CAPITOLUL

2
MODELELE SCORING
I APLICAREA LOR N ANALIZA
RISCURILOR BANCARE

2.1 Definirea i clasificarea riscurilor bancare

2.2 Credit scoring
2.3 Model de analiz i evaluare a riscului de creditare
2.4 Indicatori utilizai n aprecierea global a riscului bancar. Sistemul
de rating CAAMPL
2.4.1 Adecvarea capitalului
2.4.2 Calitatea acionariatului
2.4.3 Calitatea activelor
2.4.4 Managementul bancar
2.4.5 Profitabilitatea sistemului bancar
2.4.6 Lichiditatea sistemului bancar. Indicatorii lichiditii

Statistic financiar-bancar i bursier

2.1 Definirea i Tipologia riscurilor bancare

ncercand definirea i explicarea riscului bancar n general,
Dennis G.Uyemura i Donald R.Deventa1, pornesc de la ideea c riscul
reprezint volatilitatea (dispersia) a fluxurilor de numerar nete (net cash
flows) ale unei uniti de afaceri. Prin unitate de afaceri, n cazul bncilor,
putem considera un departament, o sucursal, un produs, ntreaga banc.
Din punct de vedere matematic, definiia de mai sus poate fi
formalizat astfel:
n

2 =

(CFi CFm )

i =1

n1

unde:
CFi = fluxurile de numerar (cash flow) n perioada i
CFm = cash flow mediu
Fluxurile de numerar exprim intrrile i ieirile de cash i cash
equivalent; Cash-ul cuprinde numerarul i depozitele la vedere, n timp ce
cash equivalent cuprinde plasamentele pe termen scurt, investiiile cu grad
de transformare nalt n numerar i care nu sunt supuse devalorizrii.
Am considerat necesar amintirea acestei definiii pentru c ea
reprezint un exemplu de cuantificare a riscului prin intermediul
indicatorilor statistici ai variabilitii. Dintre acetia, cel mai frecvent
utilizai sunt variana i abaterea standard. Aa cum se va vedea n capitolele
ce urmeaz, indicatorii statistici ai variabilitii sunt elememte de baz ale
teoriei portofoliilor.
Cel mai simplu spus, riscul bancar este probabilitatea ca ntr-o
tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere.
Din punct de vedere al supravegherii, riscul reprezint posibilitatea
ca evenimente poteniale, previzibile sau neateptate, s aib un impact
negativ asupra capitalului sau veniturilor unei bnci.
Simpla existen a riscului nu trebuie s fie neaprat motiv de
ngrijorare. Ceea ce examinatorii trebuie s decid este dac i n ce msur
riscurile asumate sunt bine administrate. n general, riscurile sunt
considerate bine administrate cnd acestea pot fi nelese, msurate i
controlate i cnd banca are capacitatea de a rezista impactului negativ al
acestora. n cazul n care examinatorii stabilesc c riscurile asumate nu sunt
1

Dennis G.Uyemura , Donald R.Deventa -Financial Risk Management in Banking, Wiley,

London, 1993

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

bine cuantificate, aceast concluzie trebuie comunicat conducerii bncii n

vederea lurii de msuri pentru limitarea sau eliminarea acestora. Msurile
care se impun n acest caz sunt reducerea expunerii, majorarea capitalului
sau mbuntirea activitii de administrare a riscului.
Exist opt categorii principale de risc care se au n vedere n
procesul de supraveghere a sistemului bancar: riscul de credit, riscul de
pia (riscul de schimb valutar, riscul ratei dobnzii ), riscul de lichiditate,
riscul operaional, riscul reputaional, riscul de ar (riscul de transfer ),
riscul legal.
Aceste categorii nu se exclud reciproc, avnd n vedere faptul c un
produs sau un serviciu poate expune banca la riscuri multiple.
Cel mai adesea, riscurile bancare sunt considerate din dou puncte
de vedere sensibil diferite: punctul de vedere teoretic i cel practic.
Atunci cnd definesc riscul bancar i gestiunea riscului, cei mai
muli autori se concentreaz asupra funciei clasice a bncilor, de
intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora; din acest
punct de vedere este tratat ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la
activele bancare, pierderi cauzate de riscuri de pia, de credit sau de
lichiditate.
Ali autori se concentreaz asupra unor pierderi poteniale sau
efective cauzate de riscuri cu totul aleatoare i necontrolabile, cum ar fi
frauda, incendiul sau catastrofele naturale.Cei mai muli practicieni
abordeaz, de regul, o singur grup sau clas de riscuri, cel mai frecvent
sub aspectul tehnicilor de gestiune i doar foarte rar sunt analizate i
mecanismele de transmitere i amplificare a riscului suportat de instituia
financiar.
Riscul poate avea un impact considerabil asupra valorii bncii sau
instituiei financiare analizate, att un impact n sine, sub forma pierderilor
suportate direct, ct i un impact indus, cauzat de efectele asupra clientelei,
personalului, partenerilor de afaceri i nu n ultimul rnd, asupra autoritii
bancare.
n acelai context, prin expunere la risc se va nelege valoarea
actual a tuturor pierderilor i cheltuielilor suplimentare pe care le suport
sau le-ar putea suporta o anumit instituie financiar. Din definirea
precedent rezult c expunerea la risc poate fi efectiv sau potenial.
Diferitele accepiuni acordate riscului bancar se vor prezenta sub
forma tipurilor de riscuri bancare.

Statistic financiar-bancar i bursier

Expunerea la risc este generat n permanen de o multitudine de

operaii i proceduri. De aceea, mai ales n domeniul financiar, riscul trebuie
privit ca un complex de riscuri interdependente, putnd avea cauze comune
sau producnd alte riscuri n lan.
Gruparea riscurilor bancare n clase i tipuri de risc este din ce n ce
mai necesar pe plan practic. Multe riscuri prezint trsturi comune i
tratarea lor corelat permite observaii ce pot facilita nelegerea procesului
de gestiune, dar i asimilarea unor procedee i tehnici.
Clasificarea riscurilor bancare n funcie de originea lor
O clasificare curent ntlnit n literatura de specialitate mparte riscurile
specifice activitii bancare n trei categorii:
riscuri financiare;
riscuri comerciale;
riscuri de mediu.
A. Riscurile financiare
Sunt riscuri specifice operaiunilor de creditare, cele mai multe
dintre aceste riscuri fcnd obiectul unor reglementri bancare. Formele sub
care se manifest sunt urmtoarele:
riscul de credit;
riscul ratei dobnzii;
riscul de lichiditate;
riscul de schimb valutar;
riscul insolvabilitii.
Riscurile financiare sunt strict legate de structura bilanului contabil
al bncii, sunt foarte sensibile la dezechilibrele care pot apare n compoziia
resurselor i plasamentelor bncii.
Riscurile financiare sunt singurele riscuri care pot fi generate,
gestionate, amplificate sau eliminate de ctre managementul bancar.
Datorit importanei pe care o dein n gestiunea zilnic a bncii, vor
fi tratate n mod individual, acordndu-le atenia cuvenit.
B. Riscurile comerciale
Sunt riscuri generate de inadaptabilitatea bncii la noile servicii i
produse ca urmare a unui slab serviciu de marketing i lipsei de talent
managerial pentru noile piee.

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

Formele sub care se manifest riscurile comerciale sunt urmtoarele:

Riscul de produs este rezultatul unei evoluii nefavorabile a valorificrii
unui produs nou sau serviciu, ca urmare a lipsei de abilitate a bncii
privind distribuia produselor.
Riscul de pia este efectul dependenei de pia a bncii; dac acesta nu
este mprit ntre mai multe piee, rentabilitatea bncii este dependent
direct de evoluia unei singure piee.
Riscul de imagine comercial const n percepia negativ a unei bnci
de ctre clienii ei, ca urmare a unei caliti generale sczute de servire a
clienilor sau a soluionrii deficitare a reclamaiilor clienilor,
culminnd cu articole de pres n defavoarea bncii.

C. Riscurile de mediu
Sunt riscuri asupra crora banca fie nu are control, fie are un control
limitat. Formele sub care se manifest sunt urmtoarele:
riscul de deficit produs de ctre hoi sau frauda comis de angajaii
bncii;
riscul economic determinat de conjunctura economic la nivel naional
i regional;
riscul competiional determinat de similitudinea produselor i
serviciilor oferite de celelalte bnci sau instituii financiare;
riscul de reglementare determinat de deciziile luate de autoritile
bancare, de cele mai multe ori ntr-o manier nefavorabil pentru banc.
O aprofundare i o analiz de detaliu a tipologiei riscurilor bancare
este conferit de abordarea modern a acestei problematici de ctre analitii
de risc i va fi prezentat n continuare.
Clasificarea riscurilor bancare n funcie de expunerea la risc
Expunerea la risc a unei instituii financiare, dei generat de acelai
ansamblu de activiti, poate fi privit din dou puncte de vedere: ca
expunere inerent i ca expunere suplimentar sau subiectiv
n acest context, riscurile pure se caracterizeaz prin aceea c
expunerea este generat de activitile i procesele bancare cu potenial de a
produce evenimente care s se soldeze cu pierderi.
Astfel de evenimente pot fi considerate fraudele n efectuarea unor
pli, accidentarea unui client ntr-unul din sediile bncii sau degradarea
mediului ambiant de ctre activele dobndite de banc n urma exercitrii
unor drepturi de ipotec prin nclcarea normelor de poluare.

Statistic financiar-bancar i bursier

Riscurile pure se pot mpari n riscuri fizice, riscuri financiare,

riscuri criminale i frauduloase, riscuri de rspundere. Se vor prezenta
cteva exemple:

Riscurile fizice se pot manifesta prin distrugeri ale cldirilor, avarierea

construciilor neterminate, distrugerea liniilor de telecomunicaii,
avarierea mainilor i materialelor diverse, deteriorarea materialului n
cursul transportului, accidente de circulaie.

Riscurile financiare pot apare ca pierderi complete de date i informaii

confideniale, pierderi de cecuri n curs de ncasare, distrugere a
arhivelor informatice i documentare.

Riscurile criminale i frauduloase pot consta n ptrunderi neautorizate

n fiierele informatice, utilizarea frauduloas a mijloacelor de plat,
duplicarea i contrafacerea crilor de credit i a cecurilor, utilizarea
frauduloas a unei operaiuni bancare de ctre un salariat sau de ctre
teri, ntocmirea dosarului de credit pe baz de falsuri, toate tipurile de
deturnri de fonduri, bancnote false, atac armat, rpiri sau sechestru de
persoane, tlhrii (furt din seifuri, furt de valori pe timpul transportului).

Riscurile de rspundere sunt date de o varietate de situaii:

nerespectarea normelor privind deschiderea de conturi, pierderi de efecte
n contul clienilor, acordri abuzive de credite, suspendri abuzive de
credite, erori de gestiune a conturilor i a serviciilor de fructificare a
economiilor, erori de ordin bursier n operaiunile cu titluri financiare,
pierderi de cecuri returnate de agenii, greeli de consultan n ingineria
financiar.

Acest tip de risc este adesea referit ca fiind risc operaional. Riscul
operaional poate fi definit la modul general ca acel risc al erorilor si
accidentelor datorate fiinei umane dar i tehnologiei. El este riscul
producerii unor pierderi generate de proceduri interne inadecvate sau
incorect aplicate, de oameni, de sisteme sau de evenimente externe.2
Pentru cea de-a doua categorie, riscurile lucrative sau speculative,
expunerea este generat de ncercarea de a obine profit mai mare.

Basel Committee, Revised Working Paper, September 2002

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

2.2 CREDIT SCORING

Pn acum cteva decenii, decizia de a acorda sau nu un credit era
luat pe baza cunotinelor personale. Succesul sau eecul ntr-o astfel de
aciune ar depinde de ct de bine creditorul i cunoate potenialul client i
ncrederea pe care o are n acesta. Totui, odat cu trecerea timpului, aceast
practic a fost extins la o apreciere mai puin personal, dar nc
subiectiv.
Aceast apreciere a fost descris pe baza celor trei C-uri: 3
caracter care era nivelul de ncredere n solicitantul creditului;
capacitate capacitatea financiar pe care o are solicitantul
creditului de a restitui mprumutul (pe baza veniturilor acestuia, n
functie de ct de sigur este locul lui de munc etc.)
colateralitate resursele de care dispune solicitantul i care,n caz
de neplat, ar putea fi revendicate drept plata a imprumutului.
Dintr-o perspectiva modern, punctele slabe ale unui astfel de sistem
sunt evidente.
n primul rnd, este un sistem subiectiv: decizia de acordare a
mprumutului se bazeaz pe prerea pe care i-a format-o creditorului despre
solicitant. Pot aprea idei preconcepute sau favoritisme. Deciziile difer de
la caz la caz i, uneori, pot fi influenate de exterior: dac, de exemplu,
directorul bncii se cearta ntr-o diminea cu soia sa, acest lucru ar putea
sa influeneze decizia acestuia de a acorda sau nu un mprumut.
Credit scoring4 reprezint procesul de modelare a deciziei de
acordare a unui credit. Acest proces este desfurat de bnci sau alte
instituii financiare i implic metode statistice cum sunt analiza
discriminant sau a seriilor cronologice. Bazat pe analiza statistic a datelor
istorice, anumite variabile financiare sunt considerate a fi importante n
procesul de evaluare a stabilitii financiare i puterii solicitantului de credit.
Aceste informaii sunt sintetizate i se folosete un sistem de punctaje n
vederea acceptrii sau respingerii cererii de creditare.
Motivaia acordrii creditelor pe baza metodei scorurilor const n
identificarea avantajelor si dezavantajelor legate de riscurile implicate n
aceasta.
Aceasta este ns o concepie superficial despre obiective i, deci,
trebuie examinat ndeaproape ceea ce se dorete a fi fcut.
3
4

Hand, D.J.- Statistics in Finance,Consumer and Credit and Statistics, Arnold, London,
2001, p. 70
Hand, Jacka- Statistics in Finance,Consumer and Credit and Statistics, Arnold, London,
2001

Statistic financiar-bancar i bursier

n concluzie, ideal a fi s se acorde credite doar persoanelor ce vor

aduce profit companiei.
Deoarece procesul lurii deciziilor n astfel de condiii nu poate fi
automatizat, el este un proces lent si nu poate fi aplicat miilor si chiar
milioanelor de tranzacii zilnice. Viteza lurii deciziilor este foarte
important deoarece ntrzierea cu o zi a lurii deciziei finale l poate face
pe solicitantul creditului s se orienteze spre alte bnci.
Pn la nceputul anilor 80 comunitatea financiar-bancar
internaional privea unilateral problema riscului numai din punctul de
vedere al creditului. Gestionarea riscurilor bancare se reducea la riscul de
creditare, acest lucru fiind posibil datorit stabilitii relative a sistemului
financiar i chiar a pieelor. Aceast stabilitate caracteristic acelor ani se
datora existenei mecanismului sistemului monetar internaional de la
Bretton-Woods.
Riscul de creditare este riscul cel mai important dintre cele de pe
piaa produsului, el datorndu-se deprecierii valorii, ca o consecin a
falimentului sau a nerambursrii mprumutului. Creditul este orice
angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului de
rambursare a sumei pltite, precum i plata a unei dobnzi sau a altor
cheltuieli legate de aceast sum , sau orice prelungire a scadenei unei
datorii i orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o
crean sau a altui drept de plat a unei sume de bani.5
Bncile gestioneaz riscul de creditare prin:
-

decizii echilibrate de creditare, prin care riscul creditului este corect

apreciat;
asigurarea unor debitori diveri, aa nct pierderile s nu fie
concentrate n timp;
cumprarea de garanii de la tere pri (asigurarea creditelor astfel ca
riscul de faliment s fie total sau parial transferat de la creditori).

n asumarea unui risc acceptabil, precum i a unei datorii

acceptabile, este important s se neleag modul n care acest risc poate fi
micorat la maximum. Aceasta presupune utilizarea unui sistem de
investigare a tuturor componentelor de risc. Cuantificarea riscului se
5

Legea bancar nr. 58/1998

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

urmrete utiliznd metode, proceduri i tehnici cunoscute pe plan

internaional, lund n considerare elemente cum ar fi:
-

performana financiar a clientului;

structura tranzaciei;
calitatea i structura sursei de rambursare;
calitatea i structura garaniilor.
Garaniile reprezint sursa de rambursare a creditului i sunt utilizate
numai n cazul n care nu mai exist alte posibiliti de rambursare a
acestuia i a plii dobnzii.
Obiectivul important al analizei de cuantificare a riscului creditului
l constituie cunoaterea evoluiei clientului din perioadele trecute i
prognozarea performanelor viitoare ale acestuia, n vederea unei
previzionri a viabilitii lui.
O preocupare permanent pentru asigurarea unui control eficient al
riscului de credit va fi monitorizarea volumului creditelor, a structurii i
calitii acestuia, evideniindu-se n dinamic i cauzalitatea creditelor
restante.

2.3 MODEL DE ANALIZ I EVALUARE A RISCULUI

DE CREDITARE
n practica bancar, modul de determinare a riscului individual de
creditare poate diferi de la o banc la alta, n funcie de importana acordat
diverselor caracteristici ale solicitanilor de credite6. Pentru a ilustra
procedeul, vom prezenta n continuare o metodologie de determinare a
riscului de firm. Aceasta este utilizat n una din marile bnci din
Romnia n vederea selectrii firmelor care solicit credit.
Determinarea riscului de firm este necesar att la acordarea
creditului i la analizarea garaniei ct i pe parcursul derulrii contractului
de creditare, pentru calculul provizioanelor specifice de risc.
Riscul de firm este determinat n urma analizei agentului economic
solicitant i se obine prin nsumarea scorurilor de risc financiar, comercial
6

un exemplu de evaluare a riscului pentru creditul de consum pe piaa amenrican este

prezentat n lucrarea Basno, C., Dardac, N.- Management bancar, Editura Economic,
Bucureti, 2002

Statistic financiar-bancar i bursier

i managerial i ncadrarea agentului economic n clasa de risc de firm

corespunztoare scorului total astfel obinut;
Scorul de risc total RT este compus din scorul de risc financiar RF,
scorul de risc comercial RC i scorul de risc managerial RM.
RT = RF + RC + RM
1. Riscul financiar RF este riscul legat de sntatea financiar a
firmei solicitante i de posibilitatea obligaiilor de plat asumate de ctre
aceasta i se determin pe baza situaiilor financiare ale societii din ultimii
2 ani.
Analiza situaiei financiare a societii se efectueaz pentru a se
putea caracteriza traiectoria societii n perioada studiat i a previziona
trendul pentru urmtoarele 12 luni.
n acest sens, societatea se afl n una dintre urmtoarele situaii:
pe o traiectorie descendent (societatea se afl n declin i are nevoie de
lichiditi pentru a ncerca o eventual revenire, echilibrare);
pe o traiectorie stabil (societatea are nevoie de credite din diverse
motive lipsa temporar de lichiditi);
pe o traiectorie ascendent (societatea se afl ntr-un proces de cretere,
expansiune i are nevoie de lichiditi pentru a-i pune n aplicare
planurile legate de contractele ncheiate).
Scorul de risc financiar RF este calculat, n funcie de competena
specific, prin nsumarea scorurilor individuale corespunztoare indicatorilor de
standing financiar, utiliznd ultimele dou bilanuri anuale sau ultimul bilan
anual7 i ultima raportare financiar trimestrial.
Indicatorii de standing financiar calculai pentru determinarea
riscului financiar sunt grupai n 5 categorii:
a) indicatori de lichiditate rata curent, rata rapid, stocul de ncredere;
b) indicatori de solvabilitate rata de acoperire a datoriilor totale, rata de
acoperire a datoriilor pe termen mediu i lung;
c) indicatori de profitabilitate rata capitalului propriu, rata activelor, rata
marjei brute;

n cazul bilanurilor anuale sau raportrilor financiare semestriale, formularele trebuie s

fie semnate de conducerea societii i s poarte viza organelor fiscale. n cazul situaiilor
trimestriale, formularele trebuie semnate de conducerea societii i vizate de comisia
de cenzori, acolo unde este cazul, potrivit legislaiei n vigoare.

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

d) indicatori de activitate durata medie de stocare, perioada medie de

ncasare a creanelor, perioada medie de plat a furnizorilor, rotaia
activelor;
e) analiza plilor restante procent din cifra de afaceri.
Pentru determinarea riscului financiar, indicatorii din primele trei
grupe sunt cuprini i evaluai ntr-o matrice, n funcie de valorile lor
acordndu-li-se unul din cele trei calificative stabilite convenional
(bun 0 puncte, satisfctor 30 puncte, nesatisfctor 60 puncte).
Valorile indicatorilor sunt stabilite separat pentru societile comerciale care
opereaz n sectorul productiv respectiv pentru cele din sfera
serviciilor/comer, dat fiind gradul mare de difereniere a specificului
activitii lor.
n vederea obinerii punctajului pentru scorul financiar, se utilizeaz
media aritmetic ponderat n funcie de momentul analizei8 i de situaiile
financiare utilizate:
Ponderea 1 pentru punctajul obinut n baza analizei bilanului obinut
n anul precedent;
Ponderea 0,5 pentru punctajul obinut n baza analizei situaiei
financiare a primului trimestru;
Ponderea 1 pentru punctajul obinut n baza analizei situaiei
financiare din trimestrul al doilea;
Ponderea 1,5 pentru punctajul obinut n baza analizei situaiei
financiare din al treilea trimestru;
Ponderea 2 pentru punctajul obinut n baza analizei ultimului bilan
ntocmit.
ncadrarea agentului economic n sectorul productiv sau
servicii/comer este efectuat de ctre ofierul de credit de la serviciul de
creditare, lundu-se n considerare declaraia agentului economic privind
felul activitii preponderente (informaia este menionat i pe prima pagin
a bilanului contabil).
Indicatorii de activitate pentru care nu se pot stabili ntotdeauna
valori standard, datorit neomogenitii valorilor acestora n cadrul
industriilor componente ale celor dou sectoare, vor fi analizai pentru
7

Societile comerciale nou nfiinate (cu mai puin de 12 luni naintea datei de solicitare a
mprumutului) sau care de la data nfiinrii au creat un singur bilan, care reflect doar
lipsa de activitate a firmei, vor fi ncadrate n clasa de risc V, cu un spor de risc financiar
de 380 puncte.

Statistic financiar-bancar i bursier

fiecare caz n parte, oferind indicii generale asupra controlului creanelor i

asupra vitezei de plat a furnizorilor.
Analiza plilor restante (total pli restante) va ajusta scorul de risc
financiar cu un punctaj primit, dup cum urmeaz:
procent cuprins ntre 0% i 20% din cifra de afaceri minus 20 puncte;
procent cuprins ntre 21% i 40% din cifra de afaceri minus 20 puncte;
procent mai mare de 41% din cifra de afaceri plus 50 puncte.
2. Pe baza analizei comerciale a operaiunilor desfurate de firm,
ofierul va atribui firmei un scor de risc comercial RC situat ntre 50 i
+50, extremele fiind definite dup cum urmeaz:
-50 puncte operaiuni comerciale coerente, clieni cunoscui i de
lung durat parteneri de afaceri cu solicitantul, cash flow pozitiv n
operaiune;
+50 puncte operaiuni comerciale incoerente, contracte insuficiente ca
form i coninut, cash flow negativ n operaiune, legalitate
ndoielnic a operaiunilor. Alte elemente luate n considerare sunt
surselor de finanare ale operaiunilor derulate.9
3. Pe baza analizei structurii manageriale a societii solicitante de
credit, ofierul de credit va atribui firmei un scor de risc managerial RM
conform tabelului:
CARACTERIZARE
Capacitate demonstrat;
Experien.
Dedicare;
Cunoatere profund
(inclusiv a pieei).
Claritate;
Viziune.

BUN

Tabelul 2.1
PUNCTAJ
(puncte)
- 25

SATISFCTOR

NESATISFCTOR

+ 25

CALIFICATIV

Atribuirea scorului managerial de ctre ofierul de credit se va baza

pe cunoaterea direct a conducerii societii solicitante i a persoanei
(persoanelor) cu responsabilitate efectiv n derularea operaiunii din cadrul
firmei.
9

n scopul atribuirii scorului comercial, se va face i o verificare a, n general, pe perioada

creditului i pe o marj suplimentar de timp de 6 luni. n cazul constatrii insuficienei
acestora, scorul de penalizare va fi de +100 puncte.

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

Sistemul de determinare a clasei de risc de firm presupune

parcurgerea urmtoarelor etape:
calculul indicatorilor de lichiditate, solvabilitate, profitabilitate i
activitate;
acordarea de puncte ntre 0 i 60, n funcie de valorile primelor
3 categorii de indicatori;
stabilirea scorului de risc financiar, n funcie de numrul total de puncte
obinut pentru indicatorii de lichiditate, solvabilitate i profitabilitate,
conform intervalelor stabilite i n funcie de rezultatul analizei plilor
restante;
stabilirea scorului de risc comercial;
stabilirea scorului de risc managerial;
totalitatea punctajului obinut i ncadrarea firmei n clasa de risc
corespunztoare.
Pentru clienii care au mai apelat la credite oferite de banc, la
stabilirea clasei de risc de firm n care se ncadreaz trebuie s se considere
i istoricul rambursrii mprumuturilor contractate anterior.
n urma analizei de determinare a riscului de firm, societile sunt
ncadrate n clase de risc. ncadrarea se efectueaz n urma scorului acordat
firmei. Acesta se compune din puncte acordate pentru punctele forte ale
firmei (situaie financiar stabil, poziie bine determinat pe pia,
societatea nu nregistreaz conflicte sau pierderi) i din puncte care se scad,
dac societatea nu este stabil din punct de vedere financiar, are conflicte
deschise cu furnizorii de materii prime i materiale, este n incapacitate de
plat, nregistreaz pierderi mari, etc.
Tabelul 2.2

Clasa de risc
I
II
III
IV
V

Scorul total (puncte)

0 90
91 180
181 270
271 360
Peste 360

n funcie de clasa de risc n care este ncadrat firma, ofierul de

credit al bncii ia decizia de creditare: aprob eliberarea creditului ctre
firm cere garanii suplimentare sau refuz creditarea.

Statistic financiar-bancar i bursier

n continuare vom analiza detaliat clasele de risc de firm din

punctul de vedere al scorului financiar.
1. Clasa de risc de firm I societile ncadrate n aceast clas de risc
au un standing financiar de cel mai nalt nivel. Astfel de clieni nu au
probleme n ceea ce privete oferirea unor garanii (contragaranii)
puternice, n vederea obinerii unui eventual credit bancar.
Pentru furnizorii firmei nu exist neregulariti ale termenelor de plat
i, la aceste firme, este puin probabil apariia unor eventuale pierderi.
2. Clasa de risc de firm II societile ncadrate n aceast clas de risc
au standing financiar foarte bun i sunt capabile s ofere garanii
(contragaranii) puternice. n ceea ce privete situaia plilor ctre
furnizori, aceasta decurge normal; apariia unor probleme minore legate
de acest aspect nu este imposibil dar se poate rezolva foarte uor i cu
un efort financiar minim. Nu se prevd eventuale pierderi.
3. Clasa de risc de firm III societile ncadrate n aceast clas de risc
au un standing financiar relativ bun dar este posibil apariia unor
probleme legate de ncasri. La rndul lor, acestea conduc la apariia
unor neregulariti n cadrul graficului de desfurare a plilor
furnizorilor, dar care pot fi rezolvate fr a se apela la reealonri sau la
amnri ale termenelor scadente de plat. Astfel de societi pot avea
probleme legate de oferirea de garanii i contragaranii puternice i nu
se ntrevd pierderi care ridice probleme firmei.
4. Clasa de risc de firm IV societile ncadrate n aceast clas de risc
au serioase probleme legate de ncasri de la beneficiari, fapt ce
conduce, ca i la societile din grupa a III-a, la blocaje financiare
generate de incapacitatea de plat la termenul stabilit a furnizorilor, dar
care se rezolv prin implementarea unui nou grafic de termene de plat
(reealonri). La aceste societi apar pierderi; sunt expuse retrogradrii
spre clasa inferioar de risc.
5. Clasa de risc de firm V n aceast clas sunt incluse societile care
prezint serioase probleme legate de fluxurile financiare. Probabilitatea
apariiei unor neregulariti de plat este foarte mare iar rezolvarea
acestei situaii se face, de regul, prin apelarea la reealonri sau prin
plata unor dobnzi de penalizare. Cu mici excepii, toate societile
ncadrate n aceast clas au mari probleme n constituirea unor garanii
puternice.

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

Punctele acordate indicatorilor utilizai la determinarea riscului

financiar (pentru un agent economic din sectorul productiv)
Tabelul 2.3
Calificative acordate n funcie de valoarea
indicatorilor
Indicatori

Rata curent
Rata rapid
Rata de acoperire a
datoriilor totale
Rata de acoperire pe
termen mediu i
termen lung
Rata capitalului
propriu
Rata activelor
Rata marjei brute

Bun
(0 puncte)
> 1,7
>1
<1

Satisfctor
(30 puncte)

Nesatisfctor
(60 puncte)

1,2 1,7
0,5 1
12

< 1,2
< 0,5
>2

< 0,65

0,65-1

>1

> 15%

5% 15%

< 5%

> 5%
> 7%

1% - 5%
3% - 7%

< 1%
< 3%

Pentru a analiza riscul de creditare n practica economico-financiar

se mai iau n considerare i alte forme de manifestare a riscului. Din acest
motiv n anumite modele de evaluare a riscului de creditare riscul de firm
se analizeaz de cele mai multe ori n corelaie cu riscul de garanie i cu
riscul de senzitivitate.
Riscul de garanie (RG) const n posibilitatea apariiei unor
dificulti legate de valorificarea bunurilor aduse n garanie n situaia n
care mprumutatul nu ramburseaz creditul i nu pltete dobnzile aferente
conform contractului de credite.
Evaluarea riscului de garanie se face n funcie de nivelul valoric
al garaniei i al rapiditii de valorificare:
a. siguran maxim: garanii necondiionate i irevocabile emise de
Ministerul Finanelor pe baza mandatului Guvernului Romniei acordat
prin acte normative, scrisori de garanie emise de bnci, necondiionate,
bilete la ordin avansate de bnci, gaj cu deposedare, depozite bancare n
valut sau n lei, precum i garanii emise de Fondul Romn de
Garantare a Creditelor i Fondului Romn de Garantare a Creditului
Rural.

Statistic financiar-bancar i bursier

b. siguran medie: ipoteci asupra cldirilor avnd ca destinaie spaii

industriale i comerciale, i asupra terenurilor din orae mari i localiti
turistice; bunuri mobile procurate din credite, cesiuni asupra creanelor
din exporturi.
c. garanii nesigure: cldiri cu destinaia de locuin, stocuri de produse
agroalimentare, industriale, semifabricate, materii prime, ipoteci asupra
cldirilor din zonele rurale i terenurilor din extravilan.
Concluzionnd, asumarea riscului este reprezentat de decizia
privind avizarea favorabil sau nefavorabil a creditelor, aceasta fiind etapa
final a analizei i evalurii riscului de credit.
Am considerat relevant acest exemplu ntruct sintetizeaz
principalii indicatori financiari utilizai deopotriv pentru aprecierea
riscurilor, dar i n diferite analize financiare efectuate la nivelul firmelor.
Aceti indicatori sunt recunoscui pe plan internaional, fiind prezentai de
cele mai multe ori, n structuri asemntoare celei descrise mai sus.10

2.4 INDICATORI UTILIZAI N APRECIEREA

GLOBAL A RISCULUI BANCAR. SISTEMUL
DE RATING CAAMPL
Aa cum reiese din paragrafele anteriore, scoring-ul este legat n
primul rnd de acordarea creditului unui agent economic sau de analiza
stabilitii financiare a firmelor. Aceast metod nu presupune elaborarea
unui clasament final al solicitanilor de credit.
Rating-ul este adesea asociat, iar uneori confundat cu noiunea de
scoring.
Una dfin definiiile posibile afirm faptul c Rating-ul este procesul
de evaluare a riscului ataat unui titlu de crean, sintetizat ntr-o not,
permind un clasament n funcie de caracteristicile particulare ale titlului i
ale garaniilor emitentului.11
Modelul de rating bancar utilizat de ctre BNR se constituie ntr-un
instrument eficient de lucru pentru evaluarea instituiilor bancare, n scopul
identificrii, ntr-o faza incipient, a acelor bnci care sunt ineficiente sub

10

A se vedea spre exemplu, Moyer, McGuigan, Kretlow- Contempotary Financial Management,

Fourth Edition, West Publishing, 1998
11
Lzrescu, S - Rating, Editura ASE, Bucureti 2000

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

aspect financiar si operaional sau manifesta trenduri adverse, cernd, din

partea autoritii de supraveghere, o atenie sporita.
Sistemul de rating bancar utilizat de BNR este supus unui proces
continuu de perfecionare12 impus de o multitudine de factori, cei mai muli
fiind legai de modul n care evolueaz economia naional, piaa bancar n
special, precum i de modificrile aduse reglementrilor bancare n vederea
armonizrii legislaiei naionale cu standardele internaionale13.
Indicatorii utilizai pot fi grupai n urmtoarele categorii principale
de indicatori sintetizai n sistemul uniform de rating bancar CAAMPL:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Adecvarea capitalului
Calitatea acionariatului
Calitatea activelor
Managementul bancar
Profitabilitatea sistemului bancar
Lichiditatea sistemului bancar
2.4.1 Adecvarea capitalului

Este de ateptat ca o banc s-i menin un capital corespunztor, n

raport cu natura i limitele de risc, precum i cu capacitatea conducerii de a
identifica, msura i controla aceste riscuri. Pentru stabilirea gradului de
adecvare a capitalului, se are n vedere efectul riscurilor de credit, pia i a
altor riscuri asupra condiiei financiare a bncii. Adecvarea capitalului unei
bnci este evaluat n funcie de urmtorii factori:

12

13

nivelul i calitatea capitalului i condiia financiar general a bncii;

capacitatea managementului de a face fa nevoilor curente de majorare
a capitalului social;
natura, trendul i volumul activelor problem i previzionarea
corespunztoare a acestora;
n anul 2001, BNR a realizat perfecionarea Sistemului Uniform de Rating Bancar CAAMPL prin completarea acestuia cu dou componente (Calitatea acionariatului i
Managementul), eseniale n stabilirea profilului de risc al bncilor, a politicilor i
strategiilor de dezvoltare, n ndeplinirea cerinelor prudeniale.
Evaluarea componentei lichiditate a fost mbuntit prin introducerea, ncepnd cu
luna iulie 2001, a unui nou indicator determinat ca raport ntre lichiditatea efectiv i cea
necesar.

Statistic financiar-bancar i bursier

structura bilanului ( incluznd natura i suma imobilizrilor corporale ),

riscul pieei, concentrarea riscului;
expunerea riscului din activiti extrabilaniere;
calitatea i consistena veniturilor, justeea dividendelor;
perspective i planuri de cretere, precum i experiena trecut;
accesul la piaa de capital i alte surse de capital.
Ca autoritate de supraveghere, banca central, pentru stabilirea
capitalului adecvat, impune un indicator (financiar) de adecvare a
capitalului, cu scopul de a limita expunerea total de credit a unei banci.
Bncile au nevoie de o marj de siguran pentru ca, n cazul n care anumii
clieni nu-i pot rambursa creditele, banca s fie, totui, capabil s-i
plateasc deponenii. Aceast marj de siguran este capitalul bancii14.
n acest sens, indicatorul de adecvare a capitalului este format
dintr-o anumit parte a fondurilor investite de acionari (capital social) i
profiturile nerepartizate, care trebuie pstrate permanent de banc.
Indicatorul de adecvare a capitalului se exprima sub forma de procent i
se calculeaz ca raport ntre capitalul bncii i activele bncii (ajustate n
functie de risc), plus activele n afara bilanului.
Reglementrile internaionale privind indicatorul de adecvare a
capitalului s-au stabilit n 1988, de catre Comitetul de la Basel, sub
auspiciile Bncii Reglementelor Internaionale. Convenia de la Basel se
aplic bncilor cu activitate internaional i prevede un indicator de
adecvare a capitalului de minim 8%, ncepnd cu 1 ianuarie 199315.
Autoritile de supraveghere din foarte multe ri au preluat prevederile
acestei convenii n legislaia naional.
Dac indicatorul de adecvare a capitalului, pentru o banc, scade sub
nivelul cerut, el trebuie corectat, fie crescnd capitalul bncii, fie reducndui activele cu grad mare de risc, prin substituire cu active cu grad de risc
redus. Capitalul poate fi mrit prin emisiunea de aciuni.
n cadrul sistemului uniform de rating bancar CAAMPL
(implementat n cadrul Direciei de Supraveghere din BNR) definirea ratingurilor rezultate din analiza indicatorilor pentru componenta adecvarea
capitalului sunt:
Rating 1 indic un nivel puternic al capitalului, comparativ cu profilul
de risc al bncii;
Rating 2 indic un nivel satisfctor al capitalului;

14
15

Basno, C., Dardac, N.- Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002
Aceast reglementare este cunoscut numit i sub denumirea de norma Cooke

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

Rating 3 indic un nivel al capitalului mai puin satisfctor, care nu

poate susine complet profilul de risc al bncii. Rating-ul indic nevoia
de perfecionare, chiar dac nivelul capitalului depete minimul cerut
de reglementri.
Rating 4 indic un nivel deficitar al capitalului, viabilitatea bncii
putnd fi ameninat. n acest caz se poate cere ajutorul acionarilor sau
suport financiar din surse externe instituiei.
Rating 5 indic un nivel deficitar critic al capitalului, ameninnd
viabilitatea bncii. Se impune ajutorul financiar imediar al acionarilor
sau o finanare extern a instituiei.
O banc poate fi ncadrat n funcie de adecvarea capitalului
ntr-una din urmtoarele categorii.
Tabelul 2.4
Indicatori

Bine
capitalizat
(rating 1)

Adecvat
Subcapitalizat Subcapitalizat
capitalizat
semnificativ
(rating 3),
(rating 2),
(rating 4)

Subcapitalizat
major
(rating 5)

raportul de
15% sau mai
solvabilitate 1
mare

12% sau mai

mare

sub 12%

sub 8%

Sub 2%.

raportul de
10% sau mai
solvabilitate 2
mare

8% sau mai
mare

sub 8%

sub 5%

Sub 2%.

4% sau mai
mare

sub 4%;

sub 3%;

Sub 2%.

efectul de
prghie

6% sau mai
mare

n analiza adecvrii capitalului sunt utilizai urmtorii indicatori:

1. Raport de solvabilitate 1
Raport de solvabilitate 1 = Fonduri proprii/(Active la valoarea net,
ponderate n funcie de gradul lor de risc de credit + Elemente n afara
bilanului, transformate n echivalent credit, n funcie de gradul lor de risc
de transformare n credit, ponderate n funcie de gradul lor de risc de credit)
2. Raport de solvabilitate 2
Raport de solvabilitate 2 = Capital propriu/(Active la valoarea net,
ponderate n funcie de gradul lor de risc de credit + Elemente n afara
bilanului, transformate n echivalent credit, n funcie de gradul lor de risc
de transformare n credit, ponderate n funcie de gradul lor de risc de credit)
3. Efectul de prghie (rata capitalului propriu )
Efectul de prghie = Capitalul propriu / Total activ (valoarea net )

Statistic financiar-bancar i bursier

4. Raportul dintre capitalul propriu i capitalul social

Raportul dintre capitalul propriu i capitalul social = Capital propriu/Capital
social
5. Patrimoniul net
Patrimoniul net = Total activ (valoarea net) surse atrase i mprumutate
2.4.2 Calitatea acionariatului
Ratingul acionariatului este unul dintre factorii de evaluare de
ansamblu a sntii unei bnci. Aceast component este un instrument
intern eficient de supraveghere n scopul evalurii, pe baze uniforme, a
calitii acionariatului unei bnci i identificrii acelor instituii ale cror
acionari necesit o atenie special. Stabilirea ratingului acionarilor se
bazeaz pe analiza i evaluarea unor factori de ordin financiar, managerial,
de conforman cu prevederile legale, precum i a riscului de ar, comuni
tuturor instituiilor.
Acionarii bncii pot fi: persoane fizice, persoane juridice bancare i
nebancare, holdinguri, agenii guvernamentale sau combinaii ale acestora.
n stabilirea ratingului acionariatului, o atenie special trebuie s se acorde
acionarilor semnificativi. n situaia n care acionarii semnificativi au
domiciliul n afara Romniei, trebuie de asemenea, luat n considerare i
riscul de ar.
n stabilirea ratingului se va avea n vedere i condiia financiar a
acionarilor semnificativi. Situaiile financiare ale persoanelor fizice i
juridice vor fi analizate pentru a se determina msura n care acionarii sunt
o surs de sprijin pentru banc sau pot constitui un pericol potenial pentru
ntreaga activitate a bncii. n unele cazuri, o agenie specializat poate
atribui un rating unora dintre cele mai importante firme acionare.
Calitatea i performanele acionarilor se bazeaz pe aprecierea
urmtorilor factori:

nivelul i calitatea sprijinului acordat de acionari n activitatea bncii;

disponibilitatea i abilitatea acionarilor de a face fa riscurilor ce pot
aprea din schimbarea condiiilor de desfurare a activitii bncii sau
din iniierea de noi activiti sau apariia de noi produse bancare;
nivelul riscurilor aprute n urma implicrii firmelor acionare n
afacerile bncii;

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

caracterul, capacitatea financiar i responsabilitatea acionarilor;

modul n care acionarii sunt afectai de influena dominant a altor
acionari sau a managementului bncii;
volumul creditelor acordate de banc acionarilor precum i a altor
faciliti n virtutea politicilor, procedurilor, a controlului intern i n
conformitate cu prevederile legislaiei n vigoare;
aportul acionarilor privind gestionarea fondurilor ar trebui s asigure
posibilitatea meninerii unui nivel al lichiditii suficient pentru a
acoperi la timp obligaiile financiare;
se va ine cont de riscul de ar al acionarilor;16
efectuarea de operaiuni n condiii privilegiate pentru acionari;
dorina demonstrat de a servi nevoilor bancare legitime ale comunitii;
totalitatea performanelor instituiei i profilul su de risc.

Definirea ratingurilor aferente calitii acionariatului:

Ratingul 1 relev sprijinul puternic acordat de acionari, coroborat cu
mrimea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. Riscurile
semnificative sunt consistent i eficient identificate, msurate, monitorizate
i controlate. Acionarii i-au demonstrat capacitatea de a interveni cu
promptitudine asupra problemelor, controlnd riscurile existente i
poteniale. Dac acionarii semnificativi au primit un rating acordat de o
agenie de rating recunoscut, atunci acesta ar trebui s fie dintre cele mai
mari.
Ratingul 2 indic un sprijin satisfctor acordat de acionari, coroborat cu
mrimea, complexitatea i profilul de risc al instituiei. Pot exista slbiciuni
minore, care nu pericliteaz sigurana i sntatea bncii, iar acestea sunt n
atenia factorilor de decizie. n general, riscurile i problemele semnificative
sunt identificate, msurate, monitorizate i controlate eficient.
Ratingul 3 relev necesitatea mbuntirii gradului de implicare a
acionarilor, practicile de gestionare a riscului fiind mai puin satisfctoare.
Capacitatea acionarilor de a interveni n rezolvarea problemelor este
insuficient, dat fiind tipul, mrimea sau condiia financiar a bncii.
Riscurile semnificative sunt inadecvat identificate, msurate, monitorizate
sau controlate.
16

acesta trebuie evaluat n funcie de condiiile economice, sociale i politice din ara de
reedin a acionarilor care pot afecta nivelul i calitatea participrii acionarilor la
capitalul social al bncii; a se vedea Capitolul 3.

Statistic financiar-bancar i bursier

Ratingul 4 indic existena unor carene semnificative n implicarea

acionarilor, practicile de gestionare a riscului fiind inadecvate comparativ
cu natura activitii bncii. Nivelul problemelor i expunerea la riscuri sunt
excesiv de mari, fiind n acelai timp inadecvat identificate, msurate,
monitorizate sau controlate. n aceast situaie se impune intervenia
imediat a consiliului de administraie, a acionarilor i a managementului,
n vederea meninerii strii de sntate a instituiei sau nlocuirea conducerii
executive i/sau a membrilor consiliului de administraie al bncii, n
situaia n care deficienele persist.
Ratingul 5 denot deficiene majore ale performanei acionariatului,
managementului i consiliului de administraie ct i la nivelul practicilor de
gestionare a riscurilor. Acionarii, managementul i consiliul de
administraie nu au demonstrat capacitatea de a corecta problemele i de a
implementa practici corespunztoare de gestionare a riscului. Problemele i
riscurile semnificative sunt identificate, msurate, monitorizate sau
controlate n mod inadecvat, ajungnd s amenine viabilitatea instituiei.
Este absolut necesar nlocuirea sau ntrirea managementului sau
consiliului de administraie, n situaia n care deficienele persist.
Aceast component -calitatea acionariatului- a fost recent inclus n cadrul
sistemului de rating bancar ca urmare a problemelor cu care s-au confruntat
bncile din cadrul sistemului bancar romnesc. Falimentul Bncii
Turco-Romne a avut drept cauz principal deficiena n calitatea
acionariatului.
2.4.3 Calitatea activelor
Ratingul calitii activelor reflect riscul potenial al creditelor, al
investiiilor i al altor active, precum i al tranzaciilor extrabilaniere.
Evaluarea calitii activelor trebuie analizat i n funcie de gradul de
previzionare al acestora. De asemenea, este necesar s se ia n calcul toate
celelalte riscuri, care pot afecta valorificarea activelor bncii, incluznd
riscurile de exploatare, de pia, de reputaie, strategie i altele. Capacitatea
managerului bncii este reflectat de msura n care reuete s identifice, s
urmreasc i s controleze aceste riscuri.

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

Calitatea activelor bncii este evaluat n funcie de urmtorii factori:

practici sntoase de administrare a creditului i de identificare a
riscurilor;
nivelul, distribuia, gravitatea i trendul activelor neperformante, att
pentru tranzaciile bilaniere ct i extrabilaniere;
adecvarea provizioanelor i a altor rezerve;
riscul de credit rezultat din tranzacii extrabilaniere, cum ar fi
scrisori de garanie, acreditive, linii de credit i altele;
varietatea i calitatea portofoliilor de credit i investiii;
gradul de concentrare a riscului;
adecvarea politicilor i practicilor de credit i investiii;
capacitatea de administrare corespunztoare a activelor, inclusiv
identificarea i corectarea activelor problem;
adecvarea controlului intern i a sistemelor informatice manageriale.
Definirea ratingurilor rezultate din analiza indicatorilor pentru componenta
calitatea activelor:
Rating 1 indic o calitate adecvat a activelor i practicilor de administrare
a creditului. Deficienele identificate sunt minore i expunerea la risc
referitoare la protecia capitalului este modest. Calitatea activelor n astfel
de instituii presupune o supraveghere minim.
Rating 2 indic o calitate satisfctoare a activelor i practicilor de
admninistrare a creditului. Nivelul i seriozitatea sistemului de clasificare i
alte deficiene justific un nivel limitat al ateniei supravegherii.
Rating 3 este atribuit n situaia n care calitatea activelor i a practicilor de
administrare a creditului sunt mai puin dect satisfctoare. Trendul poate
fi stabil sau indic deteriorarea calitii activelor sau o cretere a expunerii la
risc. Nivelul i seriozitatea clasificrii activelor impun o supraveghere
atent. n general, se manifest nevoia mbuntirii practicilor de
admninistrare a creditului i riscului.
Rating 4 este atribuit instituiilor financiare cu o calitate a activelor i a
practicilor de administrare a creditului deficitare. Nivelul riscului activelor
problem e controlat necorespunztor n mod semnificativ, expunnd
instituia la poteniale pierderi care nu sunt controlate i care pot amenina
viabilitatea acesteia.

Statistic financiar-bancar i bursier

Rating 5 indic o calitate critic a activelor sau a practicilor de administrare

a creditului, care pot constitui o ameninare iminent pentru viabilitatea
instituiei.
n analiza calitii activelor sunt utlizai urmtorii indicatori:
1. Rata general de risc:
Rata general de risc = (Active la valoarea net, ponderate n funcie
de gradul lor de risc de credit/Total active din bilan la valoarea contabil) +
+ (Elemente n afara bilanului, transformate n echivalent credit, n funcie
de gradul lor de risc de transformare n credit, ponderate n funcie de gradul
lor de risc de credit/Total elemente n afara bilanului la valoarea contabil).
Limite:
mai mare sau egal cu (media pe sistem sau grup bnci 30%) rating 1
mai mic dect (media pe sistem sau grup bnci 30%)
mai mare sau egal cu (media pe sistem sau grup bnci 10%) rating 2
mai mare dect (media pe sistem sau grup bnci 10%)
mai mic dect (media pe sistem sau grup bnci + 10%) rating 3
mai mare dect (media pe sistem sau grup bnci + 10%)
mai mic dect (media pe sistem sau grup bnci + 30%) rating 5

2. Credite acordate clientelei / Total activ

Credite acordate clientelei/Total activ = (Operaiuni cu clientela,
exclusiv creane i valori de recuperat, la valoarea brut + Creane restante
i ndoielnice din operaiuni cu clientela exclusiv valori de recuperat +
+ Provizioane pentru creane restante i ndoielnice din operaiuni cu
clientela exclusiv cele aferente valorilor de recuperat)/Total activ la valoarea
brut (sume nete + amortizri i provizioane).
Limite:
mai mic sau egal cu 50% rating 1
50,1 55% rating 2
55,1 60% rating 3
60,1 65% rating 4
mai mare dect 65% rating 5

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

3. Credite acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate

Credite acordate clientelei n total surse atrase i mprumutate =
= (Operaiuni cu clientela, exclusiv creane i valori de recuperat, la
valoarea brut + Creane restante i ndoielnice din operaiuni cu clientela
exclusiv valori de recuperat + Provizioane pentru creane restante i
ndoielnice din operaiuni cu clientela exclusiv cele aferente valorilor de
recuperat)/Surse atrase i mprumutate (Total pasiv capitaluri proprii,
asimilate i provizioane).
Limite:
mai mic sau egal cu 60% rating 1
60,1 65% rating 2
65,1 70% rating 3
70,1 75% rating 4
mai mare dect 75% rating 5.

4. Creane restante i ndoielnice / Total portofoliu credite

Creane restante i ndoielnice / Total portofoliu credite = ( Creane
restante i ndoielnice din opeariuni interbancare exclusiv depozite la bnci
i valori de recuperat + Creane restante i ndoielnice din operaiuni cu
clientela exclusiv valori de recuperat + Creane restante i ndoielnice
privind titlurile primite n pensiune livrat ) / ( Credite acordate bncilor +
Credite acordate clientelei + Titluri primite n pensiune livrat).
Limite:
mai mic sau egal cu 2% rating 1
2,1 4% rating 2
4,1 6% rating 3
6,1 8% rating 4
mai mare dect 8% rating 5.

5. Creane restante i ndoielnice / Total activ

Creane restante i ndoielnice/Total activ = (Creane restante i
ndoielnice din operaiuni de trezorerie i operaiuni interbancare + Creane
restante i ndoielnice din operaiuni cu clientela + Creane restante i
ndoielnice din operaiuni cu titluri i operaiuni diverse + Creane restante
i ndoielnice din valori imobilizate)/Total activ la valoarea net.

Statistic financiar-bancar i bursier

Limite:
mai mic sau egal cu 2% rating 1
2,1 4% rating 2
4,1 6% rating 3
6,1 8% rating 4
mai mare dect 8% rating 5.

6. Creane restante i ndoielnice/Capitaluri proprii

Creane restante i ndoielnice/Capitaluri proprii = (Creane restante
i ndoielnice din operaiuni de trezorerie i operaiuni interbancare +
Creane restante i ndoielnice din operaiuni cu clientela + Creane restante
i ndoielnice din operaiuni cu titluri i operaiuni diverse + Creane
restante i ndoielnice din valori imobilizate) Capitaluri proprii, asimilate i
provizioane.
Limite:
Cr < 30% Cp i Cp > 0 rating 1
30%Cp < Cr < 50% Cp i Cp > 0 rating 2
50%Cp < Cr < 70% Cp i Cp > 0 rating 3
70%Cp < Cr < 100% Cp i Cp > 0 rating 4
Cr < Cp sau Cp > 0 rating 5

7. Rata riscului de credit 2

Rata riscului de credit 2 = Expunere neajustat aferent creditelor i
dobnzilor clasificate n ndoielnic i pierdere, inclusive elementele n afara
bilanului/Total credite i dobnzi clasificate.
Limite:
mai mic sau egal cu 5% rating 1
5,1 10% rating 2
10,1 20% rating 3
20,1 30% rating 4
mai mare dect 30% rating 5.

8. Rata de acoperire a creditelor i plasamentelor neperformante

Rata de acoperire a creditelor i plasamentelor neperformante =
= (Fonduri proprii Credite bancare i nebancare, plasamente interbancare

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

i dobnzi aferente clasificate n ndoielnic i pierdere expunere

ajustat)/Total active la valoarea net.
Limite:
mai mare sau egal cu 8% rating 1
7 7,9% rating 2
5 6,9% rating 3
2 4,9% rating 4
mai mic dect 2% i fonduri proprii negative rating 5.

9. Ponderea creditelor banacare i nebancare, a plasamentelor

interbancare i a dobnzilor aferente acestora clasificate n
substandard, ndoielnic i pierdere expunere ajustat n total active.
Limite:
mai mic sau egal cu 5% rating 1
5,1 15% rating 2
15,1 30% rating 3
30,1 50% rating 4
mai mare dect 50% rating 5.

10. Gradul de acoperire cu rezerve i provizioane a expunerii

ponderate n funcie de risc aferente creditelor bancare i nebancare,
plasamentelor interbancare i dobnzilor corespunztoare acestora
clasificate n substandard, ndoielnic i pierdere.
Indicatorul se determin prin raportul: (Rezerva general pentru
riscul de credit + Provizioane aferente creditelor i plasamentelor)/Expunere
ajustat a creditelor i plasamentelor clasificate substandard, ndoielnic i
pierdere.
Limite:
mai mare sau egal cu 90% rating 1
80 89,9% rating 2
60 79,9% rating 3
20 59,9% rating 4
mai mic dect 20% rating 5.

Statistic financiar-bancar i bursier

2.4.4 Managementul bancar

Ratingul acestei componente reflect capacitatea consiliului de
admninistraie i a managementului bncii de a identifica, cuantifica,
monitoriza i controla riscurile activitii i de a asigura, astfel, stabilitatea,
sigurana i eficiena instituiei, n concordan cu legile i reglementrile n
vigoare. Conducerea executiv este rspunztoare pentru dezvoltarea i
implementarea politicii, procedurilor i practicilor care transpun obiectivele
consiliului de admninistraie i limitele de risc n standarde prudente de
operare.
n funcie de natura i scopul activitilor bncii, practicile
manageriale au n vedere ntreaga gam de riscuri: riscul de credit, de
lichiditate, de pia, operaional, de tranzacie, de reputaie, de strategie, de
conformitate, legal i alte riscuri. Soliditatea practicilor manageriale este
demonstrat de: existena unui personal competent, a unor politici adecvate,
a unui program de audit propriu i control intern corespunztor cu mrimea
i complexitatea instituiei, abilitatea n administrarea riscurilor, precum i
de existena unui sistem informaional eficient.
2.4.5 Profitabilitatea sistemului bancar
Calitatea i cantitatea veniturilor sunt evaluate n funcie de:

capacitatea de a asigura adecvarea capitalului prin reinvestirea

profitului;
nivelul, trendul i stabilitatea veniturilor;
sursele veniturilor;
nivelul cheltuielilor de operare;
vulnerabilitatea veniturilor la expunerile riscului de pia;
adecvarea provizioanelor pentru pierderile la credite i alte rezerve;
tranzaciile cu titluri de valoare;
efectele de taxare asupra veniturilor;
procesele previzionale i sistemele informaionale ale managementului.

n consecin, acest rating reflect nu numai volumul i trendul

veniturilor, dar i factorii care pot afecta susinerea sau calitatea veniturilor.
Volumul, la fel ca i calitatea veniturilor, poate fi afectat de administrarea

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

excesiv i inadecvat a riscului de credit, care poate conduce la alocri de

provizioane suplimentare pentru pierderi din credite sau de nivelurile
ridicate ale riscului pieei, care pot expune nejustificat veniturile instituiei
la fluctuaiile ratei de dobnd. De asemenea, calitatea veniturilor poate fi
diminuat de o ncredere nejustificat n ctiguri extraordinare. Veniturile
viitoare pot fi afectate de incapacitatea de a prevedea i controla fondurile i
cheltuielile de operare, strategii de afaceri executate defectuos sau prost
consiliate, un slab management sau expunere necontrolat la alte riscuri.
Definirea ratingurilor rezultate din analiza indicatorilor pentru
componenta profitabilitate:
Rating 1 indic venituri puternice. Veniturile sunt mai mult dect suficiente
pentru a suporta costul operaiilor, meninerea adecvrii capitalului i
nivelurile de alocare considerate s asigure calitatea activelor, creterea
acestora i ali factori care afecteaz calitatea, cantitatea i trendul
veniturilor.
Rating 2 indic venituri satisfctoare. Veniturile sunt suficiente pentru a
suporta costul operaiilor, meninerea adecvrii capitalului i nivelurile de
alocare considerate necesare asigurrii calitii activelor, creterea acestora
i ali factori care afecteaz calitatea, cantitatea i trendul veniturilor.
Veniturile care sunt relativ constante sau care au nregistrat un uor declin,
pot primi ratingul 2, dac avem asigurarea c nivelul veniturilor bncii este
adecvat, n sensul factorilor de evaluare menionai mai sus.
Rating 3 indic venituri care cer s fie mbuntite. Veniturile nu pot
suporta n ntregime costul operaiilor i asigur creterea capitalului i
nivelurile de alocare n legtur cu condiia general a instituiei, creterea i
ali factori care afecteaz calitatea, cantitatea i trendul veniturilor.
Rating 4 indic venituri insuficiente. Veniturile sunt insuficiente pentru a
suporta costul operaiilor i meninerea unui capital i a unor niveluri de
alocare corespunztoare. Instituiile astfel evaluate pot fi caracterizate prin
fluctuaii n ctigul net, dezvoltare i trenduri negative semnificative,
pierderi intermitente sau o cdere real a veniturilor n anii anteriori.
Rating 5 indic un nivel al veniturilor mult deficitar. O instituie financiar
cu rating 5 nregistreaz pierderi care reprezint o serioas ameninare la
viabilitatea sa, prin eroziunea capitalului.
n analiza profitabilitii sunt utilizai urmtorii indicatori17:
17

A se vedea i ali indicatori de apreciere a performanelor bancare n Basno, C.,

Dardac, N.- Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002

Statistic financiar-bancar i bursier

1. Rata rentabilitii economice ( ROA )

ROA = Profit net/Total activ la valoarea net.
Limite:
mai mare sau egal cu 5% rating 1
4 4,9% rating 2
3 3,9% rating 3
0,6 2,9% rating 4
mai mic dect 0,6% rating 5.

2. Rata rentabilitii financiare ( ROE )

ROE = Profit net/Capitaluri proprii, asimilate i provizioane.
Limite:
mai mare sau egal cu 11% rating 1
8 10,9% rating 2
6 7,9% rating 3
4 5,9% rating 4
mai mic dect 4% rating 5.

3. Rata rentabilitii activitii de baz

Rata rentabilitii activitii de baz = (Venituri din exploatare
Venituri din provizioane)/(Cheltuieli de exploatare Cheltuieli cu
provizioanele).
Rata rentabilitii activitii de baz = (Total venituri curente Venituri
din provizioane i recuperri de creane amortizate Venituri din reluarea
rezervei generale pentru riscul de credit)/(Total cheltuieli curente Cheltuieli cu
provizioane i pierderi din creane nerecuperabile.
Limite:
mai mare dect 150% rating 1
125 150 % rating 2
115 124,9 % rating 3
100 114,9% rating 4
mai mic dect 100% rating 5

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

Valorile principalilor indicatori care caracterizeaz profitabilitatea

sistemului bancar
Tabelul 2.5
Denumirea indicatorului

Nr.
crt.

(procente- sfritul perioadei)

ROA

0,06

-1,47

1,49

3,10

ROE

1,03

-15,26

12,53

21,79

1998

1999

2000

2002

Sursa: Raportul BNR pe 2001, calculele autoarei

Tendine pozitive au fost consemnate i la nivelul indicatorilor de

profitabilitate sau performan financiar, sistemul bancar nregistrnd la
finele anului 2001 un profit net n sum de 9839,8 miliarde lei, cu 136%
peste nivelul anului precedent (valori reale). Un impcat semnificativ asupra
evoluiei indicatorilor de profitabilitate a fost exercitat de dublarea
volumului capitalului social al bncilor n cursul anului 200118. n acest
context, rentabilitatea economic (ROA) i cea financiar (ROE) au depit
nivelul lunii decembrie 2000 cu 1,6 i respectiv 9,3 puncte procentuale
(ajungnd la 3,1 la sut i respectiv 21,8 la sut).
2.4.6 Lichiditatea bancar
Lichiditatea este o proprietate general a activelor i exprim
capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu o cheltuial minim n
moned lichid (numerar sau disponibil n contul curent). Lichiditatea
bancar este mai degrab o problem de gestiune a pasivelor i activelor
bancare care au grade diferite de lichiditate. Lichiditatea exprim
capacitatea unei bnci de a-i finana operaiile curente. Riscul de lichiditate,
pentru o banc, este expresia nsi a probabilitii pierderii acestei
capaciti de finanare.
Una dintre cele mai importante sarcini ale conducerii unei bnci este
de a estima i de acoperi n mod corect nevoile de lichiditate bancar. Pe
termen lung rentabilitatea unei bnci poate fi afectat negativ dac banca
deine n portofolii prea multe active financiare lichide fa de nevoile sale.
18

Aceasta a fost determinat n principal de finalizarea primei etape de majorare a

capitalului social n baza Normelor BNR nr.9/2000, de majorarea capitalului social al
Eurom Bank conform Ordonanei de urgen a Guvernului nr.68/2001 i de
recapitalizarea Bncii Agricole n cadrul procesului de restructurare destinat privatizrii.

Statistic financiar-bancar i bursier

Dar, pe de alt parte, prea puine lichiditi pot crea probleme financiare
severe, mai ales pentru bncile mici, i pot genera chiar falimentul bancar.
Lichiditatea adecvat a fiecrei bnci din sistem este extrem de important
i pentru minimizarea riscului sistematic datorit riscului de contagiune prin
sistemul de pli interbancar.
Elementul principal al gestiunii lichiditii este poziia monetar.
Poziia monetar a unei bnci reprezint valoarea la un moment dat a tuturor
activelor sale lichide19. Aceast abordare este justificat de caracterul
imediat al obligaiilor care exprim nevoile de lichiditate bancar.
Indicatorii de lichiditate cei mi utilizai sunt: poziia lichiditii, pasivele
nete i indicele de lichiditate, transformarea medie a scadenelor i rata
lichiditii.
Poziia lichiditii acest indicator a aprut din practica gestiunii de
trezorerie i este folosit ca indicator de fundamentare al acesteia i al
acoperirii nevoilor de lichiditate pe termen scurt. Poziia lichiditii se
calculeaz pe zile (pentru sptmna urmtoare), pe luni (pentru luna
urmtoare) i pe luni (pentru anul curent).
Poziia lichiditii = Active lichide Pasive imediate,
unde,
activele lichide = moneda bncii centrale + plasamente scadente de ncasat;
pasive imediate = depozite volatile + mprumuturi scadente de rambursat.
Optimizarea poziiei lichiditii bancare presupune echilibrarea celor
dou elemente principale: activele lichide i pasivele imediate i deci
obinerea unei poziii nule. Acest fapt este impus de gestiunea riscului i de
maximizarea rentabilitii bancare.
Valoarea acestui indicator poate fi:
negativ atunci activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea
integral a obligaiilor imediate. n aceast situaie trebuie s se recurg la
surse de lichiditate pentru acoperirea acestui deficit.
Deficitul poate fi acoperit fie prin mprumuturi la banca central
(pentru nevoi sezoniere), pentru apelarea la mprumuturile interbancare
(rezervele mprumutate), prin lichidarea nainte de termen a unor active din
portofoliu (eventual cuplat cu o operaie de restructurare a acesteia), fie
prin titularizarea unor credite.
pozitiv atunci resursele lichide de care dispune banca depesc
necesarul su pentru perioada corespunztoare. Situaia este de apreciat, dar
nu trebuie neglijat aspectul mrimii acestui excedent de lichiditate. Mrimea
19

Basno, C., Dardac, N.- Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2002

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

excedentului admisibil se poate folosi ca o norm intern de gestiune.

Aceasta deoarece elementele n baza crora s-au fcut calculele sunt mrimi
anticipate i nu certe i deci este bine s avem o rezerv, minim de
lichiditate. Pe de alt parte, activele lichide sunt cel mai prost plasament
bancar n termeni de rentabilitate i nivelul lor trebuie minimizat.
Aadar, dei se dorete o poziie a lichiditii nul, de cele mai multe
ori se accept i un excedent minim justificat de un comportament raional.
Mrimea absolut a acestui excedent se poate stabili fie n funcie de
cheltuielile de gestiune a portofoliului, fie n funcie de marja medie de
eroare nregistrat anterior la aprecierea n avans a poziie lichiditii. Dac
aprecierea se face n funcie de cheltuieli, atunci mrimea limitei este egal
cu valoarea minim a portofoliului de titluri ale datoriei publice pentru care
veniturile realizate n urma plasamentului le egaleaz pe cele de gestiune a
acestuia. Pentru mrimi ale excedentului de lichiditate peste aceast limit
se justific plasarea sumelor disponibile pe termen scurt, de preferat cu
scadene n perioadele cu poziia lichiditii negativ.
Pasivele nete aceast grup de indicatori are trei componente
distincte ce pot fi calculate n baza acelorai date:
pasivele nete simple se calculeaz pentru fiecare perioad ca
diferen ntre pasivele i activele cu aceeai scaden. Acestea arat pentru
fiecare perioad msura n care activele scadente acoper obligaiile
scadente. Pentru pasivele nete pozitive, banca trebuie s gseasc surse
suplimentare de acoperire a obligaiilor scadente. O observaie de reinut
este aceea c suma absolut a pasivelor nete este egal cu zero (pentru c
total active + total pasive).
Pasive nete simple = Pasive scadente Active scadente.
pasivele nete cumulate se calculeaz ca diferen ntre pasivele i
activele cumulate corespunztoare fiecrei perioade. Pasivele nete cumulate
sunt folosite pentru a semnala perioade de maxim lichiditate.
Pasive nete cumulate = Pasive cumulate Active cumulate.
indicele lichiditii se calculeaz pe baza acelorai date, prin
raportarea activelor i pasivelor din fiecare perioad. Activele/ pasivele din
fiecare perioad sunt ponderate fie cu numrul mediu de zile corespunztor
fiecrei perioade, fie cu numrul curent al grupei de scadene respective.
Valoarea indicelui depinde doar de mrimea activelor/ pasivelor
corespunztoare fiecrei perioade, iar sistemul de ponderare folosit nu poate
schimba valoarea supra sau subunitar a raportului. O ponderare
proporional cu numul mediu de zile corespunztor fiecrei scadene va da
un rezultat mai precis.

Statistic financiar-bancar i bursier

IL =

Pasive ponderate
Active ponderate

Fa de 1 valoarea indicatorului exprim transformarea de scadene

practicat global de banc:
pentru 1 sau valori foarte apropiate de 1 banca nu face practic
transformare de scadene;
pentru valori subunitare transformarea se face din pasive pe
termen scurt n active pe termen lung. Este o situaie tipic ce avantajeaz
banca atunci cnd curba dobnzilor este cresctoare;
pentru valori supraunitare transformarea practicat este prin pasive
pe termen lung n active pe termen scurt. n acest caz nu exist risc de
lichiditate pentru c activele i ating scadena naintea surselor care le-au
finanat. Din punctul de vedere al rentabilitii plasamentelor o astfel de
structur nu este avantajoas dect pentru scurtele perioade de timp cnd
rata dobnzii pe termen scurt este mai mare dect cea pe termen lung.
Un indice al lichiditii similar dezvoltat de ctre Jim Pierce de la
Federal Reserve ia n considerare pierderile rezultate din vnzarea rapid a
activelor, fa de valoarea just a activelor n condiii normale ale pieei.
Acest raport este ponderat cu greutatea specific a activelor n portofoliul
bncii.20
Lichiditatea i administrarea resurselor i plasamentelor sunt
evaluate n funcie de:
trendul i stabilitatea depozitelor;
gradul i trendul utilizrilor pe termen scurt, sursele volatile de fonduri,
finanarea activelor pe termen lung;
accesul la pieele monetare i alte surse de finanare;
adecvarea surselor de lichiditate i abilitatea de a face fa nevoilor de
lichiditate;
eficiena politicilor i practicilor de lichiditate, strategiile de
administrare a fondurilor;
sistemele informatice de administrare i planurile de finanare;
capacitatea managementului de a identifica, msura, monitoriza i
controla lichiditatea i nivelul de diversificare al surselor de finanare.
n evaluarea adecvrii poziiei de lichiditate a unei instituii
financiare, o atenie deosebit ar trebui acordat nivelului curent i viitor al
surselor de lichiditi, comparativ cu nevoile de fonduri, precum i adecvrii
practicilor de administrare a fondurilor n funcie de mrimea, complexitatea
20

Saunders, A.- Financial Institutions Management. A Modern Perspective, Times Mirror

Higher Education Group, 1997

Modelele scoring i aplicarea lor n analiza riscurilor bancare

i profilul de risc al instituiei. n general, practicile de constituire a

fondurilor ar trebui s confere certitudinea c o instituie este capabil s
menin un nivel al lichiditii suficient pentru a face fa n timp
obligaiilor sale financiare i a rspunde nevoilor bancare legitime.
Practicile ar trebui s reflecte capacitatea instituiei de a administra
schimbrile neplanificate cu privire la sursele de constituire a fondurilor, ca
i reacia la modificrile condiiilor pieei, care pot afecta posibilitatea unei
lichidri rapide a activelor, cu pierderi minime. n plus, practicile de
constituire a fondurilor ar trebui s confere certitudinea c lichiditatea nu a
fost meninut cu costuri nalte sau printr-o ncredere excesiv n sursele de
constituire a fondurilor care se dovedesc a nu fi utilizabile n timp, datorit
stresului financiar sau schimbrilor adverse n condiiile pieei.
Definirea ratingurilor rezultate din analiza indicatorilor pentru
componenta lichiditate:
Rating 1 indic niveluri de lichiditate puternice i prcatici de administrare a
fondurilor bine dezvoltate. Instituia are acces sigur la suficiente surse
pentru constituirea de fonduri n termeni favorabili, pentru nevoile de
lichiditi prezente i anticipate.
Rating 2 indic niveluri de lichiditate i practici de administrare a fondurilor
satisfctoare. O serie de deficiene minore pot fi constatate n practicile
de administrare a fondurilor.
Rating 3 indic niveluri de lichiditate sau practici de administrare a
fondurilor care necesit mbuntiri. Instituiile clasificate n acest
rating nu au acces rapid la fonduri n termeni rezonabili sau pot
nregistra deficiene semnificative n perioadele de administrare a
fondurilor.
Rating 4 indic niveluri de lichiditate deficitare sau practici inadecvate
de administrare a fondurilor. Instituiile clasificate n acest rating nu sunt
capabile s obin un volum suficient de fonduri n termeni rezonabili
pentru asigurarea nevoiii de lichiditate.
Rating 5 indic niveluri de lichiditate sau practici de administrare a
fondurilor att de deficitare, nct viabilitatea instituiei este grav
ameninat. Instituiile clasificate n aceast categorie cer asisten
financiar extern imediat, pentru a asigura rambursarea obligaiilor la
scaden sau alte nevoi de lichiditate.
n analiza lichiditii sunt utilizai urmtorii indicatori:
1. Lichiditatea curent
Lichiditatea curent = Active curente/Pasive curente
Limite:
mai mare dect 130% rating 1

Statistic financiar-bancar i bursier

100 130% rating 2

80 99,9% rating 3
70 79,9% rating 4
mai mic dect 70% rating 5

2. Rata lichiditii
Rata lichiditii = Active lichide/Total depozite atrase
Limite:
mai mare dect 50% rating 1
35 49,9% rating 2
25 34,9% rating 3
15 24,9% rating 4
mai mic dect 14,9% rating 5

3. Credite acordate clientelei/Depozite atrase de la clieni

Credite acordate clientelei/Depozite atrase de la clieni = (Credite acordate
clientelei + Creane restante i ndoielnice din operaiuni cu clientela +
+ Provizioane pentru creane restante i ndoielnice din operaiuni cu
clientela)/(Conturi de depozite + Certificate de depozit + Carnete i librete
de economii).
Limite:
mai mic dect 85% rating 1
85 104,9% rating 2
105 114,9% rating 3
115 125% rating 4
mai mare dect 125% rating 5

Un indiciu al progresului nregistrat pe linia consolidrii sistemului

bancar este relevat i de evaluarea riscului de lichiditate. Valorile noului
indicator de lichiditate, introdus n sistemul de monitorizare a bncilor
ncepnd cu luna iulie 2001, dar i ale indicatorului lichiditii imediate, au
fost superioare, pe tot parcursul anului, att limitei reglementate, ct i
intervalelor stabilite prin metodologia intern a BNR21 pentru bncile cu un
nivel adecvat al lichiditii, fapt ce denot o mbuntire a capacitii
bncilor de a-i onora obligaiile financiare asumate.Concentrarea n
continuare a aciunii bncii centrale asupra laturii calitative a procesului de
supraveghere i mbuntirea mediului economic general din Romnia
rmn factorii cu impact decisiv asupra consolidrii evoluiei favorabile a
principalilor indicatori ce definesc un sistem bancar sntos.

21

metodologia stabilit n cadrul Sistemului Uniform de Rating Bancar utilizat de BNR

pentru clasificarea bncilor n 5 categorii de rating, nivelul superior fiind reprezentat
de ratingul 1