Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Unitatea de învăţare 2
2. SISTEMUL DE INDICATORI VALORICI ȘI MEDIUL
CONCURENȚIAL AL ENTITĂȚII ECONOMICE
CUPRINS
Pg.
2.1 Sistemul indicatorilor valorici utilizați pentru activitatea de
producție și comercializare
2.2 Corelațiile indicatorilor valorici specifici activității de producție și
comercializare
2.3 Cifra de afaceri – indicator fundamental de analiză a mediului
concurențial
2.4 Analiza mediului concurențial
2.5 Analiza cotelor de piață
Obiective:
veți cunoaște sistemul de indicatori valorici ce caracterizează activitatea de producție
și comercializare;
veţi dobândi cunoştinţele necesare pentru calculul indicatorilor valorici;
veţi dobândi capacitatea de a analiza și interpreta indicatorii valorici;
veţi putea diagnostica evoluţia activităţii de producţie şi comercializare a unei entități
economice;
veţi dobândi capacitatea de a aplica metodologiile pe spețe reale, pe parcursul
următoarelor capitole.
Cifra de afaceri
Definiţie: Cifra de afaceri (CA) reprezintă valoarea totală a veniturilor unei entități
economice, obținută din vânzarea produselor fabricate, a mărfurilor şi
serviciilor prestate, într-o perioadă de timp determinată.
Așadar:
Qf Vpf Vle Vsp
Vpf Qv Sf Si
unde: Qf – producţia obţinută destinată livrării;
Vpf – valoarea produselor fabricate;
Vle – valoarea lucrărilor executate;
Vsp – valoarea serviciilor prestate;
Sf Si sau Qspf =diferenţa dintre stocurile de produse finite la sfârşitul şi la
începutul perioadei sau variaţia stocurilor de produse finite.
Producţia exerciţiului
Definiţie: Producţia exerciţiului (Qe) este indicatorul care exprimă volumul total al
activităţii de producţie a unei entității economice pe perioada unui
exerciţiu financiar, de regulă un an.
Qe Qv ΔQs Qi
unde:
Qv − producţia vândută
ΔQs − variaţia producţiei stocate (de produse finite şi de producţie neterminată)
Qi – producţia imobilizată.
Valoarea adăugată
Definiţie: Valoarea adăugată (VA) reprezintă surplusul de venituri peste valoarea
consumurilor materiale provenite de la terţi, respectiv valoarea nou creată
prin valorificarea resurselor umane, financiare și tehnice de către entitatea
economică analizată.
Așadar:
VA Qe CI
VA Qe Mc CI
unde: Qe – reprezintă valoarea producţiei exerciţiului
Mc – marja comercială netă
CI – consumurile intermediare de la terţi.
CA
Când 1 , situaţia este ideală pentru că stocurile finale de produse finite şi
Qf
semifabricate destinate livrării sunt egale cu cele iniţiale.
Qf
Când 1 , situaţia este ideală pentru că stocurile de producţie neterminată de la
Qe
finele perioadei sunt egale cu cele de la începutul perioadei analizate.
VAn
Raportul reflectă ponderea cheltuielilor cu amortizarea în total valoare adăugată
VA
aferentă unui exercițiu financiar.
T2-2. Dacă Indicele Producţiei marfă fabricate = 104%, Indicele producţiei vândute = 106%
şi Indicele producţiei exerciţiului = 105% atunci:
a) au crescut stocurile de producţie neterminată şi s-au redus stocurile de produse finite şi
semifabricate:
b) s-au redus stocurile de producţie neterminată şi au crescut stocurile de produse finite şi
semifabricate;
c) au crescut stocurile de producţie neterminată şi au crescut stocurile de produse finite şi
semifabricate;
d) s-au redus stocurile de producţie neterminată şi s-au redus stocurile de produse finite.
T2-3. Pe baza datelor din tabelul de mai jos, calculaţi ritmul mediu anual de creştere a
indicatorului cifra de afaceri:
Indicator N-2 N-1 N
Cifra de afaceri – mil. lei 33,76 35,69 38,34
ca i
gi 100 , unde: gi – ponderea deţinută de produsul „i” în totalul cifrei de afaceri,
CA
cai – cifra de afaceri realizată de produsul „i”;
c) indicelui Herfindhal
H g 2
i
1
Indicele H poate lua valori în intervalul [ , 1], respectiv:
n
1
dacă H , vânzările sunt repartizate în proporţii egale între activităţile și produsele
n
participante la realizarea cifrei de afaceri;
când H 1, în structura activităţii, un număr redus de elemente realizează o pondere
importantă în cifra de afaceri, gradul de concentrare fiind foarte mare.
% CA
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10 A B C
0
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
% Clienti
T2-4. Calculați structura cifrei de afaceri pentru cele 3 sortimente de produse pentru anul de
baza (CA0) și anul curent (CA1):
Grupe de produse (lei) CA0 CA1
Struguri 825 900
Mere 1.250 1.550
Pere 2.000 3.400
TOTAL 4.075 5.850
Mf
– gradul de înzestrare tehnică a muncii;
Ns
Mf ,
– compoziția tehnologică a mijloacelor fixe sau structura mijloacelor fixe
Mf
sau ponderea mijloacelor fixe active în total mijloace fixe;
Qf
– randamentul mijloacelor fixe active;
Mf ,
CA
– gradul de valorificare a producţiei obţinute.
Qf
Modelul pe care îl propunem pentru exemplificare este utilizat în entitățile economice
cu activitate de producţie. Sistemul factorilor de influenţă se determină plecând de la
următorii indicatori: cifra de afaceri, producţia fabricată, numărul de salariaţi, valoarea
mijloacelor fixe şi valoarea mijloacelor fixe active sau direct productive.
Mf Mf , Qf CA
CA Nsx x x x
Ns Mf Mf , Qf
unde:
Ns – numărul mediu al personalului;
Qf
– productivitatea medie anuală a muncii;
Ns
Mf
– gradul de înzestrare tehnică a muncii;
Ns
Mf'
– ponderea mijloacelor fixe direct productive în total mijloace fixe;
Mf
Qf
– randamentul mijloacelor fixe direct productive.
Mf'
CA
– gradul de valorificare a producţiei marfă fabricate
Qf
Indicatorii folosiţi în cadrul acestui model de analiză sunt preluaţi din situaţiile
financiare anuale ale unei entități economice din domeniul agroalimentar, respectiv produsul
cafea. Schema de analiză factorială aferentă modelului selectat pentru analiză este prezentată
mai jos:
CA
Metodologia de analiză a cifrei de afaceri, după modelul prezentat mai sus şi
cuantificarea factorilor, se prezintă astfel:
N s N s1 N so MN sf 0
M f 0 ' Qf 0 CA0
M f 0 M f 0 ' Qf 0
3.969.672,08lei (F)
0
4) influenţei modificării randamentului mijloacelor fixe active sau direct productive asupra
cifrei de afaceri:
̅̅̅̅̅ ̅̅̅̅̅
Verificare: ∆̅̅̅̅ ̅̅̅̅ ̅̅̅̅̅ ̅̅̅̅̅
= ∆CA
1
ANGHEL Ion, ROBU Vasile, LALA-POPA Ion, ȘTEFEA Petru, MIRONIUC Marilena, ACHIM Monica
Violeta, SIMINICĂ Marian, (2022), Tratat de Analiză Economico-Financiară, Editura Academiei Române, pg.
57-58
oportunităților, de abilitatea de a învinge amenințările provenite din mediu, de capacitatea de
adaptare la modificările variabilelor de mediu.
Mediul extern
Mediul
Macromediul
concurențial
mediul
concurenți concurenți clienți și produsele de mediul mediul mediul
socio-
actuali potențiali furnizori substituție politic economic tehnologic
cultural
a. mediului politic
b. mediului economic
c. mediului socio-cultural
d. mediului tehnologic.
2
Idem pg. 59
Test de autoevaluare – Răspundeți la urmatoarea grilă:
T2-6. Analiza PEST identifică factorii macromediului. Precizați care sunt factorii economici:
Cota de piață3 este exprimată cel mai adesea în procente, cu valori cuprinse între 0 şi
100%, însă poate fi redată şi sub formă de coeficient, fiind înclusă în intervalul (0, 1). Cu cât
valoarea tinde spre coeficientul 1 sau 100%, cu atât poziţia entității economice pe piaţă este
favorabilă, iar piaţa prezintă un grad mare de concentrare. Estimarea poziției concurențiale a
entității economice în funcție de partea sa de piaţă necesită segmentarea pieţei şi aceasta se
realizează cu ajutorul indicatorilor:
cota parte de piaţă globală (absolută);
cota parte de piaţă relativă;
cota parte de piaţă specifică.
Segmentarea presupune atât o împărţire a pieţei globale între concurenţi sau o împărţire
a propriei pieţe în funcţie de utilizatori.
1. Cota de piaţă absolută (globală) reprezintă segmentul din cererea totală a
pieţei analizate, satisfăcut de o entitate economică. Dinamismul sectorului de activitate,
satisfacția clienților sunt elemente care influențează cota de piață absolută. Aceasta se
determină ca raport între vânzările entității economice și vânzările totale ale sectorului
aferent.
Relația de calcul:
Vi
Cpabsi x100 ,
VT
3
Niculescu Maria, (1997), Diagnostic global strategic, Editura Economică, pg.67
unde:
n
VT Vi
i 1
Vânzările pot fi exprimate: în unităţi fizice (m, kg, unităţi, perechi etc.) și în unităţi
monetare – valoric (Ron, Eur etc.)
Corelarea cotei de piață absolută cu alte metode de analiză a mediului concurențial,
respectiv Matricea Boston Consulting Group (BCG), Matricea Arthur D. Little (ADL),
Matricea McKinsey poate furniza soluții pentru definirea politicilor de dezvoltarea a entității
economice etc.
Unde :
CA EE – cifra de afaceri a entității economice analizate
CA L – vânzările celui mai important concurent de pe piață (liderul);
Dacă cota de piaţă relativă tinde către 0, entitatea economică analizată are o poziţie
nesemnificativă pe piaţă, iar când tinde către 1, entitatea economică are poziţie de lider.
3. Cota parte de piaţă specifică (cota parte de piaţă servită) - se determină doar pe
segmentele de piaţă în care activează entitatea economică şi în raport cu vânzările totale
înregistrate pe aceste segmente (ex. segment de piaţă copii, adolescenți, persoane cu nevoi
speciale);
CAEE
Cp sEE *100
CAS
Unde :
CAEE – Cifra de afaceri a entității economice
CAS – Cifra de afaceri a segmentului servit.
Concurenţa dintre entitățile economice poate conduce la îmbunătăţirea eficienţei
producţiei şi la apariţia de produse prin inovaţie, ceea ce conduce la creştere economică şi
bunăstarea consumatorilor. Concurenţa dintre furnizori conduce la tarife mai scăzute şi la o
gamă mai largă de produse şi servicii.
T2-7. Raportul dintre cifra de afaceri a entității economice analizate și cifra de afaceri a
liderului se numește:
a) cota de piață absolută;
b) cotă de piață specifică
c) cota de piață relativă;
d) toate răspunsurile corecte.
În anul 2021 volumul vânzărilor în sectorul construcții a fost de 990.000.000 euro, din
care rezidențial 600.000.000 euro, iar diferența a revenit construcțiilor industriale și de
birouri. În plină pandemie cererea pentru vile a fost mai mare decât cererea pentru
apartamente la bloc. Știind că, cele mai căutate au fost vilele (lider) din vânzarea cărora s-au
încasat 500.000.000 euro (diferența revine apartamentelor), iar piața specifică a vilelor de 3 și
4 camere a avut un volum al încasărilor de 300.000.000 euro, să se calculeze cota de piață
absolută a sectorului rezidențial.
Vi
Cpabsi x100
VT
600.000.000
Cpabsi x100 60,60%
990.000.000
În anul 2021 volumul vânzărilor în sectorul construcții a fost de 990.000.000 euro, din care
rezidențial 600.000.000 euro, iar diferența a revenit construcțiilor industriale și de birouri.
În plină pandemie cererea pentru vile a fost mai mare decât cererea pentru apartamente la
bloc. Știind că, cele mai căutate au fost vilele (lider) din vânzarea cărora s-au încasat
500.000.000 euro, diferența revenind apartamentelor (4 camere – 30.000.000 euro, 3
camere – 20.000.000 euro, 2 camere – 15.000.000 euro și 1 camera – 35.000.000 euro), să
se calculeze cota de piață relativă pentru apartamentele cu 4 camere:
a. 61%
b. 39%
c. 6%
d. 100%
Nr. Răspuns
test
T2-1. cifra de afaceri
valoarea adăugată
T2-2. a)
T2-3. CA n 38,34
R n 1 1 100 31 1 100 6,56%
CA 0 33,76
T2-4. Grupe
CA0 (lei) CA1 (lei) gi0 gi1
produse
Struguri 825 900 20,25 15,38
Mere 1.250 1.550 30,67 26,50
Pere 2.000 3.400 49,08 58,12
Total 4.075 5.850 100,00 100,00
T2-5. b)
T2-6. rata dobânzii
rata inflației
cursul de schimb valutar
rata șomajului
deficitul bugetar
balanța comercială
produsul intern brut
creșterea economică
acordarea creditului
productivitatea muncii
fiscalitatea
evoluția piețelor financiare
consumul
bugetul familiei
T2-7. c)
T2-8. c)
T2-9 d)
T2-10. d)