UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA SIBIU

PROIECT LA MANAGEMENT FINANCIAR

Introducere

Managementul financiar este o art, nu o tiin exact,

ceea ce explic de ce unii o pot face, iar alii nu. DAVID DAVIES

Riscul n afaceri este generat de evoluia progresului tehnic n ritm rapid i consecinele sale greu de stpnit; incertitudinile pieei referitoare la evoluia cererii, schimbarea gusturilor consumatorilor, modificarea preurilor, a politicii vnzrilor promovate la unele firme; instabilitatea economic i politic (situaii de criz economic, de inflaie, de omaj, greve). Riscul financiar pentru o firm decurge din proporia mare a mprumuturilor sale luate de la bnci. Acest gen de risc const n aceea c, n cazul ivirii unei conjuncturi nefavorabile, profiturile se volatileaz, cednd locul pierderilor. ntreprinderea ajunge n situaia ca din rezultatele sale financiare s nu poat achita nici dobnzile la mprumuturile contractate. Riscul a fost, din totdeauna, o ameninare, dac nu a fost cunoscut i gestionat corespunztor, i o performan, un avantaj, un succes, dac a fost neles i abordat tiinific. Plaja abordrilor s-a ntins de la opinia din antichitate a lui Syrus, potrivit cruia ,, cu ct un lucru este mai important, cu att este mai plin de riscuri, pn la opiniile de vrf contemporane, potrivit crora, ,, cea mai mare performan n management, este s iei decizii dincolo de risc, adic n zona incertitudinii, unde a rmas singura pia nc ne explorat i unde exist loc pentru toi competitorii . Pe de alt parte, specialitii n management sunt tot mai aproape de unanimitate n vederi un lucru destul de rar ntre ei, n alte domenii i probleme c ,, riscul este umbra oricrei afaceri, c ,, de regul, nu exist afacere fr risc, c ,, avantajele poteniale ale afacerilor sunt proporionale cu riscul asumat n mod tiinific.
Am ales aceasta tema deoarece indiferent de marimea unei afaceri si de stadiul ei de dezvoltare fiecare conducator al unei afaceri trebuie sa cunoasca care sunt resursele de

care dispune, cum poate sa le foloseasca cat mai eficient pentru a obtine rezultatele dorite si care sunt actiunile care ii aduc castig sau pierdere pentru a putea lua deciziile corecte.

In literatura de specialitate am regasit o definitie cu care sunt pe deplin de acord, si anume: Riscul este variabilitatea rezultatelor sub presiunea factorilor de mediu, definiie formulat, probabil, pornind de la realitatea c deciziile se fundamenteaz, elaboreaz i operaionalizeaz sub impactul factorilor de mediu. Dar, aceast variabilitate nu provine numai din risc, ci i din incertitudine, care sunt dou concepte distincte i trebuie, n continuare, abordate ca atare. O definiie care se apropie mai mult de cerinele construciei managementului riscului n afaceri, este formulat astfel: ,, Riscul este o categorie social, economic sau natural a crei origine se afl n incertitudinea care poate sau nu s genereze o pagub datorit ezitrilor i inconsistenei n luarea deciziei. Autorul, dei face o demarcaie corect, tiinific, ntre risc i incertitudine, n definiie, dup cum se observ, le combin, motivndu-i opiunea prin faptul c ,,riscul i incertitudinea se ntlnesc combinate n diferite proporii, iar n realitate incertitudinea nu poate fi eliminat.

Cap. 1 Aspecte conceptuale

Cu ct un lucru este mai important, cu att este mai plin de riscuri SYRUS

1.1.

Rolul mg financiar

Managementul financiar este un segment al managementul firmei, o prelungire a acestuia in zona economica si financiara a firmei. Din aceasta cauza managementul financiar trebuie tratat cu aceasi seriozitate ca si managementul cercetarii, resurselor umane, productivitatii. Managementul are un pronuntat caracter uman, cuprinde o retea de oameni care lucreaza impreuna pentru a atinge obiectivele urmarite de catre firme, fiecare structura a firmei isi organizeaza si conduce propriile afaceri cu singurul amendament ca trebuie sa-si justifice rezultatele in fata conducerii companiei din care face parte. Astfel rolul managementului financiar este acela de a crea un sistem de raportari manageriale care sa asigure dezvoltarea eficienta a afacerii, acest lucru fiind tinta tuturor managerilor. Consider ca Managementul Financiar ocupa un loc important in Managementul general al unei afaceri deoarece cuprinde un ansamblu de decizii, operatiuni si modalitati de organizare a activitatii financiare n vederea procurarii si utilizarii capitalurilor n scopul obtinerii, repartizarii si utilizarii ct mai eficiente a profiturilor ntreprinderii. Managemntul financiar poate fi definit ca un ansamblu de persoane, metode, tehnici, procedee, instrumente si actiuni, prin care se urmareste transformarea efectului utilizarii capitalului firmei in profit si implicit cresterea valorii de piata a intreprinderii. Din aceasta se definitie de baza se desprind urmatoarele roluri : - De a evalua efortul in plan financiar a tuturor actiunilor ce urmeaza a se intreprinde intr o perioada de timp data. - De a asigura la momentul oportun, fondurile necesare, in structura de capital reclame de nevoi, la un cost cat mai scazut - De a urmarii tilizarea capitalului si influenta comportamentul factorilor deciziei din celalalte centre de responsabilitate, in directia asigurarii unei utilizari cat mai eficiente a capitalului atras in circuit - De a obtine rezultatul financiar si de al repartiza pe destinatiii.

1.2.Rolul riscurilor in afaceri

O afacere este practic inseparabil de cel care o iniiaz, de cel care o finaneaz i de riscul pe care i-l asum fiecare dintre pri. Riscul, din pcate, s-a studiat i abordat doar secvenial, la creditor i la debitor, deci literatura (mai bogat) trateaz riscul bancar i (cea mai srac) riscul de firm. Cu att mai puin au fost investigate riscurile reciproce dintre ntreprinztori i celelalte pri implicate n afacere , inclusiv segmente ale pieei financiare i mai cu seam ale pieei de capital. Un prim aspect, se refer la diferenierea abordrii riscurilor n management, dup originea lor. Potrivit acestui criteriu, avem riscuri naturale ( cutremure, inundaii, etc.), care vizeaz managementul n special din punct de vedere al finanrii i riscuri datorate activitii umane, care sunt cele mai multe, mai diverse, mai sofisticate, mai dificil de cunoscut i gestionat, cu consecine mai greu cuantificabile, mai greu de anticipat i monitorizat, datorit, n primul rnd, caracterului imprevizibil al aciunii oamenilor, caracterului unic al fiinei umane. Datorit acestor aspecte, riscurile respective trebuie s polarizeze corespunztor activitatea managerilor n general i a managerilor de risc, n special. Nu este lipsit de importan, ci dimpotriv, realitatea subliniat de marele nostru poet naional, Mihai Eminescu, care grupa oamenii n dou categorii : unii care caut i nu gsesc i alii care gsesc i nu sunt mulumii, categorii care trebuie abordate difereniat n managementul riscului n afaceri. n al doilea rnd, aa cum s-a artat n prefaa lucrrii, cu ct un lucru este mai important, cu att este mai riscant. Ca urmare, activitatea managerilor n general i a managerilor de risc n special trebuie orientat selectiv, n funcie de impactul riscului potenial n activitatea organizaiei pe care o conduc. Stabilirea acestor prioriti impune, obligatoriu, utilizarea metodologiei managementului prin excepie (managementul excepiilor), n mod deosebit Legea lui Pareto (Metoda ABC), al crei concept a fost amplificat de ctre Peter Drucker, potrivit cruia 90 la sut din rezultate se datoreaz doar la 10 la sut din evenimente, cea ce ar duce la concluzia c 90 la sut din evenimente, mai ales din resurse, produc doar 10 la sut din rezultate. Acest aspect devine esenial n management, n general i n managementul riscului, n special. Extrapolnd aceste aspecte, trebuie s remarcm situaia de ansamblu n care ne gsim i anume, societatea romneasc, i nu numai, se afl n etapa unor transformri politice, economice, sociale, culturale care afecteaz viaa tuturor, i, ca urmare, riscul care nsoete aceste transformri ne vizeaz, ntr-un fel sau altul,
4

pe toi. Aceast realitate impune o cultur a riscului, n substana creia s regsim convingerea c arma de aprare mpotriva riscului i noilor vulnerabiliti, n general, este cunoaterea i managementul riscului, care devin principala resurs a societii viitorului. Distinsul profesor Ni Dobrot, abordnd riscul i incertitudinea n economia modern, definete riscul ca avnd geneza n tensiunea ntre nevoi i resurse, nevoile fiind ntr-o continu expansiune i diversificare, iar resursele, mai ales cele care nu se regenereaz, vor fi tot mai rare i mai scumpe. Ca urmare, dup Domnia Sa, managementul i gestiunea riscului reprezint lupta mpotriva raritii. Iat, o abordare care impune reflecii profunde pentru manageri i o organizare special a managementului riscului n afaceri. Nevoile, care nu au limite, ba mai mult, potrivit ndrgitului scriitor Mark Twein ,, civilizaia industrial a potenat puternic nevoile umane, aprnd numeroase nevoi - de care nu este nevoie , nu trebuie s fie comprimate, deoarece, dup opinia marelui nostru savant Nicolae Georgescu Roegen ,, maximizarea satisfacerii nevoilor, ,, plcerea de a tri, este o surs important de progres, de cretere economic. Lipsa de resurse trebuie s fie suplinit de creterea eficienei utilizrii lor, prin maximizarea utilitii i reducerea eforturilor. Iat, deci, alte opinii care impun o nou optic asupra managementului riscului, deoarece un risc considerabil este chiar nesocotirea lor. Pe de alt parte, managementul riscului n afaceri nu este un scop n sine i, ca urmare, nu trebuie construit cu ochii spre trecut, pentru c nu ne pzim de o ameninare viitoare repetnd cea ce am mai fcut, cel mai mare risc fiind pierderea unei oportuniti, celelalte aspecte rmnnd doar de natur tehnic, birocratic . Este de notorietate, sub acest aspect, opinia aezat pe hrtie de Victor Hugo, potrivit cruia ,, Exist ceva mai puternic dect toate avuiile din lume i anume, o idee creia ia venit timpul, realitate care n contextul noii economii bazate pe cunoatere, are conotaii cu totul speciale, n sensul c este un risc fundamental ratarea operaionalizrii cunotinelor de vrf disponibile, a capitalului de cunotine, a capitalului intelectual. Consecinele riscurilor, conturate fr replic de ctre autor, oblig toi managerii i prin ei, ntregul personal al organizaiei, s-i nsueasc elementele de comportament, de cultur organizaional, de cultur a riscului, cea ce presupune ca n procesul de nvare continu, aceasta s devin una dintre temele de importan major. Nu n ultimul rnd, innd seama de cerinele de pregtire multidisciplinar a managerilor i a personalului implicat, artate, instituiile de nvmnt trebuie s-i adapteze corespunztor planurile de colarizare. Apoi, avnd n vedere impactul evalurii riscurilor asupra deciziilor i rezultatelor, aceast responsabilitate deosebit trebuie s fie bine conturat i
5

aezat la nivelul celor crora le revine, prin reproiectarea proceselor de management i a structurilor organizatorice i de management. Domeniul riscului, ca stimulent al creativitii oamenilor, subliniat cu deplin temei de ctre autor, trebuie, de asemenea, la rndul su, s-i gseasc locul cuvenit n managementul motivrii personalului, conturndu-se, ct mai precis, cadrul de asumare a riscului i avantajele asumrii respective. Riscul devine o frn n desfurarea activitii economice i implicit a expansiunii ei, acest impact necontrolat ducnd la ngreunarea procesului de decizie prin: reducerea volumului de afaceri; suportarea unor pagube materiale de mai mic sau mai mare amploare. Desfurarea unei activiti eficace i creatoare se poate realiza numai n condiiile n care cei care o nfptuiesc sunt pui la adpost de efectele nefaste ale riscului. Riscul, ns, trebuie privit, concomitent, ca o ameninare, dar i ca o oportunitate, altfel nu are nici un sens, nici o logic, s fie asumat. Privit ca atare, deschide managerilor dou zone de creaie, mai ales managerial, de importan cardinal, zona de investigare, evaluare i gestionare a ameninrii i zona de conturare i operaionalizare a oportunitii care se ofer. Aceast abordare este mai ampl i, spunem noi, mai benefic, dect definiia potrivit creia riscul reprezint abaterile poteniale de la prevederile iniiale, sub impactul factorilor de mediu, pentru c aduce cu ea, concomitent, ameninarea i oportunitatea, care pot fi gestionate numai prin creaie, inovaie, motivaie, creativitate, n general, pentru nou i performan.

Cap 2. Impactul riscurilor in lumea contemporana

Pana acum, omul nu a gasit alt drum spre adevar decat greseala. Nicolae Iorga

Impactul riscului n activitatea manageriala trebuie analizat tinnd cont de relatia n care se afla cele doua conceptii despre risc si anume: conceptia propusa de teoria deciziei si conceptia propusa de manageri. Importanta riscului n luarea unei decizii este data de locul pe care acesta l ocupa n teoria deciziei , de rangul n ideologia manageriala si de interesul n ascensiune pentru evaluarea riscurilor n management.
6

Este necesar sa se tina cont de comportamentul managerilor n fata conceptului de risc definit de teoria alegerii, fapt ce conduce la urmatoarea concluzie: managerii si asuma efectiv riscuri si exprima preferinte n materie de risc, folosind tehnici si procedee altele dect cele clasice cum sunt media, variatia distributiilor probabilistice ale rezultatelor posibile. O astfel de ntelegere a conceptului de risc de catre manageri conduce la o anumita atitudine a acestora fata de risc caracterizata prin trei trasaturi esentiale si anume: - sensibilitatea scazuta a managerilor fata de estimarile probabilistice ale rezultatelor posibile; - mobilizarea voita a managerilor asupra unor obiective cheie si influenta hotartoare a acestei mobilizari asupra deciziilor manageriale; - distinctia clara ntre asumarea riscului de catre manageri si jocul hazardului. Importanta riscului n luarea unei decizii este data de locul pe care acesta l ocupa n teoria deciziei, de rangul n ideologia manageriala si de interesul n ascensiune pentru evaluarea riscurilor n management. Cercetarea rolului riscului n luarea deciziei, rar a avut ca obiect comportamentul managerial, fapt ce a condus la deosebiri clare referitoare la conceptul risc propus de teoria deciziei si cel propus de manager. 2.1 Tipologia riscurilor in afaceri
"Daca nu risti nimic riscul este si mai mare." Erica Jong

Intre specialiti nu exist o unitate de vederi privind tipologia riscului n afaceri, iar plaja opiniilor acestora este foarte larg. Noi am apreciat c n etapa n care ne gsim cu construcia managementului riscului n afaceri, situaia existent nu este un dezavantaj, ci, dimpotriv, libertatea de a vedea diferit tipologia respectiv oferindu-ne posibilitatea s reflectm, cu toat atenia, asupra acestor opinii i s mpingem lucrurile spre o unitate de vederi n viitor. Necesitatea, ns, de a se ajunge ntr-un viitor apropiat la o unitate de vederi, este acut, ntru-ct altfel nu se pot coagula modalitile de realizare a componentelor de baz ale managementului riscului n afaceri : identificarea, evaluarea, monitorizarea i reacia pentru gestionarea lor. Mai mult, nu ne apropiem de necesitile utilizatorilor, care vor o atitudine clar, fr echivoc, n aceste abordri, pentru a le putea operaionaliza n activitatea practic. afacerile ar fi vizate de opt categorii de riscuri i anume: Riscuri economice, Riscuri financiare, Riscuri comerciale, Riscuri de fabricaie, Riscuri politice, Riscuri sociale, Riscuri juridice, Riscuri naturale.

Riscurile economice, crora li se atribuie componente foarte multe i de mare complexitate, cuprinznd riscul de exploatare, inclusiv riscul provenit din costuri, riscul provenit din inflaie ( sub impactul schimbrii cursului valutar i a dobnzii), riscul investiional, iar ntr-o viziune i mai larg, i alte riscuri care pot influena rezultatele scontate ( calamiti naturale, actele de impruden managerial, riscuri generale provenite din caracterul concurenial al pieei, etc). Riscurile financiare, care au componente mai puine influena structurii financiare a organizaiei, dar de mai mare complexitate, viznd modul de formare i utilizare a capitalurilor, structura acestora, lichiditatea, solvabilitatea, gradul de ndatorare, capacitatea de rambursare a datoriilor, etc. Riscurile comerciale, care, n sens restrns, cuprind riscurile provenite din modificarea volumului i structurii vnzrilor i a rentabilitii acestora, dar n sens larg, riscul respectiv se manifest sub impactul schimbrii poziiei concureniale a produselor i serviciilor, riscurilor provenite din pre, din transport, din canalele de distribuie i modalitile de desfacere, din clauzele contractuale de livrare i recepie, din condiiile de transport i asigurare, din bonitatea clienilor, din distrugeri sau pierdere a mrfurilor, etc. Riscurile de fabricaie, care se refer la o categorie de riscuri cu un spectru foarte larg de componente, generate de condiiile de mediu n care se face aprovizionarea, producia i desfacerea, care au impact n calitatea fabricaiei, ncadrarea n consumurile de resurse programate, realizarea programelor de fabricaie, asupra ritmicitii i continuitii fabricaiei, a reinoirii programului de fabricaiei, etc. Riscurile politice, care sunt tot att de insidioase i greu de prevzut ca i reaciile politicienilor, a guvernelor i a statelor, n general, care pot duce la restrngerea importurilor sau la pierderea licenelor ca urmare deteriorrii relaiilor politice ntre state, la neacceptarea mrfii n unele ri i la anularea importurile, din aceleai cauze, riscurile datorate accenturii riscului de ar, etc. Riscurile sociale, deriv din demotivarea personalului, din creterile salariale nesusinute de rezultate economice corespunztoare, din cultura organizatoric antieconomic i din celelalte pierderi specifice forei de munc ( mbolnviri, absene nemotivate, greve, etc), riscuri a cror gestionare este deosebit de dificil de gestionat, datorit comportamentului imprevizibil al oamenilor. Riscurile juridice, care provin din caracterul afaceri ca act juridic, ca relaie contractual, avnd geneza n comportamentul uman din spatele afacerii, dar i din comportamentul legislativ al statului, sau statelor n care se deruleaz afacerea, ele concretizndu-se n pierderea sau distrugerea mrfii , neincasarea contravalorii mrfurilor sau serviciilor, blocarea afaceri, pierderea proprietii, etc, toate din cauza nerespectrii legii.
8

Riscurile naturale, sunt efectul calamitilor naturale, impredictibile i greu de estimat. 2.1.1 Riscurile dup J. Ch. Matche Ne-am oprit asupra lor cu un singur scop i anume, pentru a sublinia pluritatea de opinii i plusurile i minusurile unor abordri. Potrivit acestui autor, afacerile sunt vizate doar de cinci categorii de riscuri, astfel: 1. Riscuri politice 2. Riscuri economice 3. Riscuri juridice 4. Riscuri tehnologice 5. Riscuri financiare Se observ c lipsesc riscurile comerciale, de fabricaie, sociale i naturale i apar n plus riscurile tehnologice. Din simpla comparaie se poate concluziona c problema identificrii i definirii riscurilor n afaceri rmne deschis. Mai mult, dac gruprile fcute de ctre autorii din care ne-am inspirat, au avut n vedere i gravitatea consecinelor riscurilor, atunci abordarea de mai sus are conotaii n plus, n sensul c n prim - plan apar riscurile politice, naintea celor economice i a celorlalte, aspect asupra cruia sunt necesare reflecii corespunztoare. n cazul acestei grupri avem i sursa din care le-am preluat, pe care o indicm, potrivit regulilor de redactare a textelor. 2.1.2Riscurile dup D. Mrgulescu Distinsul profesor consider, de asemenea, c afacerile sunt vizate doar de cinci categorii de riscuri, toate ncepnd cu litera M, de unde i teoria celor 5M, astfel: - MEN = potenialul uman, cu tot ce ine de dimensiunea, calitatea acestuia (competena profesional i managerial), performanele obinute, etc; - Money = problematica financiar; - Marchandise = cantitatea, calitatea i evaluarea stocurilor; - Materials = evaluarea cantitativ i calitativ a activelor fixe n special (ca nivel tehnic, fiabilitate, performan etc.). - Market = poziia pe pia, distribuia produselor i serviciilor, etc. Ne-am oprit asupra acestei grupri tot din considerentele artate la gruparea precedent, dar i pentru eventuala lor interpretare ca grad de periculozitate, caz n care, asupra poziionrii pieei pe ultimul loc este de reflectat.
9

Avnd n vedere gradul de originalitate deosebit al acestei abordri, considerm c tiina managementului riscului n afaceri, la care am fcut referire, necesit completri consistente, pentru ca aceast s fie operaionalizat n practica social. 2.1.3 Riscurile dup C. Stnescu Distinsul autor, dezvolt riscul de exploatare sau operaional, definindu-l ca fiind posibilitatea de a nu se recupera totalitatea cheltuielilor efectuate din veniturile obinute. Problema esenial pe care autorul o semnaleaz este determinarea gradului minim de utilizare a capacitii de producie care s asigure veniturile acoperitoare pentru cheltuielile care se efectueaz. Se pornete de la ecuaia: CA (CV + CF) = 0, n care: CA = cifra de afaceri sau producia (Q); CV = cheltuielile variabile; CF = cheltuielile fixe sau convenional constante). Din ecuaie ar rezulta c nu exist risc de exploatare, n sensul c volumul activitii (veniturile) acoper toate cheltuielile. n realitate este un risc, n sensul c activitatea cuantificat ca atare nu are rezultatul final al oricrei activiti economice (profitul). Ca urmare, ar putea fi utilizat modelul din urmtoarea ecuaie: CA = CV + CF + P unde: P = profitul scontat. 2.1.4 Riscurile n opinia practicienilor ntre practicieni este acreditat ideea c afaceriloe lor sunt vizate doar de trei riscuri i anume: - Riscul economic (de exploatare); - Riscul financiar; - Riscul de faliment Riscul economic ar proveni din neadaptarea la mediu (calitate, costuri ca nivel i structur , profit, variaia mesajelor pieei, modificarea factorilor de producie etc.). Riscul financiar este ataat structurii capitalurilor i mai ales costului acestora i modului de constituire i utilizare.
10

Riscul de faliment este considerat, de regul, un sumum al riscului economic i al celui financiar, precum i efectul negativ al unor factori de conjunctur, cu consecine deficite financiare periodice sau definitive, insolvabilitate, care fac imposibil onorarea datoriilor asumate. 2.1.5 Riscurile n opinia profesorului Ni Dobrot Distinsul profesor, o autoritate n Economia Politic, face o grupare a riscurilor n afaceri foarte elaborat teoretic, aspect care, dup opinia noastr, necesit o studiere atent, pentru c are conotaii totul deosebite n management ( aa cum s-a artat n capitolul n care am tratat conceptul de risc n afaceri i impactul lui n management). Dup modul n care este implicat omul, riscurile au fost grupate n dou categorii: risc obiectiv, care are ca genez transformrile anterioare i nu depinde de individ; risc subiectiv, care are amprenta personalitii celui care particip la producerea fenomenului generator de risc i depinde de informaia de care acesta dispune i o stpnete, de temperamentul lui, etc. Dup structurarea economiei naionale: riscuri la nivel micro economic: riscul pur, respectiv riscul accidental, neintenionat ( cutremure, incendii, rzboaie, atentate, etc,) asigurabil, prin modul de asigurare putnd produce profit; riscul speculativ, fiind generat de posibilitatea de a ctiga sau de a pierde, riscul de neplat , cu cauzele multiple cunoscute; riscul de inovaie, de asemenea cunoscut, dar la care autorul mai ataeaz conceptul de profit inovaional, la care se impune o reflecie corespunztoare, datorit importanei creativitii oamenilor n lumea contemporan. riscuri la nivel macro economic: riscul social determinat de evenimentele sociale; riscul politic determinat de evenimentele politice; riscul economic, care, dup opinia Domniei Sale, ar avea la origine dezechilibrele economice.

11

 riscul la nivel mondo, respectiv riscul de ar, la care, de, asemeni, sunt o multitudine de abordri i de modaliti de gestionare, la care ne vom referi i noi, n limita spaiului disponibil, n lucrare.

Cap 3. Evaluarea riscurilor unei societati bancare Banca Nationala Romana (BNR) La o jumtate de secol dup apariia primului proiect de nfiinare a unei bnci naionale, la 17/29 aprilie 1880, a fost publicat, n Monitorul Oficial nr. 90, Legea pentru nfiinarea unei bnci de scont i circulaiune. Lua astfel fiin Banca Naional a Romniei, instituie de credit, care deinea privilegiul exclusiv de a emite bancnote. Capitalul bncii era n ntregime romnesc i aparinea n proporie de o treime statului i dou treimi particularilor. Centrala Riscurilor Bancare (CRB)

Prezentare
Centrala Riscurilor Bancare (CRB) reprezint o structur specializat n colectarea, stocarea i centralizarea informaiilor privind expunerea fiecrei persoane declarante (instituie de credit, instituie financiar nebancar nscris n Registrul special, instituie de plat care nregistreaz un nivel semnificativ al activitii de creditare sau instituie emitent de moned electronic care nregistreaz un nivel semnificativ al activitii de creditare) din Romnia fa de acei debitori care au beneficiat de credite i/sau angajamente al cror nivel cumulat depete suma limit de raportare (20.000 RON), precum i a informaiilor referitoare la fraudele cu carduri produse de ctre posesori. Baza de date a Centralei Riscurilor Bancare este organizat n patru registre: 1. Registrul central al creditelor (RCC) conine informaii de risc bancar raportate de persoanele declarante i este actualizat lunar; 2. Registrul creditelor restante (RCR) conine informaii de risc bancar referitoare la abaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimii apte ani i este alimentat lunar de Registrul central al creditelor; 3. Registrul grupurilor de debitori (RGD) conine informaii despre grupurile de persoane fizice si/sau juridice care reprezint un grup de debitori si este alimentat lunar de Registrul central al creditelor;

12

4. Registrul fraudelor cu carduri (RFC) conine informaii despre fraudele cu carduri produse de ctre posesori raportate de persoanele declarante i este actualizat on-line. Utilizatorii informaiilor existente n baza de date a CRB sunt persoanele declarante i Banca Naional a Romniei. Schimbul de informaii de risc bancar se realizeaz electronic prin Reeaua de Comunicaii Interbancar. Raportrile efectuate de persoanele declarante conin urmtoarele informaii:

datele de identificare a debitorilor fa de care persoana declarant nregistreaz o expunere mai mare sau egal cu limita de raportare (20.000 RON); informaii privind fiecare din creditele i angajamentele de care debitorul beneficiaz: tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul datoriei, data acordrii i data scadenei, valuta n care s-a acordat creditul, comportamentul creditului, suma acordat, suma datorat utilizata si suma datorata neutilizat la momentul raportrii, suma restant; informaii privind grupurile de persoane fizice i/sau juridice care reprezint un grup de debitori: denumire grup, cod grup, componena grup; informaii privind fraudele cu carduri produse de posesori: date identificare posesor card, tip card, valuta, data constatrii fraudei, suma fraudat.

Difuzarea informaiilor de Centrala Riscurilor Bancare ctre persoanele declarante se face n dou moduri:

rapoarte lunare care cuprind informaii privind toi debitorii pe care persoana declarant ia raportat n luna respectiv. Pentru fiecare debitor raportat, raportul lunar conine toate informaiile disponibile la Centrala Riscurilor Bancare referitoare la creditele i angajamentele de care acesta a beneficiat de la toate persoanele declarante, fr a se preciza identitatea instituiei creditoare (situaia riscului global); ca rspuns la interogrile (cereri de consultare) on-line n cazul crora persoanele declarante pot solicita dou tipuri de informaii: situaia riscului global i situaia creditelor restante (pe o perioad de apte ani).

Trebuie precizat c pentru debitorii raportai de persoanele declarante, informaiile sunt furnizate necondiionat, n timp ce, pentru clienii - debitori poteniali, accesul persoanelor declarante este condiionat de obinerea prealabil a acordului clienilor respectivi. Sisteme similare de gestiune a informaiilor de credit funcioneaz cu succes n ri din Uniunea European cu un grad ridicat de intermediere financiar, cum sunt: Austria, Belgia, Frana, Germania, Italia, Portugalia, Spania.

13

Cap.4 Concluzii Asa cum aratat in partea introductiva, neevaluarea riscurilor in orice afacere poate fii atinsa de urmatoarele amenintari: 1.Amplasarea greit a afacerii. Aceasta ine de politica de marketing: presupune nepromovarea unor reclame corecte i nealegerea unei piee favorabile desfacerii produsului. 2. Prea mult capital n active fixe. Eficiena utilizrii activelor fixe este sczut. 3. Lipsa de capital. S-au fcut investiii prea mari n active fixe i nu mai exist suficient capital circulant pentru continuarea procesului de producie. 4. Probleme cu creditele. Nu exist resurse pentru rambursarea datoriilor. 5. Proasta gestionare a stocurilor. Dublarea vnzrilor nu implic dublarea stocurilor. Stocurile vor crete numai de 1/4 ori. 6. Expansiune necontrolat. Se lanseaz produse pe o pia care nu a fost cercetat n prealabil. 7. Capitalizare neadecvat. Ea este determinat de riscul activitii. Dac riscul este mare ,dividendele cerute de investitori vor fi mari. Din profitul obinut se pltesc dividendele i partea investit va fi mic. 8. Lipsa de experien i de calificare. Nu exist interes pentru ridicarea gradului de pregtire profesional a celor angajai. 9. Probleme cu personalul. Dac activitatea merge prost personalul va fi tentat s i gseasc alt loc de munc. 10. Birocraia. Aceasta se gsete n activitile ale cror rezultate nu mai sunt satisfctoare. Daca se analizeaz aceste ameninri se constat ca una deriv din cealalt ca un efect cu propagare n lan. Cei 7 factori de succes n cazul evalurii riscurilor:

14

Specialitii au analizat factorii care determin succesul activitii unei ntreprinderi. Ei consider c, dac se urmrete realizarea anumitor condiii, performana este asigurat. Condiiile stabilite sunt: 1. Tendina spre aciune. Fiecare angajat este capabil s acioneze zi de zi, fr a atepta ordine de la cineva. 2. Apropierea de client pentru nelegerea nevoilor acestuia. Activitatea de producie trebuie s aib un dublu scop: realizarea unui produs calitativ superior i satisfacerea necesitilor unui anumit segment de consumatori.

15

3. Autonomie n luarea deciziilor. Toat activitatea trebuie mprit n compartimente care tiu exact ce au de fcut i unde de fapt se iau deciziile. 4. Conducerea simpl i bazat pe valori. Americanii denumesc aceasta KISS = a pstra lucrurile simple(de la keep it short and simple). 5. Realizarea scopului propus sau denumit plastic croetarea modelului potrivit. Ideea const n aceea c un produs nou se lanseaz numai pe o pia cunoscut, iar pe o pia nou se vinde numai un produs deja cunoscut. Niciodat un produs nou nu se lanseaz pe o pia nou, pentru c riscul este foarte mare. 6. Un personal bine pregtit i dedicat. Activitatea presupune un lan de oameni implicai n procesul de producie de la furnizorul iniial la clientul final. Dac fiecare este interesat n activitatea pe care o desfoar i depune o munc de calitate, riscul ca n procesul de producie s apar ntreruperi este foarte mic. 7. Un control ct mai scurt al activitii. Nici un aspect al controlului nu trebuie neglijat n nici o faz a activitii. Orice conductor analiznd continuu activitatea de care rspunde i innd cont de factorii menionai mai sus, poate asigura succesul afacerii.

16

Bibliografie Bogdan Ioan Management financiar in afaceri, Editura Universitara, 2006 Petrescu Ioan Tratat de management financiar-contabil, Editura Continent, Sibiu, 1998 Burdu, E., Cprrescu, G. - Managementul schimbrii organizaionale, Editura Economic, Bucureti, 2000 Nicolescu, O. Management, Editura Economic, Bucureti, 1999 Vasilescu, I. - Managementul investiiilor, Editura Economic, Bucureti, 1999 Stoica, M. Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 1999 Robson, Steve Management financiar, Editura Teora, Bucureti, 1998 Manolescu, Gh. - Management financiar, Editura Economic, Bucureti, 1995 Ion Purcaru Matematici Financiare, Editura Economica, Bucuresti, 2000. Butanescu Remus "Management Financiar", Editura Universitatii"Lucian Blaga", Sibiu 2003. Bogdan Ioan, "Managementul riscului in afaceri", Editura Universitara , Bucuresti, 2002. Ciuhureanu Alina, "Management Financiar", Editura Universitatii"Lucian Blaga", Sibiu, 2009. Georgeta Vintila Gestiunea financiara a intreprinderii Editura Didactica si Pedagocica, Bucuresti, 1997. Dumitru Patriche, Economie comercial, Editura Economic, Bucureti, 1998. Constantin Brbulescu, Mihai Pricop, Doina Popescu, , Tatiana Gavril, Managementul general al firmei, Editura Economic, Bucureti, 2004.

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

17