Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Introducere
În viaţa economică a diferitelor ţări se intâlnesc atât agenţi economici care işi desfăşoara
activitatea ca entităţi juridice independente cât şi grupuri de societăţi legate între ele din punct de
vedere economic şi financiar, sub controlul sau influenţa uneia dintre ele. Grupurile de societăţi
reprezintă o realitate tot mai pregnantă a lumii contemporane.
Grupul de societăţi reprezintă ansamblul constituit din două sau mai multe societăţi, fiecare
cu propria personalitate juridică, dar care sunt supuse unei direcţii economice unitare asumate de
una sau mai multe dintre ele.
Societăţile din cadrul grupului, având personalitate juridică elaborează fiecare situaţii
financiare consolidate potrivit reglementărilor specifice stabilite de către fiecare ţară.
Informaţiile oferite de situaţiile financiare anuale individuale ale societăţilor componente
ale grupului sunt insuficiente şi irelevante, deoarece nu permit o apreciere corectă a situaţiei
economico- financiare a ansamblului. Situaţiile financiare individuale nu reflectă activitatea
comună a diferitelor societăţi din grup.
Situaţiile financiare consolidate ale grupului nu sunt egale cu suma situaţiilor financiare
anuale ale societăţilor din grup, deoarece între societăţile grupului pot exista tranzacţii interne.
Aceste operaţii majorează artificial valorile conturilor individuale. Eliminarea acestor operaţii nu
se reduce la simpla adunare a conturilor individuale.
Necesitatea situaţiilor financiare consolidate este evidentă, ele dau o imagine mai
cuprinzătoare a situaţiei reale a unui grup, imagine pe care nu o poate da ansamblul bilanţurilor
societăţilor componente, ele permit exprimarea într-o manieră globală a situaţiei financiare şi a
rezultatului grupului.
Obiectivul situaţiilor financiare consolidate este de a prezenta poziţia financiară,
performanţele şi evoluţia poziţiei financiare referitoare la unităţile cuprinse în grupul de societăţi,
ca şi cum ar fi vorba de o singură societate. Subiectul consolidării îl constituie societăţile din
cadrul grupului, iar obiectul consolidării situaţiile lor financiare anuale.
Consolidarea situaţiilor financiare este o tehnică de inginerie a contabilităţii financiare,
care are ca finalitate producerea de informaţii necesare utilizatorilor externi. Ea este şi un
instrument de gestiune, deoarece permite să se clarifice relaţiile complexe între filiale şi
societatea-mamă şi să se compare rezultatele obţinute cu obiectivele fixate.
Situaţiile financiare consolidate asigură agregarea activelor, datoriilor şi capitalurilor
proprii, precum şi a veniturilor şi cheltuielilor pentru a furniza o imagine globală şi fidelă a
grupului de societăţi.
1
Pentru un grup de societaţi, fie că activează la nivel naţional, regional sau mondial, a
beneficia de informaţiile furnizate prin intermediul situaţiilor financiare consolidate reprezintă o
bază reală şi solidă pentru fundamentarea deciziilor de investiţii, a deciziilor strategice şi, nu în
ultimul rând, a deciziilor managementului executiv. O decizie de investiţii fundamentată pe o
informaţie contabilă viabilă, comparabilă, consolidată şi reală este supusă unui grad sporit de
succes.
2
e) reprezintă un membru apropiat al familiei persoanei menţionate la lit. a) sau d);
f) reprezintă o entitate care este controlată în comun sau influenţată semnificativ ori pentru
care puterea semnificativă de vot într-o asemenea entitate este dată, direct sau indirect, de orice
persoană mentionată la lit. d) sau e); sau
g) entitatea reprezintă un plan de beneficii postangajare pentru beneficiul angajaţilor
celeilalte entităţi sau al oricărei entităţi care este entitate legată cu cealaltă entitate.
Societatea-mamă (a parent) este o întreprindere care are una sau mai multe filiale. În
principiu, o societate-mamă posedă mai mult de 50% din capitalul societăţii-filială, capital in
care nu sunt cuprinse acţiunile cu dividend prioritar, fară drept de vot. Ea deţine, astfel,
majoritatea absolută în adunările generale ordinare (AGO) şi in organele de conducere ale filialei
(cazul controlului exclusiv de drept); cu mai mult de două treimi din capital, societatea-mamă are
majoritatea calificată în adunările generale extraordinare (AGE).
Filiala (a subsidiary) este o întreprindere controlată de o altă întreprindere, denumită
anterior societate-mamă. Poate exista şi situaţia unei filiale comune a două societăţi-mamă
(asocieri in participaţie), precum şi cea privind o filială necotată a unei societăţi-mamă cotată la
bursă.
Controlul (control) – Termenul de control poate fi luat în sensul lui francez şi atunci este
echivalent cu cel de verificare sau, în sensul britanic, de putere. Conform IAS 27 Situaţiile
financiare consolidate şi individuale, controlul reprezintă puterea de a conduce politicile
financiare şi de exploatare (operaţionale) ale unei entităţi în vederea obţinerii de beneficii din
activităţile sale. Trebuie să se facă distincţie între control şi interes (sau participaţie), care
reprezintă deţinerea unei parţi din capitalul unei societăţi. Controlul poate îmbraca forma
controlului exclusiv şi a controlului conjunctiv. La randul lui, controlul exclusiv se poate
realiza ca un control de drept sau un control de fapt.
În referenţialul internaţional, sunt enunţate patru circumstanţe in care operează controlul
de fapt:
1. Societatea-mamă posedă mai mult de jumătate din drepturile de vot, ca urmare a unui
acord cu alţi investitori; uzanţele arată că, în principiu, societatea-mamă ar trebui să
deţină totuşi mai mult de 40% din drepturile de vot;
2. Societatea-mamă are puterea să conducă exploatarea si finanţarea întrepinderii
controlate, printr-o dispoziţie a statutelor sau printr-un acord;
3. Societatea-mamă poate să numească sau să revoce majoritatea membrilor din consiliul
de administraţie sau a unui organ de conducere echivalent; sau
4. Societatea-mamă are puterea de a reuni majoritatea drepturilor de vot în acest consiliu
sau în acest organ.
Conform referenţialului internaţional, controlul conjunctiv (concomitent) (joint control)
reprezintă împărţierea, printr-un acord contractual, a controlului asupra unei activităţi economice
sau asupra unei societăţi, între un număr redus de acţionari, care o controlează în comun, dar nici
unul nu poate lua decizii fară acordul celorlalţi.
3
Conform IAS 31-“ Interese în asocierile în participaţie”, controlul conjunctiv este partajul
unei întreprinderi exploatate în comun de un număr limitat de asociaţi sau de acţionari, de o atare
manieră incât politicile financiare şi cele de exploatare să rezulte din acordul lor.
Existenta unui control conjunctiv se bazează pe două caracteristici:
a) Un număr limitat de asociaţi/acţionari îşi împart controlul; partajul controlului
presupune ca niciun asociat sau acţionar nu este susceptibil să poată exercita un control
exclusiv, de unul singur, impunând deciziile celorlalţi; existenţa unui control
conjunctiv nu exclude prezenţa de asociaţi /acţionari minoritari care nu participă la
controlul comun
b) Un acord contractual care:
Prevede exercitarea controlului conjunctiv asupra activităţii economice a
întreprinderii exploatate în comun;
Prevede deciziile esenţiale realizării obiectivelor întreprinderii exploatate în
comun, obiective care necesită consimţămantul tutror asociaţilor/acţionarilor ce
participă la acest tip de control.
În afară de cele două tipuri de control, în relaţiile dintre două societăţi mai poate să apară şi
influenţa notabilă.
Influenţa notabilă (significant influence), în inţelesul internaţional, este puterea de a
participa la deciziile referitoare la politicile financiare şi de exploatare ale unei întreprinderi, fară
ca totusi să se exercite un control asupra acestor decizii. Aceasta se manifestă prin:
4
unor operaţii semnificative între întreprinderi, din schimbul de persoane de
conducere sau din legaturi de dependenţă tehnică;
Existenţa fracţiunii minime de 20% din drepturile de vot este respinsă daca ea nu
permite exercitarea unei influenţe notabile, fapt care trebuie să fie justificat în
anexă.
În caz contrar, poate fi adusă proba unei influenţe notabile chiar dacă se deţine mai
puţin de 20% din drepturile de vot.
30%
M
E
6
60% 20%
C
40%
15% 90%
A B D
Restul de 70% din drepturile de vot ale societatii E sunt detinute de doi asociati x si y.
Intre M, x si y, exista o intelegere privind controlul conjunctiv asupra societatii E. Sa se
determine procentajul de control.
PC : M A = 60%
direct = 40%
PC : M B = 55%
indirect prin A = 15 %
A este filiala, B este filiala.
PC : M C = 20%, influenta notabila, C este societate asociata
PC : M D = 0%, pentru ca are doar 20% in C, D nu este membra a grupului M
PC : M E = 30%, control conjunctiv, E reprezinta asociere in participatie pentru ca
intre asociati exista o intelegere scrisa.
2. În vederea determinării procentajului de interes, pentru fiecare filiaţie (lanţul de
legături dintre societăţile aflate în diferite raporturi de participaţie), se multiplică
procentajele de deţinere ale fiecărei societăţi care constituie lanţul şi se adună
procentajele rezultate din diferitele inmulţiri, pentru fiecare lanţ al filiaţiei.
Ex.: Se dă următoarea organigramă (acţiuni ordinare cu un drept de vot)
30%
M
E
60% 20%
C
40%
15% 90%
A B D
PI : M A = 60%
PI : M B = 60% x 15% = 9,5%
7
= 60%
= 69,5%
A este filiala, B este filiala.
PI : M C = 20%
PI : M D = 20% x 90% = 18%
PI : M E = 30%
Pe baza procentajului de control se stabilesc tipul de control si influenta semnificativa
si pe baza acestora se alege metoda de consolidare potrivita. Pe baza procentajului de interes se
aplica efectiv metoda de consolidare. Procentajul de interes sta la baza realizarii consolidarii,
influentand efectuarea cumulului conturilor, eliminarea operatiilor reciproce si repartizarea
capitalurilor proprii si a rezultatului intre societatea-mama si minoritari. Astfel:
Pentru consolidarea filialelor se foloseste metoda integrarii globale (IAS 27- Situaţiile
financiare consolidate şi contabilitatea investiţiilor în filiale) ;
8
- informaţiile necesare pentru elaborarea situaţiilor financiare anuale consolidate se pot
obţine numai cu costuri sau întârzieri nejustificate;
- acţiunile la entitatea în cauză sunt deţinute exclusiv în vederea vânzării ulterioare a
acestora.
4. Datele de intrare şi de ieşire în/din perimetrul de consolidare şi data închiderii
conturilor
Intrarea unei întreprinderi în perimetrul de consolidare este efectivă:
- fie la data achiziţiei titlurilor de către întreprinderea consolidantă;
- fie la data prelurăii controlului sau influenţei semnificative, dacă achiziţia a avut loc în
mai multe tranşe;
- fie la data prevăzută prin contract, dacă aceasta prevede transferul controlului la o dată
diferită de cea la care a avut loc transferul titlurilor.
În pricipiu, data intrării în perimetrul de consolidare (data primei consolidări) este data de
achiziţie a titlurilor. Data ieşirii din perimetrul de consolidare este data la care se pierde
controlul sau influenţa semnificativă (vânzarea titlurilor).
În conformitate cu referenţialul internaţional, data închiderii conturilor consolidate
trebuie să coincidă cu data de închidere a conturilor individuale ale întrepeinderii consolidante.
Atunci când data de închidere a conturilor unei întreprinderi incluse în perimetrul de consolidare
este posterioară datei de închidere a conturilor consolidate, fără a depăşi însă trei luni, conturile
sale individuale pot să fie reţinute, după luarea în calcul a impactului operaţiilor semnificative
intervenite între cele două date de închidere. Dacă perioada este mai mare de 3 luni trebuie ca
enitatea consolidată să întocmească situaţii financiare intermediare.
ACTIV PASIV
Bilantul societatii F:
ACTIV PASIV
11
Pentru intocmirea bilantului consolidat al grupului format de societatea-mama SM
impreuna cu filiala F se procedeaza la parcurgerea pasilor de consolidare astfel:
a) Cumulul posturilor bilantiere. Obtinem un bilant cumulat care se prezinta astfel:
Bilantul cumulat al SM si F:
ACTIV PASIV
Partea aferenta societatii-mama SM: Capital x 75% = 500 x 75% = 375, aici
trebuie sa tinem cont ca este cuprins si echivalentul valorii titlurilor de participare in marimea
capitalului filialei.
12
- Rezerva consolidata aferenta societatii SM ca si consolidanta, cuprinde marimea
rezervelor SM din conturile individuale, cei 300;
Se vor obtine:
rezerve consolidate = 300
rezultat consolidat = 100
interese minoritare – parte capital = 125
Bilantul consolidat al societatii SM dupa eliminarea titlurilor de participare:
ACTIV PASIV
ACTIV PASIV
13
2 . Metoda integrării proporţionale (proportionate consolidation method) şi al
standardului Interese în asocierile în participaţie (prelucrarea de referintă), metoda folosita
pentru consolidarea societatilor controlate in comun.
Metoda integrării proporţionale se aplică în cazul intereselor în asocierile în participaţie.
O asociere în participaţie ( a joint venture) este un acord contractual în virtutea căruia
două sau mai multe părţi convin să exercite o activitate economică plasată sub control
conjunctiv(concomitent).
Un asociat într-o asociere în participaţie (a venturer) este un participant la o asociere în
participaţie, care exercită un control conjunctiv asupra acesteia.
Un investitor (an investor) într-o asociere în participatie este un participant în cadrul
acesteia, dar el nu exercită un control conjunctiv asupra acesteia.
Asocierile în participaţie se referă la o gamă diversă de forme şi de structuri.Standardul
IAS 31 prezintă, în acest sens, trei mari categorii :
-activităţi aflate sub control conjunctiv ;
-active aflate sub control conjunctiv ;
-entităţile aflate sub control conjunctiv.
Activităţile aflate sub control conjunctiv
Activităţile aflate sub control conjunctiv reprezintă forma cea mai simplă de asociere în
participaţie. Fiecare antrepenor suportă propriile cheltuieli, utilizeazî propriile active şi resurse,
pentru realizarea activităţilor supuse unui control comun cu alţi antrepenori. Acordul contractual
prevede, în special , modul în care pot fi impărţite veniturile generate de vânzarea producţiei,
precum şi cheltuielile comune.
Cum toate activele, datoriile, cheltuielile şi veniturile sunt înregistrate în situaţiile
financiare individule, în situţiile financiare aferente grupului nu este necesară nici o ajustare în
privinţa acestor elemente atunci când un asociat al respectivei asocieri în participaţie prezintă
situaţii financiare consolidate.
Unui asociat poate să nu-i fie impusă o contabilitate distinctă şi aceasta poate să nu
întocmescă situaţii financiare. Totuşi, la modul general, asociaţii pot să intocmească conturi de
gestiune, pentru a putea sa evalueze performanţele asocierii.
Activele aflate sub control conjunctiv
Acestă formă de asociere în participaţie presupune exploatarea unuia sau mai multor active
supuse unui control conjunctiv. Fiecare antreprenor are dreptul la o parte din bunurile fabricate
şi serviciile prestate, prin utilizarea acestor active, şi işi asumă în contrapartidă, o parte convenită
din cheltuielile generate de folosirea lor.
Sub aspect contabil, fiecare antreprenor înregistrează în stuaţiile sale financiare individuale
şi, în consecinţă, în situţiile sale financiare consolidate:
14
Cota parte din activele aflate sub control conjunctiv, clasificate în funcţie de natura
activelor
Orice venit generat de vânzarea sau de utilizarea cotei sale părţi din producţia
asocierii în participţie
15
La terminarea exerciţiului, profiturile interne incluse în unele în unele elemente de activ ale
uneia sau alteia dintre întreprinderi sunt eliminate şi ele la nivelul procentajului de integrare al
societăţii controlate conjunctiv.
Similar cazului integrării globale, pierderile interne sunt eliminate doar atunci când ele nu
reprezintă o pierdere definitivă de valoare, ci sunt datorate utilizării unor preţuri de transfer care
se abat semnificativ de la valorile de piaţă.
În privinţa eliminării participaţiei asociatului în entitatea aflată sub control conjunctiv,
operaţia este mai simplă decât in cazul integrării globale deoarece, după cum s-a precizat
anterior, cumularea elementelor situaţiilor financiare este limitată la partea asociatului în activele
şi datoriile asocierii în participaţie şi, ca atare, nu trebuie să mai fie puse in evidenţă interesele
minoritare.
Dacă principala caracteristică a unei asocieri în participaţie este activitatea economică în
care două sau mai multe părţi interesate au capacitatea de a exercita şi s-au angajat în mod
contractual să exercite controlul conjunctiv, aceasta nu trebuie să fie tradusă prin faptul că
fiecare parte asociată are un interes financiar egal în asociere. Este cunoscut faptul că părţile
asociate au participaţii diferite la activele nete (capitaluri) şi la profitul sau pierderea unei
asociaţii, dar ele sunt egale, din punctul de vedere al exercitării controlului.
Ex. : Presupunem o societate F care a fost creata in comun de grupurile SM, X si Y,
aducand fiecare un aport de 1/3 la formarea capitalurilor acestei societati. Nu au fost efectuate
tranzactii intre aceste societati. Consolidarea se efectueaza la sfarsitul exercitiului n.
Bilantul societatii SM:
ACTIV PASIV
Bilantul societatii F:
ACTIV PASIV
16
Disponibilitati 90 Rezultat 30
Datorii 180
Pentru efectuarea primei etape in consolidare si anume cumulul posturilor bilantiere ale
SM si F vom atasa bilantului societatii-mame SM posturile bilantiere ale filialei detinute in
comun cu celelalte doua grupuri X si Y doar proportional cu cota detinuta in capitalurile
acesteia de catre SM, tinand seama de procentul de interes.
Celelalte etape vor fi evidentiate in continuare in tabloul de lucru de mai jos si anume eliminarea
titlurilor de participare in societatea F si diminuarea partii corespunzatoare la nicelul capitalurilor
detinute in F, iar in final repartizarea capitalurilor proprii consolidate prin aparitia posturilor specifice
consolidarii ajungandu-se la intocmirea bilantului consolidat.
Creare
Posturi Cumul Eliminare Bilant
Fx% posturi de
SM F SM+1/3 tiluri/capita consolida
Bilant interes consolidar
F l t
e
17
Integrarea proportionala a conturilor de rezultate.
Prin aceasta operatiune sunt afectate posturile de cheltuieli si venituri ale societatii-mam in
totalitate carora li se vor adauga posturile de cheltuieli si venituri ale filialei comune insa proportional cu
procentul de interes in aceasta societate.
Contul de rezultate SM
Rezultat 100
Contul de rezultate F
Chektuieli exceptionale 60
Rezultat 30
Cheltuieli 40 60 20 60 60
exceptionale
18
Cheltuieli 80 30 10 90 90
privind imp.
pe profit
Rezultat 110
consolidat
20
Rezerve consolidate = Rezerve SM + 1/3 Rezerve F
Rezultat consolidat = Rezultat SM + 1/3 Rezultat F
Bilanturile societatii-mama SM si ale societatii F se prezentau astfel:
Bilantul societatii SM:
ACTIV PASIV
Bilantul societatii F:
ACTIV PASIV
ACTIV PASIV
21
Disponibilitati 500 Datorii 800
Cheltuieli Venituri
Concluzii
In principiu, aceleasi reguli de consolidare duc la constituirea aceluias rezultat si sunt
aplicabile orice ar fi metoda aplicata: integragrea globala, integrarea proportional sau punerea in
echivalenta.
Totusi, sunt permise unele simplificari sau derogari care se practica in cazul utilizarii
punerii in echivalenta, fie ca societatea mama nu dispune de informatiile necesare (faptul ca nu
controleaza societatea asociata), fie pentru faptul caci costul operatiunii ar fi disproportionat
raportat la corectiile ce trebuie aduse conturilor care vor fi consolidate.
22
Tinand cont, pe o parte, de caracterul global al consolidarii, care incearca sa prezinte o
vedere de ansamblu a patrimoniului si a rezultatului societatii de referinta, si pe de alta parte, de
costul ridicat al operatiunii, corectiile nu se efectueaza decat daca cerintele informarii dovedesc
acest lucru ca fiind necesar. Corectiile nesemnificative la nivelul grupului pot fi neglijate.
Este preferabil sa se obtina anumite informatii serioase cu un anumit grad de aproximare
sis a fie date in timp oportun, fata de unele informatii precise, insa caresunt furnizate prea tarziu
pentru utilitatea celor ce le intrebuinteaza.
23