Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2012
Capitolul 1
Prezentarea generala a intreprinderii
Capitolul 1.1 Informatii generale
vizuala de corporatie, prin alaturarea unei inimi, al unui uger de vacuta si al unui suvoi de
lapte ca o promisiune a companiei de a oferi Tot ce-i mai bun din lapte. Noul brand
corporatist Albalact a fost inspirat, pe de o parte de traditia in piata produselor proaspete, iar
pe de alta parte de calitatea produselor care deriva in primul rand din zona cunoscuta ca un
urias bazin de lapte de calitate si din tehnologia de preparare a laptelui.Cu aceasta ocazie,
compania a oficializat si marca omonima De Albalact, sub care acum comercializeaza pe
piata mai multe produse lactate proaspete.
Albalact a lansat si brand-ul Zuzu, care a fost conceput pe aceeasi linie jucausa si
prietenoasa ca Fulga si i-a cucerit pe consumatori la fel de repede. Zuzu a trecut si el anul
acesta printr-un proces de rebranding care i-a adus o imagine vegetala mai proaspata si i-a
intarit argumentele rationale. Locul penelor de pe ambalaj a fost luat de petale de flori vii.
Anii 2007 si 2008 au fost pentru Albalact anii investitiilor majore si ai consolidarii ca si
companie romaneasca moderna cu viziuni europene. Albalact a deschis portile noii fabrici de
la Oiejdea, din judetul Alba - una dintre cele mai mari si mai moderne investitii greenfield din
Europa Centrala si de Est.
In fabrica de la Oiejdea Albalact produce lapte si produse lactate sub cele trei brand-uri
ale sale Fulga, Zuzu si De Albalact.
Zuzu
Fulga
De Albalact
Raraul
Albalact a lansat brandul Raraul si odata cu el lapte si branzeturi
produse dup reete romneti care mbin experiena i tradiia din
zona Bucovinei cu tehnologia modern i calitatea. Fabrica Rarul
Cmpulung Moldovenesc are o tradiie ndelungat n producia de
brnzeturi i este singura unitate din ar acreditat s exporte produse
n UE.
Fruzu
Lansat in septembrie 2012, Fruzu este cel mai tanar brand al
companiei Albalact si creeaza o noua categorie in piata iaurturilor cu
fructe din Romania: iaurtul care se ntoarce, la propriu, n farfurie.
Fruzu este un iaurt cu topping de fructe, cremos si dulce, intr-un
ambalaj unic in Romania, pentru care Albalact detine exclusivitate.
Denumire societate
ALBALACT SA
Cod fiscal/CUI
1755369
J1/70/1991
COMUNA GALDA DE JOS, DN1, KM 392-600
Localitate
OIEJDEA
Judet
ALBA
Tara
ROMANIA
Pagina internet
www.albalact.ro
Telefon
0258-816424; 0258-815601
Fax
0258-816424; 0258-815418
Domeniul de activitate
Cod CAEN(Rev.2)
1051
Danone(lapte batut);
Fresland(cu marca Milli si Oke-lapte batut si sana);
Covalact(lapte batut si sana);
Lacta(sana si lapte batut);
Lactaprod(cu marcile Pacolact si Pacolactate-lapte batut si sana).
buna,
Pe segmentul branza topita si crema de branza cei mai importanti concurenti sunt:
- Hochland Romania/Whiteland(lider de piata);
- Fresland(cu marcile Oke si Frico).
Pe piata untului desi e una mica ca dimensiuni.Cei mai importanti jucatori pe acest segment
sunt:
- Friesland(cu marca Napolact);
- Covalact;
- Lactalissi Meggle.
Clienti
Fiecare gama de produse Albalact se adreseaza unui segment diferit de piata,firma urmarind
acoperirea a cat mai multe segmente de piata fara sa existe suprapuneri de brand-uri.
Marca Fulga facand parte din segmentul laptelui ultrapasteurizat,este considerat produs
premium si se adreseaza persoanelor care prefera o alimentatie rationala si mai ales siguranta
in consum.
Marca Zuzu se adreseaza in primul rand persoanelor tinere, independente, moderne si bine
informate dar si familiilor din mediul urban.
Produsele marca Abalact, nebeneficiind de o diferentiere de imagine,sunt adresate persoanelor
cu venituri mici si medii,dar care pun pret pe calitatea produselor.
Capitolul 2
Structura surselor de finantare
1.Analiza financiara
Analiza financiara este activitatea de diagnosticare a starii de performanta a firmei pentru a
desprinde tendintele privind fluxurile de numerar viitoare ale firmei (ca mari-me,periodicitate
si risc implicat). In mod concrect, analiza financiara consta in selec-tarea, evaluarea si
interpretarea datelor financiare impreuna cu alte informatii pertinen-te in scopul sprijinirii
luarii deciciilor financiare (de investire, finantare si gestionare) de catre cei responsabili de
acest lucru.
Analiza financiara mai poate fi definita si ca fiind procesul de folosire a instrumente-lor
analitice si a tehnicilor standard pentru analiza documentelor financiare ale firmei (bilant
contabil, cont de profit si pierderi etc.) in vederea fundamentarii corecte a ma-surilor ce se
intreprind de conducerea firmei. Ea indica daca o firma are: (1) suficient numerar pentru a
face fata obligatiilor, (2) o perioada rezonabila de incasare a clientilor, (3) o politica eficienta
de gestionare a stocurilor, (4) active imobilizate sufi-ciente, (5) o structura adecvata a
capitalului si (6) o profitabilitate si o atractivitate pentru investitorii potentiali
corespunzatoare.
Analiza financiara isi propune sa stabileasca punctele tari si punctele slabe ale gestiu-nii
financiare in vederea fundamentarii strategiei sale de mentinere si de dezvoltare in-tr-un
mediu concurential.
Rezultatele analizei financiare pot sa indice anumiti factori si tendinte care pot ajuta
conducatorul financiar in planificarea si realizarea masurilor ce vizeaza indeplinirea obiectivului de maximizare a averii actionarilor (asociatilor). Ea poate, de asemenea sa fie
utilizata pentru a aprecia viabilitatea firmei si daca venitul furnizat de ea investito-rilor este
corespunzator riscurilor asumate de acestia.
Atat analiza pe plan intern cat si cea externa au ca obiectiv determinarea rentabilitatii si a
riscului si in final, a valorii intreprinderii. Sursa de date pentru analiza financiara o constituie
situatiile financiare, auditate potrivit legii:
-
bilant;
cont de profit si pierdere;
situatia modificarilor capitalului propriu;
situatia fluxurilor de trezorerie;
note explicative la situatiile financiare nule.
Analiza finaciara urmareste sa evidentieze, pe de o parte, modalitatile de realizare a echilibrului financiar pe termen lung si pe termen scurt (obiectiv al analizei pe baza de bilant)
si pe de alta parte, treptele de acumulare baneasca, de rentabilitate, ale activita-tii
intreprinderii (obiectiv al analizei pe baza contului de profit si pierdere), precum si explicarea
variatiei (modificarii) trezoreriei intreprinderii de la inceputul pana la sfar-situl perioadei de
gestiune (obiectiv al analizei pe baza situatiei fluxurilor de trezorerie). Bilantul sintetizeaza
pozitia financiara a intreprinderii la un moment dat, contul de rezultate sintetizeaza
Trezoreria neta pozitiva evidentiaza faptul ca exercitiul financiar s-a incheiat cu un surplus
monetar, expresie concreta a profitului net din pasivul bilantului si a altor acumulari banesti.
Trezoreria neta negativa evidentiaza un dezechilibru financiar a incheierea exercitului.
Contul de profit si pierdere
Contul de profit si pierdere sintetizeaza deci fluxurile economice, respectiv veniturile si
cheltuielile perioadei de gestiune, rezultate din activitatea curenta (de exploatare, financiara)
si din evenimente extraordinare.
2009
59.255.898
2010
77.982.326
2011
91.306.493
-6.659.886
-9.271.781
-8.165.325
127.817.884
120.524.619
126.071.025
36.347.454
29.050.270
31.235.334
5.675.390
65.270.887
85.586.377
28.306.963
95.603.352
225.975.200
232.573.837
222.128.860
5.347.792
65.270.887
85.917.894
45.174.556
107.032.596
261.256.670
264.341.100
259.879.544
4.647.260
65.270.887
89.979.768
56.806.439
122.541.827
338.250.651
347.858.383
338.372.211
10.444.977
2.135.252
9.774.297
-7.639.045
2.805.932
0.00
234.709.089
231.903.157
2.805.932
2.603.779
-
4.461.556
4.936.596
8.220.701
-3.284.105
1.117.451
0.00
269.277.696
268.100.245
1.177.451
580.212
1.764.078
-
9.486.172
5.264.735
7.941.993
-2.677.258
6.808.914
0.00
353.123.118
346.314.204
6.808.914
5.767.484
3.010.157
-
1.764.078
3.010.157
559
593
631
A
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I.
Imobilizari necorporale
II.
Imobilizari corporale
1. Terenuri si cosntructii
2. Instalatii tehnice si masini
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier
4. Avansuri si imobilizari corporale in
curs
Total imobilizari corporale
III. Imobilizari financiare
B. ACTIVE CIRCULANTE
I.
Stocuri
1. Materii prime si materiale
consumabile
2. Productia in curs de executie
3. Produse finite si marfuri
4. Avansuri pentru cumparari stocuri
Total stocuri
II.
Creante
III.
Investitii pe termen scurt
IV.
Casa si conturi la banci
C. CHELTUIELI IN AVANS
D. DATORII : Sumele care trebuie
platite intr-o perioada de pana la
un an:
E. ACTIVE CIRCULANTE /
DATORII CURENTE NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS
DATORII CURENTE
G. DATORII : Sumele care trebuie
platite intr-o perioada mai mare
de un an
Nr
.
R
d.
B
19
06
Sold la
01.01.2010
31.12.2010
1
134.477.770
517.649
2
129.796.400
707.104
07
08
09
10
62.902.811
51.592.875
495.804
1.141.289
62.459.855
47.869.624
480.895
301.815
11
18
35
116.132.779
17.827.342
52.585.512
111.112.189
17.977.107
66.559.006
20
10.774.119
9.995.022
21
22
23
24
30
33
34
36
45
869.200
7.905.818
1.832.344
21.381.481
28.306.963
2.897.068
10.500
59.255.898
652.302
6.927.466
1.392.363
18.967.153
45.174.556
2.417.297
2.151.539
77.982.326
46
-6.659.886
-9.271.781
47
127.817.884
120.524.619
56
36.347.454
29.050.270
H. PROVIZIOANE
I. VENITURI IN AVANS
J. CAPITAL SI REZERVE
I.
Capital
II.
Prime de capital
III.
Rezerve din reevaluare
IV.
Rezerve
Actiuni proprii
Castiguri legate de instrumentele de
capitaluri proprii
Pierderi legate de instrumentele legate
de capitaluri proprii
V.
Profitul sau pierderea
reportat
Sold C
Sold D
VI.
Profitul sau pierdere
exercitului financiar
Sold C
Sold D
Repartizarea profitului
Capitaluri Proprii Total (rd.
70+71+72+77-78+79-80+81-82+83-84-85)
Patrimoniul public
CAPITALURI TOTAL (rd. 86+87)
60
66
208.663
5.675.390
208.663
5.347.792
70
71
72
77
78
79
65.270.887
13.097.837
4.229.863
-
65.827.280
13.097.837
6.827.280
-
80
81
82
524.308
-
275.613
-
83
84
85
86
2.603.779
0
140.297
85.586.377
580.212
0
133.935
85.917.894
87
88
85.586.377
85.917.894
Nr.rd
A
1.Cifra de afaceri neta
Venituri din exploatare
Total
Cheltuieli din exploatare
Total
Profitul sau pierderea din
exploatare
- Profit
- Pierdere
Venituri financiare - Total
Cheltuieli financiare - Total
Profitul sau pierderea
financiar (a)
- Profit
- Pierdere
14. Profitul sau pierderea
curent (a)
B
01
12
35
222.128.860
259.879.544
36
37
45
52
10.444.977
0
2.135.252
9.774.297
4.936.596
0
4.936.596
8.22.701
53
54
0
7.639.045
0
3.284.105
Profit
- Pierdere
15. Profitul sau pierderea
din activitatea extraordinara
- Profit
- Pierdere
Venituri totale
Cheltuieli totale
Profitul sau pierderea
brut(a)
- Profit
- Pierdere
Profitul sau pierderea net(a)
a exercitiului financiar
- Profit
- Pierdere
55
56
2.805.932
0
1.177.451
0
59
60
61
62
0
0
234.709.089
231.903.157
0
0
269.277.696
268.100.245
63
64
2.805.932
0
1.177.451
0
67
68
2.603.779
0
580.212
0
BILANT
la data 31.12.2011
Denumirea elementului
A
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I.
IMOBILIZARI
NECORPORALE
1. Cheltuieli de constituire
2. Cheltuieli de dezvoltare
3. Concesiuni,brevete,licente,marci
comerciale,drepturi si active similare
si alte imobilizari necorporale
4. Fond comercial
5. Avansuri si imobilizari necorporale in
curs de executie
Total
II.
IMOBILIZARI CORPORALE
1. Terenuri si constructii
2. Instalatii tehnice si masini
3. Alte instalatii, utilaje si mobilier
4. Avansuri si imobilizari corporale in
curs de executie
TOTAL
III.
IMOBILIZARI FINACIARE
1. Actiuni detinute la entitatile afiliate
2. Imprumuturi acordate entitatilor
Nr.r
d.
B
01.01.2011
1
Sold la
31.12.2011
2
01
02
03
210.387
165.208
04
05
496.717
496.717
06
707.104
661.925
07
08
09
10
62.459.855
47.869.624
480.895
310.815
46.246.629
46.395.798
1.839.263
122.008
11
111.112.189
94.603.698
12
13
17.968.711
-
38.958.298
-
afiliate
3. Interese de participare
4. Imprumuturi acordate entitatilor de
care compania este legata in virtutea
intereselor de participare
5. Investitii detinute ca imobilizari
6. Alte imprumuturi
TOTAL
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL
B. ACTIVE CIRCULANTE
I.
STOCURI
1. Materii prime si materiale
consumabile
2. Productia in curs de executie
3. Produse finite si marfuri
4. Avansuri pentru cumparari de stocuri
Total
II.
CREANTE (Sumele care
urmeaza sa fie incasate dupa o
perioada de un an)
1. Creante comerciale
2. Sume de incasat de la entitatile
afiliate
3. Sume de incasat de la entitatile de
care compania este legata in virtutea
intereselor de participare
4. Alte creante
5. Capital subscris si nevarsat
Total
III.
INVESTITII PE TERMEN
SCURT
1. Actiuni detinute la entitatile afiliate
2. Alte investitii pe termen scurt
Total
IV.
CASA SI CONTURI LA
BANCI IN LEI
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL
C. CHELTUIELI IN AVANS
D. VENITURI IN AVANS
1. Subventii pentru investitii
2. Venituri inregistrate in avans
Sume de reluat intr-o perioada de pana la un
an
Sume de reluat intr-o perioada mai mare de
un an
Fond comercial
TOTAL
E. CAPITAL SI REZERVE
I. Capital
14
15
16
17
18
19
8.396
17.977.107
129.796.400
12.429
38.970.727
134.236.350
20
9.995.022
11.143.758
21
22
23
24
652.302
6.927.466
1.392.363
18.967.153
200.729
9.129.908
1.290.745
21.765.140
25
26
31.510.747
12.809.629
35.327.940
21.158.182
27
28
29
30
854.180
45.174.556
320.317
56.806.439
31
31
33
34
2.417.297
4.539.592
35
36
66.559.006
2.251.539
83.111.171
29.997
37
38
39
5.347.792
-
4.647.260
-
40
41
42
5.347.792
4.647.260
43
44
45
46
47
48
49
50
51
65.270.887
65.270.887
13.097.837
1.318.638
-
65.270.887
65.270.887
11.392.227
1.659.084
-
52
53
54
55
5.508.642
6.827.280
-
5.954.919
7.614.003
-
56
57
275.613
275.613
58
400,000,000
300,000,000
mil. lei
338,250,651
225,975,200
261,256,670
200,000,000
100,000,000
0
2009
2010
2011
400,000,000
350,000,000
300,000,000
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
0
mil. lei
Venituri totale
353.123.118
269.277.696
234.709.089
353,123,118
234,709,089
2009
269,277,696
2010
2011
Venituri totale
Interpretare : Veniturile toatele ale firmei au crescut in 2011 cu 353.123.118 mil.lei fata de
2010 in care s-au inregistrat venituri totale de 269.277.696 mi.lei si fata de 2009 in care s-au
inregistrat 234.709.089 mil.lei.
Cheltuieli totale
346.314.204
268.100.245
231.903.157
400,000,000
300,000,000
346,314,204
231,903,157
268,100,245
200,000,000
100,000,000
0
2009
2010
Cheltuieli totale
2011
mil. lei -
Interpretare : Cheltuielile totale ale firmei au crescut in 2011 cu 346.314.204 mil.lei fata de
2010 in care s-au inregistrat cheltuieli totale de 268.100.245 mil.lei si fata de 2009 in care sau inregistrat 231.903.157 mil.lei.
140,000,000
120,000,000
100,000,000
80,000,000
60,000,000
40,000,000
20,000,000
0
mil.lei-
Datorii totale
122.541.827
107.032.596
95.603.352
122,541,827
95,603,352
2009
107,032,596
2010
2011
Datorii totale
Interpretare : Datoriile totale ale firmei Albalact au crescut in 2011 cu suma de 122.541.827
mil.lei fata de 2010 in care s-au inregistrat 107.032.596 mil.lei iar in 2009 s-au inregistrat
95.603.352 mil lei.
Numar de angajati
631
593
559
2010
2009
631
640
620
593
600
580
560
559
540
520
2009
2010
Numar angajati
2011
Capitolul 3
Analiza mutatiilor in structura capitalului propriu si a
factorilor de influenta
13.097.837
4.229.863
140.297
Anul
2010
65.270.887
13.097.837
6.827.280
133.935
2011
65.270.887
11.392.227
7.614.003
340.446
85.586.377
-
85.917.894
-
89.979.768
-
Denumire
2009
Capital
Prime de capital
Rezerve de reevaluare
Rezerve
Repartizarea
profitului
Capitaluri proprii
Patrimoniul
65.270.887
2010
2011
13,500,000
13,097,837
13,097,837
13,000,000
12,500,000
12,000,000
11,392,227
11,500,000
11,000,000
10,500,000
2009
2010
2011
Rezerve
8,000,000
6,000,000
4,000,000
Rezerve
2,000,000
0
2009
2010
2011
340,446
300,000
200,000
140,297
133,935
2009
2010
100,000
0
Repartizarea profitului
2011
91,000,000
90,000,000
89,000,000
88,000,000
87,000,000
86,000,000
85,000,000
84,000,000
83,000,000
89,979,768
85,586,377
2009
85,971,894
2010
2011
Capitaluri proprii
Capitolul 4
Analiza mutatiilor in structura resurselor imprumutate
Denumire
Datorii ce trebuie
platite intr-o perioada
de un an Total
Sume datorate
entitatilor afiliate
Datorii comerciale
furnizori
Avansuri incasate in
contul comenzilor
Alte datorii,datorii
fiscale si datoriile
privind asigurarile
Efecte de comert de
platit
Sume care trebuie
platite intr-o perioada
mai mare de un an Total
2009
59.255.898
Anul
2010
77.982.326
2011
91.306.493
205.807
3.810.640
39.974.371
35.289.476
77.982.326
91.306.493
877.547.
2.207.743
36.347.454
29.050.270
31.235.334
Bibliografie
www.bvb.ro
www.albalact.ro