Specificație Simbol/Formulă U.M.

Capital propriu Cpr lei

Capital permanent Cperm lei
Datorii pe termen mediu și lung DTML lei
Datorii pe termen scurt DTS lei
Datorii totale DT lei
Pasiv total PT lei
Rata stabilității financiare Rst = Cperm/PT * 100 %
Rata autonomiei financiare globale Rafg = Cpr/PT * 100 %
Rata autonomiei financiare la termen A Raft = Cpr/Cperm * 100 %
Rata îndatorării globale Rîg = DT/PT %
Rata îndatorării la termen A Rît = DTML/Cperm %
Rata îndatorării la termen B Rît = DTML/Cpr %
 Perioada de analiză
Δ I ΔI
An 0 An 1
18,783,817.28 17,130,418.79 -1,653,398.49 91.20 -8.80
19,382,603.99 18,993,994.15 -388,609.84 98.00 -2.00
598,786.71 1,863,575.36 1,264,788.65 311.23 211.23
10,986,886.28 7,349,205.24 -3,637,681.04 66.89 -33.11
11,585,672.99 9,212,780.60 -2,372,892.39 79.52 -20.48
30,369,490.27 26,343,199.39 -4,026,290.88 86.74 -13.26
63.82 72.10 8.28 112.97 12.97
61.85 65.03 3.18 105.14 5.14
96.91 90.19 -6.72 93.06 -6.94
38.15 34.97 -3.18 91.67 -8.33
3.09 9.81 6.72 317.59 217.59
3.19 10.88 7.69 341.26 241.26
 Specificație Simbol/Formulă U.M.
Capital propriu Cpr lei
Capital social Cs lei
Capital permanent Cperm lei
Datorii pe termen mediu și lung DTML lei
Datorii pe termen scurt DTS lei
Datorii totale DT lei
Pasiv total PT lei
Stocuri St lei
Creanțe Cr lei
Investiții financiare pe termen scurt Ifts lei
Disponibilități bănești Db lei
Active imobilizate Ai lei
Active circulante Ac = St+Cr+Ifts+Db lei
Activ total Ai + Ac lei
Rata lichidității generale Ac/DTS = (St+Cr+Ifts+Db)/DTS
Rata lichidității reduse (Ac - St)/DTS
Rata lichidității curente (Ifts+Db)/DTS
Rata lichidității immediate Db/DTS
Solvabilitatea patrimonială Cs/(Cs + DTML) x 100 %
Solvabilitate patrimonială la termen At/DT

Ratele de lichiditate măsoară capacitatea întreprinderii de a face faţă obligaţiilor pe care le are pe TS. Aceste rate se
Rata lichidităţii generale – exprimă capacitatea întreprinderii de a-şi onora obligaţiile pe TS di activele de exploatare
Rata lichidităţii generale reflectă o situaţie favorabilă dacă are valori cuprinse între 1,2 - 2, limita sa minimă fiind 1.
Dacă rlg < 1 situaţia întreprinderii este riscantă, ea fiind în situaţia de a înregistra plăţi restante cu influenţă asupra fl
Rata lichidităţii reduse – exprimă capacitatea întreprinderii de a-şi onora obligaţiile pe TS din acele active circulante
Mărimea optimă a ratei lichiditatii reduse este 1, dar această rată este de regulă subunitară considerându-se că un
Rata lichidităţii imediate – caracterizează capacitatea întreprinderii de a rambursa prompt datoriile ţinând cont de d
Valoarea optimă a acestei rate de lichiditate este cuprinsă între 0,2 – 0,3.
Rata lichidităţii curente – pune în corespondenţă elementele cele mai lichide ale activului cu obligaţiile pe TS reflect
Valoarea optimă a acestei rate este cuprinsă între 0,4 – 0,6.
Solvabilitate patrimonială – exprimă gradul în care capitalul social asigură acoperirea obligaţiilor pe TML
Acest indicator reflectă o situaţie favorabilă pentru valoarea cuprinsă între 40-60%, limita sa inferioară fiind de 30%
Solvabilitate patrimonială la termen – arată măsura în care datoriile totale ale întreprinderii sunt acoperite din activ
Mărimea optimă a acestei rate de solvabilitate este cuprinsă între 1,5 – 3.
 Perioada de analiză
Δ I ΔI
An 0 An 1
18,783,817.28 17,130,418.79 -1,653,398.49 91.20 -8.80
3,134,189.90 2,816,863.73 -317,326.17 89.88 -10.12
19,382,603.99 18,993,994.15 -388,609.84 98.00 -2.00
598,786.71 1,863,575.36 1,264,788.65 311.23 211.23
10,986,886.28 7,349,205.24 -3,637,681.04 66.89 -33.11
11,585,672.99 9,212,780.60 -2,372,892.39 79.52 -20.48
30,369,490.27 26,343,199.39 -4,026,290.88 86.74 -13.26
9,227,817.79 7,868,696.70 -1,359,121.09 85.27 -14.73
14,173,448.34 12,937,409.73 -1,236,038.61 91.28 -8.72
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2,216,619.76 1,056,004.92 -1,160,614.84 47.64 -52.36
4,693,545.06 4,472,995.64 -220,549.42 95.30 -4.70
25,617,885.89 21,862,111.35 -3,755,774.54 85.34 -14.66
30,311,430.95 26,335,106.99 -3,976,323.96 86.88 -13.12
2.33 2.97 0.64 127.58 27.58
1.49 1.90 0.41 127.64 27.64
0.20 0.14 -0.06 71.22 -28.78
0.20 0.14 -0.06 71.22 -28.78
83.96 60.18 -23.78 71.68 -28.32
2.62 2.86 0.24 109.26 9.26

care le are pe TS. Aceste rate se construiesc prin compararea lichidităţii potenţiale cu a exigibilităţii potenţiale
e pe TS di activele de exploatare:
1,2 - 2, limita sa minimă fiind 1. Dacă rata lichidităţii generale are valori mai mari decât 1,2 situaţia întreprinderii este bună deoarece cel pu
ăţi restante cu influenţă asupra fluxurilor băneşti şi financiare ale întreprinderii. În acest caz remedierea situaţiei se poate realiza prin reduc
pe TS din acele active circulante care pot fi transformate relativ rapid în disponibilităţi
bunitară considerându-se că un nivel între 0,6 – 1 reflectă o bună capacitate de plată a obligaţiilor pe TS.
rompt datoriile ţinând cont de disponibilităţile existente:

tivului cu obligaţiile pe TS reflectând capacitatea întreprinderii de a-şi onora obligaţiile pe TS din plasamente şi disponibilităţi:

a obligaţiilor pe TML
limita sa inferioară fiind de 30%.
prinderii sunt acoperite din activele totale
derii este bună deoarece cel puţin pe TS activele circulante sunt mai mari decât obligaţiile curente, întreprinderea având capacitatea de a-
aţiei se poate realiza prin reducerea nivelului stocurilor fără a influenţa ciclul de exploatare sau prin reducerea duratei creditului client.

e şi disponibilităţi:
derea având capacitatea de a-şi achita datoriile exigibile.
ea duratei creditului client.