Ex: Determinați cash-flow-ul întreprinderii (prin abordarea franceză și prin abordarea anglo-

saxonă) care prezintă următoarele rezultate contabile sintetizate:

ACTIV 2001 2002 2003 PASIV 2001 2002 2003

IMOBILIZĂRI
20 24 30 CAPITALURI PROPRII 44 49 54
CORPORALE
IMOBILIZĂRI
16 19 20 DATORII TERMEN LUNG 5 9 13
FINANCIARE
CAPITALURI
TOTAL IMOBILIZĂRI 36 43 50 49 58 67
PERMANENTE
STOCURI PRODUSE
15 20 23 FURNIZORI 7 10 9
FINITE
ALŢI CREDITORI DIN
CLIENŢI 12 16 10 10 13 16
EXPL.
ALTE CREANŢE DIN
5 6 6 CREDITE DE TREZORERIE 7 12 7
EXPL.
ACTIVE DE
5 8 10
TREZORERIE
TOTAL ACTIV 73 93 99 TOTAL PASIV 73 93 99

VENITURI/CHELTUIELI 2002 2003

CA 70 80
CREŞTEREA STOCURILOR 5 3
APROVIZIONĂRI TERŢI 20 30
ALTE CHELTUIELI EXTERNE 4 8
SALARII 20 23
CHELTUIELI AMORTIZARE 5 5
CHELTUIELI PROVIZIOANE 2 1
CHELTUIELI DOBÂNZI 3 4
IMPOZIT PE PROFIT (40%) ? ?
DISTRIBUIRI DIVIDENDE 6 3