Diagnosticul performanelor pe baza

indicatorilor de activitate
I. Performana - Abordri conceptuale
Studiind literatura de specialitate, constatm c nu exist o
definiie exhaustiv i universal a performanei; fiecare
ntreprindere trebuie s defineasc termenul de performan
n funciile de necesitile de comunicare intern i extern,
de interesele utilizatorilor informaiilor pe care aceasta le
ofer.

 Termenul de performan prezint un grad ridicat de

complexitate i poate avea diferite sensuri:

rezultat pozitiv al unei acitiviti,
competivitate,
rentabilitate,
productivitate, profitabilitate,
adaptabilitate,
cretere, eficien,
satisfacie, succes, reuita
Performana este o stare de competitivitate a ntreprinderii care
i asigur prezena durabil pe pia. Performana este un
indicator al unui potenial de rezultate viitoare care apare ca
urmare a ndeplinirii obiectivelor strategice.

Definiri ale termenului de performan, regsite n

literatura de specialitate:
1. Definirea performanei n funcie de nivelul de realizare a

obiectivelor caracterizeaz perioada anilor '90, apreciindu-se

c performana n ntreprindere reprezint tot ceea ce contribuie
la atingerea obiectivelor strategice.
Pornind de la acest mod de definire a performanei decurg
urmtoarele consecine:
coninutul concret al performanei este dependent de fixarea
obiectivelor;
nu exist performana n absolut, independent de obiectivele
sale;
ceea ce este performant ntr-o situaie dat, caracterizat prin
anumite obiective, poate s nu fie ntr-o alt situaie,
caracterizat prin alte obiective;
este performant cel care i atinge obiectivele

2. Definirea performanei n funcie de productivitatea i

eficacitatea ntreprinderii: o ntreprindere este teoretic
performant dac ea este n acelai timp productiv (eficient)
i eficace.
Adevrata performan se obine prin mbinarea celor trei E-uri:
Economicitate - minimizarea costului resurselor alocate pentru
atingerea rezultatelor estimate ale unei activiti;
Eficien - maximizarea rezultatelor unei activiti n relaie cu
resursele utilizate;
Eficacitate - gradul de ndeplinire a obiectivelor programate
pentru fiecare activitate i raportul dintre efectul proiectat i
rezultatul efectiv al activitii respective.

3. Definirea performanei n funcie de crearea valorii:

performana pentru ntreprindere reprezint ceea ce contribuie
la ameliorarea cuplului valoare-cost, i nu doar ceea ce
contribuie la diminuarea costului sau la creterea valorii.
O ntreprindere poate crea dou tipuri de valori:
- o valoare extern, care presupune c ntreprinderea are o
valoare de pia mai mare dect valoarea contabil a activelor
pe care la deine,
- o valoare intern, care presupune c ntreprinderea creeaz
valoare adugat economic, deci o valoare net pozitiv dup
remunerarea tuturor factorilor de producie, inclusiv costul
capitalurilor proprii.

II. Contul de profit i pierdere rol i abordri

Contul de profit i pierdere reprezint un document contabil de

sintez, prevzut de Legea Contabilitii, care msoar

performanele activitii ntreprinderii n cursul perioadei
analizate, concentrnd veniturile i cheltuielile unei ntreprinderi
pentru o perioad dat i explicnd modul de formare a
rezultatelor.
Contul de profit i pierdere prezint un interes dublu:
permite determinarea unui rezultat global i formularea unei
aprecieri de ansamblu asupra performanelor economicofinanciare ale perioadei;
permite recapitularea exhaustiv a elementelor de venituri i
cheltuieli care au contribuit la realizarea rezultatului i la
identificarea factorilor favorabili sau nefavorabili care l-au
influenat.

Tipologia de prezentare a contului de rezultate:

1. Dup forma de prezentare:
sub form de tablou bilateral (n cont), n care cheltuielile i
pierderile sunt prezentate n partea stng, iar veniturile i
profitul n partea dreapt;
sub form vertical (n list) care explic formarea din treapt n
treapt a rezultatului exerciiului.
2. Dup coninutul informaional:
cont de rezultate cu prezentarea veniturilor i cheltuielilor dup
natura sau originea acestora;
cont de rezultate cu prezentarea dup destinaie a veniturilor i
cheltuielilor (prezentare pe funciuni sau activiti a veniturilor i
cheltuielilor).

 Forma de prezentare vertical (n list) - cea mai des utilizat -

pune n eviden rezultatul generat de fiecare tip de activitate

desfurat de ntreprindere. Acest mod de prezentare are
avantajul separrii rezultatului exploatrii de cel provenind din
operaiuni financiare i extraordinare. Rezultatul net este obinut
prin corectarea sumei algebrice a celor trei rezultate cu
impozitul pe profit.
Prezentarea dup natur clasific cheltuielile dup natura
economic (consum de materii prime, salarii, amortizare, etc.)
fr s le aloce pe funciuni ale ntreprinderii. Prezentarea dup
destinaie clasific cheltuielile n funcie de locul /activitatea de
provenien (costul vnzrilor, cheltuielile de desfacere,
cheltuieli generale de administraie).

III. Analiza performanelor pe baza Soldurilor

intermediare de gestiune privind activitatea
Soldurile intermediare de gestiune privind activitatea sunt
indicatorii valorici ai produciei i comercializrii, care permit
nsumarea tuturor rezultatelor obinute de ntreprindere,
materializate n produse finite, semifabricate, prestaii,
destinate pieei sau utilizrii n interes propriu i imobilizate n
ntrepindere:
cifra de afaceri
marja comercial
producia exerciiului
valoarea adugat.

1.Cifra de afaceri
Reprezinta indicatorul fundamental al activitii ntreprinderii, fiind
situat n fruntea indicatorilor de performan, n msura n care
condiioneaz mrimea profitului i ratei rentabilitii.
Mod de calcul
Cifra de afaceri se regaseste n Contul de profit i pierdere,

reprezentand suma totala a veniturilor realizate din livrarea

produselor, executarea de lucrari i prestari de servicii (venituri
din activitatea de baza), precum i alte venituri din exploatare,
din care s-au scazut rabaturile, remizele i alte reduceri
acordate clientilor.
CA = Vnzri de mrfuri + Producia vndut + Venituri din
subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete

Analiza factorial a CA
Modele de analiz avnd ca baz de calcul cantitatea fizic
vndut

n cazul unei producii omogene:

b) n cazul unei producii care nu are caracter omogen:

Factorii de influen, n ordinea substituiei, sunt: qi, si, pi

2. Modele de analiz utiliznd ratele explicative

modele care evideniaz legtura dintre modul de valorificare a

resurselor i gradul de realizare a produciei obinute

- modele care evideniaz contribuia elementelor patrimoniului

la realizarea cifrei de afaceri

modele care evideniaz legtura dintre cifra de afaceri i modul

de finanare a activitii

2. Marja comercial
Definitie

Marja comercial poate fi definit ca reprezentnd excedentul

vnzrilor de mrfuri n raport cu costul de cumprare al
acestora.
Mod de calcul
Marja comercial = Venituri din vnzarea mrfurilor Cheltuieli

privind mrfurile vndute.

Cheltuielile privind mrfurile vndute cuprind preul de

cumprare (pre fr TVA) majorat cu cheltuielile accesorii de

cumprare (transport, prime de asigurare etc.) i corectat cu
variaia stocurilor de mrfuri

 Analiza indicatorului se face n mrimi absolute i relative.

Evoluia marjei comerciale trebuie urmrit atent, iar n cazul

unui trend descendent trebuie identificate cauzele i cutate

soluii pentru a contracara scderea indicatorului i implicit a
performanei ntreprinderii.
n mrimi relative se analizeaz ratele marjei comerciale, utile
pentru analize comparative:
Rata marjei 1 = Marja comercial x 100

Vnzri de mrfuri
Rata marjei 2 = Marja comercial x 100

Cost cumprare mrfuri

Importana marjei comerciale

este principalul indicator de apreciere a performanelor unei

activiti comerciale;
determin poziia pe care o deine firma n raport cu concurena
prin compararea marjei comerciale cu media marjelor
comerciale din acelai sector de activitate;
permite aprecierea politicii comerciale a ntreprinderii (preuri
mari i rulaj incet sau preuri mici i vitez rapid de rotaie)
este un indicator semnificativ n activitatea de analiz i
gestiune dac se determin pe produse, grupe de produse sau
ramuri de activitate;
este un indicator de baz pentru elaborarea previziunilor,
permind determinarea pragului de rentabilitate sau punctului
critic al activitii comerciale a ntreprinderii.

3. Producia exerciiului
Definiie
Producia exerciiului este un indicator specific activitii

industriale, reflectnd volumul total al activittii industriale

desfurate ntr-o ntreprindere n cursul unui exerciiu financiar;
include valoarea bunurilor fabricate i a serviciilor prestate,
indiferent de destinaia lor (pentru a fi vndute, stocate sau
utilizate pentru nevoi proprii).
Mod de calcul

Producia exerciiului = Producia vndut + Variaia produciei

stocate + Producia imobilizat
Analiza produciei exerciiului presupune analiza nivelului i
evolutiei acesteia, precum i a structurii sale pe elemente
componente.

Importana productiei exercitiului

ofer o imagine real a activittii ntreprinderii, fiind mai exact

decat cifra de afaceri care nu tine seama de decalajele

existente ntre momentul fabricrii i cel al facturrii produselor
sau de producia imobilizat;
repartitia productiei exerciiului ntre cei trei factori care o
compun reflect capacitatea ntreprinderii de a-si adapta
resursele de productie la modificarile debuseelor comerciale i
ale nevoilor sale interne.
Minusuri ale indicatorului
nu reflect realitatea financiara, deoarece :
- nivelul rezultatelor se poate modifica n functie de metoda de
evaluare a stocurilor;
- este constituit din elemente eterogene, evaluate evaluate n
mod diferit: producia vndut la pre de vnzare iar producia
imobilizat i cea stocat la cost de producie.

4. Valoarea adugat
Definitie

Valoarea adugat (VA) reprezint plusul de bogie adus de

activitatea desfsurat de ntreprindere, prin valorificarea
eficient a potenialului de care dispune (resursele tehnice,
umane i financiare), peste valoarea consumului factorilor de
producie provenii de la teri.
Mod de calcul i analiza
Analiza valorii adaugate se face pe baza mrimilor absolute sau n
mrimi relative. Marimile absolute se pot calcula prin doua
metode:

 1. Metoda deductiva (sau substractiva) - Prin aceasta

metoda, valoarea adugat se calculeaza pornind de la

producia exerciiului majorata cu marja comercial i diminuata
cu consumurile de bunuri i servicii furnizate de terti pentru
aceasta productie.
VA = Producia exerciiului + Marja comercial Consumuri de la
terti
Consumurile de la terti se pot imparti n doua categorii de baza:
aprovizionari consumate cuprinzand cumparari de materii prime
i alte aprovizionari + variaia stocurilor +cumparari nestocate
alte cheltuieli externe consumate (lucrari i servicii executate de
terti)

2. Metoda aditiva
VA se obine aditionand diversele elemente ce o compun:

VA= Cheltuieli cu personalul (Cp) + Impozite i taxe (It) + Dobanzi

(Dob) + Amortizare (A) + Dividende (Div) + Profit reinvestit (Pr)
Valoarea adugat reprezinta sursa de acumulari banesti din care
ntreprinderea isi remunereaza salariatii, creditorii, actionarii,
statul etc.

Analiza valorii adaugate n mrimi relative se face pe

baza ratelor valorii adugate:

a) Rata variaiei valorii adugate, care permite aprecieri cu un

plus de precizie asupra creterii sau regresiei activitii:

VA1 VA0
RV
X 100
VA0
b) Rata valorii adugate (gradului de integrare a activitii ):

VA
X 100
CA

c) Ratele de remunerare ale valorii adugate

Rata de remunerare a personalului = Salarii+Participare la profit X 100

Valoarea adugat

Rata de remunerare a statului= Impozite i taxe X 100

Valoarea adugat

Rata de remunerare a creditorilor financiari=

Dobnzi
X 100
Valoarea adugat

Rata de remunerare a acionarilor=

Dividende distribuite
X 100
Valoarea adugat
Rata de
= Amortizri+Provizioane+Rezultat nedistribuit X 100
remun. a intrepr.
Valoarea adugat
d) Rata randamentului echipamentului = Valoarea adugat X 100
Mijloace fixe
e) Productivitatea muncii =

Valoarea adugat
X 100
Numrul mediu de salariai

Analiza factorial
Modele de descompunere pe fracii (rate explicative):
modele care evideniaz contribuia muncii la obinerea valorii

adugate:

modele care se bazeaz pe contribuia capitalului tehnic la

obinerea valorii adugate:

modele care evideniaz contribuia resurselor umane i tehnice

la obinerea valorii adugate:

 Modelul financiar

Importana indicatorului
Ca instrument de gestiune:

caracterizeaza exploatarea ntreprinderii, fiind un instrument al

controlului de gestiune i al previziunilor
este utilizat de sistemul fiscal pentru calcularea TVA.

Ca instrument de analiz:
este unul dintre cei mai importani indicatori de reflectare a

performantelor economico-financiare ale unei firme,

masoara ceea ce adauga firma la circuitul economic prin
activitatea ei i contributia ei la crearea PIB
realizeaza legtura dintre nivelul micro i macroeconomic
evideniaz structura ntreprinderii, dimensiunea i variaia
diferitelor elemente care concur la realizarea activitii i
repartizarea veniturilor globale catre fiecare dintre ele;
reflect gradul de utilizare al factorilor de productie
masoara gradul de integrare al ntreprinderii prin raportul
valoare adugat / productie
utilizata n comparaii extra-sectoriale, identifica diferente
structurale ntre ntreprinderi similare,
permite realizarea anumitor clasificaii sectoriale.