Seminarul 5 IAEF Aplicații Specifice Analizei Corelațiilor de Echilibru Între Indicatorii Valorici Rezolvare

Seminarul 5 – IAEF – Aplicații specifice analizei corelațiilor de echilibru între indicatorii valorici
Seminarul 5. Aplicații specifice analizei corelațiilor de echilibru între indicatorii valorici
Spețe privind analiza indicatorilor specifici activității de producție și comercializare 1

1. Indicați efectele modificărilor ce pot caracteriza activitatea unei firme asupra indicatorilor:
producția vândută, producția obținută destinată livrării, producția exercițiului:
Producția vândută (𝑸𝒗):
⟶ indicator specific activității de producție și/sau prestării de servicii;
⟶ componentă a cifrei de afaceri nete, implicit a veniturilor din

exploatare ale entității;
⟶ indicator exprimat în prețuri de vânzare, exclusiv TVA.
𝑄𝑣 = ∑ 𝑅𝑐701,702,703,704,705,706,708
Surse informaționale: contul de profit și pierdere și balanța de verificare prin rulajele

conturilor:
701. Venituri din vânzarea produselor finite, produselor agricole şi a activelor

biologice de natura stocurilor
7015. Venituri din vânzarea produselor finite
7017. Venituri din vânzarea produselor agricole
7018. Venituri din vânzarea activelor biologice de natura stocurilor
702. Venituri din vânzarea semifabricatelor
703. Venituri din vânzarea produselor reziduale
704. Venituri din servicii prestate
705. Venituri din studii şi cercetări
706. Venituri din redevențe, locații de gestiune şi chirii
708. Venituri din activități diverse
Producția obținută destinată livrării (𝑸𝒇):
⟶ indicator care exprimă valoarea produselor finite, lucrărilor executate

și a serviciilor prestate în cursul unei perioade de timp, vândute sau
care urmează a fi vândute.
𝑄𝑓 = 𝑄𝑣 + (𝑆𝑓 − 𝑆𝑖)𝑃𝐹 = 𝑄𝑣 + ∆𝑄𝑠𝑃𝐹
1
Aplicații preluate din Sobolevschi-David, M.-I., Robu, V., Petcu, M.A. și Curea, Ș.-C. (2020), Ghid practic de
analiză economico-financiară. București: Editura ASE, capitolul I.
Asist. univ. dr. Elena IONAȘCU 1

(𝑆𝑓 − 𝑆𝑖)𝑃𝐹 = ∆𝑄𝑠𝑃𝐹 – variația stocurilor de produse finite (ct. 345), semifabricate (ct. 341),
produse reziduale (ct. 346) și produse agricole (ct. 347), la sfârșitul față de începutul perioadei.
Producția exercițiului (𝑸𝒆):
𝑸𝒆 = 𝑸𝒗 + ∆𝑸𝒔 + 𝑸𝒊 sau 𝑸𝒆 = 𝑸𝒇 + ∆𝑸𝒔𝑷𝑵 + 𝑸𝒊
𝑄𝑠 = 𝑄𝑠𝑃𝐹 + 𝑄𝑠𝑃𝑁 – variația producției stocate include veniturile aferente costului
producție în curs de execuție:
⟶ fie soldurile conturilor 711 Venituri aferente costurilor stocurilor de produse și 712
Venituri aferente costurilor serviciilor în curs de execuție;
⟶ fie diferența dintre soldul final și soldul inițial pentru următoarele conturi de stocuri:
331 Produse în curs de execuție, 332 Servici în curs de execuție, 341 Semifabricate,
345 Produse finite, 346 Produse reziduale și 348 Diferențe de preț la produse.
𝑄𝑖 – producția realizată de entitate pentru scopurile sale proprii și capitalizată:
721. Venituri din producția de imobilizări necorporale
722. Venituri din producția de imobilizări corporale
725. Venituri din producția de investiții imobiliare.
Indicatori Producția
Producția obținută Producția
Modificare vândută destinată exercițiului
livrării
Scăderea valorii stocurilor de produse finite
0 - -
(ct. 345)
Creșterea valorii stocurilor de produse și
0 0 +
servicii în curs de execuție (ct. 331 și 332)
Scăderea veniturilor din vânzarea de produse
- - -
finite (ct. 701)
Creșterea veniturilor din producția de
0 0 +
imobilizări necorporale (ct. 721)
Creșterea veniturilor din chirii (ct. 706) + + +
Scăderea veniturilor din prestarea de servicii
- - -
(ct. 704)
Creșterea veniturilor aferente investițiilor
0 0 +
imobiliare (ct. 725)
Folosiți (+) pentru a indica o creștere, (-) pentru a indica o descreștere și (0) pentru nicio mișcare
sau dacă nu se poate determina.
2. Se dau următoarele informații privind activitatea desfășurată de societatea Delta SRL în anii
N-1 și N:
Denumire indicatori (lei) N-1 N

Venituri din vânzări de marfă (cont 707) 1.000.000 1.300.000
Venituri din vânzări de produse finite (cont 701) 7.500.000 10.200.000

Denumire indicatori (lei) N-1 N

Venituri din chirii (cont 706) 270.000 331.200
Venituri din studii și cercetări (cont 705) 680.000 850.000
Costul mărfurilor vândute (cont 607) 800.000 980.000
Veniturile aferente costurilor producției neterminate existente în stoc (sold
750.000 1.400.000
creditor) (cont 711)
Veniturile aferente costurilor produselor finite existente în stoc (sold
900.000 1.326.000
creditor) (cont 711)
Venituri aferente costurilor serviciilor în curs de execuţie existente în stoc
272.000 510.000
(sold creditor) (cont 712)
Venituri din producţia de imobilizări corporale (cont 722) 1.200.000 800.000
Se cere:
a) Calculați indicatorii producția vândută, producția obținută destinată livrării și
producția exercițiului;
b) Analizați dinamic și structural evoluția indicatorilor producția vândută, producția
obținută destinată livrării și producția exercițiului;
c) Caracterizați activitatea de producţie şi comercializare pe baza corelaţiilor între
indicatorii valorici producția vândută, producția obținută destinată livrării și
producția exercițiului.
Rezolvare:
a) Calcularea indicatorilor
Producția vândută (𝑄𝑣):
𝑄𝑣𝑁−1 = 𝑅𝑐701 + 𝑅𝑐706 + 𝑅𝑐705 = 7.500.000 + 270.000 + 680.000 = 8.450.000 𝑙𝑒𝑖
𝑄𝑣𝑁 = 𝑅𝑐701 + 𝑅𝑐706 + 𝑅𝑐705 = 10.200.000 + 331.200 + 850.000 = 11.381.200 𝑙𝑒𝑖
Producția obținută destinată livrării (𝑄𝑓):
𝑄𝑓𝑁−1 = 𝑄𝑣 + Qspf = Qv + 𝑅𝑐711.𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑠𝑒 𝑓𝑖𝑛𝑖𝑡𝑒 = 8.450.000 + 900.000 = 9.350.000 𝑙𝑒𝑖
𝑄𝑓𝑁 = 𝑄𝑣 + Qspf = Qv + 𝑅𝑐711.𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑠𝑒 𝑓𝑖𝑛𝑖𝑡𝑒 = 11.381.200 + 1.326.000

= 12.707.200 𝑙𝑒𝑖
Producția exercițiului (𝑄𝑒):
𝑄𝑒𝑁−1 = 𝑄𝑓𝑁−1 + ∆𝑄𝑛𝑁−1 + 𝑄𝑖𝑁−1

= 𝑄𝑓𝑁−1 + 𝑅𝑐711.producție în curs + 𝑅𝑐712 𝑁−1 + 𝑄𝑖𝑁−1 (𝑅𝑐722 𝑁−1 )
𝑁−1
= 9.350.000 + 750.000 + 272.000 + 1.200.000 = 11.572.000 𝑙𝑒𝑖
𝑄𝑒𝑁 = 𝑄𝑓𝑁 + ∆𝑄𝑛𝑁 + 𝑄𝑖𝑁 = 𝑄𝑓𝑁 + 𝑅𝑐711.producție în curs + 𝑅𝑐712 𝑁 + 𝑄𝑖𝑁 (𝑅𝑐722 𝑁 )
𝑁
= 12.707.200 + 1.400.000 + 510.000 + 800.000 = 15.417.200 𝑙𝑒𝑖
∆𝑄𝑛 – variația stocurilor producției neterminate

b) Analiza dinamică și structurală a indicatorilor
Analizând comparativ indicatorii, observăm că în perioada N toți indicatorii, cu excepția

veniturilor din producția de imobilizări corporale, au înregistrat creșteri. Reducerea cu 33,3%
(𝐼𝑅𝑐722 = 133,3%) a rulajului creditor al contului 722 în anul N arată că producția de
imobilizări corporale realizată în regie proprie s-a diminuat semnificativ de la 1.200.000 lei la
800.000 lei, reducere care se reflectă și în ponderea mai mică a acestor venituri în producția
exercițiului cu 5,2 puncte procentuale. În medie, veniturile din vânzările de marfă și produse
finite, din chirii și studii și cercetări s-au majorat de la o perioadă la alta, în medie, cu 28,4%,
care indică o îmbunătățire a vânzărilor. Analizând structura producției vândute, observăm că
veniturile din vânzările de produse finite dețin cea mai mare pondere, 89,6% în anul N și în
creștere față de perioada anterioară. De remarcat însă sunt creșterile mari ale producției și
serviciilor în curs de execuție și a produselor finite stocate. De exemplu, valorile costurilor
producției neterminate și costurilor serviciilor în curs de execuție s-au apreciat cu câte 87-88%
în anul N față de anul N-1. În final, structurile producției marfă - fabricate și producției
exercițiului s-au înrăutățit, întrucât au crescut ponderile produselor finite stocate, producției și
serviciilor neterminate. Observând aceste cifre comparativ, putem deduce că există
disfuncționalități în organizarea ciclului productiv. Obiectivele echipei manageriale trebuie să
se bazeze pe criterii eficiente economic, astfel încât cea mai mare parte a materiei prime lansate
în procesul de fabricație să atingă stadiul de produs finit și să poată fi oferit spre vânzare.
Aceasta presupune o bună organizare a ciclului productiv, o monitorizare atentă a relațiilor cu
furnizorii în scopul respectării termenelor de livrare, o monitorizare atentă a activității
angajaților în scopul îndeplinirii normelor zilnice, o planificare minuțioasă a reparațiilor
capitale sau curente ale utilajelor etc.
c) Analiza corelațiilor dintre indicatorii valorici:
𝐼𝑄𝑣 = 134,7% și 𝐼𝑄𝑓 = 135,9% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑣 < 𝐼𝑄𝑓 ⟶
semnifică scăderea ușoară a ponderii producției vândute, facturate terților, în ansamblul
producției – marfă fabricate, la nivelul exercițiului financiar N, privit în comparație cu exercițiul
financiar anterior. Ritmul de creștere al producție vândute egal cu 34,7% este mai mic decât
ritmul de creștere al producției marfă fabricate de 35,9%. Situația echivalează cu creșterea
ponderii valorilor stocurilor de produse finite în totalul producției – marfă fabricată, având în
vedere că, creșterea valorii produselor finite stocate cu 47,3% este superioară creșterii de 34,7%
a producției vândute. Prin urmare, observăm o diminuare a gradului de valorificare a producției
obținute prin vânzare către terți.
𝐼𝑄𝑓 = 135,7% și 𝐼𝑄𝑒 = 133,2% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑓 > 𝐼𝑄𝑒 ⟶
semnifică că dinamica producției – marfă fabricată depășește cu 2,5 p.p. dinamica producției
exercițiului, care reprezintă o situație favorabilă pentru întreprindere. Analizând structura celor
doi indicatori, obserr3văm că producția și serviciile în curs, aflate în structura producției
exercițiului, au crescut de la o perioadă la alta cu câte 87%, chiar dacă producția imobilizată a
scăzut cu 33,3%. Chiar dacă situația poate fi considerată una favorabilă, urmărind structura
producției marfă fabricate, deducem că producția finită stocată a avut un ritm de creștere
superior (+47,3%) în anul N față de anul anterior ritmului de creștere al producției vândute egal
cu 34,7%. În consecință, ponderea produselor finite în ansamblul producției marfă – fabricate
a crescut cu 0,8 p.p., iar ponderea producției vândute în ansamblul producției destinată livrării
a scăzut cu aceeași valoare, respectiv cu 0,8 p.p.

3. Indicați efectele modificărilor ce pot caracteriza activitatea unei întreprinderi asupra

indicatorilor: producția vândută, producția obținută destinată livrării și producția
exercițiului, valoarea adăugată și cifra de afaceri:
Valoarea adăugată (VA):
⟶ creșterea de valoare rezultată prin utilizarea factorilor de producție, îndeosebi a forței

de muncă și a capitalului, peste valoarea bunurilor și capitalului, peste valoarea
bunurilor și serviciilor provenind de la terți în cadrul activității curente a întreprinderii.
Întreprindere cu activitate de producție, prestări de servicii sau/și executări de lucrări:
𝑉𝐴 = 𝑄𝑒 − 𝑀𝑝
𝑄𝑒 – producția exercițiului;
𝑀 – consumurile intermediare corespunzătoare activității desfășurate (totalul consumurilor de

bunuri și servicii furnizate de terți, inclusiv cheltuielile cu protecția mediului înconjurător).
Surse informaționale:
⟶ contul de profit și pierdere (componența cheltuielilor de exploatare), balanța de

verificare (rulajele conturilor 600 la 628 (exclusiv rulajul conturilor 607 și 609), și
contul 652 Cheltuieli cu protecția mediului înconjurător.
Întreprindere cu activitate comercială:
𝑉𝐴 = 𝐶𝐴𝑛 − 𝐶𝑚𝑓𝑛 − 𝑀
𝐶𝐴𝑛 – cifra de afaceri netă din vânzări de mărfuri (rulajul contului 707 Venituri din vânzări de
mărfuri corectat cu rulajul contului 709 Reduceri comerciale acordate);
𝐶𝑚𝑓𝑛 – costul net al mărfurilor vândute (rulajul contului 607 Cheltuieli privind mărfurile
corectat cu rulajul contului 609 Reduceri comerciale primite).
𝑀𝑐𝑛 = 𝐶𝐴𝑛 − 𝐶𝑚𝑓𝑛 – marja comercială netă
Întreprindere cu activitate de producție, prestări de servicii sau/și executări de lucrări și

activitate comercială:
𝑉𝐴 = 𝑄𝑒 − 𝑀𝑐𝑛 − (𝑀 + 𝑀𝑝 )
𝑀 + 𝑀𝑝 – totalul consumurilor intermediare pentru activitatea de producție și comercială
Cifra de afaceri netă (CA):
⟶ sumele obținute din vânzarea de produse și prestarea de servicii după deducerea

reducerilor comerciale, taxei pe valoarea adăugată și altor impozite direct legate de cifra
de afaceri (OMFP 1802/2014);
⟶ cuprinde veniturile din operațiunile comerciale curente.

𝐶𝐴 = 𝑄𝑣 + 𝐶𝐴𝑚𝑓𝑛 + 𝑉𝑠𝑏𝑣 𝐶𝐴

𝐶𝐴𝑚𝑓𝑛 = 𝑉𝑣𝑧707 − 𝑅𝑐709 – vânzări nete de mărfuri;
𝑉𝑠𝑏𝑣 𝐶𝐴 – venituri de subvențiile de exploatare aferente cifrei de afaceri nete.
Indicatori Cifra
Producția Producția obținută Producția Valoarea
de
vândută destinată livrării exercițiului adăugată
Modificare afaceri
Creșterea valorii stocurilor de
0 + + + 0
produse finite (ct. 345)
Scăderea valorii stocurilor de
produse și servicii în curs de 0 0 - - 0
execuție (ct. 331 și 332)
Creșterea veniturilor din
vânzarea de produse finite (ct. + + + + +
701)
Scăderea veniturilor din
0 0 0 - -
vânzare de marfă (ct. 707)
Creșterea costului mărfurilor
0 0 0 - 0
vândute (ct. 607)
Creșterea cheltuielilor cu
0 0 0 + 0
personalul (gr. 64)
Creșterea cheltuielilor cu
serviciile prestate de terți (gr. 0 0 0 - 0
61)
producția de imobilizări 0 0 + + 0
necorporale (ct. 721)
Scăderea valorii stocurilor de
0 - - - 0
produse finite (ct. 345)
Scăderea cheltuielilor cu
0 0 0 - 0
amortizarea (ct. 6811)
Scăderea veniturilor din chirii
- - - - -
(ct. 706)
+ + + + +
prestarea de servicii (ct. 704)
4. Se dau următoarele informații privind activitatea desfășurată de întreprinderea Delta SRL
în anii N și N+1:
Denumire indicatori (lei) N N+1

Venituri din vânzări de marfă 1.000.000 1.300.000
Venituri din vânzări de produse finite 7.500.000 10.200.000
Venituri din chirii 270.000 331.200
Venituri din studii și cercetări 680.000 850.000
Costul mărfurilor vândute 800.000 980.000


Veniturile aferente costurilor producției neterminate existente
în stoc (sold creditor) 750.000 1.400.000
Veniturile aferente costurilor produselor finite existente în
stoc (sold debitor) 900.000 1.326.000
Venituri aferente costurilor serviciilor în curs de execuţie
existente în stoc (sold creditor) 272.000 510.000
Venituri din producția de investiții imobiliare 1.200.000 800.000
Se cere:
a) Calculați indicatorii producția vândută, producția obținută destinată livrării și

producția exercițiului;
b) Analizați dinamic și structural evoluția indicatorilor producția vândută, producția
obținută destinată livrării și producția exercițiului;
producția exercițiului.
𝐼𝑄𝑣 = 134,7% și 𝐼𝑄𝑓 = 133,2% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑣 > 𝐼𝑄𝑓 ⟶
semnifică creșterea ușoară a ponderii producției vândute, facturate terților, în ansamblul
producției – marfă fabricate, la nivelul exercițiului financiar N, privit în comparație cu exercițiul
financiar anterior. Ritmul de creștere al producție vândute egal cu 34,7% este mai mare decât
ritmul de creștere al producției marfă fabricate de 33,2%. Situația echivalează cu scăderea
ponderii valorilor stocurilor de produse finite în totalul producției – marfă fabricată, având în
vedere că, producția stocată s-a diminuat cu 47,3% de la un exercițiu la altul. Prin urmare,
observăm o apreciere a gradului de valorificare a producției obținute prin vânzare către terți.
semnifică reducerea ponderii stocurilor de producție neterminată și a consumului intern
și prin urmare, are loc creșterea gradului de utilizarea a resurselor materiale, care
reprezintă o situație favorabilă pentru întreprindere. Dinamica producției – marfă
fabricată depășește cu 2,6 p.p. dinamica producției exercițiului. Analizând structura celor
doi indicatori, observăm că producția și serviciile în curs, aflate în structura producției
exercițiului, au crescut de la o perioadă la alta cu câte 87%, iar producția imobilizată a
scăzut cu 33,3% și producția stocată cu 47,3%.
5. Se dau următoarele informații privind activitatea desfășurată de firma Delta SRL în anii N
și N+1:

Venituri din vânzări de produse finite 9.500.000 12.000.000
Venituri din chirii 378.000 552.000
Venituri din studii și cercetări 1.000.000 850.000
Venituri din prestări de servicii 1.200.000 980.000
Veniturile aferente costurilor producției neterminate existente în
1.140.000 1.680.000
stoc (sold creditor)
Veniturile aferente costurilor produselor finite existente în stoc
1.900.000 1.560.000
(sold debitor)


Venituri din producția de imobilizări corporale 1.200.000 800.000
Cheltuieli cu personalul 2.263.600 4.296.600
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor corporale și
1.358.160 1.861.860
necorporale
Cheltuieli cu lucrări executate și servicii prestate de terți 3.169.040 4.296.600
Cheltuieli cu materii prime și materiale 3.395.400 4.583.040
Cheltuieli cu energia și apa 150.000 180.000
Cheltuieli cu reevaluarea investițiilor imobiliare 235.000 150.000
Cheltuieli cu protecția mediului înconjurător 25.000 85.000
Se cere:
a) Calculati indicatorii producția vândută, producția obținută destinată livrării și
producția exercițiului, valoarea adăugată și valoarea adăugată netă;
b) Analizati dinamic și structural evoluția indicatorilor producția vândută, producția
obținută destinată livrării și producția exercițiului, valoarea adăugată și valoarea
adăugată netă;
În perioada N+1, producția vândută a crescut 19,08% față de nivelul producției

înregistrat în exercițiul anterior (de la 12.078.000 lei la 14.382.000 lei). Creșterea producției
vândute se datorează aprecierii vânzărilor de produse finite cu 26,32% (de la 9.500.000 lei la
12.000.000 lei) și veniturilor din chirii cu 46,03%. Veniturile din studii și cercetări și prestări
de servicii s-au redus de la o perioadă la alta cu 15% și 18,33%, determinând scăderea producției
vândute cu 150.000 lei și, respectiv cu 220.000 lei.
Producția obținută destinată livrării a crescut cu 25,98% în perioada N+1 față de

perioada N (de la 10.178.000 lei la 12.822.000 lei). Această evoluție pozitivă a producției
marfă-fabricate se datorează creșterii producției vândute cu 19,08% și scăderii soldului debitor
al contului de venituri aferente produselor finite stocate cu 17,89%. Variația pozitivă a
producției vândute a contribuit la creșterea cu 2.304.000 lei a producției obținute destinare
livrării, adică cu 16,48%.
Producția exercițiului a înregistrat, de asemenea, o creștere de 22,24% în anul N+1 față

de anul N (de la 12.518.000 lei la 15.302.000 lei), creștere influențată de majorarea cu 25,98%
a producției obținute destinate livrării, creșterea cu 47,37% a producției neterminate și scăderea
cu 33,33% a producției imobilizate. Producția obținută destinată livrării, care reprezintă 84%
din ansamblul producției exercițiului în anul N+1, a determinat sporirea producției exercițiului
cu 2.644.000 lei. Producția neterminată a contribuit la majorarea producției exercițiului cu
540.000 lei, iar producția imobilizată a determinat scăderea producției exercițiului cu 400.000
lei.
Valoarea adăugată s-a majorat cu 378.800 lei, respectiv cu 6,56%, de la o perioadă la

alta (de la 5.778.560 lei la 6.157.360). Ca urmare a creșterii consumurilor intermediare cu
35,69%, valoarea adăugată a scăzut cu 2.405.200 lei. Creșterea producției exercițiului cu
22,24% a condus la aprecierea valorii adăugate cu 2.784.000 lei.
Valoarea adăugată netă a scăzut cu 2,83% în perioada N+1, comparativ cu perioada

anterioară. Creșterea cu 6,56% a valorii adăugate a influențat în sens pozitiv valoarea adăugată

netă, determinând creșterea acesteia cu 378.800 lei. Creșterea cheltuielilor cu amortizarea

imobilizărilor corporale și necorporale cu 37,09% a contribuit la scăderea valorii adăugate nete
cu 503.700 lei.

producția exercițiului, valoarea adăugată și valoarea adăugată netă.
𝐼𝑄𝑣 = 119,08% și 𝐼𝑄𝑓 = 125,98% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑣 < 𝐼𝑄𝑓 ⟶
semnifică scăderea ponderii producției vândute, facturate terților, în ansamblul producției –
marfă fabricate, la nivelul exercițiului financiar N+1, privit în comparație cu exercițiul financiar
anterior și creșterea ponderii imobilizărilor în stocuri de produse finite și semifabricate destinate
vânzării. Ritmul de creștere al producție vândute egal cu 19,08% este mai mic decât ritmul de
creștere al producției marfă fabricate de 25,98%. Prin urmare, observăm o diminuare a gradului
de valorificare a producției obținute prin vânzare către terți.
𝑄𝑣
Raportul static este în descreștere cu 0,0650 (de la 1,1867 la 1,1217) și evidențiază creșterea
𝑄𝑓
ponderii stocurilor de produse finite și semifabricate destinate vânzării; evoluție nefavorabilă.
𝐼𝑄𝑣
Valoarea subunitară a raportului dinamic de 0,9452 evidențiază scăderea gradului de
𝐼𝑄𝑓
valorificare a producției, respectiv, creșterea ponderii stocurilor de produse finite și
semifabricate destinate vânzării; evoluție nefavorabilă.
semnifică reducerea ponderii stocurilor de producție neterminată și a consumului intern și prin
urmare, are loc creșterea gradului de utilizarea a resurselor materiale, care reprezintă o situație
favorabilă pentru întreprindere. Dinamica producției – marfă fabricată depășește cu 3,74 p.p.
dinamica producției exercițiului.
𝑄𝑓
Creșterea raportului static cu 0,0249 (de la 0,8131 la 0,8379) evidențiază reducerea ponderii
𝑄𝑒
stocurilor de producție neterminată și a consumului intern; evoluție favorabilă.
𝐼𝑄𝑓
Valoarea supraunitară a raportului dinamic de 1,0306 evidențiază reducerea ponderii
𝐼𝑄𝑒
stocurilor de producție neterminată și a consumului intern; evoluție favorabilă.
𝐼𝑉𝐴 = 106,55% și 𝐼𝑄𝑒 = 122,24% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑉𝐴 < 𝐼𝑄𝑒 ⟶
semnifică creșterea ponderii consumurilor intermediare (provenite de la terți) în volumul total
al activității, ceea ce este rezultatul scăderii gradului de valorificare a resurselor materiale.
𝑉𝐴
Scăderea raportului static cu 0,0592 (de la 0,4616 la 0,4024) indică creșterea ponderii
𝑄𝑒
consumurilor intermediare în volumul total al activității de producție; evoluție nefavorabilă.
𝐼𝑉𝐴
Valoarea subunitară a raportului dinamic egală cu 0,8717 evidențiază creșterea ponderii
𝐼𝑄𝑒
consumurilor intermediare în volumul total al activității de producție; evoluție nefavorabilă.
𝐼𝑉𝐴𝑛 = 97,17% și 𝐼𝑉𝐴 = 106,569% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑉𝐴𝑛 < 𝐼𝑉𝐴 ⟶
semnifică creșterea ponderii cheltuielilor cu amortizarea în valoarea adăugată; situația
nefavorabilă.

𝑉𝐴𝑛
Scăderea raportului static cu 0,0673 (de la 0,7650 la 0,6976) indică creșterea ponderii
𝑉𝐴
cheltuielilor cu amortizarea în valoarea adăugată; evoluție nefavorabilă.
𝐼𝑉𝐴𝑛
Valoarea subunitară a raportului dinamic egală cu 0,9120 reflectă variația pozitivă a
𝐼𝑉𝐴
ponderii cheltuielilor cu amortizarea în valoarea adăugată; evoluție nefavorabilă.
Analiza raportul static dintre indicatorii valorici
Nr. Abatere
Raportul static N N+1
crt. absolută
Qv/Qf – arată modificările
1. intervenite în stocurile de 1,1867 1,1217 -0,0650
produse finite
Qf/Qe – arată modificările
intervenite în evoluția stocurilor
2. 0,8131 0,8379 0,0249
de producție neterminată și a
consumului intern
VA/Qe – arată modificările
3. intervenite în evoluția 0,4616 0,4024 -0,0592
consumurilor intermediare
VAn/VA – evidențiază ponderea
4. cheltuielilor cu amortizarea în 0,7650 0,6976 -0,0673
valoarea adăugată
Analiza raportul dinamic dintre indicatorii valorici
Nr. crt. Raportul dinamic Semnificație raport Valori

Reflectă relația dintre ritmul vânzărilor și
𝐼𝑄𝑣
1. ritmul fabricației 0,9452
𝐼𝑄𝑓
𝐼𝑄𝑓 Reflectă legătura dintre ritmul finalizării

2. producției și ritmul volumului total de 1.0306
𝐼𝑄𝑒
activitate de producție
𝐼𝑉𝐴 Reflectă creșterea sau scăderea gradului
3. de valorificare a resurselor materiale, 0.8717
𝐼𝑄𝑒
respectiv a consumurilor intermediare
𝐼𝑉𝐴𝑛 Reflectă variația ponderii cheltuielilor cu
4. 𝐼𝑉𝐴 amortizarea în valoarea adăugată 0.9120
6. Caracterizați activitatea de producție și comercializare desfășurată de Beta SRL pe baza

indicatorilor valorici, având în vedere următoarele date:
Indicator Indice (%)

Producția vândută (Qv) 102
Producția exercitiului (Qe) 103
Producția fabricată destinată livrării (Qf) 104
Valoarea adăugată (VA) 106
𝐼𝑄𝑣 = 102% și 𝐼𝑄𝑓 = 104% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑣 < 𝐼𝑄𝑓 ⟶ creșterea
ponderii stocurilor de produse finite și semifabricate destinate vânzării, respectiv
scăderea gradului de valorificare a producției obținute; situație nefavorabilă

𝐼𝑄𝑓 = 104% și 𝐼𝑄𝑒 = 103% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑓 > 𝐼𝑄𝑒 ⟶ reducerea
ponderii stocurilor de producție neterminată și a consumului intern, respectiv creșterea
gradului de utilizare a resurselor; situație favorabilă.
𝐼𝑉𝐴 = 106% și 𝐼𝑄𝑒 = 103% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑉𝐴 > 𝐼𝑄𝑒 ⟶ reducerea
ponderii consumurilor intermediare (provenite de la terți) în volumul total al activității,
ceea ce este rezultatul creșterii gradului de valorificare a resurselor materiale; situație
favorabilă.


Producția vândută 98
Producția exercitiului 97
Producția fabricată destinată livrării 102
Valoarea adăugată 104
𝐼𝑄𝑓 = 102% și 𝐼𝑄𝑒 = 97% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑓 > 𝐼𝑄𝑒 ⟶ reducerea
𝐼𝑉𝐴 = 104% și 𝐼𝑄𝑒 = 97% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑉𝐴 > 𝐼𝑄𝑒 ⟶ reducerea
ceea ce este rezultatul creșterii gradului de valorificare a resurselor materiale; situație
favorabilă.


Producția vândută (Qv) 102
Producția exercitiului (Qe) 98
Producția fabricată destinată livrării (Qf) 96
Consumuri intermediare (M) 104
𝐼𝑄𝑣 = 102% și 𝐼𝑄𝑓 = 96% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑣 > 𝐼𝑄𝑓 ⟶ reducerea
creșterea gradului de valorificare a producției obținute; situație favorabilă
𝐼𝑄𝑓 = 96% și 𝐼𝑄𝑒 = 98% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑓 < 𝐼𝑄𝑒 ⟶ creșterea
ponderii stocurilor de producție neterminată și a consumului intern, respectiv scăderea
gradului de utilizare a resurselor; situație nefavorabilă.

𝐼𝑀 = 104% și 𝐼𝑄𝑒 = 98% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑀 > 𝐼𝑄𝑒 ⟶ creșterea

respectiv scăderea valorii adăugate; situație nefavorabilă.
𝐼𝑀 104%
= = 1,061
𝐼𝑄𝑒 98%


Consumuri intermediare 98
𝐼𝑄𝑓 = 104% și 𝐼𝑄𝑒 = 103% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑓 > 𝐼𝑄𝑒 ⟶ scăderea
𝐼𝑀 = 98% și 𝐼𝑄𝑒 = 103% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑀 < 𝐼𝑄𝑒 ⟶ scăderea

respectiv creșterea valorii adăugate; situație favorabilă.
𝐼𝑀 98%
= = 0,9515
𝐼𝑄𝑒 103%


Valoarea adăugată 104
Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor corporale și
necorporale (A) 105
𝐼𝑄𝑣 = 102% și 𝐼𝑄𝑓 = 98% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑣 > 𝐼𝑄𝑓 ⟶ scăderea
îmbunătățirea gradului de valorificare a producției obținute; situație favorabilă.
𝐼𝑄𝑓 = 98% și 𝐼𝑄𝑒 = 106% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑄𝑓 < 𝐼𝑄𝑒 ⟶ creșterea
ponderii stocurilor de producție neterminată și a consumului intern, respectiv scăderea
gradului de utilizare a resurselor; situație nefavorabilă.

𝐼𝑉𝐴 = 104% și 𝐼𝑄𝑒 = 106% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝑉𝐴 < 𝐼𝑄𝑒 ⟶ creșterea
ceea ce este rezultatul scăderii gradului de valorificare a resurselor materiale; situație
nefavorabilă.
𝐼𝐴 = 105% și 𝐼𝑉𝐴 = 104% ⟶ corelația în dinamică a indicatorilor 𝐼𝐴 > 𝐼𝑉𝐴 ⟶ creșterea

ponderii cheltuielilor cu amortizarea în valoarea adăugată, respectiv diminuarea valorii
adăugate nete; situație nefavorabilă.
𝐼𝐴 105
Remunerarea capitalului tehnic = ∗ 100 = ∗ 100 = 100,96%
𝐼𝑉𝐴 104
11. Indicați efectele modificărilor ce pot caracteriza activitatea unei firme asupra indicatorilor:
valoare adăugată, producția exercițiului și cifra de afaceri:
Indicatori
Valoarea Cifra de afaceri Producția
adăugată netă exercițiului
Modificare
Creșterea veniturilor din vânzări de mărfuri (ct.
+ + 0
707)
Creșterea reducerilor comerciale acordate
- - 0
pentru mărfurile vândute (ct. 709)
Creșterea veniturilor din studii și cercetări (ct.
+ + +
705)
Creșterea costului mărfurilor vândute (ct. 607) - 0 0
Scăderea stocului de produse neterminate (ct.
- 0 -
331)
Scăderea cheltuielilor cu amortizarea (ct. 6811) - 0 0
Creșterea veniturilor aferente investițiilor
+ 0 +
imobiliare (ct. 725)
Creșterea reducerilor comerciale primite pentru
+ 0 0
achiziții de materii prime (ct. 609)
Creșterea subvențiilor aferente cifrei de afaceri
0 + 0
(ct. 7411)
Creșterea cheltuielilor cu dobânziile (ct. 666) + 0 0
12. Mentionați ce corelație ar trebui să existe între indicatorii privind activitatea de producție și
comercializare, astfel încât să corespundă explicației marcate în tabel:
Explicație Corelație
Creșterea ponderii veniturilor nete din vânzări de mărfuri și a subvențiilor în 𝐼𝑄𝑣 < 𝐼𝐶𝐴𝑛
total cifră de afaceri netă
Creșterea stocurilor de produse finite 𝐼𝑄𝑣 < 𝐼𝑄𝑓
Scăderea stocurilor de produse neterminate și a producţiei realizate de entitate 𝐼𝑄𝑓 > 𝐼𝑄𝑒
pentru scopurile sale proprii şi capitalizată
Scăderea ponderii consumurilor intermediare în producția exercițiului 𝐼𝑉𝐴 > 𝐼𝑄𝑒
Creșterea ponderii cheltuielilor cu amortizarea în total valoare adăugată 𝐼𝑉𝐴𝑛 < 𝐼𝑉𝐴

Creșterea ponderii stocurilor de produse neterminate și a producţiei realizate 𝐼𝑄𝑓 < 𝐼𝑄𝑒
de entitate pentru scopurile sale proprii şi capitalizată în total producție a
exercițiului
Scăderea ponderii stocurilor de produse finite și neterminate, dar și a producţiei 𝐼𝑄𝑓 > 𝐼𝑄𝑒
realizate de entitate pentru scopurile sale proprii şi capitalizată în total
producție a exercițiului
13. Din analiza indicatorilor specifici ce caracterizează activitatea de producție și

comercializare a firmei Delta în anii N și N+1, au rezultat următoarele:
- a crescut ponderea producției vândute în total cifră de afaceri, dar și în producția
fabricate 𝐼𝐶𝐴 < 𝐼𝑄𝑣 > 𝐼𝑄𝑓;
- a scăzut ponderea producției capitalizate în producția exercițiului 𝐼𝑄𝑓 > 𝐼𝑄𝑒 ;
- a crescut ponderea consumurilor intermediare în producția exercițiului 𝐼𝑉𝐴 < 𝐼𝑄𝑒 .
Prezentați corelațiile existente între indicatorii specifici activității de producție și

comercializare.

Seminarul 5 IAEF Aplicații Specifice Analizei Corelațiilor de Echilibru Între Indicatorii Valorici Rezolvare

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Seminarul 5 IAEF Aplicații Specifice Analizei Corelațiilor de Echilibru Între Indicatorii Valorici Rezolvare

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Seminarul 5 – IAEF – Aplicații specifice analizei corelațiilor de echilibru între indicatorii valorici

Seminarul 5. Aplicații specifice analizei corelațiilor de echilibru între indicatorii valorici

Spețe privind analiza indicatorilor specifici activității de producție și comercializare 1

Producția vândută (𝑸𝒗):

⟶ indicator specific activității de producție și/sau prestării de servicii;

⟶ componentă a cifrei de afaceri nete, implicit a veniturilor din

⟶ indicator exprimat în prețuri de vânzare, exclusiv TVA.

Surse informaționale: contul de profit și pierdere și balanța de verificare prin rulajele

701. Venituri din vânzarea produselor finite, produselor agricole şi a activelor

7015. Venituri din vânzarea produselor finite

7017. Venituri din vânzarea produselor agricole

7018. Venituri din vânzarea activelor biologice de natura stocurilor

702. Venituri din vânzarea semifabricatelor

703. Venituri din vânzarea produselor reziduale

704. Venituri din servicii prestate

705. Venituri din studii şi cercetări

706. Venituri din redevențe, locații de gestiune şi chirii

708. Venituri din activități diverse

Producția obținută destinată livrării (𝑸𝒇):

⟶ indicator care exprimă valoarea produselor finite, lucrărilor executate

𝑄𝑓 = 𝑄𝑣 + (𝑆𝑓 − 𝑆𝑖)𝑃𝐹 = 𝑄𝑣 + ∆𝑄𝑠𝑃𝐹

Asist. univ. dr. Elena IONAȘCU 1

Producția exercițiului (𝑸𝒆):

𝑸𝒆 = 𝑸𝒗 + ∆𝑸𝒔 + 𝑸𝒊 sau 𝑸𝒆 = 𝑸𝒇 + ∆𝑸𝒔𝑷𝑵 + 𝑸𝒊

Denumire indicatori (lei) N-1 N

Asist. univ. dr. Elena IONAȘCU 2

Denumire indicatori (lei) N-1 N

Producția vândută (𝑄𝑣):

𝑄𝑣𝑁−1 = 𝑅𝑐701 + 𝑅𝑐706 + 𝑅𝑐705 = 7.500.000 + 270.000 + 680.000 = 8.450.000 𝑙𝑒𝑖

𝑄𝑣𝑁 = 𝑅𝑐701 + 𝑅𝑐706 + 𝑅𝑐705 = 10.200.000 + 331.200 + 850.000 = 11.381.200 𝑙𝑒𝑖

Producția obținută destinată livrării (𝑄𝑓):

𝑄𝑓𝑁−1 = 𝑄𝑣 + Qspf = Qv + 𝑅𝑐711.𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑠𝑒 𝑓𝑖𝑛𝑖𝑡𝑒 = 8.450.000 + 900.000 = 9.350.000 𝑙𝑒𝑖

𝑄𝑓𝑁 = 𝑄𝑣 + Qspf = Qv + 𝑅𝑐711.𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑠𝑒 𝑓𝑖𝑛𝑖𝑡𝑒 = 11.381.200 + 1.326.000

Producția exercițiului (𝑄𝑒):

𝑄𝑒𝑁−1 = 𝑄𝑓𝑁−1 + ∆𝑄𝑛𝑁−1 + 𝑄𝑖𝑁−1

∆𝑄𝑛 – variația stocurilor producției neterminate

Asist. univ. dr. Elena IONAȘCU 3

b) Analiza dinamică și structurală a indicatorilor

Analizând comparativ indicatorii, observăm că în perioada N toți indicatorii, cu excepția

c) Analiza corelațiilor dintre indicatorii valorici:

Asist. univ. dr. Elena IONAȘCU 4

3. Indicați efectele modificărilor ce pot caracteriza activitatea unei întreprinderi asupra

Valoarea adăugată (VA):

⟶ creșterea de valoare rezultată prin utilizarea factorilor de producție, îndeosebi a forței

Întreprindere cu activitate de producție, prestări de servicii sau/și executări de lucrări:

𝑀 – consumurile intermediare corespunzătoare activității desfășurate (totalul consumurilor de

⟶ contul de profit și pierdere (componența cheltuielilor de exploatare), balanța de

Întreprindere cu activitate comercială:

𝑀𝑐𝑛 = 𝐶𝐴𝑛 − 𝐶𝑚𝑓𝑛 – marja comercială netă

Întreprindere cu activitate de producție, prestări de servicii sau/și executări de lucrări și

𝑀 + 𝑀𝑝 – totalul consumurilor intermediare pentru activitatea de producție și comercială

Cifra de afaceri netă (CA):

⟶ sumele obținute din vânzarea de produse și prestarea de servicii după deducerea

⟶ cuprinde veniturile din operațiunile comerciale curente.

Asist. univ. dr. Elena IONAȘCU 5

𝐶𝐴𝑚𝑓𝑛 = 𝑉𝑣𝑧707 − 𝑅𝑐709 – vânzări nete de mărfuri;

𝑉𝑠𝑏𝑣 𝐶𝐴 – venituri de subvențiile de exploatare aferente cifrei de afaceri nete.

Denumire indicatori (lei) N N+1

Asist. univ. dr. Elena IONAȘCU 6

Denumire indicatori (lei) N N+1

a) Calculați indicatorii producția vândută, producția obținută destinată livrării și

Denumire indicatori (lei) N N+1

Asist. univ. dr. Elena IONAȘCU 7