SEMINAR AEF

-1-
Conținut:

BAZELE TEORETICO-METODOLOGICE ALE ANALIZEI

ECONOMICO-FINANCIARE
1. Sursele informaţionale principale în activitatea
de analiză economico-financiară
Informaţia economică reprezintă „materia primă“ necesară analizei economico-financiare.

Informaţia economică, la nivelul întreprinderii, se constituie din următoarele surse:

surse interne - furnizează din evidenţa proprie date privind desfăşurarea activităţii.
- documentele de sinteză: Situaţia activelor, datoriilor şi capitalurilor proprii (bilanțul),
Situaţia veniturilor si cheltuielilor (contul de profit şi pierderi) şi Note explicative.
- contabilitatea de gestiune, contractul de management, programele de fabricaţie etc
surse externe - informaţii privind mediul extern cu care se intră în contact în procesele conexe
activităţii economice desfăşurate
-rata inflaţiei, dinamica PIB, rata dobânzii, preţul resurselor, performanţe ale
concurenţei, progresul tehnic în ramura respectivă
 Clasificarea informaţiilor
a) după natura lor – informaţii economico-financiare, tehnice, tehnologice,
politice, sociale, juridice etc.;
b) după gradul de accesibilitate – informaţii deschise (largă accesibilitate),
limitate (accesibilitate redusă), închise (protejate);
c) după provenienţă – informaţii interne, externe;
d) din punct de vedere funcţional – informaţie normativă, informaţie
efectivă, de stare a performanţelor economico-financiare.
 Informaţiile trebuie să răspundă unor cerinţe:

• utilitate;
• exactitate;
• profunzime;
• vechimea (vârsta);
• valoarea informaţiei;
• costul informaţiei.
 2. Principalele categorii de indicatori
economico-financiari
A) indicatori ai potenţialului intern:
A1) indicatori ai potenţialului uman (număr, structură, calitate, utilizare
extensivă, eficienţă etc.);
A2) indicatori ai potenţialului material (dimensiune valorică, structură, stare,
utilizare extensivă, utilizare intensivă, eficienţă etc.);
 Principalele categorii de indicatori economico-
financiari
B)indicatori ai consumului de resurse:
B1) indicatori ai consumului total de resurse (cheltuieli totale, cheltuieli de
exploatare, cheltuieli materiale, cheltuieli cu personalul, cheltuieli variabile,
cheltuieli fixe, cheltuieli directe, cheltuieli indirecte, cheltuieli financiare etc.);
B2) indicatori ai eficienţei consumului de resurse (niveluri ale cheltuielilor totale
sau pe categorii de cheltuieli la 1.000 lei venituri sau cifră de afaceri etc.);
 Principalele categorii de indicatori
economico-financiari
C) indicatori ai performanţelor economico-financiare:
C1) indicatori ai performanţei economice (cifra de afaceri, valoarea adăugată, producţia
exerciţiului, producţia-marfă fabricată, producţia fizică, marja comercială etc.);
C2) indicatori ai performanţei financiare pe baza rentabilităţii (rezultatul exploatării, rezultatul
aferent cifrei de afaceri, rezultatul financiar, rezultatul curent, rezultatul brut al exerciţiului,
rezultatul net, rezultatul global, rata rentabilităţii comerciale, rata rentabilităţii resurselor
consumate, rata rentabilităţii economice, rata rentabilităţii financiare etc.);
C3) indicatori ai creării de valoare (valoarea economică adăugată, valoarea de piaţă adăugată,
valoarea lichidă adugată, rentabilitatea totală a acţionarilor, rata rentabiltăţii fluxurilor de
numerar etc.);
 Principalele categorii de indicatori
economico-financiari
D) indicatori ai poziţiei financiare:
D1) indicatori ai capitalurilor (capitalul social, capitalul propriu, capitalul împrumutat, capitalul permanent,
activul net etc.);
D2) indicatori ai mijloacelor economice şi ai surselor de finanţare (ratele de structură privind activul şi
pasivul bilanţului);
D3) indicatori ai lichidităţii şi solvabilităţii (rata lichidităţii curente, rata lichidităţii rapide, rata lichidităţii
imediate, rata solvabilităţii globale, rata solvabilităţii patrimoniale etc.);
D4) indicatori ai echilibrului financiar (fondul de rulment, necesarul de fond de rulment, trezoreria netă
etc.);
D5) indicatori ai rotaţiei activelor şi pasivelor (viteza de rotaţie a activului total, viteza de rotaţie a activului
circulant şi a elementelor sale componente, durata de plată a furnizorilor şi a celorlalte surse atrase etc.);
 Principalele categorii de indicatori
economico-financiari
E) indicatori ai fluxurilor de trezorerie, care pot fi structuraţi astfel:
E1) indicatori ai fluxurilor de numerar din activitatea de exploatare (fluxul de
numerar din activitatea de exploatare şi ratele financiare aferente acestuia);
E2) indicatori ai fluxurilor de numerar din activitatea de investiţii (suma fluxului
de numerar din investiţii şi ratele financiare asociate acestuia);
E3) indicatori ai fluxurilor de numerar din activitatea de finanţare (suma
fluxului de trezorerie din activitatea de finanţare şi ratele aferente acestuia).
 Principalele categorii de indicatori
economico-financiari
EXEMPLIFICARE :
VEZI FISIER TABLOU_BORD_CATEGORII_INDICATORI