Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Contabilitate - Aprofundare
Contabilitate - Aprofundare
FENOMENUL DE FUZIUNE
Analiznd procesul de fuziune se poate observa care sunt motivaiile pentru care se
face fuziunea, ce avantaje i caracteristici implic acest fenomen i de asemenea care sunt
tipurile de fuziuni care pot sa apar n derularea procesului.
Pentru a nelege fenomenul fuziunii n ntreaga sa complexitate, trebuie mai nti s
nelegem fuziunea ca i delimitare conceptual, care sunt modalitile de realizare ale
acesteia, care sunt obiectivele economico-sociale precum i caracteristicile operaiilor de
fuziune. Fuziunea trebuie abordat sub mai multe aspecte: economic, juridic, fiscal i
financiar-contabil.
i cum orice proces n contabilitate se bazeaz pe un dispozitiv legislativ, trebuie
avute n vedere i aspectele juridice ale operaiilor de fuziune att la nivel naional, evideniate
prin Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i
completrile ulterioare, i prin Ordinul nr. OMF nr. 1376/2004 pentru aprobarea Normelor
metodologice privind fuziunea, divizarea, dizolvarea i lichidarea societilor comerciale,
precum i retragerea sau excluderea unor societi din cadrul societilor comerciale, ct i la
nivel european prin Directiva a 3-a a Comunitii Economice Europene i internaional prin
Standardul Internaional de Raportare Financiara IFRS 3 privind combinrile de ntreprinderi.
Realizarea efectiv a procesului (respectnd etapele specifice), implica specificarea
perioadei prealabile fuziunii (faza de studiu i negociere), a metodelor de evaluare a
ntreprinderii i prezentarea proiectului de fuziune sub aspect juridic i fiscal, urmnd dup
aceasta aprobarea, publicarea i controlul proiectului de fuziune cu formularea concluziilor ce
se desprind. Dac toate condiiile au fost ndeplinite se poate desfura procesul de fuziune
specificnd efectele pe care le genereaz.
Pentru realizarea acestuia trebuie respectate i anumite aspecte contabile referitoare la
principii fundamentale, recunoaterea i evaluarea societilor, raportul de schimb,
contabilizarea primei de fuziune, aportul la fuziune i contabilizarea aportului.
Pentru exemplificare s-au luat unele operaii att n cazul fuziunii prin absorbie ct i
n cazul fuziunii prin contopire, derulate n paralel la societatea absorbant i la societatea
absorbit.
OPERAIILE DE FUZIUNE
Operaiile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin absorbie sunt:
- inventarierea patrimoniului i evaluarea elementelor patrimoniale ale societii care
fuzioneaz;
- ntocmirea bilanului contabil de fuziune al societii care fuzioneaz;
- stabilirea Activului net pe baza bilanului contabil de fuziune;
Activ net =Total Activ Datorii
- n baza bilanului se stabilete patrimoniul net ca diferen ntre Pasiv i Datorii;
Patrimoniul net = capitalurile proprii trebuie s fie egale cu Activul net care reflect
valoarea bunurilor i a valorilor aflate n proprietatea ntreprinderii.Trebuie determinat
raportul de schimb al aciunilor sau al prilor sociale pentru a acoperii capitalul societii
absorbite.Se realizeaz prin urmtoarele etape:
a) Stabilirea valorii matematice contabile a aciunilor societii care fuzioneaz;
Valoarea matematic contabil/aciune = Activul net / Numr de aciuni emise
b) Stabilirea valorii nominale a aciunilor sau a prilor sociale ale societii care fuzioneaz
prin relaia:
VN/aciune = Capital social(din statut) /Numr de aciuni
c) Calcularea numrului de aciuni ce trebuie emise de societatea absorbant pentru a absorbi
capitalul societii absorbite:
*
9.500.000
1012
4.500.000
Capital social subscris i vrsat
1042
5.000.000
Prima de fuziune
2) Preluarea activelor societii absorbite, adic preluarea posturilor de activ ale societii B,
reprezentate de construcii n valoare de 9.000.000 lei, materii prime n valoare de
3.000.000 lei, clieni n valoare de 2.500.000 lei i conturi la bnci n valoare de 500.000
lei se evideniaz prin formula contabil:
%
=
212
Construcii
301
Materii prime
411
Clieni
512
Conturi la bnci
891
Bilan de deschidere
15.000.000
9.000.000
3.000.000
2.500.000
500.000
%
15.000.000
2812
2.000.000
Amortizarea construciilor
491
1.000.000
Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni
401
2.000.000
Furnizori
462
500.000
Clieni-creditori
456
9.500.000
Decontri cu asociaii privind capitalul
456
10.000.000
Decontri cu asociaii privind capitalul
8.000.000
1.000.000
1.000.000
462
Clieni-creditori
500.000
%
212
Construcii
301
Materii prime
411
15.000.000
9.000.000
3.000.000
2.500.000
Clieni
5121
Conturi la bnci
500.000
8.750.000
10
TOTAL ACTIV:
3.625.000
212
Construcii
105
3.125.000
Rezerve din reevaluare
La Societatea R"
212
Construcii
105
1.350.000
Rezerve din reevaluare
Societatea P"
Societatea R"
Mijloace fixe
Mrfuri
Materii prime
Clieni
Disponibil la banc
8.500.000
1.000.000
2.125.000
250.000
2.500.000
825.000
1.600.000
50.000
Subtotal
11.875.000
4.975.000
3.875.000
-
1.225.000
Se scad datoriile:
- Furnizori de imobilizri
- Clieni-creditori
TOTAL ACTIV NET:
8.000.000
3.750.000
Societatea P"
Societatea R"
2.000.000
1.250.000
3.125.000
1.350.000
2.875.000
1.150.000
11
8.000.000
3.750.000
3/4, adic se schimb 4 aciuni ale Societii R" pentru 3 aciuni ale
3.750.000
1012
940.000
Capital social subscris i vrsat
1042
2.810.000
Prima de fuziune
b) preluarea posturilor de activ de la Societatea R":
%
=
212
Construcii
301
Materii prime
411
Clieni
512
891
Bilan de deschidere
6.225.000
3.475.000
825.000
1.875.000
50.000
12
Conturi la bnci
c) preluarea posturilor de pasiv de la Societatea R":
891
=
Bilan de deschidere
%
6.225.000
281
975.000
Amortizari privind imob.corporale
491
275.000
Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni
456
3.750.000
Decontri cu asociaii privind capitalul
419
1.225.000
Clieni-creditori
%
212
Construcii
301
Materii prime
411
Clieni
5121
Conturi la bnci
6.225.000
3.475.000
825.000
1.875.000
50.000
13
6.225.000
975.000
275.000
3.750.000
419
Clieni-creditori
1.225.000
16.850.000
TOTAL PASIV:
16.850.000
A
Bilanul contabil al Societii 2
P
1.
Mijloace
fixe
(212-281) 1Capital subscris vrsat (1012) 1.000.000
1.600.000
2Rezerve legale (1061)
320.000
(2.920.000-1.320.000)
3 Alte rezerve (168)
800.000
2. Mrfuri (371-378)
1.440.000 4Furnizori de imobilizri(404) 3.680.000
(1.520.000-80.000)
3. Clieni (411-491)
3.320.000
(3.820.000-500.000)
4. Conturi la bnci n lei (5121) 40.000
TOTAL ACTIV:
6.400.000 TOTAL PASIV:
6.400.000
14
212
Construcii
105
160.000
Diferene din reevaluare
La Societatea 2
212
Construcii
105
900.000
Diferene din reevaluare
Mijloace fixe
Mrfuri
Clieni
Disponibil la banc
Subtotal:
Se scad datoriile:
- Furnizori
- Furnizori de imobilizri
TOTAL:
Societatea 1
Societatea 2
2.240.000
400.000
1.280.000
120.000
2.500.000
1.440.000
3.320.000
40.000
4.040.000
7.300.000
2.440.000
-
3.680.000
1 .600.000
3.620.000
Societatea 1
1.000.000
Societatea 2
1.600.000
160.000
900.000
200.000
240.000
320.000
800.000
1.600.000
3.620.000
15
6. Determinarea numrului de aciuni noi care trebuie emise de noua societate pe baza
activului net al societilor 1 i 2. Valoarea nominal a unei aciuni fiind de 10.000 lei:
Pentru Societatea 1: 1.600.000 : 10.000 = 160 aciuni;
Pentru Societatea 2: 3.620.000 : 10.000 = 362 aciuni.
7. nregistrri contabile
La societatea nou-nfiinat:
a) nregistrarea capitalului social aportat:
456
=
Decontri cu asociaii
privind capitalul
%
1012 analitic Societatea 1
Capital social subscris i vrsat
1012 analitic Societatea 2
5.200.000
1.600.000
3.620.000
de la Societatea 1:
a) nregistrarea posturilor de activ:
%
=
212
Construcii
371
Mrfuri
411
Clieni
512
Conturi la bnci
456
5.660.000
Decontri cu asociaii privind capitalul
3.720.000
440.000
1.380.000
120.000
%
4.060.000
281
1.480.000
Amortizari privind imob.corporale
378
40.000
Diferene de pre la mrfuri
401
2.440.000
Furnizori
491
100.000
Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni
16
de la Societatea 2:
a) nregistrarea posturilor de activ:
%
=
212
Construcii
371
Mrfuri
411
Clieni
512
Conturi la bnci
456
9.200.000
Decontri cu asociaii privind capitalul
3.820.000
1.520.000
3.820.000
40.000
%
5.580.000
281
1.320.000
Amortizari privind imob.corporale
378
80.000
Diferene de pre la mrfuri
409
3.680.000
Furnizori-debitori
491
500.000
Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni
La Societatea 1:
a) nregistrarea activului net transmis noii societi:
%
=
456
1.600.000
1012
Decontri cu asociaii privind capitalul
Capital social subscris i vrsat
1.000.000
105
160.000
Rezerve din reevaluare
1061
200.000
Rezerve legale
168
240.000
Alte rezerve
b) nregistrarea posturilor de activ transmise noii societi:
892
=
Bilan de nchidere
%
212
Construcii
371
Mrfuri
411
Clieni
5121
Conturi la bnci
17
5.660.000
3.720.000
440.000
1.380.000
120.000
5.660.000
1.600.000
2.440.000
1.480.000
40.000
100.000
La Societatea 2:
a) nregistrarea activului net transmis noii societi:
%
=
456
3.620.000
1012
Decontri cu asociaii privind capitalul
Capital social subscris i vrsat
1.600.000
105
900.000
Rezerve din reevaluare
1061
320.000
Rezerve legale
118
800.000
Fond de rezerv
b) nregistrarea posturilor de activ transmise noii societi:
892
=
Bilan de nchidere
%
212
Construcii
371
Mrfuri
411
Clieni
5121
Conturi la bnci
9.200.000
3.820.000
1.520.000
3.820.000
40.000
18
9.200.000
3.620.000
1.320.000
80.000
401
Furnizori
491
Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni
3.680.000
500.000
19
Nu recupereaz pierderea fiscal societile care i nceteaz existena n urma fuziunii, precum
i cele care se nfiineaz n urma efecturii acestor operaiuni.
n cadrul fuziunii prin absorbie, pierderea fiscal rezultat din declaraia de impunere a
societii absorbante, declarat pn la data nscrierii la Registrul Comerului a meniunii privind
majorarea capitalului social, se recupereaz conform legii.
Societatea comercial din al crei patrimoniu se desprinde o parte n urma unei operaiuni de
divizare i care i continu existena recupereaz partea din pierderea fiscal nregistrat nainte
de momentul n care divizarea produce efecte, proporional cu drepturile i obligaiile menionate de
societatea comercial respectiv.
Reorganizarea, lichidarea i alte transferuri de active i titluri de participare se realizeaz
dup urmtoarele reguli:
- Contribuia cu active la capitalul unor persoane juridice n schimbul unor titluri de
participare la acestea nu sunt transferuri impozabile. Valoarea fiscal a activelor primite
de persoana juridic este egal cu valoarea fiscal a acelor active la persoana care
contribuie cu activul. Valoarea fiscal a titlurilor de participare primite de persoana care
contribuie cu activ este egal cu valoarea fiscal a activelor aduse drept contribuie.
- Distribuirea de active de ctre o persoan juridic romn ctre participanii si sub form
de dividende sau ca urmare a operaiilor de lichidare se trateaz ca transfer impozabil cu
excepia cazurilor de fuziune, divizare, achiziie, dac acestea nu au ca principal obiectiv
evaziunea fiscal.
n nelesul prezentului Cod Fiscal, valoarea fiscal a unui activ, a unui pasiv sau a unui
titlu de participare este valoarea utilizat pentru calculul amortizrii, i al ctigului sau
pierderii n nelesul impozitului pe venit ori a impozitului pe profit.
Nu trebuie uitat faptul c sub aspect fiscal fuziunea are i alte avantaje cum ar fi
reducerea impozitului pe profit prin achiziionarea unei societi care nregistreaz pierderi.
20