Riscuri pure si riscuri speculative

In general, riscul s-ar putea defini ca: probabilitatea de aparitie a unui eveniment
sau a unei amenintari care poate influenta in mod nedorit o anumita activitate
In sfera financiara, riscul se poate defini ca: volatilitatea (aparitia
probabilistica greu de previzionat) a unor rezultate/ evenimente
neasteptate sau/ si nedorite, care se leaga de si influenteaza:
- valoarea activelor
- valoarea datoriilor
- rata de rentabilitate; rata dobinzii; cursul valutar
Riscurile pure:
-evenimente legate de mediul inconjurator (independente sau provocate de
interventia umana);
- orice fel de evenimente care influenteaza siguranta persoanelor;
- orice alte evenimente legate de mediul inconjurator
Riscurile speculative - sunt legate direct de domeniul afacerilor (business risks)
si deriva din: deciziile de investitii; deciziile de marketing; deciziile de lansare de
noi produse si procesul de productie; decizii privind resursele umane
Aria riscurilor pure
Probleme legate de securitate/
posibiliateta
de apariiei a diverselor fraude
Starea mediului politic, economic i a
mediului natural
Starea de sntate a populaiei i modul
de asigurare a acesteia
Asigurarea calitii produselor i
serviciilor
Fiabilitatea sistemelor IT
Fenomene naturale majore: cutremure,
inundaii, incendii
ntreruperi ale activitii din diverse
motive (alimentarea cu energie,
combustibili,greve etc.)
Riscuri pure
Securitate/
siguran

Aria riscurilor speculative

Surse de finaare i realizarea diverselor
tipuri de investiii
Dezvoltarea i promovarea produselor i
a serviciilor
Strategiile de derulare a afacerilor
Reorganizri ale diverselor procese
Reorganizri la nivelul companiilor
(fuziuni, achiziii, preluri i divizri)
Concuren
Strategia folosit n IT

Exemple
Fraud, corupie, furturi, terorism, antaj, conflicte armate.

Mediul social,
economic,
legislativ

Legislaia existent, standardele existente privind producia,

mediul nconjurtor, condiiile de munc, atitudinea i
obligaiile autoritilor publice, alte ameninri majore
(sindicatele i fora acestora, reelele de comunicaii i
posibilitile de transport etc.).
Probleme legate Legislaia n domeniul sntii publice, responsabilitatea fa
de
de produsele fabricate i atitudinea fa de consumatorii
sntate
acestora, responsabilitile fa de starea de sntate a
angajailor.
Asigurarea
Standarde foarte sczute n domeniul calitii, metode precare
calitii
pentru asigurarea calitii produselor/ serviciilor,
nerecunoaterea problemelor existente legate de calitate i
nerecunoaterea cerinelor de calitate.
Riscuri
speculative
Surse de
finanare i
investiii
Comerciale

Competiie/
concuren

Politice
Culturale

Exemple
Legistalia n domeniu, posibilitai de repatriere a profitului,
sistemul de impozitare, msurarea performanelor economice,
starea sistemului bancar i prezena bncilor strine n sistem.
Controlul asupra preurilor, preul combunstibililor, inflaia,
tendine ale modei i a gusturilor, termenii uzuali ai ofertei,
sistemele de plat folosite i/ sau disponibile.
Prezena altor companii strine pe piaa n cauz, prezena
companiilor locale, profilul i preul produselor, calitatea
acestora, faciliti acordate la achiziionare, fora de munc i
nivelul de salarizare
Politica de comer exterior, embargouri comerciale, relaii
diplomatice, instabilitate
nelegerea atitudinilor, comportamentelor i a aspiraiilor
sociale ale persoanelor cu care se intr n contact: de la
angajai, la parteneri de afaceri i pn la clieni (dac se are n
vedere populaia local).

Abordarea celor doua mari categorii de riscuri:

Riscurile pure: se incearca reducerea si controlul lor sau chiar eliminarea
lor daca sunt provocate de interventia umana; modul de protectie in cazul

riscurilor pure: asigurarea impotriva respectivelor riscuri (daca se ofera

polite de asigurare) si eventual - descentralizarea activitatilor
Riscurile speculative: se incearca amplificarea eventualelor beneficii care
decurg din asumarea lor; protectie: ingradirea pozitiilor si limitareaexpunerii la
aceste riscuri, daca nu pot fi evitate; pentru unele riscuri din aceasta categorie
exista polite de asigurare
Opiuni
strategice
Amnarea unei
decizii
Reducerea
riscului

Activitti ce nsotesc aceste optiuni

Ateptare pentru a vedea cum evolueaz lucrurile,

amnarea deciziilor i a aciunilor.
mbuntirea msurilor de prevenire i control a
riscurilor, identificarea riscurilor i aplicarea de
programe de remediere pentru a reduce riscurile la cele
mai sczute nivele posibile n practic
Amnarea unei
Ateptare pentru a vedea cum evolueaz lucrurile,
decizii
amnarea deciziilor i a aciunilor.
Asumarea
Utilizarea unor metode interne de asigurare a riscului
riscului
sau suportarea riscului, ca parte a riscului de finanare
Transferul
Utilizarea sistemelor de asigurare externe mpotriva
riscului
riscurilor polie de asigurare, garanii, derivate
financiare.
Distribuia
Iniierea de parteneriate cu alte companii (cum este
riscului
cazul sindicalizrii mprumuturilor)
Limitarea riscului Limitarea scrii i/ sau a scopului activitilor derulate,
precum i intensitatea acestora. Limitarea pagubelor.
Riscurile pure: se incearca reducerea si controlul lor sau chiar eliminarea lor
daca sunt provocate de interventia umana; modul de protectie in cazul riscurilor
pure: asigurarea impotriva respectivelor riscuri (daca se ofera polite de asigurare)
si eventual - descentralizarea activitatilor
Riscurile speculative: se incearca amplificarea eventualelor beneficii care decurg
din asumarea lor; protectie: ingradirea pozitiilor si limitarea expunerii la aceste
riscuri, daca nu pot fi evitate; pentru unele riscuri din aceasta categorie exista
polite de asigurare