Să 

se  calculeze  fluxul  de  numerar  generat  de  întreprinderea  B  în

exercițiul  n+1  şi  să se  interpreteze  fluxurile  de  numerar  aferente
activităților  operaționale,  financiare  şi  de  investiții,  cunoscându-se
următoarele  informații  din  situațiile  financiare:
Indicator N N+1
Imobilizări 2000 2100
Stocuri 300 350
Creanțe 400 430
Disponibilități 100 80
TOTAL  ACTIV 2800 2960
Capitaluri  proprii 1000 1100
Datorii  financiare 600 650
Furnizori 700 800
Datorii  salariale  şi  fiscale 450 400
Credite  de  trezorerie 50 10
Indicator u.m.
Cifra  de  afaceri 1000
Cheltuieli  materiale 300
Cheltuieli  salariale 400
Cheltuieli  fiscale  şi  sociale 50
Cheltuieli  cu  amortizarea 100
Cheltuieli  cu  dobânda 50
Impozit  pe  profit 25
Raspuns:
Standardul Internaţional de Contabilitate IAS 7 defineşte fluxurile de trezorerie
(denumite şi fluxuri de numerar sau cash-flow în unele lucrări) drept intrări sau
ieşiri de numerar şi echivalente de numerar.
În cadrul situaţiei fluxurilor de trezorerie, potrivit abordării funcţionale a
activităţilor întreprinderii, fluxurile sunt grupate în trei categorii:
 fluxuri provenite din activităţile de exploatare (operaţionale);
 fluxuri provenite din activităţi de investiţii;
 fluxuri provenite din activităţi de finanţare.
 Analiza fluxurilor de trezorerie pe toate cele trei tipuri de activităţi este utilă
pentru: corelarea profitului (pierderii) cu numerarul; separarea activităţilor care
implică numerar de cele care nu implică numerar.
                        Metoda indirecta
1. Fluxuri de numerar din activitatea de exploatare
Rezultatul înainte de impozit şi elemente extraordinare               100
+ Cheltuieli cu amortizarea                                                                 100
+ Cheltuiala cu dobanda                                                                       50
Variatia stocurilor                                                                            (50)
Variatia creantelor                                                                           (30)
Variatia datoriilor din exploatare                                                   100
Variatia datoriilor salariale                                                             (50)
-Impozit pe profit                                                                                (25)
——————————————————————————————–
Flux Net de trezorerie din Exploatare                                                195
Profit brut = Venituri – Cheltuieli
Profit brut =1000-300-400-50-100-50=100
Fluxurile de numerar generate de activitatile de exploatare sunt consecinta
principalelor activitati generatoare de venituri ale intreprinderii. Marimea
acestora reprezinta un indicator cheie de apreciere a capacitatii intreprinderii
de a genera, prin exploatarea sa, suficiente lichiditati pt alte activitati.
1. Fluxuri de numerar din activitatea de investitii
+Vânzările de imobilizări(necorporale, corporale, financiare)
– Achiziţii de imobilizări(necorporale, corporale, financiare)  (100)
+ Alte încasări extraordinare
– Alte plăţi extraordinare
———————————————————————————————-
Fluxurile de numerar generate de activitatile de investitii                  (100)
Fluxurile de numerar generate de activitatile de investitii ofera informatii
privind modul in care intreprinderea isi asigura cresterea reflectand masura in
 care platile au fost effectuate pt achizitia de active destinate sa genereze
venituri si fluxuri de trezorerie in viitor.
1. Fluxurile de numerar din activitati de finantare
+ Creşterea creditelor pe termen lung şi scurt                            50
– Rambursarea creditelor pe termen lung şi scurt                                (40)
+ Creşterea capitalului social
– Retragerea capitalului social
– Plăţi pentru dividende
+ Venituri financiare încasate(dobânzi, dividende)
– Cheltuieli financiare plătite(dobânzi, dividende)
+Subvenţii pentru investiţii primite
+Alte încasări financiare
-Alte plăţi financiare
————————————————————————————————
Fluxurile de numerar generate de activitatile de finantare                    10
Fluxurile de numerar din activitati de finantare sunt generate de acele activitati
care antreneaza schimbari in marimea si structura capitalurilor proprii si
imprumutate ale intreprinderii si permit estimarea cererii viitoare de fluxuri de
numerar din partea finantatorilor intreprinderii.
Fluxurile de numerar
Flux act exploatare                                                                                195
+ Flux act investitii                                                                             (100)
+ Flux  act financiara                                                                             10
+ Numerar şi echivalente de numerar la finele perioadei                       80
– Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei               ( 100)
Rezultat = 85