Zona Finanțe

Analiza informațiilor financiare

studiu de caz
 REGULI DE LIVRARE:

• Doar conținutul din interiorul șablonului va fi corectat.

• Wikipedia nu poate fi folosită ca sursă.
• Fără diagnostic și recomandări din partea companiei, cazul se consideră suspendat.

În calitate de director financiar al companiei CREATIVE SA, prezintă următoarele date cu scopul de a
realiza un diagnostic al situației sale și de a putea lua decizii cu privire la un nou proiect de companie.

Sunt date următoarele date:

CONTUL DE VENITURI (€)

PERIOADA DE STUDII 2016 2015 2014

Vânzări 1300 980 1100
costul vânzărilor 760,5 600 650
Cheltuieli de vânzare și administrare 320 242 263
Cheltuieli financiare 30 38 27
Impunerea peste beneficii 31 7 56
Rezultatul exercițiului 158,5 93 104

[Sursa: self made]

 CREATIVE S.A.

BILANT (€)
PERIOADA DE STUDII 2016 2015 2014
ACTIV 1823 1562 1600
active imobilizate 900 790 835
Stoc 440 387 350
Clienți 400 340 300
Disponibil 53 35 75
Investiții financiare către CP 30 10 40
PASIV 504,5 529 610
Datorii al/p cu institutii financiare 300 300 300
Entități publice 39,5 10 80
Furnizori 120 180 170
Alte datorii pe termen scurt 45 39 60
VALOAREA NETĂ 1318,5 1033 990
Capital 1000 800 800
Rezervări 160 140 86
Profit și pierdere 158,5 93 104
[Sursa: self made]
Se solicita:

1. Calculați rapoartele definite în următorul tabel:

ANALIZA RATOURILOR
PERIOADA DE STUDII 2016 2015 2014
EFICIENŢĂ
Perioadă medie de colectare 102,46 117,55 98,18
perioada medie de plată 71,01 105 94,15

2. Analizați și interpretați rezultatele obținute și faceți recomandările operaționale

corespunzătoare.
În general, avem că perioadele pe care compania Creative SAS le are pentru colectare sunt mai
mari decât cele pe care le are de încasat, în timp ce în 2016 este o diferență de 31 de zile, în
2015 a fost 12 și în 2014 a fost 4, Cu toate acestea, este important să luăm în considerare și alte
analize financiare bazate pe exercițiul prezentat în care prezintă rezultate pozitive, care îi permit
să ofere furnizorilor perioade mai lungi de plată, permițând astfel un avantaj față de concurență
în ceea ce privește creditele de vânzare.
De asemenea, se analizează că în 2015 s-a înregistrat un vârf ridicat în colecție (117,55 zile), în
raport cu 2014 (98,18) și respectiv 2016 (102,46), poate că o analiză de îmbunătățire a acestor
colecții a produs aceste rezultate, Aici este important să încurajați clienții pe baza politicilor de
reduceri sau a altor plăți prompte.
În raport cu plata medie, Creative SAS a înregistrat o medie scăzută în 2016 față de anii
precedenți, această medie mai mică de 90 de zile (3 luni), adică 71,01 zile este și un indicator
pentru furnizori întrucât reprezintă credibilitate, acces la o mai bună oferte de credit si reduceri
pentru plata anticipata, ca in incasarea medie a anului 2015, reprezinta si o crestere a platilor in
medie de 105 zile.
Într-un articol digital de pe Expansión.com, aceștia precizează că perioada medie de plată între
companii a crescut cu 12 zile în ultimii trei ani (2019, 2018 și 2017) (
https://www.expansion.com/economia/2019/12 /08/5decc444468aeb1b3b8b4658.html ) , piese
 al raportului spune că: „Perioada medie de plată între companiile private a ajuns la 89 de
zile în Spania, cu douăsprezece mai mult decât cele 77 care au fost înregistrate în 2016 și cu
29 de zile mai mult decât cele 60 stabilite de Legea privind întârzierea plăților” . În acest sens,
Creative SAS a văzut în lumina acestui raport și presupunând că analiza anilor corespund
anului 2019 înapoi, ar avea medii de plată mai mici decât cele care au loc în sectorul de afaceri
privat din Spania.

Un alt aspect de evidențiat este că rata generală de solvabilitate este de 3,61, ceea ce este un
indicator bun.

EUDE ȘCOALA EUROPEANĂ

DE MANAGEMENT ȘI
SOCIETATE
ȘCOALA DE
AFACERI