CURSUL NR.

14 Analiza gestiunii resurselor materiale

Cuprins 14.1. Scopul i obiectivele cursului 14.2. Analiza gestiunii mijloacelor fixe 14.2.1. Analiza dinamicii mijloacelor fixe 14.2.2. Analiza structurii mijloacelor fixe 14.2.3. Analiza strii mijloacelor fixe 14.3. Analiza gestiunii activelor circulante 14.3.1. Analiza stocurilor de materii prime i materiale 14.3.2. Analiza eficienei utilizrii activelor circulante Rezumat Bibliografie minimal 13.1. Scopul i obiectivele cursului Scopul acestui curs este acela de a dobndi urmtoarele competene: cunoaterea (distingerea, identificarea, recunoaterea), nelegerea, aplicarea, analizarea, sinteza i evaluarea (judecarea, argumentarea, evaluarea i compararea: erorilor, scopurilor, mijloacelor, alternativelor) aspectelor legate de analiza gestiunii resurselor materiale. La finalul studiului acestui curs vei fi capabil: s identifici corect indicatorii utilizaii n dinamica mijloacelor fixe; s identifici corect indicatorii utilizaii n analiza structurii mijloacelor fixe; s identifici corect indicatorii utilizaii n analiza strii mijloacelor fixe; s analizezi gradul de rennoire a mijloacelor fixe; s defineti conceptul de stoc; s analizezi stocurile de materii prime i materiale; s analizezi eficiena utilizrii activelor circulante.

14.2.Analiza gestiunii mijloacelor fixe 14.2.1.Analiza dinamicii mijloacelor fixe

Analiza dinamicii mijloacelor fixe are ca scop urmrirea evoluiei n timp a valorii mijloacelor fixe n vederea analizei tendinei de dezvoltare a afacerii, aprecierii i orientrii politicii de investiii i pentru aprecierea fondului de valorificare a imobilizrilor fixe. Analiza dinamicii mijloacelor fixe este n primul rnd o problem intern a firmei prin care se evideniaz pe de o parte materializarea investiiilor, iar pe de alt parte legtura cu dinamica efectelor ce le produce, masa acestora. Nu se exclude nici interesul bncilor sau altor creditori (dei n bateria de indicatori solicitai de acestea nu intr), precum i al concurenilor. Raiunea este simpl, deoarece degaj capacitatea de finanare, respectiv capacitatea dezvoltrii i expansiunii pieei produselor sau penetrrii pe noi piee geografice. Dinamica mijloacelor fixe se analizeaz pe baza urmtorilor indicatori: a) abaterea absolut a mijloacelor fixe: Mf = Mf1 Mf 0 sau Mfi = Mfi1 Mfi0 unde: Mf-valoarea de inventar a mijloacelor fixe totale; Mfi-valoarea de inventar a mijloacelor fixe din categoria i. b)abaterea relativ a mijloacelor fixe:
I Mf = I Mfi = Mf1 Mf Mf0 100 100 = 1 100 Mf0 Mf0 Mfi1 Mfi0 Mfi1 100 100 = 100 Mfi0 Mfi0 sau

c)coeficientul intrrilor de mijloace fixe: kimf = I 100

Mf

unde: I-valoarea de inventar a intrrilor de mijloace fixe.

I/ / d)coeficientul ieirilor de mijloace fixe: kimf = 100 Mf

unde: I -valoarea de inventar a ieirilor de mijloace fixe. e)coeficientul micrii globale a mijloacelor fixe: kmg mf = I + I 100
/

Mf

Mrimea acestor indicatori se analizeaz n strns legtur cu evoluia cifrei de afaceri, cu ajutorul indicelui de corelare (IC) calculat ca raport ntre indicele cifrei de afaceri (ICA) i indicele valorii mijloacelor fixe (IMf): IC = ICA
I Mf unde : ICA = CA1 Mf 100 i I Mf = 1 100 CA0 Mf 0

Indicele de corelare urmrete legtura dintre ritmul cifrei de afaceri i ritmul valorii mijloacelor fixe exprimnd gradul de valorificare a mijloacelor pentru obinerea cifrei de afaceri. Coeficientul de corelaie poate fi ntlnit n urmtoarele situaii: I C 1 - indic un ritm superior al creterii cifrei de afaceri fa de ritmul de cretere a valorii mijloacelor fixe; devansarea ritmului mijloacelor fixe de ctre ritmul cifrei de afaceri constituie expresia folosirii eficiente a mijloacelor fixe disponibile; I C =1 - aceast situaie indic ritmuri egale de cretere ale cifrei de afaceri i mijloacelor fixe; I C 1 - coeficientul arat c ritmul valorii mijloacelor fixe este superior ritmului cifrei de afaceri reflectnd o situaie necorespunztoare n valorificarea mijloacelor fixe. Excepie face situaia punerii n funciune de noi mijloace fixe pn la atingerea parametrilor proiectai.

14.2.2. Analiza structurii mijloacelor fixe

Structura mijloacelor fixe (active fixe corporale) realizeaz o funcie important n analiza diagnostic a potenialului tehnic al firmei deoarece permite evidenierea categoriilor spre care au loc mutaii ca urmare a materializrii investiiilor. n acest cadru este important ca mutaiile s aib loc n favoarea acelor elemente sau categorii care generic formeaz grupa mijloacelor fixe active (compoziia tehnologic a capitalului fix). Cerina este ca: M fa1 M fa0 . ntre compoziia tehnologic a mijloacelor fixe i efectele de baz
M f1 M f0

ale performanei firmei se desprind legturi cauzale, att de tip determinist, ct i aleatoriu. Analiza structurii mijloacelor fixe presupune o investigare a modului de organizare intern a acestora i a interaciunii dintre elementele lor componente. Analiza tradiional se bazeaz pe urmtorii indicatori: a)coeficientul de structur pe categorii de mijloace fixe: Ks = mfi 100
Mf

Mijloacele fixe sunt clasificate pe grupe, subgrupe, clase i subclase, iar pentru unele n familii. Astfel, mijloacele fixe amortizabile sunt structurate, dup funcia pe care o ndeplinesc, urmtoarele grupe principale, i anume: construcii (cldiri, construcii speciale), echipamente tehnologice (maini, utilaje i instalaii de lucru), aparate i instalaii de msurare, control i reglare, mijloace de transport, animale i plantaii, mobilier, aparatur de birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i a altor active corporale. Coeficientul de structur menionat mai sus definete locul fiecrei grupe, subgrupe etc. de mijloace fixe n totalul acestora. b ) coeficientul mijloacelor fixe active: Ka = Mfa 100
Mf

unde: Mfa - valoarea mijloacelor fixe active. Locul compoziiei tehnologice a mijloacelor fixe ( M fa ) se regsete n urmtorii indicatori de
Mf

performan economico-financiar:
1. Qe = M f 2. Qf = M f M fa Qe M f M fa M fa Qf M f M fa
M fa Qf CA ( Qv ) Qf M f M fa
5. Pe = M f M fa Qe Pe M f M fa Qe M fa CA ( Qv ) P Mf M fa CA ( Qv )

3. CA ( Qv ) = M f

M fa VA 4.VA = M f M f M fa

6. P aferent CA = M f 7.Wa =

M f M fa CA Ns M f M fa
Mf

unde:

Qeproducia exerciiului; M f -valoarea de intrare sau medie a mijloacelor fixe; M fa -

compoziia tehnologic a mijloacelor fixe (ponderea mijloacelor fixe active n totalul mijloacelor fixe de exploatare); Qfproducia marf fabricat; CA(Qv)valoarea produciei vndute (cifra de afaceri aferent activitii de baz); VAvaloarea adugat; Peprofitul din exploatare; Pprofitul aferent 3

cifrei de afaceri; Rrata rentabilitii resurselor ocupate (capitalul real total); Wa -producia medie pe un salariat; pr -profitul mediu la 1 leu cifr de afaceri; Acevaloarea activelor circulante de exploatare; Ns -numrul mediu de salariai. Influena compoziiei tehnologice a mijloacelor fixe ( prin modelul Qe = M f M fa ) asupra produciei exerciiului Mf

M fa Qe se explic factorial astfel: M f M fa

I. Abaterea produciei exerciiului: Qe = Qe1 Qe0 = M f1 M fa1 Qe1 M f 0 M fa0 Qe0 M f1 M fa1 M f0 M fa0

II. Msurarea influenei factorilor:

M fa0 Qe0 1. Influena valorii medii a mijloacelor fixe: Qe = ( M f1 M f 0 ) Mf M f 0 M fa0

2. Influena ponderii mijloacelor fixe active n total mijloace fixe (compoziia tehnologic a mijloacelor
M fa1 M fa0 Qe0 fixe): Qe = M f1 M fa
Mf

M f1

M f 0 M fa0

Qe0 M fa1 Qe1 3. Influena produciei exerciiului la 1000 lei mijloace fixe active: Qe Qe = M f1
M fa

M f1 M fa1

M fa0

+ Qe + Qe III. Pentru verificare avem relaia: Qe = Qe Qe Mf M fa

Mf M fa

Ca model determinist, oricare dintre indicatorii de eficien menionai mai nainte poate fi exprimat astfel:
E 1 E = g M f 100 M fa

unde: Eefectul utilizat n calculul de eficien (volumul produciei, valoarea adugat, profitul; M f valoarea medie a mijloacelor fixe; gponderea mijloacelor fixe active n total mijloace fixe; M fa valoarea medie a mijloacelor fixe active.

14.2.3. Analiza strii mijloacelor fixe

Starea mijloacelor fixe caracterizeaz gradul de nvechire a mijloacelor fixe i poate fi reflectat de urmtorii indicatori: coeficientul de rennoire care exprim raportul dintre mijloacele fixe intrate prin investiii (Inv) i valoarea total a acestora (Mf): kr = Inv 100
Mf

coeficientul de modernizare care reprezint ponderea mijloacelor fixe modernizate n totalul mijloacelor fixe: km = Mfm 100
Mf

gradul de uzur poate fi determinat prin mai multe modaliti:

a)pornind de la durata consumat, rmas i normal de serviciu: gu = Dc 100 sau gu = Dn Dr

Dn

b)pornind de la volumul lucrrilor de reparaii executate n raport cu cele normate: c)folosind suma amortizrii: gu = A 100
Vi

Dn Lre gu = 100 Ln

unde: A-amortizarea acumulat; Vi-valoarea de intrare a mijloacelor fixe; Dc-durata de via consumat a mijloacelor fixe; Dn-durata normat de via. n ceea ce privete echipamentele industriale n general, utilajele n special, este necesar o examinare dup vrst. O analiz a acestora dup vrst evideniaz nivelul bazei tehnice a produciei, dinamica procesului de nlocuire, rennoire i lrgire a ei. Pentru o apreciere generalizatoare privind utilajele se apeleaz la indicatorul sintetic, vrsta medie n anul n, respectiv:
V=

mi vi
i =1

mi
i =1

unde: Vvrsta n anul n a utilajului introdus n exploatare n anul i; mnumrul de utilaje introduse n exploatare n anul i. O vrst medie mare nseamn un proces de rennoire lent ce se reflect n nivelul de eficien a utilizrii mijloacelor fixe n ansamblu. O dat cu structura pe vrste, n analiz prezint interes i situaia modernizrii utilajelor. n acest sens se poate construi o structur care s cuprind: 1.utilaje noi care se ncadreaz n limitele de din vrsta de via; 2.utilaje modernizate; 3.utilaje vechi, nemodernizate. Diagnosticul strii de funcionare se poate releva la un anume moment al gestiunii, ntr-un ir de momente. n acest scop se folosete coeficientul strii mijloacelor fixe stabilit astfel:
K= Vr Vi sau 1 A Vi

unde: Vrvaloarea rmas a mijloacelor fixe; Vivaloarea de intrare a mijloacelor fixe; Asuma amortizrii mijloacelor fixe; cu ct K este mai aproape de 1, cu att reflect o stare funcional bun. dac K1 K0 n momentul t starea mijloacelor fixe s-a mbuntit ca urmare a rennoirii acestora (deci dinamica rennoirii a devansat dinamica amortizrii). Gradul de rennoire a mijloacelor fixe rezult ca raport ntre valoarea mijloacelor fixe intrate prin investiii i valoarea total a mijloacelor fixe la sfritul perioadei. Mijloacele fixe noi care intr n funciune, nlocuiesc altele vechi, uzate fizic i moral, sau contribuie la lrgirea parcului existent. De regul ele au performane tehnice sensibil superioare celor vechi. De aceea, n analiz procesul de rennoire nu poate fi limitat la raportul valoric, ci trebuie rentregit cu aspecte legate de asemenea performane (aspecte referitoare la randament, durata de funcionare, satisfacerea cerinelor ergonomice) prin care se influeneaz cantitativ i calitativ ntreaga activitate economic a firmei. Limitat la civa indicatori de eficien a mijloacelor fixe n totalitatea lor rennoirea poate fi regsit ca variabil n modele ca:

1.

Qe M fa M fn Qe = Mf M f M fa M fn

3. 4. 5.

CA ( Qv ) Mf

M fa M fn Qf CA ( Qv ) Qf M f M fa M fn

Qf M fa M fn Qf 2. = Mf M f M fa M fn

VA M fa M fn Qe VA = Mf M f M fa M fn Qe Pe M fa M fn Qe Pe = Mf M f M fa M fn Qe

unde: M fn -valoarea medie a mijloacelor fixe noi.

n final trebuie subliniat c legat de starea mijloacelor fixe apare necesar i analiza reparaiilor, msurile de ntreinere a strii de funcionare care accelereaz uzura lor. ntreruperile frecvente, produc dup cum se tie, dereglri n funcionarea instalaiilor i accelereaz uzura lor. De aceea n procesul de analiz trebuie examinat ansamblul de msuri pentru pstrarea strii de funcionare a mainilor i instalaiilor, a tuturor mijloacelor fixe. Se cerceteaz msurile cu caracter de ngrijire curent, ct i cele de natur capital care trebuie efectuate n termen scurt i corespunztor calitativ, cu economie de resurse.

14.3. Analiza gestiunii activelor circulante

n contextul analizei potenialului material se examineaz i capitalul circulant, iar n analiza acestuia se are n vedere n principal analiza stocurilor de materii prime i materiale i de mrfuri. Definiie. Stocurile reprezint acea parte din activele circulante cu rol determinant, att pentru activitatea din domeniul comerului, ct i pentru activitatea din domeniul produciei. Ele reprezint acele produse sau resurse materiale care asigur continuitatea activitii (comercial sau de producie). n funcie de momentul nregistrrii lor, stocurile pot fi: a)stocuri iniiale, care sunt constituite la nceputul perioadei de gestiune (trimestru, an) i condiioneaz desfurarea normal a activitii economice pn la prima aprovizionare; b)stocuri finale, care se nregistreaz la sfritul perioadei de gestiune i se constituie n stocuri iniiale n perioada urmtoare; c) stocul mediu, respectiv mrimea medie a stocului condiionat de volumul vnzrilor i de viteza de rotaie a stocurilor pe categorii de produse/mrfuri. Informaiile necesare analizei stocurilor se obin din: balana circulaiei mrfurilor, inventarierile efectuate periodic, sistemul de gestiune a stocurilor de mrfuri.

14.3.1. Analiza stocurilor de materii prime i materiale

Analiza stocurilor de materii prime este necesar n cazul fiecrei ntreprinderi pentru a identifica acele oportuniti de aprovizionare cu principalele materii prime i materiale. n cazul oricrei ntreprinderi, activitatea de aprovizionare este o activitate dinamic, continu, planificarea acestei activiti se realizeaz n mod raional, corelnd permanent necesarul de resurse materiale cu celelalte activiti ale ntreprinderii. Desfurarea procesului de aprovizionare se realizeaz pe baza unor planuri sau programe, iar desfurarea efectiv a aprovizionrii presupune respectarea urmtoarelor etape: asigurarea acoperirii cu contracte a necesarului de aprovizionat, contractul fiind legea fundamental n relaiile de afaceri dintre parteneri; realizarea programului de aprovizionare trebuie fcut pe total i pe categorii de resurse;

asigurarea necesarului de producie din punct de vedere cantitativ, calitativ i la termenele de aprovizionare. Analiza stocurilor de materii prime i materiale este necesar pentru a evita imobilizrile financiare pe termen mediu i lung. n desfurarea oricrui proces de producie, este necesar constituirea de stocuri de resurse materiale, ns aceste stocuri trebuie raional dimensionate. Dac nivelul lor depete un anumit barem sau volum, ele creeaz serioase probleme financiare. n teoria i practica economic, se pune un accent deosebit pe prevenirea formrii de stocuri supranormative, cu cele dou mari componente: cu micare lent i fr micare. Analiza stocurilor de materiale se realizeaz din punct de vedere metodologic sub diverse aspecte: o prim problem se refer la studierea evoluiei stocurilor, comparativ cu dinamica cifrei de afaceri, pentru a stabili dac mrimea acestora (a stocurilor) a avut influen favorabil asupra volumului produciei i al vnzrilor. al doilea aspect al analizei stocurilor de materiale se refer la studierea evoluiei lor, comparativ cu o baz de raportare. Orice agent economic trebuie s-i stabileasc o dimensiune a stocurilor i s urmreasc dac aceasta este respectat. al treilea aspect n analiza stocurilor se refer la gradul de imobilizare a stocurilor. Din acest punct de vedere, gradul de imobilizare (durata de imobilizare) este dat de relaia :
Di = S 360 E

unde: S - stocul mediu anual dintr-o resurs material; E - ieirile de materiale din magazie pentru consumuri interne; 360 - numrul zilelor dintr-un an. De exemplu, dac durata medie de stocare este de 30 zile, stocurile de resurse materiale ce au o durat de rotaie mai mic dect aceast vitez (de 30 zile), fac parte din grupa stocurilor normale, iar cele care au o vitez de rotaie cuprins intre 30 i 60 zile, reprezint stocuri cu micare lent, iar cele mai mari de 60 de zile sunt stocuri fr micare.

14.3.2. Analiza eficienei utilizrii activelor circulante

Eficiena utilizrii activelor circulante se caracterizeaz i se analizeaz prin metoda ratelor. Ratele de rotaie se exprim: prin durata n zile a unei rotaii: D( zile) = prin numrul de rotaii: Nr. de rotaii =
Stocul activelor circulante T Fluxul de activitate corespunztor

Fluxul de activitate Stocul activelor circulante

n practica curent i chiar n unele reglementri contabile i financiare sunt prezentate modele de calcul nu suficient de riguroase. De exemplu, durata de rotaie a stocurilor de mrfuri este calculat dup relaia:
D ( zile) = Smf Smf T = CA CAz Nr. de rotaii = CA Smf

Cei doi indicatori implicai n calcul sunt exprimai n mrimi diferite: stocurile n cost de achiziie (de cumprare), iar CA n pre de vnzare, ceea ce denatureaz rezultatele obinute. Pentru un plus de fiabilitate se recomand modelele: a) durata de rotaie a stocurilor de mrfuri: D =
Stocul mediu de mrfuri 360 Costul de achiziie al mrfurilor vndute

b) durata de rotaie a stocurilor de materii prime:

D=

Stocul mediu de materii prime 360 Costul de achiziie al materiilor prime consumate

c) durata de rotaie a stocurilor de produse finite: D =

Stocul mediu de produse finite 360 Pr oducia vndut n cos t de producie

Modificarea duratei de rotaie este dependent de raportul dintre dinamica ieirilor (produciei, vnzrilor) i dinamica stocurilor. Folosirea integral i eficient a potenialului material i uman, producerea i comercializarea unor mrfuri de calitate, diversificarea gamei sortimentale etc. asigur activizarea vnzrilor i accelerarea micrii stocurilor. ntreprinderile produc i comercializeaz, de regul, o gam variat de produse. Fiecare grup de produse sau sortiment nregistreaz o durat n zile a unei rotaii specific n funcie de particularitile cererii, gradul de solicitare a mrfurilor respective de ctre cumprtori, natura relaiilor cu furnizorii etc. De aceea durata medie de rotaie la nivelul unei uniti operative sau ntreprinderi este dependent de structura vnzrilor pe grupe sau sortimente de produse (gi), i durata de rotaie specific structurilor implicate n calcul, aa cum rezult din relaia de mai jos:

gi di = gi cai D=
100 100

si

Potrivit celor menionate mai nainte aici se relev i se rein modalitile de caracterizare i, respectiv diagnosticare sintetic a stocurilor ca active circulante de exploatare. n acest sens indicatorii sunt identici ca i n cazul mijloacelor fixe, fiind vorba tot de o parte a capitalului economic respectiv, iar ca modele putem avea:
CA VA P ; ; . St St St

n afara modelelor de corelaie, diagnosticarea de tip factorial se realizeaz i prin modelele multiplicative. De exemplu, n ceea ce privete profitul la 1 leu sau 1000 lei stocuri, diagnosticul factorial se poate realiza astfel: P = CA P
St St CA

n diagnosticul eficienei activelor circulante de exploatare, n esen al stocurilor viteza de rotaie a acestora pe baza duratei vitezei de rotaie se reflect prin relaia: D =
St T CA

unde: D - durata vitezei de rotaie; St - stocul mediu; CA - cifra de afaceri; T - numrul de zile ale perioadei de diagnosticare. Referitor la efectele economico-financiare generate de utilizarea resurselor materiale circulante acestea se formeaz sub influena: constituirea stocurilor (ca materiale), mrimii stocurilor, consumurilor pe unitatea de produs. ntrebri facultative 1. Care sunt indicatorii utilizai n analiza dinamicii mijloacelor fixe? 2. Care sunt indicatorii utilizai n analiza structural a mijloacelor fixe? 3. Cum se determin coeficientul mijloacelor fixe active? 4. Care sunt indicatorii utilizai n analiza strii mijloacelor fixe? 5. Ce sunt stocurile? 6. Care sunt ratele folosite n eficiena utilizrii activelor circulante?

Rezumat
Acest curs prezint analiza resurselor materiale avndu-se n vedere urmtoarele aspecte: analiza gestiunii mijloacelor fixe i analiza gestiunii activelor circulante. n analiza gestiunii mijloacelor fixe s-a avut n vedere analiza dinamicii, structurii i strii mijloacelor fixe, iar n analiza gestiunii activelor circulante s-a pus accent pe analiza stocurilor de materii prime i materiale i analiza eficienei utilizrii activelor circulante. Structura acestui curs v-a permis nelegerea i asimilarea gradual a cunotinelor referitoare la analiza resurselor materiale.

Bibliografie minimal
1.Buglea Alexandru, Analiz economico-financiar, Ed. Universitii de Vest, Timioara, 2008, pag.330; 2.Burja Camelia, Analiz economico-financiar, Ed. Casa Crii de tiin, Cluj Napoca, 2009, pag.55; 3.Niculescu Maria, Diagnostic financiar, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pag. 139; 4.Petrescu Silvia, Analiz i diagnostic. financiar-contabil, Ed. CECCAR, Bucureti, 2008, pag.99; 5.Popa Ion Lala, Miculeac Melania, Analiz economico-financiar, Ed. Mirton, Timioara, 2009, pag. 353.