretere, deoarece tot mai multe persoane sunt preocupate de aspectul i condiia fizic. Studiile de pia arat c n zilele noastre din ce n ce mai multe persoane se ndreapt spre o sal de fitness, fie pentru a scpa de kilogramele n plus, fie din cauza unor afeciuni medicale, fie pentru a petrece plcut i relaxant timpul liber sau de ce nu pentru a fi n pas cu moda. 2. Segmentarea pieei Piaa int pentru produsele noastre este alctuit din persoanele cu vrsta cuprins ntre 18-35 ani, cu studii medii sau superioare, interesate de aspectul fizic sau au probleme de sntate de sntate, datorate obezitii, cu venit de 10 - 15 milioane / lun i care locuiesc n zona Constanta . 3. Trendul pieei Att previziunile pe termen scurt, ct si cele pe termen lung indic un trend cresctor al acestei activiti, n direct corelatie cu evoluia previzionat a economiei nationale. Acelati studiu publicat de agenia de monitorizare a tendinelor de consum arat c, persoanele care au venit mediu sau superior doresc s merg la o sal de fitness cel puin de dou ori pe sptmn.

4. Concurena i alte influene Principalii concureni direci sunt: Armony Club, Gym Club, Deea Center. Acetia sau impus pe piaa Constantei datorit serviiciilor de calitate, experiena n domeniu, promoiile acordate unor anumite categorii de persoane. Concurena indirect ar putea fi reprezentat de productorii de suplimente nutritive destinate pierderii n greutate, productorii de aparate de fitness i centrele de nfrumuseare.
5. Strategia de marketing

S.C. Gold Gym S.A. i propune creterea cotei de pia deinut, prin deschiderea unui nou sediu n zona central Iai. n plus conducerea, societii va adapta serviciile la cerinele variate ce vin din partea noilor clieni. Se urmrete oferirea de servicii de calitate la un bun raport calitate-pre i fidelizarea clienilor.Elementele cheie ale acestui obiectiv sunt redate prin strategia de marketing, care cuprinde mixul de produs. Ea se va axa pe trei elemente fundamentale: promovare, pre i diversificare servicii. Preul pe care l vom aborda este cel la nivelul concurenei, avnd n vedere i unele reduceri pentru anumite categorii de persoane cum ar fi studenii sau reduceri la abonamente pentru clienii fideli. Astfel vom acorda: - 25% reduceri la abonamente fitness valabile de luni pn vineri ntre orele 7.3016.00; - 10% reducere pentru elevi i studeni; - program sepecial de reduceri pentru firme, abonamente colective. n ceea ce privete promovarea ea va fi competitiv, dorind s ne meninem loialitatea fa de marc. Astfel vom face cunoscut deschiderea noului sediu prin reclame la principale posturi de radio din Constanta (Radio Kiss fm, Radio Constanta), fluturai i pliante (mprite n zona central dar i n campusurile studeneti), anunuri n ziarul local (Telegraf ). Diversificarea servicilor include crearea unui site pe internet care s in la curent clienii despre program, oferte, nouti n domeniu, introducerea unor noi activiti aromoterapie, bi cu nmol, hidromasaj, saun.
6.

Identificarea i analiza riscurilor

Elemente de risc ce ar putea afecta evolutia activitii societii sunt:

Calitatea conducerii - pentru aceasta se estimeaz un risc sczut. Justificarea

acestui nivel de risc este dat de respectarea angajamentelor asumate pn n prezent, preocuparea permanent pentru mentinerea i dezvoltarea relaiilor de afaceri i portofoliul de clieni, experien profesional, structur organizatoric bun i capacitatea mare de influenare.
Dinamica industriei - prezint un risc mediu n lumina previziunilor favorabile la

nivel macroeconomic, trendului cresctor al pieei, poziiei concurentiale avantajoase,

8

strategiei realiste, corect dimensionate i direcionate. Un element de risc important l constituie totui intenia unor patroni ai unor sli de finess de renume de a-i extinde prezena n apropierea celor dou sli ale de S.C. Gold Gym S.A.
Situaia financiar- prezint de asemenea un risc moderat, fiind caracterizat de:

creterea cifrei de afaceri, lichiditatea imediat peste 1,8, indicatori de rentabilitate pozitivi i grad de ndatorare previzionat n jurul valorii admisibile - 3,8% (doar n anul N+1 atinge valoarea de 5,9), n proportie de aproximativ 5,7% datoriile curente ale firmei sunt ctre acionarii si, ca urmare a repartizrii profiturilor anilor de previziune. n cazul unor presiuni asupra trezoreriei se poate diminua programul de distribuire de dividende n anii de rambursare a mprumutului. Asupra desfurrii normale a afacerii pot interveni factori de destabilizare, influennd negativ mrimea ncasrilor i chiar imaginea firmei. Pe parcursul anului se anticip fluctuaii ale cererii date de numrul variabil de consumatori. Pe lng toate acestea se va ncerca o mbuntire a activitii de managment i ridicarea profesionalismului personalului. 7. Analiza SWOT Puncte tari: - experiena n domeniu - locaia bine amplasat; - profesionismul personalului; - imagine bun pe pia; - echip de conducere experimentat i unit; - strategie de marketing eficient; - servicii variate i de calitate; - raport pre/ calitate favorabil. Puncte slabe: - lipsa unor categorii de aparate pentru tratamente speciale; - lipsa unui bar n incinta slii; - lipsa spaiilor de parcare proprii; - traficul aglomerat al zonelor de amplasare; - limitarea operaiunilor de amenajare datorit caracteristicilor constructive ale blocului. Oportuniti: - posibiliti de obinere a unor granturi Phare; - cretere macroeconomic prognozat; - cadrul legislativ favorabil pentru IMM; - diversificarea serviciilor prin ncheierea de colaborri cu nutriioniti i antrenori cu experien intenaional. Ameninri: - deschiderea unor noi sli de fitness n apropiere; - practicarea de ctre concuren a unor preuri sczute; - extinderea afacerilor pe piaa Iaului cu produse naturiste de slbit; - program de lucru ncrcat pentru persoanele din segmentul int.
9

CAPITOLUL III

PLANUL OPERAIONAL

Amenajrile necesare vor fi realizate de firma Gama Construct, conform devizului de cheltuieli antecalculat cu ocazia ntocmirii planului de afaceri. Societatea dispune de o experien de peste 8 ani n astfel de activiti. Activittile de marketing i promovare vor fi conduse de managerul de marketing al societii, care s-a ocupat i de lansarea primei sli de fitness. Rspndirea pliantelor i fluturatilor va ncepe cu 2-3 sptmni nainte de deschiderea slii, iar reclama n pres i radio va fi difuzat din sptamna inaugurrii. Aparatele de fitness vor fi achiziionate de la furnizorul S.C. Tehno Line Design S.R.L, care n urma unei selecii de ofert (5 ofertani) a produs cel mai bun raport calitate/pre pentru dotarea slii la capacitaile planificate. Periodic se vor organiza tombole/ concursuri pentru clienii slii, formularele completate cu acel prilej cuprinznd i o serie de ntrebri prin care se va obine feedback din partea acestora. Programul de funcionare al slii: Luni - Vineri: 07:30 - 23:00 Smbta: 07:30 - 18:00 Duminica: 09.00 - 13.30 Etapele operaionale ce vor defini implementarea planului investiional sunt cuprinse n tabelul urmtor:
Anul 1 Operatiuni 1 Proiecte, aprobri, avize X Amenajare spaiu Achiziie mobilier aparate, echipament electronic Transportul, montarea i probele aparatelor Recrutare i angajare personal Instruire i verificare personal Inaugurarea slii 2 X X 3 X X X X X X X 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Compania se va orienta spre o cultur organizaional bazat pe satisfacerea clienilor la maxim. -misiunea: Firma ofer servicii profesionale de modelare i ntreinere corporal. -viziune: Prin dedicaie i o puternic orientare spre clieni, compania garanteaz obinerea rezultatelor dorite de acetia n cel mai scurt timp posibil. -valori: - Excelena n tot ceea ce facem - Profesionalism - Orientare spre client - Respect pentru parteneri

10

Cultura organizaional va gravita n jurul acestor concepte, misiune, viziune i valori. Structura personalului noului sediu, precum i nivelul de salarizare aferent se prezint astfel: Poziie de sal ef Instructor aerobic Antrenor fitness & bodybuilding Instructor aerobic kinetoterapeut ncasator-vnztor Personal de curenie Numr 1 2 2 1 1 2 Salariul individual 2 000 RON 1 500 RON 1 500 RON 1 800 RON 1 000 RON 700 RON

Pentru recrutarea i angajarea de personal cu experiena necesar atingerii parametrilor solicitai de conducere este nevoie de aproximativ 2 luni. n scopul limitrii riscurilor se va mai aloca o lun pentru acomodare i verificarea competenei personalului. Pentru realizarea amenajrilor vor fi necesare dou luni. Imediat dup finalizarea invenstiiei vor fi fcute toate demersurile necesare pentru extinderea poliei de asigurare ncheiate de societate pentru ambele sedii ale firmei. Furnizori Pentru alegerea furnizorilor s-a facut un studiu de pia n urma cruia s-a observat c toi furnizorii au un pre la produse aproximativ egal.n urma acestei observaii principalele criterii de alegere a furnizorului a fost timpul de livrare a produselor.Un avantaj real l-au avut cei care puteau livra toate produsele la aceeai dat. n urma acestei segmentari a furnizorilor o singur firm a ramas valid.Compania Euroma Sport a fost singura care s-a angajat prin contract s furnizeze toate aparatele necesare ntr-un timp de 3 zile de la data semnrii contractului, aceasta deja avnd pe stoc produsele necesare. A fost aleas aceast Companie pentru a se evita eventualele intrzieri ale anumitor furnizori, la livrarea produselor, fapt ce ar fi dus la nerespectarea termenului de deschidere a slii de modelare i ntreinere corporal. Pentru creearea infrastructurii a fost necesar selctarea celui mai convenabil furnizor dintr-un numr de 3 astfel de furnizori.

Analiza drumului critic

11

Simbolul Denumirea activitii activitii A B C D E F G H I J Inregistrarea firmei la Registrul Comerului Inchirierea spaiului commercial Incheierea contractelor cu furnizorii Transportul echipamentelor Angajarea personalului necesar Amenajarea spaiului Promovarea Slii Verificarea functionalitii echipamentelor Instruirea personalului la locul de munc Deschiderea Slii

Activiti direct precedente A A C,B A D B D E F

Durata activitii (zile) 14 1 1 3 5 5 2 2 1 1

12

CAPITOLUL IV- MANANGMENTUL AFACERII 1. Conducerea afacerii Conducerea operativ a societii este asigurat de o echip echilibrat i bine nchegat, cu experien i succese nregistrate n activitatea anterioar. Componenta acestei echipe se prezint astfel:
Toma Iuliana (35 ani)- manager economic ocup aceast funcie din anul 2004.

De profesie economist (absolvent al Facultii de Economie i Administrarea Afacerilor Iai - specializarea Managment) are o experien de aproximativ 9 ani n domeniu financiarcontabil, avnd i masterul n finane. A lucrat 4 ani ca contabil la firma S.C. Expert S.A., apoi 2 ani economist n cadrul fimei S.C. Tehnoton S.R.L.Toate referinele de la locurile de munc anterioare sunt excelente. Fetcu Manuela (30 ani)- manager de marketing, deinnd aceast functie de la nfiinarea societii Absolvent al Facultii de Economie i Administrarea Afacerilor Iaispecializarea Managment. Are studii de master n domeniul marketingului, i o experien n domeniu de 5 ani, lucrnd n cadrul companiei S.C. Group Romet S.A. la departamentul marketing. Iftimia Ionela- (34 ani)- manager de personal n cadrul fimei nc de la nfiinare, a absolvit Facultatea de Economie i Administrarea Afacerilor Iai - specializarea Management. Deine diplome de specialitate n domeniul resurselor umane, lucrnd 5 ani n domeniul relaiilor cu clienii la firma S.C Lavis Commerce S.R.L. Pntea Igor- (32 ani)- manager achiziii este absolvent al Facultii de economie i administarea Afacerilor Iai este deintor al unei vaste experiene n domeniul, avnd cursuri de specialitate i master n Managment. A lucrat timp de 5 ani ca store manager n cadrul firmei S.C KTech Electronics S.A.
2. Structura acionariatului

Bazele acestei afaceri au fost puse n anul 2004 prin participarea egal la capitalul social al S.C. Gold Gym SA a proprietarilor care sunt i managerii firmei.
13

Structura i volumul capitalului social au variat n timp. La data ntocmirii planului de afaceri structura capitalului social este urmtoarea: Fetcu Manuela 30% Iftimia Ionela 25% Pntea Igor 15% Toma Iuliana 30% Toate aciunile societii confer drept de vot n AGA. 3. Consultani cheie De-a lungul timpului S.C. Gold Gym SA i-a consolidat o serie de relaii de consultan cu persoane fizice care, prin experiena i specificul activitii lor, contribuie la buna desfurare a afacerii. Printre cele mai importante persoane ce fac parte din aceast categorie se numr: - C. Gheorghe expert contabil i inspector al Administraiei financiare consiliaz firma n interpretarea corect a legilor financiar-contabile i n calcularea corect a taxelor i impozitelor datorate instituiilor statului; - F. Panait avocat, component al Consiliului Uniunii Avocailor din Romania. Are o experient de peste 15 ani n consilierea juridic a activitilor comerciale i colaboreaz cu societatea n rezolvarea tuturor problemelor juridice, ntocmirea contractelor i reprezentarea eventual n justiie. 4. Organizarea afacerii Conducerea operativ este asigurat de cei 4 membrii ai echipei manageriale care sunt i proprietari(Fetcu Manuela, Iftimia Ionela, Pntea Igor, Toma Iuliana). Activitatea celor dou sli este direct supravegheat de doi efi,care au n subordine cte 9 de angajai. Pentru noul sediu se va recurge la aceeai structur a personalului, numrul salariaiilor i caracteristicile necesare angajrii permind atingerea volumului de activitate previzionat.
5. Managementul resurselor umane

Programul de recrutare i verificare a personalului se va derula conform precizrilor din planul operaional. Recrutarea personalului se va executa prin colaborare cu firma de recrutare i plasare a forei de munc Zenith Recruitement. ntregul personal va fi angajat cu carte de munc, remunerarea sa se face prin salariu fix i se vor acorda prime cu ocazia anumitor evenimente sau obinerii unor rezultate deosebite. Evoluia salarial i primele se vor corela cu rezultatele individuale ale fiecrui angajat. Politica societtii de management a resurselor umane presupune programe de pregtire comun a angajatilor celor dou restaurante, mai ales din perioada de acomodare ti verificare a persoanelor nou angajate.

14

CAPITOLUL V

NECESARUL DE FINANARE

1. Nevoia de finanare Pentru realizarea proiectului de investiii specificat societatea indentific un necesar de finanare de 781 680 RON, sum care se argumenteaz astfel: Alocare fonduri Imobil Amenajare imobil Aparate fitness,saun Mobilier Aparatur electronic Total necesar Acoperit din surse proprii Necesar de finanare Sum
770 880 RON 118 000 RON 70 000 RON 4 000 RON 15 000 RON 992 880 RON 211 200 RON 781 680 RON

Pentru imobilul n care se va amenaja restaurantul, SC Gold Gym SA a pltit deja un avans de 85 000 RON, aproximativ 11% din valoarea sa. Valoarea amenajrilor rezult dintr-un deviz antecalculat de societatea ce va efectua aceste lucrri. Sumele necesare achiziionrii aparatelor, aparaturii electronice i mobilierului sunt conforme cu rezultatul seleciei de ofert i studiilor de pia efectuate. 2. Modul de finanare Se intenioneaz ca necesarul de finanare s fie acoperit prin obinerea unui credit din partea unei instituii specializate. Previziunile financiare s-au fcut sub premisele obinerii unui mprumut pe termen lung de 781 680 RON, a crui rambursare se va face n 3 ani prin rate egale i dobnd calculat la sold. Rata dobnzii creditului n valut ce a fost utilizat n proieciile financiare este de 8%. 3. Momentul finanrii Datorit timpului scurt n care se va efectua investiia, creditul se va trage ntr-un singur an, mai exact n primul trimestru al anului N+l, dup cum urmeaz; 500 000 RON n luna ianuarie 200 000 RON n luna februarie
15

 81 680 RON n luna martie

Beneficiile finanatorului Pentru suma mprumutat (781 680 RON) instituia creditoare va primi o dobnd la sold de 8 % pe lun. Conform programului de rambursare a mprumutului, pn la momentul recuperrii totale a sumelor avansate, finanatorul va ncasa o dobnd total de RON. n plus, SC GOLD GYM SA va garanta mprumutul primit printr-un contract de gaj ti ipotec asupra activelor societii. Evaluarea acestor active dovedete c garania constituit va fi suficient de acoperitoare.
4.

CAPITOLUL VI

PLANUL FINANCIAR

1. Diagnosticul perioadelor anterioare prin sistemul indicatorilor de rate Denumire indicator INDICATORI DE LICHIDARE Lichiditate global (Active circulante/Pasive curente) Lichiditate imediat (Disponibilitti/Pasive curente) INDICATORI DE SOLVABILITATE Rata datoriilor (Total datorii/Total active) Rata de solvabilitate (datorii financiare/Capital Propriu) Rata de acoperire a capitalului propriu (Total datorii/Capital Propriu) Rata de acoperire a datoriilor (Rezultat net+Amortizare+Dobnzi/Rata de rambursare INDICATORI DE GESTIUNE Viteza de rotatie a activelor circulante prin cifra de afaceri (Active circulante x 365 zile/Cifra de afaceri); Viteza de rotatie a stocurilor (Stocuri x 365 zile/Cifra de afaceri); zile Viteza de rotatie a creantelor (Creante x 365 zile/Cifra de afaceri din vnzri fr incasare inedit); zile Viteza de rotatie a furnizorilor (Furnizori x 365 zile/Cumprri pe credit); zile INDICATORI DE RENTABILITATE Marja profitului de exploatoare (Rezultat de exploatoare x 100/ Cifra de afaceri);% Marja profitului net (Rezultat net x 100/ Cifra de afaceri);% Rentabilitatea capitalului propriu (Rezultat net x 100/Capital propriu);% Rentabilitatea activelor totale
16

N-2 1.53 0.35 0.52 0.85 0.98 1.50 30 9 29 6.1 N-2 23.96 15.64

N-1 1.60 0.30 0.50 0.70 0.96 1.62 38 15 28 5.5 N-1 27.25 17.94

N 1.71 0.80 0.25 0.75 0.23 1.71 40 12 24 5.9 N 24.41 16.42

104.42 112.82 75.67 75.50 79.32 76.34

(Rezultat brut + dobnzi) x 100/Total active; %

- Indicatori de lichiditate calculai pun n evident politica societii privind alocarea profiturilor anilor precedeni de ctre acionarii si. Avnd n vedere c n primii doi ani dividentele repartizate acionarilor constituie aprox. 80% din totalul datoriilor curente, iar n anul N lichiditatea general este aprox. 1.5, se poate aprecia c situaia trezoreriei este perfect asiguratoare. n anul N se remarc o mbunttire a indicatorilor de lichiditate ca urmare a limitrii procentului de acordare a dividentului n scopul pregtirii investiiei din anul N+1. -Indicatori de solvabilitate exprim capacitatea companiei de a-i onora obligaiile fat de terii din activele sale. Rata datoriilor este favorabil (valori de sub 0.5, culminnd cu 0.25 n N). Rata de acoperire a capitalului propriu arat un echilibru permanent ntre datoriile curente ale firmei i capitalul propriu). -Indicatori de gestiune demonstreaz eficacitatea administrrii resurselor stabile i derulrii activitilor. n viteza de rotaie a activelor circulante se observ o ncetinire a acesteia de la 30 rotaii pe an n N-2 la aprox. 38 rotaii n N, ca urmare a creterii volumului activittii. Viteza de rotaie a stocurilor prin cifra de afaceri este foarte bun (ajungnd la 40 rotaii pe an n N). Compania i-a pstrat o imagine bun n faa furnizorilor si, elibernd viteza de rotaie a furnizorilor la aprox. 5,9 rotaii pe an. -Indicatori de rentabilitate exprim reuita societii de a realiza vnzri care depesc costurile implicate prin obinerea lor. Evoluia tuturor indicatorilor de rentabilitate se caracterizeaz printr-un trend cresctor pe perioada studiat, dup cum urmeaz: Marja profitului de exploatare se menine la un nivel de aprox. 24% dup ce a avut un salt la 27% n anul N-1. Marja profitului net urmeaz trendul indicatorului anterior, crescnd n anul N-1 la 17.94% pentru a reveni n anul N la valoarea de 16.42%. Aceast evolutie pozitiv a anului N-1 este datorit unui salt al volumului cifrei de afacere dublat de o cretere temporar (permis de situaia concurenial existent pe pia la momentul respectiv) a rentabilitii activitii. Rentabilitatea capitalului propriu se caracterizeaz printr-o evoluie cresctoare n N-1 (o cretere cu 8.4% ca urmare a creterii volumului de activitate i a profitului), urmat de o diminuare cu 50 de procente (n urma dublrii capitalului propriu prin reinerea n rezerv a 75% din profitul anului N, fiind repartizat ca dividente doar restul de 25%). i n cazul rentabilitii activelor totale se observ aceeai evoluie pozitiv n anul N-1, valoarea medie a perioadei fiind foarte bun (aprox. 79%); descreterea uoar din anul N se datoreaz creterii importante a volumului activelor (la sfritul anului ncepe deja programul investiional ce se va continua n anul N+1). Sintetiznd, analiza indicatorilor calculati prezint o situaie favorabil a evolutiei activitii societii pe intervalul N-2-N, crescnd premizele unei dezvoltri fr probleme i pe perioada N+1 N+3. Exist o rezerv suficient ce-i va permite societii s fac fa cu succes datoriilor financiare din primii doi ani previzionai.

17

2. Indicatorii de apreciere a proiectului

Determinarea Ratei interne de rentabilitate financiar (RIR)

Acest indicator a fost determinat considernd o perioad de funcionare a investiiei de 10 ani, i reprezint acea valoare a ratei de actualizare pentru care valoarea net actualizat este nul. n urma calculelor efectuate, rata de actualizare pentru care valoarea actualizat a venitului net este nul, se situeaz n intervalul 91% - 92%. Conform calculelor fcute cea mai potrivit valoare a lui RIR este de 92%.
Determinarea valorii actualizate nete a proiectului

Pentru calcularea acestui indicator pentru o perioad de via economic a proiectului de 10 ani s-a utilizat o rat de actualizare de 15% (format din 10% - rata medie a dobnzii la creditele n valut i 5% - factor de risc pentru proieciile realizate). Calculele ne conduc la un VAN de 392 103RON prin actualizarea cashflow urilor nete ale proiectului de investiii cu rata de mai sus. Menionm faptul c proieciile financiare se bazeaz pe o abordare a evoluiei afacerii n preuri constante (cele existente la data la care s-a ntocmit prezentul plan de afaceri).
Termenul de recuperare a investiiei

Termenul de recuperare exprim intervalul de timp necesar recuperrii capitalului investit prin intrrile nete de trezorerie medii anuale actualizate generate de proiect. Rezultatele ne conduc la un termen de recuperare de aprox. 1.12 ani apreciat ca fiind bun, comparativ cu durata de via a proiectului, ce este de cel puin 10 ani. 3. Determinarea pragului de rentabilitate i analiza de sezitivitate Calculul cifrei de afaceri la prag: CFN+1 250000 CAN+1 pr. = = = 1351,513 RON MCFN+1% 18,5% Capr = cifra de afaceri la prag, CF = cheltuieli fixe, MCV%= rata marjei cifrei de afaceri asupra cheltuielilor variabile. n condiiile volumului de activitate anticipat pentru exercitiu N+1, valoarea astfel obtinut se traduce printr-o cifr de afaceri la prag lunar de 28120 RON. Determinarea intervalului de siguran:
18

N+1 = CAN+1p CAN+1pr = 28120-1351,513 = 26648,487RON, unde: CAp = cifra de afaceri prognozat, CApr = cifra de afaceri la prag. Acest indicator exprim gradul de risc al exploatrii. Cu ct valoarea lui este mai mare cu att riscul este mai mic sau cu alte cuvinte, activitatea de exploatare se situeaz mai departe de nivelul minim de profitabilitate (profit zero). n cazul exercitiului N+1 indicatorul pune n eviden o situaie favorabil, cifra de afaceri prognozat depind pragul de rentabilitate cu aprox. 165% Pentru ntreaga perioad de previziune evoluia intervalului de siguran este prezentat n tabelul urmtor: -n RONExplicatii N+1 N+2 N+3 Cifra de afaceri prognozat 28120 32125 34950 Cifra de afaceri la prag 1352 1675 1740 Interval de siguran 26649 28456 29984 Pentru analiza de sezitivitate am indentificat urmtoarele scenarii: 1. Conform tendinelor actuale, se anticipeaz introducerea unor taxe suplimentare pe proprietatea imobiliar, msur ce ar conduce la creterea cheltuielilor fixe cu 12%. n mod automat are loc o cretere a cifrei de afaceri la prag pn la valoarea de 1740 RON. ntr-o asemenea ipoteza va crete i riscul exploatrii, ns cu un efect negativ mai sczut dect cel determinat de creterea cheltuielilor variabile: - reducerea intervalului de siguran cu 487RON, valoarea sa efectiv fiind de 28456RON. - scdera Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 12,96% la 14,74% i a Rentabilittii capitalului propriu (ROI)de la 38,12% la 32,58%. n aceast ipostaz valoarea cifrei de afaceri prognozate depete punctul critic cu 131%. 2. Pentru obinerea unui profit din exploatare cu 9% mai mare decat valoarea anticipat pentru anul N+1 este necesar stimularea unei cifre de afaceri crescute, situaie definit de: - creterea intervalului de siguran cu 589RON, valoarea sa ajungnd la29984RON; - creterea Marjei profitului din exploatare (MPE) de la 15,96% la 17,1118% i a Rentabilitii capitalului propriu (ROI) de la 38,12% la 44,21%. Pentru acest scenariu calculele ne conduc la o valoare a cifrei de afaceri de 35890 RON, cu aprox. 4% mai mare dect cea prognozat.

19