Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Grupul de societati
1.1. Noiuni generale privind grupurile de societi
Societile contemporane evolueaz ntr-un mediueconomic dinamic, avnd n vedere
schimbrile semnificative produse, pentru accentuarea competitivitii economice, tehnicotiinifice i educaionale, extinderea si accelerarea comunicaiilor, a exploziei informaionale,
multiplicarea i diversificarea nevoilor consumatorilor, promovarea anumitor exigene si a unor
noi criterii de validare a calitii produselor i serviciilor, nmulirea spectaculoas a inovaiilor
tehnice si tehnologice, reevaluarea raportului om-natur i iniierea unor ample programe de
asigurare a echilibrului ecologic, modificarea formelor de organizare si conducere, limitarea
resurselor clasice de materii prime si energie, adncirea cooperrii economice si tehnico tiinifice
Dezvoltarea extern presupune preluarea controlului asupra altor societi.
Apariia grupurilor de societi a fost generat, n principal, de urmtoarele cauze:
- concentrarea economic;
- dezvoltarea economic n rile industrializate;
- existena i dezvoltarea pieelor financiare;
- condiiile de acces la piaa internaional.
Grupul reprezint o entitate economic format dintr-un ansamblu de societi, fiecare
cu personalitate juridic proprie, unite ntre ele prin diverse legturi, n virtutea crora una dintre
ele deine unitatea deciziei i exercit o influen sau un control asupra celorlalte, dominndu-le.
O societate-mam (a parent) este o societate care are una sau mai multe filiale.
Societatea-mam deine puterea i unicitatea deciziei n vederea realizrii strategiei de dezvoltare
comune pentru grup, ea are un rol major n atingerea obiectivelor grupului.
O filial (a subsidiary) este o ntreprindere controlat de o alt ntreprindere (denumit societatemam).
Celelalte societi din cadrul grupului, considerate consolidate, pot fi:
- societi dependente sau filiale, n care societatea-mam exercit direct sau indirect un control
exclusiv;
- societi controlate concomitent sau conjugat, aflate sub controlul unui numr limitat de
asociai sau acionari, respectiv mai multe societi din care una este reprezentat de societateamam consolidant;
- societi ataate grupului, asupra crora societatea-mam exercit o influen notabil.
Potrivit reglementarilor romanesti aceste societi ataate grupului se numesc
ntreprinderi asociate.
ntreprinderea asociat reprezint o ntreprindere n care investitorul are o influen
semnificativ i care nu este nici filial, nici afiliat. n mod normal aceasta este evideniat prin
deinerea de ctre investitor a 20 pn la 50 % din aciunile cu drept de vot ale ntreprinderii
asociate.
ntre societile unui grup se pot regsi urmtoarele tipuri de legturi: legturi directe,
legturi indirecte, legturi radiale, legturi circulare, legturi reciproce.
1
Legturile directe apar sub forma participaiilor directe ale unei societi M la capitalul social al
altei societi F din cadrul aceluiai grup. Societatea M are o legtur direct cu societatea F.
Legturile indirecte denumite i piramidale
O societate dominant M deine participaii ntr-o societate A care la rndul ei deine participaii
ntr-o alt societate B. n acest caz, societatea M are o legtur indirect cu B.
Legturile radiale apar atunci cnd o societate este nconjurat de filiale, iar unele filiale au
subfiliale.
Legturile circulare apar atunci cnd o societate deine participaii ale unei filiale iar aceasta la
rndul ei deine participaii ale altei filiale, iar ultima filial din lan deine participaii la prima
societate.
Legturile reciproce sau ncruciate pot fi de dou tipuri.
- legturi reciproce ale societii-mam cu o filial, cnd ambele dein participaii n cealalt.
- legturi reciproce ntre filialele unui grup
Ungruprezultdinconcentrareacapitalurilorsaucentralizareaacestora.Acestfenomen
maiestentlnitisubdenumireaderecentrare,careesterezultatulcombinatalmaimultor
factori:
evoluiacondiiilorconcureniale,
accelerareaglobalizrii,
crestereanecesitilordefinanare,
inteniadeselectareaactivitilorrentabilenbazauneistrategii.neconomiilede
piantreprinderilesuntcaracterizateattprinrecentraredeactivitictiprin
speculaiifinanciare.
Recentrareaestedefaptrezultatuluneilogiciindustrialeaeficacitiiproductivitiicapitalurilor
careprimeazfadecazulspeculaieifinanciareunderegsimmaimultologicfinanciar
puternicmarcatderemuneraiafinanciar.
1.2. Avantaje i limite ale grupului
1.2.1. Avantajele grupurilor
- n legtur cu asociaii (acionarii cei majoritari au dreptul de exprimare a votului fa de
celelalte societi acionare n legtur cu gestionarea i administrarea ansamblului de societi);
- n legtur cu terii (n legislaia francez se admite posibilitatea ca i creditorii unei societi din
grup s poat solicita ncasarea creanei de la societatea-mam conform teoriei aparenei i
anume ca i cum aceste societi ar o forma o singur societate);
- n legtur cu operaiunile de trezorerie (este favorizat principiul care autorizeaz practicarea
acestor operaiuni la nivelul grupului i acelea i condiii ca i n cazul unor instituii bancare).
Supleea funcionrii grupului este justificat prin posibilitatea izolrii unor activiti
diversificate n cadrul unor entiti juridice distincte permind o mai bun mprire a
responsabilitilor, atenund riscurile pentru ansamblul grupului n conjuncturile dificile ale
filialelor.
Regulile de majoritate n luarea deciziilor n A.G.A. permite exercitarea plenitudinii de
putere fr a fi obligatorie posedarea totalitii
2
aciunilor.
Crearea filialelor subfilialelor favorizeaz o multiplicare a puterii n raport cu capitalul
deinut. A a se explic recurgerea frecvent la modaliti de cre tere extern (achiziia de
aciuni de ctre o societate pentru exercitarea unei puteri mai mari sau mai sczute asupra altor
societi.
Puterea financiar a mai multor ntreprinderi mre te capacitatea strategic dnd
grupului posibilitatea de a- i mobilizeze resursele la care se adaug i sporirea capacitii de
ndatorare la nivel de ansamblu.
1.2.2
Dezavantajele grupurilor
gestionarea este mai greoaie;
B)
Societile dependente de grup (filialele) sunt societile plasate direct sau indirect sub
controlul durabil al societii-mam care poart denumirea de filiale.
Acest control poate rezulta din :
- dispunerea majoritii drepturilor de vot;
- dispunerea de puterea de a desemna mai mult de 1/2 din membrii administraiei sau
organelor de conducere i supraveghere.
Dac nu sunt ndeplinite primele dou condiii, este posibil totu i s se realizeze
controlul de fapt asupra acelei societi care poate fi exercitat real chiar i n condiiile n care
societatea "mam" deine participaii minoritare.
C)
Societile asociate grupului (participaiile), sunt acele societi care nu fac parte din
grup, dar asupra crora grupul exercit o influen notabil, n mod permanent, prin
participarea pe termen lung la capitalul lor social, dar fr a deine controlul asupra gestiunii i
politicii financiare a acestora.
Exercitarea unei astfel de influene poate fi efectuat n mai multe
feluri:
- prin prezena n consiliul de administraie,
- prin participarea la elaborarea de proceduri,
- prin schimbul de personal de conducere,
- prin dependena la accesul de informaii publice.
D) Societile comunitare de interes (filialele paritare sau multigrup) sunt acele
societi administrate n mod egal de ctre dou sau mai multe societi, al cror obiect este o
activitatea de exploatare n comun, conducerea i administraia fiind reglementate n funcie de
proporia participrii fiecrui membru.
Pentru a stabili societile care intr n perimetrul de consolidare este necesar s se
determine natura fiecrei societi.
Noiunea de control al unei societi asupra unei alte societi semnific puterea de
decizie, i se exprim prin procentajul controlului juridic.
8
proporional.
Principalele etape care au loc n vederea punerii n echivalen sunt:
- nlocuirea n activul societii consolidate a valorii contabile a titlurilor de participare deinute
n societatea consolidat cu cota-parte ce-i revine societii consolidante din capitalurile proprii
ale societii puse n echivalen;
- evidenierea diferenei dintre partea cuvenit din capitalurile proprii ale societii puse n
echivalen i valoarea contabil a titlurilor asupra drepturilor grupului n rezervele i rezultatul
consolidat.
Dac capitalurile proprii ale societii consolidate sunt negative, titlurile puse n echivalen sunt
nscrise cu valoarea zero.
e3) partea minoritarilor n capitalurile proprii ale filialei se integreaz n postul "Interese
minoritare" din bilan.
(2) n cazul integrrii globale apar n bilan dou rubrici specifice situaiilor financiare
consolidate:
a) rezerve consolidate - reprezint rezervele societii consolidante, precum i cota-parte ce
revine grupului n rezervele acumulate de la achiziia entitii consolidate;
b) interese minoritare - corespund cotei-pri din capitalurile proprii ale entitii consolidate,
care se cuvine altor acionari dect societatea-mam.
(3) n contul de profit i pierdere apare ca rubric specific situaiilor financiare consolidate
rubrica "Rezultatul aferent participaiilor minoritare", reprezentnd cota-parte din rezultatul
filialei consolidate prin integrare global ce revine minoritarilor.
Art. 22. - Cnd partea care revine intereselor minoritare din pierderile unei entiti consolidate
prin integrare global este superioar prii acesteia n capitalurile proprii, excedentul din
pierderile imputabile intereselor minoritare se deduce din interesele majoritare, cu excepia
situaiei n care acionarii minoritari au o obligaie expres de a acoperi aceste pierderi. Dac
ulterior entitatea consolidat realizeaz beneficii, interesele majoritare sunt creditate cu aceste
profituri pn la acoperirea pierderilor suportate anterior de majoritari i imputabile intereselor
minoritare.
Art. 23. -(1) Integrarea proporional folosit pentru consolidarea conturilor entitilor
controlate n comun const n:
a) integrarea n conturile societii-mam (consolidante) a cotei-pri corespunztoare
participrii grupului din valoarea elementelor bilanului i ale contului de profit i pierdere ale
entitii consolidate, dup eventuale retratri, pentru a le armoniza cu principiile contabile ale
grupului. Fraciunea acestora, reprezentat de procentul de interes al grupului n entitile
consolidate, este nsumat linie cu linie la elementele bilanului i ale contului de profit i
pierdere ale societii-mam (consolidante). Nici un interes minoritar nu este constatat;
b) eliminarea, proporional cu procentul de interes al grupului n entitatea consolidat a coteipri integrate, a operaiunilor reciproce i a rezultatelor interne. n schimb, provizioanele pentru
deprecierea titlurilor de participare, constituite de instituia de credit deintoare de titluri n
capitalul entitilor integrate proporional, n funcie de pierderile suferite de acestea, sunt
eliminate n totalitate;
c) determinarea diferenei din prima consolidare;
d) eliminarea, n funcie de procentul de interes, a valorii rmase a titlurilor de participare ale
entitii consolidate dup nregistrarea fondului comercial i a valorii echivalente a respectivelor
titluri din capitalurile proprii ale entitilor consolidate. Diferena dintre valoarea contabil a
titlurilor de participare deinute de societatea-mam, care aparin filialei consolidate, i cota-parte
din capitalurile proprii ale entitii consolidate (mai puin rezultatul acesteia) deinute de grup se
integreaz n rezervele grupului, denumite rezerve consolidate. Drepturile grupului n rezultatele
entitii consolidate se integreaz rezultatelor grupului.
(2) n urma compensrii titlurilor de participare deinute de societatea-mam (consolidant) cu
fraciunea corespunztoare acestora din capitalurile proprii ale entitii consolidate rezult
rezervele consolidate.
(3) n cazul integrrii proporionale apar n bilan dou rubrici specifice:
a) rezerve consolidate - reprezint rezervele societii consolidante, precum i cota-parte ce
revine grupului n rezervele acumulate de la achiziia entitii consolidate;
15
PASIV
Titluri de participare F
Stocuri
Creane
Disponibiliti
100
700
900
500
Total ACTIV
Capital
Rezerve
Rezultat
Datorii
1.000
300
100
800
2.200
Bilanul societii F
ACTIV
PASIV
Stocuri
Creane
Disponibiliti
420 Capital
90 Rezerve
90 Rezultat
Datorii
300
90
30
180
Total ACTIV
600
Pentru efectuarea primei etape n consolidare i anume cumulul posturilor bilaniere ale
SM i F vom ata a bilanului societii-mame SM posturile bilaniere ale filialei deinut n
comun cu celelalte dou grupuri X i Y doar proporional cu cota deinut n capitalurile acesteia
de ctre SM, innd seama deci de procentul de interes.
Celelalte etape vor fi evideniate n continuare n tabloul de lucru de mai jos i anume
eliminarea titlurilor de participare n societatea F i diminuarea prii corespunztoare la nivelul
capitalurilor deinute n F, iar n final repartizarea capitalurilor proprii consolidate prin apariia
posturilor specifice consolidrii ajungndu-se la ntocmirea bilanului consolidate
Posturi
Bilan
Titluri F
Stocuri
Creane
SM
100
700
900
Fx%
Cumul Eliminare Creare
Bilan
interes SM+1/3F titluri/capi posturi de consolid
tal
consolidare
at
100
-100
420
140
840
840
840
90
30
930
930
930
17
Disponibil
Total
Activ
Capital
Rezerve
Rezerve
consolidate
Rezultat
Rezultat
consolidat
Datorii
Total
Pasiv
500
2.200
90
600
30
200
530
2.400
1.000
300
300
90
100
30
1.100
330
100
30
10
110
800
2.200
180
600
60
200
-100
530
2.300
530
2.300
1.000
-330
330
1.000
330
-110
110
860
2.400
860
2.300
110
860
2.300
Integrarea proporional a conturilor de rezultate: Prin aceast operaiune sunt afectate posturile
de cheltuieli i venituri ale societii-mam n totalitate crora li se vor aduga posturile de
cheltuieli i venituri ale filialei comune ns proporional cu procentul de interes n aceast
societate.
Contul de rezultate SM
Cheltuieli de exploatare
1.880 Venituri din exploatare
Cheltuieli excepionale
40 Venituri excepionale
Cheltuieli
privind
80
impozitul pe profit
Total cheltuieli
2.000 Total venituri
Rezultat
Total
Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli excepionale
Cheltuieli privind
impozitul pe profit
Total cheltuieli
Rezultat
Total
Posturi
100
2.100 Total
2.100
2.100
Contul de rezultate F
1.080 Venituri din exploatare
60
30
SM
2.000
100
Fx%
interes
18
1.200
1.200
1.200
Cumul
SM+1/3F
Cont de
rezultate
consolidat
Cheltuieli exploatare
Cheltuieli
excepionale
Cheltuieli
privind
impozitul pe profit
Total Cheltuieli
Venituri
din
exploatare
Venituri excepionale
Total venituri
Rezultat
Rezultat consolidat
1.880
1.080
360
2.240
2.240
40
60
20
60
60
80
30
10
90
90
2.000
2.000
1.170
1.200
390
400
2.390
2.400
2.390
2.400
100
2.100
100
1.200
30
400
10
100
2.500
110
100
2.500
-110
110
Exemplul 2:
Se considera o societate - mama A care detine 75% din capitalul social al filialei B.
Situatiile financiare la 31 decembrie anul N ale celor doua entitati se prezinta dupa cum
urmeaza:
Bilant entitatea A
Elemente
Sume
Active imobilizate
23.000.000
Imobilizari corporale
8.000.000
Investitie in Filiala
15.000.000
Active curente
12.500.000
7.000.000
Stocuri
4.000.000
Creante
1.000.000
19
Alte creante
500.000
Datorii
35.500.000
4.000.000
Capital social
10.000.000
21.500.000
31.500.000
35.500.000
Bilant entitatea B
Elemente
Sume
Active imobilizate
25.000.000
Imobilizari corporale
25.000.000
Investitie in Filiala
Active curente
9.000.000
Stocuri
6.000.000
20
Creante
3.000.000
Alte creante
34.000.000
4.000.000
Creditori
2.000.000
Dividende propuse
2.000.000
Capital social
20.000.000
10.000.000
30.000.000
34.000.000
Elemente
Sume
100.000.000
2.000.000
102.000.000
85.000.000
21
10.000.000
Impozitul pe profit
1.120.000
5.880.000
Elemente
Sume
48.000.000
2.000.000
50.000.000
47.000.000
Impozitul pe profit
480.000
2.520.000
Informatii suplimentare:
22
Cursul de schimb valutar comunicat de Banca Nationala a Romaniei, valabil pentru data
bilantului, este de 3,5 lei/euro.
In primul rand trebuie sa stabilim daca entitatea A trebuie sa intocmeasca situatii financiare
consolidate.
Pentru a intocmi situatii financiare consolidate o entitate trebuie:
fie ca valorile sale sau ale unei filiale sa fie admise spre tranzactionare pe o piata
reglementata.
Presupunem ca nicio societate din cele 2 nu detine actiuni tranzactionate pe o piata reglementata.
Calculul criteriilor de marime
1. Calcul profit intragrup
Acesta se face in vederea eliminarii profiturilor intragrup la calculul indicatorilor de marime.
Intrucat nu au existat tranzactii comerciale intragrup si fiecare societate isi desfasoara activitatea
independent, rezulta ca nu exista profituri interne in cadrul grupului.
Formula de calcul:
Profitul intragrup = Pret vanzare stoc Pret de achizitie
Profit intragrup = 0, deoarece nu avem vanzari/cumparari in cadrul grupului
2. Calc ulul activelor totale consolidate
Active totale consolidate = Active totale ale societatii mama + Active totale ale filialei Profit
intragrup
Active totale la societate-mama = 31.500.000 u.m.
Active totale la filiala = 30.000.000 u.m.
Active totale consolidate = 61.500.000 u.m.
23
Elemente
Bilant
societate-
Bilant
Ajustari consolidare
Sume
filiala
mama
Active imobilizate
Imobilizari corporale
23.000.000
25.000.000
8.000.000
25.000.000
5=2+34
33.000.000
33.000.000
Investitie financiara in A
15.000.000
Active curente
12.500.000
9.000.000
21.500.000
7.000.000
7.000.000
15.000.000*)
24
Stocuri
4.000.000
6.000.000
10.000.000
Creante
1.000.000
3.000.000
4.000.000
Alte creante
500.000
Total active
35.500.000
34.000.000
15.000.000
54.500.000
Datorii
4.000.000
4.000.000
1.500.000
6.500.000
Creditori
4.000.000
2.000.000
1.500.000**)
6.000.000
Dividende propuse
500.000
2.000.000
500.000
Capital social
10.000.000
20.000.000
20.000.000*)
10.000.000
21.500.000
10.000.000
+ 1.500.000**)
30.500.000
2.500.000***)
Interese minoritare
Total pasive
31.500.000
30.000.000
21.000.000
35.500.000
40.500.000
7.500.000 ****)
34.000.000
22.500.000
54.500.000
BIBLIOGRAFIE
1. Niculae Feleag, Liliana Feleag,- Contabilitate consolidat O abordare european
si internaional, Editura Economic, Bucuresti, 2007
2. Standardele internationale de contabilitate IAS, Editura CECCAR
3. ntrebri i studii de caz privind accesul la stagiu pentru obinerea calitii de expert contabil
i contabil autorizat, Ediia IV, Editura CECCAR 2011
4. Ghid privind aplicare OMFP 1802/2014- Editura CECCAR
5. *** International Financial Reporting Standards 2007, International Accounting Standards
Board
6. www.iasb.org.uk
7. www.fasb.org.us
8. www.iasplus.com
9. www.eifrs.com
10.www.de-contabilitate.ro
11.www.bnr.ro
26