Tema: Indicatorii evaluarii starii financiare si patrimoniale a inteprinederii

1.Suma mijloacelor gospodaresti care se afla in proprietatea si la dispozitia intreprinderii: NVB=TA-LS-TS-OD anul 2011 anul 2010 352.530.950 lei 381.944.328 lei

Concluzie: Indicatorul scade cu 29.463.378 lei, ceea ce constituie o tendinta negativa (diminuarea intreprinderii).

2.Ponderea partii active in totalul MF: Dte=Val.partii active a MF/Val.tot. a MF anul 2011 anul 2010 coef.=1,04 coef.=1,02

Concluzie: Indicatorul s-a marit cu 0,02, tendinta pozitiva. In anul 2011 constituie 1,04, ceea ce semnifica ca absolut toate utilajele se utilizeaza in procesul de productie.

3.Coeficientul uzurii MF: Kde=Uz.acum./Val MF de intrare anul 2011 anul 2010 coef.=0,777 coef.=0,776

Concluzie: Indicatorul are tendinta de crestere ceea ce se rasfringe negativ asupra starii patrimoniale (creste cu 0,001). Insa, indicatrul este mult sub marimea critica recomandata de 0,5.

4.Coeficientul inoirii MF: Knfa=Val.MF intrate/Val.tot.a MF la sf.an anul 2011 anul 2010 coef.=0,053 coef.=0,024

Concluzie: Indicatorul creste cu 0,029, ceea ce se apreciaza pozitiv pentru situatia patrimoniala.

5.Coeficientul iesirii MF: Kofa=Val.MF iesite/Val.tot.a MF la incep.an anul 2011 anul 2010 coef.=0,012 coef.=0,007

Concluzie: Indicatorul creste cu 0,005, ceea ce se apreciaza pozitiv pentru situatia patrimoniala.

1.Fondul de rulment: FR=CA+CL anul 2011 2.007.293 lei

anul 2010 -16.121.429 lei

Concluzie: Indicatorul respectiv are tendinta pozitiva de crestere, caracterizind ascensiunea libertatii manevrarii si stabilitatea financiara in perspectiva scurta de timp.

2.Necesarul de fond de rulment: NFR=SMM+Creante-DTS anul 2011 anul 2010 6.524.267 lei -11.895.646 lei
Concluzie: Tendinta de crestere semnifica un surplus de nevoi temporare, in raport cu sursele temporare posibile de mobilizat. O atare situatie poate fi judecata ca fiind normala daca este rezultatul unei politici de investire privind cresterea nevoii de finantare a cic. de exploatare.

3.Trezoraria neta: TN=FR - NFR anul 2011 -4.516.974 lei anul 2010 -4.225.783lei

Concluzie: Tendinta negativa, deficit de mijloace circulante.

4.Coeficientul lichiditatii curente: Klc=CA/CL anul 2011 coef.=1,029 anul 2010 coef.=0,845

Concluzie: Se atesta o tendinta de crestere echilibrata in dinamica a indicatorului, ceea ce se apreciaza pozitiv, chiar daca coef. este sub valoarea recomandata.

5.Coeficientul lichiditatii imediate: Kei=(CA-SMM)/CL anul 2011 coef.=0,637 anul 2010 coef.=0,767

Concluzie: Tendinta negativa, se afla sub marimea recomandata de la 1 la 2.

5.Coeficientul lichiditatii absolute: Kla=MB/CL anul 2011 coef.=0,197 anul 2010 coef.=0,016

Concluzie: Tendinta pozitiva, chiar daca se afla sub marimea recomandata de la 0,2 la 0,5.

1.Coeficientul concentrarii capitalului propriu: Keq=E/TEL anul 2011 coef.=0,81 anul 2010 coef.=0,70

Concluzie: Observam o tendinta pozitiva de majorare a valorii coef.,respectiv aceasta dind dovada ca intreprinderea e independenta si stabila din punct de vedere economic.

2.Coeficientul concentrarii surselor atrase: Ktdc=LTD/E+TEL=1-Keq anul 2011 coef.=0,19

Concluzie:

anul 2010 coef.=0,30

3.Coeficientul manevrarii capitalului propriu: Kfr=FR/E anul 2011 coef.=0,00697 anul 2010 coef.=-0,0686

Concluzie: Indicatorul creste neesential, ceea ce e totusi o tendinta pozitiva, marimea coef. depinde la rindul sau de specificul intreprinderii, ramurii si nu are intrepretari stricte.

4.Coeficientul structurii surselor de finantare pe TL: A) coef. atragerii mijloacelor pe TL : Kdtc=LTD/E+LDT anul 2011 anul 2010 coef.=0 coef.=0 B)coef. Indeplinirii fin. a surselor capital.: Ketc=E/E+LDT anul 2011 anul 2010 coef.=1 coef.=1 Concluzie: Este evident ca suma indicat.este 1 cresterea in dinamica a indicator. tendinta pozitiva.

5.Coeficientul structurii acoperirii investitiilor pe TL: Klta=LTD/LTA

anul 2011 coef.=0 anul 2010 coef.=0

Concluzie: Indicatorul creste, apreciem pozitiv, deoarece intreprinderea este capabila sa-si finanteze necesitatile investitionale.

6.Coeficientul coraportarii mijloacelor imprumutate si proprii: Kedt=LTD+CL/E

anul 2011 coef.=0,24 anul 2010 coef.=0,44

Concluzie: Indicatorul scade, respectiv si riscul financiar asociat se reduce.

7.Coeficientul asigurarii procentelor spre plata: TIE=Profit pina la impozitare si plata % D/ dobinzi de achitat (% D)
anul 2011 1011,57 anul 2010 22,03

Concluzie: Indicatorul e mai mare decit unitatea, ceea ce se apreciaza pozitiv, respectiv intreprinderea nu va obtine pierderi.

8.Valoarea activelor nete: VAN=Aec+Ac- (TVA+DF+APA)-(FS + +Pte+(Pts- VA FC))

anul 2011 285.267.207 anul 2010 234.801.263

Concluzie: Nivel satisfacator, majoritatea indicatorilor au tendinta pozitiva.

1.Indicatori calitativi:largirea retelei de desfacere, reputatia intreprinderii, existenta clientelor fideli. 2.Indicatori cantitativi: A)Coef. stabilitatii cresterii economice: Kq=(Pn-D)/E anul 2011 anul 2010 coef.=0,19 coef.=0,13 Concluzie: cresterea Kq => tendinta pozitiva.

2.Randamentul fondurilor: Pfa=S/Val.med. an MF anul 2011 anul 2010 coef.=0,42 coef.=0,40

Concluzie: Observam tendinta pozitiva de crestere a indicatorului in dinamica.

3.Randamentul activelor: TAT=S/A anul 2011 coef.=1,25

anul 2010 coef.=1,21

1.Rentabilitatea investitiilor: a)Coef. generarii veniturilor: BEC=Pit/A anul 2011 anul 2010 coef.=0,152 coef.=0,091 b)Rentabilitatea capitalului: ROA=(Pn+Atic)/TEL anul 2011 anul 2010 coef.=0,152 coef.=0,096

c)Eficienta capitalului: ROTC=(Pn+Atic)/(TEL-CL) anul 2011 anul 2010 coef.=0,126 coef.=0,188

d)Rentabilitatea capitalului propriu: ROE=Pn/E anul 2011 anul 2010 coef.=0,188 coef.=0,132

e)Eficienta capitalului: ROTC=(Pn+Atic)/(TEL-CL) anul 2011 anul 2010 coef.=0,126 coef.=0,188 f)Rentabilitatea capitalului propriu: ROE=Pn/E anul 2011 anul 2010 coef.=0,188 coef.=0,132
j)Rentabilitatea capitalului propriu ordinar: ROCE=(Pn-PD)/(E-PS)

anul 2011 coef.=0,132

anul 2010 coef.=0,188

2.Rentabilitatea vinzarilor: a)Profit global ponderat: GPM=(S-COGS)/S anul 2011 anul 2010 coef.=0,17 coef.=0,13 b)Profit operational ponderat: OIM=(S-COGS-OE)/S anul 2011 anul 2010 coef.=0,057 coef.=0,088
c)Profit net ponderat: NPM=Pn/S

anul 2011 coef.=0,121

anul 2010 coef.=0,075