ANALIZA DIAGNOSTIC A INTREPRINDERII 1, 4, 8, 9, 11, 12, 13, 15, 21, 22, 23, 25, 26, 29, 30, 33,

63, 67, 75, 95 1. Calcula ! "! !#$%&'&%$a ! (!$ua !a #%$) a u#%! *#$&%'&!#+%&! ca&% '&%,!#$) u&-)$.a&%a (!$ua !% /!#a#c!a&)0 Indicator 31.12.n Imobilizri 2000 Stocuri 500 Creane 150 Disponibiliti 50 Datorii mai mari de un an 1150 Datorii mai mici de un an 350 R%,.l1a&%0 Situatia neta a intreprinderii = Acti e totale ! Datorii totale ! "enituri in a ans = #2.000$500$150$50%! #1.150$350% = 1.200 =& se obser a o situatie neta poziti a a intreprinderii 4. A#al!,a ! '.,! !a /!#a#c!a&) a u#%! *#$&%'&!#+%&! +!# +.-%#!ul !#+u($&!%! '&%luc&)$.a&% ca&% '&%,!#$) u&-)$.a&%l% !#/.&-a !! 2!la# !%&%0 Indicator 31.12.n Imobilizri 100000 Stocuri 20000 Creane '0000 Disponibiliti 5000 Capitaluri proprii (5000 Datorii mai mari de un an 50000 Datorii de e)ploatare '*000 Datorii bancare pe termen +oarte scurt 3000 Situatiile +inanciare descriu rezultatele +inanciare ale tranzactiilor si ale altor e enimente, -rupandu!le in clase corespunzatoare con+orm caracteristicilor economice. Aceste clase sunt numite .structurile situatiilor +inanciare/. Structurile bilantului direct le-ate de e aluarea pozitiei +inanciare sunt acti ele, datoriile si capitalul propriu. 0I1A23 Acti e imobilizate =100.000 Acti e curente = stocuri $ creante $ disponibilitati = =20.000 $ '0.000 $ 5.000 = (5.000 343A1 AC3I"5 = 1(5.000 Capital si rezer e = (5.000 Datorii pe ternem lun- = 50.000 Datorii pe ternem scurt = datorii de e)ploatare $ datorii bancare pe termen +. scurt='*.000 $ 3.000 = 50.000 343A1 CA6I3A1 67467I8 SI DA347II = 1(5.000 67I2CI6A1I147 I2DICA347I 5C4249IC4!:I2A2CIA7I 1. Indicatori de lic;iditate< a% Indicatorul lic;iditatii curente Acti e curente #Indicatorul capitalului circulant% = (5.000 = 1.3 Datorii curente 50.000 !acti curente = stocuri $ creante $ disponibilitati = 20.000$'0.000$5.000=(5.000 !datorii curente = datorii pe temen scurt$datorii din e)ploatare#+urnizori% =3.000$'*.000=50.000 = aloarea recomandata acceptabila ! in >urul alorii de 2? = o+era -arantia acoperirii datoriilor curente din acti ele curente. b% Indicatorul lic;iditatii imediate Acti e curente ! Stocuri =#Indicatorul test acid% = (5.000!20.000 = 0.@

Datorii curente 50.000 2. Indicatori de risc< a% Indicatorul -radului de indatorare Capital imprumutat A 100 =50.000 A 100 = *(.@2B Capital propriu (5.000 Capital imprumutat A 100 = 50.000 A100 = '3.'*B Capital an-a>at 50.000$(5.000 unde< = capital imprumutat = credite peste un an? = capital an-a>at = capital imprumutat $ capital propriu. b% Indicatorul pri ind acoperirea dobanzilor ! determina de cate ori entitatea poate ac;ita c;eltuielile cu dobanda. CCu cat aloarea indicatorului este mai mica, cu atat pozitia entitatii este considerata mai riscanta.C 6ro+it inaintea platii dobanzii si impozitului pe pro+it C;eltuieli cu dobanda 3. Indicatori de acti itate #indicatori de -estiune% ! +urnizeaza in+ormatii cu pri ire la< = "iteza de intrare sau de iesire a +lu)urilor de trezorerie ale entitatii? = Capacitatea entitatii de a controla capitalul circulant si acti itatile comerciale de baza ale entitatii? = "iteza de rotatie a stocurilor #rula>ul stocurilor% ! apro)imeaza de cate ori stocul a +ost rulat de!a lun-ul e)ercitiului +inanciar Costul anzarilor Stoc mediu sau 2umar de zile de stocare ! indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate Stoc mediu A 3(5 Costul anzarilor = "iteza de rotatie a debitelor!clienti = calculeaza e+icacitatea entitatii in colectarea creantelor sale? = e)prima numarul de zile pana la data la care debitorii isi ac;ita datoriile catre entitate . Sold mediu clienti A 3(5 Ci+ra de a+aceri C4 aloare in crestere a indicatorului poate indica probleme le-ate de controlul creditului acordat clientilor si, in consecinta, creante mai -reu de incasat #clienti rau platnici%. C = "iteza de rotatie a creditelor!+urnizor ! apro)imeaza numarul de zile de creditare pe care entitatea il obtine de la +urnizorii sai. In mod ideal ar trebui sa includa doar creditorii comerciali. Sold mediu clienti A 3(5 Ac;izitii de bunuri #+ara ser icii% unde pentru apro)imarea ac;izitiilor se poate utiliza costul anzarilor sau ci+ra de a+aceri. = "iteza de rotatie a acti elor imobilizate ! e alueaza e+icacitatea mana-ementului acti elor imobilizate prin e)aminarea alorii ci+rei de a+aceri -enerate de o anumita cantitate de acti e imobilizate Ci+ra de a+aceri Acti e imobilizate = "iteza de rotatie a acti elor totale Ci+ra de a+aceri 3otal acti e '. Indicatori de pro+itabilitate ! e)prima e+icienta entitatii in realizarea de pro+it din resursele disponibile< a% 7entabilitatea capitalului an-a>at ! reprezinta pro+itul pe care il obtine entitatea din banii in estiti in a+acere< 6ro+it inaintea platii dobanzii si impozitului pe pro+it Capital an-a>at Cunde capitalul an-a>at se re+era la banii in estiti in entitate atat de catre actionari, cat si de creditorii pe termen lun-,si include capitalul propriu si datoriile pe termen lun- sau acti e totale minus datorii curente. C b% 9ar>a bruta din anzari 6ro+itul brut din anzari A 100 Ci+ra de a+aceri

4 scadere a procentului poate scoate in e identa +aptul ca entitatea nu este capabila sa isi controleze costurile de productie sau sa obtina pretul de anzare optim. Ima-inea +idel este< o consecin a re-ularitii Di sinceritii conturilor? 8. S) (% a#al!,%,% '.,! !a /!#a#c!a&) a u#%! *#$&%'&!#+%&! +!# (%c$.&ul c.-%&c!al cu u&-)$.a&%a (!$ua !% 2!la# !%&)0 Indicator 31.12.n Imobilizri 30000 Stocuri '000 Creane 5000 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 20000 Datorii mai mari de un an 5000 Datorii de e)ploatare 13000 Datorii bancare pe termen +oarte scurt 2000 Situatiile +inanciare descriu rezultatele +inanciare ale tranzactiilor si ale altor e enimente, -rupandu!le in clase corespunzatoare con+orm caracteristicilor economice. Aceste clase sunt numite .structurile situatiilor +inanciare/.Structurile bilantului direct le-ate de e aluarea pozitiei +inanciare sunt acti ele, datoriile si capitalul propriu. I 0I1A23 6A37I942IA1 AC3I" Acti e imobilizate = 30.000 Acti e curente = stocuri $ creante $ disponibilitati = '000 $ 5000 $ 1000 = 10.000 343A1 AC3I"5 = 130.000 6ASI" Capital si rezer e = 20.000 Datorii pe ternem lun- = 5000 Datorii pe ternem scurt = datorii de e)ploatare $ datorii bancare pe termen +. Scurt = 13.000 $ 2.000 = 15.000 343A1 CA6I3A1 67467I8 SI DA347II = '0.000 II 0I1A2381 :82C3I42A1 7eprezinta un alt instrument util pentru analiza +inanciara, el +iind un bilant contabil retratat, posturile +iind ordonate intr!o lo-ica si o oprica di+erita de cea dupa +unctiunea conturilor. 6ractic, pentru a ordona din punct de edere +unctional posturile bilantului contabil, este su+icient sa stabilim apartanenta acestora la unul dintre ciclurile de +unctionare, si anume< ! ciclul de in estitii ! ciclul de e)ploatare ! ciclul de +inantare Din punct de edere structural, bilantul se prezinta ast+el< AC3I" 6ASI" I acti e stabile#aciclice% AS I surse stabile #aciclice% SS II acti e ciclice a+erente e)ploatarii AC5 II surse ciclice de e)ploatare SC5 III acti e ciclice din a+ara e)ploatarii ACA5 III susrse ciclice din a+ara e)ploatarii SCA5 I" trezorerie de acti 3A I" trezorie de pasi 36 III A2A1IEA S378C387II 6A37I942IA15 A I237567I2D57II A . A2A1IEA S378C387II AC3I"818I a% 7A3A AC3I"5147 I940I1IEA35 = AC3I"5 I940I1IEA35 = 100 = 343A1 AC3I" 30.000 =100 = 23 130.000 AC3I"5 I940I1IEA35 = I940 25C47647A15 $ I940 C47647A15 $ I940 I940. :I2

343A1 AC3I"5 = AC3I"5 I940I1IEA35 $ AC3I"5 CI7C81A235 # S34C87I$C75A235$I2"5S3I3II 65 357952 SC873 $ DIS642I0I1I3A3I% 7A3A I940I1IEA7I147 25C47647A15 = I940 25C47647A15 = 100 343A1 AC3I" 7A3A I940I1IEA7I147 C47647A15 = I940 C47647A15 = 100 343A1 AC3I" 7A3A I940I1IEA7I147 :I2A2CIA75 = I940I1IEA7I :I2A2CIA75 = 100 343A1 AC3I" b% 7A3A AC3I"5147 CI7C81A235 = AC3I"5 CI7C81A235 = 100 = 12.000 =100 = 10 343A1 AC3I" 130.000 AC3I"5 CI7C81A235 = S34C87I$C75A235$I2"5S3I3II 65 357952 SC873 $ DIS642I0I1I3A3I 7A3A S34C87I147 = S34C87I = 100 = '000 =100 = 31 343A1 AC3I" 130.000 7A3A C75A235147 C4957CIA15 = C1I523I SI C42387I ASI9I1A35 =100 = 5000 =100 = ' 343A1 AC3I" 130.000 7A3A DIS642I0I1I3A3I147 = DIS642I0I1I3A3I SI AC3I"5 ASI9I1A35=100=1000 =100=1 343A1 AC3I" 130.000 0 % A2A1IEA S378C383II S87S5147 D5 :I2A23A75 a% 7A3A S3A0I1I3A3II :I2A2CIA75 = CA6I3A181 6579A2523 = 100 343A1 6ASI" = 20.000 = 100 = 1( 130.000 Capital propriu = capital $ prime de capital $ rezer e de ree aluare $ rezer e $ sau ! rezultatul reportat $ sau ! rezultatul e)erciiului Capital permanent = capital propriu $ pro izioane pentru riscuri Di c;eltuieli $ datorii pe termen lunb% 7A3A A834249I5I F140A15 = CA6I3A1 67467I8 = 100 = 20000 =100 = 1( 343A1 6ASI" 130.000 c% 7A3A DA347II147 65 357952 SC873 = DA347II 65 357952 SC873 = 100= 343A1 6ASI" 2000 =100 = 2 130.000 d% 7A3A DA347II147 343A15 = DA347II 343A15 =100=20.000 =100=1( 343A1 6ASI" 130.000 I" A2A1IEA AC3I"818I 253 AC3I"81 253 75675EI23A I23575S81 75EID8A1 A1 67467I53A75147 I2 AC3I"515 I237567I2D57II D86A D5D8C575A 3838747 DA347II147 SA15, :II2D SI9I1A7 A"83I5I AC5S347A CA 879A75 A A14CA7II SI I961ICA7II CA6I3A187I147 I2 AC3I"I3A35A SA. "A14A75A 6A37I942IA1A A I237567I2D57II C4I2CID5 C8 AC3I"81 253 C423A0I1. a% 9534DA SI2353ICA Ant = At!D = 130.000!30.000= 100.000 Ant = acti net At=acti e totale D=datorii totale b% 9534DA ADI3I"A Ant = Gs$7z$7r$7e!7rep Gs = capital social 7z= rezer e 7r= rezltatul reportat 7e=rezultatul e)ercitiului 7rep=repartizarile e+ectuate de reultatul e) in cursul e)ercitiului respecti " A2A1IEA C4751A3I5I DI2375 :42D81 D5 7819523, 25"4IA D5 :42D D5 7819523 SI 375E4757IA 253A

A% :42D81 D5 7819523 I2 ACC563I825 6A37I942IA1A este indicatorul care e)prima in marime absoluta lic;iditatea unei intreprinderi # pe termen scurt% :7 = CA6I3A18I 6579A25235 H AC3I"5 I940I1IEA35 sau :7 = #CA6I3A187I 67467II $ DA347II 65 357952 182F % H AC3I"5 I940I1IEA35 :7 = #20.000$5000% H 100.000 = !*5.000 :ondul de rulment patrimonial poate +i pri it prin prisma surselor de +inantare ca< ! +ond de rulment propriu 7:p = capital propriu H acti e imobilizate ! +ond de rulment imprumutat :ri = datorii pe termen lun25"4IA D5 :42D D5 7819523 reprezinta un element a and natura de acti si reprezinta acea parte a acti elor circulante care trebuie +inantare pe seama +ondului de rulment 2:7 = #acti e circulante H disponibilitati H in estitii +inanciare% H obli-atii pe termen scurt Sau 2:7 = #stocuri $ creante% H#datorii pe termen scurt H credite pe termen scurt% 3rezoreria neta reprezinta indicatorul care pune in corelatie +ondul de rulment cu necesarul de +ond de rulment si e)prima< I daca este poziti a, e)cedentul de numerar la s+arsitul unui e)ercitiu +inanciar I daca este ne-ati a, ne oia de numerar la +inalul unui e)ercitiu +inanciar, acoperita pe seama creditelor de trezorerie #pe termen scurt% 0% :42D81 D5 7819523 I2 ACC563I825 :82C3I42A1A :ondul de rulment +unctional este denumit si +ondul de rulment net -lobal #:72F% si reprezinta un element de pasi , practic, resursa de +inantare stabila destinata sa acopere acti ele stabile#imobilizarile% :72F = resurse stabile #aciclice% H acti e stabile #aciclice% "I 67I2CI6A1II I2DICA347I 5C4249IC4!:I2A2CIA7I 1. Indicatori de lic;iditate< a% Indicatorul lic;iditatii curente = AC3I"5 C875235JDA347II C875235 #pe termen scurt% Acti e curente #Indicatorul capitalului circulant% = 10.000J2000 = 5 = acti curente = stocuri $ creante $ disponibilitati = '000$5000$1000=10.000 = datorii curente = datorii pe temen scurt$datorii din e)ploatare #+urnizori% =2000 "aloarea recomandata acceptabila ! in >urul alorii de 2? 4+era -arantia acoperirii datoriilor curente din acti ele curente. Aprecierea -enerala este ca un ni el de 1,5 H 2 ,0 reprezinta un ni el asi-urator al acestei rate, iar un ni el mai mic de 1,0 poate +i un semnal de alarma pri ind capacitatea intreprinderii de a!si onora obli-atiile scadente pe termen scurt. b% Indicatorul lic;iditatii imediate = #AC3I"5 C875235 H S34C87I % J DA347II C875235 = #10.000 % J 2000 = 5 8n ni el de 0.K !1.0 al acestui indicator este apreciat drept corespunzator, in reme ce un ni el mai mic de 0.5 poate e identia probleme de onorare a platilor scadente 2. Indicatori de risc< a% Indicatorul -radului de indatorare =CA6I3A1 I9678983A3 J CA6I3A1 67467I8 = 100 Sau CA6I3A1 I9678983A3 J CA6I3A1 A2FALA3 = 100 Capital imprumutat MMMMMMMMMMMMMMMMMMMM A 100 =5000 A 100 = 25B Capital propriu 20.000 Capital imprumutat 50.00 A 100 = 20B Capital an-a>at 5000$20000 unde< = capital imprumutat = credite peste un an? = capital an-a>at = capital imprumutat $ capital propriu. b% Indicatorul pri ind acoperirea dobanzilor ! determina de cate ori entitatea poate ac;ita c;eltuielile cu dobanda. CCu cat aloarea indicatorului este mai mica, cu atat pozitia entitatii este considerata mai riscanta.C

+ormula de calcul = 6ro+it inaintea platii dobanzii si impozitului pe pro+it J C;eltuieli cu dobanda 3. Indicatori de acti itate #indicatori de -estiune% ! +urnizeaza in+ormatii cu pri ire la< "iteza de intrare sau de iesire a +lu)urilor de trezorerie ale entitatii? Capacitatea entitatii de a controla capitalul circulant si acti itatile comerciale de baza ale entitatii? = "iteza de rotatie a stocurilor #rula>ul stocurilor% ! apro)imeaza de cate ori stocul a +ost rulat de!a lun-ul e)ercitiului +inanciar Costul anzarilor = 27 D5 47I Stoc mediu sau 2umar de zile de stocare ! indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate = Stoc mediu A 3(5 Costul anzarilor = "iteza de rotatie a debitelor!clienti calculeaza e+icacitatea entitatii in colectarea creantelor sale? = e)prima numarul de zile pana la data la care debitorii isi ac;ita datoriile catre entitate . = Sold mediu clienti A 3(5 Ci+ra de a+aceri 4 aloare in crestere a indicatorului poate indica probleme le-ate de controlul creditului acordat clientilor si, in consecinta, creante mai -reu de incasat #clienti rau platnici%. C = "iteza de rotatie a creditelor!+urnizor ! apro)imeaza numarul de zile de creditare pe care entitatea il obtine de la +urnizorii sai. In mod ideal ar trebui sa includa doar creditorii comerciali. = Sold mediu clienti A 3(5 Ac;izitii de bunuri #+ara ser icii% unde pentru apro)imarea ac;izitiilor se poate utiliza costul anzarilor sau ci+ra de a+aceri. = "iteza de rotatie a acti elor imobilizate ! e alueaza e+icacitatea mana-ementului acti elor imobilizate prin e)aminarea alorii ci+rei de a+aceri -enerate de o anumita cantitate de acti e imobilizate = Ci+ra de a+aceri Acti e imobilizate = "iteza de rotatie a acti elor totale = Ci+ra de a+aceri 3otal acti e '. Indicatori de pro+itabilitate ! e)prima e+icienta entitatii in realizarea de pro+it din resursele disponibile< a% 7entabilitatea capitalului an-a>at ! reprezinta pro+itul pe care il obtine entitatea din banii in estiti in a+acere< = 6ro+it inaintea platii dobanzii si impozitului pe pro+it Capital an-a>at unde capitalul an-a>at se re+era la banii in estiti in entitate atat de catre actionari, cat si de creditorii pe termen lun-,si include capitalul propriu si datoriile pe termen lun- sau acti e totale minus datorii curente. b% 9ar>a bruta din anzari = 6ro+itul brut din anzari A 100 Ci+ra de a+aceri 4 scadere a procentului poate scoate in e identa +aptul ca entitatea nu este capabila sa isi controleze costurile de productie sau sa obtina pretul de anzare optim 9. S) (% a#al!,%,% '.,! !a /!#a#c!a&) a u#%! *#$&%'&!#+%&! +!# (%c$.&ul c.-%&c!al cu u&-)$.a&%a (!$ua !% 2!la# !%&)0 Indicator 31.12.n Imobilizri 30000 Stocuri '000 Creane 5000 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 20000 Datorii mai mari de un an 5000

Datorii de e)ploatare 13000 Datorii bancare pe termen +oarte scurt 2000 #Capital imprumutat J Capital an-a>at% A 100 = #5.000J5.000$20.000% A100 = 20B unde< = capital imprumutat = credite peste un an? = capital an-a>at = capital imprumutat $ capital propriu. b% Indicatorul pri ind acoperirea dobanzilor ! determina de cate ori entitatea poate ac;ita c;eltuielile cu dobanda. Cu cat aloarea indicatorului este mai mica, cu atat pozitia entitatii este considerata mai riscanta.C 6ro+it inaintea platii dobanzii si impozitului pe pro+it C;eltuieli cu dobanda 3. Indicatori de acti itate #indicatori de -estiune% ! +urnizeaza in+ormatii cu pri ire la< = "iteza de intrare sau de iesire a +lu)urilor de trezorerie ale entitatii? = Capacitatea entitatii de a controla capitalul circulant si acti itatile comerciale de baza ale entitatii? = "iteza de rotatie a stocurilor #rula>ul stocurilor% ! apro)imeaza de cate ori stocul a +ost rulat de!a lun-ul e)ercitiului +inanciar < Costul anzarilor JStoc mediu ) 2umar de zile de stocare 2umar de zile de stocare ! indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in unitate sau Stoc mediuJ Costul anzarilor ) 3(5 zile "iteza de rotatie a debitelor!clienti < = calculeaza e+icacitatea entitatii in colectarea creantelor sale? = e)prima numarul de zile pana la data la care debitorii isi ac;ita datoriile catre entitate Sold mediu clienti J Ci+ra de a+aceri ) 3(5 zile 4 aloare in crestere a indicatorului poate indica probleme le-ate de controlul creditului acordat clientilor si, in consecinta, creante mai -reu de incasat #clienti rau platnici%. C = "iteza de rotatie a creditelor!+urnizor ! apro)imeaza numarul de zile de creditare pe care entitatea il obtine de la +urnizorii sai. In mod ideal ar trebui sa includa doar creditorii comerciali. Sold mediu clienti J Ac;izitii de bunuri #+ara ser icii% ) 3(5 zile unde pentru apro)imarea ac;izitiilor se poate utiliza costul anzarilor sau ci+ra de a+aceri. = "iteza de rotatie a acti elor imobilizate ! e alueaza e+icacitatea mana-ementului acti elor imobilizate prin e)aminarea alorii ci+rei de a+aceri -enerate de o anumita cantitate de acti e imobilizate < Ci+ra de a+aceriJActi e imobilizate = "iteza de rotatie a acti elor totale < Ci+ra de a+aceriJ 3otal acti e '. Indicatori de pro+itabilitate ! e)prima e+icienta entitatii in realizarea de pro+it din resursele disponibile< a% 7entabilitatea capitalului an-a>at ! reprezinta pro+itul pe care il obtine entitatea din banii in estiti in a+acere< 6ro+it inaintea platii dobanzii si impozitului pe pro+it JCapital an-a>at unde capitalul an-a>at se re+era la banii in estiti in entitate atat de catre actionari, cat si de creditorii pe termen lun-,si include capitalul propriu si datoriile pe termen lun- sau acti e totale minus datorii curente. C b% 9ar>a bruta din anzari < 6ro+itul brut din anzariJ Ci+ra de a+aceri ) 100 4 scadere a procentului poate scoate in e identa +aptul ca entitatea nu este capabila sa isi controleze costurile de productie sau sa obtina pretul de anzare optim.

11. O *#$&%'&!#+%&% %($% ca&ac$%&!,a$) +% (!$ua !a 2!la# !%&) +%(c&!() *# $a2%lul +% -a! 3.(. Ntiind c imobilizri necorporale On aloare de 200 sunt a+erente c;elnuielilor de constituire ale Ontreprinderii, datorii pe termen lun- On aloare de '00 reprezint rate scadente On anul curent, iar 10B din creane sunt -aranii de bun e)ecuie ce or +i Oncasate peste 20 de luni s se analizeze poziia +inanciar a Ontreprinderii pe baza bilanului contabil Di a bilanului +inanciar Di s se e)plice di+erenele constatate. Indicator 31.12.n Imobilizri corporale 3000 Imobilizri necorporale K00 Stocuri 1000 Creane 2000 Disponibiliti 1000 Capitaluri proprii 2000 Datorii mai mari de un an 3000 Datorii de e)ploatare 2'00 Datorii bancare pe termen +oarte scurt '00 Datorii pe perioada mai mica de un an ='00 343A1 6ASI"= 1K00$2(00$2K00$'00=*(00 Ast+el, pe baza bilanului +inanciar prezentat se poate calcula< a% +ondul de rulment :7= Capitaluri permanente HActi e imobilizate= 'K00!3K00=1000 b% necesarul de +ond de rulment 2:7 = Acti e circulante H Datorii pe termen scurt =2K00!2K00=0 c% trezoreria neta 32 = Disponibilitati H Credite de tezorerie =1000!0=1000 Din cele calculate, rezulta ca +ata de bilantul contabil,in cazul bilantului +inanciar indicatorii :72 si 2:7 au alori di+erite in timp ce trezoreria este aceiasi.Aceasta se e)plica prin modul de -rupare a elementelor de acti si pasi in cadrul acestor tipuri de bilanturi. 12. Calcula! "! !#$%&'&%$a! !#+!ca$.&!! +% l!c4!+!$a$% *# c%l% +.u) ca,u&! "! %5'l!ca! +!/%&%#%l%. Indicatori de lic;iditate< Cazul Bilantului patrimonial a% 1ic;iditate -enerala= Acti e circulante J Datorii curente= '000J2K00=1,'3 &1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa!si acopere datoriile pe termen scurt din acti ele circulante b% lic;iditatea redusa= #Acti e circulante HStocuri%J Datorii curente= 3000J2K00=1,0* 4 aloare cuprinsa intre 0,5!1 este considerata a +i normala c% lic;iditatea imediata = Disponibilitati JDatorii e)i-ibile imediate=1000J2K00 =0,3( d% 7ata sol abilitatii -enerale = Acti e totaleJDatorii curente=*K00J2K00= 2,*@ e% 7ata sol abilitatii pe termen lun- = Acti totalJ Datorii totale=*K00J5K00= 1,3' 8n raport mai mic de 1,5 do edeste riscul de insol abilitate al intreprinderii Indicatori de lic;iditate< Cazul Bilantului financiar a% 1ic;iditate -enerala= Acti e circulante J Datorii curente= 2K00J2K00=1 =1 rezulta ca intreprinderea este capabila sa!si acopere datoriile pe termen scurt din acti ele circulante insa este la limita superioara b% lic;iditatea redusa= #Acti e circulante HStocuri%J Datorii curente= 1K00J2K00=0,(' 4 aloare cuprinsa intre 0,5!1 este considerata a +i normala c% lic;iditatea imediata = Disponibilitati JDatorii e)i-ibile imediate=1000J2K00 =0,3( d% 7ata sol abilitatii -enerale = Acti e totaleJDatorii curente=*(00J2K00= 2,*1 e% 7ata sol abilitatii pe termen lun- = Acti totalJ Datorii totale=*(00J5K00= 1,31 8n raport mai mic de 1,5 do edeste riscul de insol abilitate al intreprinderii

Din cele calculate , rezulta ca +ata de bilantul contabil,in cazul bilantului +inanciar indicatorii au alori di+erite.Aceasta se e)plica prin modul de -rupare a elementelor de acti si pasi in cadrul acestor tipuri de bilanturi.
13. S% cu#.(c u&-)$.a&%l% +a$% +!# (!$ua !a 2!la# !%&) a u#%! *#$&%'&!#+%&!0

Indicator 31.12.n Imobilizri corporale '0000 Imobilizri necorporale 5000 Stocuri 10000 Creane K000 Disponibiliti 2000 Capitaluri proprii 25000 Datorii mai mari de un an 15000 :urnizori 12000 Datorii salariale K000 Datorii +iscale Di sociale '000 Datorii bancare pe termen +oarte scurt 1000 Ntiind c +irma acti eaz On domeniul industrial Di c;eltuielile sale de constituire sunt de 1000, 10B din stocuri Di 5B din creane sunt a+erente cantinei din incinta societii, care determin de asemenea datorii salariale de (00 Di datorii +urnizori de 1000, s se analizeze poziia +inanciar a Ontreprinderii din punct de edere contabil Di +uncional. Imobilizari corporale Imobilizari necorporale Stocuri Creante Disponibilitati Activ total '0000 5000 10000 K000 Capitaluri proprii Datorii mai mari de 1 an :urnizori Datorii salariale Datorii +iscal si sociale 2000 Datorii bancare pe termen +oarte scurt 65000 Pasiv total 25000 15000 12000 K000 '000 1000 65000

D!# 'u#c$ +% 1%+%&% c.#$a2!l0 :72 = Capital propriu $ Datorii +inanciare H Imobilizari = 25000$15000 H #'0000$5000% = ! 5000 2:7 = Stocuri $ Creante H Datorii e)ploatare = 10000$K000 H #12000$K000$'000% = ! (000 32 = Disponibilitati H Credite de trezorerie = 1000 S2 = Acti total H Datorii totale = (5000 H #15000$12000$K000$'000$1000% = 25000 D!# 'u#c$ +% 1%+%&% /u#c$!.#al0 Imobilizari corporale Imobilizari necorporale Ac$!1% '% $%&-%# lu#6 Stocuri 10000 ) @0B Creante K000 ) @5B Ac$!1% +!# ac$!1. +% %5'l.a$a&% Stocuri 10000 ) 10B Creante K000 ) 5B Ac$!1% !# a/a&a ac$!1. +% %5'l.a$a&% Disponibilitati Ac$!1 $.$al '0000 5000 45000 @000 *(00 16600 1000 '00 1400 2000 Capitaluri proprii Datorii mai mari de 1 an R%(u&(% '% $%&-%# lu#6 :urnizori 12000 H 1000 Datorii salariale K000 ! (00 Datorii +iscale si sociale Pa(!1% +!# ac$!1. +% %5'l.a$a&% :urnizori Datorii salariale R%(u&(% !# a/a&a ac$!1. E5'l.a$a&% Datorii bancare pe termen +oarte scurt 65000 Pa(!1 $.$al 25000 15000 40000 11000 *'00 '000 22400 1000 (00 1600 1000 65000

:72F = 7esurse term. lun- H Acti e term. lun- = '0000 H '5000 = ! 5000

2:7e)ploatare = Acti e)pl H 6asi e)pl = 1((00 H 22'00 = ! 5K00 2:7 in a+ara e)ploatarii = Acti in a+ara e)pl H 6asi in a+ara e)pl = 1'00 H 1(00 = ! 200 32 = Disponibilitati H Credite de trezorerie = 2000 H 1000 = 1000 A#al!,a '% 2a,a 2!la# ulu! c.#$a2!l a7 /.#+ul +% &ul-%#$ #%$ :72 = Acti e circulante H Datorii pe termen scurt = #Stocuri $ Creante $ disponibilitati% ! #Datorii din e)ploatare $ Datorii bancare pe termen +oarte scurt% = #10000 $ K000 $ 2000% ! #12000 $ K000 $ '000 $ 1000% = 20000 ! 25000 = !5000 Intreprinderea se a+la intr!un dezec;ilibru +inanciar 27 Ac$!1ul #%$ c.#$a2!l Acti e imobilizate=Imobilizari corporale $ Imobilizari necorporale = '0000 $ 5000 = '5000 Acti e curente = Stocuri $ Creante $ disponibilitati = 10000 $ K000 $ 2000 = 20000 3otal Acti e = '5000 $ 20000 = (5000 Capitaluri proprii #Acti ul net% = 3otal acti e ! Datorii Datorii pe termen scurt= Datorii din e)ploatare $ Datorii bancare pe termen +oarte scurt = 12000 $ K000 $ '000 $ 1000 = 25000 Datorii pe termen lun- = 15000 Capitaluri proprii = (5000 ! #15000 $ 25000% = (5000 ! '0000 = 25000 3otal capitaluri proprii si datorii = (5000 c7 #%1.!a +% /.#+ +% &ul-%#$ 2:7 = Stocuri $ Creante $ C;eltuieli in a ans H #Datorii curente ! Credite de trezorerie% ! "enituri in a ans = 10000 $ K000 $ 0 ! #25000 ! 0% ! 0 = !*000 +7T&%,.&%&!a #%$a 32 = :72!2:7 = !5000 ! #!*000% = 2000, sau 32= Disponibilitati ! Credite de trezorerie = 2000 ! 0 = 2000 A#al!,a '% 2a,a 2!la# ulu! /u#c$!.#al In acest tip de bilant se porneste de la bilantul patrimonial punand in e identa ciclul de in estitii, ciclul de e)ploatare si ciclul de +inantare. AC3I"5 ACIC1IC5 #S3A0I15% = '5000 AC3I"5 CIC1IC5, din care< 20000 Acti e ciclice din e)ploatare, din care< 1((00 stocuri = 10000 ! 10B = @000 creante din e)ploatare = K000 ! 5B = *(00 Acti e ciclice din a+ara e)ploatarii = '00 $ 1000 = 1'00 Disponibilitati 2000 TOTAL ACTIV 65000 S87S5 ACIC1IC5#S3A0I15%, din care< '0000 ! capitaluri proprii = 25000 ! datorii stabile, din care< 15000 ! imprumuturi pe termen mediu si lun- = 15000 S87S5 CIC1IC5#S3A0I15%, DI2 CA75 = 25000 ! surse ciclice din e)ploatare = #12000 ! 1000% $ #K000 ! (00% $ '000 = 22'00 ! surse ciclice din a+ara e)ploatarii = 1000 $ 1000 $ (00 = 2(00 TOTAL PASIV = 65000 Calculul indicatorilor< a7 /.#+ul +% &ul-%#$ #%$ :72 = Surse aciclice#stabile% ! Acti e aciclice# stabile% = '0000 ! '5000 = !5000 :72 = Acti e ciclice ! Surse ciclice = 20000 ! 25000 = !5000 27 N%c%(a&ul +% /.#+ +% &ul-%#$ 2:7 = Acti e ciclice din si in a+ara e)ploatarii ! Surse ciclice #mai putin creditele de trezorerie% = 1((00 $ 1'00 ! 25000 = !*000

c7 $&%,.&%&!a #%$a 32 = :72 ! 2:7 = !5000 ! #!*000% = 2000

D!# calcul%l% %/%c$ua$% &%,ul$a ca '% 2a,a 2!la#$ulu! /u#c$!.#al !#+!ca$.&!! 8RN, N8R (! TN au ac%l%a(! 1al.&!. 15. A#al!,a ! '.,! !a /!#a#c!a&) a (.c!%$) !! c.-'%&c!al% A-.#!l S.A. ca&% '&%,!#$) u&-)$.a&%l% !#/.&-a !! /!#a#c!a&% (sursa: www.bvb.ro) AMO
200* 742
Acti e imobilizate ! 3otal Acti e circulante ! 3otal Datorii ce trebuie pltite intr!o perioada de un an ! 3otal Acti e circulante, respecti datorii curente nete 3otal acti e minus datorii curente Datorii ce trebuie pltite intr!o perioada mai mare de un an ! 3otal "enituri in a ans Capital subscris rsat 3otal capitaluri proprii Creane ! 3otal Datorii ! 3otal Ci+ra de a+aceri neta "enituri din e)ploatare ! 3otal C;eltuieli din e)ploatare ! 3otal 7ezultat din e)ploatare "enituri +inanciare C;eltuieli +inanciare 7ezultat +inanciar 7ezultat curent "enituri e)traordinare C;eltuieli e)traordinare 7ezultat e)traordinar "enituri totale C;eltuieli totale 7ezultat brut 7ezultat net 7ezultat J aciune 6lai restante ! 3otal :urnizori restani ! 3otal 4bli-aii restante +ata de bu-etul asi-urrilor sociale Impozite si ta)e neplatite la termen la bu-etul de stat 2r. mediu an-a>ai #numai an-a>ai permaneni%
0,00 0,00 0,00 0,00 1(*@ 0,00 0,00 0,00 0,00 1('( 0,00 0,00 0,00 0,00 1K10

200( 742

2005 742
3@.153.33*,00 5'.@K*.1K1,00 2'.(*1.@'K,00 30.302.*33,00 (@.'5(.0*0,00 *20.@*K,00 15*.@12,00 2@.2K'.133,00 ((.532.1'',00 3(.@55.*5*,00 25.3@2.@2(,00 13@.1@0.*32,00 1'0.'@5.((2,00 130.'*3.K1',00 10.021.K'K,00 2.*11.21*,00 1.K1'.50(,00 K@(.*11,00 10.@1K.55@,00 0,00 0,00 0,00 1'3.20(.K*@,00 132.2KK.320,00 10.@1K.55@,00 10.1'(.K(K,00 3@.05(.352,00 (K.@3*.2*2,00 2K.355.332,00 '0.5K1.@'0,00 *@.''@.0(3,00 1.1*K.@@5,00 1K@.22@,00 2@.2K'.133,00 ((.K23.@(1,00 *.5K2.3'*,00 2@.53'.32*,00 1'0.@*(.(1',00 1'3.*K(.3@3,00 12(.*5@.'22,00 1*.02(.@*1,00 2.(3@.12',00 2.2(@.3*5,00 3(@.*'@,00 1*.3@(.*20,00 0,00 0,00 0,00 1'(.'25.51*,00 12@.02K.*@*,00 1*.3@(.*20,00 13.'50.((K,00 2@.2K'.133,00 '2.(5K.51(,00 12.0@*.53K,00 1(.3KK.1KK,00 102.*3'.*23,00 105.'('.25',00 @K.313.131,00 *.151.123,00 1.KK(.'@',00 1.132.5'1,00 *53.@53,00 *.@05.0*(,00 0,00 0,00 0,00 10*.350.*'K,00 @@.''5.(*2,00 *.@05.0*(,00 (.K00.130,00 22.K33.50K,00 3K.@(2.(03,00 1(.3KK.1KK,00 22.5*'.'15,00 '5.'05.235,00 0,00 2.(KK,00

PRO8ITA9ILITATEA SI RENTA9ILITATEA CAPITAL:L:I

E/!c!%#$a ca'!$alulu! +!('.#!2!l 6ro+it inainte de dobanzi si impozit #A% Capital disponibil #0% AJ0 E/!c!%#$a ca'!$alulu! '&.'&!u 6ro+itul net #A% Capital propriu #0% AJ0 Rata profitului op rational 6ro+it inainte de dobanzi si impozit #A% "enituri din e)ploatare #0%

10@1K55@ (*253122 16.24; 10@1K55@ ((5321'' 16.41; 10@1K55@ 1'0'@5((2

1*3@(*20 (K002@5( 25.58; 1*3@(*20 ((K23@(1 26.03; 1*3@(*20 1'3*K(3@3

*@050*( '2(5K51( 18.53; *@050*( '2(5K51( 18.53; *@050*( 105'('25'

AJ0 Ra$a '&./!$ulu! #%$ 6ro+itul net #A% "enituri totale #0% AJ0 Ra$a ac$!1%l.& $.$al% 6ro+it inainte de dobanzi si impozit #A% 3otal acti e #0% AJ0 SOL<A9ILITATE Ra$a +a$.&!%! 3otal obli-atii #A% 3otal acti e #0% AJ0 Ra$a au$.#.-!%! /!#a#c!a&% Capitalul propriu #A% 3otal acti e mai putin datorii curente nete #0% AJ0 Ra$a ac.'%&!&!! +.2a#,!! 6ro+it inainte de dobanzi si impozit #A% Dobanda #0% AJ0! ori LIC=IDITATE SI CAPITAL DE L:CR: Ra$a l!c4!+!$a$!! 6%#%&al% Acti e curente 4bli-atii curente #AJ0% Ra$a &a'!+a a l!c4!+!$a$!! Acti e curente Stocuri 4bli-atii curente #A!0%JC P%&!.a+a !#ca(a&!! cl!%#$!l.& Creante comerciale #A% Ci+ra de a+aceri neta #0% #AJ0%=3(5! zile P%&!.a+a !-.2!l!,a&!! ($.cu&!l.& Stocuri #A% Costul productiei andute #0% #AJ0%=3(5! zile P%&!.a+a ac4!$a&!! /u&#!,.&!l.& :urnizori #A% C;eltuieli materiale si din a+ara #0% #AJ0%=3(5! zile

7.77; 101'(K(K 1'320(K*@ 7.09; 10@1K55@ @3@*010( 11.62; 253@2@2( @3@K2(0( 27.02; ((5321'' (@'5(0*0 95.79; 10@1K55@ 0 0 5'@K*1K1 2'(*1@'K 2.23; 5'@K*1K1 0 2'(*1@'K 2.23; 3(@55*5* 13@1@0*32 97 0 0 0 0 0 0

12.10; 13'50((K 1'('2551* 9.19; 1*3@(*20 10*(151(( 16.17; 2@53'32* 10*K0'3@5 27.40; ((K23@(1 *@''@0(3 84.11; 1*3@(*20 0 0 (K@3*2*2 2K355332 2.43; (K@3*2*2 0 2K355332 2.43; *5K23'* 1'0@*((1' 20 0 0 0 0 0 0

7.50; (K00130 10*350*'K 6.33; *@050*( (1*@0*35 12.79; 1(3KK1KK (1*@3'23 26.52; '2(5K51( '5'05235 93.95; *@050*( 0 0 3K@(2(03 1(3KK1KK 2.38; 3K@(2(03 0 1(3KK1KK 2.38; 120@*53K 102*3'*23 43 0 0 0 0 0 0

21. S) (% calcul%,% -a&3a c.-%&c!al) "! 1al.a&%a a+)u6a$) 6%#%&a$% +% (.c!%$a$%a > +%('&% ca&% (% cu#.(c !#/.&-a !!l% /!#a#c!a&% +!# $a2%lul +% -a! 3.( "! () (% a#al!,%,% &%'a&$! !a 1al.&!! a+)u6a$% '% +%($!#a !!.

Indicator "enituri din Pnzarea mr+urilor 6roducia Pndut 6roducia stocat C;eltuieli cu materii prime Costul mr+urilor Pndute C;eltuieli salariale C;eltuieli cu amortizarea C;eltuieli cu c;irii C;eltuieli cu dobPnzi Impozit pe pro+it

u. m. 2000 30000 1000 10000 1200 *000 3000 1500 1'00 1000

9ar>a comerciala = eniturile din anzari de mar+uri #cont *0* ! sunt e aluate la pret de anzare, e)clusi reducerile comerciale acordate ulterior +acturarii% ! si costul de ac;izitie a+erent mar+urilor andute #cont (0* ! e)clusi reducerile comerciale primite ulterior +acturarii%. 9ar>a comerciala = 2000 ! 1200 = K00 lei "aloarea adau-ata = 9ar>a comerciala $ 6roductia e)ercitiului ! Consumatia e)ercitiului pro enind de la terti #din conturile (00!(0K, e)clusi (0*, conturile (1 si (2% Consumatia e)ercitiului pro enind de la terti corespunde cu notiunea macroeconomica de consum intermediar si include toate consumurile din e)terior, oricare ar +i destinatia lor +unctionala #interna%< ! c;eltuieli cu stocurile din cumparari #materii prime si materiale consumabile%? ! c;eltuieli cu combustibili, ener-ie si apa? ! c;eltuieli cu lucrari si ser icii e)ecutate de terti #pentru intretinere si reparatii, rede ente, locatii de -estiune si c;irii, prime de asi-urare, c;eltuieli cu studiile si cercetarile, c;eltuieli cu colaboratorii, reclama, publicitatea etc.%? ! alte c;eltuieli materiale Consumatia e)ercitiului pro enind de la terti = c;eltuieli cu materii prime $ c;eltuieli cu c;irii $ c;eltuieli cu dobanzi = 10000 $ 1500 $1'00 = 12@00 lei 6roductia e)ercitiului = 6roductia anduta #cont *0 ! cont *0*% $J! 6roductia stocata #cont *11% $ "enituri din productia de imobilizari #cont *2% = 30000 $ 1000 =31000 lei "aloarea adau-ata = K00 $ 31000 !12@00 =1K*00lei "aloarea adau-ata reprezinta surplusul de bo-atie adau-at prin alori+icarea potentialului uman si contributia sa la realizarea alorii adau-ate. Indicatorul masoara per+ormanta economico!+inanciara a intreprinderii, indicele de crestere al alorii adau-ate trebuind sa!l depaseasca pe cel al productiei e)ercitiului si sa +ie intr!o crestere continua "aloarea adau-ata permite masurarea puterii economice a intreprinderii. Acest indicator reprezinta o aloare adau-ata bruta deoarece c;eltuielile cu amortizarea nu sunt consumatii din e)terior si, deci, deprecierea capitalului economic #imobilizarilor% nu este luata in considerare, rezultand o aloare adau-ata bruta, care include si amortizarea. Diminuarea alorii adau-ate brute cu amortizarea imobilizarilor a+erente e)ploatarii permite obtinerea alorii adau-ate nete. 22. S) (% calcul%,% "! () (% !#$%&'&%$%,% (.l+u&!l% !#$%&-%+!a&% +% 6%($!u#% '%#$&u *#$&%'&!#+%&%a al% c)&%! !#/.&-a !! /!#a#c!a&% (u#$ '&%,%#$a$% -a! 3.(0 Indicator u. m. "enituri din Pnzarea mr+urilor '000 6roducia Pndut 2'000 6roducia stocat 500 Sub enii de e)ploatare 2300 C;eltuieli cu materii prime 10000 Costul mr+urilor Pndute '200 C;eltuieli salariale 5000

C;eltuieli cu amortizarea 1000 C;eltuieli cu c;irii 200 Impozite Di ta)e 300 "enituri din dobPnzi 100 C;eltuieli cu dobPnzi 500 Impozit pe pro+it 1'00 9ar>a comerciala = enituri din anzarea mar+urilor H c;eltuieli cu mar+urile andute = '000!'200= ! 200 lei 6roductia e)ercitiului = productia anduta$productia stocata$productia imobilizata=2'000$500=2'500 lei 9ar>a industriala = productia e)ercitiului H #c;eltuieli materiale totale$c;eltuieli cu prestatiile e)terne%=2'500 lei H#10.000$200%=2'500!10200=1'300lei "aloarea adau-ata propriu zisa = mar>a comerciala $mar>a industriala = !200 lei$1'300 lei= 1'100 lei "aloarea adau-ata -lobala = "A propriu zisa$ enituri +inanciare!c;eltuieli +inanciare=1'100 lei$100lei!500 lei=13.*00 lei 5)cedent brut din e)ploatare = "aloare adau-ata -lobala$sub entii de e)ploatare primite H#c;eltuieli cu personalul$impozite si ta)e +ara impozit pe pro+it %=13.*00 lei $2300 lei H #5000$300%=10.*00 lei Capacitatea de auto+inantare -lobala = e)cedent brut din e)ploatare H impozit pe pro+it = 10*00!1'00=@300 lei Capacitatea de auto+inantare neta = capacitatea de auto+inantare -lobala H pro izioane H amortizare = @300! 1000=K300 lei 5)cedent brut de e)ploatare = pro+itul economic brut care pro ine din ciclul de e)ploatare Capacitatea de auto+inantare = partea din e)cedentul brut din e)ploatare care ramane la dispozitia intreprinderii dup remunerarea capitalurilor imprumutate si plata impozitelor si ta)elor directe sau indirecte. 23. S) (% calcul%,% (.l+u&!l% !#$%&-%+!a&% +% 6%($!u#% *# ca,ul (.c!%$) !! al% c)&%! !#/.&-a !! /!#a#c!a&% (u#$ '&%,%#$a$% -a! 3.( "! () (% a#al!,%,% %1.lu !a ac%($.&a0 Indicator "enituri din Pnzarea mr+urilor 6roducia Pndut 6roducia imobilizat C;eltuieli cu materii prime Costul mr+urilor Pndute C;eltuieli salariale C;eltuieli cu amortizarea 31.12.n #u.m.% 0 20000 0 3000 0 *000
300

31.12.n$1 #u.m.% 1000 22000 1000 '000

K00

*K00
'00

Con+orm modelului continental de analiza, acesti indicatori sunt< 1. ?a&3a c.-%&c!ala @?C7 ! reprezinta di+erenta dintre aloarea anzarilor si costul direct a+erent produselor andute? mar>a comerciala este primul ni el de la care incepe sa se contureze pro+ilul +irmei !C = cifra " afac ri # costul marfii$ pro"us lor sau s rviciilor van"ut 9C n = "enituri din Pnzarea mr+urilor #0% ! Costul mr+urilor Pndute #0% ! C;eltuieli cu materii prime #3000% = !3000 9C n$1 = "enituri din Pnzarea mr+urilor #1000% ! Costul mr+urilor Pndute #K00% ! C;eltuieli cu materii prime #'000% = !3K00 2. <al.a&%a a+au6a$a @<A7 ! reprezinta aloarea ramasa la dispozitia +irmei dupa alori+icarea bunurilor si ser iciilor si deducerea c;eltuielilor cu resursele e)terne consumate pentru derularea acti itatii de baza a +irmei? VA = !C % pro"uctia stocata sau imo&ilizata # alt c' ltui liu (t rn al firm i C;eltuieli e)terne = c;elt cu mat. consumabile, cu ener-ia si apa, cu ambala>ele, in intretinerea si reparatiile, cu c;iriile, asi-urarile de bunuri si persoane, transport , protocol, reclama si publicitate, deplasari, posta si telecomunicatii, ser icii bancare si alte ser icii prestate de terti

"A n = 9C #!3000% $ 6roducia Pndut #20000% $ 6roducia stocat #0% ! C;eltuieli cu c;irii #1500% = 15.500 "A n$1 = 9C #!3K00% $ 6roducia Pndut #22000 $ 1000% $ 6roducia stocat #0% ! C;eltuieli cu c;irii #1500% = 1**00 3. E5c%+%#$ul 2&u$ +% %5'l.a$a&% @E9E7 ! reprezinta aloarea ramasa la dispozitia ramasa dupa ce s!a diminuat aloarea adau-ata cu c;eltuielile de personal si c;eltuieli cu impozitele si ta)ele percepute de stat )B) = VA * +c' lt " p rsonal%c' lt cu impozit si ta( , 505 n = 15000 H #C;eltuieli salariale *000 $ C;eltuieli cu asi-urri sociale 0 $ Impozite Di ta)e 1000% = 15 000 H K000 = *000 505 n$1 = 1*.*00 H #C;eltuieli salariale *K00 $ C;eltuieli cu asi-urri sociale 0 $ Impozite Di ta)e 1000% =1**00 H KK00 = K@00
1. Rezultatul exploatarii(RE) reprezinta diferenta dintre veniturile si cheltuielile de exploatare

R) = )B) % +alt v nituri "in (ploatar * alt c' lt- "in (ploatar , * c' ltui li cu amortizar a 75 n = *000 $ # enituri 20000% ! #c;eltuieli 3000 $ *000 $ 1500% H amortizarea 300 = *000 = 15200 75 n$1 = K@00 $ #"enituri 1000 $ 22000 $ 1000% ! #C;eltuieli '000 $ K00 $ *K00 $ 1500% ! C;eltuieli cu amortizarea '00 = 1K'00
2. Rezultatul curent (RC) reperzinta rezultatul obtinut din activitatea de exploatare si cea financiara

RC = R) % +v nituri financiar * c' ltui li financiar , 7C n = 15200 $ #"enituri 0% H #C;eltuieli cu dobPnzi 1'00% = 13K00 7C n$1 = 1K'00 $ #"enituri 0% H #C;eltuieli cu dobPnzi 1500% = 1(@00 25. S) (% calcul%,% (.l+u&!l% !#$%&#%+!a&% !# -a#!%&) c.#$!#%#$al) "! *# -a#!%&) a#6l.A(a5.#) '.&#!#+ +% la !#/.&-a !!l% +% -a! 3.(0 Indicator u. m. "enituri din Pnzarea mr+urilor 2000 6roducia Pndut '0000 6roducia stocat 1500 Sub enii de e)ploatare 10000 C;eltuieli cu materii prime 10000 Costul mr+urilor Pndute 1200 C;eltuieli salariale 15000 C;eltuieli cu amortizarea 1000 C;eltuieli cu pro izioane 200 C;eltuieli cu c;irii 200 C;eltuieli cu asi-urri sociale 2000 Impozite Di ta)e 300 "enituri din dobPnzi 200 "enituri din di+erene +a orabile de curs alutar 200 C;eltuieli cu dobPnzi K00 C;eltuieli cu pro izioane +inanciare 100 Impozit pe pro+it 1300 A< In maniera continentala< 2r. Speci+icatie 1. $ "anzari de mar+uri 2. $ 6roductia e)ercitiului 3. ! C;eltuieli pri ind mar+urile '. ! C;eltuieli cu materiale si ser icii

Simbol "m+ Qe) C;m+ C;ms

um 2.000 '1.500 1.200 10.200

5. = "aloarea adau-ata "a 32.100 (. ! Impozite si ta)e Imp 300 *. $ Sub entii pentru e)ploatare Sb 10.000 K. ! C;eltuieli cu personalul ! totale C;p 1*.000 @. = 5)cedent brut de e)ploatare 505 2'.K00 10. $ "enituri din pro izioane "p ! 11. $ Alte enituir din e)ploatare A e ! 12. ! Alte c;eltuieli din e)ploatare Ace ! 13. ! C;eltuieli pri ind amortizarea si pro izioanele C;a 1.200 1'. = 6ro+it din e)ploatare 6e 23.(00 15. $ "enituri +inanciare "+ '00 1(. ! C;eltuieli +inanciare C;+ @00 1*. = 6ro+it curent 6c 23.100 1K. R 7ezultatul e)ceptional 7e)c !22 1@. = 6ro+it brut 6b 23.0*K 20. ! Impozit pe pro+it Ipr 1.300 21. = 6ro+it net 6n 21.**K 0< In maniera an-lo sa)ona< 2r. Speci+icatie Simbol Ci+ra de a+aceri CA 1. 50I3DA 2. 50I3DA = rezultatul inainte de plata dobanzilor, impozitului pe pro+it si amortizarii 50I3 3. 50I3 = rezultatul inainte de plata dobanzilor, impozitului pe pro+it 503 '. 503 = rezultat inainte de plata impozitului pe pro+it = rezultat brut 6n 5. 7ezultat net

um '2.000 13.000 12.000 11.200 @.@00

26. () (% calcul%,% (.l+u&!l% !#$%&-%+!a&% +% 6%($!u#% *# -a#!%&) c.#$!#%#$al) '%#$&u *#$&%'&!#+%&%a al% c)&%! 1%#!$u&! "! c4%l$u!%l! (u#$ '&%,%#$a$% -a! 3.( "! () (% c.-'a&% cu c%l% calcula$% *# -a#!%&) a#6l.A (a5.#)0 Indicator u. m. "enituri din Pnzarea mr+urilor '000 6roducia Pndut 3'000 6roducia stocat 2500 Sub enii de e)ploatare 2000 "enituri din pro izioane de e)ploatare 200 "enituri din Pnzarea mi>loacelor +i)e 1000 C;eltuieli cu materii prime 10000 Costul mr+urilor Pndute 3200 C;eltuieli salariale 10000 C;eltuieli cu amortizarea 1000 C;eltuieli cu pro izioane 200 C;eltuieli cu c;irii 200 C;eltuieli cu asi-urri sociale 2000 "aloarea net contabil a elementelor de acti cedate '00 Impozite Di ta)e 300 "enituri din dobPnzi 200 "enituri din di+erene +a orabile de curs a Iuta r 200 C;eltuieli cu dobPnzi K00 C;eltuieli cu pro izioane +inanciare 100

Impozit pe pro+it A< In maniera continentala< 2r. Speci+icatie Simbol u.m. 1. $ "anzari de mar+uri "m+ '.000 2. $ 6roductia e)ercitiului Qe) 3(.500 3. ! C;eltuieli pri ind mar+urile C;m+ 3.200 '. ! C;eltuieli cu materiale si ser icii C;ms 10.000 5. = "aloarea adau-ata "a 2*.300 (. ! Impozite si ta)e Imp 300 *. $ Sub entii pentru e)ploatare Sb 2.000 K. ! C;eltuieli cu personalul ! totale C;p 12.000 @. = 5)cedent brut de e)ploatare 505 *.000 10. $ "enituri din pro izioane "p 200 11. $ Alte enituir din e)ploatare A e 1.000 12. ! Alte c;eltuieli din e)ploatare Ace (00 13. ! C;eltuieli pri ind amortizarea si pro izioanele C;a 1.200 1'. = 6ro+it din e)ploatare 6e 1(.'00 15. $ "enituri +inanciare "+ '00 1(. ! C;eltuieli +inanciare C;+ @00 1*. = 6ro+it curent 6c 15.@00 1K. R 7ezultatul e)ceptional 7e)c ! 1@. = 6ro+it brut 6b 15.@00 20. ! Impozit pe pro+it Ipr 1.300 21. = 6ro+it net 6n 1'.(00 0< In maniera an-lo sa)ona 2r. Speci+icatie 1. Ci+ra de a+aceri 2. 50I3DA = rezultatul inainte de plata dobanzilor, impozitului pe pro+it si amortizarii 3. 50I3 = rezultatul inainte de plata dobanzilor, impozitului pe pro+it '. 503 = rezultat inainte de plata impozitului pe pro+it = rezultat brut 5. 7ezultat net CA = '000$3'000= 3K000 50I3DA = 3K000$2500!#10000$3200% H #10000$200$2000$300%= 1'K00 50I3 = 1'K00 H #1000$200%=13(00 503= 13(00 $ #2000$200$1000% H '00 $#200$200%! #K00$100%=15@00 6n = 15@00!1300=1'(00

1300

Simbol CA 50I3DA 50I3 503 6n

u.m. 3K.000 1'.K00 13.(00 15.@00 1'.(00

29. O *#$&%'&!#+%&% '&.+uc% a#ual u# #u-)& +% 100000 +% '&.+u(% la u# '&% u#!$a& +% 5 u.-. Ontreprinderea Onre-istreaz c;eltuieli cu materii prime Di materiale On aloare de 200000 u.m., c;eltuieli de personal de 100000 u.m. din care K5B reprezint salariile personalului direct producti , c;eltuieli cu utiliti Di c;irii On cuantum de 20000 u.m., c;eltuieli cu amortizarea de 50000 u.m. Di c;eltuieli cu dobPnzi de '0000 u.m. s se calculeze Di s se interpreteze pra-ul de rentabilitate +inanciar Di operaional e)primat On uniti +izice Di alorice. A#al!,a 'u#c$ulu! c&!$!c @'&a6ulu! +% &%#$a2!l!$a$%7. Analiza punctului critic pre ede c consumurile Di c;eltuielile totale ale Ontreprinderii indi+erent de aceea, se re+er ele la costuri sau se scad din enituri la determinarea rezultatului +inanciar, trebuie s +ie di izate On

ariabile Di constante. Dup coninut, aceast analiz se reduce la determinarea punctului critic #punct de ec;ilibru, pra- de rentabilitate%. 6rin punctul critic se Onele-e olumul Pnzrilor, la care Ontreprinderea de>a nu mai are pierderi, dar nu are Onc nici pro+it. In punctul critic eniturile totale din Pnzri sunt e-ale cu consumurile Di c;eltuielile totale ale Ontreprinderii, iar pro+itul este e-al cu zero. 6unctul critic poate +i e)primat On uniti naturale Di monetare. Scopul analizei punctului critic const On ale-erea unui asemenea olum al Pnzrilor, care a asi-ura Ontreprinderii un rezultat +inanciar nul. 1a baza analizei corelaiei Ccost! olum!pro+itC st una din ecuaiile de baz ale microeconomiei< "olumul Onzrilor=Consumuri Di c;eltuieli ariabile$Consumuri Di c;eltuieli constante$6ro+it Deoarece pro+itul On punctul critic este e-al cu zero, pentru acest punct< "olumul Onzrilor=Consumuri Di c;eltuieli ariabile$Consumuri Di c;eltuieli constante sau 6reul pentru o unitate)Cantitatea unitilor = SConsumuri Di c;eltuieli ariabile pe o unitate)Cantitatea unitilorT $Consumuri Di c;eltuieli constante UinPnd cont de aceast ecuaie poate +i determinat punctul critic On uniti de produse< 6ra-ul de rentabilitate #On uniti de produse% =Consumuri Di c;eltuieli +i)e 6reul pentru o unitate!Consumuri Di c;eltuieli ariabile pe o unitate a% 6ra-ul de rentabilitate operational "olumul anzarilor = 200.000 $ #100.000 $ 20.000 $ 50.000% = 3*0.000 u.m. C;eltuieli +i)e = 100.000 $ 20.000 $ 50.000 = 1*0.000 C;eltuieli ariabile = 200.000 C;eltuieli ariabile unitare = 200.000 J 100.000 = 2 u.mJbuc 6ra-ul de rentabilitate #in unitati de produse% = 1*0.000 J #5 H 2% = 5(.((* buc b% 6ra-ul de rentabilitate +inanciar "olumul anzarilor = 200.000 $ #100.000 $ 20.000 $ 50.000 $ '0.000% = '10.000 u.m. C;eltuieli +i)e = 100.000 $ 20.000 $ 50.000 $ '0.000 = 210.000 C;eltuieli ariabile = 200.000 C;eltuieli ariabile unitare = 200.000 J 100.000 = 2 u.mJbuc 6ra-ul de rentabilitate #in unitati de produse% = 210.000 J #5 H 2% = *0.000 buc 30. O *#$&%'&!#+%&% '&.+uc% a#ual u# #u-)& +% 5000 +% '&.+u(% la u# '&% u#!$a& +% 40 u.-. Ontreprinderea Onre-istreaz c;eltuieli cu materii prime Di materiale On aloare de (0000 u.m., c;eltuieli de personal de K0000 u.m. din care @0B reprezint salariile personalului direct producti , c;eltuieli cu utiliti Di c;irii On cuantum de 5000 u.m., c;eltuieli cu amortizarea de '000 u.m. Di c;eltuieli cu dobPnzi de 5000 u.m. s se calculeze Di s se interpreteze pra-ul de rentabilitate +inanciar Di operaional e)primat On uniti +izice Di alorice Di ni elul rezultatului de e)ploatare Di curent aDteptat la o creDtere la 5500 a numrului de produse Pndute. Situatiile +inanciare descriu rezultatele +inanciare ale tranzactiilor si ale altor e enimente, -rupandu!le in clase corespunzatoare con+orm caracteristicilor economice. Aceste clase sunt numite .structurile situatiilor +inanciare/.Structurile bilantului direct le-ate de e aluarea pozitiei +inanciare sunt acti ele, datoriile si capitalul propriu. 0I1A23 Acti e imobilizate =30.000 Acti e curente = stocuri $ creante $ disponibilitati = Analiza punctului critic #pra-ului de rentabilitate% Analiza punctului critic pre ede c consumurile Di c;eltuielile totale ale Ontreprinderii indi+erent de aceea, se re+er la costuri sau se scad din enituri la determinarea rezultatului +inanciar, trebuie s +ie di izate On ariabile Di constante. Dup coninut, aceast analiz se reduce la determinarea punctului critic #punct de ec;ilibru, pra- de rentabilitate%. 6rin punctul critic se Onele-e olumul Pnzrilor, la care Ontreprinderea de>a nu mai are pierderi, dar nu are Onc nici pro+it. In punctul critic eniturile totale din Pnzri sunt e-ale cu consumurile Di c;eltuielile totale ale Ontreprinderii, iar pro+itul este

e-al cu zero. 6unctul critic poate +i e)primat On uniti naturale Di monetare. Scopul analizei punctului critic const On ale-erea unui asemenea olum al Pnzrilor, care a asi-ura Ontreprinderii un rezultat +inanciar nul. 1a baza analizei corelaiei Ccost! olum!pro+itC st una din ecuaiile de baz ale microeconomiei< "olumul Onzrilor=Consumuri Di c;eltuieli ariabile$Consumuri Di c;eltuieli constante$6ro+it Deoarece pro+itul On punctul critic este e-al cu zero, pentru acest punct< "olumul Onzrilor=Consumuri Di c;eltuieli ariabile$Consumuri Di c;eltuieli constant sau 6reul pentru o unitate ) Cantitatea unitilor = SConsumuri Di c;eltuieli ariabile pe o unitate ) Cantitatea unitilorT $Consumuri Di c;eltuieli constante UinPnd cont de aceast ecuaie poate +i determinat punctul critic On uniti de produse< 6ra-ul de rentabilitate 6ra-ul de rentabilitate esteacel ni el al acti itii la care Ontreprinderea prin eniturile obinute ODi acoper inte-ral c;eltuielile de e)ploatare, iar rentabilitatea este nul. I "olumul +izic al prod. 6ra- =C;:i)e totale J #6re de Pnzare unitar!Cost ariabil unitar% I "olumul aloric al prod. 6ra- sau Ci+ra de a+aceri critic= C;:i)e totale J #1!cost ariabil unitarJpre de Pnzare unitar% #On uniti de produse% =Consumuri Di c;eltuieli +i)e J6reul pentru o unitate ! Consumuri Di c;eltuieli ariabile pe o unitate% a% 6ra-ul de rentabilitate operational "olumul anzarilor = (0.000 $ #K0.000 $ 5.000 $ '.000$5.000% = 15'.000 u.m. C;eltuieli +i)e = K.000 $ 5.000 $ '.000 $5.000 = 22.000 C;eltuieli ariabile = (0.000$*2.000=132.000 C;eltuieli ariabile unitare = 132.000 J 5.000 = 2(,'0 u.mJbuc 6ra-ul de rentabilitate #in unitati de produse% = = 22.000 J #'0 H2(,'0% =1(1*,('buc b% 6ra-ul de rentabilitate +inanciar "olumul anzarilor =(0.000 $ #K0.000 $ 5.000 $ '.000 $ 5.000% = 15'.000 u.m. C;eltuieli +i)e =K.000 $ 5.000 $ '.000 $ 5.000 = 22.000 C;eltuieli ariabile = (0.000$*2.000 = 132.000 C;eltuieli ariabile unitare = 132.000 J 5.000 =2(,' u.mJbuc Ci+ra de a+aceri critica = 22.000 J1!#2(,'J'0% = 22.000J0,(( = 33.333,3 6ra-ul de rentabilitate este acel ni el al acti itii la care Ontreprinderea prin eniturile obinute ODi acoper inte-ral c;eltuielile de e)ploatare, iar rentabilitatea este nul. I "olumul +izic al prod. 6ra- =C;:i)e totale J #6re de Pnzare unitar!Cost ariabil unitar% I "olumul aloric al prod. 6ra- sau Ci+ra de a+aceri critic= C;:i)e totale J #1!cost ariabil unitarJpre de Pnzare unitar% 33.S) (% calcul%,% "! () (% !#$%&'&%$%,% (.l+u&!l% !#$%&-%+!a&% +% 6%($!u#% '%#$&u *#$&%'&!#+%&%a al% c)&%! ! #/.&-a!! /!#a#c!a&%(u#$ '&%,%#$a$% -a! 3.(0 Indicator "enituri din Pnzarea mr+urilo r 6roducia Pndut 6roducia stocat Sub enii de e)ploatare C;eltuieli cu materii prime Costul mr+urilor Pndute C;eltuieli salariale C;eltuieli cu amortizarea C;eltuieli cu c;irii Impozite Di ta)e u.m. '000 2'000 500 2300 10000 '200 5000 1000 200 300

"enituri din dobPnzi C;eltuieli cu dobPnzi Impozit pe pro+it

100 500 1'00

CA = '000$2'000= 2K000 3otal enituri din e)ploatare = 2K000 3otal c;elt. De e)ploatare = 10000$'200$5000$1000$200$300= 20*00 7ezultat din acti it de e)ploatare = 2K000 H #20*00 ! 2300% = @(00 3otal enituri +inanciare = 100 3otal c;eltuieli +inanciare = 500 6ierdere +inaciara = '00 3otal enituri 2K100 3otal c;eltuieli 1K@00 7ezultat brut @200 Impozit pe pro+it 1'00 6ro+it net *K00 Se obeser a ca societatea a a ut un pro+it net de *K00 , realizind din acti itatea de e)ploatare un pro+it brut de @(00 ,incasarile a+erente acestei acti itati +iind de 2K000 , iar c;eltuielile a+erente +iind de 20*00.Intrucit societatea a bene+iciat de o sub entie de e)ploatare , aceste c;eltuieli au +ost diminuate cu suma de 2300 lei reducindu!se corespunzator la suma de 1K'00. Societatea a inre-istrat insa o pierdere +inanciara de '00 lei , incasarile din dobinzi +iind de 100 lei , in timp ce dobinzile platite au +ost de 500 lei. Se obser a ca si din inzarea mar+urilor societatea a inre-istrat pierdere , incasarile +iind de '000 lei , in timp ce costul mar+urilor indute a +ost de '200 lei. 6ro+itul a +ost realizat din inzarea produselor +inite unde incasarile au +ost de 2'000 , in timp ce costul materiilor prime au +ost de 10000,aceasta acti itate ocupind de +apt ponderea cea mai mare din total acti itate . 1a analiza dia-nostic a societatii nu s!a tinut cont de productia stocata , considerindu!se ca soldul acesteia nu in+luenteaza contul de pro+it si pierdere , nea ind productie neterminata. 63. S% cu#.(c u&-)$.a&%l% +a$% +!# (!$ua !a 2!la# !%&) a u#%! *#$&%'&!#+%&!0 Indicator 31.12.n Imobilizri corporale '0000 Imobilizri necorporale 5000 Stocuri 10000 Creane K000 Disponibiliti 2000 Capitaluri proprii 25000 Datorii mai mari de un an 15000 :urnizori 12000 Datorii salariale K000 Datorii +iscale Di sociale '000 Datorii bancare pe termen +oarte scurt 1000 Ntiind c +irma acti eaz On domeniul industrial Di c;eltuielile sale de constituire sunt de 1000, 10B din stocuri Di 5B din creane sunt a+erente cantinei din incinta societii, care determin de asemenea datorii salariale de (00 Di datorii +urnizori de 1000, 3000 din datoriile pe termen lun- sunt reprezentate de rate scadente On e)erciiul +inanciar curent, iar 10B din datoriile +urnizori au termene de plat ne-ociate de peste l an, s se analizeze poziia +inanciar a Ontreprinderii din punct de edere contabil Di +uncional. Analiza pe baza bilanului contabil a%+ondul de rulment net

:72 = Acti e circulante HDatorii pe termen scurt = #Stocuri $ Creante $ disponibilitati%!#Datorii din e)ploatare $Datorii bancare pe termen +oarte scurt%= #10000$K000$2000%!#12000$K000$'000$1000%=20000!25000=!5000 Intreprinderea se a+la intr!un dezec;ilibru +inanciar b% Acti ul net contabil Acti e imobilizate=Imobilizari corporale$ Imobilizari necorporale='0000$5000='5000 Acti e curente= Stocuri $ Creante $ disponibilitati=10000$K000$2000=20000 3otal Acti e= '5000$20000=(5000 Capitaluri proprii #Acti ul net%=3otal acti e! Datorii Datorii pe termen scurt= Datorii din e)ploatare $Datorii bancare pe termen +oarte scurt=12000$K000$'000$1000 =25000 Datorii pe termen lun-= 15000 Capitaluri proprii = (5000!#15000$25000%=(5000!'0000=25000 3otal capitaluri proprii si datorii=(5000 c% ne oia de +ond de rulment 2:7= Stocuri $ Creante $ C;eltuieli in a ans H#Datorii curente!Credite de trezorerie%!"enituri in a ans= 10000$K000$0!#25000!0%!0=!*000 d%3rezoreria neta 32=:72!2:7=!5000!#!*000%= 2000 Sau 32= Disponibilitati! Credite de trezorerie=2000!0=2000 Analiza pe baza bilanului +unctional In acest tip de bilant se porneste de la bilantul patrimonial punand in e identa ciclul de in estitii , ciclul de e)ploatare si ciclul de +inantare. AC3I"5 ACIC1IC5 #S3A0I15%='5000 AC3I"5 CIC1IC5 DI2 CA75<20000 Acti e ciclice din e)ploatare din care <1((00 stocuri = 10000!10B=@000 creante din e)ploatare =K000!5B= *(00 Acti e ciclice din a+ara e)ploatarii= '00$1000=1'00 Disponibilitati 2000 343A1 AC3I" (5000 S87S5 ACIC1IC5#S3A0I15% DI2 CA75< '0000 !capitaluri proprii =25000 !datorii stabile ,din care< 15000 imprumuturi pe termen mediu si lun- =15000 S87S5 CIC1IC5#S3A0I15%, DI2 CA75 =25000 !surse ciclice din e)ploatare =#12000!1000%$ #K000!(00%$'000=22'00 ! surse ciclice din a+ara e)ploatarii =1000$1000$(00=2(00 343A1 6ASI" =(5000 Calculul indicatorilor< a% +ondul de rulment net :72= Surse aciclice#stabile%! Acti e aciclice# stabile%='0000!'5000=!5000 :72 = Acti e ciclice! Surse ciclice= 20000!25000=!5000 b% 2ecesarul de +ond de rulment 2:7 = Acti e ciclice din si in a+ara e)ploatarii! Surse ciclice #mai putin creditele de trezorerie%=1((00$1'00!25000=!*000 c% trezoreria neta 32 = :72! 2:7 = !5000!#!*000%= 2000 Din calculele e+ectuate rezulta ca pe baza bilantului +uinctional indicatorii :72,2:7 si 32 au aceleasi alori.

67. A#al!,a ! '.,! !a /!#a#c!a&)1 '%#$&u c%! $&%! a#! '%#$&u ca&% (u#$ -%# !.#a$% !#/.&-a !! /!#a#c!a&% *# $a2%lul +% -a! 3.( '%#$&u (.c!%$a$%a c.-%&c!al) Tu&!(-, 4.$%lu&!, &%($au&a#$% ?a&%a N%a6&) S.A #sursa< VVV.b b.ro% Acti e imobilizate!3otal Acti e circulante!3otal Datorii ce trebuie platite intr!o perioada de un an!3otal Acti e circulante,respecti datorii curente nete 3otal acti e minus datorii curente Datorii ce trebuie platite intr!o perioada mai mare de un an!3otal "enituri in a ans Capital subscris arsat 3otal capitaluri proprii Creante H3otal Datorii!3otal Ci+ra de a+aceri neta "enituri din e)ploatare Htotal C;eltuieli din e)ploatare Htotal 7ezultat din e)ploatare "enituri +inanciare C;eltuieli +inanciare 7ezultat +inanciar 7ezultat curent "enituri e)traordinare C;eltuieli e)traordinare 7ezultat e)traordinar "enituri totale C;eltuieli totale 7ezultat brut 7ezultat net 7ezultat J actiune 6lati restante!total :urnizori restanti H3otal 4bli-atii restante +ata de bu-etul asi-urarilor sociale Impozite si ta)e neplatite la termen la bu-etul de stat 2r. 9ediu an-a>ati #numai an-a>atii permanenti R%,.l1a&%0 O&+!#ul ?.8.P. #&. 1.752B2005 sunt< 1. Indicatori de lic;iditate< H 1ic;iditatea curenta< 1c = Acti e curente J Datorii curente H 1ic;iditatea imediata< 200* 301.303.32 @ '0.@((.1@2 2.K0*.52K 3K.0(*.1@2 33@.3*0.52 1 2.12(.K(@ 15'.510 1@.311.'(@ 335.*2'.(' ' 20.20(.523 '.@3'.3@* '2.(@0.123 (@.@33.003 51.1KK.5*5 1K.*''.'2K 1.*2'.''@ 3*K.(@1 1.3'5.*5K 20.0@0.1K( 0 0 0 *1.(5*.'52 51.5(*.2(( 20.0@0.1K( 1(.K1(.(2' ! 0 0 0 0 *** ! ! ! ! ! ! 200( 211.K(1.@3K 1(.*21.@K0 2.(K*.K5* 13.'05.K32 225.2(*.**0 2.5('.*03 (50.3@2 1@.311.'(@ 222.1*1.12K (.3@@.0'3 5.252.5(0 3@.53@.51' '3.(*1.(K0 3(.('2.31* *.02@.3(3 51K.(33 '32.00@ K(.(2' *.115.@K* 0 0 0 ''.1@0.313 3*.0*'.32( *.115.@K* 5.K(3.K1K ! 0 0 0 0 K'0 2005 202.02@.2@3 1(.*3'.(52 @1K.2'( 15.K2@.01K 21*.K5K.311 1K*.K*2 @2' 1@.2(5.351 21(.K0'.1(2 2.'21.0'* 1.10(.11K 3*.251.511 3@.*''.K@K 3(.'(*.((* 3.2**.231 1.1*'.@(K '0K.11( *((.K52 '.0''.0K3 0 0 0 '0.@1@.K(( 3(.K*5.*K3 '.0''.0K3 3.32(.KK(

Indicatorii necesari pentru stabilirea si analiza pozitiei +inanciare, con+orm notei e)plicati e nr. @ din

1c = #Acti e curente H Stocuri% J Datorii curente 2. Indicatori de risc< H Fradul de indatorare< Fi = WDatorii pe termen lun- J Capital propriuX A 100 Fi = WDatorii pe termen lun- J Capital an-a>atX A 100 H Acoperirea dobanzilor< Ad = 6ro+it inaintea impozitarii si platii dobanzii J C;eltuieli cu dobanzile 3. Indicatori de -estiune< H "iteza de rotatie a stocurilor< 2rSt= Ci+ra de a+aceri J Stocuri DzSt = WStocuri J Ci+ra de a+aceriX A 3(5 H "iteza de rotatie a debitelor!clienti< DzCl = WClienti J Ci+ra de a+aceriX A 3(5 H "iteza de rotatie a +urnizorilor< Dz:z = W:urnizori J Ci+ra de a+aceriX A 3(5 H "iteza de rotatie a imobilizarilor< 2rAI = Ci+ra de a+aceri J Acti e imobilizate H "iteza de rotatie a acti elor totale< 2rAI = Ci+ra de a+aceri J Acti e totale '. Indicatori de pro+itabilitate< H 7entabilitatea capitalului an-a>at #rentabilitatea +inanciara%? 7+in = W6ro+it inaintea imobilizarii si platii dobanzii J Capital an-a>atX A 100 H 9ar>a bruta din anzari< 7com = W6ro+it brut a+erent anzarilor J Ci+ra de a+aceri 75. S) (% calcul%,% (.l+u&!l% !#$%&#%+!a&% !# -a#!%&) c.#$!#%#$al) "! *# -a#!%&) a#6l.A(a5.#) '.&#!#+ +% la !#/.&-a !!l% +% -a! 3.(0 Indicator "enituri din Pnzarea mr+urilor 6roducia Pndut 6roducia stocat 6roducia imobilizat Sub enii de e)ploatare C;eltuieli cu materii prime Costul mr+urilor Pndute C;eltuieli salariale C;eltuieli cu amortizarea C;eltuieli cu pro izioane u.m. 3000 50000 1500 500 10000 30000 2@00 15000 1000 200

C;eltuieli cu c;irii C;eltuieli cu asi-urri sociale Impozite Di ta)e "enituri din dobPnzi "enituri din di+erene +a orabile de curs alutar C;eltuieli cu dobPnzi C;eltuieli cu pro izioane +inanciare Impozit pe pro+it

200 2000 300 200 200 K00 100 1300

Soldurile intermediare de -estiune #maniera continentala% reprezinta o serie de indicatori care ne a>uta sa analizam modul de obtinere a rezultatului +irmei #pro+it sau pierdere% tinand cont de natura elementelor de c;eltuieli inre-istrate. Con+orm modelului continental de analiza, acesti indicatori sunt< 1. 9ar>a comerciala #9C% ! reprezinta di+erenta dintre aloarea anzarilor si costul direct a+erent produselor andute? mar>a comerciala este primul ni el de la care incepe sa se contureze pro+ilul +irmei 9C=ci+ra de a+aceri!costul mar+ii, produselor sau ser iciilor andute 9C n = "enituri din Pnzarea mr+urilor #0% ! Costul mr+urilor Pndute #0% ! C;eltuieli cu materii prime #3000% = !3000 9C n$1 = "enituri din Pnzarea mr+urilor #1000% ! Costul mr+urilor Pndute #K00% ! C;eltuieli cu materii prime #'000% = !3K00 2. "aloarea adau-ata #"A% reprezinta aloarea ramasa la dispozitia +irmei dupa alori+icarea bunurilor si ser iciilor si deducerea c;eltuielilor cu resursele e)terne consumate pentru derularea acti itatii de baza a +irmei? "A = 9C $ productia stocata sau imobilizata!alte c;eltuieliu e)terne ale +irmei C;eltuieli e)terne = c;elt cu mat. Consumabile, cu ener-ia si apa, cu ambala>ele, in intretinerea si reparatiile, cu c;iriile, asi-urarile de bunuri si persoane, transport , protocol, reclama si publicitate, deplasari, posta si telecomunicatii, ser icii bancare si alte ser icii prestate de terti "A n = 9C #!3000%$ 6roducia Pndut#20.000%$ 6roducia stocat#0% ! C;eltuieli cu c;irii #1500% = 15.500 "A n$1 = 9C #!3K00%$ 6roducia Pndut#22.000$1000% $ 6roducia stocat#0% ! C;eltuieli cu c;irii #1500% = 1*.*00 3. 5)cedentul brut de e)ploatare #505% reprezinta aloarea ramasa la dispozitia ramasa dupa ce s!a diminuat aloarea adau-ata cu c;eltuielile de personal si c;eltuieli cu impozitele si ta)ele percepute de stat 505 = "A H #c;elt de personal$c;elt cu impozite si ta)e% 505 n =15.000 H #C;eltuieli salariale *000 $ C;eltuieli cu asi-urri sociale 0$Impozite Di ta)e 1000% =15.000 H K000 = *000 505 n$1 =1*.*00 H #C;eltuieli salariale *K00 $ C;eltuieli cu asi-urri sociale 0$Impozite Di ta)e 1000% =1**00 H KK00 = K@00 '. 7ezultatul e)ploatarii#75% reprezinta di+erenta dintre eniturile si c;eltuielile de e)ploatare 75 = 505 $ #alte enituri din e)ploatare H alte c;elt din e)ploatare % H c;elt cu amortizarea 75 n = *000 $ # enituri 20.000%!#c;eltuieli 3000$*000$1500% H amortizarea 300 = *000= 15.200 75 n$1 = K@00 $ #"enituri 1000$ 22.000$ 1000 %!# C;eltuieli '000$K00$*K00$1500% ! C;eltuieli cu amortizarea '00= 1K.'00 5. 7ezultatul curent #7C% reperzinta rezultatul obtinut din acti itatea de e)ploatare si cea +inanciara 7C=75 $# enituri +inanciare H c;eltuieli +inanciare% 7C n = 15.200 $ #"enituri 0 % H #C;eltuieli cu dobPnzi 1'00% = 13.K00 7C n$1 = 1K.'00 $ #"enituri 0 % H #C;eltuieli cu dobPnzi 1500% = 1(.@00 95. D!# c.#$ul +% '&./!$ (! '!%&+%&! al (.c!%$a$!! +!# %5%&c!$!ul '&%c%+%#$ (% cu#.(c u&-a$.a&%l% !#/.&-a$!!0 Indicator u. m. C;eltuieli de e)ploatare platibile 1500 Amortizare 100 C;eltuieli cu dobPnzi 200

Impozit pe pro+it

(0

Sa se calculeze si sa se interpreteze ratele de sol abilitate si cele de rentabilitate pentru intreprindere. R%,.l1a&%0 7atele de sol abilitate < Sol abilitatea -enerala = acti e totale J datorii totale = '3.500 J 13.500 = 3,22 # normal & 2% Situatia este buna , aloarea indicatorului +iind & 2 Sol abilitatea patrimoniala # autonomia +inanciara % = capital propriu J capital total = 30.000J'3.500= 0,(@ # este o aloare +a orabila % 7atele de rentabilitate < Impozit pe pro+it = (0 =& pro+it inaintea impozitarii = (0 J 0,1( = 3*5 # presupunem cota de impozit pe pro+it = 1(B% 7ata rentabilitatii economice # rentabilitatea in estotiei% = pro+it J acti e totale = 100 = = 3*5 J '3500 =100 = 0,K(B 7ata rentabilitatii +inanciare = pro+it net J capital propriu = 100 = #3*5 !(0 % J 30.000 = 100 = 1,05 B 7ata dobanzilor = dobanzi J datorii pe termen lun- = 200 J 5.000 = 0,0' sau 'Y 7ata de rentabilitate a c;eltuielilor de e)ploatare = pro+it J c;eltuieli de e)ploatare = 100 = = 3*5 J 1500 = 100 = 25B Se mai pot constituii rate de rentabilitate in care < 1a numarator putem a ea o +orma de e+ect < ! rezultat inaintea impozitarii ? ! pro+it net ? ! pro+it net $ impozit pe pro+it $ c;eltuieli +inanciare ? ! pro+it net $ impozit pe pro+it $ c;eltuieli +inanciare $ c;eltuieli de amortizare ala numitor # masoara e+ortul % putem a ea < ! resurse consumate , a ansate , ocupate sau elemente ale acestora cum sunt < I acti e imobilizate I acti e totale I acti e de e)ploatare 6ro+it inaintea impozitarii 6ro+it net pro+it net $ impozit pe pro+it $ c;eltuieli +inanciare pro+it net $ impozit pe pro+it $ c;eltuieli +inanciare $ c;eltuieli de amortizare 3*5 3*5!(0 = 315 315$(0$200=5*5 315$(0$200$100=(*5 Acti e imobilizate '0.000 #3*5J'0.000%=100=0,@3* #315J'0.000%=100=0,*K* #5*5J'0.000%=100=1,'3* #(*5J'0.000%=100=1,(K* Acti e totale '3.500 #3*5J'3.500%=100=0,K(2 #315J'3.500%=100=0,*2' #5*5J'3.500%=100=1,321 #(*5J'3.500%=100=1,552 3.500 #3*5J3.500%=100= 10,*1 #315J3.500%=100= @ #5*5J3.500%=100= 1(,'2K #(*5J3.500%=100= 1@,2K5