Universitatea DANUBIUS Galati Facultatea de tiinte Economice

GESTIUNEA FINANCIAR A AFACERILOR N SPAIUL EUROPEAN

MASTER

JOCURI DE NTREPRINDERE - SIMULRI

TITULARUL DISCIPLINEI:

MASTERAND:

GALAI - 2011

CAPITOLUL I. PROCESUL MANAGERIAL I TRSTURILE SALE

n cadrul organizaiilor, se pot identifica dou categorii de procese ce caracterizeaz aciunile de baz ale acestora:, i anume: 1. procese executive - n cadrul crora resursele umane acioneaz asupra resurselor materiale, financiare i informaionale, pentru atingerea obiectivelor stabilite. 2. procese manageriale prin care o parte a resurselor umane, managerii, acioneaz asupra celeilalte pri, cu scopul de a atrage organizaia la realizarea obiectivelor.1 Managementul se axeaz pe operaiunile din cadrul unei organizaii privind activitatea de baz, sub urmtoarele aspecte: utilizarea eficient a resurselor disponibile; definirea corect a obiectivelor; organizarea activitii; stabilirea responsabilitilor i a procedeelor de lucru; ajustarea activitii n vederea maximizrii rezultatelor; Managementul a aprut i s-a dezvoltat n economia de pia ca rspuns la competiia privind conducerea organizaiilor n condiii specifice, pe o pia tot mai extins, din necesitatea utilizrii unor metode eficace, n continu dinamic.2 Managementul superior are obligaia de a identifica obiective realiste, potrivite i ambiioase n acelai timp pentru organizaie. Managementul de nivel mediu i nivel de baz se implic n organizarea i supervizarea activitilor care conduc la atingerea obiectivelor. Managementul financiar al unei firme are n obiectiv i asigurarea infrastructurii financiare a acesteia, prin: identificarea potenialelor surse de finanare; atragerea surselor convenabile la formarea capitalului necesar activitii preconizate; elaborarea procedurilor de lucru specifice, adecvate cadrului legislative existent i normelor interne ale organizaiei;
1 2

Activiti manageriale n economia de pia - Dragomir tefan, Dragomir Georgeta, 2004, Editura Academic, Galai Idem

 stabilirea strategiilor i tacticilor de aciune, n concordan cu politica firmei i cu obiectivele firmei din domeniile financiar, personal, marketing etc.; adoptarea deciziilor reclamate de prevenirea i depirea unor probleme de natur financiar sau cu implicaii n acest sens. Simularea i modelarea proceselor economice reprezint disciplina economic de grani cu matematica i tehnica de calcul i se ocup de fundamentarea deciziei manageriale n condiii de eficien pentru productor, cu ajutorul unor modele economico-matematice flexibile i cu posibilitatea utilizrii tehnicii simulrii. Modelarea economic ofer managerului latura riguroas a aciunilor sale ("tiina de a conduce"), modaliti multiple de punere de acord a resurselor (materiale, umane, financiare) existente cu obiectivele formulate pentru o anumit perioad de timp, oferindu-i posibilitatea de a gndi i a decide "mai bine" i "mai repede" fr s denatureze realitatea. 3 Aceste mrimi reprezint de fapt elemente ale "vectorului de intrare" n modelele economico-matematice care pot fi: - deterministe - soluia optim; - stochastice - soluia optim cu o anumit probabilitate.

CAPITOLUL II. SIMULRI VIZND STRATEGIILE DE EVITARE A RISCULUI DE FALIMENT A NTREPRINDERILOR

Informaia este una dintre cele mai valoroase resurse disponibile. Ea afecteaz fiecare activitate managerial deoarece ofer sigurana c planurile pot fi ntocmite n concordan cu obiectivele actuale pe baza unor previziuni realiste, deciziile sunt axate pe fapte, succesul sau insuccesul pot fi msurate i pot fi efectuate comunicaii interne i externe. Informaia ofer putere i numeroi decideni vd n stpnirea ei o cale spre ntrirea propriilor poziii n cadrul organizaiei. Acetia o pot pstra pentru ei nii i i pot priva colegii sau partenerii de afaceri de informaia necesar pentru a lucra efectiv. Aceast practic duneaz performanei ntregii organizaii. Opusul acestei practice este transmiterea unui volum prea mare de informaii i difuzarea lor pe arii largi. Rezultatul, n acest caz, este o simplificare cu informaii i oamenii vor fi distrai i deviai de la obiectivele lor de baz ca urmare a aciunilor agglomerate de volumul mare de informaii. Aceasta poate conduce, de asemenea, la ntrzierea deciziilor dac oamenii se ateapt s investigheze o cantitate mic de informaii i primesc prea multe informaii suplimentare.
3

Modelarea i simularea proceselor economice Suciu Camelia, Editura ASE, Bucureti, 2007

Informaia nu reprezint simple date, ea trebuie s fie stucturat i gestionat corespunztor pentru a i se oferi o semnificaie i pentru a fi mai util destinatarului. Formatul n care este prezent informaia este foarte important pentru asigurarea nelegerii ei de ctre cel ce o primete.4 Cele mai utilizate formate prezint informaia ntr-un mod care este apropiat de coninutul su, de exemplu: rapoartele scrise, cu sumare i antete, care fac coninutul uor de neles. Noile tehnologii permit creterea volumului de informaii, util, disponibil i, acestea sunt, n mod special, importante deoarece ofer asigurarea c modul n care este prezentat informaia o face uor de neles i interpretat. n ceea ce privete decizia, mrimile care caracterizeaz procesele economice se clasific n trei mari categorii: mrimi deterministe (riguros stabilite, cu o valoare unic), mrimi stochastice/aleatoare (mrimi ce au o mulime de valori crora li se asociaz o probabilitate); mrimi vagi/fuzzy (nu au o valoare unic, ci o mulime de valori crora li se asociaz un grad de apartenen la o anumit proprietate). Clasificarea mrimilor care pot caracteriza procesele economice ne conduce la o grupare similar a metodelor de prelucrare folosite n vederea adoptrii unor decizii, i anume: metode deterministe, metode stochastice i metode fuzzy. O alt clasificare, bazat, de asemenea, pe criteriul exactitii este gruparea n: metode exacte, metode aproximative i metode euristice . Cele dou moduri de clasificare a metodelor sunt necesare pentru a pune n eviden exactitatea n diverse etape ale fundamentrii deciziei: culegerea datelor i prelucrarea acestora n vederea adoptrii unor decizii. Metodele exacte permit obinerea n cadrul unei probleme de decizie economic a unei soluii S care ndeplinete fr nicio eroare restriciile impuse i/sau condiiile de optim, cerute prin criteriile de eficien. Dac notm prin S vectorul soluiei efectiv adoptate, iar prin S* vectorul soluiei adevrate, atunci: S-S*=0. Metodele aproximative sunt acele metode care permit obinerea unei soluii S, diferit de soluia aderat S* printr-un vector v, dominat de un vector v, dinainte stabilit, adic: |S-S*| = |v|<= |v|. a) Metodele euristice sunt metodele prin care, n cazul unei probleme complexe se obine ntr-un timp relativ scurt, comparativ cu alte metode, o soluie S, acceptabil din punct de vedere practic, fr a avea garanii asupra rigurozitii rezolvrii. Fiind dat vectorul erorii admisibile v, metodele euristice nu reuesc totdeauna s ne conduc la o soluie S cu proprietate a). n unele cazuri, metodele euristice reuesc s asigure respectarea relatiei a), dar cu o anumit probabilitate. Metodele euristice pot fi
4

Activiti manageriale n economia de pia - Dragomir tefan, Dragomir Georgeta, 2004, Editura Academic, Galai

considerate ca o succesiune de ncercri/tatonri a cror alegere este legat de fiecare dat de natura problemei de rezolvat i de personalitatea modelatorului (analistului de sisteme). Modelarea structurii generale a unui proces decizional ne conduce la precizarea elementelor acestuia, i anume: - decidentul, formularea problemei; - mulimea variantelor/alternativelor posibile ce caracterizeaz o situaie decizional; - mulimea consecinelor anticipate pentru fiecare variant; - mulimea criteriilor de decizie ale decidentului; - obiectivele propuse de decident (minimizarea/maximizarea unor indicatori tehnicoeconomici); - strile naturii - factori independeni de decideni, de tip conjunctural. Din mulimea variantelor posibile, decidentul urmeaz s rein numai una, i anume pe cea mai convenabil. Evoluia acesteia se va diferenia n funcie de decident. Se pot identifica urmtoarele situaii: I - evoluie liniar, II - curb convex, III- curb concav, IV - curb parial convex, parial concav. Cazul I, decidentul este neutru din punct de vedere a riscului. Cazul II, decidentul este ataat, este prietenos fa de risc deci manifest o anumit simpatie fa de acesta. Cazul III, decidentul manifest o oarecare "sfial", "timiditate", pruden fa de aciunile riscante. Cazul IV, este cel mai des ntlnit n practic, deoarece majoritatea decidenilor manifest n unele situaii un comportament riscant, iar pentru alte situaii unul prudent. Gsirea soluiei "optime" este echivalent cu alegerea unui drum n arbore, pornind de la nodul final i parcurgnd ramurile acestuia pn n unul din nodurile iniiale. Se are n vedere respectarea cerinelor: 1. valoarea nodurilor n care "natura" face alegerea s depind numai de evenimentele viitoare i nu de deciziile precedente 2. desfurarea proceselor de decizie n trepte (ca succesiune la diferite momente temporale) face ca deciziile intermediare s fie condiionate de rezultatele estimate ale deciziilor finale, iar decizia final de efectele cumulate ale tuturor deciziilor intermediare i finale. Planificarea, monitorizarea i controlul riscului A) Planificarea rspunsului la risc Exist mai multe strategii de rspunsuri la risc, pentru fiecare risc trebuind selectat strategia care are cele mai mari anse s fie eficace. Se recomand selectarea unei strategii principale i a 5

unei strategii de rezerv din urmtoarele alternative: evitarea riscului, transferul riscului, diminuarea riscului, acceptarea riscului. B) Monitorizarea i controlul riscului Monitorizarea are n vedere starea riscurilor i aciunile adoptate pentru atenuarea lor. Controlul riscului presupune corectarea abaterilor de la aciunile de rspuns la risc planificate i mbuntirea proceselor de management al riscului. Riscul este un factor fundamental al afacerilor, deoarece din nicio activitate nu se poate obine profit fr risc. De aceea, orice societate comercial ncearc s-i maximizeze profitul prin gestionarea riscului specific domeniului su de activitate i prin evitarea sau transferarea riscului pe care aceasta nu doreste s-l preia.5 n principal, ne vom referi la o strategie bancar performant care trebuie s cuprind att programe, ct i proceduri de gestionare a riscurilor bancare care vizeaz, de fapt, minimizarea probabilitii producerii acestor riscuri i a expunerii poteniale a bncii. Acest lucru rezult din obiectivul principal al acestor politici, anume acela de minimizare a pierderilor sau cheltuielilor suplimentare suportate de banc, iar obiectivul central al activitii bancare l costituie obinerea unui profit ct mai mare pentru acionari. Importana gestiunii bancare nu se rezum doar la minimizarea cheltuielilor. Preocuparea permanent a conducerii pentru minimizarea expunerii la risc are efecte pozitive i asupra comportamentului salariailor care devin mai riguroi i mai contiincioi n ndeplinirea sarcinilor de serviciu; nu este de neglijat nici efectul psihologic de descurajare a unor activiti frauduloase. Existena unor programe adecvate pentru prevenirea i controlul riscurilor bancare contribuie i la impunerea instituiei n cadrul comunitii bancare, nu de puine ori existena unor astfel de programe condiionnd admiterea sau participarea bncii respective la asociaii interbancare sau obinerea de calificative superioare din partea autoritilor bancare. Simularea proceselor economice este disciplina economic de grani cu matematica i tehnica de calcul. Ea se ocup de fundamentarea deciziei manageriale n condiii de eficien pentru productor, cu ajutorul unor modele economico-matematice flexibile i cu posibilitatea utilizrii tehnicii simulrii. Modelarea economic ofer managerului latura riguroas a aciunilor sale ("tiina de a conduce"), modaliti multiple de punere de acord a resurselor (materiale, umane, financiare) existente, cu obiectivele formulate pentru o anumit perioad de timp, oferindu-i posibilitatea de a gndi i a decide "mai bine" i "mai repede" fr s denatureze realitatea. Aceste mrimi reprezint elemente ale "vectorului de intrare" n modelele economico-matematice care pot fi:
5

Surse on-line

- deterministe > soluia optim - stochastice > soluia optim cu o anumit probabilitate. Din punct de vedere al preciziei , mrimile care caracterizeaz procesele economice se clasific n trei mari categorii: - mrimi deterministe (riguros stabilite, cu o valoare unic), mrimi stochastice/aleatoare (mrimi ce au o mulime de valori crora li se asociaz o probabilitate) i mrimi vagi/fuzzy (nu au o valoare unic, ci o mulime de valori crora li se asociaz un grad de apartenen la o anumit proprietate). Aceast clasificare a mrimilor care pot caracteriza procesele economice ne conduce la o grupare similar a metodelor de prelucrare folosite n vederea adoptrii unor decizii, i anume: metode deterministe, metode stochastice i metode fuzzy. O a doua clasificare, bazat pe criteriul exactitii este gruparea n: metode exacte, metode aproximative i metode euristice . Cele dou moduri de clasificare a metodelor sunt necesare pentru a pune n eviden exactitatea n diverse etape ale fundamentrii deciziei: culegerea datelor i prelucrarea acestora n vederea adoptrii unor decizii. Metodele exacte permit obinerea n cadrul unei probleme de decizie economic a unei soluii S care ndeplinete fr nicio eroare (abatere) restriciie impuse i/sau condiiile de optim, cerute prin criteriile de eficien. Ansamblul fluxurilor primite de la alte sisteme reprezint vectorul intrrilor n sistem, iar ansamblul fluxurilor dirijate ctre alte sisteme formeaz vectorul ieirilor din sistem. Funcionalitatea este o rezultant vectorial a intensitii fluxurilor care reprezint intrrile n sistem i a comportamentului acestuia, adic a modului de transformare a fluxurilor de intrare n fluxuri de iesire. La un moment dat, orice sistem este caracterizat de tripletul: mulimea intrrilor, mulimea strilor sistemului i mulimea ieirilor din sistem. Simularea este o tehnic de realizare a experimentelor cu calculatorul numeric, care implic construirea unor modele matematice i logice care descriu comportarea unui sistem real (sau a unor componente ale sale) de-a lungul unei perioade mai mari de timp. Dei nu ofer soluii exacte (ci suboptimale), simularea este o tehnic de cercetare eficient pentru problemele economice complexe la nivel de firm, imposibil de studiat analitic (cu modele economico-matematice de optimizare). n activitatea de simulare sunt implicate trei elemente importante i anume: sistemul real/modelul/calculatorul i dou relaii: relaiile de modelare i relaiile de simulare. "Sistemul real" reprezint sistemul perceput cu simurile omului. "Modelul real" reprezint sistemul real nlocuit i care corespunde cerinelor sistemului real iniial. "Modelul abstract" realizeaz trecerea de la "sistemul real" la "modelul real", el reproduce sistemul real prin descompunerea sistemului n pri componente elementare i stabilete legturile dintre acestea.

Modelul poate fi definit ca o reprezentare abstract i simplificat a unui proces economic. Metoda modelrii este un instrument de cunoatere tiinific i are ca obiect construirea unor reprezentri care s permit o mai bun nelegere i o mai profund cunoatere tiinific a diferitelor domenii. Esena metodei modelrii const n nlocuirea procesului real studiat printr-un model mai accesibil studiului. Putem spune c modelul este o reprezentare izomorf a realitii, care ofer o imagine intuitiv, dar riguroas n sensul structurii logice a fenomenului studiat, i permite descoperirea unor legturi i legiti greu de stabilit pe alte ci. Principalele criterii pe baza crora facem gruparea modelelor economico-matematice sunt urmtoarele: 1. n funcie de sfera de reflectare a problematicii economice: - modele macroeconomice - modele de ansamblu ale economiei, - modele mezoeconomice - la nivel regional, teritorial, - modele microeconomice - la nivel de ntreprindere, uniti, trust, companie, combinat. 2. n funcie de domeniul de provenien i concepie (ntre diferitele grupe de modele exist asemnri i ntreptrunderi): - modele cibernetico-economice (relaii I/O cu evidenierea fenomenelor de reglare), - modele econometrice (elementele numerice sunt determinate statistic) - folosesc metoda de explicitare a unei tendine (trend) sau metode de identificare a unei periodiciti - modele ale cercetrii operaionale - permit obinerea unei soluii optime sau apropiate de optim pentru fenomenul studiat - modele din teoria deciziei (cu luarea n considerare a mai multor criterii, factori de risc, incertitudine) - modele de simulare - ncearc s stabileasc modul de funcionare al unui organism macro sau microeconomic prin acordarea unor combinaii de valori ntmpltoare variabilelor independente care descriu procesele - modele specifice de marketing. 3. n funcie de caracterul variabilelor: - modele deterministe (mrimi cunoscute), - modele stochastice/probabilistice (intervin mrimi a cror valoare este nsoit de o probabilitate/variabile aleatorii). 4. n funcie de factorul timp: - modele statice - modele dinamice. 8

5. n funcie de orizontul de timp considerat: - modele discrete - secveniale, - modele continue. 6. n funcie de structura proceselor reflectate: - modele cu profil tehnologic, - modele informaional-decizionale, - modele ale relaiilor umane, - modele informatice. Din multitudinea de metode ne referim n primul rnd la metoda analizei drumului critic (ADC) care, sub aspectul aplicaiilor se detaeaz de toate celelalte. Ea pune la ndemna decidenilor instrumente utile de mare eficien pentru analiza, organizarea i conducerea aciunilor complexe, evideniaz locul activitii decizionale n ansamblul aciunii complexe i nlnuirea procesului decizional, modul de folosire a resurselor disponibile. Logica matematic introduce i utilizeaz forme logice i calcule logice n scopul deducerii legilor gndirii corecte i aplicrii acestora n construirea de raionamente corecte. Logica formaI este component a logicii matematice n care variabilele logice sunt propoziii. Cele doua stri pe care le poate cunoate propoziia P pot fi nscrise n tabele de adevr n felul urmtor: Se exclude existena unei alte posibiliti. Negarea propoziiei P se numete non P i se noteaz + P. Negarea P este adevrat cnd P este fals i este fals cnd P este adevrat. Relaia dintre dou propoziii P i Q realizat prin Sl se numete "conjuncie". Conjuncia a dou propoziii P i Q este adevrat, dac cele dou propoziii sunt adevrate, ea este fals dac cel puin una din propoziii este fals. Relaia dintre dou propoziii prin operatorul logic se numete disjuncie. Disjuncia este adevrat cnd numai una din propoziiile care o alctuiesc este adevrat. Implicaia are o deosebit importan n studierea raportului cauz-efect. n cazul n care propoziia P o numim premis, atunci propoziia Q va fi numit concluzie. Acest lucru semnific faptul c dac P este adevrat, atunci i Q este adevrat (nu este implicit adevrat: dac P este fals i Q este fals). Tabela de adevr se prezint astfel: Propoziia P este o condiie suficient pentru propoziia Q, n timp ce Q este o condiie necesar pentru propoziia P. Dac ne propunem s gsim o concluzie logic reciproc/invers, atunci apelm la echivalen . P implic Q i Q la rndul lui implic P. Propoziia rezultat va fi fals dac una din propoziii este adevrat, iar cealalt este fals, deoarece se implic una pe alta. n celelalte dou cazuri, propoziia rezultat va fi

adevrat. Tabela de adevr n cazul de echivalen: Fiecare din cele dou propoziii P i Q este att necesar, ct i suficient pentru cealalt. Procesul de perfecionare a metodei axiomatice a parcurs urmtoarele etape: Axiomatica intuitiv cnd conceptele fundamentale, axiomele sunt date ca evidente, iar procedeele de inferen sunt cele ale logicii naturale. Axiomatica abstract cnd conceptele fundamentale sunt definite n mod explicit, prin proprietile lor, iar axiomele nu mai sunt evidente. Axiomatica formal n care sensul conceptelor fundamentale este stabilit exclusiv prin relaiile dintre ele, conform axiomelor. Axiomele utilizeaz limbajul curent i sensurile date de intuiie. Sistemul formal pur. Se utilizeaz un limbaj simbolic precis definit, orice referire la un domeniu exterior acestuia fiind exclus. Intuiia, care nu poate fi eliminat, este limitat la manipularea riguroas a unui sistem de semne. ntreprinderea, ca sistem, este alctuit dintr-un numr mare de elemente: resurse umane, resurse materiale (utilaje, materii prime, materiale), resurse financiare. Sistemul de conducere, coordonare i control al ntreprinderii cuprinde, la rndul lui, trei subsisteme i anume: subsistemul organizatoric, subsistemul informaional-decizional i informatic i subsistemul metode i tehnici de conducere (metode de tip tradiional - cu caracter intuitiv i metode tiinifice bazate pe algoritmi de calcul i tehnici de simulare). Analiza de sistem reprezint un complex de procedee pentru perfecionarea activitii generale a unitilor social - economice, prin studierea proceselor informaionale i a celor decizionale, care au loc n unitile respective. Regulile metodologice definesc att succesiunea corect a operaiunilor decizionale corespunztoare conducerii sistemelor, ct i modul de organizare i realizare efectiv a lor. Principalele reguli metodologice generale pentru conducerea sistemelor sunt urmtoarele: a) Deciziile privind conducerea eficient a unui sistem implic adoptarea unei concepii integratoare n ceea ce privete disciplinele i metodele decizionale ale conducerii sistemelor. b) Pentru obinerea unor decizii eficiente n conducerea sistemelor, este necesar o profund i detaliat cunoatere a acestora. c) Comportamentul cibernetic este o lege general a funcionrii sistemelor i subsistemelor ce le alctuiesc, iar modelarea acestui comportament reprezint o metod decizional fundamental n conducerea sistemelor. d) Factorul uman, cu multiplele sale aspecte, are o deosebit importan n deciziile privind conducerea sistemelor. Cteva dintre implicaiile cele mai actuale ale factorului uman n conducerea sistemelor sunt: 10

- conducerea participativ - perfecionarea profesional permanent, policalificarea; - motivaiile individuale i colective i implicaiile lor asupra comportamentului i lurii deciziilor. e) Modelarea descriptiv i normativ a proceselor decizionale este esenial pentru conducerea eficient a sistemelor. f) Se va acorda cuvenita importan modelelor informatice i sistemelor expert n luarea deciziilor privind conducerea sistemelor . g) Succesul practic al metodologiei de conducere a sistemelor, este condiionat n mod decisiv de operaiile care urmeaz dup elaborarea modelelor descriptive i normative i anume de experimentarea modelelor, de implementarea lor, precum i de funcionarea n regim normal a sistemului de modele h) Un model descriptiv sau normativ poate fi utilizat pentru rezolvarea practic a unei probleme decizionale, numai dac el prezint o analogie semnificativ cu problema considerat. i) Modelarea, descriptiv i normativ, trebuie orientat cu precdere ctre problemele decizionale cele mai importante n conducerea sistemelor. j) Readaptabilitatea rapid i supleea, constituie cerine generale ale modelelor decizionale de conducere a sistemelor, precum i ale aplicrii practice a acestora. Modele deosebit de utile sunt cele care iau n considerare condiiile de risc i incertitudine, modelele decizionale cu o ndelungat verificare practic, n general, modelele cu suplee i adaptabilitate (euristice, vagi). k) Evoluia rapid a tuturor parametrilor caracteristici ai proceselor din interiorul sistemelor ne oblig s inem seama n elaborarea modelelor decizionale de aspectul dinamic i de cel previzional. l) Elaborarea de ctre decideni a unui proiect decizional, pe baza regulilor generale prezentate. n ceea ce privete structura proiectului decizional, acesta cuprinde patru pri: a) Activitti pregtitoare; b) Un studiu conceptual, materializat ntr-o lucrare scris, care include comentarii privind: 1. elaborarea modelului descriptiv al problemei, 2. elaborarea modelului normativ al problemei, 3. experimentarea i implementarea modelului normativ, 4. aplicarea i funcionarea n regim normal al proiectului; c) Decizii i aciuni pentru realizarea obiectivelor 1-4; d) Documentele privind descrierea realizrii deciziilor. Etapizarea proiectului se face astfel: 11

Etapa l - Activiti pregtitoare Declanarea aciunii de elaborare i aplicare a unui proiect decizional implic o serie de activiti pregtitoare principale Etapa a ll-a o constituie elaborarea modelului descriptiv al problemei decizionale Etapa a lll-a o constituie elaborarea modelului normativ. Se trateaz distinct pe subsistemele structurale. Etapa a IV-a a elaborrii proiectului, este consacrat experimentrii i implementrii modelului normativ. Etapa a V-a, funcionarea n regim normal. Dup implementarea proiectului decizional, urmeaz perioada n care prevederile acestuia sunt aplicate zi de zi, devenind activiti de rutin, similare cu celelalte activiti din sistem. Procesul modelrii cuprinde urmtoarele etape: * cunoaterea detaliat a realitii sistemului (procesului) ce se modeleaz * construirea propriu-zis a modelului economico-matematic * experimentarea modelului econornico-matematic i evaluarea soluiei * implementarea modelului economico-matematic i actualizarea soluiei. Modelele economico-matematice utilizate n procesele economice din ntreprinderi sunt de dou feluri, i anume: - modele descriptive care au ca obiectiv reproducerea unor proprieti ale sistemului modelat, - modele normative care urmeaz a fi utilizate pentru aplicarea unor reguli eficiente de decizie n ntreprindere (cu scopul creterii performanelor). S lum cazul unei ntreprinderi oarecare i s ncercm s efectum o simulare. Ea poate fi considerat ca o reprezentare a unui proces sau sistem printr-un model. O asemenea interpretare include jocurile de ntreprindere, care reprezint un exerciiu de simulare dinamic a unor decizii secveniale. Jocurile de ntreprindere prezint totui, particularitatea c implic prezena decidentului uman i luarea deciziilor pe parcursul desfurrii acesteia, n timp ce simularea poate fi realizat cu calculatorul, fr intervenia decidentului. Rolul acestui joc este: de a mbunti abilitile de conducere; ofer posibilitatea de a pune n practic o ntreprindere nou; nelegerea conceptelor referitoare la afaceri ntr-un mediu competitiv stabil.

12

Activitile unei ntreprineri sunt conduse, acionnd ca manageri, responsabili pentru deciziile referitoare la toate aspectele afacerii. Aceste decizii s-au referit la producie, finanarea activitilor de marketing, investiiile industriale, preul produsului, bugetul pentru cercetare dezvoltare. Pentru a conduce ntreprinderea, au fost necesare opt decizii pentru fiecare perioad de activitate. Fiecare perioad de activitate se refer la un trimestru dintr-un an calendaristic. Conducerea ntreprinderii a nceput din primul trimestru i a continuat pn n trimestrul opt. Scopul a fost de a conduce ntreprinderea ct mai eficient i ct mai efectiv posibil. Pe msura trecerii de la un trimestru la altul, s-a ncercat mbuntirea performanelor ntreprinderii prin analiza rezultatelor i identificarea greelilor. n realitate, oricare organizaie, la o decizie luat, nu mai poate fi modificat. Dup ce am hotrt implemetarea deciziilor, a trebuit s suportm consecinele deciziilor noastre din fiecare trimestru i am ncercat s facem ajustri prin deciziile din trimestrele viitoare. S-a elaborat un plan de afaceri pentru firm i s-au stabilit principalele obiective. Misiunea companiei este de a oferi clienilor sensibili la calitate produse cu tehnologie avansat i preuri premiale. Accentul pe calitate al copaniei se va extinde de la produsele sale la angajaii si. Compania va oferi condiii de lucru de nalt calitate prin conducerea unor programe de instruire dezvoltare i prin meninerea unei structuri de compensaii de rspltire. Scopurile companiei sunt: 1. meninerea unei cote de pia de 25%; 2. plasarea companiei n primele 20% de companii ale industriei din punct de vedere al calitii produselor; 3. eliminarea pierderilor din vnzri din cauza stocurilor insuficiente; 4. obinerea unui profit de 5% din vnzrile anuale. 5. Strategiile identific cursul general al aciunilor pentru realizarea scopurilor: 6. utilizarea preurilor premiale i a publicitii peste medie pentru discriminarea produselor companiei fa de competitori i pentru a finana continua dezvoltare a produsului; 7. meninerea preului deasupra preului mediu al industriei; 8. utilizarea unei cote importante din veniturile din vnzri pentru investiii pentru mbuntirea calitii acestui produs. n ceea ce privete bugetul de marketing, se consider c acesta este responsabil de vnzrile firmei. Cu toate c, cumprtorii tiu s aprecieze calitile produselor pe care le cumpr, ei nu vor risipi prea mult timp pentru a ncerca s gseasc acea companie care ofer cele mai valoroase produse. 13

Pentru stabilirea preului n perioada a doua, s-a inut cont de mai multe criterii care stau la baza acestuia: raportul dintre preul i calitatea sa; costul de fabricaie al produsului; profitul ce se dorete a fi obinut; structura probabil a preului concurenilor, astfel nct compania s fie competitiv din punct de vedere al preului. Suma alocat calitii produsului reflect misiunea i strategia firmei, deoarece se dorete ca firma s fie orientat spre calitate superioar. Pe parcursul celor opt perioade s-a urmrit alocarea unui buget mare pentru marketing deoarece lipsa acestuia putea s duc la scderea vnzrilor. S-a urmrit proiectarea unui program de marketing care s fie ct mai eficient. Ca un program de marketing s aib succes, el trebuie s genereze cererea dorit la cel mai mic cost posibil. O decizie extrem de important a fost cea referitoare la producie. Una din deciziile majore se refer la mrimea investiiei pentru meninerea sau mbuntirea calitii produselor. Decizia referitoare la calitate este o decizie cheie deoarece ea afecteaz att costul produsului, ct i poziia sa pe pia n raport cu concurena. n scopul cunoasterii legilor care definesc modelarea procedural un anumit fenomen economic studiat i folosirii acestora n direcia satisfacerii obiectivelor propuse se parcurg urmtoarele etape: 1. observarea fenomenelor sub aspectul descriptiv-calitativ (cauzalitatea ntre fenomene), 2. formularea unor legi de tip descriptiv-calitativ, 3.observarea fenomeneor sub aspect cantitativ. 4. formularea unor legi cantitative. 5. adoptarea unor decizii. 6.urmarirea efectelor deciziilor adoptate i perfecionarea modului de a lua decizii n viitor. Euristica se definete ca fiind o clas de metode i reguli care dirijeaz subiectul spre cea mai simpl i mai economic soluie a problemelor; un drum care permite descoperirea soluiilor problemelor complexe fr a le supune unei simplificri sau reducii. Desfurarea corespunztoare a activitii ridic managerilor firmelor o serie de probleme, respectiv asigurarea resurselor financiare necesare, a resurselor materiale, a capitalului uman, identificarea oportunitilor de afaceri, a poziiei pe care firma dorete s o ocupe pe pia etc. Rezolvarea tuturor acestor probleme implic adoptarea unor decizii, n fundamentarea acestora managerii trebuind s in seama de riscurile care afecteaz ntreaga activitate a companiei. 14

Analiza riscului la nivelul unei entiti economice este foarte important pentru managementul ntreprinderii, deoarece sprijin managerii n procesul de adoptare a strategiei de risc, i avertizeaz n legtur cu deteriorarea climatului de afaceri i reprezint suportul de baz n adoptarea i implementarea unor strategii de intervenie n situaii critice. Managementul riscului la nivelul unui agent economic reprezint procesul de gestionare a expunerii la risc a unei ntreprinderi sau activiti, presupunnd adoptarea de msuri eficiente care s minimizeze consecinele materializrii riscului. Managementul riscului are drept scop reducerea vulnerabilitii firmei la schimbrile nefavorabile ale mediului n care activeaz, n vederea realizrii obiectivelor stabilite cu eficien maxim. Procesul de gestionare a riscului presupune: cunoaterea, pe ct posibil, a tuturor factorilor care pot influena negativ desfurarea activitii; estimarea gravitii consecinelor materializrii riscului; identificarea i implementarea unor msuri de prevenire i protecie mpotriva riscului; transferul efectelor ce nu pot fi gestionate de firm la societi specializate n gestiunea riscurilor; adoptarea de msuri eficiente de reducere sau eliminare a pierderilor n cazul materializrii riscului; urmrirea msurii n care firma a reuit s gestioneze riscurile i revizuirea strategiei n acest domeniu dac acest lucru se impune. Managementul riscului presupune stabilirea de ctre manager a limitelor ntre care este dispus s-i asume riscul i impactul acestuia asupra rentabilitii ntreprinderii (atitudinea firmei fa de risc), nivelul concret de risc la care este expus activitatea firmei i adoptarea unor msuri de eliminare sau de reducere a riscului n vederea optimizrii rezultatelor. Exist o strns legtur ntre rezultatele obinute de ctre o firm i modul n care sistemul de management este capabil s gestioneze eficient riscul prin msurile adoptate. n acest sens, tehnicile i instrumentele de management al riscului elaborate trebuie s permit: msurarea riscului, determinarea structurii sale i a gradului de expunere a activitii; estimarea probabilitii de materializare a riscului; controlul riscului prin monitorizarea permanent a evoluiei nregistrate de nivelul i structura riscului i luarea msurilor pentru adaptarea firmei la condiiile concrete. Msurarea riscului presupune, de fapt, msurarea efectelor sau pagubelor care se estimeaz a se produce n cazul materializrii acestuia. Mrimea riscului se poate determina cu ajutorul unor indicatori 15

cantitativi sau calitativi, care trebuie s reflecte influena fenomenelor negative asupra activitii analizate. Pe aceasta baz, ntreprinztorul trebuie s adopte acele decizii care s minimizeze efectele riscului asupra activitii firmei. Mrimea i modul de msurare a riscului sunt condiionate, n mare parte, de atitudinea decidentului fa de risc, respectiv de modul n care acesta gndete i ia n considerare un risc. Estimarea mrimii riscului i, implicit, a efectelor sale se poate realiza numai n condiiile cunoaterii probabilitii de apariie a efectelor, a perioadei n care se manifest i a dinamicii lor. Conceptul de probabilitate este definit ca fiind gradul n care este posibil producerea unui anumit eveniment n condiii determinate. El are semnificaie numai n cadrul universului probabilistic, acesta fiind un spaiu n care se pot identifica toate strile naturii i li se pot asocia probabilitile de apariie. n privina analizei riscului, aceasta nseamn c decidentul este capabil s determine toate scenariile posibile, att favorabile, ct i nefavorabile, precum i probabilitile de apariie a acestora. Probabilitile pot fi stabilite obiectiv, atunci cnd evenimentele studiate au un caracter repetitiv i se poate determina statistic distribuia de frecvene, sau subiectiv, atunci cnd se bazeaz pe raionamentele sau opiniile formulate de decident. Probabilitatea obiectiv se stabilete pornind de la observaii reale ntr-o perioad anterioar de timp i se determin ca raport ntre numrul de cazuri favorabile i numrul de cazuri posibile: n p= N , unde: p probabilitatea de apariie a unui anumit eveniment; n numrul de cazuri n care evenimentul se realizeaz; N numrul total de cazuri posibile. Probabilitatea subiectiv deriv din imposibilitatea cunoaterii complete a evenimentelor sau fenomenelor i se determin de ctre decident pe baza capacitii sale profesionale i intelectuale, a structurii sale psihologice, experienei, cunotinelor acumulate etc. Acest tip de probabilitate se sprijin, ns, nu numai pe factori psihologici, ci i pe frecvene de apariie determinate pe baza unor date anterioare. Controlul riscului presupune adoptarea unor decizii menite s reduc efectele riscului asupra activitii economice. Implementarea politicii de control al riscului presupune un anumit cost, care cuprinde trei elemente componente: a) cheltuieli pentru prevenirea i protecia mpotriva riscului; b) cheltuieli de transfer al efectelor riscului asupra terilor (primele de asigurare pltite societilor specializate de asigurare); 16

c) pierderile pe care le suport firma, indiferent de mijloacele sau deciziile adoptate. Pentru controlul riscurilor, firma poate implementa att mijloace de control prin prevenire i protecie, ct i mijloace de control prin transferul riscului. n prima categorie se includ acele msuri preventive luate de ctre managementul firmei pentru reducerea posibilitilor de apariie a riscului i care asigur reducerea costului riscului i limitarea volumului pierderilor chiar n condiiile materializrii unui risc. Pentru un control eficient al riscurilor nc din faza de prevenire, foarte important este analiza diagnostic a activitii firmei, efectuat fie global, pe ntreaga activitate, fie parial, pe anumite funcii, att la ntreprinderile performante, n scopul cunoaterii vulnerabilitilor, ct i la ntreprinderile cu dificulti, n scopul redresrii financiare. Mijloacele de transfer al riscului sunt aplicabile n cazurile n care nivelul ridicat al riscului nu poate fi acceptat de ctre agentul economic i nu poate fi controlat prin mijloace specifice de prevenire sau protecie. Transferul total sau parial al riscului asupra terilor se face n baza unor raporturi contractuale (contracte de asigurri, contracte comerciale), care stabilesc drepturi i obligaii pentru ambele pri. Operaiunea de transfer al riscului asupra terilor genereaz pentru agentul economic n cauz un anumit cost. De cele mai multe ori, riscurile speculative de natur financiar sunt preluate de ctre piaa financiar, iar riscurile pure de ctre societile de asigurare. Odat cu extinderea activitii i cu accentuarea fenomenului de globalizare, riscurile la care sunt expuse firmele au devenit mult mai complexe i mai variate. Cu ct firmele acioneaz pe mai multe piee, cu att ele se confrunt cu un numr mai mare de riscuri, dar, n acelai timp, reuesc i si diversifice riscurile, ntruct este puin probabil ca factorii de risc s se manifeste n acelai timp i cu aceeai intensitate n toate domeniile de activitate. Materializarea riscurilor depinde de producerea unor evenimente de natur diferit, pe care ntreprinderea le poate prevedea cu o probabilitate mai mare sau mai mic. Cu ct riscurile sunt mai complexe, cu att formele lor de manifestare sunt mai numeroase. Prin materializarea riscului se nelege manifestarea practic a factorilor de risc, care produc evenimente generatoare de pierderi pentru agentul economic. Materializarea riscului are un anumit grad de probabilitate i poate conduce la pierderi mai mari sau mai mici pentru firm. Ea este determinat de faptul c managerii nu pot controla toate variabilele care le influeneaz activitatea, unele dintre acestea fiind chiar dificil de identificat. Mecanismul materializrii riscului se prezint n figura urmtoare: FACTORI DE RISC EVENIMENTE PIERDERI

Din aceast schem, se observ c fora motrice care declaneaz materializarea riscului sunt factorii de risc. n acest caz, obiectivul analizei riscului l constituie identificarea i evaluarea ct mai 17

corect a factorilor de risc, stabilirea naturii acestora, identificarea cauzelor care au generat o anumit aciune a factorilor de risc. Pe baza analizei factorilor de risc, decidentul va putea estima probabilitatea de apariie a unui eveniment nedorit, va putea stabili cu o anumit aproximaie momentul cnd acesta se va produce i nivelul estimativ al pierderilor. Riscul care afecteaz activitatea unui agent economic este legat de probabilitatea apariiei unor pierderi generate de producerea unor evenimente de natur economic, social sau politic. ntruct aceti factori pot fi att de origine intern, ct i de origine extern, riscul total al unei ntreprinderi poate fi privit ca sum a macroriscurilor (al cror nivel este dat de caracteristicile economiei naionale, ale sectorului de activitate etc.) i microriscurilor (determinate de caracteristicile firmei). innd seama de cele prezentate, componentele riscului total al unei firme i modul cum acestea influeneaz rezultatele ntreprinderii se prezint astfel:
Macroriscuri Factori macroeconomi ci Factori microeconomic i Cadru instituional Caracteristicile firmei Evenimente Rezultate Evenimente

Microriscuri

Dup cum se observ din figura anterioar, macroriscurile sunt generate de factori ce in de economia naional n ansamblu, acetia fiind de natur economic, social sau politic. Intensitatea aciunii acestor fore depinde, n mare msur, de gradul de maturitate i de capacitatea de adaptare a sistemului instituional. Astfel, o ar n care sistemul politic, instituiile statului, presa, sistemul educaional, financiar etc. au un grad nalt de dezvoltare este capabil s reziste la presiuni puternice. Se poate, astfel, aprecia c sistemul instituional acioneaz ca un filtru mpotriva factorilor de risc macroeconomici, diminund efectele acestora. Microriscurile sunt determinate de factori ce in de fiecare firm n parte, iar materializarea lor depinde de competena echipei manageriale, de atitudinea acesteia fa de risc, de nivelul tehnologiilor i echipamentelor utilizate, flexibilitatea i eficiena structurii organizatorice, gradul de pregtire a personalului, cota de pia, relaiile cu personalul, furnizorii i clienii etc. i aceste caracteristici interne pot aciona ca un filtru mpotriva materializrii riscurilor, n msura n care firma dispune de o structur organizatoric, managerial, financiar sntoas. Att evenimentelor provocate de macroriscuri, ct i celor provocate de microriscuri li se pot asocia o anumit probabilitate i o anumit orizont de timp de apariie. i unele i altele afecteaz, ntr-o msur mai mic sau mai mare, rezultatele obinute de ctre ntreprindere. Trebuie precizat c evenimentele produse la nivel macroeconomic pot s afecteze n mod direct rezultatele ntreprinderii, 18

dar pot s genereze, n anumite condiii, i evenimente nedorite n interiorul firmei, amplificnd, astfel, gravitatea consecinelor produse. Dac macroriscurile sunt specifice mediului general de afaceri dintr-o ar, afectnd n acelai mod toi agenii economici care activeaz n economia naional, microriscurile au n vedere fiecare firm n parte, fiind determinate de caracteristici intrinseci ale acestora. n aceste condiii, analiza riscului care afecteaz activitatea unei ntreprinderi trebuie s nceap cu analiza macroriscurilor majore, apoi s continue cu identificarea i evaluarea microriscurilor.

CAPITOLUL III.

ELABORAREA STRATEGIEI DE RISC LA NIVELUL

UNUI AGENT ECONOMIC.

n construcia unei strategii de risc, managementul firmei trebuie s aib n vedere evaluarea corect a riscului i adoptarea unor msuri adecvate de diminuare i prevenire a efectelor negative ale materializrii sale. Identificarea riscurilor presupune stabilirea acelor categorii de riscuri pe care decidenii estimeaz c se pot produce i a evenimentelor care pot fi provocate n cazul materializrii acestora. Este o etap foarte important, ntruct ignorarea unui risc sau neidentificarea lui poate avea consecine grave pentru ntreprindere. Analiza riscurilor urmrete stabilirea cauzelor i factorilor generatori ai fiecrui tip de risc identificat i evaluarea consecinelor ce se vor produce n cazul materializrii acestuia. Determinarea probabilitilor de materializare a factorilor de risc presupune asocierea fiecrui eveniment identificat a probabilitii de a se manifesta. n funcie de evenimentele care se estimeaz cu au cele mai mari anse de a se materializa, managementul firmei i poate concentra atenia pe acei factori de risc care pot provoca cele mai mari pierderi financiare. Alegerea unor msuri care s asigure o protecie corespunztoare cu un nivel minim al costurilor este o sarcin dificil, avnd n vedere numrul mare de alternative pe care decidentul le are la dispoziie i de gradul ridicat de subiectivism implicat n procesul decizional. n alegerea unei modaliti de protecie mpotriva riscului intervin, de cele mai multe ori, criterii subiective, care reflect percepia i atitudinea managerilor fa de risc. Considernd activitatea firmei ca o investiie derulat ntr-un mediu de afaceri, ea se confrunt cu o multitudine de constrngeri i incertitudini. n acest sens, riscul firmei poate fi privit ca o combinaie ntre incertitudine i constrngeri, managementul ntreprinderii avnd la dispoziie mai multe alternative pentru a realiza o protecie eficient mpotriva riscului, n funcie de relaia dintre cele dou variabile, aa cum se observ: 19

C O Nivelul acceptabil al riscului n s t r n g Incertitudine

Msurile de protecie mpotriva riscului ce pot fi adoptate de ctre firme sunt diverse i pot fi clasificate dup numeroase criterii. Astfel, dup frecvena de apariie a factorilor de risc i gravitatea lor, msurile de protecie se pot grupa n patru categorii: - evitarea riscului; - transferul riscului (asigurarea); - asumarea riscului; - prevenirea riscului. Frecvena de apariie a factorilor de risc ridicat PREVENIREA RISCULUI redus ASUMAREA RISCULUI TRANSFERUL RISCULUI Redus Msurile de gestionare a riscului ce pot fi aplicate de un agent economic cunosc o varietate deosebit, alegerea unei astfel de msuri depinznd att de natura riscului, ct i de resursele de care dispune firma la un moment dat i de scopul urmrit. Pentru managementul riscului, decidenii pot adopta urmtoarele msuri mai importante: a) evitarea riscului; b) asigurarea mpotriva riscului; c) restructurarea activitii; d) diversificarea activitii; 20 EVITAREA RISCULUI ridicat Gravitatea factorilor de risc

e) dezinvestirea; f) maximizarea profitului pe termen scurt. Evitarea riscului. Cea mai uoar i mai eficient tehnic de protecie mpotriva riscului este evitarea lui. Aceast msur este adoptat de un mare numr mare de firme i presupune monitorizarea permanent a condiiilor economice de pe anumite piee, sectoare, activiti etc., firma evitnd, astfel, s investeasc n acele domenii caracterizate printr-un grad ridicat de risc. n acest caz, o importan deosebit revine calitii informaiilor i personalului angrenat n efectuarea studiilor i previziunilor asupra riscului ce afecteaz diferite proiecte de afaceri. naintea adoptrii unei astfel de tehnici, managerii trebuie s stabileasc raportul dintre nivelul rentabilitii pe care doresc s o obin i riscul pe care sunt dispui s i-l asume. Adoptarea unei politici de evitare a activitilor caracterizate de un grad ridicat de risc, fr a lua n considerare i oportunitile de afaceri, este nefavorabil pentru ntreprindere, ntruct aceasta pierde oportunitatea de a investi n domenii cu eficien ridicat. O multitudine de manageri este dispus sa accepte nivele ridicate ale riscului, dar cu sperana obinerii unor profituri mari pe termene scurte de timp. n fond, firmele rezist n afaceri att ct timp ct i asum riscuri, cu condiia s le identifice i s le gestioneze eficient, pentru a nu pune n pericol supravieuirea firmei pe pia i pentru a obine profituri ct mai ridicate. Asigurarea mpotriva riscului. O alt alternativ de protecie mpotriva riscului este asigurarea. Companiile de asigurare accept s asigure numai riscurile cu caracter pur, accidental, ntmpltor, a cror materializare nu poate fi prevzut dinainte, att ca intensitate, ct i ca moment. n schimbul prelurii totale sau pariale a riscului de la agenii economici, firmele de asigurare solicit o prim de asigurare, a crei valoare este cu ct mai mare cu ct riscul este mai mare. Agenii economici apeleaz la aceast tehnic atunci cnd se confrunt cu riscuri provocate de variabile de mediu pe care nu le pot controla sau pentru care gradul de control este foarte mic. n acest fel, firmele se pot concentra asupra derulrii afacerilor proprii, fr a mai fi preocupate de pierderile ce pot aprea ca urmare a materializrii riscului. n baza contractului de asigurare, asiguratul va plti o sum asigurtorului, urmnd s fie despgubit pentru pierderile nregistrate. Asigurarea este principala modalitate de distribuire a riscului, care se aplic numai atunci cnd asigurtorul poate previziona statistic frecvena i intensitatea evenimentelor asigurate. Restructurarea activitii. Presupune preocuparea permanent a firmei pentru monitorizarea constant a climatului de afaceri, n scopul anticiprii evenimentelor care ar putea deteriora mediul n care evolueaz compania. n funcie de natura fenomenelor negative estimate a se produce, managerii pot stabili msuri de restructurare i adaptare a activitii la noile condiii manifestate pe pia. O 21

form de punere n aplicare a acestei tehnici este alegerea unei forme juridice de organizare adecvate i flexibile, precum asocierea cu o alt firm i crearea unei companii mixte, n scopul mpririi riscurilor, sau, atunci cnd nivelul riscului este foarte ridicat, acordarea de licene altor companii, ntruct nu necesit investiii foarte mari, dar poate aduce beneficii importante. Reducerea riscului se poate realiza prin patentarea produselor i tehnologiilor create de ctre ntreprindere i prin meninerea unui control strict asupra acestora, ceea ce i asigur firmei n cauz un avans tehnologic important fa de concuren. Crearea unor tehnologii superioare presupune, ns, cheltuieli foarte mari de cercetare-dezvoltare, care nu se finalizeaz totdeauna cu rezultate ce pot fi implementate n cadrul firmei. Utilizarea unui numr ct mai mare de furnizori, diversificarea clientelei i a nomenclatorului de produse pot reduce substanial riscul. Implementarea acestor msuri determin, de regul, o cretere a cheltuielilor de exploatare ale firmei. Astfel, n privina furnizorilor, ntreprinderea ar trebui s-i aleag pe cei care asigur cele mai mici preuri la calitatea dorit a materiilor prime i materialelor i care sunt situai la mic distan de sediul firmei, n scopul reducerii cheltuielilor de transport. Extinderea numrului de furnizori reduce riscul apariiei unor disfuncionaliti n activitatea de aprovizionare (nerespectarea termenelor de livrare sau a cantitilor), dar crete considerabil cheltuielile de aprovizionare. Diversificarea nomenclatorului de produse permite, de asemenea, diminuarea riscului vnzrilor, prin ptrunderea pe noi segmente de pia i prin atragerea, astfel, a noi categorii de clieni. Firma trebuie, ns, s se preocupe i de creterea numrului de clieni din fiecare segment de pia, n scopul reducerii dependenei de un numr redus de consumatori. Diversificarea activitii. De multe ori, aceast tehnic se aplic odat cu restructurarea activitii i are n vedere reducerea riscului prin integrarea pe orizontal sau pe vertical a ntreprinderii sau chiar prin dezvoltarea unor activiti complet diferite. n urma unor astfel de msuri, se pot gestiona mult mai bine riscurile, prin distribuirea lor pe sectoare de activitate diverse, innd seama c acestea sunt expuse unor grade diferite de risc. Dezinvestirea. Presupune reducerea volumului capitalului investit atunci cnd apare o cretere considerabil a riscului, prin vnzarea total sau parial a unui anumit activ ctre ali ageni economici. Problemele care pot aprea atunci cnd se adopt aceast msur se refer la dificultatea obinerii unui pre corect, ct mai apropiat de valoarea de pia, pentru activul vndut, precum i la dificulti n gsirea unui cumprtor pentru o afacere a crei rentabilitate a sczut semnificativ sau care este afectat de un nivel considerabil al riscului. Maximizarea profitului pe termen scurt. Aceast tehnic se aplic atunci firmele urmresc dezinvestirea total i retragerea complet de pe o anumit pia datorit nivelului ridicat al riscului. n 22

acest fel, se urmrete maximizarea pe termen scurt a ctigurilor din operaiunile derulate pn la vnzarea activelor. Pentru a realiza acest lucru, agenii economici vor urmri reducerea cheltuielilor prin renunarea la efectuarea operaiunilor de ntreinere i reparaii, diminuarea cheltuielilor cu distribuia, cu activitile promoionale, creterea n limita posibilitilor a preurilor de vnzare, anularea programelor de pregtire a salariailor, reducerea personalului, toate acestea avnd drept rezultat reducerea cheltuielilor i sporirea profitului pe termen foarte scurt. n acest caz, firma va trebui s stabileasc orizontul de timp pe care dorete maximizarea profitului i s determine modul n care relaiile cu furnizorii, clienii i personalul sunt afectate. Compania va trebui s analizeze foarte bine implicaiile unei astfel de strategii. Astfel, dac ea nu dorete s se retrag definit de pe pia, cu numai s-i diminueze activitatea, o astfel de politic i va afecta relaiile comerciale cu partenerii de afaceri i va duce la deteriorarea iremediabil a imaginii sale pe pia. Un astfel de comportament agresiv nu face dect s micoreze perioada de timp n care firma mai activeaz pe pia.

CAPITOLUL IV. CONCLUZII

Toate aceste strategii se bazeaz pe o monitorizare permanent a nivelului riscului cu care se confrunt agentul economic. Utilizarea lor determin o diminuare a vulnerabilitii firmei la condiiile de mediu, precum i o reducere a pierderilor care ar putea aprea n cazul materializrii riscului. Managementul riscului nu trebuie s aib un caracter pasiv, ci unul activ, care s permit optimizarea raportului risc asumat rentabilitate obinut. Includerea riscului n procesul decizional permite o utilizare mai eficient a resurselor de care dispune o firm. Pentru realizarea acestui obiectiv, managerii trebuie s monitorizeze i s actualizeze permanent informaiile despre factorii de risc i probabilitatea lor de materializare. n acelai timp, rolul managementului const nu numai n a asigura protecia i a gestiona eficient riscurile cu care se confrunt firma, ci i n a identifica afacerile i domeniile de activitate care asigur cea mai bun rentabilitate n funcie de nivelul riscului pe care firma este dispus s i-l asume i de potenialul de care dispune. Prin utilizarea managementului riscului, firma i poate spori eficiena i sigurana n afacerile pe care deruleaz.

BIBLIOGRAFIE

23

1. Activiti manageriale n economia de pia - Dragomir tefan, Dragomir Georgeta, 2004,

Editura Academic, Galai 2. Modelarea i simularea proceselor economice Suciu Camelia, Editura ASE, Bucureti, 2007. 3. Surse on-line

CUPRINS

24

CAPITOLUL I. Procesul managerial i trsturile sale ...................................... pag. 2 CAPITOLUL II. Simulri viznd strategiile de evitare a riscului de faliment a ntreprinderilor ......................................................................... CAPITOLUL III. Elaborarea strategiei de risc la nivelul unui agent economic.... pag. 19 CAPITOLUL IV. Concluzii .............................................................................. BIBLIOGRAFIE pag. 23 pag. 24 pag. 3

25