Unitatea 2

Caz practic Clasa 4:

Smaca SA:
Continuăm să analizăm compania noastră Esmaca SA
Aveți următoarele Bilanțuri și Contul de Profit și Pierdere Esmaca
SA în anii X. X+1 și X+2

1 an 1X 1x +1 X+2

Imobilizat 223 237 346

Amortizare acumulată -71 -89 -107
Amortizare anuală. -18 -18 -18
incluse în Amort. acumulate
Active imobilizate 152 148 239
Stoc 266 455 825 Ani X X+1 X+2
Clienți 357 561 873 ADEVERINTA DE VENIT
Cutie 61 92 4S (PROFIT ȘI PIERDERE)
Actual activ 704 1.108 1.743
Vânzări 1.214 1.845 3.100
totalul activelor 856 1.256 1.982 Costul bunurilor -1.031 -1.614 -2 789
PASIV vândut
Capital si Rezerve 218 275 328 Marja brută 163 231 311
(Valoarea netă) Cheltuieli generale -51 -104 -178
împrumuturi pe termen lung 0 0 0 EBITDA 122 127 133
Rezultatele exercițiului 57 53 53 Amortizare -18 -1 B -18
Datorii necurente 275 328 381 MOMEALĂ 104 109 115
credite pe termen scurt 261 403 516 Interese -19 -28 -35
Furnizori 320 525 1.025 BĂŢ 86 81 80
noua politica de creditare 0 0 60 impozit pe profit -28 -28 -27
Datorii curente 581 928 1.601 DD 57 53 53
Total datorii curente 856 1.256 1.982 Cumpărături -1.082 -1.803 -3.161

Care sunt concluziile dumneavoastră principale din analiza statului de origine și aplicarea fondurilor
ESMACA SA în anii 2000, 2001 și 2002 ?

Din analiza statului de origine și aplicarea fondurilor pentru anul 2001, cele mai relevante concluzii sunt:

Societatea ESMACA a obținut proveniența fondurilor sale în principal din creditele pe termen scurt și din
capitalul adus de parteneri și că în aceeași perioadă a aplicat 46,6% din fondurile sale în achiziționarea
de mijloace fixe în valoare de 223 de unități, în in plus, se poate spune ca sursa sau provenienta
suplimentara a fondurilor au fost BDI obtinute din exercitiul de exploatare al anului.

Pentru anul 2001 se poate observa ca provenienta fondurilor ramane practic aceeasi cu anul precedent,
condusa de creditele pe termen scurt, care au crescut cu 54% fata de anul precedent, si de capitalul
introdus initial, care a fost majorat cu 57 de unitati ca urmare a incasarii BDI din anul precedent, care a
fost alocata la rezervele societatii, pentru care nu s-au acordat dividende asociatilor, in ceea ce priveste
aplicarea fondurilor, s-a putut analiza ca acestea au fost destinate. pentru acoperirea NOF datorita
faptului ca stocurile si conturile clientilor au avut cresteri de 71% si respectiv 57%, in plus se poate
verifica ca fondurile au fost aplicate si la o suma mai mica, ceva mai mult de 6% fata de perioada
precedenta. , destinată extinderii în continuare a mijloacelor fixe ale companiei.

Pentru anul 2002 se poate analiza că tendinţa firmei în ceea ce priveşte provenienţa fondurilor sale
continuă să fie creditele pe termen scurt, precum şi capitalul propriu care a continuat să crească,
întrucât politica organizatorică pare să fie de aprovizioneaza societatea cu toate resursele obtinute in
anii de functionare ai fiecarui an, acest lucru se poate verifica cu cresterea cu 50% a
resurselor/rezervelor de capital datorita BDI obtinut prin compararea anului 2002 cu inceputul anului;
Urmând tendința din anii precedenți, cealaltă sursă de fonduri continuă să fie împrumuturile pe termen
scurt, care în 2002 față de 2001 au crescut doar cu 39%; În ceea ce privește mișcarea numerarului
destinat aplicării fondurilor, creșterea valorii mijloacelor fixe se remarcă cu 46% față de anul precedent
și în consecință anul precedent s-a înregistrat o creștere a conturilor de stoc cu această ocazie de 55,6%
față de anul precedent. față de perioada anterioară, ceea ce obligă la o aplicare de fonduri la acest
articol pentru a le satisface pe cele ale clienților.

Analizați și interpretați următoarele date pentru anii 2000-2001 și repetați aceeași analiză pentru anul
2002.

Origini: Creșterea furnizorilor 205

Creșterea altor creditori FIE

Creșterea resurselor negociate. 142

Creșterea creditului 0

Creșterea capitalului propriu T 57

Total 404

Aplicație: Creșterea numerarului 11

Creșterea numărului de clienți 2014

Cresterea stocului 189

Total 404
 Efectuarea următorului exercițiu comparativ cu anul 2001-2002:

Unitatea 2.................................................................................................................................................1
Smaca SA:...............................................................................................................................................1
Continuăm să analizăm compania noastră Esmaca SA...........................................................................1
Aveți următoarele Bilanțuri și Contul de Profit și Pierdere Esmaca.......................................................1
SA în anii X. X+1 și X+2........................................................................................................................1

Din această comparație pot fi analizate următoarele puncte:

1. Stocurile și conturile clienților au crescut, implicând o aplicare a fondurilor pentru achiziționarea

de stocuri, astfel încât, la rândul său, a existat o scădere a FCO.
2. S-a înregistrat o scădere a resurselor negociate întrucât în perioada 2000-2001 acestea au fost
142 iar în perioada 2001-2002 au fost 113, ceea ce ar arăta că au intrat mai puține fonduri în
companie, situație care ar explica de ce a existat o scăderea contului de numerar care în 2002 a
fost mai mică decât în cei 2 ani anteriori.