Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Iași – 2018
Cuprins
Mecanica Ceahlău a fost înființată în 1921 și este unul dintre principalii producători de
utilaje agricole, produsele sale regăsindu-se atât pe întreg teritoriul României cât și în țări din
Europa, Asia, America. După anul 1990 aceasta a devenit o societate pe acțiuni, iar după 9 ani s-a
transformat într-o companie cu capital integral privat. Timp de zeci de ani, compania a fost una
dintre principalii furnizori de utilaje agricole pe piața românească și un partener de încredere
pentru producătorii agricoli mici și mijlocii din Europa centrală și cea de Est.
Succesul producătorului Mecanica Ceahlău avea să vină începând cu anii 2000 când, ca
urmare a retehnologizării liniilor de producție şi regândirii politicii de marketing, compania avea
să se dezvolte pe piața românească şi să înceapă să exporte în țări precum Bulgaria, Ucraina, Rusia,
Ungaria, SUA, Argentina, Kazahstan, Suedia etc. Mașinile şi utilajele fabricate la Piatra-Neamț
acoperă, în prezent, întreaga gamă de lucrări agricole: de la pregătirea solului în vederea
însămânțării până la recoltare, uzina având capacitatea ca în viitor să își tripleze producția.
Compania are trei obiective strategice importante pentru următorii anii: retehnologizarea
proceselor de producție , modernizarea portofoliului de produse și orientarea mai puternică a
activității de vânzări către clienți prin strategii de marketing adecvate. Îmbunătățirea portofoliului
de produse înseamnă, de asemenea, accesarea unui nou segment de piață, neacoperit până acum și
anume acela al fermierilor cu mari suprafețe agricole în exploatare.
1
Grafic nr. 1.1 - Tabel acționariat al firmei Mecanica Ceahlău
Acțiuni Procent
200,000,000 80.00%
180,000,000 73.30%
70.00%
160,000,000
60.00%
140,000,000
50.00%
120,000,000
100,000,000 40.00%
80,000,000
30.00%
60,000,000
20.21%
20.00%
40,000,000
6.49… 10.00%
20,000,000
175,857,653 48,477,938 15,572,869
0 0.00%
SIF MOLDOVA ROMANIAN INVESTMENT FUND Alți acționari
2
Capitolul 2 - Structura activului bilanțier
Activul reprezintă resursele economice pe care entitatea le deține sub diferite forme
pentru viitoare câștiguri.
2.1 Descrierea structurii activului la compania Mecanica Ceahlău pentru
perioada 2014-2017
Activele imobilizate reprezintă bunuri și valori ce au o durată de utilizare mai mare de un an.
Aceastea se prezintă sub trei categorii:
1. Imobilizări necorporale - sunt active intangibile, ce nu pot fi atinse (ex: brevete, mărci,
cheltuieli de publicitate);
2. Imobilizări corporale - sunt bunuri materiale, tangibile ce sunt utilizate de societate in
diferite procese comerciale (ex: terenuri, mașini, utilaje);
3. Imobilizări financiare - reprezintă sume pe care entitatea le-a investit pe o perioadă mai
lungă pentru a obține venituri (ex: acțiuni, împrumuturi acordate pe termen lung).
Activele circulate reprezintă valori și bunuri care acestea participă la un singur circuit
economic și sunt deținute pe un termen scurt de către companie. Se împart în:
1. Stocuri - bunuri economice aflate sub proprietatea companiei cu scopul de a fi vândute
(ex: produse finite, ambalaje);
2. Creanțe - sunt sume de bani pe care entitatea trebuie sa le primească de la persoane
fizice/juridice (ex. creanțe comerciale, creanțe în cadrul grupului);
3. Cheltuieli în avans - aceasta reprezintă cheltuieli efectuate în exercițiul financiar curent,
dar reflectă niște cheltuieli ce se vor realiza în exercițiile următoare;
4. Investiții pe termen scurt - sunt sume investite cu scopul de a obține un câștig pe termen
scurt (ex: obligațiuni, acțiuni);
5. Lichiditățile - aceasta cuprinde casa și conturile la bănci ce reprezintă bani pe care firma
îi deține.
În următorul tabel voi prezenta activele imobilizate și activele circulante ale companiei
Mecanica Ceahlău, în raport cu termenul de utilizare a acestora, care sunt exprimate în valori
absolute și valori relative. Aceste date au fost prelucrate și analizate în urma descărcări bilanțurilor
contabile din anii 2014, 2015, 2016 si 2017.
3
Tabelul nr. 2.1: Principalele active ale companiei Mecanica Ceahlău
Imobilizări financiare - 0 - 0 - 0 - 0
2.1 Creanțe
Active circulante
2.2 Cheltuieli în avans 26.672 0,08 29.194 0,08 41.779 0,12 215.765 0,54
3. Active de trezorerie 9.867.557 5.325.785 8.049.525 8.911.683
3.1 Investiții pe termen scurt 5.516.405 16,57 2.989.888 8,41 3.068.621 8,55 4.237.421 10,63
3.2 Lichidități 4.351.152 13,07 2.335.897 6,57 4.980.904 13,88 4.674.262 11,73
Total 33.293.199 100 35.553.513 100 35.874.799 100 39.849.061 100
Sursa: Prelucrare după situațiile financiare ale firmei Mecanica Ceahlău SA (2014-2017)
Imobilizările corporale în anul 2014 au o mărime relativ bună față de anii 2015 si 2016
în care scad și abia în anul 2017 cresc radical.
În cadrul stocurilor au creșteri radicale față de anul 2014, care are valoarea de 10.076.848
RON și ajung pana la 15.908.598 RON în anul 2017.
Stocurile cresc treptat și scad cu o valoare mai mica in anul 2016, în schimb la creanțe
avem o creștere in anul 2015, dar nu durează prea mult deoarece în anul 2016 scade iarăși în
schimb în anul 2017 au o creștere mai mare.
4
Activele de trezorerie a înregistrat în anul 2015 un punct de minim în valoare de 5.325.785
(RON) spre deosebire de anul precedent unde au avut valoarea de 9.867.557 (RON) dar în anii
următori se observa o creștere semnificativă.
100%
140,392
90%
24,135,514
80%
70%
22,244,141
60%
50% 571,122
40%
22,693,891
30%
20%
23,811,351
10% 72,968
54,119
0%
Imobilizări necorporale Imobilizări corporale
5
Grafic nr. 2.2 - Evoluția activelor circulante în perioada 2014-2017
100%
90%
14,813,015 4,237,421
15,908,598 4,674,262
80%
70%
215,765
3,068,621
12,994,022
60%
14,789,473
4,980,904
50%
2,989,888
40%
15,378,137
2,335,897
14,820,397
30%
41,779
20%
5,516,405
29,194 4,351,152
13,322,122
10%
10,076,848
26,672
0%
Stocuri Creanțe Cheltuieli în avans Investiții pe termen Lichidități
scurt
6
Capitolul 3 – Analiza structurii activelor imobilizate și a
factorilor de influență
Structura activelor imobilizate a unei întreprinderi are ca factori de influență mai multe
forme precum conjuncturali, tehnici, strategici și economici.
Tabel nr. 3.1 - Structura activelor imobilizate exprimate în mărimi absolute și relative
Structura activelor
imobilizate ale
companiei Mecanica Mărim Mărim Mărim
Mărim
Ceahlău Mărime e Mărime e Mărime e Mărime
e
absolută relativ absolută relativ absolută relativ absolută
relativă
(RON) ă (RON) ă (RON) ă (RON)
(%)
(%) (%) (%)
Imobilizări
54.119 0,23 72.968 0,32 571.122 2,50 140.392 0,58
necorporale
Active imobilizate
Imobilizări
- 0 - 0 - 0 - 0
financiare
Tabelul 3.1 evidențiează structura activelor imobilizate din cadrul companiei pentru
perioada analizată. Imobilizările necorporale capătă o mărime relativă considerabil de mare față
de ceilalți ani, acesta avand de 2,50% iar în restul anilor au sub 0,60%.
În urma analizării tabelului de mai sus, putem spune că în anul 2016 comparativ cu 2016
se regăseste o modificare foarte mare de 682,70% iar în anul 2017 comparativ cu anul 2016 vedem
o modificare negativă de -75,42%.
600.00%
500.00%
400.00%
300.00%
200.00% 159.41%
100.00%
34.83%
0.00%
-100.00%
-75.42%
-200.00%
8
Grafic nr. 3.2 - Modificarea nominală relativă a imobilizărilor corporale
10.00% 8.50%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00% 1.36%
0.00%
-2.00%
-1.98%
-4.00%
-6.00% -4.69%
100
99.5
99
98.5
98
97.5
97
96.5
96
2014 2015 2016 2017
Factorii de influență acestor evoluții negative în anul 2016 asupra imobilizărilor corporale
se datorează vanzarea unor utilaje uzate din punct de vedere fizic și moral. Acestea au fost scoase
la vanzare ca deșeu rezultat din dezmembrări și casări.
9
Grafic nr. 3.4 - Evoluții asupra imobilizărilor necorporale
2.5
1.5
0.5
0
2014 2015 2016 2017
10
Capitolul 4 - Analiza activelor circulante
și a factorilor de influență
Factorii de influență ale activelor circulante se stabilesc după fazele ciclului de exploatare.
Acesta transmite ideea de ansamblu al operațiunilor realizate de firmă pentru a-și atinge scopurile
și obiectivele cu speranța de a produce bunuri și servicii pentru a le schimba.
Tabel nr. 4.1 - Activele circulante ale firmei Mecanica Ceahlău exprimate în mărimi absolute
Investiții pe termen
-45,80% 2,63% 38,09% -23,19%
scurt
18%
29%
27%
26%
26% 24%
23% 27%
12
Grafic nr. 4.3 - Exprimarea cheltuielilor în avans sub forma de valoare procentuală pe ani
9%
9%
13%
69%
Grafic nr. 4.4 - Exprimarea investițiilor pe termen scurt în valoare procentuală pe ani
27%
35%
19%
19%
13
Grafic nr. 4.5 - Exprimarea lichidităților în valoare procentuala pe ani
29% 27%
14%
30%
Concluzii
14
Prin intermediul acestei lucrări am avut de analizat structura activului firmei
MECANICA CEAHLĂU SA care are sediu stabilit în Piatra Neamț.
Tot în acest capitol am descris piața pe care se află firma și concurenți ei. Din respectivele
date pe care le-am interpretat am aflat clienții principali ai firmei, concurenții puternici ai societății
fiind producători autohtoni pe piață și principalii furnizori.
În capitolul doi am descris structura activului bilanțier în perioada anilor 2014 - 2017 și
totodată am descris formele de activ care se regăsesc la firmă.
În cel de-al treilea capitol am avut de analizat structura activelor imobilizate și a factorilor
de influență a acesteia. Din datele respective reies diferiți factori conjuncturali, tehnici, strategici
și economici care aduc o schimbare în structură.
În capitolul patru au fost prezentate activele circulante și factori de influență ale firmei
care se stabilesc după fazele ciclului de exploatare. Pot spune din perspectiva datelor pe care le-
am analizat că în anul 2014 firma a avut un punct maxim al investițiilor efectuând investiții cu
scopul de modernizare a clădirilor și spațiilor de producție. Chiar dacă aceasta a avut un declin în
anii 2015-2016 aceasta a revenit în forță în următorul an, respectiv 2017.
Bibliografia
15
Bistriceanu, Gh., ş.a., Finanțele agenților economici, Editura Didactică și Pedagogică,
București, 2004
www.bvb.ro
www.mecanicaceahlau.ro
www.tradeville.eu/tradepedia/active-circulante-imobilizate
16
Anexe
Structura activului bilanțier pentru anii 2014, 2015, 2016, 2017.
17