Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Criteriile
Criteriile adoptate trebuie să permită obţinerea unei imagini complete a stării întreprinderii, cu
evidenţierea în primul rând a punctelor critice, acelea care vor determina principalele schimbări de
adus pentru eliminarea difuncţionalităţilor.
Pentru efectuarea analizei diagnostic a fost stabilit un set de mai multe criterii considerate
suficiente pentru a permite evaluarea stării întreprinderii şi, totodată, pentru a evalua punctele critice
sus menţionate. Sistemul de criterii trebuie considerat ca având un caracter deschis, în raport cu
anumite particularităţi ale societăţii analizate, el putând fi completat cu alte criterii considerate,
relevante, sau se poate renunţa la altele considerate nerelevante.
Deosebit de importantă este stabilirea acelor criterii la care se înregistrează un prag de
alarmă, sub care apare riscul major ca, din acest unic motiv, starea societăţii să se deterioreze,
indiferent de calificativele obţinute la restul criteriilor sau pe ansamblul societăţii.
Direcţiile de analiză
Pentru o mai bună sistemetizare a investigaţiilor, criteriile au fost grupate în şase direcţii de
analiză (DAD). Această grupare nu face decât să orienteze examinarea în cadrul analizei diagnostic
asupra principalelor activităţi manageriale din întreprindere, caracterizate prin funcţiuni sau tehnici de
lucru specifice.
Fiecare direcţie de analiză poate fi considerată ca un subsistem a sistemului general de
management al societăţii, subsistem caracterizat prin intrări şi ieşiri specifice. O astfel de abordare
sistemică a analizei diagnostic este facilitată practic de faptul că direcţiile de analiză corespund fiecare
uneia (sau unora) dintre principalele autorităţi funcţionale care fac parte din conducerea unei societăţi
comerciale şi implicit a unui grup de persoane având competenţe şi autorităţi înrudite.
Abordarea analizei diagnostic pe subsisteme astfel constituite permite menţinerea unei priviri
globale asupra obiectivului analizei.
Direcţiile de analiză adoptate în cadrul modelului sunt următoarele:
Scopul: DAD-1 Financiar, are drept scop evaluarea echilibrului dintre resursele financiare şi utilizările
tehnice la nivelul întregii întreprinderi. Se au în vedere atât resursele interne, cât şi resursele externe,
precum şi totalitatea utilizării acestora în ciclul de schimb. La baza evaluării stă evoluţia în timp (minim
3 ani) a unui set de raporturi caracteristice echilibrului financiar.
Criteriile DAD-1
Mod de calcul:
Total datorii ale întreprinderii = Datorii (total);
Cifra de afaceri = Cifra de afaceri.
Mod de calcul:
Fondul de rulment net global = Capitaluri proprii - Fondul de participare a salariaţilor la
profit + Provizioane pentru riscuri şi cheltuieli + Datorii financiare şi asimilate - Active
imobilizate(total);
Cifra de afaceri = Cifra de afaceri.
Semnificaţia criteriului: raportul măsoară câte zile din cifra de afaceri sunt acoperite de
fondul de rulment net global. Mărimea în sine nu spune nimic, dacă nu îi este evaluat trendul. O
creştere continuă este de dorit. Sursele sunt evidente din chiar modul de calcul. Criteriul este de
maximă importanţă şi i se poate atribui coeficientul de importanţă K = 5.
3. Rentabilitatea activităţii
Capacitatea de autofinantare
RA = (7.3)
Cifra de afaceri
16
Mod de calcul:
Capacitatea de autofinanţare = Rezultatul net al exerciţiului - Participarea salariaţilor la
profit + Amortizări şi provizioane;
Cifra de afaceri = Cifra de afaceri.
4. Rentabilitatea financiară
Profitul brut
RF = (7.4)
Total venituri ale întreprinderi
Mod de calcul:
Profitul brut = Rezultatul net al exerciţiului + Impozitul pe profit;
Total venituri ale întreprinderi = Venituri din exploatare (total) +
Venituri financiare (total) +
Venituri excepţionale (total).
Cifra de afaceri
PCI = (7.5)
Active imobilizat e nete
Mod de calcul:
Cifra de afaceri = cifra de afaceri;
Active imobilizate nete = Active imobilizate (total) +
Stocuri imobilizate.
Mod de calcul:
Total datorii ale întreprinderii pe termen scurt = Total datorii + Amortizări şi provizioane +
Participare la profit;
Valori realizabile pe termen scurt = Active circulante (total) – Stocuri imobilizate.
Mod de calcul:
Total cheltuieli cu salariile = Cheltuieli cu personalul + Participarea salariaţilor la profit;
Cifra de afaceri = Cifra de afaceri.
Capitaluri proprii
RAF = (7.8)
Capitaluri proprii + Total credite bancare
Mod de calcul:
Capitaluri proprii = Capitaluri proprii - Fonduri de participare la profit + Provizioane pentru
riscuri şi cheltuieli;
Total credite bancare = Împrumuturi şi credite bancare.
9. Lichiditatea patrimonială
Mod de calcul:
Active circulante nete = Active circulante (total) - Stocuri imobilizate;
Obligaţii curente = Alte împrumuturi şi datorii financiare + Total alte datorii.
Semnificaţia criteriului: Rata evidenţiază (tratată separat sau prin însumare) în câte zile
poate fi recuperată contravaloarea produselor finite pentru reluarea ciclului de schimb. Sensul
favorabil de evoluţie este cel descrescător. Trendul vorbeşte şi despre realismul politicii de marketing,
despre corelarea acesteia cu programarea producţiei. Criteriul este de importanţă marginală în
evaluarea financiară şi prin urmare coeficientul de importanţă pe care i-l acordăm este K = 1.
Criteriile DAD-3
Criteriul evaluează productivitatea muncii, în principal, prin factorii care condiţionează indirect
productivitatea: organizarea conducerii producţiei şi nivelul diferitelor forme de «pierderi» înregistrate
în proces. Criteriul este de importanţă medie, prin urmare K = 2.
6. Sistemul logistic
Sistemele logistice, care fac obiectul analizei la acest criteriu, reprezintă un ansamblu de
funcţiuni şi de resurse umane şi materiale, a căror sarcină constă în efectuarea tuturor operaţiilor de
transport, manipulare şi depozitare a materialelor, semifabricatelor, sculelor şi dispozitivelor etc.
La baza analizei stau schemele, organigramele şi reglementările privind structura şi funcţiunile
sistemelor de transport şi depozitare. Se verifică dacă aceste sisteme sunt constituite ca atare, dacă
au funcţiuni clar reglementate, cu precizarea atribuţiilor la punctele de legătură ale sistemului logistic
intern, cu personalul care lucrează direct în producţie. Importanţa criteriului este marginală şi, prin
urmare, coeficientul de importanţă K = 1.
Structura de principiu a algoritmului utilizat implică, întâi de toate, la nivelul celor 41 de criterii,
grupate în cele 6 direcţii de analiză, o raportare a evaluării la o scară de raportare cu 5 trepte.
Operaţia de raportare presupune evaluarea, pe baza întregului volum de informaţii disponibile,
a intensităţii criteriului în raport cu unitatea de măsură specifică adoptată pentru criteriul respectiv.
Mecanismul de evaluare este următorul:
a) Pentru fiecare criteriu sunt stabilite câte 5 trepte de evaluare, furnizând calificativele Ni, în
scara 1-5 puncte. Intervalul de măsurare reprezintă, de regulă, ecartul dintre o situaţie de inadaptare
totală (sau aproape totală), şi o situaţie de satisfacere a unor cerinţe de nivel ridicat - internaţional - (5
puncte)
22
b) Pentru fiecare criteriu este stabilit un grad de importanţă, căruia îi corespunde un coeficient
de importanţă (Ki), după cum urmează:
nj nj
NDADj= ( Ki * Ni)/( Ki) (7.13)
1 1
n
S= NDADj * Pj
1
(7.14)
unde:
Pj = coeficienţii de ponderare ai DADj, adoptaţi astfel încât să fie satisfăcută relaţia:
Pj = 1
1
(7.15)
Atât rezultatele furnizate prin relaţia (1) cât şi relaţia (2) se utilizează rotunjite prin diferenţă
sau exces, potrivit normelor uzuale de rotunjire.
În tabelul următor sunt prezentate ponderile pentru fiecare direcţie de analiză.
23