UNIVERSITATEA DIN PETROANI FACULTATEA DE TIINE SPECIALIZARE MASTER: MANAGEMENT FINANCIARBANCAR

DRIG IMOLA

MANAGEMENTUL ACTIVITII DE CREDITARE

PETROANI 2009

Cuprins
CAP.1. CREDITUL N ECONOMIA CONTEMPORAN 1.1. Conceptul de credit i formele creditului n economia de pia 1.2. Importana creditului bancar n procesul de finanare a economiei 1.3. Tipologia creditelor bancare 1.4. Principiile care stau la baza activitii de creditare n domeniul bancar 1.5. Tendine privind evoluia creditului n sistemul bancar din Romnia Cap.2. ACTIVITATEA DE CREDITARE I MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDIT 2.1. Analiza creditului 2.2. Aprobarea, acordarea i urmrirea creditului 2.3. Administrarea creditelor problematice 2.4. Aspecte privind riscul asociat activitii de creditare 2.5. Identificarea i evaluarea riscului de credit 2.6. Controlul i eliminarea riscului de credit Cap.3. FALIMENTUL - CONSECIN A UNUI MANAGEMENT BANCAR DEFECTUOS 3.1. Falimentul bancar coninut, cauze i consecine 3.2. Analiza falimentului bancar n Romnia 3.3. Soluionarea falimentului n activitatea bancar 3.4. Posibiliti de diminuare a falimentelor bancare

CAP.1. CREDITUL N ECONOMIA CONTEMPORAN

1.1. Conceptul de credit i formele creditului n economia de pia 1.2. Importana creditului bancar n procesul de finanare a economiei 1.3. Tipologia creditelor bancare 1.4. Principiile care stau la baza activitii de creditare n domeniul bancar 1.5. Tendine privind evoluia creditului n sistemul bancar din Romnia

1.1. Conceptul de credit i formele creditului n economia de pia Relaiile de credit au aprut pe o anumit treapt a dezvoltrii produciei de mrfuri, i anume atunci cnd aceast dezvoltare a permis trecerea mrfurilor de la vnztor la cumprtor, fr ca n acel moment s aib loc i un transfer de valoare n sens invers, acest transfer urmnd s se fac ulterior, cu un decalaj de timp. n literatura de specialitate, conceptul de credit este abordat din dou puncte de vedere, i anume: unul juridic, potrivit cruia creditul exprim o convenie ntre creditor i debitor care servete procesul de producie i de circulaie a mrfurilor; unul economic, conform cruia creditul exprim relaii de repartiie a unei pri din venitul naional n vederea satisfacerii unor anumite nevoi de capital. Definiia creditului i accepiunile care i se acord n literatura de specialitate, strin i romn, sunt multiple i diferite, dintre care amintim cteva. Un mod simplu de a defini conceptul de credit este acela prin care creditul este o form special de micare a valorii, vnzarea de mrfuri cu plata amnat sau cu transferarea temporar de moned cu titlu de mprumut. n concepia economistului romn Virgil Madgearu, noiunea de credit este legat de faptul c pe pia se schimb nu numai mrfurile i serviciile ntre ele, ci i bunurile prezente contra unor obligaii viitoare. Una din cele mai complete definiii este cea dat de economistul german F. Wagner conform cruia creditul se concretizeaz n acel act de schimb privateconomic, prin care un subiect cedeaz unui alt subiect valori economice ca: bunuri materiale sau moned, cu rezervarea dreptului de a avea pretenii asupra lor. n esen, creditul reprezint schimbul unei valori monetare prezente contra unei valori monetare viitoare. Deci, creditul este o "relaie bneasc ce apare n legtur cu acordarea de credite unor persoane juridice sau fizice, care urmeaz a se rambursa ulterior, la scaden" .
3

Operaiunea de acordare a creditului exprim o conexiune direct ntre productor i consumator, ntre ofert i cerere i ntre cei doi ageni economici reprezentativi ai economiei: furnizorul i beneficiarul, aceast relaie dintre cei doi parteneri definind ntreaga relaie a procesului de creditare. Sub un alt aspect, creditul a aprut din necesitatea stingerii obligaiilor dintre diferii ageni economici, proces cruia nu-i poate face fa moneda lichid, din aceasta perspectiv creditul reprezentnd o prghie a desfurrii oricrui proces economic. La nivelul agentului economic se constat c, pe lng capitalul propriu, acesta contracteaz i mprumuturi, n particular bancare, sub forma creditului. Lrgirea i modernizarea produciei spre care tinde orice manager, crearea condiiilor pentru a rezista concurenei i, nu n ultimul rnd, obinerea unui profit care s-i asigure desfurarea normal a activitii sunt de neconceput fr existenta creditului. Victor Slvescu, oferind o ampl motivare a creditului, accepta unele interferene ale sferei acestuia cu sfera noiunii de bani, surprinznd totui elemente de coninut specific ale acestui concept (scadena, dobnda). Astfel, n opinia lui V. Slvescu, creditul i operaiunea de credit constituie acel fapt economic prin care se cedeaz o suma de bani, efectuata la un moment dat din partea unui subiect economic, n folosina altui subiect economic, cu obligaia acestuia din urm de a restitui mai trziu, la un termen fixat, suma primit, plus o sum de bani, care se cheam interes sau dobnd. Cu toata complexitatea i varietatea lor, relaiile de credit au o esen comun dat de trsturile lor caracteristice: - subiecii relaiei de credit; - promisiunea de rambursare; - rambursabilitatea; - credit bancar; - credit comercial; a) Creditul comercial este acea form a creditului de la care pleac celelalte relaii de credit n economia de pia. Se individualizeaz n ansamblul relaiilor de credit prin urmtoarele caracteristici : participanii la relaia de credit comercial sunt ntreprinztori activi din diverse ramuri ale economiei care se mprumut reciproc; obiectul creditului comercial l constituie transmiterea de capital de mprumut sub form de marf (vnzare pe datorie a mrfurilor, fr ca n acel moment s fie transmis i suma echivalent de la cumprtor la vnztor). Capitalul transmis apare sub form de marf, iar transmiterea mbrac forma bneasc i se concretizeaz n documente corespunztoare
4

- dobnda; - acordarea creditului; - consemnarea i tranferabilitatea acestuia.

Formele principale cu care se prezint creditul n economia de pia sunt:

(cambii, bilete la ordin) care conin valoarea rezultat prin nsumarea valorii mrfii vndute pe datorie cu dobnda cuvenit; posibilitile de acordare a creditului cresc direct proporional cu creterea volumului capitalului industrial. Dei reprezint baza creditului n economia de pia, creditul comercial se confrunt cu anumite limite: are volumul limitat la cel mult capitalul disponibil sub form de marf; proporiile sale sunt limitate de frecvena cu care se ntorc la creditor sumele acordate sub form de credit; direciile sale de micare se limiteaz la sensurile micrilor mrfurilor n economie ntre diversele ramuri/domenii i ntre diferiii ntreprinztori participani la astfel de relaii comerciale . Aceste limite duc la imposibilitatea creditului comercial de a asigura toate nevoile de capitaluri din economie, fapt pentru care un rol deosebit de important l joac creditul bancar. b) Creditul bancar prezint anumite trsturi ce-l deosebesc de creditul comercial: subiectele raportului de credit sunt pe de o parte bncile, iar pe de alt parte persoanele fizice sau juridice, adic debitorii; obiectul creditului bancar l constituie transmiterea de capital de mprumut sub form bneasc; creditul bancar poate servi la redistribuirea capitalului n orice direcie; creditul bancar poate fi privit n dou sensuri: ducnd la sporirea capitalului real (dac vizeaz obiective de investiii) sau numai servind micarea capitalului, reprezentnd doar simple mprumuturi de sume bneti. 1.2. Importana creditului bancar n procesul de finanare a economiei n economia de pia contemporan un rol important l ocup creditul bancar care poate fi definit ca reprezentnd operaiunea prin care mprumutatul (debitorul) ia n stpnire imediat resurse bneti n schimbul unei promisiuni/angajament de rambursare viitoare, nsoite de plata unei dobnzi ce remunereaz banca. Prin urmare, creditul bancar presupune acordarea de credite sub form bneasc, constnd n punerea la dispoziia unui debitor a unui anumit capital pentru un timp delimitat, cu promisiunea acestuia de a restitui capitalul la expirarea termenului i de a plti dobnda aferent. Creditul bancar joac un rol esenial n cadrul economiei, concretizat n: mobilizeaz resursele bneti disponibile la un moment dat n economie, redistribuindu-le
5

sporete puterea de aciune productiv a capitalului, punnd n micare fore economice latente i contribuind la creterea avuiei reale a societii; diminueaz iniiativele nerentabile, pguboase; asigur transformarea economiilor n investiii, fiind un important factor al creterii economice; promoveaz relaiile economice internaionale (comerul exterior); contribuie la stvilirea fenomenului inflaionist prin reglarea ratei dobnzii i la asigurarea stabilitii preurilor, reglnd dimensiunile cererii i ofertei de mrfuri; contribuie la creterea vitezei de rotaie a banilor, la multiplicarea monedei scripturale, la rularea permanent a fondurilor. Pentru majoritatea angajailor din bncile comerciale, creditarea reprezint sufletul

activitii bancare. Creditele sunt principalele active ale unei bnci i genereaz cea mai mare parte a veniturilor din exploatare. Ofierii de credit sunt printre cei mai importani salariai ai bncii, n timp ce politicile de creditare influeneaz ritmul creterii economice la nivel local i naional i tipul de activiti ce se dezvolt. n mod tradiional, mare parte dintre conductorii din bnci provin dintre salariaii care au lucrat n activitatea de creditare. La nceputul anilor 90, a existat tendina acordrii unui volum important de credite, avnd n vedere i faptul c alte produse i servicii bancare nu erau dezvoltate i dobnda activ era principalul venit al bncilor. Din pcate, multe dintre aceste credite au avut un risc ridicat pentru bnci, ceea ce, fie a dus la unele falimente bancare (cazul Credit Bank, Dacia Felix, Bankcoop, Banca Internaional a Religiilor, Banca Albina, Banca Columna), fie a zdruncinat puternic altele (vezi Banca Agricol, Bancorex). n afar de ponderea creditelor n total active, un alt fenomen a fost i modul n care a avut loc procesul de creditare. Agenii economici, rmai puternic decapitalizai dup 1989, aveau nevoie de credite pe termen lung care s suplineasc lipsa de fond de rulment. Bncile au fost reticente fa de acordarea de astfel de credite i au acordat n schimb credite pe termen scurt din categoria celor de capital de lucru. Aceste credite, destinate s acopere necesarul de fond de rulment, respectiv diferena ntre activele circulante i pasivele stabile (surse atrase pe termen scurt) au finanat n unele cazuri i activele fixe care nu au avut surse de acoperire pe termen lung la nivelul necesarului. Avnd n vedere acest fapt, ct i lipsa unei destinaii precise i uor de urmrit, din aceste credite s-au fcut tot felul de pli, precum pli de dobnzi , rambursri de credite pe obiect, taxe i impozite, astfel c o parte dintre aceste credite nu au fost rambursate niciodat i au fost
6

rennoite permanent prin acte adiionale, agenii economici nereuind, n aceast perioad, o capitalizare care s acopere necesarul de fonduri. Aceast situaie a dus la o mbtrnire a portofoliului de credite care nu a mai acionat ca un factor de cretere economic, la o decapitalizare i mai accentuat a unor ageni economici prin dobnzile pltite de acetia i a meninut bncile legate de clienii cu probleme. n mod normal, la prelurile care s-au efectuat la datoria public, aceste credite nu trebuiau incluse, neavnd destinaia cerut de actele normative. Au fost cazuri cnd, dei agentul economic avea investiii sistate sau producie destinat unor investiii sistate, recunoscute de legiuitor ca avnd cauze obiective, singurele credite de care dispunea acesta erau cele pentru capital de lucru. Au existat situaii i cnd creditele acordate pe obiect au fost rescadenate, reealonate, s-au acordat alte credite pentru rambursarea lor i s-au transformat i acestea n credite pe termen mediu, fie pentru c obiectul creditului nu a fost unul profitabil sau nu s-a realizat, fie destinaia a fost schimbat. n perioada contemporan, s-au produs schimbri de ordin calitativ i cantitativ n sfera creditului. Astfel, are loc o modificare structural ntre cele dou forme de baz ale creditului, n sensul creterii ponderii creditului bancar n detrimentul creditului comercial. Se realizeaz o mpletire mai strns a creditului comercial cu cel bancar, aspect urmrit prin creterea frecvenei cu care se realizeaz scontarea cambiilor. Se nregistreaz, de asemenea, o cretere accentuat a nevoilor de credite pentru investiii. Ca urmare a acestor mutaii, creditul a dobndit caracteristici noi legate de: creterea excesiv a surplusului de capital de mprumut, ca urmare a deplasrii capitalului din sfera produciei i circulaiei mrfurilor n sfera bancar; prin urmare, economia de pia contemporan i pune problema cum s plaseze aceste capitaluri depuse n bnci, fa de economia romneasc care are mari nevoi de capitaluri i i pune problema cum s le atrag n bnci; creterea proporiei creditului folosit pentru scopuri speculative i neproductive. 1.3. Tipologia creditelor bancare n conformitate cu prevederile legale n domeniu, bncile comerciale din Romnia, persoane juridice romne i sucursalele bncilor strine, acord clienilor credite n lei i valut att persoanelor juridice (ageni economici), ct i persoanelor fizice solicitante. Aceste credite, din punct de vedere al duratei de acordare, pot fi mprite n: credite pe termen scurt - a cror durat de rambursare nu depete 12 luni; credite pe termen mediu - cu durata de rambursare ntre 1 an i 5 ani;
7

credite pe termen lung - a cror durat de rambursare este mai mare de 5 ani. Principalele categorii de credite acordate de bnci agenilor economici sunt:

1. Credite pe termen scurt: credite globale de exploatare acordate pentru acoperirea necesarului de fonduri n vederea realizrii produciei programate care are desfacere asigurat prin contracte i comenzi ferme; utilizri din deschideri de credite permanente - linii de credit care funcioneaz dup sistemul revolving, fiind acordate n vederea unei utilizri de fonduri n mod fracionat, n funcie de nevoile clientului; credite pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor temporare acordate n condiiile existenei unor cauze economice care au determinat formarea cheltuielilor i stocurilor temporare; credite pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor sezoniere - acordate pentru stocurile de provenien agricol i agroalimentar ce se consum ntr-o perioad cuprins ntre un trimestru i un an pentru crea exist contracte i comenzi ferme; credite pentru prefinanarea exporturilor acordate pentru satisfacerea necesitilor curente sau excepionale ale clienilor ocazionate de fabricarea produselor destinate exportului n cazul unor contracte sau comenzi de export ferme; credite pentru exportul de produse garantate cu creane asupra strintii acordate exportatorilor pentru desfurarea corespunztoare a activitii curente pe perioada de la livrarea produselor i pn la ncasarea contravalorii lor de la partenerii externi; credite de trezorerie pentru produse cu ciclu lung de fabricaie acordate pentru produsele a cror cicluri tehnologice de execuie, de la lansarea n fabricaie i pn la obinerea produsului finit, dureaz mai mult de 12 luni; credite de scont acordate pentru finanarea activitilor comerciale prin cumprarea de ctre banc a efectelor de comer, cu reinerea din valoarea nominal a taxei scontului; credite pe documente de plat aflate n curs de ncasare acordate pe baza prezentrii documentelor de plat aflate n curs de ncasare pentru produsele expediate, serviciile prestate, lucrrile executate, n baza contractelor existente ntre pri; factoringul contractul ncheiat ntre o parte denumit aderent, furnizoare de mrfuri sau prestatoare de servicii, i o banc sau instituie financiar specializat, denumit factor, prin care aceasta din urm asigur finanarea, urmrirea creanelor i protecia riscului de credit, iar aderentul cedeaz factorului, cu titlu de vnzare/gaj, creanele nscute din vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii pentru teri; credite pentru faciliti de cont acordate pe perioade scurte (maxim 30 de zile) agenilor economici cu situaii economico-financiare foarte bune, atunci cnd acetia, din anumite
8

cauze justificate economic, nu pot face temporar fa plilor; credite pe descoperit de cont - overdraft acordate pe perioade foarte scurte (maxim 7 zile) pentru achitarea unor obligaii stringente privind aprovizionarea cu materii prime, combustibil, energie, impozite, taxe i alte obligaii curente. 2. Credite pe termen mediu i lung: credite pentru echipament n completarea surselor proprii acordate n completarea surselor proprii, a surselor din bugetul de stat i/sau bugetele locale i din fonduri speciale, necesare acoperirii cheltuielilor prevzute n proiectele de investiii aprobate; credite pentru cumprarea de aciuni i active acordate pentru investiii financiare n valori mobiliare emise de societi comerciale la care statul este acionar; credite promotori acordate persoanelor juridice specializate i autorizate n construcia i vnzarea de locuine, ce poart denumirea de promotori imobiliar, n scopul facilitrii construirii de locuine; credite ipotecare acordate persoanelor juridice romne care au ca obiect de activitate construirea, reabilitarea, consolidarea sau extinderea imobilelor cu destinaie locativ, industrial sau comercial, precum i persoanelor juridice romne care doresc s construiasc locuine de serviciu sau de intervenie salariailor lor; credite pentru activitatea de leasing acordate n scopul achiziionrii de maini, utilaje, mijloace de transport i alte bunuri, n vederea nchirierii lor pe o perioad determinat, contra unei chirii dinainte determinate; credite de forfetare forfetarea este operaiunea derulat ntre banc i clientul su, prin care aceasta vinde bncii creanele n valut pe care le are fa de un cumprtor sau beneficiar, n vederea recuperrii sumelor nainte de scaden, contra unei taxe de forfetare. Principalele categorii de credite acordate de bnci persoanelor fizice sunt: 1. Credite pe termen scurt: a) pentru populaie: credite de trezorerie punte acordate unui client, proprietar legal al unei locuine, care solicit o finanare temporar n scopul achiziionrii altei proprieti imobiliare, vnznd apoi locuina deinut anterior; credite de trezorerie pentru plata unor tratamente medicale i a unor forme de colarizare; credite de trezorerie, nenominalizate maxim 6 salarii sau pensii nete lunare; credite pentru petrecerea de sejur n strintate; credite pentru participarea la simpozioane i conferine n strintate; credite pentru cumprarea de produse tehnico-medicale pentru uz personal.
9

b) pentru persoane fizice autorizate: credite pentru achiziionarea de materii prime, materiale i mrfuri. a) pentru populaie: credite pentru cumprarea de bunuri de echipament menajer; credite pentru cumprarea de materiale de construcii, obiecte i instalaii sanitare; credite pentru cumprarea de autoturisme, motociclete i brci cu motor noi; credite pentru cumprarea sau construirea de locuine i/sau pentru cumprarea de terenuri n intravilan; credite ipotecare; credite pentru amenajri i reparaii de locuine; credite pentru plata unor forme de colarizare n strintate; credite pentru plata unor tratamente medicale n strintate; credite pentru achiziionarea din import a unor bunuri de folosin ndelungat. b) pentru persoane fizice autorizate: credite pentru achiziionarea de inventar agricol mecanic; credite pentru procurarea de animale de producie i reproducie, plantaii pomicole i viticole; credite pentru realizarea de investiii autovehicule, spaii, utilaje; credite pentru achiziionarea din import de utilaje de strict specialitate. 1.4. Principiile care stau la baza activitii de creditare n domeniul bancar Creditarea este o activitate de baz care poate genera profituri importante pentru banc, dac este practicat corect, dar care poate duce i la pierderi. Prin urmare, creditarea trebuie abordat ntr-o manier structural i logic. Astfel c, n cazul n care o banc acord credit unui client persoan fizic sau juridic, iar aceasta din anumite motive nu va putea s-i achite obligaiile (restituirea creditului plus dobnda aferent), banca va nregistra pierderi pe care trebuie s le suporte din profit. Pentru a reduce la minim pierderile rezultate din credite neperformante, lucrtorii bancari implicai n activitatea de creditare trebuie s procedeze cu responsabilitate la evaluarea riscurilor pe care le presupune acordarea mprumutului. Creditarea nu este o tiin exact; nu este posibil ca prin utilizarea unei formule sau aplicarea unei teorii s se garanteze c suma acordat unui client va fi rambursat cu dobnda aferent. Exist totui principii generale de creditare care dac sunt aplicate consecvent permit reducerea gradului de incertitudine i a riscului implicat n creditare. Bncile, pe de o parte, atrag fondurile economisite i disponibilitile, iar, pe de alt parte, satisfac nevoile financiare ale
10

2. Credite pe termen mediu i lung:

societii. n calitatea lor de intermediari, bncile lucreaz n principal cu banii deponenilor. n consecin, operaiunile de aprobare i acordare a creditelor au la baz prudena bancar, ca principiu fundamental ce caracterizeaz ntreaga activitate bancar. Prudena bancar presupune c, n primul rnd, procesul de luare a deciziilor de creditare s se bazeze pe cunoaterea i nelegerea activitii clienilor bncii. Cunoaterea i analiza activitii desfurate n perioada anterioar, precum i a prevederilor pentru viitor, dau posibilitatea bncii, pe de o parte s ofere acestuia serviciile i produsele bancare adecvate, iar pe de alt parte, s ia msuri pentru diminuarea riscului, n vederea recuperrii creditelor i a ncasrii dobnzilor. n acest fel, activitatea de creditare devine avantajoas att pentru banc, ce prin extinderea i diversificarea portofoliului de credite obine profit suplimentar att pentru banc, ct i pentru client, care pe seama creditelor poate s-i dezvolte afacerile i s obin profit. La acordarea creditelor bncile urmresc ca solicitanii s prezinte credibilitate, ceea ce nseamn c n aceast activitate, trebuie avute n vedere o serie de principii de baz pentru rambursarea acestora la scaden. Aceste principii se refer la: 1. Solicitantul creditului - acceptul unei bnci de a acorda un credit reflect punctul ei de vedere privind capacitatea de rambursare prezent i viitoare a clientului. Prin urmare, este esenial ca banca s obin ct mai multe informaii n legtur cu situaia financiar a potenialului client i s fie sigur c se poate baza pe toate informaiile oferite de acesta. n aceast analiz banca trebuie s ia n considerare msura n care l cunoate pe client. Analiza se face difereniat pentru un client nou i pentru un client tradiional. Dac solicitantul este deja un client al bncii, banca va lua n considerare evidenele sale referitoare la acesta (de exemplu, referitor la creditele anterioare: a fost respectat graficul de rambursare a ratelor i dobnzilor). Orice solicitant de rennoire a unui credit se bazeaz pe relaiile anterioare cu clientul. Solicitrile noilor clieni trebuie tratate diferit. Dac cel care solicit creditul nu este un client al bncii, trebuie s se obin referine satisfctoare despre integritatea i situaia financiar a persoanelor care conduc afacerea. Problemele cheie asupra crora banca trebuie s se concentreze cnd analizeaz situaia unui client care a solicitat un credit se refer la: domeniul de activitate, situaia financiar, calitatea managementului, performanele viitoare. n practic, analiza creditului din punct de vedere al solicitantului creditului este cunoscut i sub denumirea de caracterul i capacitatea de rambursare a clientului. 2. Cererea de creditare - aspectele care vor fi luate n considerare atunci cnd se analizeaz cererea de creditare se refer la: competena legal a solicitantului, destinaia creditului (obiectul creditului), estimarea sumei ce ar fi necesar clientului (valoarea creditului), durata creditrii, ealonarea ratelor scadente, garantarea creditului solicitat, marja de profit pe care o va ncasa
11

banca din credit (dobnda perceput pentru creditul acordat). De asemenea, banca trebuie s ia n considerare dac mprumutul solicitat se nscrie n politica de ansamblu de creditare al bncii. Destinaia creditului trebuie clar definit i neleas att de ctre client, ct i de banc. Este esenial ca banca i clientul s cunoasc valoarea creditului pentru c riscul de nerambursare a unui credit exist att n situaia n care se solicit un credit prea mic, ct i atunci cnd un client mprumut prea muli bani. 3. Rambursarea creditului - prognoza fluxului de fonduri disponibile va indica durata realist a acestuia. Pentru ca o afacere s aib succes, ea trebuie s aib suficiente lichiditi. Dac clientul ncearc s ramburseze creditul prea repede, s-ar putea s rmn fr lichiditi i s nui poat desfura corespunztor activitatea n continuare sau chiar s dea faliment. Perioada de rambursare este legat i de durata de via a obiectului creditului. Dac de exemplu un echipament cu o durat de funcionare de cinci ani este achiziionat pe baz de credit, durata rambursrii creditului nu trebuie s depeasc cinci ani. Tipul de finanare trebuie s fie adecvat destinaiei creditului. 4. Remunerarea creditului (dobnzi i comisioane) - este foarte important deoarece constituie una dintre modalitile principale prin care banca realizeaz profit. Bncile trebuie s se asigure c percep o rat a dobnzii care s asigure profitabilitatea fiecrei activiti de creditare. Riscul asumat prin acordarea unui credit trebuie reflectat n recompensa pe care o primete banca. Dac un credit presupune un risc mai mare este normal ca banca s perceap o dobnd mai mare. Cu toate acestea, banca trebuie s-i permit clientului s dispun de suficient numerar pentru a putea s-i desfoare activitatea. n caz contrar, stabilirea unei rate de dobnd prea mare poate determina un risc de credit sporit. 5. Garantarea creditului - pentru a putea stabili o rat de dobnd mai mic i totui s reduc pe ct posibil riscul de credit, banca trebuie s solicite debitorului garanii. Orice decizie privind creditarea unui client trebuie s ia n considerare capacitatea prezent i viitoare a clientului de a rambursa creditul din resurse proprii. Decizia de creditare trebuie s fie luat nainte de a se aduce n discuie garania. Banca va trebui s ia n considerare valoarea care se poate atribui n mod realist oricrei garanii oferite de client i ct de uor va fi s transforme n numerar garania, n cazul c apare necesitatea executrii ei. Operaiunile de aprobare i acordare a creditelor se bazeaz pe prudena bancar ca principiu fundamental, precum i pe analiza viabilitii i realismului afacerilor n vederea evalurii capacitii debitorului de a rambursa creditul contractat i de a plti dobnda aferent. De asemenea, cu ocazia acordrii unui credit, banca trebuie s in seama de influena factorilor externi asupra proiectelor propuse de solicitanii de credite, adic aspectele nefinanciare care pot avea efecte neprevzute asupra desfurrii afacerilor i rambursrii creditelor.
12

nainte de aprobarea acordrii creditului solicitat, banca va analiza toate actele i documentele solicitantului de credit din care rezult natura activitii desfurate, situaia patrimonial, rezultatele economico-financiare, capacitatea managerial, credibilitatea, potenialul economic, organizatoric i financiar cu scopul de a evita nregistrarea unor pierderi nsemnate ca urmare a nerambursrii creditului de ctre debitor. Aceasta deoarece operaiunile de creditare se deruleaz pe seama resurselor proprii i a celor atrase, iar obinerea unor pierderi din activitatea de creditare afecteaz n mod negativ profitul bancar i ntreaga activitate a bncii. 1.5. Tendine privind evoluia creditului n sistemul bancar din Romnia Criza creditului, direct influenat de criza financiar, se extinde i n Europa, conducnd astfel la un blocaj al creditului bancar determinat de scderea brusc a nivelului ncrederii al agenilor economici, precum i de o ncetinire a activitii. Se estimeaz c actuala criz va dura circa 2 ani, deoarece companiile se vor adapta, cu toate c economiile mondiale vor intra ntr-o perioad de cretere mai puin dinamic. Canalul iniial al crizei a fost piaa de imobiliare, care a lovit puternic companiile din rile europene cum ar fi Marea Britanie, Irlanda, Italia i Frana. n plus, criza imobiliar urmat de cea financiar a condus la o nrutire semnificativ a riscurilor de credit n aceste ri. n Italia, riscurile companiilor se deterioreaz n contextual unei creteri slabe, crescnd astfel costurile i blocnd creditarea. n Frana, s-a remarcat o cretere nsemnat a incidentelor de neplat ale companiilor franceze (pn la 75% la sfritul lui septembrie 2008 n comparaie cu sfritul luni septembrie din 2007). Sectorul transporturilor, cel al construciilor i cel imobiliar au fost primele lovite. Aceast deteriorare a fost cauzat n special datorit dificultilor cu care se confrunt companiile n accesarea creditelor i, de asemenea, datorit ncetinirii activitii. n Marea Britanie, criza financiar i imobiliar are un impact puternic asupra consumului i a cheltuielilor companiilor, fiind remarcat o cretere a falimentelor companiilor cu 14% n primul semestru al anului 2008. n Irlanda, criza imobiliar s-a rspndit asupra ntregii economii, provocnd o recesiune. Incidentele de neplat ale companiilor au crescut cu 75% n prima jumtate a acestui an. n Romnia, criza financiar internaional i modificrile normelor de creditare au determinat o scdere att a solicitrilor de credite ipotecare, ct i a numrului de dosare acceptate. n ultima parte a anului 2008, evoluia standardelor i a termenilor de creditare pentru sectorul companiilor i a populaiei a confirmat tendina pe care s-a nscris anterior, nregistrnd o nsprire semnificativ, mai pronunat la nivelul populaiei.
13

Standardele de creditare privind companiile mici i mijlocii au cunoscut o nsprire a standardelor de creditare mai accentuat dect se ateptau bncile, n timp ce n cazul companiilor mari situaia a fost invers. Factorii principali care au contribuit la aceast situaie sunt: ateptrile privind situaia economic general, riscul asociat industriei n care activeaz compania, riscul asociat colateralului/garaniei solicitate i modificarea ponderii creditelor neperformante n portofoliul bncii. Riscurile asociate companiilor au crescut, principalele sectoare vizate din acest punct de vedere fiind cele ale tranzaciilor imobiliare i construciilor. Standardele de creditare privind populaia s-au nsprit sever la nivelul ntregului sector bancar, att n cazul creditelor pentru achiziia de locuine i terenuri, ct i pentru creditele de consum. Termenii creditrii au devenit considerabil mai restrictivi, cele mai nsemnate evoluii remarcndu-se n cazul reducerii ponderii serviciului datoriei n venitul lunar i a majorrii primei de risc pe care clienii trebuie s o plteasc. Astfel, n martie-mai 2008 creditul acordat sectorului privat i-a redus doar uor ritmul de cretere, n iunie-august 2008, viteza de cretere a creditului acordat sectorului privat i-a accelerat declinul, pentru ca n intervalul septembrie-noiembrie 2008, viteza de cretere a creditului acordat sectorului privat s se diminueze rapid, atingnd astfel cel mai mic nivel din ultimii trei ani (-9,3 %, pn la 34,9 %, evoluia s-a consemnat n pofida efectului statistic al deprecierii leului fa de euro). Tendina de declin a caracterizat att dinamica creditelor n lei, ct i pe cea a creditelor n valut, acestea consemnnd minimul ultimilor trei ani i jumtate i respectiv pe cel al ultimilor doi ani. Cu toate acestea, creditele n valut au continuat s fie mai dinamice dect cele n moned naional (n special n cazul populaiei), astfel nct ponderea medie a creditelor n valut n totalul creditelor acordate sectorului privat s nregistreze un vrf al ultimilor trei ani (55,9 %). Cauzele acestor evoluii s-au regsit att la nivelul cererii, ct i, mai ales, pe partea ofertei de credite. Oferta de credite a resimit aciunea tot mai intens a unor factori care au nceput s se manifeste anterior, precum: aplicarea noilor coeficieni de provizionare a creditelor n valut 1 ; nsprirea condiiilor de finanare extern a bncilor, reducerea excedentului de lichiditate din sistemul bancar; sporirea prudenei instituiilor de credit, inclusiv pe fondul creterii riscului de selecie advers; declinul gradului i/sau al sferei de eligibilitate a clienilor (n parte i ca efect al intrrii n

Regulamentul nr.4/2008 pt. modificarea i completarea Regulamentului nr.5/2002 privind clasificarea creditelor i

plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit i a normelor metodologice pentru aplicarea acestuia

14

vigoare a Regulamentului BNR nr. 11/2008 2 ); sporirea restrictivitii termenilor i a standardelor de creditare; creterea interesului bncilor pentru titlurile de stat i activele externe (dei ponderea acestora n bilanul monetar a rmas modest). n acelai timp, cererea de mprumuturi a fost negativ influenat de: creterea puternic a ratelor dobnzii la credite; deteriorarea ateptrilor operatorilor economici privind condiiile economice i, implicit, financiare; atingerea potenial a pragului de suportabilitate a ndatorrii de ctre anumite categorii de clieni (conform datelor din bilanurile monetare, ponderea medie a creditelor restante n totalul creditelor acordate sectorului privat s-a majorat consecvent, pn la cea mai mare valoare a ultimilor cinci ani n cazul populaiei i respectiv a ultimilor trei ani n cel al societilor nefinanciare); deprecierea monedei naionale i sporirea incertitudinilor legate de evoluia acesteia; meninerea la un nivel ridicat a finanrii din strintate a sectorului nebancar. Tabelul nr.1.1. Creditarea populaiei n anul 2008 (milioane lei)
Perioada ian. feb. mar. apr. mai iun. iul. aug. sept. oct. nov. dec. Lei 33944,2 34778,4 35712,0 36608,8 37358,1 38045,0 39297,9 40249,4 41016,6 41377,9 41299,7 40944,3 EUR 33086,1 33990,9 35200,0 36035,0 36903,0 38944,8 38733,6 40204,0 43540,8 42451,5 43881,4 45814,6 Alte valute 7115,7 7903,7 8730,0 9091,2 8990,3 9928,4 9791,2 10105,2 11490,0 11935,7 11644,2 12451,3 Total 74146,0 76673,0 79642,0 81735,0 83251,4 86918,2 87822,7 90558,6 96047,4 95765,1 96825,3 99210,2

Sursa: BNR, Buletin lunar, Decembrie 2008 n aceast perioad, toate categoriile de credite ale populaiei i ale companiilor au consemnat un nou recul al dinamicii, care s-a corelat cu reducerea semnificativ a volumului creditelor noi 3 acordate persoanelor fizice pentru consum i pentru locuine, respectiv

Regulamentul nr.11/2008 pentru modificarea i completarea Regulamentului nr. 3/2007 privind limitarea riscului de credit la Calcule pe baza datelor de la CRB i a datelor din Raportrile privind ratele medii ale dobnzilor (Norma BNR nr. 14/2006)

creditele destinate persoanelor fizice, cu aplicare din luna octombrie 2008.

3

15

companiilor nefinanciare. n cazul populaiei, cea mai drastic pierdere de ritm a fost nregistrat de soldul mprumuturilor n franci elveieni, instituiile de credit renunnd aproape n totalitate, n luna noiembrie, la creditarea n aceast moned 4 . Tabelul nr.1.2. Indici pentru estimarea variaiei relative a creditelor acordate populaiei n anul 2008 ( %)
Lei feb./ian. mar./feb. apr./mar. mai/apr. iun./mai iul./iun. aug./iul. sept./aug. oct./sep. nov./oct. dec./nov. 102,46 102,68 102,51 102,05 101,84 103,29 102,42 101,91 100,88 99,81 99,14 EUR 102,73 103,56 102,37 102,41 105,53 99,46 103,80 108,30 97,50 103,37 104,41 Alte valute 111,07 110,45 104,14 98,89 110,43 98,62 103,21 113,70 103,88 97,56 106,93 Total 103,41 103,87 102,63 101,86 104,40 101,04 103,12 106,06 99,71 101,11 102,46

Tabelul nr.1.3. Creditarea companiilor nefinanciare n anul 2008 (milioane lei)

Perioada ian. feb. mar. apr. mai iun. iul. aug. sept. oct. nov. dec. Lei 33892,0 35041,1 36767,7 38423,8 39439,6 40051,3 40657,0 41198,0 42285,0 42492,5 42424,2 40945,8 EUR 38540,2 38866,3 40352,8 40647,0 41476,4 42848,9 41864,3 42962,8 46305,7 44963,4 46295,6 48942,3 Alte valute 3976,2 3918,1 3972,4 4170,4 3857,5 4000,8 3961,6 4461,6 4990,4 5573,2 5469,4 4717,4 Total 76408,4 77825,5 81092,9 83241,2 84773,5 86901,0 86482,9 88622,4 93581,1 93029,1 94189,2 94605,5

Sursa: BNR, Buletin lunar, Decembrie 2008 La nivelul companiilor, cea mai afectat categorie a fost cea a creditelor cu scadena mai mare de cinci ani (28,5% din soldul mprumuturilor totale acordate acestui segment), a cror component n valut a nregistrat, n premier, trei reduceri lunare consecutive de volum.

Conform calculelor pe baza datelor de la CRB, ponderea creditelor n franci elveieni n totalul creditelor noi ale populaiei a

sczut de la 17,5 % n luna august la 1,6 % n luna noiembrie 2008

16

Tabelul nr.1.4. Indici pentru estimarea variaiei relative a creditelor acordate companiilor nefinanciare n anul 2008 (%)
Lei feb./ian. mar./feb. apr./mar. mai/apr. iun./mai iul./iun. aug./iul. sept./aug. oct./sep. nov./oct. dec./nov. 103,39 104,93 104,50 102,64 101,55 101,51 101,33 102,64 100,49 99,84 96,52 EUR 100,85 103,82 100,73 102,04 103,31 97,70 102,62 107,78 97,10 102,96 105,72 Alte valute 98,54 101,39 104,98 92,50 103,71 99,02 112,62 111,85 111,68 98,14 86,25 Total 101,85 104,20 102,65 101,84 102,51 99,52 102,47 105,60 99,41 101,25 100,44

100000 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 Jan. Feb. Mar. Apr. May Jun. 2008 household loans corporate loans Jul. Aug. Sep. Oct. Nov. Dec.

Figura nr.1.1. Evoluia creditrii populaiei i a companiilor nefinanciare n anul 2008 Media naional a restanelor a fost n continu cretere, att la creditele n lei, ct i la cele n valut. Rata creditelor n lei restante a crescut de la 1,82%, ct reprezenta n septembrie 2008, pn la 2,89% la sfritul lunii februarie 2009. n statisticile defalcate ale B.N.R. pe luna februarie 2009, restanele la creditele n lei n judeul Bistria-Nsud se situeaz peste dublul mediei de 2,89%, nregistrnd valori de 6,11%. De asemenea, ntre judeele cu restane mult peste media naional pentru creditele n lei la nivelul lunii februarie 2009 se remarc i judeele Olt (5,64%), Ialomia (5,33%), Arad (5,09%), Timi (4,26%), Suceava (4,09%), Alba (4,02%),
17

Braov (3,69%), Neam (3,47%), Hunedoara (3,45%), Slaj (3,25%). ntre judeele cu restane mult sub media naional pentru creditele n lei la nivelul lunii februarie 2009 se remarc judeele Tulcea (1,34%), Gorj (1,44%), Vrancea (1,75%), Satu-Mare (1,84%), Mehedini (1,86%), Covasna (1,90%), Dmbovia (1,94%), Botoani (1,97%). Tabelul nr.1.5. Comportamentul financiar al populaiei i agenilor economici (milioane lei)
CREDITE Credite n lei curente restante rezideni nerezideni ageni economici populaie, din care: - consum - locuine - alte scopuri alii Credite n valut curente restante rezideni nerezideni ageni economici populaie, din care: - consum - locuine - alte scopuri alii Sept. 2008 85457,61 83904,36 1553,24 85318,48 139,12 42344,19 41016,81 37995,38 1606,32 710,03 2096,60 109699,62 109099,43 600,19 108855,65 843,97 51741,05 55305,79 34218,46 17555,45 3186,47 2652,78 Oct. 2008 85964,88 84287,16 1677,72 85852,82 112,06 42552,42 41378,32 38326,45 1631,16 706,90 2034,14 108241,13 107425,95 815,18 107210,80 1030,34 51039,68 54665,17 33799,25 17588,96 2935,15 2536,28 Nov. 2008 85605,15 83714,93 1890,22 85504,09 101,07 42475,04 41298,31 38255,57 1639,92 691,78 1831,80 110727,94 109822,87 905,07 109626,89 1101,05 52268,87 55818,62 34480,45 18173,65 2828,82 2640,44 Dec. 2008 83774,00 81901,85 1872,16 83672,34 101,66 40991,98 40943,15 37900,37 1647,99 684,65 1838,87 115360,66 114367,30 993,37 114413,57 947,10 54128,31 58578,63 35978,92 19342,71 2892,17 2653,73 Ian. 2009 83868,15 81798,83 2069,32 83767,57 100,58 41556,48 40584,39 37555,42 1647,77 684,67 1727,29 123570,62 122113,29 1457,34 122668,03 902,59 58069,94 62723,56 38430,94 20797,25 3107,83 2777,13 Feb. 2009 83861,48 81440,32 2421,16 83753,69 107,79 41796,19 40383,58 37360,89 1646,69 687,19 1681,71 124059,30 122227,84 1831,46 123136,38 922,91 58551,70 62826,04 38832,26 20475,77 3125,06 2681,56

Sursa: BNR, Comportamentul financiar al populaiei i agenilor economici n profil teritorial, sept.2008-feb.2009 Companiile i populaia au acumulat, la sfritul lunii februarie 2009, restane la bnci n valoare de 4.252,62 milioane lei (cumulat pentru creditele n lei i valut), ceea ce reprezint o cretere de 1,20 ori comparativ cu luna precedent i de 1,48 ori fa de luna decembrie 2008. Cele mai mari restane s-au nregistrat la creditele n lei, de 2.421,16 milioane de lei, n timp ce restanele la creditele n valut ajung la un echivalent de 1.831,46 milioane lei.

18

140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 Sept. 2008 Credite n lei Credite n valut 85457,61 109699,62 Oct.2008 85964,88 108241,13 Nov.2008 85605,15 110727,94 Dec.2008 83774 115360,66 Ian.2009 83868,15 123570,62 Feb.2009 83861,48 124059,3

Figura nr.1.2. Comportamentul financiar al populaiei i agenilor economici (milioane lei)

3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 sept. 2008 oct. 2008 nov. 2008 dec.2008
0,55 0,75 1,82 1,95 2,21 2,23

2,89 2,47

1,48 1,18 0,82 0,86

ian. 2009

feb. 2009

rata creditelor n lei restante

rata creditelor n valut restante

Figura nr.1.3. Rata creditelor restante

19

Cap.2. ACTIVITATEA DE CREDITARE I MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDIT

2.1. Analiza creditului 2.1.1. Creditarea agenilor economici 2.1.2. Creditarea persoanelor fizice 2.2. Acordarea i urmrirea creditului, administrarea creditelor problematice 2.3. Aspecte privind riscul asociat activitii de creditare 2.4. Identificarea i evaluarea riscului de credit 2.5. Ci de reducere a riscului de credit

2.1. Analiza creditului 2.1.1. Creditarea agenilor economici n vederea obinerii unui credit, un agent economic trebuie s pun la dispoziia bncii toate documentele solicitate de aceasta n vederea analizrii oportunitii acordrii creditului solicitat. Aceast documentaie se refer la: bilanul contabil i contul de profit i pierderi, balana de verificare, situaia evoluiei patrimoniului i a principalilor indicatori de rezultate financiare, situaia de stocuri i cheltuieli, proiecia surselor de finanare a investiiilor, documentaie tehnico-economic i studiul de fezabilitate, bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs, fluxul de lichiditi prognozat. Pe baza documentaiei prezentate de societate, ofierul de credite va realiza analiza intern a societii, evaluarea performanelor economico-financiare ale clientului pe baza unui set de indicatori care reflect bonitatea clientului, apreciaz serviciul datoriei pentru client i ncadreaz creditul ntr-una dintre categoriile convenionale. Pe baza evalurii fcute, ofierul de credite va ntocmi un referat de credite n care va prezenta concluziile analizei fcute i va propune aprobarea sau nu a creditului solicitat. Pentru stabilirea performanei economico-financiare a firmei care solicit creditul, n vederea lurii deciziei de creditare, banca realizeaz o analiz economico-financiar a activitii potenialului debitor pe baza documentelor de sintez contabil, a analizei fluxului de fonduri ale perioadei expirate, precum i a analizei fluxului de lichiditi (cash-flow) pentru perioada urmtoare.

20

Sistemul bancar din Romnia i-a format un mecanism evoluat de urmrire a bonitii firmelor cuprinse n fundamentarea deciziilor de creditare. Astfel, bncile comerciale determinau performanele financiare i economice ale clienilor si n funcie de opt indicatori principali: gradul de ndatorare, lichiditatea curent, solvabilitatea patrimonial, rentabilitatea capitalurilor proprii, viteza de rotaie a activelor; acoperirea dobnzii, dependena de pieele de aprovizionare, garanii. Pe baza nivelului acestor indicatori, bncile stabilesc cinci clase de performan, fiecare clas primind un numr de puncte. Pentru evaluarea atributelor solicitantului unui credit, bncile utilizeaz un sistem intern de rating de credit, att pentru creditele acordate persoanelor juridice, ct i pentru persoanele fizice. Sistemul de rating de credite utilizat n cadrul creditrii persoanelor juridice este de tip bidimensional, nsumnd rezultatele analizei criteriilor cantitative cu cele ale analizei criteriilor calitative. Criteriile cantitative: trendul cifrei de afaceri; lichiditatea patrimonial curent; solvabilitatea patrimonial; rentabilitatea capitalurilor proprii; gradul de ndatorare; ponderea exportului n cifra de afaceri; sursa de rambursare. Criteriile calitative: calitatea acionariatului; managementul; condiii de eligibilitate; strategia; condiii de pia; realitatea raporturilor contabile; colateralele primite.

Mecanismul de acordarea a creditelor prin sistemul credit scoring este expresia politicii de creditare a bncii, plecnd de la reconstituirea periodic a datelor statistice i prelucrate prin metode specializate (metoda regresiei multiple sau metoda analizei discriminatorii multiple). Pe baza documentelor i a informaiilor primite de la solicitanii de credit, banca va determin un ratingul de credit i va aprecia dac solicitantul este n msur s asigure rambursarea creditului i a dobnzilor aferente. Pentru clienii care au ratingul de credit 4-5 nu se pune problema acordrii de credit. Pentru restul clienilor (cu rating 1-3) punctajul obinut constituie un prim element n luarea unei decizii de creditare, fundamentat n conformitate cu prevederile instruciunilor de creditare a persoanelor juridice a bncii. Spre exemplificare, prezentm modul de determinare a ratingului de credit pentru msurarea performanelor financiare la agentul economic S.C. Coral Impex S.R.L. (Tab.nr.2.1.), rezultatele obinute fiind centralizate n Fia de determinare a performanelor financiare (Tab.nr.2.2.).

21

Tabelul nr.2.1. Ratingul de credit pentru determinarea performanei financiare a S.C. CORAL IMPEX S.R.L.
gs CR1 CR2 CR3 CR4 CR5 I. CRITERII CANTITATIVE (CUANTIFICABILE) 1. Trendul cifrei de afaceri (determinat n termeni relativi) 2. Lichiditatea patrimonial curent Comer CAEN 50-52 Ind. chimic CAEN 23-25 Ind. extract. CAEN 10-14, 40 Ind. echip.teh.calc. CAEN 29-33 Ind. mijl. transp. CAEN 3435 Ind. text. i piel. CAEN1719, 37 Agricult. CAEN 01-02, 05, 15-16 Constr., alte ramuri CAEN 45, 60-64, 70, 72-75, 85, 9099, 26, 41, 55, 65-67, 80 Ind. met. CAEN 27-28 Ind. lemn CAEN 20-22, 36 Comer-leasing CAEN 71 3. Solvabilitatea patrimonial Comer CAEN 50-52 Ind. chimic CAEN 23-25 Ind. extract. CAEN 10-14, 40 Ind. echip. teh. calc. CAEN 29-33 Ind. mijl. transp. CAEN 3435 Ind. text. i piel. CAEN1719, 37 Agricult. CAEN 01-02, 05, 15-16 Constr., alte ramuri CAEN 45, 60-64, 70, 72-75, 85, 9099, 26, 41, 55, 65-67, 80 Ind. met. CAEN 27-28 Ind. lemn CAEN 20-22, 36 Comer-leasing CAEN 71 4. Profitabilitatea exprimat 0,08 S 130 S 130 S 125 Rentabilitat 130 > S 120 130 > S 120 125 > S 115 Rentabilitate medie i 120 > S 110 120 > S 110 115 > S 105 Rentabilitate 110 > S 100 110 > S 100 105 > S 100 Rentabilitate S < 100 S < 100 S < 100 Rentabilitate S 130 130 > S 120 120 > S 110 110 > S 100 S < 100 S 115 115 > S 110 110 > S 105 105 > S 100 S < 100 S 140 140 > S 120 120 > S 110 110 > S 100 S < 100 S 130 130 > S 120 120 > S 110 110 > S 100 S < 100 S 130 130 > S 120 120 > S 110 110 > S 100 S < 100 0,07 Lc 110 Lc 110 Lc 50 Solvabilitate ridicat S 120 X S 150 S 150 150 > S 120 150 > S 120 120 > S 110 120 > S 110 110 > S 100 110 > S 100 S < 100 S < 100 120 > S 110 110 >Lc 100 110 >Lc 100 50 >Lc 20 Solvabilitate bun 100 >Lc 80 100 >Lc 70 20 >Lc 12 Solvabilitate acceptabil 110 > S 105 105 > S 100 S < 100 80 >Lc 60 70 >Lc 50 12 >Lc 5 Solvabilitate slab Lc < 60 Lc < 50 Lc < 5 Insolvabilitate Lc 105 105 >Lc 100 100 >Lc 70 70 >Lc 50 Lc < 50 Lc 105 105 >Lc 100 100 >Lc 70 70 >Lc 50 Lc < 50 Lc 110 110 >Lc 80 80 >Lc 60 60 >Lc 50 Lc < 50 Lc 120 120 >Lc 100 100 >Lc 80 80 >Lc 70 Lc < 70 Lc 120 120 >Lc 100 100 >Lc 80 80 >Lc 60 Lc < 60 0,06 0,1 Trend cresctor al CA pe ultimii 3 ani Lichiditate ridicat Lc 100 X Lc 105 Lc 105 105 >Lc 100 105 >Lc 100 100 >Lc 80 100 >Lc 80 80 >Lc 60 80 >Lc 60 Lc < 60 Lc < 60 100 >Lc 90 Lichiditate bun Lichiditate acceptabil 90 >Lc 80 80 >Lc 60 Lichiditate slab Trend cresctor al CA pe ultimii 2 ani X Trend cresctor al CA fa de anul precedent Trend descresctor al CA Diminuare semnificativ a CA cu mai mult de 30% Lichiditate necorespunz. Lc < 60

22

prin rentabilitatea capitalurilor proprii Comer CAEN 50-52 Ind. chimic CAEN 23-25 Ind. extract. CAEN 10-14, 40 Ind. echip. teh. calc. CAEN 29-33 Ind. mijl. transp. CAEN 3435 Ind. text. i piel. CAEN1719, 37 Agric. CAEN 01-02, 05, 1516 Constr., alte ramuri CAEN 45, 60-64, 70, 72-75, 85, 9099, 26, 41, 55, 65-67, 80 Ind. met. CAEN 27-28 Ind. lemn CAEN 20-22, 36 Comer-leasing CAEN 71 5. Gradul de ndatorare 0,06

e nalt i stabil R 10 X R 10 R7 R8 R8 R 10 R7 R 10

relativ stabil 10 > R 8 10 > R 5 7>R3 8>R5 8>R5 10 > R 6 7>R5 10 > R 7

acceptabil i puin stabil 8>R5 5>R2 3>R2 5>R2 5>R2 6>R4 5>R2 7>R3

sczut i instabil 5>R0 2>R0 2>R0 2>R0 2>R0 4>R0 2>R0 3>R0

negativ (pierderi) R<0 R<0 R<0 R<0 R<0 R<0 R<0 R<0

R7 R 10 R 10 Grad de ndatorare foarte bun

7>R3 10 > R 7 10 > R 5 Grad de ndatorare bun 400 < G 600 100 < G 150 200 < G 250 100 < G 150 200 < G 300 200 < G 300 100 < G 200 100 < G 200

3>R1 7>R3 5>R2 Grad de ndatorare satisfctor 600 < G 800 150 < G 200 250 < G 300 150 < G 250 300 < G 400 300 < G 400 200 < G 300 200 < G 300

1>R0 3>R0 2>R0 Grad de ndatorare slab 800 < G 1000 200 < G 300 300 < G 350 250 < G 300 400 < G 500 400 < G 500 300 < G 500 300 < G 400

R<0 R<0 R<0 Grad de ndatorare necorespunz. G > 1000 G > 300 G > 350 G > 300 G > 500 G > 500 G > 500 G > 400

Comer CAEN 50-52 Ind. chimic CAEN 23-25 Ind. extract. CAEN 10-14, 40 Ind. echip. teh. calc. CAEN 29-33 Ind. mijl. transp. CAEN 3435 Ind. text. i piel. CAEN1719, 37 Agric. CAEN 01-02, 05, 1516 Constr., alte ramuri CAEN 45, 60-64, 70, 72-75, 85, 9099, 26, 41, 55, 65-67, 80 Ind. met. CAEN 27-28 Ind. lemn CAEN 20-22, 36 Comer-leasing CAEN 71 6. Ponderea exportului n cifra de afaceri 7. Sursa de rambursare 0,1 0,02

G 400 X G 100 G 200 G 100 G 200 G 200 G 100 G 100

G 100 G 100 G 600 Peste 50% din CA la export Capacitate incontestabil de rambursare pe seama lichiditilor

100 < G 200 100 < G 200 600 < G 800 Peste 30% din CA la export Capacitate bun de rambursare pe seama cash-flowului din operare X

200 < G 300 200 < G 300 800 < G 1000 Peste 20% din CA la export Capacitate de rambursare parial pe seama cashflowului din operare, fiind necesare i surse

300 < G 400 300 < G 400 1000 < G 1200 Peste 10% din CA la export X Capacitate de rambursare insuficient; trebuie solicitate garanii din partea acionarilor

G > 400 G > 400 G > 1200 Sub 10% din CA la export Sursele primare i secundare de rambursare nu mai exist sau exist parial i se impune lichidarea

23

i a cashflowului din operare II. CRITERII CALITATIVE (NECUANTIFICABILE) 8. Calitatea acionariatului 0,08 Se bucur de prestigiu deosebit n comunitatea de afaceri naional i internaional 9. Managementul 0,1 Experien i stabilitate excelente la nivelul conducerii Echipa de conducere capabil i abil X Prestigiu deosebit n mediul de afaceri regional

secundare de rambursare

semnificativi

activelor

Recunoatere n mediul de afaceri local X Echipa de conducere cu abilitate i experien medii

Slab recunoatere n mediul de afaceri

Calitate dubioas a acionariatului

Echipa de conducere cu abilitate i experien discutabil

Echipa de conducere slab, cu dese schimbri i rezultate nesatisfctoare

10. Condiii de eligibilitate

0,09

Eligibil la toate condiiile i pentru orice categorie de credit

Eligibil la majoritatea condiiilor i categoriilor de credite X Obiective strategice definite X Pia stabil

Eligibil numai pentru anumite categorii de credite Obiective pe termen scurt Pia sezonier

Eligibil ntmpltor pentru foarte puine categorii de credite Obiective ntmpltoare care se schimb des Pia supus fluctuaiei

Neeligibil

11. Strategia

0,08

Obiective strategice bine definite, realizate sistemic

Fr obiective clare Pia emergent fr posibiliti de dezvoltare Rapoarte financiare neauditate, care nu sunt disponibile

12. Condiii de pia n care i desfoar activitatea 13. Realitatea raporturilor contabile

0,09

Pia stabil n cretere

0,03

Rapoarte financiare auditate curent de firme de talie naional i/sau internaional

Rapoarte financiare auditate de experi contabili, auditori independeni sau comisii de cenzori Garanii non-cash cu o lichiditate bun, cu val. de pia care se menine bine n timp X

Rapoarte financiare auditate de un singur cenzor X Garanii noncash cu lichiditate i valoare de pia acceptabil

Rapoarte financiare neauditate

14. Colaterale primite

0,04

Garanii primite de la companii interna., soc. de asig., fd. de garantare a creditelor cu reputaie bun

Garanii non-cash care n timp i pot deteriora valoarea de pia

Garanii cu valoare de pia sczut, cu trend de deteriorare crescut

Tabelul nr.2.2. Fia de determinare a performanelor financiare a clientului Client: S.C. Coral Impex S.R.L. CAEN: 50 Comer
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. Caracteristici Trendul cifrei de afaceri Lichiditatea patrimonial curent Solvabilitatea patrimonial Profitabilitatea exprimat prin Solvabilitate ridicat Rentabilitate nalt i stabil 24 0,07 0,08 1 1 Descrierea caracteristicii Trend cresctor al cifrei de afaceri fa de anul precedent Lichiditate bun 0,06 1

Rating: 1,88 Performana: A

Greutatea specific 0,1 Pct. criteriu 2

rentabilitatea capitalurilor proprii 5. 6. 7. Gradul de ndatorare Ponderea exportului n cifra de afaceri Sursa de rambursare Capacitate de rambursare parial pe seama cashflow-ului din operare, fiind necesare i surse secundare de rambursare (colaterale non-cash) 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. Calitatea acionariatului Managementul Condiii de eligibilitate Strategia Condiii de pia n care-i desfoar activitatea Realitatea raporturilor contabile Colateralele primite Garanii non-cash cu o lichiditate bun, cu valoare de pia care se menine bine n timp 0,04 2 Rapoartele financiare sunt neauditate 0,03 3 Recunoatere n mediul de afaceri local Echipa de conducere capabil i abil Eligibil numai pentru anumite categorii de credite Obiective strategice definite Pia stabil 0,08 0,09 2 2 0,08 0,1 0,09 3 2 2 0,1 2 Grad de ndatorare foarte bun Sub 10% din cifra de afaceri la export 0,06 0,02 1 4

CR = 0,12 + 0,061 + 0,071 + 0,081 + 0,061 + 0,024 + 0,12 + 0,083 + 0,12 + 0,092 + + 0,082 + 0,092 + 0,033 + 0,042 = 1,88 2.1.2. Creditarea persoanelor fizice Creditarea persoanelor fizice se realizeaz prin intermediul metodei credit scoring care se bazeaz pe analiza discriminatorie, fiind o metod statistic ce permite, plecnd de la un ansamblu de informaii ce caracterizeaz fiecare individ, s se disting mai multe clase omogene fa de un criteriu prestabilit. Aplicarea acestei metode a creditului evaluat n cazul persoanelor fizice necesit dou etape: determinarea claselor i informaiilor ce caracterizeaz fiecare clas; utilizarea rezultatelor analizei pentru solicitanii noi. Evaluarea creditului const n determinarea i negocierea cu solicitantul creditului a volumului maxim al creditului ce poate fi acordat n funcie de numrul punctelor ntrunite de solicitant, a nivelului dobnzii, a garaniilor propuse i modalitilor de asigurare a acestora. Prin sistemul scoring de analiz, pentru determinarea punctajului n funcie de care se acord un credit, se consider trei grupe de criterii egale, i anume: premisele materiale ale utilizrii creditului; garantarea creditului;
25

condiiile de desfurare a exploatrii obiectivului n funcie de care se va putea asigura recuperarea creditului i plata dobnzilor. Pe baza documentelor i a informaiilor primite de la solicitanii de credit, banca va

ntocmi scoring-ul i va aprecia dac solicitantul este n msur s asigure rambursarea i garantarea creditului i a dobnzilor aferente, ntocmite difereniat pentru persoanele fizice i persoanele fizice autorizate. Pentru clienii care au ratingul de credit 4-5 nu se pune problema acordrii de credit. Pentru restul clienilor (cu rating 1-3) punctajul obinut constituie un prim element n luarea unei decizii de creditare, fundamentat n conformitate cu prevederile instruciunilor de creditare a persoanelor fizice a bncii. Spre exemplificare, prezentm n continuare modul de determinare a ratingului de credit pentru persoana fizic autorizat Barbu Eugen i pentru persoana fizic Popescu Maria (Tab. nr.2.3., 2.4.). Tabelul nr.2.3. Aprecierea ratingului de credit a persoanelor fizice autorizate Client: Barbu Eugen
Nr. crt. 1. Criteriul Situaia proprietii asupra activelor Aprecierea proprietar de imobile, mijloace fixe, utilaje, terenuri agricole utilizator cu contract de nchiriere proprietar de imobilizri corporale cu valoare de inventar de: - pn la 2.500 lei - ntre 2,5-5 mii lei - peste 5 mii lei X deine n proprietate terenuri agricole: - pn la 50 ha - ntre 50-100 ha - peste 100 ha 2. Experiena n activitatea pentru care se solicit creditul 3. Veniturile nete realizate pe an 4. Referine bancare sub un an ntre 1-3 ani ntre 3-5 ani peste 5 ani X sub 10 mii. lei/an ntre 10-30 mii lei/an ntre 30-60 mii lei/an peste 60 mii lei/an nici una cont la vedere sau de economii X credite angajate 26 X 2 3 4 0 1 2 3 0 1 2 3 0 2 -1 2 3 4

Rating: 1 Performana: A
Nr. pct. 4 2

5.

Garanii

garanii bancare irevocabile primite de la bnci romneti i strine de prim rang depozitul bancar ipoteca garanie real mobiliar cu deposedare garanie real mobiliar fr deposedare cesiunea de crean fidejusiunea (cauiunea) 5 5 6-8 4 9-14 3 15-17 2 18 1 X

4 4 4 3 2 2 1*)

asigurarea creditelor i a depozitelor la o societate de asigurare agreat X

TOTAL PUNCTAJ RATING DE CREDIT:

*) se situeaz la nivelul procentului corespunztor tipului de garanie pentru care s-a constituit (depozit, ipotec, garanii reale mobiliare, etc.)

Tabelul nr.2.4. Apreciere ratingului de credit a persoanelor fizice Client: Popescu Maria
Nr. crt. 1. Criteriul Criteriul unde locuiete clientul 2. Durata rezidenei la aceeai adres 3. Profesia practicat 4. Durata lucrat n aceeai loc de munc 5. Telefon vil proprietate apartament proprietate X chirie fond locativ chirie 0 la 6 luni 7 luni la 1 an 1 an la 3 ani 3 ani la 5 ani mai mult de 5 ani X cadru cu pregtire superioar X cadru cu pregtire medie comerciant lucrtor specializat pensionar muncitor mai puin de 1 an 1 la 2 ani 2 la 5 ani 5 la 8 ani X mai mult de 8 ani Nu Aprecierea

Rating: 1 Performana: A
Nr. pct. 3 2 1 0 0 1 2 3 4 6 5 4 3 2 1 0 1 2 3 4 0

27

6. Referine bancare 7. Situaia familial 8. Numrul de persoane n ntreinere 9. Venitul lunar net exprimat n lei 10. Garanii TOTAL PUNCTAJ RATING DE CREDIT: garanii reale mobiliare)

Da X nici una cont la vedere sau de economii X credite angajate brbat celibatar femeie celibatar cstorit () X divorai vduv () 0 persoane X 1 persoan 2 persoane 3 sau mai multe persoane pn la 500 lei 501 1.000 lei 1.001 2.000 lei 2.001 3.000 lei 3.001 5.000 lei peste 5.000 X garanii bancare irevocabile primite de la bnci romneti i strine de prim rang depozitul bancar asigurarea creditelor i a depozitelor la o societate de asigurare agreat ipoteca X garanie real mobiliar cu deposedare garanie real mobiliar fr deposedare cesiunea de crean fidejusiunea (cauiunea) 7 5 8-13 4 14-25 3 26-30 2

2 0 2 1 1 3 4 0 2 1 3 2 0 0 1 2 3 4 5 4 4 4 3 2 2 1 1*) >30 1

*) se situeaz la nivelul procentului corespunztor tipului de garanie pentru care s-a constituit (depozit, ipotec,

Pentru determinarea calitii portofoliului de credite al unei uniti bancare, se determin un indicator denumit ratingul de credit care reprezint un calificativ exprimat numeric aferent calitii creditelor, fiind introdus pentru a diferenia nivelul de risc n cadrul portofoliului de credite. Nivelul cel mai bun al ratingului de credit este 1, iar cel mai slab 5, nivelul acceptabil fiind 3. Ratingul de credit este determinat ca medie aritmetic ponderat a creditelor individuale.

28

CR =

i =1

Cri pi
i =1

Cri

unde: Cri - volumul creditului i; pi - ratingul creditului i. De fapt, ratingul de credit reprezint nu numai o metod de comensurare a calitii portofoliului de credite, ci i o tehnic de reducere a riscului asociat acestei activiti. Scopul introducerii sale a fost acela de a diferenia nivelurile de risc n cadrul portofoliului de credite pentru a evita situaia gruprii creditelor n categorii cu risc major, determinarea trendului calitii portofoliului astfel nct s se poat ntreprinde msurile necesare pentru a evita o deteriorare n timp a acestei caliti, asigurarea managementului riscului de credit i protejarea corespunztoare mpotriva acestui risc. Ratingul de risc se calculeaz att pe baza situaiilor contabile periodice pentru a se cunoate n mod real i obiectiv calitatea i structura de ansamblu a portofoliului de credite, dar i ca obiectiv strategic de atins n perioada urmtoare privind calitatea portofoliului de credite, ca prghie a managementului riscului de credit. 2.2. Acordarea i urmrirea creditului, administrarea creditelor problematice n vederea acordrii uni credit, banca verific realitatea datelor din documentele anexate la cererea de credite, efectund toate analizele necesare, n urma crora, pe baza concluziilor favorabile rezultate, se determin volumul creditului ce poate fi acordat, numrul de rate i termenul maxim de rambursare, precum i perioada pentru care aceasta se acord, ntocmind referatul de credite din care trebuie s rezulte: datele de identificare ale solicitantului; volumul creditului propus a fi aprobat i destinaia acestuia; ncadrarea n condiiile generale i specifice de creditare; sursele i capacitatea de rambursare; cuantumul ratelor lunare totale de rambursat; garaniile asiguratorii ce se vor constitui; condiiile de acordare, utilizare i rambursare a creditului referitoare (volum, termen final de rambursare, nivelul ratei anuale a dobnzii, termenele i modalitile de efectuare a plilor, graficul de rambursare, evaluarea garaniilor). Acordarea creditului aprobat are n vedere anumite etape referitoare la: notificarea debitorului i stabilirea scopului creditrii; specificarea termenelor i realizarea graficului de rambursare;

29

stabilirea garaniilor colaterale; alte meniuni i condiii n caz de nerespectare sau eec. Acordarea creditelor se face printr-un cont de disponibil de credit. n momentul acordrii

creditului se percepe un comision de gestiune de ctre banc care este stabilit n cadrul contractului de credit. De asemenea, n contractul de credit sunt prevzute o serie de clauze care au menirea s protejeze ambele pri mpotriva aciunii celeilalte. Urmrirea creditului are drept obiectiv asigurarea unei revizuiri continue a creditului acordat cu scopul de a identifica eventualele deteriorri ale creditului i de a permite remedierea lor ntr-un timp util. Revizuirea, realizat n diferite stadii ale procesului de creditare trebuie s permit identificarea i corectarea oricrei deteriorri a creditului urmrit. Revizuirea portofoliului de credite ale unei bnci poate fi divizat n dou pri, i anume: auditarea periodic i revizuire creditelor existente; administrarea creditelor problematice. n cazul revizuirii, se vor verifica urmtoarele aspecte: dac situaia financiar a debitorului este n continuare acceptabil; dac creditul aprobat este utilizat conform destinaiei stabilite; dac preul creditului continu s satisfac obiectivele de profitabilitate ale bncii. Controlul utilizrii creditelor i verificarea garaniilor acestora se realizeaz pentru fiecare debitor n parte, att pentru agenii economici, ct i pentru persoanele fizice. n acest scop, unitile bancare teritoriale vor urmri ca beneficiarii de credite, persoane juridice, s prezinte bncii, n mod periodic urmtoarele documente: balana de verificare pentru luna expirat - se depune lunar; rezultatele financiare, situaia patrimoniului i situaia ncasrilor i plilor n valut - se depun periodic; raportul de gestiune i bilanul contabil - se depun anual; bugetul de venituri i cheltuieli i fluxul de lichiditi prognozat - se depun anual; orice alte documente privind bunurile cumprate sau realizate din credit, garaniile creditului sau activitatea desfurat de mprumutat. Pe parcursul derulrii contractelor de credit, banca efectueaz permanent verificarea modului de utilizare, derulare i rambursare a tuturor creditelor acordate clienilor. n cazul n care din verificrile efectuate rezult sau se ntrevede depirea prevederilor din documentaiile tehnico-economice, unitile bncii, mpreun cu agentul economic mprumutat, vor analiza cauzele care au condus la aceast situaie, stabilind msuri de refacere a documentaiei i aprobarea acesteia potrivit competenelor legale, precum i de redimensionare a posibilitilor de acoperire, n noile condiii, cu resurse proprii sau mprumutate.
30

Verificarea garaniei creditelor se efectueaz att faptic prin constatri la faa locului, ct i scriptic pe baza datelor din evidenele agenilor economici i ale bncii. Cu ocazia verificrii faptice a garaniilor creditelor se va proceda la reevaluarea bunurilor care constituie garania creditelor, urmrindu-se n permanen dac valoarea de pia a acestora acoper creditele i dobnzile aferente. Se ntocmete, pentru fiecare client la care s-a efectuat verificarea scriptic i/sau faptic a garaniei creditelor, o not privind principalele aspecte constatate n urma controlului. n cazul debitorilor, persoane fizice, controlul utilizrii creditelor acordate are n vederea urmrirea existenei documentelor care au stat la baza plilor efectuate din credite (factur, contracte de vnzare/cumprare, situaii de lucrri, etc.), concordana datelor din documentele justificative cu datele de identificare ale bunurilor cumprate sau realizate din credit. Pe parcursul derulrii contractelor de credit, banca verific faptic garaniile materiale constituite n favoarea sa, modul de pstrare i conservare al acestora. n cazul n care se constat efectuarea de pli din credite pentru alte destinaii dect cele aprobate, banca va sista imediat, fr preaviz, utilizarea creditului aprobat. Administrarea creditelor problematice presupune controlul pierderilor i recuperarea maxim posibil a creditelor acordate i dobnzilor aferente. Se spune c bncile nu acord niciodat credite neperformante, cel puin ele nu sunt aa n momentul acordrii. Totui bncile se afl invariabil n situaia cnd o parte din creditele lor nu pot fi recuperate. Astfel, bncile trebuie s aib n vedere prudena bancar i estimarea riscurilor pe care le implic procesul de creditare pentru a reduce efectele pe care le pot avea asupra profitului creditele neperformante. Dac un client, persoan juridic sau fizic, care a obinut un credit de la banc nu l ramburseaz la timp, acest lucru va afecta negativ profitul bncii. n primul rnd, dac banca nu primete la timp sumele n bani lichizi corespunztoare ratelor scadente i dobnzilor aferente, va trebui s le nlocuiasc cu alte noi depozite la o anumit rat a dobnzii, ceea ce determin creterea cheltuielilor. n al doilea rnd, dac dobnda datorat nu este pltit, acest lucru determin micorarea sumei de bani lichizi prognozat, iar din punct de vedere al profitului, aceast sum nencasat trebuie sczut din venitul nregistrat n contul intermediar de rezultate, ceea ce n final reduce profitul real. n situaia n care exist riscul nerambursrii creditului, care devine n acest caz un credit neperformant, apare una dintre cele mai costisitoare probleme ale unei bnci. ntruct majoritatea banilor folosii n acordarea creditelor au drept surs depozitele clienilor, banca va fi nevoit s acopere valoarea creditelor nerecuperabile din profitul su sau din alte active pentru a prentmpina situaia de a rmne datoare fa de deponeni. Dac creditele nerecuperabile sunt foarte mari ar putea duce chiar la insolvabilitatea bncii.
31

n administrarea portofoliului de credite, o banc va ncerca s disperseze riscul nerambursrii creditului i s stabileasc n funcie de acest risc o rat a dobnzii adecvat. Aceste dobnzi, mai mari la creditele cu risc ridicat de nerambursare, apar ca un profit potenial care poate fi ctigat de banc din rambursarea acestor credite. O astfel de politic prudenial poate aciona i ca un factor de limitare asupra operaiunilor unei bnci. Dac un credit nu este rambursat, devenind un credit neperformant, profitul scade i cheltuielile cresc din urmtoarele motive: banca este nevoit s nlocuiasc lipsa de fonduri astfel aprut prin atragerea de noi depozite pentru care pltete dobnd; dobnda pentru depozitele n baza crora a fost acordat creditul trebuie pltit; nu este ncasat ntreaga dobnd pentru creditul acordat i astfel profitul anticipat nu este realizat; pentru a-i menine solvabilitatea, banca trebuie s ia sumele aferente creditului nerecuperat din profit sau din alte active. Evaluarea corect a riscului i abilitatea n administrarea portofoliului de credite constituie elemente vitale pentru succesul i profitabilitatea bncii. Din nefericire, intervin ns situaii n care n ciuda eforturilor fcute de banc pentru urmrirea conturilor i meninerea creditelor n limitele stabilite sau pentru rambursarea creditelor corespunztor programului stabilit, nu exist alt soluie dect aceea de a aciona direct pentru a obine rambursarea creditelor de la clieni i/sau pentru prevenirea i minimizarea eventualelor pierderi ale bncii. Exist mai multe soluii pentru care banca poate opta n vederea recuperrii unui credit nerambursat n suma i la termenele stabilite. Dac banca deine garanii pentru creditele acordate, vor trebui ntreprinse msurile necesare pentru executarea acestora. Recuperarea datoriilor se poate realiza i prin chemarea n instan a clientului. Oricum, procedurile legale n acest sens pot fi lente, iar bncile ncearc s rezolve problema nainte de a se ajunge ntr-o astfel de situaie. Condiiile de criz bancar, atunci cnd pierderile sunt de dimensiuni considerabile, impun stabilirea unor norme-cadru privind clasificarea debitorilor i de soluionare a creditelor problematice. Astfel, n conformitate cu prevederile legislative din domeniul bancar, bncile din Romnia sunt obligate s constituie provizioane specifice de risc de credit i dobnd, cu scopul de a proteja capitalul bncii, depozitele clienilor i de a acoperii eventualele credite care prezint incertitudini n recuperare. Constituirea de provizioane specifice de risc de credit se refer la crearea acestora i se va realiza prin includerea pe cheltuieli a sumei reprezentnd nivelul necesarului de provizioane specifice de risc de credit. Regularizarea provizioanelor specifice de risc de credit const n
32

modificarea nivelului existent al acestora n vederea restabilirii egalitii ntre nivelul existent i cel al necesarului i se va realiza prin includerea pe cheltuieli sau prin reluarea pe venituri a sumei reprezentnd diferena dintre nivelul existent n sold al provizioanelor specifice de risc de credit i nivelul necesarului. Bncile vor constitui i/sau vor regulariza lunar provizioanele specifice de risc de credit aferente creditelor i plasamentelor evideniate n sold la finele lunii respective, prin includerea pe cheltuielile i/sau prin reluarea pe veniturile lunii pentru care se face raportarea, indiferent de rezultatul financiar al perioadei nregistrat de banc. Utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit se refer la anularea provizioanelor specifice de risc de credit, n cazul realizrii riscului de credit, i se va realiza prin reluarea pe venituri a sumei reprezentnd nivelul existent n sold al provizioanelor specifice de risc de credit aferente creditelor i/sau plasamentelor care se scot n afara bilanului. 2.3 Aspecte privind riscul asociat activitii de creditare Activitatea de creditare reprezint principala operaiune de plasament ale bncilor comerciale, genernd profituri importante, dar putnd duce i la pierderi. Creditarea este segmentul de activitate cu cel mai nalt grad de risc deoarece cu ocazia acordrii unui mprumut orice banc i asum riscul nerecuperrii totale sau pariale a fondurilor investite i a dobnzilor aferente. Acest tip de risc, specific sectorului bancar, poart denumirea de risc de credit sau riscul insolvabilitii debitorului sau riscul nerambursrii creditelor acordate. Bncile nregistreaz n mod curent pierderi la portofoliul de credite ca urmare a nerespectrii de ctre debitori a obligaiilor asumate prin semnarea contractului de credit. Astfel, cea mai important funcie a conducerii unei bnci este de a efectua un control permanent asupra calitii portofoliului de credite, de a concepe i implementa politici de creditare performante, de a asigura o gestiune corespunztoare a riscului nerambursrii creditelor acordate. n funcie de procedurile folosite de fiecare banc n efectuarea analizelor preliminare acordrii efective a creditelor, activitatea de creditare prezint grade diferite de risc, ceea ce necesit cunoaterea permanent a expunerii la acest risc de fiecare banc n parte. n acest sens, bncile sunt nevoite s adopte msuri speciale care s permit gestionarea riscului de credit ntrun mod adecvat. Activitatea de creditare implic un risc prin nsui faptul c este foarte uor s dai bani cu mprumut, dar sunt situaii n care este o art s reueti s-i recuperezi. Riscul de credit poate fi definit ca riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor ca urmare a nendeplinirii de ctre client a obligaiunilor contractuale. Decizia de creditare se bazeaz pe elemente de anticipare din activitatea mprumutatului (realizarea cash flow-ului previzionat i a unor
33

indicatori financiari), ceea ce implic evaluarea riscului i acceptarea lui n cunotin de cauz. n consecin, riscul nu poate fi evitat, ci doar prevenit i diminuat. n acest sens, pe lng normele de prudenialitate i de limitare a riscului de credit emise de Banca Naional a Romniei, fiecare banc reglementeaz i gestioneaz acest risc conform normelor i procedurilor proprii de management al riscurilor. Riscul de credit nglobeaz att riscul n activitatea de creditare propriu-zis, ct i din alte tranzacii iniiate pentru clienii bncii, cum sunt: emiterea de scrisori de garanie, deschiderea/confirmarea de acreditive, avalizarea, scontarea unor efecte de comer prezentate de clieni, investiii n aciuni i alte valori mobiliare, alte faciliti acordate clienilor. 2.4. Identificarea i evaluarea riscului de credit Activitatea de gestiune a riscului de credit este o component a managementului bancar i are n vedere parcurgerea mai multor etape referitoare la: identificarea i evaluarea riscului de credit; controlul riscului de credit; eliminarea sau evitarea riscului de credit; finanarea riscului de credit. Acordarea unui credit presupune pentru banc ncasarea unor venituri viitoare. Din aceast perspectiv, orice credit implic riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze n sumele i/sau la termenele prevzute n contractul de credit ncheiat ntre banc i beneficiarul creditului. Prin urmare, identificarea i evaluarea acestui tip de risc are o importan major pentru bncile creditoare, realizndu-se prin procesul de analiz a creditului. Operaiunea de creditare fiind o activitate purttoare de ctiguri pentru o banc comercial, analiza creditelor trebuie s se deruleze periodic: n primul rnd, nainte de a acorda mprumutul solicitantului de credit cu scopul fundamentrii deciziei de creditare i n al doilea rnd, la intervale de timp stabilite n funcie de scadena mprumutului pentru a asigura meninerea creditelor ntre limitele stabilite cu ocazia ncheierii contractului de credit ntre banc i clientul debitor. Metodologia de acordare a creditului de bnci este ampl i analiza oportunitii acordrii creditului se realizeaz cu mult atenie i profesionalism de ctre personalul autorizat cu scopul de a limita pe ct posibil expunerea bncii la riscul de credit care este unul dintre cele mai importante riscuri cu care se confrunt bncile n condiiile actuale datorit existenei unui numr mare de credite neperformante care n cazuri extreme pot duce chiar la falimentul bncii. Cuantificarea riscurilor n activitatea bancar permite interpretarea acestora prin prisma cauzelor, consecinelor i efectelor n timp asupra profitabilitii instituiei bancare. Studierea atent a structurii n dinamic a activelor i pasivelor bancare conduce la obinerea unor informaii suplimentare referitoare la profitul bancar i expunerea la risc. Riscurile de natur
34

financiar n activitatea bancar sunt singurele riscuri care pot fi cuantificate prin intermediul unui sistem de indicatori, ele fiind consecina dezechilibrelor permanente care apar ntre activele i pasivele bancare asupra crora managementul are control. Literatura de specialitate abordeaz sistemul indicatorilor utilizai pentru comensurarea riscurilor financiare specifice activitii bancare din prisma subsistemelor de indicatori asociate principalelor categorii de risc, punnd accent pe dimensionarea lor corect prin cuantificarea elementelor componente, interpretarea adecvat i asigurarea comparabilitii cu standardele internaionale sau naionale. Subsistemul indicatorilor riscului de credit se refer la faptul c toate bncile i asum ntr-o proporie mai mic sau mai mare riscul de credit, ceea ce determin necesitatea analizei atente a modului n care evolueaz calitatea portofoliului de credite, cu impact deosebit asupra profitabilitii. Prin urmare, evaluarea riscului de credit la care o banc este expus se realizeaz prin intermediul unui numr de indicatori specifici. La nivelul unei uniti teritoriale se pot utiliza urmtorii indicatori: - raportul credite totale/total active, cu ct valoarea acestui indicator este mai ridicat, cu att activitatea bancar este perceput ca fiind mai riscant. Prin politica de credite se poate stabili un plafon al acestei msuri i/sau praguri de alert.

RC t / At =
unde: Crt reprezint credite totale; At - active totale.

Crt 100 At

Dac nivelul portofoliului de valori mobiliare este semnificativ, atunci trebuie calculat i raportul dintre creanele totale asupra debitorilor (credite acordate, titluri de credit n portofoliu) i activele totale;

- rata creditelor restante, valoarea acestui raport trebuie s fie ct mai mic pentru ca
portofoliul s fie gestionat eficient din punct de vedere al riscului de credit. Conform standardelor internaionale, limita maxim admis este de 6%. R cr = unde: Crr reprezint credite restante; Crt - credite totale. Acest indicator se poate exprima i n funcie de structura portofoliului de credite, putndu-se determina: a). rata creditelor pe termen scurt restante: Crr 100 Crt

unde: Crrts

Crrts 100 Crtts reprezint credite pe termen scurt restante; R ctsr =

35

Crtts - credite pe termen scurt totale. b). rata creditelor pe termen mediu i lung restante:

unde: Crrtml

Crrtml 100 Crttml reprezint credite pe termen mediu i lung restante; R ctmlr =

Crttml - credite pe termen mediu i lung totale. c). rata creditelor acordate persoanelor juridice restante

Rcpjr =

Crrpj Crtpj

100

unde: Crrpj reprezint credite restante acordate persoanelor juridice; Crtpj - credite totale acordate persoanelor juridice. d). rata creditelor acordate persoanelor fizice restante:

Rcpfr =

Crrpf Crtpf

100

unde: Crrpf reprezint credite restante acordate persoanelor fizice; Crtpf - credite totale acordate persoanelor fizice. e). rata creditelor n valut restante:

Crrv 100 Crtv unde: Crrv reprezint credite restante acordate n valut; Rcvr =
Crtv - credite totale acordate n valut. - ponderea creditelor pe termen scurt, respectiv termen mediu i lung n total credite, are n vedere faptul c acordarea de credite pe termen mediu i lung prezint un grad de risc mai ridicat dect creditarea pe termen scurt. Astfel, cu ct ponderea creditelor pe termen scurt n total credite este mai mare, cu att riscul de credit asumat este mai redus. Se poate calcula: a). raportul credite pe termen scurt/total credite:

Crts 100 Crt unde: Crts reprezint credite pe termen scurt; Rcts / tc =
Crt - credite totale. b). raportul credite pe termen mediu i lung/total credite:

unde: Crtml Crt

Crtml 100 Crt reprezint credite pe termen mediu i lung; Rctml / tc =

- credite totale.

36

La nivel de central bancar, alturi de indicatorii menionai mai sus, se pot determina i anumii indicatori care exprim cantitativ relaia dintre expunerea la risc i sursa de finanare a acestei expuneri, corelnd activele bancare cu capitalul i fondurile bancare.

- raportul profitul net/pierderile din credite, ine cont de faptul c profitul net este sursa
principal de finanare a pierderilor, iar acoperirea acestora nu este singura sa destinaie. Calculat n aceast form, indicatorul este cel mai adesea supraunitar.

R Prn / Pic =
unde: Prn reprezint profit net; Pic - pierdere din portofoliul de credite.

Prn Pic

- raportul fond de rezerv/ pierderi din credite, atunci cnd are o valoare supraunitar evideniaz un management prudent.

R Fr / Pic =
unde: Fr reprezint fondul de rezerv; Pic - pierderi la portofoliul de credite.

Fr Pic

- ponderea creditelor acordate clientelei n total activ

Crcl / TA =
unde: Crcl reprezint credite acordate clientelei; TA - total activ.

Crcl 100 TA

- ponderea creditelor acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate Crcl / S ai = Crcl 100 TP C p

unde: Crcl reprezint credite acordate clientelei; Sai - surse atrase i mprumutate; TP - total pasiv; Cp - capitalul propriu.

- ponderea plasamentelor i creditelor la alte bnci n total active Crbc 100 TA unde: Crbc reprezint plasamente i credite la bnci; Crbc / TA =
TA - total activ. Valoarea acestor indicatori ne permite s apreciem calitatea portofoliului de credite i evoluia acestuia. Toi aceti indicatori se pot calcula i pot fi interpretai n mod corelat, analizai i folosii pentru a fundamenta politica de credit a instituiei bancare. Analiza situaiei riscului de credit
37

Activitatea de creditare derulat de banca comercial X implic un risc prin nsi elementele de anticipare pe care se bazeaz decizia de creditare, comensurarea acestui tip de risc fiind de maxim importan. Riscul de credit constituie o component fundamental a riscului bancar avnd n vedere faptul c principala operaiune efectuat de banca comercial X este acordarea de credite, care au cea mai mare pondere n cadrul plasamentelor totale. Calitatea portofoliului de credite influeneaz n mod direct profitabilitatea bancar. Comensurarea acestei categorii de risc se poate realiza prin intermediul unui sistem de indicatori

specifici, calculai innd seama de datele din bilanul contabil (Tab. nr.2.5.) i contul de profit i
pierdere (Tab. nr.2.6.). Tabelul nr.2.5. Bilanul contabil al bncii comerciale X (mii lei)
Specificaie I. Total active 1. Numerar i echivalente de numerar 2. Conturi curente i plasamente la bnci centrale 3. Plasamente la bnci 4. Credite i avansuri acordate bncilor 5. Credite i avansuri acordate clientelei 6. Titluri de valoare 7. Participaii 8. Imobilizri corporale 9. Imobilizri necorporale 10. Alte active II. Total pasive 1. Depozite de la bnci 2. Depozite de la clieni 3. mprumuturi de la bnci i alte instituii financiare 4. Alte datorii 5. Capital social 6. Rezerve 7. Rezultat reportat N 18472482,0 435560,8 5289853,7 752067,1 32465,0 7882238,3 1763961,5 504639,8 1672204,2 71014,4 68477,2 18472482,0 130773,5 13953887,9 963715,4 134116,9 2119692,5 693259,2 477036,6 N+1 24489292,3 412358,6 7059188,4 721120,5 30519,6 10288778,0 3511692,8 618517,1 1695479,3 88964,1 62673,9 24489292,3 510050,8 17597087,7 2375161,2 263081,9 2119692,5 735211,8 889006,4

Avnd n vedere datele prezentate n tabelul nr.2.5. i 2.6., precum i modul de calcul al indicatorilor de comensurare a riscului de credit, la nivelul centralei bncii comerciale X se calculeaz urmtorii indicatori:

- ponderea creditelor acordate clientelei n total active

Crcl / TAN =
Crcl / TAN +1

Crcl 7882238300 100 = 100 =42,67% TA 18472482000 Cr 10288778000 = cl 100 = 100 =42,01% 24489292300 TA
38

Tabelul nr.2.6. Contul de profit i pierdere al bncii comerciale X (mii lei)

Specificaie I. Total venituri 1. Venituri nete din dobnzi 2. Venituri nete din speze i comisioane 3. Venituri nete din tranzacionare 4. Alte venituri II. Total cheltuieli 1. Cheltuieli operaionale 2. Cheltuieli nete din provizioane pt. deprecierea valorii activelor 3. Pierderi din poziia monetar net III. Profit brut IV. Profit net N 1759914,9 1066331,7 532190,5 67571,8 93820,9 1377634,8 1038150,0 161251,7 178233,1 382280,1 274233,1 N+1 2142894,0 1322833,7 566205,0 118716,6 135138,7 1311360,4 1104952,3 206408,1 0,0 831533,6 631423,4

- ponderea creditelor acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate Crcl / S ai N = Crcl 7882238300 100 = 100 =51,91% TP C p 18472482000 - 3289988300 Crcl 10288778000 100 = 100 =49,60% TP C p 24489292300 - 3743910700

Crcl / S ai N +1 =

- ponderea plasamentelor i creditelor la alte bnci n total active

Crbc / TAN = Crbc 784532100 100 = 100 =4,25% TA 18472482000 Cr 751640100 Crbc / TAN +1 = bc 100 = 100 =3,07% 24489292300 TA Pe baza datelor obinute se poate realiza o analiz a expunerii bncii comerciale X la

riscul de credit, comparnd rezultatele pe cele dou perioade luate n calcul, i anume anul N i N+1 (Tab. nr.2.7., Fig. nr.3.2.). Tabelul nr.2.7. Centralizatorul indicatorilor de comensurare a riscului de credit
Nr. crt. 1. 2. 3. Specificaie Ponderea creditelor acordate clientelei n total active Ponderea creditelor acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate Ponderea plasamentelor i creditelor la alte bnci n total active Ani N 42,67% 51,91% 4,25% N+1 42,01% 49,60% 3,07% IN+1/N 0,98 0,96 0,72

Se poate observa o tendin uoar de scdere a riscului de credit n anul N+1 fa de anul precedent, avnd n vedere faptul c cei trei indicatori determinai au manifestat un trend descendent. Astfel, ponderea creditelor acordate clientelei n total activ a sczut de 0,98 de ori, ceea ce arat c activitatea bancar a fost mai puin riscant. n anul N+1 ponderea creditelor acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate scade fa de anul precedent de 0,96 ori.
39

Cea mai mare scdere nregistreaz indicatorul ponderea plasamentelor i creditelor la alte bnci n total active care de la un nivel de 4,25%, nregistrat n anul N, scade la 3,07% n anul urmtor.
%

60 40 20 0

An N Ponderea creditelor acordate clientelei n total active Ponderea creditelor acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate Ponderea plasamentelor i creditelor la alte bnci n total active N+1

Figura nr.2.1. Evoluia indicatorilor de comensurare a riscului de credit n general, se poate aprecia faptul c riscul de credit asumat de banca comercial X este mai mic la sfritul anului N+1 fa de aceeai perioad a anului N, iar valorile nregistrate demonstreaz faptul c expunerea la aceast categorie de risc se afl n limite acceptabile, asigurnd n acelai timp realizarea unei profitabiliti adecvate. Pentru a putea realiza o analiz corect asupra expunerii la riscul de credit a bncii comerciale X sucursala A i pentru a luat msurile adecvate de diminuare a acestui risc, se utilizeaz un sistem de indicatori specifici i un sistem intern de rating de credit, indicatorii fiind calculai pe baza datelor cuprinse n centralizatorul creditelor angajate (Tab. nr.2.8.) i situaiile financiare. Avnd n vedere datele prezentate, precum i modul de calcul al indicatorilor de comensurare a riscului de credit, se pot calcula urmtorii indicatori:

- raportul credite totale/total active Crt 19153752 100 = 100 = 6,3833% At 300061580 Cr 43474626 100 = 14,5212% RCt / At 31.01.N +1 = t 100 = At 299387950 Cr 53369026 RCt / At 31.01.N + 2 = t 100 = 100 = 11,773% At 453315374 - rata creditelor restante RCt / At 31.01.N =

R cr 31.01.N = R cr 31.01.N +1

Crr 279825 100 = 100 = 1,4609% Crt 19153752 Cr 754722 = r 100 = 100 = 1,736% Crt 43474626

40

R cr 31.01.N + 2 =

Crr 1187928 100 = 100 = 2,2259 Crt 53369026

Tabelul nr.2.8. Centralizatorul creditelor angajate la banca comercial X sucursala A

Specificaie TOTAL CREDITE I. Total credite - termen scurt 1. Total persoane juridice - termen scurt - Linie de credit (LEI) - Linie de credit (USD) - Linie de credit (EUR) - Credit global de exploatare (LEI) - Credit pentru finanarea stocurilor (LEI) - Credit pentru echipamente (EUR) - Alte credite de trezorerie (LEI) 2. Total persoane fizice - termen scurt - Credite acordate persoanelor fizice (LEI) - Linie de credit (LEI) - Alte credite de trezorerie (LEI) II. Total credite - termen mediu i lung 1. TOTAL persoane juridice - termen mediu i lung - Credit pentru echipamente (LEI) - Credit pentru echipamente (EUR) 2. TOTAL persoane fizice - termen mediu i lung - Credit investitori i alte credite acordate persoanelor fizice (LEI) - Credit investitori i alte credite acordate persoanelor fizice (USD) - Credit investitori i alte credite acordate persoanelor fizice (EUR) 31.01.N Total 19153752 10539542 9545368 2559605 174090 558416 5834699 21000 96140 301418 994174 120902 0 873272 8614210 4913744 4267646 646098 3700466 3207023 459377 34066 Restante 279825 268381 249896 0 0 0 132080 0 0 117816 18485 500 0 17985 11444 8891 8891 0 2553 2414 139 0 31.01.N+1 Total 43474626 10069053 9731027 7369554 442260 691908 1227305 0 0 0 338026 243201 7120 87705 33405573 5764202 4785560 978642 27641371 25950170 1457713 233488 Restante 754722 658715 655155 0 0 0 655155 0 0 0 3560 489 0 3071 96007 33120 33120 0 62887 62826 61 0 31.01.N+2 Total 53369026 14316458 14243465 11622762 0 2584338 0 36365 0 0 72993 34629 0 38364 39052568 4039555 3499487 540068 35013013 29834098 1090786 4088129 Restante 1187928 789558 789146 775811 0 0 0 13335 0 0 412 225 0 187 398370 179819 179819 0 218551 214120 1875 2556

- rata creditelor pe termen scurt restante R ctsr 31.01.N = R ctsr 31.01.N +1 Crrts 268381 100 = 100 = 2,5464% Crtts 10539542 Cr 658715 = rts 100 = 100 = 6,542% Crtts 10069053
41

R ctsr 31.01.N + 2 =

Crrts 789558 100 = 100 = 5,515% Crtts 14316458 - rata creditelor pe termen mediu i lung restante

Crrtml 11444 100 = 100 = 0,1328% Crttml 8614210 Cr 96007 R ctmlr 31.01.N +1 = rtml 100 = 100 = 0,2874% Crttml 33405573 Cr 398370 R ctmlr 31.01.N + 2 = rtml 100 = 100 = 1,0201% Crttml 39052568 - rata creditelor acordate persoanelor juridice restante R ctmlr 31.01.N = R cpjr 31.01.N = R cpjr 31.01.N +1 R cpjr 31.01.N + 2 Crrpj Crtpj Crrpj = 100 = Crtpj Crrpj = 100 = Crtpj
Crrpf Crtpf

100 =

258787 100 = 1,7898% 14459112 688275 100 = 4,4419% 15495229 968965 100 = 5,2998% 18283020

- rata creditelor acordate persoanelor fizice restante

R cpfr 31.01.N = 100 =

21038 100 = 0,4481% 4694640 66447 100 = 0,2375% 27979397 218963 100 = 0,6241% 35086006

R cpfr 31.01.N +1 = R cpfr 31.01.N + 2 =

Crrpf Crtpf Crrpf Crtpf

100 = 100 =

- rata creditelor n valut restante R cvr 31.01.N = Crrv 139 100 = 100 = 0,0071% Crtv 1968186 Cr 61 R cvr 31.01.N +1 = rv 100 = 100 = 0,0016% Crtv 3804011 Cr 4431 R cvr 31.01.N + 2 = rv 100 = 100 = 0,0534% Crtv 8303321 - raportul credite pe termen scurt/total credite

Crts 10539542 100 = 100 = 55,026% Crt 19153752 Cr 10069053 R cts / tc 31.01.N +1 = ts 100 = 100 = 23,1608% Crt 43474626 Cr 14316458 R cts / tc 31.01.N + 2 = ts 100 = 100 = 26,8254% Crt 53369026 - raportul credite pe termen mediu i lung/total credite R cts / tc 31.01.N = R ctml / tc 31.01.N = Crtml 8614210 100 = 100 = 44,974% Crt 19153752
42

R ctml / tc 31.01.N +1 =

Crtml 33405573 100 = 100 = 76,8392% Crt 43474626 Cr 39052568 R ctml / tc 31.01.N + 2 = tml 100 = 100 = 73,1746% Crt 53369026 Pe baza datelor obinute se poate realiza o analiz a expunerii bncii comerciale X

sucursala A la riscul de credit, comparnd rezultatele pe cele trei perioade luate n calcul (Tab.

nr.2.9., Fig. nr.3.6.). Se poate observa o tendin de cretere a riscului de credit la 31.01.N+1 fa
de aceeai perioada a anului precedent, avnd n vedere faptul c ponderea creditelor n total active a crescut de 2,2749 de ori, ceea ce caracterizeaz activitatea bancar ca fiind mai riscant. La 31.01.N+2 ponderea creditelor n total active scade fa de anul precedent, dar nregistreaz tot un trend cresctor comparativ cu 31.01.N, creterea fiind de 1,8443 ori. Tabelul nr.2.9. Centralizatorul indicatorilor de comensurare a riscului de credit
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. active Rata creditelor restante Rata creditelor pe termen scurt restante Rata creditelor pe termen mediu i lung restante Rata creditelor acordate persoanelor juridice restante Rata creditelor acordate persoanelor fizice restante Rata creditelor n valut restante Raportul credite pe termen scurt/total credite Raportul credite pe termen mediu i lung/total credite Specificaie Raportul credite totale/total Perioad 31.01.N 6,3833% 1,4609% 2,5464% 0,1328% 1,7898% 0,4481% 0,0071% 55,0260% 44,9740% 31.01.N+1 14,5212% 1,7360% 6,5420% 0,2874% 4,4419% 0,2375% 0,0016% 23,1608% 76,8392% 31.01.N+2 11,7730% 2,2259% 5,5150% 1,0201% 5,2998% 0,6241% 0,0534% 26,8254% 73,1746% IN+1/N 2,2749 1,1883 2,5691 2,1642 2,4818 0,5300 0,2286 0,4209 1,7085 Dinamic IN+2/N+1 0,8107 1,2822 0,8430 3,5494 1,1931 2,6278 33,3750 1,1582 0,9523 IN+2/N 1,8443 1,5236 2,1658 7,6815 2,9611 1,3928 7,5211 0,4875 1,6270

Cu toate acestea ns nivelurile nregistrate de acest indicator n cele trei perioade considerate sunt acceptabile, aspect care rezult foarte clar dintr-o analiz mai detaliat a situaiei expunerii bncii comerciale X sucursala A la riscul de credit, analiz ce vizeaz stabilirea ponderii creditelor restante n totalul creditelor, att pe ansamblu, ct i n structur. Dac limita maxim admisibil a indicatorului rata creditelor restante este de 6%, conform standardelor internaionale, valorile nregistrate de acest indicator n perioadele menionate sunt foarte bune, 1,4609% la 31.01.N, 1,736% la 31.01.N+1, respectiv 2,2259% la
43

31.01.N+2, observnd i aici o uoar tendin de cretere, ceea ce denot o activitate de creditare mai riscant derulat de banca comercial X sucursala A n aceast perioad.
7,5 (%) 5 2,5 0 31.01.N+2 31.01.N+1 31.01.N

Rata creditelor restante Rata creditelor pe termen scurt restante Rata creditelor pe termen mediu i lung restante Rata creditelor acordate persoanelor juridice restante Rata creditelor acordate persoanelor fizice restante

Figura nr.2.2. Evoluia indicatorilor de comensurare a riscului de credit Pornind de la considerentul c acordarea de credite pe termen mediu i lung prezint un grad de risc mai ridicat dect creditarea pe termen scurt, se poate vedea cu uurin, studiind datele din tabelul nr.3.17. i figura nr.3.7., c activitatea de creditare desfurat de banca comercial X sucursala A la 31.01.N+1 i 31.01.N+2 este mai riscant dect cea realizat n aceeai perioad a anului N. Astfel, dac la 31.01.N creditele pe termen scurt reprezentau 55,03% din totalul creditelor, n timp ce creditele pe termen mediu i lung aveau doar o pondere de 44,97%, la 31.01.N+1 i 31.01.N+2 situaia se inverseaz, ponderea cea mai mare n totalul creditelor acordate fiind deinut de creditele pe termen mediu i lung, respectiv 76,84% la 31.01.N+1, n valoare absolut de 33.405.573 lei i 73,17% la 31.01.N+2, adic 39.052.568 lei. Cu toate acestea ns, cele mai mari restane s-au nregistrat, n cele trei perioade analizate, la creditele acordate pe termen scurt. La 31.01.N+1 ponderea creditelor pe termen scurt restante n totalul creditelor pe termen scurt a atins un nivel ridicat de 6,542%, valoarea indicatorului fiind de 2,5691 de ori mai mare n acest an n comparaie cu nivelul nregistrat n anul precedent. La 31.01.N+2 rata creditelor pe termen scurt restante a fost mai sczut comparativ cu anul anterior, dar fa de anul N creterea a fost de 2,1658 ori. Activitatea de creditare mai riscant derulat de banca comercial X sucursala A n anii N+1 i N+2 fa de anul N, se poate constata i dac se compar situaia creditelor acordate persoanelor juridice. Astfel, la 31.01.N+1 restanele la creditele acordate persoanelor juridice erau
44

de 2,4818 de ori mai mari dect n aceeai perioad a anului precedent, iar la 31.01.N+2 de 2,9611 ori mai mari comparativ cu anul N. n cazul creditrii persoanelor fizice situaia este invers, putndu-se constata o scdere la aproape jumtate a restanelor la acest tip de credit la 31.01.N+1 fa de anul anterior (de la 0,4481% la 31.01.N, la 0,2375% la 31.01.N+1), pentru ca n perioada urmtoare indicatorul s i reia trendul cresctor, rata creditelor acordate persoanelor fizice restante atingnd un nivel de 0,6241%.
31.01.N

31.01.N+1 23,16% 76,84%

55.03%

44,97%

Credite pe termen scurt Credite pe termen mediu i lung

Credite pe termen scurt Credite pe termen mediu i lung

31.01.N+2 26,83% 73,17%

Credite pe termen scurt Credite pe termen mediu i lung

Figura nr.2.3. Structura creditelor n funcie de perioada de acordare La 31.01.N+1 se poate observa o tendin descresctoare a expunerii la risc la creditele acordate n valut la care ponderea restanelor n total credite n valut este nesemnificativ, de 0,0016%, n valoare absolut de 61 lei, cu toate c i la 31.01.N nivelul nregistrat de acest indicator era foarte redus (0,0071%). La 31.01.N+2 se constat un trend cresctor, rata creditelor acordate n valut restante atingnd un nivel de 33,375 ori, mai mare comparativ cu anul precedent, cu toate acestea valoarea indicatorului rmne sczut, de numai 0,0534%. Dei nici unul din indicatorii menionai nu reprezint un predictor perfect al expunerii bncii comerciale X sucursala A la riscul de credit, se poate constata faptul c nivelul necorespunztor al unuia dintre acetia constituie n sine un barometru al viitoarelor probleme n activitatea de creditare. Valoarea indicatorilor permite aprecierea calitii portofoliului de credite i realizarea unei analize a riscului de credit la care unitatea bancar este expus. Toi aceti indicatori pot fi calculai i interpretai n mod corelat, analizai i folosii pentru fundamentarea politicii de credit.

45

2.5. Ci de reducere a riscului de credit Acordarea unui credit presupune pentru banc ncasarea unor venituri viitoare. Din aceast perspectiv, orice credit implic riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze n sumele i/sau la termenele prevzute n contractul de credit ncheiat ntre instituia bancar i beneficiarul creditului. Astfel, protecia mpotriva riscului de credit presupune luarea unor msuri n primul rnd preventive, iar n cazul producerii riscului, a msurilor curative. n aceast categorie se nscriu urmtoarele msuri:

Analiza creditelor presupune determinarea capacitii debitorului de a onora obligaiile

de plat asumate i se bazeaz pe caracteristicile de evaluare cantitative i calitative, lundu-se n considerare diferii factori de risc (Fig. nr.2.4.) care pot afecta negativ capacitatea de rambursare a creditului, fiind cunoscui sub denumirea de cei ase C. -

Caracterul debitorului desemneaz atitudinea acestuia fa de rambursarea creditului i plata

dobnzilor aferente, onestitatea, responsabilitatea i integritatea lui. Cele mai bune surse de informare asupra caracterului beneficiarului de credit sunt relaiile de afaceri curente ale acestuia cu alte instituii financiare, furnizori i clieni, rapoartele curente obinute de la alte bnci care au creditat debitorul ntr-o perioad anterioar, referinele personale.

Capitalul indic valoarea resurselor financiare deinute de ctre debitor, resurse care ar putea
fi folosite pentru rambursarea creditului atunci cnd ncasrile curente sunt insuficiente pentru acoperirea obligaiei de plat. Cu ct capitalul este mai mare, cu att abilitatea debitorului de a restitui mprumutul este mai mare.

Capacitatea de plat are n vedere resursele curente care pot fi folosite pentru ndeplinirea
obligaiilor debitorului conform termenelor prevzute, fiind cel mai important factor care afecteaz abilitatea debitorului de a restitui mprumutul conform prevederilor contractului.

Colateralul (garania) se refer la activele care pot fi utilizate pentru satisfacerea obligaiilor
debitorului dac plata nu se realizeaz. Garantarea creditului reprezint o modalitate de minimizare a expunerii instituiei bancare la riscul specific activitii de creditare, alturi de procesul de nsprire a condiiilor de acordare a creditului.

Condiiile de mediu privesc mediul economic general n care i desfoar activitatea att
debitorul ct i creditorul i care poate afecta abilitatea debitorului de a rambursa creditul contractat, dar i bunvoina creditorului de a extinde creditarea.

Controlul (conformitatea cu legislaia n vigoare) const n verificarea impactului unei

modificri n legislaie care afecteaz activitatea clientului, presupunnd c mprumutul acordat satisface standardele bncii n ceea ce privete calitatea creditului.

46

Factori de risc

istoricul clientului privind rambursarea creditului; experiena altor bnci cu referire la acest client;

Caracterul

performanele clientului n prognozarea rezultatelor; existena unor girani pentru credit.

evidena vnzrilor, profiturilor i dividendelor;

Capitalul

acurateea fluxului de fonduri prognozat; disponibilitatea rezervelor de lichiditi; viteza de rotaie a stocurilor, clienilor i creditorilor; structura capitalului i gradul de ndatorare; evoluia aciunilor.

identitatea clientului i a giranilor; copii ale statutului, conveniilor, contractelor de societate i ale altor documente

Capacitatea

care atest capacitatea legal a clientului de a lua credit; descrierea istoricului, a structurii legale, a proprietarilor, a obiectului de activitate, a produselor i a principalilor clieni i furnizori ai activitii.

proprietatea asupra activelor; vechimea activelor i vulnerabilitatea la uzura moral; valoarea de realizare, acoperirea cu asigurare; gradul de specializare a activelor; gajuri, ipoteci, active n leasing, garanii emise; poziia societii bancare fa de ceilali creditori; necesitile viitoare probabile de finanare.

Colateralul

poziia clientului n segmentul su de pia; performana clientului fa de firme similare; climatul competitiv pentru produsele clientului;

Condiii

expunerea clientului la ciclul de activitate i la schimbarea tehnologiei; condiiile pieei forei de munc; impactul inflaiei asupra situaiilor financiare; perspectiva pe termen lung a ramurii; reglementrile, factorii politici i de mediu.

reglementrile bancare aplicabile n ceea ce privete trsturile i calitatea creditelor acceptabile; documentaie de credit ntocmit corespunztor; nscrierea cererii de credit n liniile politicii societii bancare privind activitatea de creditare; informaii din surse externe specializate privind factorii externi care ar putea afecta rambursarea creditului.

Controlul

Figura nr.2.4. Factorii de risc utilizai n analiza criteriilor de acordare a creditelor

47

 Periodicitatea analizei creditelor presupune n primul rnd, analiza nainte de acordare

(analiza criteriilor de acordare a creditelor) i n al doilea rnd, analiza la intervale de timp stabilite n funcie de scadena creditului pentru a asigura meninerea sa ntre limitele stabilite. n acest al doilea caz, se realizeaz urmrirea creditului, o alt modalitate de reducere a riscului de credit, care are drept obiectiv asigurarea unei revizuiri continue a creditului acordat cu scopul de a identifica eventualele deteriorri ale acestuia i de a permite remedierea lui ntr-un timp util. Revizuirea portofoliului de credite al unei bnci se realizeaz n dou etape i anume: auditarea periodic i revizuirea creditelor existente, n sensul c se va verifica situaia financiar a debitorului dac este n continuare acceptabil, dac creditul aprobat este utilizat conform destinaiei stabilite, dac preul creditului continu s satisfac obiectivele de profitabilitate ale bncii; administrarea creditelor problematice care presupune controlul pierderilor i recuperarea maxim posibil a creditelor acordate i dobnzilor aferente. Bncile trebuie s aib n vedere prudena bancar i estimarea riscului de credit pentru a reduce efectele pe care le pot avea asupra profitului creditele neperformante.

Conceperea unei politici de creditare performante are menirea s elimine deficienele

operaiunii de creditare. Calitatea portofoliului de credite acordate fiind mrimea absolut a atingerii obiectivelor de cretere economic i financiar ale unei instituii bancare, politica de creditare este un element strategic de baz, acoperind aspectele tehnice i de protecie ale gestiunii portofoliului de credite. Aceasta trebuie s aib un caracter flexibil i s fie supus unui proces permanent de actualizare i adaptare la modificrile survenite n mediul economic, politic i concurenial, n elaborarea sa fiind necesar respectarea anumitor condiii legate de modul de formulare i coninut. n general, politicile de creditare reprezint nite documente structurate pe trei pri principale. Prima parte cuprinde aspecte legate de sarcinile compartimentului de creditare i de calitile optime ale portofoliului de credite. Are menirea de a stabili cadrul general i obiectivele politicii de creditare, structura sa general cuprinznd elemente referitoare la: obiective; strategii (tipuri de credite i structura portofoliului de credite, structura creditelor n funcie de lichiditatea i scadena lor, mrimea portofoliului de credite); piee sau zone comerciale; caracteristici ale creditelor (tipuri de credite, garanii, termeni de creditare); responsabiliti referitoare la aprobarea creditelor i controlul calitii acestora. Partea a doua a politicii de creditare se refer la principiile i procedurile pe care se bazeaz procesul de creditare al bncii i cuprinde urmtoarele aspecte: norme i reglementri legale, protecia prin asigurare, documentaia i garaniile mobiliare, stabilirea ratei dobnzii percepute, informaii financiare solicitate de la debitori, etica profesional i conflictul de
48

interese, examinarea i controlul periodic al calitii creditelor, ncasarea creditelor restante i recuperarea garaniilor. Ultima parte conine normele de creditare, adic parametrii specifici fiecrui tip de credit, care trebuie s cuprind descrierea tipului de credit, destinaia creditului, scadena, tarifarea (solduri minime creditoare, rate, dobnzi, comisioane) plafoanele minime i maxime, garaniile solicitate, asigurrile, procedura de aprobare a creditului.

Garantarea creditelor, presupune c la acordarea creditelor, bncile urmresc ca

solicitanii s prezinte credibilitate pentru rambursarea acestora la scaden. n acest scop, cer solicitanilor garantarea creditelor n condiiile stabilite prin normele lor de creditare. Garania este denumirea generic utilizat pentru a desemna orice angajament accesoriu unui contract de credit, pus la dispoziia instituiei bancare cu scopul de a o asigura de realizarea cert a drepturilor garantate, respectiv de recuperarea sumelor mprumutate, n cazul nerambursrii acestora de ctre debitor. Garaniile solicitate de instituia bancar funcie de natura lor pot fi: -

garanii reale (gajul propriu-zis, cu/fr deposedare, depozitul bancar i ipoteca), care se
compun din mijloace juridice de garantare a obligaiilor prin afectarea unor bunuri materiale, imobile, terenuri sau active financiare pe care debitorul le pune la dispoziia bncii n vederea asigurrii executrii obligaiei asumate. Acestea confer creditorilor dreptul de preferin n temeiul cruia, n cadrul executrii silite, din valoarea bunului respectiv se va asigura mai nti satisfacerea integral a creditului garantat i a dobnzilor aferente i asigur creditorului dreptul de urmrire a bunului respectiv n minile oricui acesta s-ar afla;

garanii personale (fidejusiunea, adic cauiunea, scrisorile de garanie emise de bnci,

instituii financiare, ministere i ipotecile i gajurile constituite de garani etc.), sunt acele mijloace juridice de garantare a obligaiilor, prin care una sau mai multe persoane se angajeaz ntr-un contract accesoriu ncheiat cu creditorul, s plteasc acestuia datoria debitorului n cazul n care acesta nu o va plti el nsui. Pentru a fi acceptate, garaniile prezentate de solicitanii de credite trebuie s

ndeplineasc cumulativ urmtoarele condiii: s aib un grad de lichiditate ridicat, respectiv s poat fi transformate rapid i fr pierderi n bani lichizi; s fie materializate sub forma unui titlu, sau nscris autentic; s se afle n circuitul civil, s fie funcionale i s se afle n proprietatea solicitantului/girantului i s nu fie afectate de alte creane; proprietarul bunurilor aduse n garanie s aib capacitatea juridic de a gaja/ipoteca; s existe piaa de desfacere pentru bunurile aduse n garanie.

49

Valoarea minim a garaniilor acceptate de banc trebuie s acopere integral creditul i dobnzile aferente, la care se poate aduga marja de risc, care variaz de la o instituie bancar la alta. Conform reglementrilor B.N.R., elaborate pentru a sprijini instituiile bancare n efortul lor de a reduce riscul de credit, garaniile care vor putea fi luate n considerare sunt cele din tabelul prevzut n anexa nr.1 al Normelor Metodologice nr.12/2002 pentru aplicarea Regulamentului nr.5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit.

Respectarea reglementrilor prudeniale instituite de autoritatea bancar, vizeaz, faptul c o

banc nu poate nregistra o expunere fa de un singur debitor, a crei valoare depete 25% din fondurile proprii. n cazul n care acest debitor are n componena sa cel puin un membru al bncii raportoare, procentul va fi redus la 20%. Valoarea cumulat a expunerilor mari ale unei instituii bancare nu poate depi 800% din fondurile ei proprii 1 . n scopul limitrii riscului de credit, instituiile bancare trebuie s-i clasifice creditele acordate i s-i constituie provizioane

specifice de risc.
Creditele i plasamentele se clasifica n urmtoarele categorii: standard; n observaie (numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); substandard (numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); ndoielnic (numai pentru creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de credit); pierdere. Calitatea creditelor poate fi apreciat n funcie de structura lor. Din acest punct de vedere, bncile recurg la o clasificare a creditelor innd cont de trei criterii: serviciul datoriei; performana financiar; iniierea de proceduri judiciare pentru fiecare client beneficiar de credite. Evaluarea performanelor financiare ale clienilor din afara sectorului bancar va conduce la ncadrarea acestora n una dintre cele cinci categorii de performan financiar (Tab. nr.2.10.,

2.11.). n cazul clientelei din sectorul bancar, precum i n cazul persoanelor fizice performana
financiar va fi considerat n categoria A. n cazul n care instituiile bancare se gsesc n imposibilitate de a evalua performana financiar a unui client din afara sectorului bancar, acesta va fi ncadrat direct n categoria E. Pentru determinarea necesarului de provizioane specifice de risc de credit, aferent unui credit sau plasament, se vor parcurge urmtoarele etape: 1. determinarea bazei de calcul pentru provizioanele specifice de risc de credit prin deducerea din expunerea bncii fa de debitor a garaniilor acceptate a fi luate n

B.N.R. - Norma nr.12/2003 privind supravegherea solvabilitii i expunerilor mari ale instituiilor de credit, modificat i

completat prin Circulara nr.12/2004, Norma nr.9/2004, Norma 12/2005, Norma nr.9/2006

50

considerare, n cazul unui credit clasificat n categoria standard, n observaie, substandard,

ndoielnic i pierdere n situaia n care nu s-au iniiat proceduri judiciare i n situaia n care
sumele respectivului credit nregistreaz un serviciu al datoriei de cel mult 90 de zile; prin luarea n considerare a ntregii expuneri, indiferent de garanii, n cazul unui credit clasificat n categoria pierdere, n situaia n care s-au iniiat proceduri judiciare sau n situaia n care cel puin una din sumele respectivului credit nregistreaz un serviciu al datoriei mai mare de 90 de zile, precum i n cazul unui plasament, indiferent de categoria de clasificare aferent acestuia; 2. aplicarea coeficientului de provizionare asupra bazei de calcul obinute, cu precizarea corespondenei dintre categoriile de clasificare i coeficienii de provizionare (Tab. nr.4.3.). Tabelul nr.2.10. Criterii de ncadrare pe categorii de clasificare pentru creditele acordate clienilor din afara sectorului instituiilor de credit
Perform.fin. Serv.dat. Standard/ 0-15 zile 16-30 zile 31-60 zile 61-90 zile Minimum 91 zile Pierdere n observaie/ Pierdere Substandard/ Pierdere ndoielnic/ Pierdere Pierdere/ Pierdere n observaie/ Pierdere Substandard/ Pierdere ndoielnic/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Substandard/ Pierdere ndoielnic/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere ndoielnic/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Pierdere/ Pierdere S-au iniiat proceduri judiciare Nu s-au iniiat proceduri judiciare / A B C D E

Sursa: B.N.R. - Regulamentul nr.5/2002, modificat i completat prin Regulamentul nr.7/2002, Regulamentul nr.8/2005, Regulamentul nr.12/2006, Regulamentul nr.4/2007, Regulamentul nr. 5/2007

Tabelul nr.2.11. Criterii de ncadrare pe categorii de clasificare pentru creditele i plasamentele din sectorul instituiilor de credit
Performane financiare Serviciul datoriei Bnci 0-7 zile lucrtoare minimum 8 zile lucrtoare Organizaii cooperatiste de credit 0-30 zile lucrtoare minimum 31 zile lucrtoare Standard/ Pierdere Pierdere/ Pierdere Nu s-au iniiat proceduri judiciare / S-au iniiat proceduri judiciare A

Sursa: B.N.R. - Regulamentul nr.5/2002, modificat i completat prin Regulamentul nr.7/2002, Regulamentul nr.8/2005, Regulamentul nr.12/2006, Regulamentul nr.4/2007, Regulamentul nr. 5/2007

51

Tabelul nr.2.12. Coeficieni de provizionare afereni categoriilor de clasificare

Categorii de clasificare a creditelor Standard n observaie Substandard ndoielnic Pierdere Coeficieni de provizionare pentru credite (altele dect cele nregistrate n valut sau indexate la cursul unei valute, acordate persoanelor fizice expuse la riscul valutar) 0 0,05 0,2 0,5 1 Coeficieni de provizionare pentru credite nregistrate n valut sau indexate la cursul unei valute, acordate persoanelor fizice expuse la riscul valutar 0,07 0,08 0,23 0,53 1

Sursa: B.N.R. - Regulamentul nr.5/200 privind clasificarea creditelor i plasamentelor, precum i constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit i a normelor metodologice pentru aplicarea acestuia2, modificat i completat prin Regulamentul nr.4/2008

Cunoaterea gradului de risc al portofoliului de credite ofer posibilitatea adoptrii unor msuri care s conduc la reducerea maxim a riscului de credit. Provizioanele specifice de risc se vor determina pentru fiecare categorie de credit, att n lei ct i n valut, prin coroborarea performanelor financiare ale clientului cu serviciul datoriei acestuia fa de banc. Activitatea de constituire a provizioanelor, adic a fondurilor destinate acoperirii pierderilor efective trebuie s se desfoare cu oportunitate n momentele n care se constat existena fenomenelor ce ndreptesc i oblig aplicarea acestei proceduri. Selectarea prudent i monitorizarea permanent a creditelor acordate, solicitarea de garanii, obinerea de asigurri externe pentru credite, constituirea din timp a provizioanelor destinate acoperirii pierderilor sunt n mod cert elemente eseniale de susinere a politicilor de reducere a riscului de credit i a efectelor sale.

52

Cap.3. FALIMENTUL - CONSECIN A UNUI MANAGEMENT BANCAR DEFECTUOS

3.1. Falimentul bancar coninut, cauze i consecine 3.2. Analiza falimentului bancar n Romnia 3.3. Soluionarea falimentului n activitatea bancar 3.4. Posibiliti de diminuare a falimentelor bancare
3.1. Falimentul bancar coninut, cauze i consecine n dicionare sau publicaii de specialitate, conceptul de faliment se explic ntr-o accepiune mai larg sau mai restrns. Astfel, Dicionarul explicativ al limbii romne definete falimentul ca fiind situaia de insolvabilitate n care se afl un agent economic, declarat de o instan de judecat, iar prin a da faliment se nelege incapacitatea de a mai face pli. n Dicionarul de macroeconomie, noiunea de faliment apare ca o stare de insolvabilitate sau imposibilitatea unui agent economic debitor de a-i mai onora obligaiile fa de creditor, stare declarat de instana judectoreasc. Potrivit Dicionarului enciclopedic, falimentul reprezint situaia debitorului a crui ncetare de pli a fost stabilit de tribunal i a crui bun credin nu mai este recunoscut. Acelai dicionar face trimitere la limba latin unde fallo, fallere nseamn a trda, a nela, a falsifica, a se feri, a evita etc. n ultimele decenii, un numr tot mai mare de specialiti i-au ndreptat atenia asupra conceptului de faliment, publicaiile de specialitate dnd numeroase definiii ale falimentului. Literatura n domeniu este extrem de variat n opinii i abordri, totui se poate spune c exist premizele ajungerii la un consens privind scopul falimentului i cele mai importante caracteristici ale unei proceduri de faliment eficiente. n ceea ce privete legislaia privind falimentul a cunoscut n multe ri o evoluie n paralel cu transformarea structural a economiei i cu dezvoltarea istoric a societii n general. Prevederile legislaiilor naionale privind falimentul trebuie adaptate specificitilor fiecrei ri. Joseph Stiglitz susine c nu exist nici o legislaie naional privind falimentul care s fie n mod evident cea mai bun pentru toate prile interesate din societate. Dac regimul privind falimentul nu este unic, n schimb scopurile falimentului sunt relativ universale. Astfel, Banca Mondial, n cadrul iniiativelor sale de a dezvolta cooperarea internaional n domeniul insolvabilitii, i de a stabili o serie de principii i recomandri generale, sugereaz trei scopuri fundamentale pe care le are falimentul:
53

maximizarea valorii totale distribuite creditorilor, acionarilor, angajailor i celorlalte pri interesate. Firma n cauz poate fi reorganizat, vndut sau lichidat oricare dintre opiuni poate fi aleas dac genereaz maxim de eficien;

reabilitarea afacerilor viabile i lichidarea celor neviabile. Legislaia privind falimentul nu trebuie s fie nici prea dur cu firmele care pot avea un viitor, nici prea ngduitoare cu firmele care au doar trecut;

prioritizarea ct mai simpl, mai predictibil, a creanelor. Creditorii cu credite garantate ar trebui pltii primii, n acest mod consolidndu-se instituia creditului i reducndu-se semnificativ costurile de creditare. Plecnd de la premiza c un regim funcional al falimentului este esenial pentru eficiena

unei economii de pia, J. Stiglitz rezum 3 principii ale falimentului: rolul central al falimentului n economiile capitaliste moderne este acela de a ncuraja reorganizarea firmelor; n multe ri nu mai poate fi pus semnul egalitii ntre faliment i lichidare, simplul transfer de proprietate de la debitor la creditor; falimentul nu i afecteaz doar pe debitori i creditori, ci i pe alte pri interesate angajaii firmei debitoare, consumatorii, mai ales n cazul monopolurilor sau utilitilor publice. n ceea ce privete legislaia care reglementeaz falimentul, prima lege din epoca modern privind falimentul a fost adoptat n Marea Britanie n anul 1732, falimentul fiind pedepsit cu nchisoarea i vzut ca un mijloc de lichidare financiar a companiilor cu dificulti i de distribuirea activelor rmase ntre creditori. n Statele Unite ale Americii o asemenea lege a fost introdus n anul 1800. De asemenea, tot la nceputul secolului al XIX-lea au fost adoptate legislaiile privind falimentul n Frana, Spania i Germania. China, Rusia i majoritatea rilor post-comuniste au introdus sau au modificat legile privind falimentul dup anul 1990. Prima procedur de reorganizare judiciar a fost prevzut n legislaia austriac din anul 1914, o procedur modern aprnd abia n anul 1978, cnd a fost adoptat capitolul 11 al legislaiei americane privind falimentul. Prevederile legislaiilor naionale privind falimentul difer de la ar la ar, dar oricare dintre ele ncearc s realizeze un echilibru ntre protecia drepturilor creditorilor i celelalte pri interesate, pe de o parte, i evitarea lichidrii premature a unor afaceri viabile, pe de alt parte. n general, literatura internaional recunoate cteva tipologii de legislaii privind falimentul i anume: -

legislaia britanic (Marea Britanie, Irlanda, Australia, Africa de Sud, Canada, SUA)
ofer cea mai bun protecie pentru creditori n sensul c 72% dintre rile care o aplic nu pstreaz automat activele la momentul declanrii procedurii de faliment, excepie
54

fcnd SUA, cu o legislaie mai degrab anti-creditori, permind nghearea activelor, declanarea unilateral a procedurii de faliment de ctre debitor i pstrarea managementului existent la momentul declanrii procedurii; -

legislaia francez (Frana, Belgia, Grecia, Italia, Olanda, Portugalia, Spania) se situeaz la
polul opus fa de cea britanic, oferind cea mai slab protecie pentru creditori, numai dou (Spania i Belgia) dintre cele apte ri membre ale UE care se regsesc n aceast familie legislativ nu nghea automat activele;

legislaia german (Germania, Austria, Japonia) este pro-creditori, att Germania, ct i

Austria nepermind pstrarea automat a activelor i asigur satisfacerea prioritar a creanelor creditorilor, dndu-le acestora posibilitatea s-i nsueasc activele puse drept colateral de ctre debitori;

legislaia scandinav sau nordic

(Danemarca, Finlanda, Norvegia, Suedia) este mai

degrab n favoarea creditorilor, toate rile din aceast familie legislativ asigurnd accesul prioritar al creditorilor i, cu excepia Finlandei, restricionnd dreptul managerilor de a obine protecie legal fa de creditori. Referitor la eficiena legislaiilor naionale, un studiu al Bncii Mondiale arat c legislaiile nordice i germane sunt cele mai eficiente, procedura de faliment durnd n medie doi ani, avnd un cost care reprezint de 4,5% din active. Urmeaz rile cu legislaie britanic, cu o medie de 2,7 ani, iar n rile cu legislaie francez, procedura de faliment dureaz n medie 3,7 ani, costurile reprezentnd 15% din active. n Romnia, durata medie a procedurii este de 3,2 ani i costurile reprezint 8% din active (Tab. nr.3.1.). Producerea riscurilor bancare, ca rezultat al unui management bancar defectuos, determin reducerea profitului bancar i, n ultim instan, ieirea din afaceri a bncii prin faliment. Falimentul bancar constituie, prin urmare, o expresie a lipsei de abilitate a managementului unei instituii bancare, fiind principala afirmare a riscului asigurat i a crui eventualitate este avut n vedere la constituirea i dimensionarea fondului de asigurare. Falimentul bancar presupune nchiderea bncii insolvabile de ctre organele de supraveghere bancar abilitate. Noiunea de faliment bancar trebuie abordat n strns corelaie cu conceptele de insolvabilitate, incapacitate de plat, risc de insolvabilitate. Insolvabilitatea reprezint acea stare a instituiei bancare aflate n una dintre urmtoarele situaii: incapacitatea vdit de plat a datoriilor exigibile cu disponibilitile bneti; scderea sub 2% a indicatorului de solvabilitate a instituiei de credit; retragerea autorizaiei de funcionare a instituiei de credit, ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a unei instituii de credit aflate n administrare special.

55

Tabelul nr.3.1. Eficiena legislaiei privind falimentul n unele ri

Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24.
*

ara Bulgaria Cehia Chile China Croaia Danemarca Finlanda Frana Germania Grecia Irlanda Italia Japonia Letonia Marea Britanie Polonia Portugalia Romnia Rusia Slovacia Spania SUA Turcia Ungaria

Timpul (ani) 3,8 9,2 5,8 2,6 3,1 4,2 0,9 2,4 1,2 2,2 0,4 1,3 0,6 1,2 1,0 1,5 2,6 3,2 1,5 4,8 1,5 3,0 1,8 2,0

Costul (% n active) 18 38 18 18 18 8 1 18 8 8 8 18 4 4 8 18 8 8 4 18 8 4 8 38

Ordinea plii creditorilor* 1 2 4 1 1 1 1 2 1 3 1 2 1 1 1 2 3 3 2 1 3 1 2 2

Eficiena rezultatului** 0 0 0 0 0 1 1 0 0 0 1 0 1 1 1 1 1 0 0 1 1 1 0 0

Eficiena procedurii*** 48 42 19 51 50 79 99 43 61 42 88 46 93 92 86 70 66 39 58 71 68 88 51 38

ordinea n care sunt pltii creditorii: 1-primii, 2-dup muncitori, 3-dup muncitori i fisc, 4-dup muncitori, fisc i acionari; ** eficiena

rezultatului: 1-procedura de faliment se finalizeaz fie cu lichidarea prin vnzare sau cu reabilitarea firmei, 0-procedura nu se finalizeaz cu unul din scopurile amintite; *** eficiena procedurii: media celorlali patru indicatori, de la 0-eficien minim la 100-eficien maxim.

Astfel, o banc este insolvabil atunci cnd valoarea obligaiilor sale este mai mare dect valoarea realizabil a activelor sale i situaia net este negativ. O banc este ilichid cnd nu este n msur s fac fa obligaiilor sale scadente. Instituiile bancare pot nregistra pierderi mult mai mari dect capitalul lor (insolvabilitate tehnic), putnd rmne lichide atta timp ct fluxurile lor nete de trezorerie sunt pozitive. De fapt, falimentul bancar reprezint consecina
56

materializrii riscului de insolvabilitate care exprim probabilitatea ca fondurile proprii ale bncii s fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea curent, instituia bancar ajungnd n incapacitate de plat. Riscul de insolvabilitatea al este determinat de slaba calitate a portofoliului de investiii, de manifestarea unuia sau mai multor riscuri financiare pe care banca nu le-a prevenit i constituie riscul ca aceasta s nu dispun de suficient capital pentru a-i continua activitatea.

Cauzele care pot duce la falimentul bancar sunt multiple, sistemele bancare fiind puse
adeseori n situaia de a face fa unor politici macroeconomice sau sectoriale nefundamentate i ineficiente promovate de autoriti care nu au avut n vedere evoluiile economice i financiare externe, segmentul de pia extern, precum i nivelul pieei interne i capacitatea ei de absorbie. Principalele deficiene n funcionarea sistemelor bancare naionale privesc rigiditatea n orientarea activitii i capacitatea limitat de adaptare rapid la cerinele clienilor, desfurarea unor activiti cu o pruden redus, ponderea sporit a creditelor neperformante acordate unor clieni din raiuni politice, unor acionari neloiali, unor afaceriti corupi sau datorate unui management defectuos. Toate acestea pot determina grave probleme de lichiditate i solvabilitate instituiilor bancare, cu efecte dezastruoase asupra ntregului sistem bancar. Falimentul bancar, consecin extrem a riscului de insolvabilitate, este strns legat de activitatea de creditare deoarece creditele au cea mai mare pondere n totalul activelor bancare, iar nerespectarea contractului de credit de ctre clientul debitor poate aduce bncii o pierdere definitiv de capital, afectnd solvabilitatea acesteia. Din cele mai vechi timpuri, falimentul bancar a fost legat de riscul de credit, aa cum arat cazul bancherilor Bardi din Florena din secolul al XIV-lea, direct afectai de insolvabilitatea regelui Eduard al III-lea al Angliei. Mai trziu, cauzele s-au diversificat, riscul de credit rmnnd ns preponderent. Pe msura creterii rolului bncilor n cadrul economiei, falimentele bancare au devenit tot mai numeroase. Un moment important n evoluia instituiilor bancare l-a reprezentat criza economic din anii 1929-1933 care s-a manifestat n toate rile dezvoltate, dar a avut efecte devastatoare n SUA unde 36% din instituiile bancare au fost declarate n stare de faliment, pierderile produse depind 2,5 miliarde dolari cu efecte negative asupra ntregii economii. Ca urmare, au fost introduse reglementri mai severe privind autorizarea bncilor care s acioneze n direcia protejrii deponenilor. Se apreciaz c principalele cauze care au determinat falimentele bancare din perioada respectiv au fost slaba calitate a portofoliului de credite i plasamentele neinspirate pe piaa hrtiilor de valoare. Riscul de credit s-a dovedit i mai trziu ca fiind cel mai periculos, un studiu al falimentelor bancare efectuat n Anglia demonstrnd c din cele 62 de bnci existente nainte de anul 1984 i care au intrat n stare de faliment n perioada 1989-1992, n 58 de cazuri creditele
57

neperformante au fost factorul dominant. Efecte negative similare s-au nregistrat n toat lumea din SUA n Japonia, Australia, Noua Zeeland, rile scandinave, Frana i Germania unde, de exemplu, Schroder, Munchmeyer, Hengst, o banc privat, a ajuns n impas n anul 1983 ca urmare a acordrii unui credit de circa 8 ori capitalul propriu pentru grupul de construcii de maini IBH. De fapt, n literatura de specialitate se consider c factorii principali care conduc la starea de faliment a unei bnci sunt pierderile semnificative nregistrate din activitatea de creditare care, la rndul lor, determin lipsa de lichiditate. Pierderile din credite pot duce la faliment n condiiile n care deponenii, percepnd riscul instituiei, solicit restituirea fondurilor. Riscul de lichiditate devine o problem pentru banc n situaia n care condiiile existente pe pia fac imposibil onorarea solicitrilor creditorilor instituiei bancare, determinnd incapacitatea de plat a acesteia. Astfel, se consider drept cauz principal a falimentului bancar calitatea inferioar a activelor, care este prezent n 98% din situaii. La rndul su, aceasta const n: practici liberale n acordarea creditelor; excepii de la fundamentarea creditelor prin analiza situaiei financiare; supracreditare; excepii de la controlul aprofundat al garaniilor; deficiene ale garaniei de baz a creditelor; creterea relativ excesiv a cheltuielilor de management; angajarea bncii n sfere din afara preocuprilor sale. Ceilali factori considerai ca fiind cauzele falimentului bancar se refer la: insuficiene n planificarea politic i management, abuzuri interne privind preferenierea, influena deficienelor mediului economic, lipsa de corectitudine a reviziei, controlului i sistemelor interne, fraude materiale, tentative de mascare i nelciune, cheltuieli nefundamentate. Exist, de asemene, numeroase cazuri n care frauda a fost factorul determinant al falimentului unei bnci care, mpreun cu managementul inadecvat al riscurilor financiare, lipsa de informare a conducerii a determinat falimentul unor bnci mari, cu tradiii, cel mai renumit exemplu fiind cel al Bncii Barings care a ajuns n stare de faliment n anul 1995. n ceea ce privete sistemul bancar romnesc, analitii considerat acordarea fr discernmnt a creditelor bancare drept cauza principal a crizei bancare traversat de Romnia. Datorit unor credite neperformante, ce au depit de ordinul zecilor de ori capitalurile proprii
58

(n anul 1998 creditele neperformante reprezentau 58,5% din totalul creditelor acordate, volumul lor depind de dou ori i jumtate capitalul bncilor, iar n anul 1999 au ajuns la 253% fa de capitalul bancar), bncile cu probleme au ajuns n situaii critice, fr posibiliti reale de redresare. Problema creditelor neperformante a prezentat o importan maxim, deoarece valorile lor i a dobnzilor aferente au depit de cteva ori bugetul de stat al Romniei. Instituiile bancare cu credite neperformante, atrgeau bani de la cele sntoase, cu dobnzi de 300-400%, n condiiile n care dobnda pieei era de 50-60%. Cauzele creditelor neperformante rezid, mai nti, ntr-un climatul economic ostil. n general, cnd economia intr n recesiune, cnd inflaia este ridicat, aceste probleme se rsfrng asupra sistemului bancar. Bncile nu triesc n alt climat, nu dau credite altcuiva dect economiei romneti i dac economia are probleme, ele se reflect i n portofoliul bancar. Pe de alt parte, multe firme, n special cele de stat, i-au pierdut capacitatea de a produce lichiditi, altele nu numai c nu produc lichiditi, ci au vnzri nencasate i atunci cu greu pot s restituie creditele angajate. Amintim aici i cderea continu a produciei, cele mai ameninate ramuri fiind cele de baz n care instituiile bancare au fost implicate n procesul de creditare. Alte probleme legate de creditele neperformante sunt corelate cu problemele derivate din impactul ntrziat pe care-l are rata ridicat a inflaiei, ceea ce, n literatura de specialitate, se numete profit iluzoriu. Astfel, profiturile bancare mari nregistrate nu au fost altceva dect profituri din inflaie, iar impozitarea lor a determinat o masiv decapitalizare a sistemului bancar. Apoi, bncile romneti nu au fost pregtite pentru a dezvolta politici adecvate pentru pstrarea resurselor i plasamentelor specifice perioadelor de tranziie i de criz. Multe au i plecat cu o capitalizare insuficient, acionarii acestora au avut o for financiar redus i cnd li s-a solicitat majorarea capitalului, nu au putut s fac fa. Astfel, problemele din sistemul bancar romnesc au fost legate n special de activitatea de creditare, instituiile bancare acordnd credite insuficiente pe de o parte, iar, pe de alt parte, aceste credite erau neperformante. Din anul 1999 a nceput procesul de asanare a sistemului bancar romnesc care presupune eliminarea bncilor cu probleme, fie prin introducerea lor n procedur de faliment, fie prin restructurarea i reintroducerea n sistem n momentul n care ele rspund indicatorilor prudeniali. Operaiunea de curare a sistemului bancar romnesc s-a fcut cu costuri substaniale, suportate de stat, de instituiile bancare salvate i acionarii acestora. n general, sectorul bancar este privit ca fiind mult mai vulnerabil la efectul de contagiune al falimentului unei societi din sistem ca oricare alt sector, dat fiind faptul c activitatea bancar este considerat foarte riscant i, prin urmare, predispus la eec. Din aceast perspectiv, pentru
59

a identifica consecinele pe care le genereaz falimentul bancar, trebuie abordate, mai nti, motivele pentru care bncile sunt considerate instituii speciale. Pornind de la particularitile activitii bancare i efectele deosebit de negative generate de falimentul bancar, se poate spune c industria bancar este unic, iar asigurarea unui sistem bancar sntos necesit mai multe intervenii cu caracter reglator. Numeroase msuri au fost iniiate cu scopul de a mbuntii stabilitatea sistemului bancar, asigurnd pentru instituiile bancare o combinaie optim ntre disciplina oficial i cea de pia. De asemenea, un punct de vedere larg rspndit este acela conform cruia disciplina oficial, implementat prin supraveghere i reglementare, ar trebui direcionat, n ultim instan, spre asigurarea stabilitii ntregului sistem bancar. n general, sectorul bancar este privit ca fiind mult mai vulnerabil la efectul de contagiune al falimentului unei societi din sistem ca oricare alt sector, dat fiind faptul c activitatea bancar este considerat foarte riscant i, prin urmare, predispus la eec. Din aceast perspectiv, pentru a identifica consecinele pe care le genereaz falimentul bancar, trebuie abordate, mai nti, motivele pentru care bncile sunt considerate instituii speciale. O prim raiune rezid n structura financiar a unei bnci, avnd n vedere scadena diferit a principalelor elemente de activ i pasiv. n timp ce majoritatea depozitelor bancare sunt constituite pe termen scurt, creditele acordate pot fi adeseori pe termen mediu i lung. Aceast neconcordan, specific activitii bancare, dintre volumul i scadena resurselor i plasamentelor face ca banca s fie vulnerabil la retragerile masive de disponibiliti din partea deponenilor, expunndu-se la riscul de lichiditate. De aici rezult o alt particularitate a activitii bancare, i anume dependena de ctigarea i meninerea ncrederii deponenilor. Pierderea ncrederii clienilor are efecte negative asupra bncii pentru c genereaz un val masiv de solicitri de retragere a depozitelor, afectnd solvabilitatea i stabilitatea bncii. Dac muli clieni procedeaz simultan n acest mod, bncile nu vor mai putea restitui sumele tuturor solicitanilor, intrnd n incapacitate de plat. n plus, exist o strns conexiune ntre bncile din sistem prin expunerea direct n cadrul pieei monetare interbancare i a sistemului de pli, astfel nct problemele financiare cu care se confrunt una sau mai multe bnci afecteaz i celelalte instituii din sistem. Astfel, orice evoluie negativ a unei bnci se transmite prin contagiune cu mare rapiditate n ntregul sistem. n condiii de incertitudine la nivel macroeconomic, valoarea de pia a bncilor este dependent de variabile pe care nu le pot controla (rata dobnzii pe piaa monetar, preul activelor), aprnd astfel greuti n a distinge bncile insolvabile de cele solvabile. O prbuire la scar larg a bncilor duce la costuri economice i sociale imense. Crizele bancare au demonstrat nu numai faptul c bncile i asum adesea riscuri excesive, dar i faptul
60

c modul de asumare a acestor riscuri difer de la o instituie la alta. Unele bnci se angajeaz n operaiuni riscante care depesc nivelul capitalului necesar pentru a acoperii pierderile rezultate ca urmare a materializrii n ntregime a riscurilor asumate. n acest caz, respectivele bnci necesit intervenie din partea autoritii bancare sau trebuie chiar s fie nchise. Alte bnci sunt mai prudente, avnd capacitatea s fac fa unei crize din sistemul bancar. Necesitatea cunoaterii, reducerii i eliminrii riscurilor bancare decurge din rolul pe care l joac bncile n economie, cunoscut fiind faptul c situaia economic i financiar a agenilor economici i persoanelor fizice sunt strns legate de sistemul bancar, orice destabilizare n cadrul acestuia putnd provoca multiple fenomene de criz n ntreaga economie naional. Dereglrile din activitatea unei bnci prezint un puternic pericol de contagiune. Falimentul unei bnci genereaz grave repercusiuni n ntregul sistem, avnd ca prim reacie scderea credibilitii sectorului bancar. Prima consecin a falimentului bancar o reprezint pierderile financiare mari suportate de creditorii bncii intrate n stare de faliment, urmat de ntreruperea sistemului de pli datorit faptului c o parte din reeaua bancar va nceta s opereze. Mult mai grav este situaia n care are loc prbuirea n acelai timp a mai multor societi din sistemul bancar, dat fiind faptul c bncile sunt elementul central al sistemului de pli, iar clienii lor i onoreaz obligaiile bneti prin intermediul sistemului bancar, iar falimentul mai multor instituii de credit poate genera un gol n urma cruia ntreaga societate are de suferit. O alt consecin negativ a falimentului bancar const n pierderea ncrederii publicului n serviciile bancare, ca mijloc de investiie, determinnd importante mutaii n structura consumului i destinaia economiilor. Asemenea modificri structurale au n vedere: - orientarea economiilor bneti ctre investiii neproductive (achiziionarea de obiecte de art, aur etc.); - acordarea din economii a unor credite ctre public, ceea ce constituie o ameninare a atribuiilor de intermediere financiar a bncilor, determin scderea rentabilitii acestora, periclitnd stabilitatea lor; - migrarea economiilor n afara granielor rii unde ar putea exista ansa unei investiii mai sigure; - achiziionarea de proprieti imobiliare sau titluri de valoare. Prin urmare, falimentul bancar poate genera implicaii grave asupra agregatelor monetare, cu toate efectele negative care decurg dintr-o asemenea situaie, deteriorarea imaginii bncilor ducnd la pierderea controlului monetar.

61

Alturi de consecinele directe i vizibile, artate mai sus, falimentul bancar provoac o serie de consecine indirecte, mai puin perceptibile, concretizate n afectarea lichiditii, rentabilitii i solvabilitii celorlali participani pe pia, ceea ce conduce la reducerea credibilitii i capacitii acestora de a se confrunta cu probleme deosebite. Odat cu abordarea poziiei bncii n sistem, problematica riscului i falimentului se mut de la nivelul instituiei sau al unor relaii bilaterale, la nivelul ansamblului de relaii existent n cadrul sistemului bancar, aprnd astfel riscul sistemic generat de interaciunea unei multitudini de factori politici, economici i sociali, manifestndu-se ca o realitate complex care afecteaz orice economie. Riscul sistemic reprezint probabilitatea ca dificultile financiare aprute la o banc, care determin creterea posibilitii de intrare n stare de faliment, s genereze efecte negative asupra ntregului sistem bancar. Fr nici o ndoial, riscul sistemic poate aprea n sectorul bancar, ca de altfel n toate componentele sectorului financiar. De fapt, bncile sunt privite ca fiind sursa riscului sistemic datorit rolului lor central n cadrul sistemului de pli i n alocarea resurselor financiare, la care se adaug i fragilitatea structurii lor financiare, bncile dispunnd, n general, de pasive relativ pe termen scurt sub forma depozitelor i de active relativ ilichide sub forma creditelor acordate agenilor economici pe termen mediu i lung. O criz financiar poate fi considerat sistemic dac mai multe bnci intr n stare de faliment n acelai timp sau dac falimentul unei bnci se propag prin contagiune determinnd falimentul mai multor instituii din sistem. Costul economic i social al unei asemenea crize este substanial, astfel nct scopul reglementrilor prudeniale din domeniul bancar ar trebui s fie asigurarea unei stabiliti a sistemului bancar ca ntreg i a bncilor individuale ca pri componente ale acestui sistem. Principala provocare const n stabilirea celor dou surse ale riscului sistemic. Mai nti, bncile pot avea expuneri corelate i un oc economic advers poate determina multiple falimente bancare n mod simultan. Apoi, riscul sistemic poate surveni ca urmare a efectului de contagiune determinat de falimentul unei bnci care vizeaz dou direcii, i anume: cea de expunere real din cadrul pieei interbancare i sistemului de pli i direcia informaional ce const n faptul c vestea rea cu privirea la starea unei bnci cu probleme se rspndete cu rapiditate, publicul trgnd concluzia c i celelalte bnci din sistem se confrunt cu dificulti similare. Insolvabilitatea unei bnci determin o reacie n lan n cadrul sistemului determinnd i falimentul altor bnci prin producerea a ceea ce n literatura de specialitate este cunoscut sub numele de efectul de domino. Colapsul sistemului bancar duce la falimentul ntregii economii naionale.
62

Efectul de domino se produce prin trei mecanisme care arat modul de propagare a dificultilor financiare ca urmare a falimentului unei bnci. deponenii, fie ei persoane fizice, ageni economici, bnci sau alte instituii, care i-au plasat disponibilitile bneti n banca intrat n stare de faliment, i pierd parial sau total sumele de bani depuse, ceea ce le va afecta lichiditatea sau chiar rentabilitatea; pierderile suportate de aceti clieni ai bncii falimentare vor determina sporirea vulnerabilitii lor la ocurile economice imediate sau viitoare; clienii care i-au completat disponibilitile bneti prin credite, vor fi de asemenea afectai de falimentul bncii; este vorba de acele credite ipotecare pentru care debitorul a garantat prin ipotecarea activelor sale de valori nsemnate care, fiind oferite drept garanie, nu pot fi scoase de sub incidena ipotecii nainte de achitarea creditului; dar rambursarea creditului este posibil doar prin contractarea unui nou credit de la o alt banc care va solicita garanii suplimentare; acest cerc vicios, combinat cu imperfeciunile sistemului juridic, costul i timpul necesar radierii ipotecii, poate fi fatal clientului bncii falimentare; pierderea ncrederii n viabilitatea i stabilitatea unei bnci genereaz fenomenul de migraiune a depozitelor, sistemul bancar, perceput de public ca nesigur, confruntndu-se cu o scdere nsemnat a resurselor ca urmare a retragerilor de fonduri de ctre clieni; efectul acestui fenomen const n scderea lichiditii bancare, ceea ce poate duce la falimentul bncii respective, pe fondul unor dificulti financiare. Pornind de la particularitile activitii bancare i efectele deosebit de negative generate de falimentul bancar, se poate spune c industria bancar este unic, iar asigurarea unui sistem bancar sntos necesit mai multe intervenii cu caracter reglator. Numeroase msuri au fost iniiate cu scopul de a mbuntii stabilitatea sistemului bancar, asigurnd pentru bnci o combinaie optim ntre disciplina oficial i cea de pia. De asemenea, un punct de vedere larg rspndit este acela conform cruia disciplina oficial, implementat prin supraveghere i reglementare, ar trebuii direcionat, n ultim instan, spre asigurarea stabilitii ntregului sistem bancar. Teoretic, falimentul bancar, ca mecanism de ieire de pe pia, elibereaz resurse care se transfer ctre utilizri mai productive. n realitatea ns, n cadrul economiilor n care falimentul are o natur sistemic, pieele risc s fie incapabile s absoarb noi resurse. Rezultatul net este fie c activele i pierd din valoare n procesul de lichidare sau n ateptarea unui cumprtor care s ofere o sum aproape de valoarea lor nominal, fie c sunt vndute la doar o fraciune din acea valoare. Astfel, scopul falimentului de maximizare a valorii totale distribuite nu mai poate fi atins n cazul falimentului sistemic.

63

3.2. Analiza falimentului bancar n Romnia Structura sistemului bancar romnesc nainte de anul 1990 era ca i n celelalte foste ri socialiste, ceea ce a condus la un rol pasiv al sistemului bancar n economie. Structura sistemului bancar romnesc dinainte de reform coninea Banca Naional a Romniei, care juca rolul de banc central i de banc comercial, precum i bnci specializate pentru investiii, comer exterior, agricultur i economii. Dup anul 1990, ca urmare a ptrunderii capitalului privat strin i autohton concomitent cu pierderea situaiei de monopol de bncile specializate, ntregul sistem bancar romnesc a fost cuprins de schimbri determinante de apariia concurenei. Activitatea bancar a fost complet reorganizat, eliminndu-se numeroasele neajunsuri existente n sistemul bancar romnesc pn n anul 1989. Astfel: s-a eliminat controlul centralizat al statului care nu putea s se adapteze cerinelor impuse de contextul socio-economic n condiiile economiei de pia datorit folosirii mijloacelor administrative i nu a prghiilor economice; decontrile dintre unitile bancare se derulau pe baza unor reglementri metodologice greoaie care ngrdeau flexibilitatea necesar acestui domeniu; stabilirea unor plafoane de cas infime fcea imposibil efectuarea unor operaiuni urgente n numerar, fapt ce mrea n mod exagerat numrul documentelor bancare care trebuiau ntocmite pentru derularea acestor lucrri etc. Evoluia rapid a sistemului bancar romnesc a adus ns cu sine, n contextul desfurrii evenimentelor economice, sociale i politice, diferite elemente negative, care au afectat imaginea bncilor att pe plan intern, ct i n relaiile cu sistemele bancare din lume. Trebuie subliniat ns faptul c sistemul bancar este o component a economiei naionale, iar caracteristicile acesteia sunt determinante pentru calitatea i nivelul de dezvoltare al sectorului bancar. Banca Naional a Romniei a considerat c principalele cauze care au dus la acumularea problemelor din sistemul bancar romnesc au fost: distorsiunile din economia real; ntrzierile legate de restructurare i schimbarea regimului ntreprinderilor; fluctuaiile ratelor de dobnd, din cauza repetatelor macrostabilizri care s-au fcut; fluctuaiile cursului de schimb; fluctuaiile preurilor de consum i ntrzierea liberalizrii preurilor. Toate acestea s-au reflectat n performanele financiare ale instituiilor bancare i n deteriorarea indicatorilor de pruden bancar, n sensul creterii, pe de o parte, a ponderii veniturilor nerealizate, dobnzi nencasate, iar pe de alt parte, a influenelor negative din
64

deprecierea i fluctuaiile cursului valutar. n ceea ce privete indicatorii principali cu care se urmrete sntatea unui sistem bancar, n perioada 1997-1998 aceti indicatori s-au deteriorat, astfel, n anul 1998 s-a redus nivelul de solvabilitate al bncilor de la 13,6% la 12,5% pe ansamblul sistemului bancar. n intervalul relativ scurt de timp dintre anii 1995-1999, au avut loc o serie de falimente bancare care au umbrit serios sistemul bancar romnesc. Seria falimentelor a nceput, de fapt, n anul 1994, semnalul fiind dat de instituiile bancare Dacia Felix i Credit Bank, urmate apoi de Columna Bank, Banca Albina, Bankcoop, Bancorex, Banca Internaional a Religiilor, Banca Popular, Banca Roman de Scont, Banca Turco-Romn i Banca de Investiii i Dezvoltare (Tab. nr.3.2.). Tabelul nr.3.2. Situaia falimentelor din sistemul bancar romnesc
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Credit Bank Banca Albina Bancorex Banca Columna Bankcoop Banca Internaional a Religiilor Banca Dacia Felix (Eurombank din 17.07.2001, Bank Leumi Romania din 30.08.2006) 8. 9. 10. Banca Roman de Scont Banca de Investiii i Dezvoltare Banca Turco-Romn 28.02.2002 29.03.2002 30.04.2002 deschiderea procedurii falimentului (19.04.2002) ncetarea activitii prin dizolvare (11.03.2002) deschiderea procedurii falimentului (03.07.2002) Retragerea Banca autoriz. de funcionare 18.04.1997 13.05.1999 31.07.1999 22.06.2000 08.02.2000 10.07.2000 20.03.200120.06.2001 deschiderea procedurii falimentului (09.11.2000) deschiderea procedurii falimentului (25.05.1999) fuziunea prin absorbie cu B.C.R. (30.07.1999) deschiderea procedurii falimentului (18.03.2003) deschiderea procedurii falimentului (08.02.2000) deschiderea procedurii falimentului (10.07.2000) redresarea i nchiderea procedurii judiciare de faliment (14.06.2001) Observaii

ocurile politicilor monetare restrictive ale B.N.R., necorelate cu performanele economiei reale au condus adesea la creterea dobnzilor la creditele acordate agenilor economici, peste limitele programate. Astfel, volumul creditelor neperformante a crescut, n loc s se diminueze. Au fost preluate la datoria public aa-zisele credite neperformante, adic a mprumuturilor pe care bncile de stat, precum Bancorex sau Banca Agricol, le-au acordat, pe criterii politice, unor firme industriale falimentare sau unor oameni de afaceri care, n urma pierderilor suferite, nu le-au mai putut restitui. Operaiunea de preluare la datoria public a cuprins astfel echivalentul n lei a 3-4 mld. dolari, peste 40% din veniturile unui an bugetar.

Bncii Dacia Felix i-a fost retras iniial autorizaia de funcionare, n perioada 20.0320.06.2001, de ctre B.N.R. n calitate de autoritate suprem de supraveghere bancar, motivat de nerespectarea planului de reorganizare n ceea ce privete onorarea ratelor la creditul acordat
65

de banca central. Ulterior ns, Tribunalul Cluj a confirmat prin decizie judectoreasc planul de reabilitare i de redresare bncii, iar prin ncheierea civil din 14.06.2001 a Tribunalului Cluj s-a dispus nchiderea procedurii judiciare de faliment a debitoarei Banca Dacia Felix, predarea activitii de conducere de la lichidator ctre conductorii instituiei bancare i radierea din registrul comerului a oricror meniuni privind procedura de reorganizare judiciar sau faliment. B.N.R. a procedat la restituirea autorizaiei de funcionare. Banca Dacia Felix i-a reluat activitatea, funcionnd pn la 17.07.2001 sub aceast denumire, dup care a fost redenumit n Eurombank. Aceast stare de lucruri a fost de natur s pun n pericol stabilitatea sistemului bancar romnesc, ntruct experiena a artat c meninerea n stare de funcionare a bncilor insolvabile permite acestora s genereze pierderi suplimentare i s afecteze negativ instituiile bancare concurente sntoase. Din 30.08.2006 banca funcioneaz sub denumirea de Bank Leumi Romania. Prima banc care a dat faliment a fost Credit Bank (Renaterea Creditului Romanesc). Fraudele au distrus att instituia ca atare, ct i ncrederea cetenilor n sistemul bancar n general. Cauzele deteriorrii poziiei financiare au fost ponderea mare a portofoliului de credite de calitate necorespunztoare i gradul redus de capitalizare. Credit Bank a fost prima banc din Romnia pe care B.N.R. a susinut-o, intervenind n anul 1995, dar, o dat cu retragerea sprijinului B.N.R., instituia bancar a nceput s decad rapid. Observnd deteriorarea continu a poziiei financiare a Credit Bank, ca urmare a nivelului ridicat al datoriilor acesteia fa de creditori, a ponderii mari a portofoliului de credite de calitate necorespunztoare i a gradului redus de capitalizare a bncii, B.N.R. a retras autorizaia de funcionare a Credit Bank prin Hotrrea nr.3/1997 considernd c banca nu mai ofer garania ndeplinirii obligaiilor fa de creditorii si i nu mai asigur sigurana fondurilor ce i-au fost ncredinate, lund act de nclcrile grave i repetate ale dispoziiilor legii bancare i ale reglementrilor emise de B.N.R. n anul 2000, prin sentina civil irevocabil pronunat de Tribunalul Bucureti, a fost deschis procedura falimentului bncii Credit Bank. n ceea ce privete Banca Columna, Banca Naional a Romniei a retras autorizaia de funcionare a instituiei bancare prin Hotrrea nr.4/2000, pe baza constatrilor consemnate n Procesul-verbal nregistrat la Direcia supraveghere din cadrul BNR, ntocmit n urma desfurrii aciunii de inspecie la Banca Columna. Din acest proces-verbal rezult nclcarea grav a unor prevederi ale legii bancare, a unor norme de pruden bancar, privind modul inadecvat n care banca a acionat n domeniul creditrii, clasificrii i constituirii provizioanelor de risc specifice, al limitrii creterii volumului de credite neperformante i dobnzilor nencasate care au constituit cauzele falimentului acestei bnci.

66

Pe parcursul ntregului an 2002 au continuat s se deruleze aciunile n justiie introduse de creditori pentru declanarea falimentului Bncii Columna i respectiv cele referitoare la retragerea de ctre B.N.R. a licenei acestei bnci. n anul 2003, prin sentina comercial definitiv a Tribunalului Bucureti a fost deschis procedura falimentului Bncii Columna, fiind desemnat ca lichidator Pricewaterhouse Coopers. Dei impactul acestei decizii asupra sistemului bancar a fost practic nul, n condiiile n care banca era neoperaional nc din anul 1998, momentul declanrii falimentului marcheaz finalizarea aciunii de asanare a sistemului bancar din Romnia. Astfel, ncepnd cu aceast dat, au fost eliminate din sistem, dup muli ani, toate instituiile bancare aflate n ncetare de pli sau cu capital negativ. Pentru Banca Albina, problemele au nceput pe 7 aprilie 1999, cnd a intrat n regim special de decontare a operaiunilor interbancare ca urmarea a existenei unui nivel negativ al patrimoniului net al instituiei bancare care demonstra c Banca Albina S.A. se afla, practic, n stare de insolvabilitate. Imediat, deponenii au asaltat banca, aceasta fiind n imposibilitate de a plti toate sumele cerute (circa 200-300 de miliarde lei). Urmare a situaiei create, B.N.R. a instituit un regim de supraveghere special pentru 60 de zile, iar constatrile nscrise n procesulverbal ntocmit de organele B.N.R. n urma desfurrii aciunii de supraveghere, relevau nclcarea grav a prevederilor legii bancare i a normelor de pruden bancar prin modul inadecvat n care conducerea bncii a acionat n domeniul creditrii, clasificrii creditelor i constituirii provizioanelor specifice de risc, stabilirii nivelului dobnzilor active i pasive, efecturii plasamentelor i administrrii riscurilor generate de acestea, care a determinat un volum important de credite neperformante i dobnzi nencasate, iar ulterior criza de lichiditate. Astfel, volumul important de credite neperformante i dobnzi nencasate determinat de administrarea inadecvat a riscurilor, genernd criza de lichiditate a constituit cauza deteriorrii poziiei financiare pentru aceast banc care a devenit insolvabil i lipsit de lichiditate, conducerea acesteia nereuind s elaboreze i s pun n practic un program viabil de surmontare a crizei de lichiditate. Astfel, la 13.05.1999 B.N.R. a retras autorizaia de funcionare a Bncii Albina prin Hotrrea nr.5/1999 i a introdus la Tribunal cererea de declanare a procedurii de faliment. Pe 25.05.1999, Tribunalul a admis cererea B.N.R. i Banca Albina a fost declarat oficial falimentar, fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i Valorificare Active S.A. Dac n cazul Bncii Albina totul a mers foarte repede, sumele depuse de populaie nefiind foarte mari, nu la fel au stat lucrurile n cazul Bankcoop, unde depozitele populaiei erau n valoare de 2000-3000 mld. lei. Procedura de faliment a fost mult ntrziat. Bankcoop a intrat n regim de supraveghere special pe 26.04.1999, dar cererea de declanare a procedurii de faliment a fost introdus la Tribunal abia pe 15.11.1999. Procesul a durat destul de mult, conducerea Bankcoop ncercnd s ntrzie deznodmntul, iar hotrrea judectoreasc definitiv a fost dat
67

abia pe 8.02.2000 prin care s-a declanat procedura falimentului instituiei bancare, fiind desemnat ca lichidator Pricewaterhouse Coopers i S.C. Reconversie i Valorificare Active S.A. Dei situaia juridic a creanelor ce urmau a fi recuperate era deosebit de grea, datorit modului defectuos de creditare instituit de fosta conducere a bncii, totui, prin efortul celor doi lichidatori, s-a reuit ntr-o perioad de circa 36 luni un procent de recuperare net de 37%. Avnd ca obiect principal de activitate susinerea sectorului cooperatist i a ntreprinderilor mici i mijlocii, Bankcoop a reprezentat o speran pentru revitalizarea acestor domenii. Situaia financiar precar nregistrat de Bankcoop pe tot parcursul anului 1999, n urma acumulrii n anii anteriori de credite neperformante i angajamente extrabilaniere pgubitoare, a condus inevitabil la intrarea bncii n ncetare de pli, situaie ce se putea depi numai printr-o recapitalizare de dimensiuni substaniale, apreciat a fi echivalentul a peste 100 milioane dolari SUA. Au fost vehiculate, n acest sens, tot felul de nume importante, cum ar fi Credit Suisse First Boston, s-a ncercat cu orice pre recptarea ncrederii deponenilor n posibilitile de redresare a instituiei bancare. S-a dovedit ns c investitorii strini ori nu existau, ori nu aveau intenii serioase, ori nu dispuneau de capitalul necesar, astfel nct, n cele din urm, Bankcoop a ajuns n stare de faliment datorit modului defectuos de derulare a activitii de creditare ce a determinat un volum nsemnat de credite neperformante. Cea mai rsuntoare prbuire bancar din istoria postdecembrist a Romniei este, fr ndoial, cea a Bancorex. Banca Mileniului Trei nici mcar nu a mai apucat s treac n anul 2000. Fosta Banc Romn de Comer Exterior beneficia de un capital social care i permitea s fie n topul celor mai mari bnci din Romnia. Avnd numeroase sucursale n ar i n strintate, Bancorex avea un personal bine calificat n comerul exterior i se bucura de ncredere pe plan internaional. Situaia precar n care s-a gsit Bancorex la nceputul anului 1999 a contribuit la adncirea crizei prin care a trecut sistemul bancar din Romnia. Criza propriu-zis a Bancorex s-a manifestat la sfritul lunii martie 1999 cnd, pe fondul unor probleme privind lichiditile aprute att la aceast banc, ct i la Banca Agricol, Banca Albina i Bankcoop, dobnzile interbancare i cursurile de schimb valutar au nregistrat fluctuaii nsemnate timp de cteva zile. Cotaiile pe piaa interbancar de dobnzi pn la 1000% pe an pentru depozite de o zi au reflectat disperarea bncilor cu probleme, dar i un sistem de pia cu carene de organizare, pe majoritatea pieelor valutare i bursiere din lume existnd limite de variaie zilnic ale dobnzilor sau cursurilor valutare. Situaia Bancorex a ilustrat rezultatul anilor de restructurare firav, care se regsete n bilanurile instituiilor bancare, iar n ultim instan n deficitul bugetar consolidat. Bncile aflate n situaii financiare precare fceau eforturi disperate pentru a obine bani, influennd astfel ratele dobnzii. Criza de lichiditi prin care treceau le-a fcut s se ndrepte, n condiiile
68

refuzului Bncii Naionale a Romniei de a le credita, ctre bncile comerciale, de unde obineau mprumuturi la o dobnd ce depea posibilitile de supravieuire. Aceasta era situaia i n cazul Bancorex, instituie bancar care se mprumuta de pe piaa interbancar cu dobnzi ce atinseser un nivel mediu de 265%, potrivit raportului B.N.R. pe anul 1999. Problemele Bancorex s-au datorat, n principal, creditelor neperformante care au nceput s creasc de la un an la altul, de la 7,9% ct nregistrau n anul 1996 la 37,3% n anul 1997 i la 63,8% n anul 1998, pentru ca la nceputul anului 2000 n portofoliul Bancorex creditele neperformante s reprezinte o valoare de 2,3 miliarde USD, adic circa 12,3% din PIB. AVAB a preluat 8.200 de dosare de credite neperformante de la Bancorex la o valoare nominal de peste 27.000 miliarde lei de la un numr de 957 debitori. Plata debitelor s-a fcut de ctre Ministerul Finanelor prin emiterea unor titluri de stat. De fapt, cauzele care au determinat criza financiar cu care s-a confruntat Bancorex au fost mai multe i anume: reducerea resurselor valutare disponibile cu dobnda de 6-12 % a silit banca s se refinaneze n lei la dobnzi de 80-400%, ceea ce a distrus decisiv raportul dintre venituri i cheltuieli; lipsa de lichiditi valutare corespunztoare conjugat cu creterea ponderii creditelor neperformante a atras scderea rating-ului (de la BBB+ la B+) cu consecina pierderii totale a accesului pe pieele financiar-valutare internaionale; creterea ponderii refinanrii n lei fa de cea n valut a transformat banca ntr-o int sigur a speculatorilor care au atras resurse de la populaie i ageni economici cu 25-80% i le-au plasat Bancorex-ului cu 100-400%; n condiiile n care Bancorex a redus volumul operaiilor i i-a gonit clienii (deintorii de lichiditi n lei pentru care banca pltea la fel ca celelalte 25-80%) ctre alte bnci, acestea nu au avut nici o problem i aproape nici o cheltuial n a mobiliza aceste resurse i a le plasa apoi intei sigure cu 100-400%; reducerea resurselor valutare a fcut inoperante strategiile de consolidare a grupului Bancorex (sucursale la Salonic i reprezentane la Viena, New York, bnci mixte la Frankfurt, Londra, Paris, Milano i Cairo) i facilitare a accesului pe pieele financiarvalutare. Astfel, Bancorex, una din cele mai mari bnci comerciale aparinnd statelor ex-socialiste, a fost devalizat ca urmare a unui management bancar i politic defectuos, fiindu-i retras autorizaia de funcionare prin Hotararea B.N.R. nr.9/1999 ca urmare a hotrrilor adunrilor generale extraordinare ale acionarilor Bancorex i ai B.C.R. din data de 30 iulie 1999 privind fuziunea prin absorbie a Bncii Romne de Comer Exterior cu Banca Comercial Roman.
69

Conform Declaraiei Consiliului de Administraie al B.N.R. n legtur cu falimentul B.I.R. din 30 iunie 2002, deteriorarea strii financiare a Bncii Internaionale a Religiilor a nceput nc din 1997, principala cauz fiind portofoliul inadecvat de credite, fapt ce a determinat B.N.R. s adopte msuri succesive de remediere. Msurile dispuse de B.N.R. n cursul anului 1999 pentru atenuarea deteriorrii situaiei financiare a bncii nu au fost nsoite de aciuni corespunztoare din partea acionarilor i a conducerii bncii, n special n ceea ce privete recuperarea creanelor, recapitalizarea sau vnzarea acesteia ctre un acionar cu for financiar mai mare. Situaia financiar precar, semnalat de autoritatea de supraveghere n timpul aciunilor on site nc din anii precedeni i nerecunoscut de banc prin raportrile financiarcontabile, s-a datorat, n principal, acumulrii unui volum nsemnat de credite neperformante provizionate necorespunztor. Modul inadecvat de administrare a patrimoniului i de gestionare a riscurilor, care a culminat cu o acut criz de lichiditate i, implicit, cu imposibilitatea constituirii rezervei minime obligatorii, a stat la baza deciziei Consiliului de administraie al B.N.R. de a institui supravegherea special, ncepnd cu 1 februarie 2000. Intrarea bncii n stare de insolvabilitate la nceputul lunii martie 2000 i nregistrarea unui patrimoniu net negativ au determinat instituirea unui regim special de decontare i, ulterior, retragerea calitii de banc participant pe piaa bursier, extrabursier i a titlurilor de stat. Conform Declaraiei C.A. al B.N.R., n anii 1999-2000 B.I.R. a realizat nenumrate nclcri ale legii bancare, nesocotiri ale normelor de pruden bancar, patrimoniul su net avnd o involuie evident, de la minus 78,4 miliarde lei la sfritul lui aprilie 2000, la minus 205,8 miliarde lei la sfritul lui mai 2000. La toate acestea se adaug nregistrarea unui rezultat financiar nefavorabil care, la 31 mai 2000, a fost concretizat n nregistrarea unei pierderi cumulate de 493,5 miliarde lei. Falimentul B.I.R. a fost cauzat de incapacitatea conducerii de a finaliza msurile necesare depirii crizei de lichiditi prin recuperarea creditelor restante i atragerea unor surse suplimentare de capital. Decizia B.N.R. de a cere instanei falimentul B.I.R. a fost luat dup epuizarea anselor de mbuntire a strii financiare a bncii, inclusiv rgazul acordat pentru a face patru ncercri de majorare a capitalului, fr ns ca vreuna s reueasc, fapt ce dovedete lipsa de ncredere a propriilor acionari i a potenialilor investitori n capacitatea instituiei bancare de a se redresa. Pentru rezolvarea crizei de lichiditate, B.I.R. a ncercat de mai multe ori s atrag diferite surse n vederea majorrii capitalului social. Succesiv, ncepnd din toamna anului 1999, conducerea bncii a propus majorarea capitalului cu 200 mld. lei de ctre acionarii existeni, cumprarea bncii de ctre Banca Popular Romn, apoi de ctre Grupul Financiar Jaquila. Dup ce instituise regimul de supraveghere special la B.I.R., intrat ncepnd cu 8 mai 2000 n
70

incapacitate de plat, B.N.R. a fost de acord cu o perioad de graie, pn pe 26 iunie 2000, pentru ca Grupul Financiar Jaquila s depun banii necesari salvrii (20 mil. dolari). ntruct nici acionarii bncii nu au sprijinit banca prin majorarea capitalului i nici potenialii investitori contactai nu au manifestat un interes real pentru achiziionarea i recapitalizarea acesteia, Banca Naional a Romniei a depus n justiie, la data de 29 iunie 2000, cererea de ncepere a procedurii falimentului Bncii Internaionale a Religiilor, admis de Tribunalul Bucureti - Secia Comercial, iar prin sentina nr.4461/10.07.2000 s-a dispus nceperea procedurii falimentului Bncii Internaionale a Religiilor, fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i Valorificare Active S.A. Fondul de Garantare a cheltuit 2.000 mld. lei pentru a plti pagubele produse de B.I.R. depuntorilor din rndul populaiei. Nici nu reuise Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar s nceap plile ctre deponenii B.I.R., c a venit rndul Bncii Turco-Romne s intre n stare de faliment. Problemele au aprut n aprilie-mai 2001, iar injecia de capital a acionarului majoritar turc nu a salvat banca. La 31 mai 2001, dup ce nregistrase n anul 2000 o pierdere net de 33,5 mil. dolari, aceasta avea un bilan total de 32 mil. dolari. Datoria pe care banca o avea la momentul respectiv era ns de 40,6 mil. dolari, din care 30 mil. dolari reprezentau depozite. Dintre depozite, 7 mil. dolari reprezentau datorii ctre alte instituii bancare, iar restul se mprea n proporii egale ntre persoanele fizice i juridice. Ca urmare a deteriorrii continue a situaiei financiare i prudeniale a Bncii TurcoRomne, depirea limitei maxime admise n cazul expunerilor mari i a mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, concretizate n nregistrarea de fonduri proprii negative, astfel nct indicatorii de pruden bancar determinai n funcie de acestea (expuneri valutare, solvabilitate) aveau valori negative i ca urmare a constatrilor nscrise n procesul-verbal nregistrat la B.N.R. Direcia supraveghere din 8 ianuarie 2001, din care rezultau abateri grave de la disciplina bancar, constnd n depirea limitei maxime admise n cazul expunerilor mari i a mprumuturilor nete acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca, Banca Naional a Romniei a retras autorizaia de funcionare a Bncii Turco-Romne prin Hotrrea B.N.R. nr.37/2002. n acelai an, prin sentina civil irevocabil a Tribunalului Bucureti, a fost admis cererea B.N.R. privind declanarea falimentului instituiei bancare i a fost desemnat drept lichidator Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar. Abaterile deosebit de grave de la disciplina bancar i nerespectarea principiilor de prudenialitate n administrarea fondurilor i a surselor atrase i mprumutate, constatate pe parcursul controalelor efectuate n anul 2001 la Banca Romn de Scont, au condus la dispunerea unor sanciuni i stabilirea unor msuri speciale de ctre conducerea B.N.R. Identificarea, n
71

timpul aciunii de inspecie din luna decembrie 2001, a unor operaiuni efectuate pe scar larg fr documente contabile ntocmite legal, a impus instituirea administrrii speciale (ncepnd cu 03.01.2002) i retragerea calitii de conductor preedintelui bncii, iar ulterior retragerea autorizaiei de funcionare a acesteia (28.02.2002). La data de 16.04.2002 instana a admis cererea B.N.R. i a dispus nceperea procedurii falimentului. n ceea ce privete Banca de Investiii i Dezvoltare, B.N.R. a identificat un numr de operaiuni suspecte care au fost aduse la cunotin organelor n drept pentru continuarea cercetrilor. De asemenea, nc din septembrie 2000, B.N.R. a semnalat Parchetului suspiciunile sale privind aportul de capital al acionarului majoritar. ntruct conducerea instituiei a efectuat o serie de tranzacii care au condus la deteriorarea rapid i semnificativ a situaiei financiare a instituiei bancare, n vederea protejrii intereselor deponenilor, B.N.R. a limitat operaiunile bncii i a retras autorizaia de funcionare a bncii prin Hotrrea nr.28/2002. n data de 07.03.2002, acionarii Bncii de Investiii i Dezvoltare au decis dizolvarea (lichidarea) voluntar a acesteia n temeiul Legii nr.31/1990 privind societile comerciale, fiind desemnat ca lichidator S.C. Reconversie i Valorificare Active S.A. Astfel, a fost adoptat Hotrrea nr.5/11.03.2002 a Adunrii generale extraordinare a acionarilor privind ncetarea activitii bncii prin dizolvare, adoptat ca urmare a deteriorrii continue a imaginii i credibilitii acionarului majoritar al instituiei bancare, conducnd la imposibilitatea B.I.D. de atragere a unei clientele viabile care s permit acesteia desfurarea unei activiti profitabile. Dizolvarea Bncii de Investiii i Dezvoltare a reprezentat prima lichidare voluntar a unei bnci din sistemul bancar romnesc. Dup seria de falimente care au zguduit sistemul bancar romnesc, n perioada de dup anul 1995, ca urmare a unor msuri luate de banca central, starea sistemului bancar s-a mbuntit, lucru relevat de principalii indicatori de pruden bancar ai sistemului bancar romnesc n perioada 2000-2005. S-a constatat evoluia pozitiv a majoritii indicatorilor de prudenialitate, ndeosebi: ponderea creditelor restante i ndoielnice n total portofoliu credite, ponderea total creane restante i ndoielnice n total activ, ponderea total creane restante i ndoielnice n capitalul propriu, ponderea total creane restante i ndoielnice n surse atrase i mprumutate, rata riscului de credit, indicatorul de lichiditate. Problema cea mai serioas care a determinat cele mai multe falimente bancare a fost aceea a creditelor neperformante. Astfel, n anul 1998, acestea reprezentau 58,5% din total credite acordate, volumul lor depind de dou ori i jumtate capitalul instituiilor bancare. Conform declaraiilor B.N.R. referitoare la criza bancar din Romnia bncile cu credite neperformante atrgeau ca nite aspiratoare bani de la instituiile bancare sntoase, cu dobnzi de 300-400%, n condiiile n care dobnda pieei era de 50-60%.
72

Pe termen mediu, se consider c sistemul bancar romnesc va fi compatibil cu cerinele Uniunii Europene, fiind ateptate fuziuni i achiziii la nivel bancar, n ideea concentrrii n sistem. n primii opt ani am avut de-a face cu reconstrucia sistemului nostru bancar, n urmtorii patru ani cu consolidarea acestuia, iar n viitor vom asista la integrarea n Europa, cea mai mare parte din sistemul legislativ european n domeniul bancar deja existnd n Romnia. Se poate aprecia c anul 2003 a marcat finalizarea procesului de asanare i restructurare a sistemului bancar romnesc. Operaiunea de rezolvare a situaiei bncilor problem s-a soldat cu eliminarea din sectorul bancar a entitilor neviabile, ceea ce a permis reluarea rolului de intermediere al sistemului, prin renceperea procesului de creditare ctre proiectele profitabile i nu pe baza unei selecii adverse, creterea siguranei deponenilor, realizarea unui mediu echitabil i sntos pentru desfurarea activitii bancare. 3.3. Soluionarea falimentului n activitatea bancar Atunci cnd, sub efectul unor evoluii macroeconomice sau microeconomice defavorabile, o banc nregistreaz o deteriorare puternic a capitalului su, este necesar s fie luate rapid msuri corective. n cazul unui deficit de capital, autoritile bancare ncearc mai nti s gseasc modaliti de ntrire a bazei de capital a bncii pentru a evita lichidarea acesteia. n absena recapitalizrii ntreprinse de acionari, succesul acestor ncercri depinde, printre altele, de mrimea deficitului de capital i de posibilitatea determinrii corecte a acestuia. Totodat, autoritile vor analiza dac prbuirea instituiei bancare n cauz poate pune n pericol ntregul sistem bancar prin riscul de sistem. n perioada redresrii, banca este supus supravegherii B.N.R., urmrindu-se raportrile lunare naintate judectorului sindic. Dac este clar c situaia financiar a instituiei bancare nu poate fi restabilit, fiind constate pierderi n aceast perioad, i c prbuirea ei nu va crea probleme celorlalte societi din sistemul bancar, se va solicita tribunalului suspendarea continurii activitii i declararea procedurii de lichidare

judiciar. Dup ce lichidarea judiciar a fost admis de tribunal, B.N.R. retrage autorizaia de
funcionare a bncii insolvabile i se trece la lichidarea propriu-zis, conform procedurii falimentului. Aceast decizie se justific prin aceea c, ntr-o economie de pia, libertatea antreprenorial are drept contrapartid responsabilitatea managerilor i a acionarilor. Dac pn n anul 1995 procedura falimentului a fost prevzut prin Codul comercial romn, din august 1995 a intrat vigoare Legea nr.64 privind procedura reorganizrii i lichidrii judiciare, iar din 28 februarie 1996 au intrat n vigoare Normele Metodologice nr.3 ale B.N.R. privind procedura de reorganizare i lichidare judiciar a bncilor. n momentul actual, sectorul bancar are reglementri proprii legiferate n acest sens, i anume O.G. nr.10/2004 privind
73

procedura reorganizrii judiciare i a falimentului instituiilor de credit, aprobat i modificat prin

Legea nr.278/2004. Procedura falimentului se aplic unei bnci aflate n stare de insolvabilitate ca urmare a incapacitii vdite de plat a datoriilor exigibile cu disponibilitile bneti, scderii sub 2% a indicatorului de solvabilitate, retragerii autorizaiei de funcionare ca urmare a imposibilitii de redresare financiar a bncii aflate n administrare special. Falimentul este declarat de ctre un tribunal care se sesizeaz n urma unei cereri introduse de ctre instituia bancar debitoare, de ctre creditori ai acesteia sau de ctre B.N.R. Procedura de lichidarea judiciar se declaneaz, de regul, dup ce B.N.R. constat c msurile de supraveghere special nu au putut conduce la evitarea insolvabilitii. Falimentul bncilor legal constituite n Romnia i aflate n stare de insolvabilitate se desfoar potrivit unei proceduri particulare instituit prin O.G. nr.10/2004. Dup parcurgerea tuturor etapelor legale, hotrrile tribunalului sunt definitive i executorii. Hotrrea tribunalului de ncepere a falimentului este comunicat Fondului de garantare a depozitelor din sistemul bancar, n vederea aplicrii reglementrilor privind plata depozitelor garantate. B.N.R. va primi, de asemenea, o comunicare a hotrrii de ncepere a procedurii de faliment a bncii debitoare. Imediat sunt nchise conturile bncii respective deschise la Banca Naional a Romniei i se deschide un nou cont cu meniunea banc n faliment prin care se vor desfura n continuare toate operaiunile financiare ale instituiei bancare n faliment. Procedura falimentului va fi nchis atunci cnd judectorul sindic a aprobat raportul final, cnd toate fondurile sau bunurile din averea bncii ajunse n stare de faliment au fost distribuite i fondurile nereclamate au fost depuse la B.N.R. Hotrrea judectorului sindic de nchidere a procedurii falimentului va fi comunicat n scris tuturor creditorilor, bncii debitoare i Bncii Naionale a Romniei, care va nchide contul banc n faliment i va vira eventualele sume rmase n cont la bugetul de stat. Modul de soluionare a falimentului bancar a condus la dou opiuni i anume: lichidarea total a bncii falimentare; asistena bancar deschis care promoveaz continuitatea. Majoritatea specialitilor susin c nchiderea bncilor insolvabile este singura soluie viabil, aducnd o serie de argumente. n opinia acestora, opiunea pentru lichidare are n vedere i faptul c, de regul, o instituie bancar care i-a pierdut capitalul n ntregime sau mare parte din acesta, opereaz n condiiile unei structuri de stimulente mult diferite de cea aplicabil bncilor sntoase, putnd amenina starea financiar a ntregului sistem bancar. Permisiunea acordat unei bnci insolvabile de a funciona n situaia n care acionarii nu mai dein fonduri supuse riscului ncurajeaz operaiuni imprudente. n acest sens, o banc cu
74

probleme financiare poate oferi rate ale dobnzii mai ridicate dect bncile concurente, pentru a atrage depozite ce vor fi folosite doar la acoperirea costurilor operaionale. O asemenea situaie introduce distorsiuni competitive n sistemul bancar i contribuie la o alocare greit a resurselor financiare. n scopul obinerii unei profitabiliti ridicate, bncile nesntoase acord, de regul, credite cu rate ale dobnzii mult mai nalte dect cele practicate de alte bnci. Aceste rate determin o selecie advers a clienilor ntruct ele sunt acceptate doar de clienii aflai n dificultate i care nu i pot onora obligaiile. Prin urmare, toate acestea vor contribui la agravarea situaiei financiare a bncii insolvabile, cu efecte negative asupra ntregului sistem bancar. Pentru ca ncrederea publicului n sistemul bancar s nu fie afectat, se impune nchiderea timpurie a bncilor cu probleme n scopul de a evita producerea de pierderi depuntorilor. Cea mai bun protecie a depuntorilor este scoaterea bncilor neviabile din sistem cu puin nainte de epuizarea capitalului prin procedura de lichidare. n general, nchiderea bncilor i lichidarea activelor acestora este n viziunea tuturor o consecin fireasc a falimentului unei bnci. Exist ns i preri conform crora lichidarea nu este o soluie favorabil din punct de vedere al duratei de efectuare i al gradului de recuperare. Astfel, specialitii americani, de exemplu, consider c durata medie a lichidrii unei bnci intrate n stare de faliment este de 12 ani, situndu-se ntre 4-23 ani. De asemenea, analizele efectuate de aceti specialiti subliniaz faptul c pierderile rezultate prin lichidare se situeaz n jurul a 30% din active, n timp ce alte procedee care nu implic lichidarea, ci continuitatea n termeni iniiali ai relaiilor de credit, implic pierderi de numai 20% din active. Prin urmare, specialitii americani care susin continuitatea consider necesar restrngerea ct mai mult a soluiilor de lichidare total, procedee mai agresive i mai pgubitoare, i de a extinde soluiile de continuitate prin preluarea de ctre alte instituii de credit, soluii mai puin costisitoare. Operaiunile de salvare au, n opinia specialitilor americani, anumite funcii bine definite: evitarea sau reducerea pericolului de contaminare a altor bnci i a altor sfere de activitate care s afecteze ncrederea n stabilitatea sistemului bancar; evaluarea pagubelor prin inventarierea valoric i documentar asupra bunurilor pgubite, respectiv asupra strii creditelor acordate de bncile falimentare; managementul eficient al activelor n scopul protejrii sau sporirii valorii lor; vnzarea la preuri convenabile (adic la cel mai nalt nivel de recuperare) prin cutarea cumprtorilor poteniali, prin documentri asupra nivelului preurilor; organizarea de licitaii i soldri.
75

n stabilirea soluiilor de rezolvare a falimentului bancar (lichidare sau continuitate) trebuie s se aib n vedere unele cerine cu implicaii economice i sociale: necesitatea de a dezvolta ncrederea public n bnci i stabilitatea sistemului bancar; necesitatea de a asigura imparialitatea n tratamentul tuturor creditorilor; necesitatea de a respecta disciplina de pia.

Cele mai utilizate metode de soluionare a falimentului bancar sunt:

metoda lichidrii i restituirii depozitelor este cea care corespunde cel mai bine disciplinei de
pia, dar nu ndeplinete cerinele de confidenialitate, stabilitate i imparialitate; Fondul de garantare, ca lichidator al bncii declarat n stare de faliment, trece la lichidarea activelor i procedeaz iniial la restituirea depozitelor n limitele asigurate; dup recuperarea cheltuielilor lichidatorului, se trece la mprirea sumelor rmase n mod proporional creditorilor neasigurai; acionarii bncii vin n ultimul rnd la masa falimentului i adesea pot rmne nerambursai;

metoda cumprrii i asumrii este o metod care asigur confidenialitate, stabilitate i

imparialitate; n cadrul acestei metode, lichidatorul contacteaz o banc competitiv n scopul cumprrii activelor bncii falimentare i a prelurii responsabilitii asupra tuturor pasivelor; preluarea se face prin licitaie la care particip un grup restrns de amatori, metoda nesatisfcnd astfel integral cerinele disciplinei de pia, dar ofer avantajul proteciei pentru toi creditorii i continuitatea oferirii serviciilor bancare ctre clieni;

transferul depozitelor asigurate este o form derivat a metodei lichidrii i restituirii

depozitelor n care depozitele asigurate i alte pasive garantate sunt transferate unei alte bnci; organul de asigurare pltete o sum egal pasivelor preluate acestei bnci care, dac este interesat n preluarea unor noi active din patrimoniul bncii falimentare, poate realiza acest lucru prin efectuarea plii imediate;

asistena bancar deschis este o soluie care asigur continuitatea i poate fi adoptat
atunci cnd costul ei este mai redus dect cel al lichidrii, lundu-se n considerare i lipsa impactului negativ asupra sistemului bancar privind ncrederea i stabilitatea bancar; opiunea pentru o asemenea soluionare a falimentului bancar implic mai multe posibiliti i anume: o infuzie de capital (disponibiliti); o facilitarea realizrii unei fuziuni; o facilitarea unei achiziii de ctre o banc puternic. Asistena bancar deschis se realizeaz de o banc-pod, fiind o soluie care promoveaz

continuitatea existenei bncii sub un fanion provizoriu, acela al bncii-pod care funcioneaz cu

76

toate atributele sale pe baza bncii falimentare pn la gsirea unei soluii, cea optim fiind gsirea unui cumprtor care s preia banca cu toate caracteristicile sale. Analiznd soluiile adoptate n sistemul bancar american pentru rezolvarea falimentelor n ultima perioad, rezult clar preponderena metodelor care promoveaz continuitatea i anume metoda cumprrii i asumrii i asistena bancar deschis care mpreun reprezint aproape 80% din total. Urmrind ca finalitate adoptarea unor soluii optime pentru rezolvarea diferitelor cazuri de faliment bancar, autoritile bancare trebuie s in cont de particularitatea fiecrui caz n parte. n scopul evitrii pierderilor continue, n cazul existenei unui numr considerabil de bnci cu probleme financiare n sistem, soluia pentru care opteaz autoritatea bancar este, de obicei, oferirea de sprijin pentru a asigura salvarea a ct mai multor bnci aflate n pragul falimentului. n situaia n care numrul falimentelor este redus, aceste bnci pot fi achiziionate de alte bnci din sistem. ns, pe msur ce numrul bncilor falimentare crete, n timp ce cel al bncilor viabile este n continu descretere, oportunitile investiionale ale celor din urm cresc, dar capacitatea investiional a bncilor sntoase se diminueaz. Astfel, n aceast situaie, cel mai probabil autoritatea bancar va opta pentru lichidarea anumitor bnci falimentare i salvarea celorlalte. Un studiu realizat asupra soluiilor adoptate n rezolvarea a 33 de crize sistemice din lume nregistrate n perioada 1977-2002 arat c, atunci cnd au de a face cu falimente bancare individuale, autoritile bancare urmresc adoptarea unor msuri care s nu afecteze contribuabilii, pierderile fiind suportate de acionari, manageri i creditorii neasigurai. Totui, intervenia guvernamental a fost o caracteristic important a proceselor de soluionare a crizelor bancare sistemice de-a lungul timpului. Sprijinul financiar oferit de bncile centrale i garaniile guvernamentale acoperitoare au fost acordate bncilor aflate n dificultate pe seama resurselor bugetare, opiunile pentru lichidarea bancar fiind foarte puine, n timp ce apelarea la fuziuni bancare se realiza numai la finalul procesului de restructurare. n ceea ce privete sistemul bancar romnesc, un exemplu decizional pozitiv referitor la soluionarea falimentului bancar, n care s-a optat nu pentru lichidare, ci pentru continuitate, a fost cel oferit de fuziunea bancar dintre B.C.R. i Bancorex. n baza O.U.G. nr.39/29.07.1999 a Guvernului Romniei, Banca Comercial Romn a preluat toate activele i pasivele Bancorex, n contextul n care statul s-a ngrijit ca B.C.R. s nu aib de suferit n urma acestui proces de fuziune prin absorbie. n conformitate cu aceast ordonan, la data de 31 iulie 1999 s-a retras autorizaia de funcionare a Bancorex, n acest fel devenind activ perspectiva unificrii, prin fuziune, a celor dou bnci.

77

De la nceput s-a pus problema stabilirii bncii absorbante i a celei absorbite. Dac s-ar porni de la faptul c n momentul decretrii fuziunii prin ordonana de urgent, situaia financiar a Bancorex era negativ, activele fiind mai mici cu 300 mil. USD dect pasivele bncii, ar rezulta c Bancorex era o banc falimentar i c prin aceast fuziune s-a urmrit concomitent crearea condiiilor pentru consolidarea poziiei B.C.R., cu perspectiva de a domina piaa financiar-bancar romneasc. Aadar fuziunea ntre cele dou mari bnci ale Romniei a condus la dispariia uneia dintre bncile romneti reprezentative care, chiar i n condiii de profund criz, dispunea i beneficia de cel mai mare numr de bnci internaionale corespondente. Comercianii romni, dar i strini, i amintesc cu precizie faptul c orice acreditiv deschis n favoarea unui agent economic romn era acceptat numai dac era efectuat prin Bancorex. Un alt exemplu din cadrul sistemului nostru bancar n care s-a optat pentru continuitate i nu pentru lichidare este cazul Bncii Agricole. Banca Agricol a nregistrat o evoluie tipic pentru toate bncile romneti n primii ani ai tranziiei 1990-1994. Alturi de celelalte bnci, Banca Agricol a devenit instituia care atrgea i rula mari sume de bani, ns managementul acestei extraordinare oportuniti a fost defectuos, avnd n vedere lipsa experienei i rigoarea n lansarea unor politici de creditare sau de plasamente solide ale resurselor. Toate acestea au obligat B.N.R. i Ministerul de Finane s converteasc la sfritul anului 1997 creditele neperformante acordate de Banca Agricol, alturi de Bancorex, n titluri de stat n valoare de 8.000 miliarde lei (adic 1 miliard dolari), ca modalitate de recapitalizare a celor dou bnci. Banca Agricol a reprezentat ns un caz particular n sectorul bancar romnesc, avnd n vedere faptul c aproximativ 80% din creditele sale neperformante proveneau de la un singur debitor, i anume S.C. Comtim S.A. n aceste condiii n perioada 1996-1997, fluxurile monetare ale Bncii Agricole au nceput s aib un singur sens major, acela dinspre banc spre marii clieni, iar rambursarea creditelor se realiza din ce n ce mai anevoios, determinnd intrarea bncii n stare de insolvabilitate. Ca urmare, n anul 1999 B.N.R. a luat decizia trecerii Bncii Agricole n regim de supraveghere, considernd aceast msur ca fiind singura opiune de a amna pentru moment, pericolul iminent al falimentului. Astfel, a fost anulat dreptul bncii de a mai acorda credite pn la clarificarea volumului mare al creditelor neperformante, s-au redus costurile de funcionare, de la 6 milioane dolari/lun la 3 milioane dolari/lun, s-au vndut peste 80 de sedii ale bncii din localitile unde nu se justifica meninerea lor, s-a redus aproape la jumtate personalul, s-a continuat programul de informatizare i procesul de rectigare a ncrederii clienilor n Banca Agricol prin asigurarea unei oferte atractive de produse i servicii bancare.
78

n ceea ce privete costul acestui demers de salvare a Bncii Agricole, cifra este impresionant, un miliard de dolari, fiind trecut pe datoria public pentru recapitalizarea i salvarea Bncii Agricole. Numai n anul 2001, costul recapitalizrii bncii s-a ridicat la 4.000 mld. lei. S-a pus i ntrebarea dac nu ar fi fost mai puin costisitoare n asemenea condiii, lichidarea Bncii Agricole. Rspunsul oferit de specialiti este ns categoric negativ, ei artnd, pe baza diferitelor calcule, c lichidarea bncii ar fi nsemnat pentru buget o cheltuial aproape dubl fa de efortul financiar pentru recapitalizare i vnzare. De asemenea, trebuia luat n calcul i aspectul psihologic, pornind de la considerentul c, dup irul lung de falimente bancare de dup anul 1995 care au afectat sistemul bancar romnesc, nc un faliment ar fi determinat pierderea pe termen lung a ncrederii publicului n bncile romneti. Astfel, procesul de restructurare demarat de fapt n anul 1998, a avut ca finalitate restructurarea i apoi privatizarea Bncii Agricole, soluie apreciat ca fiind mai oportun dect lichidarea bncii. Privatizarea s-a realizat n anul 2001 prin cumprarea Bncii Agricole de ctre banca austriac Raiffeisen Zentralbank i Fondul de Investiii Romno-American. La data respectiv, privatizarea Bncii Agricole a fost considerat un succes, innd seama de situaia precar n care a ajuns aceast banc cu tradiie n Romnia, iar pasul pe care l-au fcut bancherii austrieci a fost apreciat ca un act de curaj, ei investind 52 mil. de dolari, cu hotrrea de a revitaliza reeaua acestei bnci aflat n dificultate. Numele ales pentru noua instituie a fost de Banca Agricol-Raiffeisen. Ca urmare a adoptrii Ordonanei de urgen privind finalizarea procesului de privatizare a Bncii Agricole, aceasta a trecut definitiv n proprietatea privat a prestigioasei bnci austriece Raiffeisen Zentralbank, fiind salvat de la faliment. Acest lucru a fost rezultatul unei decizii manageriale majore, pe care i-a asumat-o Guvernul Romniei, dar i al unui gest de curaj i ncredere din partea unui investitor strin redutabil, de talia Raiffeisen Zentralbank, alturi de Fondul de Investiii Romno-American, pentru ca anul 2002 s marcheze ncheierea cu succes a procesului de fuziune dintre Banca Agricol-Raiffeisen i Raiffeisenbank Romania i dispariia definitiv din peisaj a numelui Bncii Agricole. 3.4. Posibiliti de diminuare a falimentelor bancare Bncile centrale au fost ntotdeauna implicate n soluionarea crizelor care afectau sistemele bancare, fiind considerate manageri ai crizelor care au posibilitatea de a salva instituiile bancare care ntmpin dificulti financiare. De-a lungul timpului, bncile centrale prin natura atribuiilor avute au luat i unele msuri de prevenire a crizelor bancare, inclusiv de
79

combatere a apariiei falimentelor bancare sau de reducere a numrului acestora. Exist dou motive eseniale care justific intervenia autoritii bancare n sistemul bancar i anume necesitatea protejrii deponenilor i existena riscului sistemic n sectorul bancar. Astfel, cu scopul de a preveni i reduce falimentele care ar putea afectat sistemul bancar, bncile centrale elaboreaz reglementri prudeniale i asigur supravegherea bancar. Pe de o parte, datorit lipsei de informaii, clienii bancari nu au posibilitatea evalurii siguranei i sntii instituiilor financiare, astfel nct sarcina protejrii deponenilor revine autoritii bancare, iar, pe de alt parte, ameninarea riscului sistemic care ar putea afecta ntregul sistem bancar, reprezint motive suficiente pentru a demonstra necesitatea reglementrilor prudeniale i a supravegherii exercitate din parte autoritii bancare. Dac reglementrile prudeniale au drept scop asigurarea solvabilitii i viabilitii sistemului bancar, supravegherea bancar se concentreaz asupra evalurii modului n care instituiile bancare i desfoar activitatea. n ceea ce privete reglementrile prudeniale n cadrul rilor membre ale Uniunii Europene, acestea au ca scop reducerea numrului falimentelor bancare i diminuarea posibilitii apariiei unei crize bancare sistemice. Cele mai importante msuri adoptate n acest sens privesc: reglementarea capitalului bancar - n conformitate cu prevederile Acordului de la Basel, instituiile bancare sunt obligate s asigure un raport optim ntre nivelul capitalului i riscurile pe care le implic portofoliul lor; elaborarea reglementrilor privind capitalul minim - are drept scop diminuarea asumrii unor riscuri excesive din partea bncilor; asigurarea transparenei - accesul publicului la informaii privind starea instituiilor bancare le determin s devin mai disciplinate, reducndu-se n acest fel posibilitatea asumrii unor riscuri excesive inutile; reglementri privind lichiditatea - cu scopul de a face fa solicitrilor clienilor de restituire a depozitelor constituite, instituiile bancare sunt obligate s dein o parte a activului bancar sub form de lichiditi pentru a preveni posibilitatea de a ajunge n incapacitate de plat ca urmare a unor retrageri din partea deponenilor; reglementarea expunerilor mari - datorit faptului c expunerea peste msur fa de o firm sau un sector induce bncii vulnerabilitate, stabilirea unor reguli privind expunerile mari urmrete limitarea riscului sistemic; asigurarea depozitelor - n cazul falimentului unei instituii bancare, guvernul garanteaz n mod direct sau indirect restituirea depozitelor bancare, astfel nct se reduce probabilitatea asaltrii de ctre deponeni a bncii intrate n incapacitate de plat; acordarea facilitilor de creditare, n cadrul politicii sale monetare i de credit, banca central poate aciona ca mprumuttor de ultim instan prin asigurarea lichiditilor
80

necesare instituiilor bancare cu probleme financiare, reducnd n acest fel posibilitatea ca o problem de lichiditate s degenereze n una de solvabilitate. n Romnia, n general, majoritatea reglementrilor privind activitatea bancar au menirea de a asigura protecia bncilor mpotriva riscurilor determinate de calitatea clienilor i aciunile lor, a clienilor mpotriva incompetenei i agresivitii managementului bancar, a intereselor acionarilor fa de un management defectuos al echipei de conducere a instituiei bancare, a intereselor societii fa de instabilitatea sistemului bancar, decurgnd dintr-un management neechitabil i agresiv. Asemenea reglementri prudeniale sunt absolut necesare pentru a preveni nclinaia managerilor ctre profituri mari i rapide care implic renunarea la cele mai elementare msuri preventive, aceste reglementri avnd menirea s descurajeze asumarea riscurilor extreme i nejustificate. Creterea continu a riscurilor bancare concomitent cu intensificarea relaiilor de colaborare, a determinat internaionalizarea reglementrilor, n sensul elaborrii unor norme naionale potrivit principiilor acceptate de mai multe ri, de genul grupurilor internaionale de studii organizate de Banca Reglementelor Internaionale de la Basel sau aplicarea normelor comunitare, elaborate sub forma directivelor europene. Ca i legislaia altor ri, legea bancar romn stabilete, prin intermediul reglementrilor, cerinele prudeniale ca norme minime de reducere a expunerii la risc, de constituire a unor resurse de acoperire a pierderilor rezultate din materializarea riscurilor sau ca msuri de limitare a efectelor negative ale realizrii riscurilor n domeniul bancar. Normele bancare impun bncilor un anumit comportament obligatoriu, viznd aspecte concrete ale activitii bancare i asigur, astfel, o protecie direct n anumite domenii specifice, cum ar fi creditele, expunerea valutar, lichiditatea bancar. n scopul reducerii acestui risc instituiile bancare sunt obligate s respecte anumite reglementri prudeniale care se refer la valoarea minim absolut a capitalului bancar i la rata solvabilitii bancare. Bncile trebuie s menin n permanen capitalul social i fondurile proprii cel puin la nivelurile minime stabilite de autoritatea bancar. Normele referitoare la capitalul minim al bncilor sunt actualizate periodic ca urmare a procesului inflaionist. Norma nr.11/2003 privind supravegherea pe baz individual i consolidat a fondurilor proprii reglementeaz nivelul minim al capitalului iniial i al fondurilor proprii, la nivel individual i consolidat, precum i metodologia de calcul i de raportare a acestora, abrognd Norma nr.16/2002 privind capitalul minim al bncilor i al sucursalelor bncilor strine care introducea pentru prima dat condiia ca i fondurile proprii ale instituiilor bancare s se situeze cel puin la acelai nivel cu capitalul social.

81

Avnd n vedere riscul insolvabilitii cu care se confrunt orice instituie bancar, adecvarea capitalului reprezint principala modalitate de reducere a acestui tip de risc. Capitalul este considerat ca fiind adecvat atunci cnd ofer posibilitatea reducerii la minim a riscului viitoarei insolvabiliti. Deoarece diferitele reglementri naionale impuneau condiii diferite de la ar la ar, s-a ajuns la un acord internaional n domeniul acestor norme de capitalizare, reglementrile concretizndu-se n sistemul de norme Cooke. Reglementrile hotrte la Basel ntre bncile centrale din grupul celor 10 privind norma Cooke - Directiva 89/647/CEE - au gsit o deplin nelegere n ntreaga lume, astfel c aderarea a depit graniele Europei comunitare, fiind aplicat n marea majoritate a rilor. n ara noastr, adecvarea capitalului constituie o cerin prudenial prin care B.N.R. oblig bncile s asigure n permanen un nivel corespunztor de solvabilitate, msur ce reflect preocuparea de apropiere a sistemului bancar romnesc de standardele europene. Astfel, indicatorul de solvabilitate, calculat ca raport ntre totalul activelor i al elementelor din afara bilanului, ponderate n funcie de gradul de risc i capitalul bnci, trebuie s reprezinte cel puin 8%.

Supravegherea sistemului bancar reprezint o alt cale de diminuare a numrului

falimentelor din sectorul bancar. n cadrul Uniunii Europene, acordurile cu privire la supravegherea pieei financiare se bazeaz pe principiul controlului intern i al recunoaterii mutuale, precum i pe cooperarea dintre autoritile naionale de supraveghere. Conform principiului controlului intern, fiecare banc are posibilitatea s-i deruleze activitatea pe toat suprafaa zonei euro pe baza unei singure autorizaii de funcionare emis de autoritatea bancar, iar cooperarea are loc att la nivel bilateral, ct i multilateral. Meninerea unui sistem bancar sntos i stabil presupune desemnarea de fiecare ar a autoritii rspunztoare de supravegherea prudenial a instituiilor bancare. n mod tradiional rolul asigurrii supravegherii bancare revine bncii centrale, considerndu-se c, atta timp ct menirea supravegherii este asigurarea viabilitii sistemului bancar, banca central reprezint locul rezonabil de amplasare a autoritii de supraveghere. n ultima perioad ns s-a manifestat tendina general de nfiinare a unor instituii care asigur supravegherea ntregului sector financiar (sistemul bancar, sectorul asigurrilor i piaa de capital). Astfel, n majoritatea statelor membre ale Uniunii Europene exist o singur autoritate care asigur supravegherea ntregii piee financiare. Doar Grecia, Portugalia i Spania dispun de trei autoriti separate pentru asigurarea supravegherii sistemului bancar, a pieei de capital i a sectorului asigurrilor. Avnd n vedere faptul c dereglarea mecanismului unei bnci poate provoca convulsii masive, iar falimentul consecutiv al mai multor bnci dintr-un sistem aduce grave prejudicii economiei n ansamblul ei, dezechilibrnd societatea att din punct de vedere economic, ct i
82

social, se acord o atenie sporit supravegherii bancare i n ara noast n care autoritatea n acest domeniu este B.N.R. n sectorul bancar, cadrul de reglementare respect, n general, principiile de la Basel. Cadrul de supraveghere s-a mbuntit substanial i a fost modificat n paralel cu evoluiile de pe piaa creditelor, dar trebuie realizat n ntregime supravegherea pe baze consolidate, iar activitatea birourilor de credite trebuie s se extind. Pentru a sprijini dezvoltarea sectorului financiar nebancar, autoritile au ntrit cadrul de reglementare i supraveghere. nc din anii '80 au nceput s apar idei legate de un sistem unitar de supraveghere bancar. n timp, sistemul a evoluat i n perioada 1999-2000 deja prindea rdcini n diferite ri ale lumii. Sistemul Uniform de Rating Bancar, instrument specific al activitii de supraveghere, i are originea n SUA, fiind preluat apoi i de autoritile de supraveghere din Germania, Italia, Marea Britanie, care merg pe componente considerate influenabile de moment n sistemul lor bancar, pentru ca mai trziu sistemul s fie preluat de marea majoritate a bncilor centrale din Uniunea European. n rile unde se aplic, sistemul s-a dovedit a fi util, avnd n vedere faptul c este un model matematic care lucreaz pe baz de date bilaniere furnizate de bnci prin raportrile periodice ctre bncile centrale. Singura component considerat interpretabil este managementul, care pn la urm este judecat ns tot prin intermediul cifrelor. n Romnia, Sistemul Uniform de Rating Bancar a nceput s fie implementat de B.N.R. din anul 2000, componentele specifice analizate fiind: adecvarea capitalului (C), calitatea activelor (A), managementul (M), profitabilitatea (P), lichiditatea (L), iar din anul 2005 senzitivitatea (S). De aici, prescurtat, sistemul se numete CAMPL. Fiecare component este evaluat pe o scar de valori cuprins ntre 1 i 5, astfel nct 1 reprezint cel mai performant nivel, iar 5 cel mai sczut. Evaluarea acestor componente specifice de performan reprezint criteriul esenial pe care se bazeaz stabilirea ratingului compus, care presupune acordarea pentru fiecare banc a unui punctaj de la 1 la 5. Pe baza datelor agregate ale indicatorilor economicofinanciari i de pruden bancar se stabilete un rating compus pentru sistemul bancar. Conform directorului Direciei de Supraveghere Bancar din B.N.R., rata general de risc n sistemul bancar romnesc este, n ultimii ani, sub 50%, fa de 60% n statele Uniunii Europene, ceea ce reprezint un avantaj pentru Romnia n procesul de aderare la UE. Rata de risc este o medie ponderat a riscului individual de banc, calculat n funcie de volumul creditelor i expunerea bncii la risc. n anul 2002, avnd n vedere ansamblul criteriilor stabilite de Banca Naional a Romniei n cadrul sistemului de rating bancar s-a putut constata o polarizare a sistemului bancar pe palierul superior al acestuia (cuprinznd bncile cu rating 1 i 2). Direcia de Supraveghere Bancar din B.N.R. a plasat n categoria rating 1 o singur banc de pe piaa din Romnia. Dei
83

au rmas majoritare la sfritul anului 2002, bncile cu rating 2 i-au micorat ponderea n activul bancar total (de la 76,4% n anul 2001 la 62,6 % n anul 2002), n favoarea celor cu rating 3 (de la 16% la 19,2% n aceeai perioad). Conform clasificrii realizate de B.N.R. n Raportul pe anul 2004 privind evaluarea bncilor pe baza Sistemului Uniform de Rating Bancar, aproape 90% din activele bancare sunt considerate de rating 2, n condiiile n care cea mai bun clasificare este rating 1. Conform criteriilor stabilite de B.N.R. n cadrul sistemului de rating bancar, la 31 decembrie 2004, ca i la sfritul anului 2003 nici o banc nu ndeplinea cerinele impuse de ratingul maxim. n anul 2004, fa de anul 2003, modificri mai importante au avut loc n categoriile 2 i 3, n sensul trecerii unor bnci de la rating 3 la 2, ponderea activelor bilaniere ale bncilor cuprinse n rating 3 scznd cu 7,7%, ajungnd la 12,4%, n favoarea celor din categoria de rating 2, a cror pondere a ajuns la 87%, pentru ca n anii 2005-2006 s creasc din nou ponderea activelor bncilor cu rating 3 (Tab. nr.3.3.). n analiz au fost avute n vedere cteva componente specifice, cum sunt: adecvarea capitalului, calitatea acionariatului, calitatea activelor, managementul, profitabilitatea i lichiditatea, 14 instituii bancare fiind cotate cu rating 3, rating de nivel mediu, caracteristic pentru 12,5% din activele bancare. La sfritul clasamentului se situeaz o banc de rating 4 care deine 0,5% din activele bancare, aflat n prezent sub observaia B.N.R. n ceea ce privete calitatea acionariatului. Tabelul nr.3.3. Situaia bncilor din Romnia clasificate pe principalii indicatori de pruden bancar n funcie de volumul activelor bancare (%) Rating 1 2003 2004 2005 2006 0 0 0 0 Rating 2 79,3 87,0 78,2 74,1 Rating 3 20,1 12,4 21,2 25,3 Rating 4 0,5 0,5 0,5 0,5 Rating 5 0,1 0,1 0,1 0,1

Cel mai slab este considerat ratingul 5, unde se ncadreaz, de asemenea, o singur instituie bancar care deine 0,1% din total active bancare din sistem. Aceasta are restricii n a primi bani de la populaie i de creditare, conform reglementarilor bncii centrale avnd voie s dea mprumuturi doar n limita a 50% din fondurile proprii. n caz c o banc de rating 5 nu-i majoreaz capitalul, are toate ansele s-i piard licena de funcionare, conform normelor B.N.R. Specialitii spun c n astfel de situaii ar trebui ca banca s-i reduc costurile, s-i diversifice serviciile i gama de produse, s-i creasc capitalul, s nu mai mprumute bani de pe pia, s gseasc surse ieftine de finanare.

84

Spre sfritul anului 2005 a fost introdus un nou indicator de rating bancar - senzitivitatea la riscul de pia, n concordan cu reglementrile Basel II, care definete natura activitii de supraveghere i arat reacia unei bnci la diverse ocuri din sistem. Senzitivitatea s-a alturat celorlalte componente operabile n analiza unei bnci. B.N.R. nu a solicitat n acest scop bncilor raportri financiar-contabile suplimentare, prin intermediul noului indicator fiind evaluat, prin modele econometrice, posibilitatea nregistrrii de pierderi de ctre o banc, ca urmare a variaiei unor factori oc cauzai de scderea dobnzii, a cursului valutar, de liberalizarea contului de capital. Un prim pas n aceast direcie a fost fcut n anul 2003, cnd F.M.I. a realizat un soft, utilizat n a evalua impactul unor ocuri asupra sistemului bancar, att ca efecte directe, ct i indirecte (resimite de agenii economici finanai de sistemul bancar). B.N.R. i firma de consultan Ernst&Young (cu care BNR a ncheiat un contract pentru mbuntirea sistemului de rating bancar i avertizare timpurie la sfritul anului 2003, contract finanat de Uniunea European prin Programul Phare) au finalizat n luna decembrie 2004 metodologia de aplicare a noului indicator de supraveghere bancar, respectiv cum se calculeaz i se interpreteaz acesta. A fost pus la punct un sistem informatic, o matrice de calcul ergonomic care permite aflarea senzitivitii sistemului bancar pe diferite elemente. n ultima parte a anului 2004 a avut loc faza final de testare, bncile fiind grupate pe categorii de rating. Matricea analizat cuprinde fonduri proprii, lichiditate, solvabilitate, rat general de risc, riscul valutar, precum i impactul pe care nite fenomene exterioare sistemului bancar le-ar putea produce. ocurile au provenit dintr-o cretere brusc a dobnzii, a cursului de schimb. Au fost urmrite astfel consecinele asupra capitalului social al bncilor, ale fondurilor lor proprii, inclusiv asupra indicatorului de solvabilitate. Prin simulri s-a constatat c o serie de bnci, cu capital vrsat n valut, ajung la limit n ceea ce privete fondurile proprii, lucru ce impune o majorare de capital. Se poate considera c introducerea acestui nou indicator de senzitivitate va lrgi aria de cunoatere asupra sistemului bancar prin eventualele imputuri pe care le primete de la factori externi, nsemnnd, de fapt, cunoaterea sensibilitii sistemului bancar romnesc.

De exemplu, avnd n vedere Sistemul de rating bancar i de avertizare timpurie elaborat

de Direcia Supraveghere din B.N.R. i datele cuprinse n bilanul contabil i contul de profit i pierdere al bncii comerciale X se pot caracteriza componentele cuantificabile CAPL care stau la baza determinrii poziiei de risc global pentru banca respectiv: 1. Adecvarea capitalului (C):

- raportul de solvabilitate Rs N = Cp Ap 100 = 3289988300 100 = 31,07% 10588892200

85

Rs N +1 =

Cp Ap

100 =

3743910700 100 = 25,56% 14647675000

- rata capitalului propriu Ep N = Ep N +1 3289988300 100 =17,81% TA 18472482000 Cp 3743910700 = 100 = 100 =15,29% TA 24489292300 - raportul dintre capitalul propriu i capitalul social 100 =
Cp 100 = 3289988300 100 =155,21% 2119692500

Cp

Cp / Cs N =

Cs Cp 3743910700 Cp / Cs N +1 = 100 = 100 =176,63% Cs 2119692500 - patrimoniul net

Pn N = TA S ai = 18472482000 15182493700 = 3289988300 LEI Pn N +1 = TA S ai = 24489292300 20745381600 = 3743910700 LEI

2. Calitatea activelor (A):

- credite acordate clientelei n total active

Crcl / TAN = Crcl 7882238300 100 = 100 =42,67% TA 18472482000 Cr 10288778000 Crcl / TAN + 1 = cl 100 = 100 =42,01% 24489292300 TA - credite acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate

Crcl / S ai N =

Crcl 7882238300 100 = 100 =51,91% TP C p 18472482000 - 3289988300 Crcl 10288778000 100 = 100 =49,60% TP C p 24489292300 - 3743910700

Crcl / S ai N +1 =

- plasamente i credite la alte bnci n total active

Crbc / TAN = Crbc / TAN +1 Crbc 784532100 100 = 100 =4,25% TA 18472482000 Cr 751640100 = bc 100 = 100 =3,07% 24489292300 TA

3. Profitabilitatea (P):

- rata rentabilitii economice (ROA) Prn 274233100 100 = 100 =1,48% TA 18472482000 Pr 631423400 ROAN +1 = n 100 = 100 =2,58% TA 24489292300 - rata rentabilitii financiare (ROE) ROAN =

86

ROE N = ROE N +1

Prn 274233100 100 = 100 =8,34% 3289988300 Cp Pr 631423400 = n 100 = 100 =16,87% Cp 3743910700

- rata rentabilitii activitii de baz RrabN = RrabN +1 Ve V p Che Ch p Ve V p 2142894000 = 100 = 100 =193,94% Che Ch p 1104952300 100 = 1759914900 100 =144,68% 1216383100

- rata profitului
RprN = Prb 382280100 100 = 100 =21,72% VT 1759914900 Pr 831533600 RprN +1 = b 100 = 100 =37,80% 2142894000 VT - rata de ndatorare total Ri N =

S ai 15182493700 100 = 100 =82,19% TP 18472482000 S 20745381600 100 =84,71% Ri N +1 = ai 100 = 24489292300 TP 4. Lichiditatea (L):

- lichiditatea imediat Li N = Li N +1 Dbc + T 7805882300 100 = 100 =51,41% S ai 15182493700 D +T 11292001700 = bc 100 = 100 =54,43% S ai 20745381600 - credite acordate clienilor / depozite constituite de clieni Crcl 7882238300 100 = 100 =56,50% Dcl 13953887900 Cr 10288778000 = cl 100 = 100 =58,50% Dcl 17597087700

Crcl / Dcl N = Crcl / Dcl N +1

Tabelul nr.3.4. Stabilirea ratingului bncii comerciale X n funcie de indicatorii de analiz a celor patru criterii cuantificabile CAPL
Nr. crt. I. Adecvarea capitalului (C) 1. 2. 3. Raport de solvabilitate Rata capitalului propriu Raportul dintre capitalul propriu i capitalul social 31,07 17,81 155,21 25,56 15,29 176,63 1 1 1 1 1 1 Indicator Nivel indicator (%) N N+1 Rating N N+1

II. Calitatea activelor (A)

87

1. 2. 3. 1. 2. 3. 4.

Credite acordate clientelei n total active Credite acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate Plasamente i credite la alte bnci n total active Rata rentabilitii economice Rata rentabilitii financiare Rata rentabilitii activitii de baz Rata profitului

42,67 51,91 4,25 1,48 8,34 144,68 21,72

42,01 49,60 3,07 2,58 16,87 193,94 37,8

1 1 1 4 2 2 2

1 1 1 4 1 1 2

III. Profitabilitatea (P)

IV. Lichiditatea (L) 1. 2. Lichiditatea imediat Credite acordate clienilor / depozite constituite de clieni 51,41 56,50 54,43 58,50 1 1 1 1

Analiza datelor din tabelul nr.3.4. evideniaz faptul c, att n anul N, ct i n anul N+1, cu excepia profitabilitii, toate celelalte componente cuantificabile ale Sistemului Uniform de Rating Bancar sunt de rating 1, ceea ce arat faptul c banca comercial X are un nivel puternic al capitalului comparativ cu profilul de risc al bncii, calitatea activelor i practicilor de administrare a creditului sunt adecvate, deficienele identificate fiind minore i expunerea la risc referitoare la protecia capitalului fiind modest. Lichiditatea de rating 1 indic faptul c banca prezint niveluri de lichiditate puternice i practici de administrare a fondurilor bine dezvoltate. Instituia are acces sigur la suficiente surse pentru constituirea de fonduri n termeni favorabili pentru nevoile de lichiditi prezente i anticipate. Profitabilitatea de rating 2 desemneaz venituri satisfctoare care sunt suficiente s suporte costul operaiilor, meninerea adecvrii capitalului i nivelurile de alocare considerate necesare asigurrii calitii activelor, creterea acestora i ali factori care afecteaz calitatea, cantitatea i trendul veniturilor.

88

Teme proiect (orientative)

1. Fundamentarea deciziei de creditare - analiza bonitii agenilor economici, pe exemplul Bncii 2. Creditul bancar n activitatea de retail cu aplicaie la Banca ............. 3. Evaluarea portofoliului de credite a Bncii .. 4. Analiza i clasificarea portofoliului de credit la Banca . 5. Analiza bonitii agentului economic pentru obinerea unui credit pentru capital de lucru la Banca .. 6. Analiza bonitii agentului economic pentru obinerea unui credit pentru investiii la Banca .. 7. Studiu privind acordarea creditelor de consum persoanelor fizice, pe exemplul Bncii . 8. Studiu privind acordarea creditor ipotecare persoanelor fizice, pe exemplul Bncii . 9. Riscul n activitatea de creditare i gestionarea acestuia, pe exemplul Bncii . 10. Creditul de retail. Acordare, urmrire i garantare la Banca 11. Creditul corporate . Acordare, urmrire i garantare la Banca ..

89

Bibliografie
1. Berea A., Stoica E. - Creditul bancar: coordonate actuale i perspective, Editura Expert, Bucureti, 2003 2. Boariu A. - Creditarea bancar. Editura Sedcom Libris, Iai, 2003 3. Cocris V.; Chirlesan D. - Tehnica operaiunilor bancare, Editura Universiii "Al.I.Cuza", Iai, 2006 4. Cocris V., Chirlesan D. - Managementul bancar i analiza de risc n activitatea de creditare, Editura Universiii "Al.I.Cuza", Iai, 2006 5. Dianu D. (coord.) - Aspecte ale falimentului n economia romneasc, Institutul European din Romnia, Bucureti, 2004 6. Dnil N. - Retail Banking, Editura Expert, Bucureti, 2004 7. Drig I. - Analiza i managementul riscurilor n activitatea bancar, Editura Universitas, Petroani, 2007 8. Greuning H., Brajovic S. - Analiza i managementul riscului bancar, Editura Irecson, Bucureti, 2003 9. Gotcu C. - Evaluarea i prevenirea riscului n activitatea de creditare, Editura Tehnopress, Iai, 2008 10. Ionescu L., Hrescu G., Lynch B., Timoianu S. - Instituii i activiti financiar bancare, Institutul Bancar Romn, Bucureti, 2000 11. Mihai I. - Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Editura Expert, Bucureti, 2003 12. Murray A. - Analiza creditului, Editura Expert, Bucureti, 1998 13. Niu I. - Managementul riscului bancar, Editura Economic, Bucureti, 2000 14. Niu I. - Principii ale profitabilitii bancare, Editura Expert, Bucureti, 2002 15. Olteanu A. - Management bancar. Caracteristici, strategii, studii de caz, Editura Dareco, Bucureti, 2003 16. Socol A. - Tehnic bancar, Casa Crii de tiin, Cluj-Napoca, 2006 17. Trenca I. - Tehnic bancar, Ediia a 4-a, Casa Crii de tiin, Cluj - Napoca, 2008 18. Tudorache D., Ivan M. - Moned i credit : operaiuni, tehnici, produse bancare, elemente de

asigurri, Editura Expert, Bucureti, 2003

19. Ungureanu, E. (coord.) - Economia contemporan, prezent i perspective: Finane, credit, bnci, Editura Agir, Bucureti, 2004 20. *** - Legislaie bancar, regulamente i norme emise de B.N.R. 21. *** - Revista Finane. Bnci. Asigurri 22. *** - Revista de Drept Bancar i Financiar
90