Zona Finanțe

Analiza informațiilor financiare

studiu de caz
 Doar conținutul din interiorul șablonului va fi corectat.
Wikipedia nu poate fi folosită ca sursă.
Fără diagnostic și recomandări din partea companiei, cazul se consideră suspendat.

În calitate de director financiar al companiei CREATIVE SA, prezintă următoarele date cu scopul de a
realiza un diagnostic al situației sale și de a putea lua decizii cu privire la un nou proiect de companie.

Sunt date următoarele date:

CONTUL DE VENITURI (€)

PERIOADA DE STUDII 2016 2015 2014

Vânzări 1300 980 1100
costul vânzărilor 760,5 600 650
Cheltuieli de vânzare și administrare 320 242 263
Cheltuieli financiare 30 38 27
Impunerea peste beneficii 31 7 56
Rezultatul exercițiului 158,5 93 104

[Sursa: self made]

CREATIVE S.A.

BILANT (€)
 PERIOADA DE STUDII 2016 2015 2014
ACTIV 1823 1562 1600
active imobilizate 900 790 835
Stoc 440 387 350
Clienți 400 340 300
Disponibil 53 35 75
Investiții financiare către CP 30 10 40
PASIV 504,5 529 610
Datorii al/p cu entitati financiare 300 300 300
Entități publice 39,5 10 80
Furnizori 120 180 170
Alte datorii pe termen scurt 45 39 60
VALOAREA NETĂ 1318,5 1033 990
Capital 1000 800 800
Rezervări 160 140 86
Profit și pierdere 158,5 93 104
[Sursa: self made]

Se solicita:

1. Calculați rapoartele definite în următorul tabel:

ANALIZA RATOURILOR
PERIOADA DE STUDII 2016 2015 2014
EFICIENŢĂ
Perioadă medie de colectare 102 117 94
perioada medie de plată 71 105 98

2. Analizați și interpretați rezultatele obținute și faceți recomandările operaționale

corespunzătoare.

Prin Analiza raporturilor dintre perioada medie de încasare și perioada medie de plată, putem
spune că societatea își achită obligațiile mai întâi decât ceea ce încasează de la clienții săi, acest
lucru poate genera probleme cu obligațiile financiare pe termen scurt și că numerarul. fluxul
este direct afectat, deoarece banii nu vor fi disponibili pentru a vă achita datoriile, în anii aflați
în studiu pot fi, de asemenea, dovezi ale unei creșteri a zilelor încasărilor dvs. și o reducere a
plăților dvs., acest lucru fiind și în detriment, deoarece media perioada de încasare trebuie să fie
mai mică decât perioada medie de plată, pentru a avea un flux de numerar sănătos.
Recomandări:
Ar trebui căutate alternative pentru a reduce decalajul dintre PMC și PMP, pe care le-aș
recomanda:

• Efectuați procese de reducere pentru clienți astfel încât aceștia să plătească cash și în
mai puțin de 30 de zile, acest lucru ar avea un impact direct și ar reduce PMC-ul.
• Negociaza cu Furnizorii termenele de plata a facturii care ar fi recomandate peste 90 de
zile pentru a creste PMP.
• În cazul în care compania nu are facturare electronică, facturarea ar fi o alternativă
excelentă pentru timpii de livrare către clienți și astfel ar putea reduce zilele de
colectare către clienți.

• Putem implementa și un proces puternic din forța comercială, deoarece putem plasa
stimulente pe prima factură plătită în contract și cu aceasta putem reduce zilele de
încasare a facturilor pentru a avea un cash-flow mai mare.
• Din procesul administrativ putem acorda stimulente si departamentului de portofoliu,
efectuand incasarii respective intr-un timp mai scurt iar aceste stimulente se vor acorda
catre incasari mai mici de 90 de zile la facturi platite si cu urmarire catre client.

ȘCOALA
EUROPEANĂ
ȘCOALA DE DE MANAGEMENT ȘI
AFACERI SOCIETATE