3.

Capitalul de lucru pentru ANA Holding la finele lunii august 2016 avea urmatoarea structura:

$000
Stocuri de produse finite 8,650
Titluri de incasat 9,700
Trades and notes receivables
Titluri de platit 4,270
Trades and notes payables
Overdraft (descoperit de cont) 7,900

Contul de profit si pierdere aferent aceleiasi perioade:

$000
Vanzari 56,000
Costul bunurilor vandute 31,000

Pentru anul urmator ANA Holding asteapta urmatorii termeni si urmatoarele conditii:
 vanzarile vor ramane la acelasi nivel
 costul bunurilor vandute va reprezenta 70% din volumul vanzarilor
 capitalul de lucru va fi reprezentat de stocurile de produse finite, tituri de incasat si titluri de platit și overdraft (trades
and notes receivables, trades and notes payables, overdraft)
 valorile indicatorilor capitalului de lucru se prezinta astfel:
Durata de rotatie a stocurilor : 50 zile
Perioada de incasare a creantelor: 55 zile
Perioada de plata a datoriilor :52 zile
Quick ratio (rata lichiditatii reduse): 0.8 times

Required:

(a) Calculati ciclul conversiei de numerar (ciclul capitalului de lucru) al ANA Holding la finele lunii august 2020 si
explicate rezultatul.

(b) Calculati rata lichiditatii generale asteptate de ANA Holding la finele lunii august 2021.

(c) Analizati capitalul de lucru pentru august 2020 si august 2021 si interpretati modificarile.

3.(a)

Ciclul de conversie a numerarului =Durata de rotatie a stocurilor+ Perioada de incasare a creantelor – Perioada
de plata a datoriilor