Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
PROIECT
S.C. ALBALACT S.A.
ndrumtor:Lector Dr. uu tefania
Studeni:
Pascar Alexandra
Rosu Sinziana
Ungurean Anamaria
Avram Emanuela
Suceava 2015
1
CUPRINS
A. ntreprinderea caracterizare strategic
a) Scurt istoric i descrierea succint a ntreprinderii i a sectorului de care aparine
b) Misiunea firmei, obiectivele fundamentale (cuantificabile i necuantificabile)
c) Definirea opiunilor strategice i a obiectivelor specifice
B. Elaborarea analizei diagnostic la nivelul firmei
Etapa 1. Pregtirea analizei diagnostic
a) Caracteristici tipologice ale firmei i ale domeniului de activitate;
b) Definirea problemelor i a obiectivelor de urmrit prin analiza-diagnostic
c) Culegerea datelor, verificarea, sistematizarea i gruparea datelor prin diferite tehnici
statistice (surse de informaii: bilanul, contul de profit i pierdere, situaii analitice elaborate
pentru fiecare problem analizat n parte etc.)
Etapa 2. Prelucrarea, analiza i interpretarea rezultatelor; evidenierea punctelor
forte i slabe ale firmei pe domenii
2.1. Diagnosticul comercial (de marketing)
a) strategia firmei (ramura de activitate, evoluia firmei, dependena de alte ramuri,
perspective, planul strategic al firmei)
b) natura i mrimea pieei pe care firma acioneaz (segmentarea pieei, cota de pia,
concurena)
c) dimensiunile clienilor
d) structura produselor realizate i oferite
e) politica de preuri
f) distribuia utilizat (tipurile de canale folosite, reeaua de distribuie, costurile de
distribuie, reglementri specifice)
g) promovarea i publicitatea
h) programe de marketing utilizate
2.2. Diagnosticul resurselor umane
a) structura de personal (organigrama ierarhic i funcional)
b) tipologia managerilor: formaie profesional, vrst, experien, remuneraie,
impactul acestora asupra activitii comerciale
c) tipologia personalului folosit de firm (efectivul de personal, vrsta medie, repartiia
2
fondul de rulment
necesarul de fond de rulment
trezoreria net
indicatori de lichiditate
indicatori de solvabilitate
cifra de afaceri
producia exerciiului
marja comercial
valoarea adugat
excedentul brut din exploatare
rezultatul exploatrii
rezultatul financiar
rezultatul curent
rezultatul extraordinar
rezultatul brut
rezultatul net al exerciiului.
alturi de meninerea unei rate de cretere sustenabil la un nivel optim. Astfel, principiile
managementului financiar, raportate la decizia de investire, se bazeaz pe urmtoarele:
Investirea n proiecte care ofer rat de rentabilitate mai mare dect cea ateptat de
ctre furnizorii de capitaluri. Rata de rentabilitate a proiectelor de investiii este
cuantificat pe baza fluxurilor de numerar generate, iar cea cerut de furnizorii de
capitaluri trebuie estimat n funcie de riscurile asumate, respectiv costul de
oportunitate.
Alegerea variantei de finanare care minimizeaz costul capitalului i acoper
necesarul de finanare al ntreprinderii, dup scadene.
Pentru
societii Rarul.
Fabrica Albalact a fost deschis n perioada n care regimul comunist dorea ca fiecare
jude din Romnia s dezvolte propria industrie alimentara. Dupa cderea regimului comunist,
Albalact a rmas nc un deceniu n proprietatea statului, dar ca societate pe aciuni. n 1996,
societatea a fost listat i la Bursa de Valori Bucuresti. n 1999, lipsit de investitii i
tehnologie, compania a fost privatizat de stat i a devenit o societate pe ac iuni cu capital
integral privat. Familia Ciurtin (Petru Ciurtin si Raul Ciurtin) din Alba Iulia a cumprat
pachetul majoritar de aciuni.
n 2004, cu investiii moderne i o strategie de marketing bine orientat, Albalact a lansat
primul su brand sut la sut romnesc Fulga - care a ctigat rapid un capital de imagine
uria, devenind una dintre cele mai simpatizate mrci romneti.
Ce vac sunt! Am uitat sa ma prezint! Sunt cuvintele care au rmas n memoria colectiv
i astzi, la peste 10 ani de cnd Fulga a ieit n lume i a fcut cunotin cu micii si
consumatori. Fulga este primul brand romnesc animat construit n jurul unui personaj, un
brand neconvenional ntr-o pia a lactatelor conservatoare i clasic.
n 2005, Albalact a trecut printr-un proces complex de schimbare a identit ii vizuale. Cu
aceast ocazie, compania a oficializat i marca omonima De Albalact, cea mai veche marc
a companiei, cu un portofoliu de lactate proaspete fcute dup reete vechi. De Albalact,
reflect chiar n numele pe care il poart, tradiia companiei n prelucrarea laptelui i certific
originea natural a materiei prime. Albalact inseamn n primul rand untul de mas, un produs
rmas neschimbat de peste 40 de ani, cu acelai ambalaj i aceeai reet care l-au facut
cunoscut i pe care consumatorii le apreciaz i astzi. De Albalact este de mult vreme lider
de vnzri n categoria unt, reprezentnd aproximativ un sfert din piaa de unt, att n volum
ct i n valoare.
Brand romnesc, gust bun, ingrediente naturale, calitate garantat de-a lungul timpului
- sunt caliti pe care consumatorii le atribuie untului De Albalact.
n 2006, Albalact a lansat brand-ul Zuzu, cel mai important brand al companiei. Zuzu
este brand-ul modern i versatil care a strnit mereu zmbete i cu care compania a inovat cel
mai mult.
6
Zuzu este brand-ul care a adus n Romnia primul i cel mai folosit ambalaj modern
pentru laptele proaspt cutia de carton Tetra Top. Inovaia din 2006, dar nu numai, a dus la
creterea consumului de lapte i a fcut din Zuzu liderul pieei de lapte proaspt.
De apte ani, Zuzu este cel mai vndut lapte din Romnia! Anii 2007 i 2008 au fost pentru
Albalact anii investiiilor majore i ai consolidrii ca i companie romneasc modern cu
viziuni europene. Albalact a deschis porile noii fabrici de la Oiejdea, din judeul Alba - una
dintre cele mai mari i mai moderne investiii greenfield din Europa Central i de Est.
Tot n 2008, Albalact a achiziionat pachetul majoritar de aciuni al fabricii Rarul Cmpulung
Moldovenesc, pentru a intra pe segmentul brnzeturilor. Doi ani mai trziu, Rarul devine un
brand naional i ncepe s-i dezvolte portofoliu de lapte i brnzeturi.
An de an, Albalact a beneficiat de mriri de capital i de investiii semnificative, managementul a fost consolidat i au fost create i implementat o strategie de dezvoltare pe termen lung.
Compania Albalact a avut o evoluie financiar bun nc din 2003, cnd nregistra o cifr de
afaceri de 6,4 milioane euro. Dup lansarea primului brand, Fulga, afacerile companiei au
nceput s creasc. n 2005, compania Albalact a nregistrat o cifr de afaceri de 16,5 milioane
euro, cu aproape 50% mai mare dect cifra de afaceri nregistrat n anul 2004 .Un an mai
trziu, compania aproape i-a dublat cifra de afaceri, ajungnd la 29 milioane euro (102.1
milioane lei). i lansarea brand-ului Zuzu a adus o cretere cu 51% a cifrei de afaceri a
companiei. n 2007, Albalact avea o cifr de afaceri de 42.3 milioane euro (154.6 milioane
lei).
De-atunci, afacerile companiei au continuat s creasc cu dou cifre n fiecare an.
n 2014, Albalact a ajuns la o cifr de afaceri de 474.909.116 lei (aprox. 107 milioane euro),
situndu-se, astfel, pe primul loc n topul productorilor de lactate din Romnia.
Recent, Albalact a fcut investitii noi, de peste 8 milioane de euro, pentru modernizarea i
extinderea capacitii de producie a fabricii de la Oiejdea, din judeul Alba. Investiiile sunt
menite s susin creterea profitabil a companiei n urmtorii ani i s-i consolideze pozi ia
pe diverse segmente de pia.
Zuzu a venit i cu o nou inovaie n piaa de lapte din Romnia bidonul de plastic cu maner,
cel mai modern i mai practic ambalaj de pe piata.
7
In portofoliul Albalact se regasesc, astazi, peste 150 de sortimente sub cele cinci brand-uri ale
companiei - ZUZU, FULGA, RARAUL, DE ALBALACT, POIANA FLORILOR.
2.Misiunea firmei, obiectivele fundamentale (cuantificabile i necuantificabile)
Societatea are ca misiune:
-s creeze brand-uri romneti de top i s creasc profitul, prin inovaie i excelen
antreprenorial
-s satisfac nevoile consumatorilor care cred n valorile romneti, prin oferirea de produse
accesibile, obinute prin folosirea laptelui de cea mai bun calitate
-selectarea atent a furnizorilor
-stabilirea unor standarde nalte de fabricaie
-investirea permanent prin crearea de noi tendine
-creterea pieei, a clienilor i a categoriilor
Devotamentul, responsabilitatea, integritatea si respectul, viziunea si creativitatea,
empatia si sustinerea sunt VALORILE care ne definesc.
Ne pas i punem pasiune n tot ce facem.
Suntem ambiioi, fermi i consecveni n a ne atinge obiectivele i a face lucrurile bine.
Suntem onesti, ne onoram promisiunile si oferim respect inainte de a-l pretinde.
Incurajam ideile bune, promovam initiativele si inovam permanent.
Actionam ca o familie, sustinem toleranta, apreciem bucuria de a lucra impreuna.
Obiective fundamentale:
deja cucerit
ridicarea intei de vnzri pentru segmentul de produse lapte i iaurt
creterea notorietii mrcii Zuzu
mbuntirea imaginii liniilor de produse marca Albalact
Firma poate obine un avantaj competitiv prin mai multe metode, ceea ce determin i
identificarea strategiilor specifice. Strategiile firmelor pot fi:
Cu o tradiie de peste 40 de ani, compania produce astzi produse lactate de cea mai bun
calitate n cadrul fabricii Oiejdea din judeul Alba, una dintre cele mai mari i mai moderne
investiii greenfield din Europa Central i de Est, dar i n cadrul fabricii Rarul din
Cmpulung Moldovenesc, achiziionat n 2008.
Albalact deine pe piaa romneasc 7 brand-uri: Zuzu, Zuzu Max, Fulga, Fruzu, De
Albalact, Rarul i Poiana Florilor, cu un portofoliu de peste 140 de sortimente de lapte i
produse lactate, printre care: lapte proaspt pasteurizat, UHT, iaurturi proaspete albe, iaurturi
proaspete cu fructe, smntn, unt, sana, lapte btut, kefir, lapte cu arome pentru copii, brnz
telemea, brnz dulce de vac, brnz de burduf, cacaval, brnz topit.
Albalact i-a propus s aduc industria lactatelor la nivelul standardelor europene de
calitate, mbuntind performanele tehnologice i ncurajnd consumul de produse
romneti. Compania intenioneaz s-i ntreasc poziia pe piaa intern i s duc o
strategie de extindere teritorial i de diversificare a gamei de produse, avnd n vedere i
modernizarea ambalrii.
Printre performanele nregistrate de Albalact se numr: laptele Zuzu i untul de mas
Albalact (lider de pia), smntna Albalact i laptele UHT Fulga (locul 2 pe aceste
segmente).1
Valoarea veniturilor din producia vndut din 2013 este de 401.373.204 lei, nregistrndu-se
o cretere de 22,57% comparativ cu anul 2012.2
Printre principalii concureni ai companiei se numr: Danone Romnia, Friesland Campina,
Dorna Lactate S.A., Covalact, Simultan i Hochland.
b)natura i mrimea pieei pe care firma acioneaz (segmentarea pieei, cota de pia,
concurena)
1http://www.albalact.ro/viziune,-misiune,-valori.html
2http://www.albalact.ro/resources/reports/Bilant_2013-1398756810.pdf
10
Sursa:
http://www.zf.ro/companii/topul-celor-mai-mari-zece-producatori-de-lactate-din-
romania-12729798
c) dimensiunile clienilor
Societatea livreaza produsele pe piata interna, principalii clienti fiind: METRO,
SELGROS, HIPROMA, ROMANIA HYPERMARCHE, REAL, BILLA, Kaufland, LIDL si
altii
Societatea are in vedere:
-
e) politica de preuri
f) distribuia utilizat (tipurile de canale folosite, reeaua de distribuie, costurile de
distribuie, reglementri specifice)
Principalele piete de desfacere sunt: judetele Alba, Brasov, Cluj, Iasi, Dolj, Arad,
Timis, Maramures, Constanta, Suceava, Ilfov, Prahova, Arges, municipiul Bucuresti si altele,
toate retelel KA din tara. Sunt prezenti in toate judetele tarii.
Modele de distributie:
o Distributia directa cu mijloace auto specifice
o Livrarea de la depozitele proprii
o Indirecta prin distribuitori
Diagnosticul tehnic
Diagnosticul tehnic presupune o analiz de detaliu a factorilor tehnici de
producie, a tehnologiilor de fabricaie, a organizrii produciei i muncii.
Principalele produse realizate de Albalact sunt
Fulga lapte de consum, lapte cu arome, lapte colar, iaurt, sana, lapte btut
Zuzu lapte de consum, iaurt, sana, lapte btut
De Albalact lapte de consum, iaurt, smntn, unt, brnz topit
Rarul lapte de consum, iaurt, sana, lapte btut
Fruzu iaurt desert
Alte instalaii, utilaje i mobilier n valoare de 4.503.143 lei
Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie n valoare de 28.130.534 lei.
2.2. Diagnosticul resurselor umane
a) structura de personal (organigrama ierarhic i funcional)
b) tipologia managerilor: formaie profesional, vrst, experien, remuneraie,
impactul acestora asupra activitii comerciale
c) tipologia personalului folosit de firm (efectivul de personal, vrsta medie, repartiia
pe sexe, pregtire i calificare, vechime medie)
d) date sociale (climatul social, securitatea muncii, revendicri i greve)
e) analiza utilizrii/eficienei forei de munc
Resursa uman reprezint factorul activ al oricrei organizaii i este considerat ca fiind ,,
motorul,, desfurrii unei activiti eficiente. Diagnosticul resurselor umane necesare unei
ntreprinderi presupune abordarea mai multor aspecte, i anume:
reprezint resursa uman. Astfel, fia fiecrui post trebuie s cuprind anumite cerin e
necesare pentru a ntocmi o echip eficient de angajai. Aceste cerin e presupun cunotin e
profesionale n domeniul respectiv, experien, responsabilitate i posibilitatea de asumare a
riscurilor.
Recrutarea resurselor umane are loc prin diverse metode, precum publicarea
anunurilor despre posturile vacante, prin agenii de recrutare, recrutarea n coli, licee i
universiti, internet i mass-media.
Structura organizatoric a societii cuprinde urmtoarea clasificare:
Director General
Director General Adjunct
Director de Marketing
Director Comercial
Director Financiar
Director Resurse Umane
Director Producie-Planificare
13
Director Tehnic
Pe baza rapoartelor anuale ale firmei am ntocmit urmtorul tabel, ce conine numrul
mediu al angajailor societii comerciale. Numrul angajailor a crescut foarte mult n ultimii
ani datorit eficienei gestionrii managementului si performanelor firmei, ajungndu-se in
2014 la peste 800 de angajai. n 2012 s-a dublat capacitatea de produc ie a fabricii Rarul pe
baza extinderii de gam a brnzei de vaci, iar la sfritul anului 2012 a lansat i un brand nou,
Fruzu, care creeaz o nou categorie pe piaa iaurturilor cu fructe din Romnia. De asemenea,
raporturile dintre management i angajai au fost bune, fr s existe stri conflictuale.
2010
Numr mediu 643
2011
631
2012
661
2013
707
2014
800
de angajai
Sursa: Rapoartele anuale ale companiei Albalact.
Drepturile salariailor au fost achitate la zi, iar salariul minim respect prevederile
legale. Salariul maxim este confidenial i este n conformitate cu grila de salarizare impus
de S.C.ALBALACT S.A..
2.3. Diagnostic financiar-contabil
a) bilanul financiar, n preuri comparabile, pe ultimii 3-5 ani
a1) analiza structurii financiar-patrimoniale
economice din activul bilanier, funcie de rolul i destinaia lor precum i n funcie
de durata utilizrii acestora. Prin studiul ratelor de structur ale activului bilanier
se poate evidenia destinaia economic a capitalului investit, gradul de lichiditate al
capitalului investit, precum i capacitatea ntreprinderii de a-i modifica structura activului
sub aciunea factorilor conjuncturali ai pieei ncare aceasta i desfoar obiectul de
activitate.
n dinamic posturile din bilan care cresc ntr-un ritm superior creterii activului total
vor crete ca pondere n totalul activului, cele care cresc n aceeai proporie i menin
ponderea n totalul activ, iar posturile care se modific ntr-o proporie mai mic
14
dect activul total vor scdea ca pondere n totalul activului.Cele mai importante rate de
structur ale activului sunt :
1 .R a t a a c t i v e l o r im o b i l i z a t e ;
2.Rata activelor circulante;
rata stocurilor;
rata creanelor;
rata disponibilitilor.
Rata activelor imobilizate
Rata activelor imobilizate (Rai) msoar gradul de investire a capitalului i se
calculeaz ca raport ntre nivelul total al activelor imobilizate i nivelul total al bilanului,
dup formula:
Rai =
Imobilizri necorporale
100
Activ total
15
Rata activelor circulante arat ponderea pe care o dein utilizrile cu caracter ciclic
n total activ. Aceast rat exprim n mrimi relative nivelul capitalului imobilizat n proceul
de exploatare.
Rac =
Active circulante
100
Activ total
Rata stocurilor
Rata stocurilor (Rst) reflect nivelul stocajului nregistrat de unitate.
Stocuri totale
100
Rst= Active circulante
Rata creanelor(Rcr) arat ponderea creanelor pe care le are firma n total active
circulante. Aceast rat reflect politica de credit comercial a ntreprinderii analizate i este
influenat de domeniul de activitate i de termenele de plat practicate.
Rcr=
Rata ndatorrii
Rata stabilitii financiare
Rata stabilitii financiare ( Rsf) reflect msura n care firma dispune de resurse
financiare cu caracter permanent fa de total resurse de finanare. Aceste capitaluri
permanente sunt formate din capitalul propriu i capitalul mprumutat cu durat mai mare de
un an, motiv pentru care se mai numesc i surse stabile de finanare.
Rsf=
Capital permanent
100
Pasiv total
fondul de rulment
Fondul de rulment reprezint partea din capitalul permanent destinat i utilizat pentru
finanarea activitii curente de exploatare. Concret, acesta constituie diferena dintre capitalul
permanent i activele imobilizate, sau altfel spus, excedentul capitalurilor permanente asupra
activului imobilizat.
FONDUL DE RULMENT=Capitaluri permanente-Active imobilizate
17
trezoreria net
Trezoreria reprezinta tabloul disponibilitatilor monetare si a plasamantelor pe termen
surt, aparute din evolutia curenta a incasarilor si platilor, respectiv a plasarii excedentului
monetar.
Trezoreria are un rol fundamental intr-o intreprindere deoarece caracterizeaza marimea
disponibilitatilor banesti de care dispune aceasta la un moment dat. In general, trezoreria
este masa de disponibilitati facuta disponibila din jocul platilor si incasarilor si care
trebuie sa faca fata permanent scadentelor. Prin urmare, trebuie evaluate necesitatile in
fluxuri monetare de iesire (-) si mijloacele furnizate de fluxurile monetare de intrare (+).
Suma algebrica a necesitatilor si mijloacelor trebuie sa fie pozitive pentru a face fata
situatiilor neprevazute.
a3) analiza bonitii financiare
indicatori de lichiditate
indicatori de solvabilitate
Solvabilitatea evideniaz capacitatea unei societi de a face fa scadenelor pe
termen lung i mediu i depinde de mrimea acestor datorii i de costul ndatorrii. Prin
urmare, n msura n care activul real este suficient ca s i permit plata tuturor datoriilor,
societatea este solvabil. Astfel, solvabilitatea urmrete capacitatea acesteia de a-i achita
obligaiile totale din resurse totale, pe baza acestui indicator putndu-se evalua riscul
incapacitii de plat pe termen lung (insolvabilitatea sau risc de faliment).
19
PN
1. Profitul net pe actiune (earnings per share): EPS= Nr . aciuni
Este expresia directa a profitabilitatii intreprinderii.
2.
Dividendul
DPS
div
pe
actiune
(dividend
per
share):
0,504u.m
Nr.actiuni
200
200
DPS
0,504
0,2016
Curs _ bursier
2,5
PER
Curs _ bursier
EPS
Arata de cate ori sunt dispusi investitorii sa plateasca profitul net/actiune. Un coeficient PER
ridicat evidentiaza existenta in firma a oportunitatilor de crestere (g > 0, unde g rata de
crestere iar g = Rfin * b iar b coeficientul de reinvestire a profitului).
20
MBR
2012
36.393.240
2013
44.606.461
2014
52.674.233
mrfurilor
Producia vndut
Venituri din subvenii
Cifra de afaceri
Variaia stocurilor
Alte venituri
Total venituri din
327.453.946
0
343.844.878
390.407
464.114.
344.699.399
401.373.204
0
423.185.587
-1.199.973
1.786.823
424.634.324
446.295.772
0
474.909.116
2.791.964
7.918.186
485.638.426
exploatare
Cheltuieli privind mrfurile
Cheltuieli cu materia prim
27.548.500
199.555.303
33.167.352
251.328.399
41.787.836
268.878.379
i materiale consumabile
Cheltuieli cu energia i apa
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu serviciile ctre
5.172.503
29.989.472
54.971.782
5.849.635
32.437.977
73.072.869
6.649.143
31.905.771
97.248.992
902.746
1.130.332
986.948
taxe
Amortizri i provizioane
Ch. despgubiri, donaii i
12.544.956
2.814.298
13.593.360
976.661
16.397.860
1.681165
active cedate
Ajustarea valorii activelor
-22.649
-164.281
477.310
333.959.761
10.739.638
412.180.804
12.453.517
468.848.522
16.789.904
teri
Cheltuieli cu impozite i
circulante
Total cheltuieli exploatare
Rezultate din exploatare
21
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultatul financiar
Rezultatul curent al
5.675.180
7.681.125
-2.005.145
8.734.493
4.728.499
7.341.992
-2.613.493
9.840.024
3.180.831
5.684.972
-2.504.141
14.285.763
exercitiului
Rezultatul brut al
8.734.493
9.840.024
14.285.763
exercitiului
Impozit pe profit
Rezultatul net al
1.413.796
7.320.697
1.439.662
8.400.362
1.986.365
12.299.398
exercitiului
Indicatori
Exerciiul financiar
2011
2012
2013
2012/2011
%
2013/2012
cr
2012/20
2013/20
11
12
t
1
CA
33825065
34384487
423185587
5594227
79340709
101,65
123,07
Producia
1
31104125
8
32745394
401373204
16412691
73919258
105,27
122,57
vndut
Venituri
5
4205893
6
36393240
44606461
-5812653
8213221
86,23
122,57
14996497
20.002.30
22794078
5005811
2791770
133,38
113,96
99,09
123,19
99,22
122,54
din
vnzarea
4
marfurilor
Reduceri
comerciale
acordate
Venituri
din
34785838
34469939
424634321
-3158984
79934922
exploatare
Ponderea CA n
3
97,238033
9
99,752096
99,658827
2,5140632
v.
75
86
52
0,0932688
din
exploatare(min8
7
8
94
5%)
Venituri totale
35312311
35037537
429363820
-2747739
78988441
Ponderea CA N
8
95,788305
9
98,136141
98,561072
2,3478360
0,4249311
Vt(min 75%)
48
58
75
98
71
22
-cretere constant a cifrei de afaceri pe parcursul celor trei ani: de la 338250651 mii lei n
anul 2011, la 423185587 mii lei n anul 2013: aceast cretere se datoreaz creterii produciei
vndute n aceeai msur, de la 311041255 mii lei n anul 2011 la 401373204 n anul 2013
-veniturile totale cunosc o mic diminuare n anul 2012 dar cresc n 2013 ajungnd la suma de
429362820 mii lei
Indicatori
crt
Exerciiul financiar
2011
2012
2013
2012/201
2013/2012
2012/201
2013/2012
Producia
29804485
30806184
37850267
1
10016983
70440832
1
103,36
122,87
exerciiului
Producia
8
31104125
1
32745394
3
40137320
16412691
73919258
105,28
122,57
vndut
Reducerile
14996497
20002308
22794078
5005811
2791770
133,38
113,96
161685
219796
261636
58111
41840
135,94
119,04
-390407
-1199973
-2199140
-809566
-21,58
861884
-29682
861884
comerciale
4
acordate
Reduceri
comerciale
primite
Producia
1808733
stocat
Producia
29682
imobilizat
23
Exerciiul financiar
2011
2012
2013
2012/201
2013/201
2012/201
2013/201
Producia
29804485
30806184
37850267
1
10016983
2
70440832
1
103,37
2
122,87
exerciiului
Marfa comercial
8
10957020
1
8844740
3
11439109
-2112280
2594369
80,72
129,33
Valoarea mrfurilor
42205893
36393240
44606461
-5812653
8213221
86,23
122,57
Cheltuieli cu
31248873
27548500
33167352
-3700373
5618852
88,16
120,40
mrfurile
Consumuri
26481274
26040223
33130103
-4410510
70898804
98,33
127,23
intermediare
Cheltuieli cu
5
20297150
5
19955530
9
25132839
-3416204
51773096
98,32
125,95
materiile prime i
consumabile
Alte cheltuieli
1590481
702646
1050136
-887835
347490
44,18
149,45
materiale
Cheltuieli cu
5002213
5172503
5849635
170290
677132
103,40
113,09
energia i apa
Cheltuieli privind
55248544
54971783
73072869
-276761
18101086
99,50
132,93
prestaiile externe
Valoarea adugat
44189133
56504346
58640743
12315213
2136397
127,87
103,78
materialele
24
Indicatori
2012/201
2011
2012
2013
Remunerarea
2859718
2998947
3243797
1
1392284
2448505
104,87
2
108,16
personalului
Cheltuieli cu
8
2240233
2
2347620
7
2542031
1073870
1944115
104,79
108,28
salariile
Cheltuieli cu
1
6194857
1
6513271
6
7017661
318414
504390
105,14
107,74
social
Remunerarea
2414941
2342408
2544188
-72533
201780
96,99
108,62
statului
Cheltuieli cu
1001145
902746
1130392
-98399
227646
90,17
125,22
asimilate
Impozitul pe
1041430
1439662
1413796
398232
-25866
138,24
98,20
profit
Remunerarea
7941993
7681125
7341992
-260868
-339133
96,71
95,58
creditorilor
Cheltuieli cu
2237891
1674000
1509799
-563891
-164201
74,80
90,19
dobnzile
Alte cheltuieli
5704102
6007125
5832193
303023
-174932
105,31
97,08
financiare
Remunerarea
4493047
1370291
1531411
9209863
1611209
304,98
111,76
ntreprinderii
Ajustri de
1175961
0
1252230
9
1342907
762692
906772
106,48
107,24
valoare privind:
Imobilizrile
5
1174782
7
1254495
9
1359336
11370174
1048404
1067,85
108,36
-22649
-164281
-38482
-141632
-143,04
725,33
0
704437
-16,2470509
159,6676
1079665
1322709
126,93
5,97
114,7481
384,9966
t
1
Exerciiul financiar
2013/2012
2012/2011
2013/201
asig. i protecia
2
alte
impozite/taxe i
vrsminte
necorporale i
corporale
Active
15833
circulante
Provizioanele
Profitul
-7266568
1180603
1885040
0
8447171
reinvestit
Rezultatul net
Alte venituri
5767484
7769317
7320697
464114
8400362
1786823
1553213
-7305203
din exploatare
25
Venituri
extraordinare
Venituri
5264735
5675980
4728499
financiare
Venituri din
411245
-947481
1699967
-1837636
107,81
83,31
252,555077
34,70
subvenii pt
exploatare
5
aferente CA
Remunerarea
1114330
2814297
976661
altor
participani
Alte cheltuieli
1114330
2814297
976661
1699967
-1837636
252,555077
34,70355
Valoarea
4456149
4282730
5861493
-1734197
15787635
9
96,1083064
136,8635
adugat
26
TABELUL 5
Nr.cr
Indicatori
Exerciiul financiar
2011
2012
2013
2012/201
2013/201
2012/201
2013/2012
631
661
707
1
30
2
46
1
104,75
106,96
muncii
Ca/Ns
536054,9
520188,
598565,1
-15865,99
78376,27
97,04
115,06
Qe/Ns
1
472337,3
9
466054,
9
535364,4
-6283,11
69310,24
98,67
114,87
Va/Ns
3
70030,32
2
85483,1
6
82943,06
15452,81
-2540,07
122,065
97,03
t
1
Numrul
mediu de
salariai
Productivitate
a medie
anual a
Se constat urmtoarele:
o o cretere a numrului de salariai pe parcursul celor 3 ani
o o scdere nefavorabil a productivitii muncii cu 2,96% respectiv 1, 33% datorit
faptului c exist o cretere a numrului de salariai, n anul 2012 comparativ cu 2011
o ritmul de evoluie a numrului de salariai a crescut cu mai mult dect a crescut
valoarea adugat
TABELUL NR.6
NIVELUL I DINAMICA EFICIENEI
Nr.crt
.
Indicatori
1.
Venituri
din
exploatare
Cheltuieli
din
eploatare
Venituri
financiare
Cheltuieli
financiare
Venituri
totale
2.
3.
4.
5.
Exerciiul financiar
2011
2012
2013
347.858.383
344.699.39
9
424.634.32
1
338.372.211
333.959.76
1
412.180.80
4
5.264.735
5.675.980
7.941.993
353.123.118
%
2013/201
2
79.934.92
2
2012/201
1
99,09188
2013/2012
78.221.04
3
98,69598
123,4223
4.728.499
2012/201
1
3.158.98
4
4.412.45
0
411.245
-947.481
107,8113
83,30718
7.681.125
7.341.992
-260.868
-339.133
96,71533
95,58485
350.375.37
9
429.362.82
0
2.747.73
9
78.987.44
1
99,22188
122,5437
27
123,1897
6.
Cheltuieli
totale
7.
Rata
medie a
cheltuielil
or
exploatare
financiare
totale
346.314.204
341.640.88
6
419.522.79
6
4.673.31
8
77.881.91
0
972,729787
6
1508,52664
968,843467
6
1353,26851
970,67237
3
1552,7109
1
-3,88632
1,828905
4
199,4424
980,718016
9
975,071042
3
977,08226
3
155,2581
3
5,646974
6
98,65056
122,7964
2,011221
1
Se constat urmtoarele:
o cretere a cheltuielilor cu 2,01 la mie ns eficiena cheltuielilor totale este n scdere
ritmul de cretere a veniturilor este devansat de ritmul de cretere a cheltuielilor
rata de -3,89 se datoreaz faptului c ritmul de scdere a veniturilor este devansat de
ritmul de scdere a cheltuielilor
rata de +1,83 se datoreaz faptului c ritmul de cretere a cheltuielilor devanseaz
ritmul de cretere a veniturilor
rata medie a cheltuielilor totale de -5,65 se consider favorabil datorit faptului c
ritmul de scdere a veniturilor cu 0, 78 este devansat de ritmul de scdere a
cheltuielilor(-1,35)
rata medie a eficienei cheltuielilor totale de 2,01 este nefavorabil deoarece
cheltuielile totale cresc cu mai mult dect cresc veniturile totale.
ANALIZA SWOT
Analiza SWOT pune n eviden punctele forte ale firmei, pentru a fi dezvoltate i
punctele slabe, pentru a fi corectate. Oportunitile oferite de mediul extern trebuie exploatate
pentru a evita sau diminua impactul ameninrilor.
Puncte Forte
Puncte Slabe
28
distribuiei.
Stabilitatea financiar.
Se afl n topul primilor
Numeroi
prim (fermieri).
Interesul crescut al populaiei pentru
produse sntoase.
Posibilitatea extinderii teritoriale.
furnizori
de
Ameninri
materie
produse de substituie.
Modificri n contextul economic la
nivel naional.
Creterea mai lent, stagnare sau
intensificrii
promovrii
companiilor concurente.
TABELUL NR. 7
NIVELUL I DINAMICA EBE
NR.
CRT
.
1.
2.
3.
4.
5.
INDICATO
RI
Valoarea
adugat
Subvenii din
exploatare
Cheltuieli cu
personalul
Alte impozite,
taxe i
vrsminte
asimilate
EBE
EXERCIIUL FINANCIAR
2011
2012
2013
44.189.13
3
0
56.504.34
6
0
58.640.74
3
0
28.597.18
8
1.001.145
29.989.47
2
902.746
14.590.80
0
25.612.12
8
2012/201
1
12.315.21
3
0
2013/201
2
2.136.39
7
0
2012/2011
2013/2012
127,86932
103,78094
32.437.97
7
1.130.332
1.392.284
2.448.50
5
227.586
104,8686
108,16455
90,171354
125,21041
25.072.43
4
11.021.32
8
-539.694
-67
-130
29
-98.399
4.
5.
Indicatori
Exerciiul financiar
EBE
Alte venituri din
exploatare
Ajustri de
valoare privind
imobilizrile
corporale i
necorporale,
activele
circulante,
provizioane
Alte cheltuieli
Rezultat din
exploatare
2011
2012
2013
2012/201
1
2013/201
2
2012/201
1
2013/2012
14.590.80
0
7.769.317
25.612.12
8
464.114
25.072.43
4
1.786.823
-539.694
175,5361
97,89281859
1.322.709
5,973678
384,9965741
11.759.61
5
12.522.30
7
134.290
11.021.32
8
7.305.203
762.692
12.388.01
7
106,4857
1,072406227
1.114.330
2.814.297
976.661
1.699.967
252,5551
34,70355119
9.486.172
10.739.63
8
25.748.30
6
1.253.466
1.837.636
15.008.66
8
-178
447
Bilanul financiar
Elemente
de activ
Active
imobilizat
e
Imobilizr
i
necorpora
le
Imobilizr
i corporale
Imobilizr
i
financiare
Active
circulante
Stocuri
Exerciiul financiar
Elemente de
pasiv
2011
134.236.35
0
2012
126.374.81
8
2013
154.131.28
5
661.925
528.689
556.007
94.603.698
86.874.606
38.970.727
38.971.523
114.604.88
9
38.970.389
83.111.171
76.660.603
90.789.629
21.765.140
21.824.824
18.445.550
Capitaluri
proprii(KP
R)
Datorii pe
termen lung
Provizioane
Datorii pe
termen
scurt
Venituri n
avans
30
Exerciiul financiar
2011
89.979.768
2012
97.407.611
2013
98.487.183
31.235.334
22.246.828
36.282.852
208.663
208.663
208.663
91.306.493
78.857.924
106.042.330
4.647.260
4.382.118
4.117.034
Creane
Investiii
pe termen
scurt
Casa i
conturi la
bnci
Cheltuieli
n avans
Total activ
56.806.439
50.375.936
1.046.666
55.172.656
5.402.251
4.539.592
3.413.177
11.769.172
29.997
67.723
217.148
217.377.51
8
203.103.14
4
245.138.06
2
Total pasiv
217.377.51
8
203.103.14
4
245.138.062
Simb
ol
Imn
2011(lei)
2012(lei)
661.925
Structur(
%)
0,304546837
Imc
94.603.698
Imf
Ai
St
Cr
2013(lei)
528.689
Structur(
%)
0,260392496
43,52646746
86.874.606
42,78790645
46,79261037
38.970.727
17,93014561
38.971.523
19,19444539
114.604.88
9
38.970.389
134.236.35
0
21.765.140
56.806.439
61,76115991
126.374.81
8
21.824.824
50.375.936
62,24274433
154.131.28
5
18.445.550
55.172.656
62,93104271
10,01398125
26,13622586
31
10,74926921
24,81140274
556.007
Structur(
%)
0,227014913
15,91141743
7,531226998
22,52672305
Investiii
financiare pe
termen scurt
Disponibilit
i bneti
Active
circulante
Total activ
Ifts
1.046.666
0,515509065
5.402.251
2,205712412
Db
4.539.592
2,088632978
3.413.177
1,681074653
11.769.172
4,805294823
Ac
83.111.171
38,23884009
76.660.603
37,75725567
90.789.629
37,06895729
At
217.347.52
1
100
203.035.42
1
100
244.920.91
4
100
Ratele activelor imobilizate msoar gradul de investire a capitalului fix. Acesta cre te
n 2013 la 62,93%, fa de 62,24% n 2012 i 61,76% n 2011, datorit achizi ionrii de
imobilizri necorporale, corporale i financiare. Rata imobilizrilor necorporale crete
nesemnificativ n toi cei trei ani. Rata imbolizrilor corporale crete cu 46,79% n 2013 fa
de 42,79% n 2012 i 43,53% n 2011. De asemenea, rata imobilizrilor financiare crete n
anul 2012 cu 19, 19%.
Rata activelor circulante exprim ponderea capitalului circulant n totalul activului.
Rata stocurilor crete n anul 2012 cu 10,75% fa de ceilali doi ani. Rata creanelor crete n
2011 cu 26,14% fa de 24,81% n 2012 i 22,53% n 2013.
2.Analiza ratelor de structur ale pasivului
Specific
aie
Capital
social
Simbol
2011(le
i)
65.270.8
87
Structu
ra(%)
30,0306
563
2012(le
i)
65.270.8
87
Structur
a(%)
32,1475
3696
Rezerve
Rez
7.614.00
3
3,50314
693
13.537.4
36
6,66752
4284
Prime
de
capital
Rezulta
t
reporta
t
Rezulta
tul
exercii
ului
Reparti
zarea
profitul
ui
Subven
ii
Pr
Rr
275.613
0,12680
752
Pn
5.767.48
4
Rep
Sbvi
Cs
2013(lei
)
Structur
a(%)
65.270.8
87
12.843.1
22
0
26,6497
8092
5,24378
3305
0
275.613
0,13574
6265
1.485.20
4
0,60640
1461
2,65357
708
7.320.69
7
3,60562
5543
8.400.36
2
3,42982
6332
340.446
0,15663
671
436.725
0,21509
7936
484.748
0,19792
0215
4.647.26
0
2,13817
023
4.382.11
8
2,15830
2221
4.117.03
4
1,68096
4656
32
pentru
investii
i
Capital
propriu
10,9571
1669
98.487.1
83
36.282.8
52
40,2118
3058
14,8141
0934
124.036.
557
61,0910
9257
138.887.
069
56,7069
0458
42,0094
476
78.857.9
24
38,8394
9097
106.042.
330
43,2965
598
35.289.4
76
16,2364
29
42.268.7
17
20,8183
9553
40.852.3
53
16,6798
1404
Dt
122.541.
827
56,3805
957
101.104.
752
49,7966
0766
Total
pasiv
Pt
217.347.
521
100
203.035.
421
100
142.325.
182
244.920.
914
58,1106
6914
100
Rata
stabilit
ii
financia
re
Rata
autono
miei
financia
re
globale
Rata
autono
miei
financia
re la
termen
Rata de
ndator
are
global
Rsf=Cpm/
Pt
57,90834946
61,09109257
56,70690458
Rafg=Cpr
/Pt
41,39903119
47,97567366
40,21183058
Raft=Cpr/
Cpm
71,49060813
78,53137281
70,91170093
Rg=Dt/Pt
56,38059566
49,79660766
58,11066914
Cpr
89.979.7
68
41,3990
312
97.407.6
11
47,9756
7366
Credite
pe
termen
mediu
i lung
Capital
perman
ent
Credite
pe
termen
scurt
Furnizor
i i
asimilat
e
Datorii
totale
tml
31.235.3
34
14,3711
48
22.246.8
28
Cpm
125.862.
362
57,9083
495
ts
91.306.4
93
Fz
33