Marea criz economic cauze, manifestare, extindere, soluii

Dezbaterile privind marea criz economic, cu precdere asupra cauzelor sale, suscit i azi spiritele, cu att mai mult cu ct o serie de interpretri intr ntr-o polemic ce angreneaz deopotriv economiti, istorici i sociologi. Certitudinea crizei i aspectul ei cel mai palpabil, au fost, de departe, efectele resimite n plan social. Astzi, ncercarea de nelegere a crizei economice ne trimite spre resorturi sistemice, spre noiuni de macroeconomie i mondializare, care indic interdependena sistemelor economice i o serie de disfuncionaliti n fiziologia economiei mondiale interbelice. Interpretarea cauzelor Controversa teoretic asupra cauzelor marii depresiuni crize! economice nregistreaz o serie de orientri, clasificabile, ntr-un sens larg, apainnd economiei de factur clasic, ortodo", crora li se opun teoriile structurale. Cele dinti, incluznd interpretarea monetarist #ilton $riedman i Anna %c&'artz, A Monetary History of the United States, 1867-1960) ,cea a colii de economie austriac $riedric& A. (a)e*, #urra) +ot&bard!, precum i teoria economic neoclasic, i concentreaz e"plicaiile asupra efectelor macroeconomice ale rezervelor financiare, asupra felului n care deciziile autoritii bancare centrale au condus la suprainvestiii care creeaz supraproducie! i intrarea ntr-o bul economic sau speculativ, noiune ce denumete comerul cu produse sau bunuri cu valori inflaionate, comer de volum mare la preuri foarte variabile n raport cu valoarea intrinsec a produsului , sau rezerva de aur, care a susinut numeroase monede nainte de marea criz, inclusiv procesele de producie i consum. un alt punct de vedere din aceast categorie, beneficiind de mai puin susinere, ar fi reprezentat de efectele dinamicii populaiei asupra cererii/. 0eoriile structurale, n sc&imb, le includ pe cele de factur *e)nesian, dar i cele ale economiei instituionale, ce indic drept cauze subconsumul i suprainvestiia 1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
-

&ttp,22en.'i*ipedia.org2'i*i23conomic1bubble

/&ttp,22en.'i*ipedia.org2'i*i2Causes1of1t&e14reat1Depression

culpabilitatea banc&erilor i industriailor, sau incompetena oficialilor guvernului. Debutul Cu toate c momentul de debut a crizei s-a crezut a fi, pentru mult timp, prbuirea bursei de pe 5all %treet 67oia neagr8- /9 octombrie -:/:, urmat de 6marea neagr8 ; /: octombrie -:/:!, interpretrile pun n lumin o durat mai lung de declin financiar, dublat de o serie de politici economice i comportamente financiare defectuoase. Criza nu ncepe n octombrie -:/:, ci nc din luna septembrie a aceluiai an. <aloarea indicilor bursei din =e' >or* scade constant, zilnic, a7ungnd la o scdere de /?@ din valoarea lor n data de /A octombrie. Bn /: octombrie, toate cele treizeci de blue c&ips listate au avut o cdere cu -/@ a indicelui de valoare, ceea ce genereaz cra&ul financiar. Crmarea, n /:2D? octombrie, bncile americane i retrag capitalurile din bncile europeneD, declannd un 7oc de domino care duce, treptat, la prbuirea principalelor bnci europene, instabilitate, devalorizarea monedelor lira sterlin, marca german!, i n final, renunarea, de ctre statele europene, la etalonul aur ; fapt ce accentueaz adncimea instabilitii economice. Eniial, cra&ul se reflect n prbuirea produciei, investiilor industriile productoare de bunuri de consum sufer mai mult dect cele productoare de ec&ipamente!, preurilor i veniturilor, ca i a comerului internaional sc&imburi a cror valoare de diminueaz de trei ori ntre -:/: i -:DD!, dar i prin nmulirea falimentelor i creterea vertiginoas a oma7ului 9 n unele ri cifra va depi -F sau c&iar /?@ din populaia activF. 3"emplul %tatelor Cnite relev o cretere de la -,G milioane omeri n -:/: la -/,A milioane n -:DDG. Extinderea n spaiul american Criza se e"tinde din cauza ine"istenei instituiilor i procedurilor necesare pentru resorbirea fiscal i monetarist, dar este legat i de guvernarea bncilor. Bn -:/:, %tatele Cnite aveau n 7ur de D? ??? de bnci, dintre care de-abia F? aveau i 1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
<irgiliu Hru, prelegere de istorie contemporan universal despre lumea interbelic, susinut n data de -/.?D./?-? 9 Iierre #ilza, %erge Jernstein, storia se!ol"l"i ##, vol.-, Jucureti, 3d. All, -::A, p. //9-//F F Ebidem, p. //G G Ka'rence 5. +eed., $reat Myths of the $reat %epression, #ac*inac Center for Iublic Iolic), #ic&igan, p.D

comer e"tern de capital.L =iciuna din ele nu era guvernat ns de un corp federal, astfel c, n momentul crizei, bncile vor ncerca s se salveze pe cont propriu, prin speculaia pe o pia de7a volatil, cu sperana c valoarea aciunilor va crete. Din cauza lipsei autoritii, specula bursier nflorete. de aici, instabilitatea indicatorilor bursieri, mpreun cu politica imprevizibil a bncilor i completa libertate e"istent pe pia n condiiile n care statul nu intervine sub nicio form asupra pieei!, vor duce la transferul crizei din zona fiscalitii n zona de producie. A Aceast e"tindere s-a datorat, pe de o parte, faptului c ma7oritatea capitalurilor, rmnnd listate pe burs, s-au devalorizat, iar pe de alta, n condiiile unei scderi a consumului contracie economic!, a continuat s se produc mult. Astfel, criza fiscal devine deopotriv o criz de capital i una de supraproducie. 3"plicaia pentru creterea produciei este dat de Mo&n #a)nard Ne)nes, care arat c economia liberal nu produce att ct este nevoie. n economia liberal, oferta modeleaz cererea, nu invers. Concluzia, consumul nefiind generat pe nevoi, ci pe o pia de consum, prima reacie a societii a fost s nu mai consume. Ens n -:D? bncile continu s ncura7eze consumul, ceea ce nu duce dect la continuarea deteriorrii sistemului economic.: Mondializarea crizei Enterdependena economiilor statelor, sau, cum o numesc #ilza i Jernstein, 6solidaritatea comercial i financiar care leag ntre ele economiile capitaliste8 -?, reprezint un factor propagator al crizei, n aa fel nct contracia sc&imburilor mondiale generat de depresiunea american afecteaz n special economiile 7aponez, britanic i german, care depind n proporie de -F@ de comerul e"terior, iar ntre -:/: i -:D/, ntreg comerul mondial scade cu /F@ n volum i cu dou treimi n valoare ca urmare a scderii preurilor.-Cderea ncasrilor din e"port nseamn absena resurselor pentru importuri, rezultnd i absena resurselor pentru rambursarea datoriei e"terne. Aceast agravare a deficitului e"terior duce la o criz de ncredere i retragerea capitalurilor 1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
L A :

<irgiliu Hru O.. Ebidem. Ebidem. Iierre #ilza, %erge Jernstein, op. cit. p. /D/ Ebidem

-? --

agravare a deficitului e"terior duce la o criz de ncredere i retragerea capitalurilo de pe pia. #onedele naionale sunt puse n pericol, iar prbuirea sistemului de credit internaional agraveaz efectele crizei comerciale.-/ =emaiavnd ncredere, deintorii de capital i plaseaz resursele cu precdere n aur, restrngnd totodat puternic mprumuturile, astfel c, n trei ani, volumul mprumuturilor interna, n trei ani, volumul mprumuturilor internaionale pe termen scurt este n7umtit, antrennd i o puternic deflaie a creditului internaional ce susinea n mare parte economia mondial.-D 3conomiile germanice dependente de creditul american vor fi primele din spaiul european care se vor resimi. $alimentul lui Nredit Anstalt <iena primvara -:D-! va antrena prbuirea ntregului sistem bancare austriac. Jncile germane se retrag din Austria i cancelarul izoleaz economic moneda german. De aici criza trece n sistemul bancar britanic, care va fi nevoit s abandoneze etalonul aur n septembrie -:D- din cauza speculaiilor asupra lirei sterline. %istemul francez se resimte din cauza devalorizrii lirei, pe care o deinea ca rezerv n Janca $ran ei. Deprecierea lirei sterline afecteaz i rezervele Maponiei, care, suferind o sever cdere financiar, abandoneaz i ea etalonul aur n decembrie -:D-.-9 Aadar, retragerea capitalurilor de pe pia a avut ca efect intrarea tuturor statelor ntr-o criz de lic&iditi i capital. Bn loc s ncura7eze ns e"tinderea crizei, aceast aciune a avut drept consecin o naionalizare a crizelor.-F Bntruct fiecare stat a ncercat s evite pe cont propriu prbuirea, nc&izndu-i graniele, autar&izndu-se i apelnd la protecionism economic, nu s-a a7uns ns dect la accentuarea cderii indicelui bursier.-G Impactul crizei rile angrenate n sistemul economic mondial s-au prbuit financiar dup modelul 7ocului de domino, datorit faptului c, precum n %tatele Cnite, criza &rnete criza. Empactul de dimensiuni catastrofice este dat prin aceea c rspndirea i 1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
-/ -D -9 -F -G

Ebidem. p.//D Ebidem. Ebidem. <irgiliu HruO. Ebidem.

contientizarea crizei are loc n momentul n care efectele sale a7ung s fie de natur social la nivel fiscal, efectele ar putea fi resorbite!. #entalul colectiv a nregistrat astfel o ntunecat imagine asupra anilor marii crize, predominat de falimente, oma7, foamete i lipsuri. Soluiile ieirii din criz 3ecul ncercrilor iniiale de a gsi soluii comune pe plan internaional pentru rezolvarea crizei Kondra, -:DD! a determinat, pe de o parte, ca toate rile s ia msuri protecioniste i s creeze 6arii economice nc&ise8 e"emplul sistemului de 6tarife prefereniale8 dintre statele din Common'ealt&-ul britanic, stabilit n -:D/!-L. pe de alt parte, guvernele au fost determinate s e"perimenteze pe o scar foarte larg forme de participare direct a statului la viaa economic naional. %tatele au ndeplinit, n felul acesta, o funcie de ntreprinztori recurgnd la c&eltuielile publice ca element structural i central al dinamicii economice naionale! i de prevedere prin punerea n aplicare a unor msuri legislative de siguran social!, aa cum s-a ntmplat n %tatele Cnite cu =e' Deal.-A Bntre politicile e"perimentate succesiv sau alternativ de state se numr dou poziii diferite. Deflaia, practicat mai ales n 4ermania i $rana pn n -:DF, implica meninerea ec&ilibrului bugetar prin reducerea c&eltuielilor publice, iar pe de alt parte stabilirea balanei comerciale printr-o scdere a preurilor de revenire favorabil e"porturilor, ns obinut printr-o scdere drastic a salariilor. +ezultatul deflaiei nu a fost altul dect adncirea depresiunii provocate de insuficiena monedei i creditului.-: Bntr-o postur diferit aprea soluia relansrii economiei, ntruct presupunea creterea c&eltuielilor statului pentru a finana marile lucrri, indemnizaiile de oma7 i a a7uta ntreprinderile! i acceptarea deficitului bugetar mpreun cu devalorizarea monedei pentru stimularea e"porturilor./? Ientru desfurarea politicii sale economice, statul se doteaz, totodat, cu mi7loace de aciune sporite, favoriznd concentrarea ntreprinderilor prin subvenii i degrevri fiscale! pentru a simplifica controlul i dezvoltnd sectorul public prin 1111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
-L -A -: /?

PPP&n!i!lopedie de istorie "ni'ersal(, 3d. AKK 3ducational, /??D, p. F?G Ebidem. Iierre #ilza, %erge Jernstein, op. cit. p. /D9 Ebidem.

naionalizarea unor activiti cum ar fi, cea bancar, energia, transporturile, informaiile, uneori ntreprinderi industriale./Cauzele structurale. Concluzii Ie lng cauzalitatea direct, de ordin te&nic, care a dus la izbucnirea marii crize, subsid ns i o serie de cauze mai profunde, de natur sistemic, care includ, lipsa interveniei statului n economie, n fapt o lips a regularizrii economice statul nu a e"istat pentru reglementarea pieelor i verificarea respectrii regulilor!, creterea economic bazat pe indici bursieri Jursa devenind motorul dezvoltrii economice!, politicile monetariste ale statului, sau absena mecanismelor te&nice de resorbire a unui oc fiscal, a structurilor care s fac fa din punct de vedere te&nic acestei soluii la criz. // Bn privina politicilor monetariste ale statului, Ne)nes e"plica, n -:D/, c economia are cicluri de cretere i de descretere. pentru ca descreterile s nu fie ns abrupte, el propunea ca statul s intervin prin dou procese ce guverneaz stabilitatea sa macroeconomic. Astfel, atunci cnd economia crete, tendina e s creasc consumul ; statul trebuie s retrag de pe pia stimulii de consum, pentru a nu accentua puseele deflaioniste i a nu mai ncura7a consumul. Bn al doilea rnd, atunci cnd apare descreterea economic, statul trebuie s stimuleze prin investiii i prin consum, pentru a suplini lipsurile din economia real, i pentru a ec&ilibra marile agregate economice. Ne)nes observ ns c, n cazul %tatelor Cnite, nu a e"istat o corelaie ntre politica statului i mersul pieei, statul comportndu-se &aotic fa de tendinele economiei.De asemenea, identificnd prezena n sistemul economic a unei variabile independente - oma7ul, i a uneia dependente ; inflaia, Ne)nes afirm totodat c raportul dintre aceste dou variabile e cel care da stabilitatea unei economii, creterea sau descreterea ei./D Astfel, resorturile marii crize economice din -:/:--:DD, cu urmri resimite puternic c&iar i n urmtorul deceniu au fost unele de natur structural, care pun ntrebri asupra nsi esenei liberalismului economic i asupra viabilitii sale pentru restructurarea, susinerea i reconstruirea economiei unui stat. %oluia gsit i adoptat de occidentali va fi neoliberalismul. 111111111111111111111111111111111111111111111111111111111111
/// /D

Ebidem, p. /DF <irgiliu Hru Ebidem.