Minusul de bani si plusul de

bani
Gheraliu Leonard
 1. Cum functioneaza sistemul finantarilor
rambursabile?
Un finantator – autoritate publica, agent economic (cel mai adesea de tipul unei banci), ONG – care
dispune de un excedent banesc, hotaraste sa-l investeasca in diverse activitati (fie activitati cu o
rentabilitate mai ridicata, fie pentru a sprijini un anumit sector de activitate a carui dezvoltare ii poate
aduce in viitor avantaje importante, fie pentru a raspunde unor nevoi sociale – de exemplu, constructia de
locuinte). Aceste sume sunt destinate sprijinirii temporare a acestor activitati; in schimbul acestui sprijin,
finantatorul solicita, pe langa creditul acordat initial, si o plata suplimentara (dobanda).

Finantatorul isi stabileste grupul de beneficiari potentiali si elaboreaza un sistem de evaluare si ierarhizare
a acestora, dupa criterii care sa-i asigure atingerea obiectivelor vizate. Evaluarea presupune, de regula,
elaborarea unui dosar de credit, care cuprinde o prezentare a solicitantului si a scopului pentru care solicita
finantarea rambursabila.
2. Ce doresc finantatorii?
• Finantatorii doresc sa isi recupereze banii – in cazul
finantatorilor privati – sau sa isi atinga obiectivele de
ordin social, cultural, politic, economic – in cazul
finantatorilor publici. In cazul in care finantatorul este,
de fapt, un refinantator (adica primeste de la o alta
institutie banii pe care ii ofera sub forma de credite),
trebuie tinut cont de conditiile de finantare de la nivelul
superior (adica obiectivele urmarite de institutia care
ofera de fapt banii).
 3. Ce reprezinta si prin ce se caracterizeaza
un credit?
Cuvantul “credit” sugereza faptul ca principalul element de continut al creditului il reprezinta ideea de incredere. In
principal, creditul se caracterizeaza prin urmatoarele aspecte:

cel care da cu imprumut suma de bani ( de ex. banca) nu isi pierde dreptul de proprietate asupra sumei
imprumutate, ci numai dreptul de folosinta, care este transferat celui care solicita creditul (de ex. persoana care
doreste sa-si deschida o afacere, sa cumpere un imobil etc.);
creditul este acordat pe o perioada de timp, pana la o anumita data, numita scadenta, sau termen de rambursare,
transferarea dreptului de folosire a sumei imprumutate fiind temporara;

creditul trebuie rambursat (inapoiat) creditorului (de ex. banca) in functie de cum s-a stabilit impreuna cu acesta in
contractul de creditare, lunar, anual etc., cu rate egale, crescatoare sau descrescatoare

cel care solicita creditul trebuie sa plateasca celui de la care a imprumutat suma de bani (bancii) o dobanda, un pret
pentru faptul ca foloseste suma de bani respectiva. Dobanda poate fi platita o data cu ratele de credit, lunar, anual
etc. Ea se calculeaza in functie de rata dobanzii exprimata sub forma de procent (de ex. 35%) dupa formula:
Formulele:
a) daca P (perioada) este in zile

b) daca P (perioada) este in luni

Unde: 
D-dobanda
P-perioada
R-rata dobanzii
Exemplu: Daca contractati (luati) un credit de 100.000.000 lei, pe termen de 1 an, cu rata dobanzii de 24%, cu rate egale in fiecare luna, va trebui sa
platiti o dobanda in prima luna de:

• cel care solicita creditul trebuie sa detina o garantie. Garantia poate fi personala, daca o alta persoana se angajeaza sa plateasca in locul celui care a
contractat creditul, daca acesta nu mai poate rambursa creditul, sau reala, care consta intr-o valoare materiala (casa, autoturism, utilaje, terenuri
etc.), ce poate fi valorificata (vanduta) de catre banca, in cazul in care cel care a imprumutat creditul nu-l mai poate inapoia.
4. Care sunt formele creditului, de cate tipuri
sunt acestea?
• Creditul bancar este un credit sub forma baneasca acordat de bancheri intreprinzatorilor. El poate fi acordat indiferent de domeniul de activitate unde functioneaza
solicitantul de credite, indifernet de marimea activitatii acestuia (intreprindere mare, mijlocie, mica). Modalitatile tehnice de creditare a activitatii curente a agentilor
economici pot fi: avansurile in cont curent, linia de credit simpla, linia de credit confirmata, credite cu destinatie speciala.

• Creditul comercial este creditul pe care si-l acorda intreprinzatorii la vanzarea marfurilor sub forma amanarii platii. Astfel, un furnizor, vanzatorul, livreaza marfa
clientului, cumparatorului, fara ca acesta din urma sa plateasca imediat. Ei se inteleg ca, dupa cateva zile, clientul sa platesca marfa. in schimb, cumparatorul, pentru a
garanta buna sa credinta, va emite o cambie, un document, unde e specificata suma pe care o datoreaza, termenul la care va plati si faptul ca se angajeaza sa platesca la acel
termen. De asemenea, acest document contine data emiterii si semnatura celui care o emite. Avantajele sunt de ambele parti:

• Furnizorul isi vinde marfa, fara sa astepte momentul in care cumparatorul va dispune de bani. El nu ramane cu marfa pe stoc, economisind cheltuielile de depozitare,
conservare, paza etc.. De asemenea, castiga si isi pastreaza clientii, prin faptul ca ofera marfa pe datorie, castigand avantaje in fata concurentilor. Furnizorul, in
conditiile in care are nevoie de lichiditati, poate folosi cambia, mergand la banca sa o sconteze, obtinand suma de bani pe care ar trebui sa o primeasca de la client, mai
putin scontul, o dobanda calculata pe perioada dintre momentul in care merge la banca si primeste banii, pana la scadenta. Scontul se calculeaza dupa formula enuntata la
punctul 1.

• Clientul beneficiaza si el la randul sau de avantaje. in primul rand nu este obligat sa imprumute sume de bani pentru a-si plati marfa, sume care ar implica anumite costuri
(dobanzi, comisioane etc.) si timp. Poate sa-si continue activitatea avand la timp materiile prime necesare.

• Creditul de consum este creditul folosit la vanzarea cu plata in rate a unor bunuri de consum personal de valori mari si folosinta indelungata. Aceste bunuri pot fi:
electrocasnicele (frigidere, aragaze etc.), mobila, automobile etc.

• Creditul obligatar este un credit pe care il obtine o intreprindere care doreste sa realizeze finantarea unei investitii, cumpararea unor active fixe etc. El consta in
vanzarea de obligatiuni catre persoane fizice, alte intreprinderi, banci, societati de asigurari, obtinand sume de bani. Termenul pentru acest tip de credit este lung (peste
5 ani), cel care imprumuta creditul trebuind sa plateasca o dobanda de obicei fixa, numita si cupon. Avantajele celui care obtine acest tip de imprumut constau in faptul ca
cel care achizitioneaza obligatiunile emise de el nu au drept de vot in Adunarea Generala a Actionarilor, deci nu devin actionari. De asemenea, de regula, dobanzile la
obligatiuni sunt mai mici decat dividendele, care ar fi trebuit platite in cazul in care se emiteau actiuni.

• Creditul ipotecar este creditul contractat pentru constituirea de proprietati imobiliare (case, sedii etc) fiind garantat cu aceste proprietati. Acesta este contractat pe
termen lung (peste 5 ani).

• Creditele mai pot fi clasificate si dupa termenul pentru care sunt acordate: scurt (pana  la un an), mediu (intre 1 si 5 ani), lung (peste 5 ani).

• Dupa fermitatea scadentei creditul poate fi denuntabil (bancherul isi rezerva dreptul ca inaintea termenului de scadenta fixat, pe baza de preaviz, sa ceara celui care a
imprumutat creditul sa plateasca, mai ales in situatia creditului de cont curent cand se constata ca situatia financiara si gestiunea activitatii celui imprumutat se constata
ca se deterioreaza) si nedenuntabil (care nu implica consecintele evocate la creditul denuntabil).
5. Ce este cambia (trata, biletul la ordin)?
6. Ce este cercu si ordinul de plata?
• Cambia reprezinta o obligatie scrisa ce confera celui care o detine dreptul de a cere debitorului (celui care datoreaza o suma de
bani) sa plateasca la scadenta suma de bani specificata. Ea mai poarta denumirea de efect de comert, polita si este emisa atunci
cand este folosit creditul comercial.
 In functie de cel care emite cambia cambia poarta o denumire specifica: bilet la ordin (daca obligatia de plata este luata de
debitor atunci cand el emite titlul de credit) sau trata (cel care emite cambia este un creditor si prin cambie se adreseaza unei
alte persoane, debitorului, dandu-i ordin sa platesca).

•   Cecul reprezinta un inscris prin care titularul (posesorul) unui cont bancar da ordin bancii sale sa plateasca o suma de bani unui
persoane. in cazul cecului, contul din care se plateste suma de bani nu trebuie musai sa detina disponibilitati. in aceasta situatie
banca da un credit pe termen scurt titularului de cont pentru a-si plati datoriile cu cecul. Cecul poate fi nominal (este indicata
persoana pentru care trebuie sa se faca plata) sau la purtator (nu este indicata persoana pentru care trebuie sa se faca plata).
Cecurile pot fi de asemenea cecuri certificate (banca confirma existenta disponibilitatilor in cont si asigura pe beneficiar de plata
cecului la prezentare) si cecuri barate (obligatia de efectua plata prevazuta in cec este a unei anumite banci).
  Ordinul de plata reprezinta un ordin dat bancii de a transfera o suma de bani din contul celui care a emis oridnul de plata in contul
altei persoane. De obicei, emiterea ordinului de plata implica existenta de disponibilitati in contul celui care il emite.
 7. Ce este dobanda simpla si dobanda compusa (cu capitalizare) ?
A. Formula dobanzii simple (dobanda nu se adauga la depozitul initial)

• unde: Db – dobanda
C – marimea creditului
P – rata anuala a dobanzii
T – timpul in zile
• B. Formula dobanzii compuse – (dobanda se calculeaza si se adauga la depozitul initial, astfel incat, pentru perioada
urmatoare, procentul de dobanda se aplica la intreaga suma cumulata) este utilizata in cazul creditelor pe termen mai mare
de 1 an, cand rambursarea creditului si plata dobanzilor se face o singura data, la scadenta finala.

• n – numar de ani
• Exemplu: Un credit in valoare de 90 mil u.m. este contractat pe termen de 3 ani, in conditiile unei rate a dobanzii de 35%
pe an. Stiind ca:
• a) rambursarea creditului si plata dobanzilor se face anual, cu rate constante, sa se calculeze marimea obligatiilor de
plata si marimea dobanzii