Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
VICTOR STOICA
MONED I CREDIT
2011
CUPRINS:
Introducere - Profilul ocupaional al consilierului financiar bancar ...............
9
9
18
24
24
33
36
39
44
44
48
50
57
58
58
60
64
69
70
72
74
76
81
83
83
87
92
93
93
102
117
117
121
124
129
129
132
142
151
153
158
158
165
174
177
185
190
195
198
A. Sarcini principale
Promoveaz produsele i serviciile bancare;
Verific documentele completate de client pentru a se asigura de acurateea
informaiilor i conformitatea cu politica bncii;
nainteaz cererile privind diverse produse bancare comisiei nsrcinate cu
aprobarea acestora;
Analizeaz cererile pentru produse bancare n anumite limite;
nainteaz cererile de creditare analitilor de credit pentru verificri i
recomandri;
Analizeaz statutul financiar al aplicantului, pentru a determina fezabilitatea
acordrii unui eventual credit;
Desfoar interviuri cu aplicanii i solicit informaiile specificate pentru
obinerea creditului;
Contacteaz aplicanii pentru eventuale ntrebri i lmuriri;
Asist aplicanii n completarea documentaiei necesare.
B. Contextul muncii
B1. Mediul fizic: Consilierul financiar bancar lucreaz n cea mai mare parte a
timpului ntr-un spaiu nchis birou.
B2. Mediul socio-organizaional: Munca consilierul financiar bancar necesit
maxim precizie i acuratee. Aceast ocupaie implic interaciuni sociale frecvente.
B3. Riscuri. Alte notificri speciale: Nu este cazul.
C. Nivelul de educaie i calificare
Studii superioare de specialitate (nivel licen)
Nivel de calificare conform Cadrului European al Calificrilor (EQF): N6
D. Cunotine i deprinderi
Cunotine:
Servicii clieni i personal
Limba romn
Funcionreti
Matematic
Administraie i management
5
Legislaie i guvernare
Vnzri si marketing
Tipuri de deprinderi:
Deprinderi folosite n nvare
Deprinderi de rezolvare a problemelor
Deprinderi de munc cu sisteme tehnice
Deprinderi de gestionarea resurselor
E. Aptitudinile
E1. Aptitudini cognitive:
Aptitudini
1
(minim)
Nivel de dezvoltare
2
3
4
(mediu
(mediu)
(mediu
inferior)
superior)
1. Abilitatea general de
nvare
2. Aptitudinea verbal
3. Aptitudinea numeric
4. Aptitudinea spaial
5. Aptitudinea de
percepie a formei
6. Abiliti funcionreti
7. Rapiditatea n reacii
8. Capacitatea
decizional
5
(maxim)
X
X
X
X
X
X
X
X
Obiective:
Definirea conceptului i a sferei de manifestare a finanelor;
Cunoaterea coninutului economic al finanelor;
nelegerea structurii i a caracteristicilor sistemului financiar.
2. existena
statului.
Hoan Nicolae Economie i finane publice, Ed. Polirom, Iai, 2000, pag. 111.
Economie
natural
Comuna primitiv
Economie
de schimb
Sclavagism
Separarea statului
pe economie
Apariia banilor
Dezvoltarea
economiei de
schimb
Apare:
- diviziunea
social a muncii
- proprietatea
privat
- statul ca form
de organizare
social
Apariia primelor
elemente de finane
Resurse
bneti
Element de finanare
visteria statului
Feudalism
Capitalism
Dezvoltarea relaiilor bneti i
acoperirea nevoilor publice
Apariia finanelor
publice
Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1999, pag. 36.
Originea termenului
finane
Vcrel I., G. Anghelache, Gh.D. Bistriceanu, T. Moteanu, Fl. Bercea, M. Bodnar, Fl. Georgescu Finane
publice, Ediia a III-a, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2001, p.33.
4
Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1999, pag. 40.
5
Colbert Jean-Baptiste Lettres, Instructions, Mmoires, citat de Gh. Popescu n Fundamentele gndirii economice,
Ed. Anotimp, Cluj Napoca, 1993, pag. 23.
10
Toma Mihai Finane i gestiune financiar, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994, pag. 2.
Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 25.
8
Trotabas Louis Finances publiques, Paris, 1964, citat de Gliga I. Dreptul finanelor publice, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1992, pag. 4.
9
Duverger Maurice - Finances publiques, Presses Universitaires de France, Paris, 1978, citat de Vcrel Iulian n
Finane publice. Teorie i practic, Ed. tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1981, pag. 13.
7
11
stabilesc n procesul formrii i utilizrii resurselor publice de care statul are nevoie
pentru a-i putea exercita drepturile i obligaiile pe care le are fa de naiune, dar ele
nu se rezum numai la acest rol deosebit, ci au atribuii tot att de importante i n ceea ce
privete intervenia statului n economie10.
Potrivit celei mai simple accepiuni referitoare la finanele publice, acestea
contureaz un domeniu de sine stttor n cadrul economiei naionale i au ca obiect de
activitate managementul veniturilor i cheltuielilor publice ale statului, inclusiv a
relaiilor sociale mutuale pe care acestea le genereaz.
n timp, concepiile legate de finane au evoluat continuu, ns
literatura de specialitate confer acestei evoluii dou etape distincte:
1. Concepiile clasice (secolele XVIII-XX, perioad ce
corespunde n linii mari, capitalismului ascendent);
2. Concepiile moderne (secolele XVIII-XX, perioad ce
corespunde dezvoltrii monopolurilor, mai ales dup marea recesiune
economic mondial din 1929-1933).
Concepiile clasice reflect doctrina liberal potrivit creia activitatea economic
trebuie s se desfoare n conformitate cu principiul laissez-faire, laissez-passer. Se
considera c intervenia statului n economie ar putea perturba iniiativa privat, libera
concuren, aciunea legilor obiective ale pieei. Statul trebuia s se limiteze la sarcinile
sale tradiionale viznd meninerea ordinii publice, aprarea frontierelor rii i
ntreinerea de relaii diplomatice cu alte state, iar cheltuielile publice trebuiau restrnse la
minimum.
Potrivit acestei concepii, sarcina finanelor publice const n asigurarea resurselor
financiare necesare ntreinerii i funcionrii instituiilor publice. Impozitele,
mprumuturile i celelalte mijloace de procurare a resurselor financiare trebuiau astfel
utilizate nct s aib caracter neutru, s nu modifice relaiile socio-economice existente.
Pstrarea echilibrului ntre veniturile i cheltuielile bugetare era considerat drept o
cerin fundamental a bunei gestiuni, esena finanelor publice.
Este o perioad n care prevala doctrina liberalismului economic, preocuparea
specialitilor fiind orientat ndeosebi spre problemele legate de procurarea resurselor
necesare statului i utilizarea lor eficient. De asemenea, se urmrea modul de repartizare
a sarcinilor fiscale pe categorii de pltitori, modul de contractare i rambursare a
mprumuturilor, ntocmirea i executarea echilibrat a bugetului, respectarea anumitor
reguli de disciplin financiar i de bun gestionare a fondurilor, conceptul de finane
avea un pronunat caracter juridic.
Concepiile moderne iau natere dup primul rzboi mondial. Spre sfritul
secolului al XIX-lea i nceputul secolului al XX-lea, mai ales dup recesiunea din
perioada 1929-1933, se afirm tot mai mult concepia intervenionist, potrivit creia
statul este chemat s joace un rol activ n viaa economic, s influeneze procesele
economice, s corecteze evoluia ciclic, s previn crizele sau cel puin s le limiteze
efectele negative. Este apreciat i ncurajat intervenia statului n economie prin msuri
ca:acordarea de subvenii i de faciliti ntreprinderilor private, aciuni pentru combaterea
10
Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 24.
12
11
12
Hoan Nicolae Economie i finane publice, Ed. Polirom, Iai, 2000, pag. 114.
Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag. 26.
13
finanele desemneaz totalitatea mijloacelor bneti care se gsesc la dispoziia unui stat
i care sunt necesare pentru ndeplinirea funciilor i sarcinilor sale13.
De ce se face delimitarea ntre finanele publice i cele private? Nu se folosesc oare
aceleai principii de management financiar, aceleai instrumente i concepte n ambele
domenii? n timp ce finanele private au ca obiectiv maximizarea valorii firmei
(societii comerciale) sau a satisfaciei personale pentru proprietarii/patronii acesteia
prin controlul i alocarea judicioas a resurselor, finanele publice, cu toate c folosesc
instrumente analitice, tehnice i manageriale similare pentru controlul i distribuirea
resurselor, sunt supuse unor constrngeri, au o alt form de proprietate i vizeaz
atingerea unor obiective diferite.
finanele private maximizarea valorii firmei i a satisfaciei personale
Guvernul folosete resursele publice n vederea finanrii unor obiective de interes
naional care vizeaz creterea dezvoltrii economice i bunstrii sociale. Cheltuielile
pentru sntate, nvmnt, asisten social, servicii publice i locuine, infrastructur,
ordine public, aprare etc. sunt doar cteva exemple n acest sens. Pentru a face fa
acestor cheltuieli, guvernul mobilizeaz resurse financiare variate, denumite generic
venituri publice (impozite, tarife pentru servicii guvernamentale, vrsminte ale
ntreprinderilor cu capital de stat etc.).
Diferitele resurse financiare publice aflate la dispoziia statului sunt prezentate
sintetic n figura 2.
Veniturile publice
Venituri fiscale
Impozite
directe
(Impozit pe
venit, pe
profit etc.)
Venituri nefiscale
Vrsminte ale instituiilor
publice, veniturile instituiilor
publice i activitilor
autofinanate etc.
Impozite
indirecte
(TVA, taxe
vamale, accize
etc.)
Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Ediia a II-a, Editura Univers Enciclopedic, Bucureti, 1998, pag. 380.
14
Finane private
Cheltuielile se efectueaz numai dup
estimarea veniturilor
Cheltuielile au ca obiectiv creterea
bunstrii personale (individuale)
ansele de a mprumuta bani din strintate
sunt limitate
Veniturile i cheltuielile sunt confideniale
Bugetarea nu este constrns de o perioad
dat
Nu pot proceda la finanarea deficitelor
Lipsa autoritii coercitive
15
Finanele au ca
obiect de studiu:8
Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A., Bucureti, 1999, pag. 44 - 45.
16
Sistemul financiar
public
Sistemul financiar
privat
14
Vcrel I. (coord.) Finane publice, Ed. A VI-a, E.D.P., 2007, pag. 70-71.
17
- de sprijin;
- de deces.
acoperirea (paial sau total) a:
- costului medicamentelor achiziionate din farmacii;
- cheltuielilor de spitalizare;
- a trimiterilor la tratament balneoclimateric i la odihn etc.
Finanarea prestaiilor de asigurri sociale se realizeaz cu resurse financiare
procurate de ctre stat pe seama contribuiilor angajatorilor i angajailor. Contribuiile la
asigurrile sociale sunt stabilite prin lege, iar plata lor, la termenele legale, este
obligatorie. Procesul de colectare a resurselor financiare destinate aciunilor de asigurri
sociale i de repartizare a acestora pe destinaii i gsete reflectarea n:
- bugetul asigurrilor sociale de stat;
- bugetul asigurrilor sociale de sntate;
- bugetul fondurilor de ajutor de omaj.
3. Fondurile speciale extrabugetare
Fondurile speciale extrabugetare sunt constituite, prin lege, pentru finanarea
anumitor necesiti (publice) de ordin economic i social. Aceste fonduri se alimenteaz
din contribuii, taxe i alte vrsminte stabilite n sarcina persoanelor juridice i/sau fizice
i se utilizeaz, exclusiv, pentru finanarea obiectivelor aprobate prin legea de instituire a
acestora.
Pentru fiecare fond special se ntocmete cte un buget propriu i se aprob anual
de ctre Parlament.
Vrsmintele la fondurile speciale sunt obligatorii i fr contraprestaie direct, iar
neefectuarea lor n cuantumul i la termenele stabilite atrage dup sine sanciuni. Soldurile
fondurilor speciale, existente la finele anului, se reporteaz n anul urmtor cu aceeai
destinaie.
4. Creditul public i creditul bancar
Prin intermediul creditului public autoritile publice centrale i unitile
administrativ-teritoriale i procur resursele financiare necesare completrii resurselor
bugetare ordinare proprii.
mprumuturile organelor administraiei publice, centrale i locale:
- se contracteaz pentru obiective precise, pe piaa intern i/sau extern, n limitele
aprobate de organele abilitate, rambursabile la termenele i din sursele stabilite, cu plata
de dobnzi;
- se utilizeaz pentru finanarea unor obiective sociale, economice sau de alt natur,
acoperirea deficitului bugetar etc.
Creditul public constituie o component a sistemului financiar public, n timp
ce creditul bancar este parte integrant a sistemului financiar privat.
19
20
Macroeconomic (central)
De nlocuire i de dezvoltare
Dup destinaie
De consum
De rezerv
Sistemul
fondurilor de
resurse
financiare
De asigurare
Dup forma de
proprietate
proprietate public
proprietate privat
22
Obiective:
23
15
Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, E.D.P., Bucureti, 1999, pag.
12.
16
Legea nr. 58/1998, Legea bancar publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 121/1998, cu
amendamentele ulterioare.
17
Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/12/EC din 20 martie 2000 privind
accesul la activitate i exercitarea profesiunii de ctre instituiile de credit, publicat n Official Journal L 126,
26/05/2000 i modificat prin Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/28/CE.
18
www.brittanica.com
19
Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat, E.D.P., Bucureti, 1999, pag.
12.
24
Legea nr. 58/1998, Legea bancar, publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 121/1998, cu
amendamentele ulterioare.
25
Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava, 2007, pag. 9.
26
Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava, 2007, pag. 12-13.
27
Smith R., Walter I. Global Banking. New York: Oxford University Press, 1997, p. 67.
28
29
2
1
1
30
3
27
10
42
1
43
2
1
1
29
4
25
10
41
1
42
www.arb.ro
30
31
http://www.ase.ro/upcpr/profesori/165/banca%20centrala.doc, pag. 1.
Dedu Vasile Gestiune bancar, Ediia a II-a, E.D.P., Bucureti, 1999, pag. 20 25.
32
Regulamentul BNR nr. 3 din 10 iulie 1995, publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr.164 din 27 iulie1995, privind
condiiile i modul de efectuare a refinanrii societilor bancare de ctre Banca Naional a Romniei.
29
Creditul structural este o form de refinanare prin care societatea bancar este autorizat s preleveze succesiv
sume dintr-un cont deschis de Banca Naional a Romniei, pn la un anumit nivel i n cadrul unui interval de timp
(scaden) prestabilite. Garantarea se va face cu efecte de comer i alte hrtii de valoare, acceptate de Banca
Naional a Romniei.
30
Dedu Vasile Gestiune bancar, Ediia a II-a, E.D.P., Bucureti, 1999, pag. 35.
34
pentru client este curs la vnzare, iar cursul la vnzare al intermediarului este curs
la cumprare pentru client.
ncepnd cu 1 ianuarie 2007, data aderrii Romniei la Uniunea European, Banca
Naional a Romniei a devenit membr a Sistemului European al Bncilor Centrale
(SEBC), iar Guvernatorul BNR membru al Consiliului General al Bncii Centrale
Europene (BCE). BCE este banca central responsabil de euro, moneda unic european.
Principala atribuie a BCE este meninerea puterii de cumprare a euro i, implicit,
asigurarea stabilitii preurilor n zona euro. Aceasta din urm este format din cele
17 state ale Uniunii Europene care au adoptat euro ncepnd cu anul 1999.
31
BNR Planul de conturi al societilor bancare i normele metodologice de utilizare a acestuia, pag. 10.
35
bncilor
- mprumuturi de refinanare de la banca
central
- mprumuturi primite de la bnci
- Valori date n pensiune (reverse repo)
- Alte pasive de trezorerie i interbancare
II. Operaiuni cu clientela
- mprumuturi primite de la clientela
financiar
- Valori date n pensiune (reverse repo)
- Conturi curente creditoare
- Conturi de depozit: la vedere, la termen,
depozite colaterale
- Certificate de depozit, carnete i librete de
economii
- Alte operaiuni pasive cu clientela
III. Operaiuni pasive cu titluri
- Titluri date n pensiune livrat
- Titluri de pia interbancar
- Titluri de crean negociabile
- Obligaiuni
- Alte datorii constituite prin titluri
37
Bncile fac parte din sectorul teriar, fiind considerate prestatori de servicii
bancare. Ele se plaseaz pe o poziie de intermadiari ntre posesorii de disponibiliti
bneti i solicitanii acestora. Oferta bancar reprezint totalitatea serviciilor pe care
banca le pune la dispoziia clienilor si.
Oferta unei bnci ctre clienii si deriv din nsi cele trei
funcii principale ale bncilor:
S atrag depozitele bneti ale clienilor, persoane fizice i
juridice;
S permit clienilor s-i retrag banii sau s-i transfere n
alte conturi;
S acorde mprumuturi clienilor care solicit credite,
folosind depozitele atrase.
Dei oferite global, serviciile bancare sunt consumate individual. Esenial rmne
gruparea ofertei prin luarea n considerare a celor trei categorii de servicii:
- de baz;
- complementare;
- suplimentare.
Oferta bancar este propus direct clientelei; nici un intermediar nu se intercaleaz
circuitului de distribuie. Reeaua de uniti (sucursale, filiale, agenii) este administrat d
ctre banc i acest fapt determin o concordan total pentru client ntre imaginea
bncii i imaginea unitii bancare unde are contul. Produsele i serviciile bancare pot
face obiectul unei diferenieri. Oferta poate cuprinde elemente inovatoare care s o
particularizeze ntre ofertele concurenei. Banca i poate diferenia oferta prin:
- distribuie, n sensul mbuntirii suportului fizic al serviciului prestat, prin
furnizarea acestuia la domiciliul clientului;
- intermediul personalului;
- diferenierea propriei imagini n special cu ajutorul simbolurilor i al mrcii.
Diferenierea cea mai pronunat se obine printr-o calitate nalt a serviciilor.
Consumatorii nu despart calitatea serviciului de cinstea, corectitudinea, ncrederea pe care
banca le-o inspir.
Oferta bancar este condiionat de ctre un cadru juridic i de anumite
reglementri. Acestea sunt stabilite cu scopul de a asigura concurena n sectorul bancar i
pentru a limita poziiile de monopol. Bncile nu trebuie s se angajeze ntr-o concuren
neloial. Un alt set de limitri au n vedere asigurarea eficienei activitii de supraveghere
realizat de Banca Naional.
Activitatea de baz tradiional a unei bnci comerciale este structurat n:
Operaiuni pasive, cele de constituire a resurselor;
Operaiuni active, cele prin care banca i angajeaz resursele n vederea
acordrii de credite i deci a obinerii de profit;
Operarea transferurilor monetare;
Alte servicii.
Operaiunile pasive reprezint pentru orice banc acele operaiuni de constituire a
resurselor. Ele cuprind totalitatea serviciilor bancare, oferite att persoanelor fizice ct i
persoanelor juridice, de constituire i utilizare a depozitelor bancare. Alturi de aceste
38
servicii bancare din cadrul operaiunilor pasive fac parte operaiunile de lombardare,
propriul capital i fondurile de rezerv. Gama operaiunilor pasive include:
1. Depozitele la vedere. Depozitele sunt considerate principala surs a fondurilor
bancare. Depozitele la vedere au mai multe forme de existen:
a. conturile curente - bncile aplic un regim special acestor conturi, fie c nu
acord dobnd, fie c se bonific o dobnd redus. Conturile curente se pot deschide n
lei sau n valut.
Pe msur ce dezvoltarea tehnologic ptrunde n sistemul bancar, bncile ofer o
palet tot mai mare de faciliti i servicii legate de utilizarea conturilor curente. Dintre
noile servicii oferite care nsoesc serviciul de baz, fac parte:
- Carduri de retragere de numerar (cash card) de la distribuitoarele automate de
numerar sau de la ghieele automate de banc ATM (Automated Teller Machine);
- Ordine de plat permanente (Standing order);
- Debitare direct (Direct debit);
- Cri de debit/credit (Debit card/Credit card);
- Operaiuni bancare prin telefon/internet banca la domiciliu.
b. conturile de depozit sau de economii - asigur fructificarea unor economii pe
termen mai lung. Unele bnci aplic restricii i cu privire la retrageri. Eliberarea
fondurilor se poate face i imediat, la cerere, dar dobnda calculat n acest caz este mai
mic.
2. Depozitele la termen creeaz o baz sigur de fructificare n procesul de
creditare potrivit concurenei ntre deponent i banc privind termenele, dobnzile i
celelalte condiii de depunere. Contul de depozit este disponibil att pentru persoane fizice
ct i pentru persoane juridice, iar depozitele se pot constitui fie n lei, fie n valut, la
majoritatea bncilor. Bncile stabilesc o sum minim necesar pentru deschiderea unui
cont de depozit (plafon minim) i perioada de timp a depozitului (o lun, trei, ase sau
dousprezece luni).
3. Rescontul - reprezint o modalitate de procurare de resurse noi, prin cedarea
portofoliului de efecte comerciale, provenite din scontare, unei alte bnci, bncilor de
scont sau, de regul bncii de emisiune.
4. Operaiuni de lombardare - reprezint operaiuni de mprumut pe garanii de
efecte publice: operaiuni i bonuri de tezaur, operaiuni prin care banca de depozit obine
de la banca de emisie resurse pe termen scurt, valorificndu-i astfel deinerile de hrtii de
valoare.
5. Capitalul propriu i fondurile de rezerv - acestea au aport relativ redus n
formarea resurselor de creditare a bncilor. n marea lor majoritate societi pe aciuni,
bncile i formeaz capitalul propriu prin emisiunea i subscrierea de aciuni.
Operaiunile active cuprind totalitatea serviciilor de creditare oferite de o banc i
operaiunile de plasament.
Unii specialiti structureaz oferta bancar n funcie de modul de solicitare a
acesteia n32:
Produse bancare oferite de banc clientelei sale i n cadrul lor se include:
- acordarea de credite;
32
Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava, 2007, pag. 24-25.
39
40
Obiective:
Cunoaterea cadrului juridic ce reglementeaz activitatea bancar n
Romnia;
nelegerea regulilor i principiilor activitii bancare;
42
Legea nr. 33 din 29 martie 1991 privind activitatea bancar, publicat n Monitorul Oficial nr. 70 din 3 aprilie
1991.
35
Legea nr. 34 din 29 martie 1991 privind statutul BNR, publicat n Monitorul Oficial nr. 70 din 3 aprilie 1991.
43
Legea nr. 83/1997 pentru privatizarea societilor comerciale la care statul este
acionar, Ordonana de urgen a Guvernului nr.113/2009 privind serviciile de
plat;
Legea nr. 197/2010 pentru aprobarea OUG 113/2009;
Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr.21/2009 privind instituiile de plat
cu modificrile ulterioare;
Legea nr. 93/2009 privind institutiile financiare nebancare;
Regulament nr. 20/2009 privind institutiile financiare nebancare;
Norme n aplicarea legilor.
Procesul integrrii Romniei n Uniunea European a presupus
armonizarea legislaiei naionale la dispoziiile legislaiei comunitare.
Ne referim cu precdere la transpunerea n legislaia naional a unor
Directive ale Parlamentului European i ale Consiliului privind accesul
la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit,
adecvarea capitalului firmelor de investiii i instituiilor de credit
(directive aferente Acordului Basel II) etc. Transpunerea aspectelor de
natur tehnic din directivele menionate a fost realizat n cadrul
reglementrilor emise de BNR i pot fi accesate pe pagina web a BNR,
www.bnro.ro.
n Romnia, nu se permite nici unei entiti s desfoare activitate bancar, fr
autorizarea prealabil a Bncii Naionale a Romniei. Banca Naional a Romniei poate
retrage autorizaia acordat unei bnci, persoan juridic romn sau unei filiale sau
sucursale a unei bnci strine la solicitarea bncii sau ca msur de sancionare.
Organizarea i managementul bncilor sunt stabilite prin documentele lor de
nregistrare, n conformitate cu legislaia comercial n vigoare i n conformitate cu legea
bancar.Normele Bncii Naionale a Romniei dau detalii privind capitalul minim att al
bncilor autorizate de Banca Naional a Romniei, ct i al celor care urmeaz a fi
autorizate. Prevederile normelor se aplic i sucursalelor bncilor strine.
Fiecare banc trebuie s dein un regulament propriu de funcionare, aprobat de
ctre organele statutare, prin care se vor stabili, cel puin, urmtoarele:
structura organizatoric a bncii;
atribuiile fiecrui departament din banc i relaiile dintre ele;
atribuiile sucursalelor bncii;
atribuiile comitetului de risc, comitetului de administrare a activelor i pasivelor i
al comitetului de credit;
competenele i responsabilitile managerilor bncii, conducerii executive, efilor
de sucursale ale bncii, precum i altor funcionari care sunt angajai n operaiuni
bancare i financiare n numele i contul bncii;
auditul intern al bncii.
Fiecare banc este o persoan juridic romn, organizat ca o societate comercial
pe aciuni.
Structura reelei unei bnci se compune din urmtoarele:
central;
sucursale;
44
filiale;
agenii.
Sucursalele, filialele i ageniile sunt uniti operaionale ale bncii i sunt ntr-o
legtur direct cu clienii acesteia (persoane fizice i persoane juridice). Organizarea i
conducerea unei bnci se stabilesc prin actul constitutiv al acesteia i n concordan cu
legislaia comercial i cea bancar.
Astfel, o banc este condus, n general, de ctre urmtoarele organe:
o Adunarea general a acionarilor stabilete sarcinile generale ale
activitii bancare;
o Consiliul de administraie include: preedintele, vice-preedinii i
membrii alei de ctre Adunarea general a acionarilor;
o Un comitet numit de ctre Consiliul de administraie, care efectueaz
managementul operaional al bncii. Acest comitet aduce la ndeplinire
toate hotrrile Consiliului. Comitetul se compune din preedinte,
vice-preedinte i membri.
o Preedintele, vice-preedinii i directorii departamentelor bncii
realizeaz managementul curent al bncii.
o Comisia auditorilor independeni.
Centrala bncii coordoneaz activitatea sucursalelor, filialelor i ageniilor i
supravegheaz punerea n aplicare a normelor, regulamentelor i legilor bancare.
Activitatea centralei unei bnci este organizat n departamente, servicii i birouri.
Cele mai importante departamente ale unei bnci sunt:
Departamentul de sintez (Coordonare i strategie);
Departamentul trezorerie;
Departamentul tezaur i casierie;
Departamentul de metodologie i control;
Departamentul operaiuni comerciale externe;
Departamentul operaiuni necomerciale externe;
Departamentul credite;
Departamentul internaional;
Departamentul piee de capital;
Departamentul investiii proprii;
Secretariatul general;
Departamentul servicii informatice;
Departamentul resurse umane;
Departamentul juridic;
Departamentul contabilitate.
Bncile efectueaz numai operaiunile stipulate n reglementrile emise de Banca
Naional a Romniei. Bncile trebuie s-i organizeze operaiunile n concordan cu
regulile de pruden bancar i cu respectarea legii.
Capitalul social al unei bnci trebuie vrsat, integral i n form bneasc, la
momentul subscrierii. La constituire, aportul de capital se vars ntr-un cont, cu o dobnd
la vedere sau la termen, deschis la o banc, persoan juridic romn, sau la o sucursal a
unei banci strine autorizate s funcioneze pe teritoriul Romniei. Contul de capital se
blocheaz pn la nmatricularea bncii n registrul comerului.
45
47
48
49
Norma nr. 8/1999 privind limitarea riscului de credit al bncilor, cu modificrile i completrile ulterioare,
publicat n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 245/1 iunie 1999.
50
Normele nr. 16/2002 privind capitalul minim al bncilor i sucursalelor bncilor strine, publicate n Monitorul
Oficial al Romniei, nr. 683/16 septembrie 2002.
42
Normele nr. 1/2001 privind lichiditatea, cu modificrile i completrile ulterioare, publicate n Monitorul Oficial al
Romniei, nr. 201/20 aprilie 2001.
51
a) de bnci;
b) de Banca Naional a Romniei, pe baza indicatorului de lichiditate raportat de bnci.
Limita minim a indicatorului de lichiditate este 1 i se calculeaz ca raport ntre
lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar, pe fiecare band de scaden.
Lichiditatea efectiv se determin de ctre instituiile de credit prin nsumarea, pe
fiecare band de scaden, a activelor bilaniere i a angajamentelor primite evideniate n
afara bilanului.
Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea, pe fiecare band de scaden, a
obligaiilor bilaniere i a angajamentelor date evideniate n afara bilanului.
7. Calculul activului, al pasivului i al activului net ale bncilor, persoane
juridice romne, n scopul stabilirii strii de insolvabilitate a acestora se face n baza
Normei nr. 9 din 27/09/1999 pentru calculul valorii activului i pasivului bncilor n
vederea stabilirii strii de insolvabilitate a acestora, precum i pentru modificarea i
completarea modelelor situaiilor financiar-contabile pentru bnci i a normelor
metodologice privind ntocmirea i utilizarea acestora, aprobate prin Ordinul ministrului
finanelor i al guvernatorului Bncii Naionale a Romniei nr. 1.524/362/1998. Bncile
sunt obligate s calculeze i s raporteze, lunar, din motive de pruden, activul net. n
situaia n care activul net are o valoare negativ, respectiv valoarea obligaiilor bncii
depete valoarea activului su, banca n cauz este considerat insolvabil conform
prevederilor Legii nr. 83/1998.
8. n vederea limitrii riscurilor ce pot aprea ca urmare a desfurrii
operaiunilor valutare de ctre bnci, Banca Naional a Romniei reglementeaz43
nivelul maxim al poziiilor valutare individuale ajustate i al poziiei valutare totale i se
aplic bncilor persoane juridice romne, denumite n continuare bnci.
Poziia valutar ntr-o anumit deviz reprezint, conform normelor, soldul net al
patrimoniului n deviza respectiv, fiind expresia riscului valutar.
Creterea puternic a pieei bancare romneti sub aspectul volumului i
complexitii tranzaciilor desfurate a impus mbuntirea permanent a procesului de
supraveghere, monitorizarea sistemului bancar axndu-se cu preponderen pe analiza
riscurilor pe care le implic, direct sau indirect, activitatea bancar. Au fost dezvoltate,
astfel, metode de analiz i cuantificare viznd nu numai performanele financiare ale
bncilor, ci i corelarea profilului lor de risc cu aptitudinile de gestionare a riscurilor.
n acest sens au fost nfiinate i n Romnia centrale de risc bancare, cunoscute i
sub denumirea de birouri de credit sau registre de credit. Acestea sunt organizaii care
gestioneaz baze de date care cuprind informaii privind ndatorarea i comportamentul de
plat al debitorilor bancari, pe care le pun la dispoziia instituiilor de credit membre.
nainte de a acorda un credit unui client, instituiile bancare verific la centralele de risc
bonitatea acestuia pentru a evalua ct mai adecvat riscul de neplat la care s-ar putea
expune.
n prezent, n Romnia exist dou registre de credit. Primul registru, denumit
Centrala Riscurilor Bancare, este administrat de la nfiinarea sa n 2000, de Banca
Naional a Romniei. El nregistreaz att informaii pozitive, ct i negative. Cel de-al
doilea registru, gestionat de societatea comercial Biroul de Credit SA, a fost nfiinat la
iniiativa a 24 de bnci care opereaz n Romnia. Operaional din august 2004, acest
43
Normele nr. 4/2001 privind supravegherea poziiilor valutare ale bncilor, publicate n M.O. nr. 631/2001.
52
II. Registrul creditelor restante (RCR) conine informaii de risc bancar referitoare
la abaterile de la graficele de rambursare din cel mult ultimii apte ani i este
alimentat lunar de Registrul central al creditelor;
III. Registrul grupurilor de debitori (RGD) conine informaii despre grupurile de
persoane fizice si/sau juridice care reprezint un grup de debitori si este alimentat
lunar de Registrul central al creditelor;
IV. Registrul fraudelor cu carduri (RFC) conine informaii despre fraudele cu
carduri produse de ctre posesori raportate de persoanele declarante i este
actualizat on-line.
Utilizatorii informaiilor existente n baza de date a CRB sunt persoanele
declarante i Banca Naional a Romniei. Schimbul de informaii de risc bancar se
realizeaz electronic prin Reeaua de Comunicaii Interbancar.
Raportrile efectuate de persoanele declarante conin urmtoarele informaii:
datele de identificare a debitorilor fa de care persoana declarant nregistreaz o
expunere mai mare sau egal cu limita de raportare (20.000 RON);
informaii privind fiecare din creditele i angajamentele de care debitorul
beneficiaz: tipul creditului, termenul de acordare, tipul garaniei, serviciul
datoriei, data acordrii i data scadenei, valuta n care s-a acordat creditul,
comportamentul creditului, suma acordat, suma datorat utilizata si suma datorata
neutilizat la momentul raportrii, suma restant;
informaii privind grupurile de persoane fizice i/sau juridice care reprezint un
grup de debitori: denumire grup, cod grup, componena grup;
informaii privind fraudele cu carduri produse de posesori: date identificare
posesor card, tip card, valuta, data constatrii fraudei, suma fraudat.
Difuzarea informaiilor de Centrala Riscurilor Bancare ctre persoanele declarante
se face n dou moduri:
rapoarte lunare care cuprind informaii privind toi debitorii pe care persoana
declarant i-a raportat n luna respectiv. Pentru fiecare debitor raportat, raportul
lunar conine toate informaiile disponibile la Centrala Riscurilor Bancare
referitoare la creditele i angajamentele de care acesta a beneficiat de la toate
persoanele declarante, fr a se preciza identitatea instituiei creditoare (situaia
riscului global);
ca rspuns la interogrile (cereri de consultare) on-line n cazul crora persoanele
declarante pot solicita dou tipuri de informaii: situaia riscului global i situaia
creditelor restante (pe o perioad de apte ani).
Trebuie precizat c pentru debitorii raportai de persoanele declarante, informaiile
sunt furnizate necondiionat, n timp ce, pentru clienii - debitori poteniali, accesul
persoanelor declarante este condiionat de obinerea prealabil a acordului clienilor
respectivi.
Sisteme similare de gestiune a informaiilor de credit funcioneaz cu succes n ri
din Uniunea European cu un grad ridicat de intermediere financiar, cum sunt: Austria,
Belgia, Frana, Germania, Italia, Portugalia, Spania.
Obiective:
Cunoaterea modului de utilizare i gestionare a principalelor instrumente
de plat i credit utilizate n sistemul bancar;
nelegerea circuitelor funcionale ale principalelor instrumente de plat i
credit utilizate n sistemul bancar.
56
57
cealalt; ntre ele exist doar deosebiri de stare, ca form de existen. n timp ce
numerarul are o existen fizic material, moneda de cont este un simbol, se prezint ca
un numr nscris n contul bancar al unui agent economic.
Depozitele la termen i n vederea economisirii sunt depuneri la termen
constituite la bnci i case de economii asupra crora nu pot fi trase cecuri i efectua pli
imediate, dar care pot fi retrase dup un preaviz. Includerea lor n structura masei
monetare este justificat de faptul c din punct de vedere al influenei pe care o exercit
aceste tipuri de plasamente asupra volumului i structurii cheltuielilor titularilor i, deci,
asupra cererii solvabile, practic nu exist nici o deosebire fa de depunerile la vedere.
Mai mult, depozitele la termen manifest o tendin de cretere mai rapid dect cele la
vedere, datorit profitului obinut ca urmare a dobnzilor atractive pentru titularii de
conturi. De aceea, se aprecieaz c aceste active, dei au un grad mai sczut de lichiditate,
ele au trsturi i funcionaliti asemntoare cu cele ale monedei (n sens restrns) i,
deci, pot fi incluse n structura masei monetare.
Alte active cu grad mai mare sau mai mic de lichiditate sunt activele
transformate (plasate) n diferite titluri, emise i puse n circulaie pe piaa financiarmonetar; unele dintre ele (ndeosebi cele pe termen scurt) cum sunt: cambiile, biletele de
trezorerie, bonurile de cas i de tezaur au un grad mai mare de lichiditate dect cele pe
termen mediu sau lung precum aciunile, obligaiunile .a. Ceea ce l atrage pe cel care
realizeaz economii monetare n a le plasa n aceste titluri este tocmai caracterul lor
negociabil, posibilitatea de a le vinde nainte de scaden oricnd are nevoie de bani
(lichiditi) pentru plata unor datorii sau pentru cumprarea unor bunuri sau servicii.
Bineneles c nu toate aceste titluri sunt la fel de des folosite pentru pli curente i
imediate, motiv pentru care modificarea masei monetare este n funcie de gradul lor de
lichiditate.
Numerarul se compune din:
Bancnote;
Monede;
Instrumente similare cu numerarul, folosite ca mijloc direct de
plat i acceptate pe scar larg n tranzacii.
Primele dou componente sunt emise de bncile centrale sau de guverne. Acest
drept de emisiune al bncii centrale sau al guvernului se numete seigniorage45.
Instrumentele de plat similare cu numerarul (documente de titlu pentru
ncasare) sunt urmtoarele:
Ordine condiionate;
Dividende;
Obligaiuni la purttor;
Ordine potale;
Cecuri de cltorie neutilizate;
Tichete de mas, cupoane;
Carduri;
Moned electronic.
45
58
46
www.bnro.ro.
59
Norma cadru nr. 15 din 19/08/1994 privind ordinul de plat pe suport hrtie, publicat n Monitorul Oficial al
Romniei, Partea I nr. 119 bis din 14/06/1995, cu modificrile ulterioare.
61
4.3. Cecul
Cecul reprezint un ordin necondiionat dat n scris de ctre o
persoan (titularul unui cont creditor deschis la banca respectiv) unei
alte persoane care trebuie s fie o banc, semnat de ctre persoana care a
dat ordinul i solicitnd bncii s plteasc la cerere o anumit sum de
bani fie la ordinul titularului de cont, fie la ordinul unui ter, fie la
ordinul purttorului.
Persoana care trage cecul se numete trgtor.
Banca prin care se trage cecul se numete banca tras sau banca pltitoare.
Persoana asupra creia cecul tras este pltibil se numete tras sau beneficiar.
n cazul n care trgtorul trage un cec pltibil n favoarea sa, atunci trgtorul i
trasul sunt una i aceeai persoan.
Cele mai importante tipuri de cecuri utilizate n Romnia sunt:
a) cecul la purttor. Acesta reprezint instrumentul care conine n textul su o
meniune special la purttor sau pltibil la purttor sau nu conine nici o meniune
(Figura 6).
63
64
48
Legea nr.59/1934 asupra cecului, cu modificrile ulterioare, Ordonana de Urgen nr. 38 din 26 / 03 /
2008 pentru modificarea i completarea Legii nr. 59/1934 asupra cecului - Monitorul Oficial nr. 284
din 11/04/2008.
65
Trasul
Banca emitentului
Trgtor
Beneficiar
(trgtorul/ter persoan)
66
67
Trasul (beneficiarul): n cazul n care cecul este barat sau barat pentru un anumit
cont, atunci astfel de instruciuni trebuie implementate.
- Coninutul instrumentului: n cazul n care exist diferene ntre suma nscris n
cuvinte i suma nscris n cifre, suma pltibil este cea meionat n cuvinte.
Oricum, banca este mputernicit s returneze cecul neonorat pe care se nscrie
cuvintele i cifrele diferite. Banca pltitoare are dreptul s solicite clientului
su s-i completeze cecul cu termeni clari i coreci.
- Semntura trgtorului: Semntura trebuie i ea verificat pentru ca banca s fie
sigur c semntura de pe cec corespunde cu cea din specimenul de semnturi
pstrat cu grij de banc. Semntura este una genuin.
- Girarea: Girarea instrumentului reprezint operaiunea prin care se transmit, o
dat cu remiterea i toate drepturile rezultate din cec. Girarea reprezint o
meniune fcut pe verso-ul cecului n favoarea oricui, inclusiv n favoarea
trgtorului. Noul beneficiar poate, la rndul su, s gireze cecul.
Sunt cunoscute dou tipuri de girare: Girarea n alb - n cazul n care nu este
indicat nici o persoan la girare. O astfel de girare n alb poate transforma ordinul
cecului ntr-un cec la purttor; Girarea special - este cazul n care cel care gireaz cecul
specific i persoana n favoarea creia este girat cecul.
50
68
4.5. Cambia
Cambia este un titlu de credit, sub semntur privat, care pune n legtur n
procesul crerii sale trei persoane: trgtorul, trasul i beneficiarul.
Titlul este emis de trgtor n calitate de creditor care d ordin unui debitor al su
denumit tras s plteasc o anumit sum la o dat determinat n timp, unui beneficiar
sau la ordinul acestuia (Figura 12).
69
Figura 12 - Cambia
Acceptarea cambiei, n legislaia romn, reprezint angajamentul luat de ctre tras
fa de orice posesor legitim de a plti cambia la scaden. Trasul nu este obligat prin lege
s accepte, dar, n cazul n care accept, el devine debitorul principal.
Tras
Trgtor
Beneficiar
Figura 13 Circuitul cambiei
Cambia care are sau nu meniunea la ordin se poate transmite prin gir. Girul
reprezint actul prin care posesorul cambiei numit girant transfer altei persoane numit
giratar toate drepturile izvornd din cambie. Toate meniunile privind circulaia cambiei
prin gir se fac pe verso-ul instrumentului. Girul trebuie s fie necondiionat i semnat de
ctre girant.
n cazul n care trgtorul a nscris pe cambie meniunea nu la ordin,
instrumentul se transmite prin cesiune de crean ordinar. Cesiunea de crean ordinar
este un act prin care creditorul numit cedent transfer dreptul su de crean unei alte
persoane numit cesionar.
Spre deosebire de gir, cesiunea de crean ordinar devine valabil numai ncepnd
cu momentul notificrii ei debitorului sau din momentul n care debitorul accept prin act
autentic.
O cambie poate fi, de asemenea, avalizat. Avalul reprezint angajamentul
necondiionat prin care un ter sau un semnatar al cambiei avalistul altul dect
trgtorul sau acceptantul, devine garant pentru obligaiile unui co-obligat fa de o
cambie avalizantul.
Avalul se d pe o cambie sau pe un act separat, utilizndu-se una din expresiile
pentru aval sau pentru garanie urmate de semntura avalistului. Avalistul este obligat
s indice persoana pentru care d avalul.
Scadena este termenul la care cambia trebuie pltit. Instrumentul trebuie s
indice cu precizie ziua sau termenul maxim n interiorul cruia creditorul trebuie s se
prezinte la plat. Scadena trebuie s rezulte cu precizie din textul cambiei.
Scadena poate fi:
la vedere;
la un anumit timp de la vedere;
la un anumit timp de la data emiterii;
la o dat fix.
Posesorul cambiei care nu este pltibil la vedere trebuie s o prezinte la plat n
ziua scadenei sale sau la cel mult dou zile de la aceasta. Aceast prezentare trebuie
efectuat n locul desemnat pe cambie.
Scontarea cambiei este o form de credit acordat de ctre o banc posesorului
cambiei; la prezentarea pentru scontare, banca i achit contravaloarea, nainte de
scaden, percepndu-i un comision (taxa scontului).
n cazul neplii la scaden de ctre tras, posesorul cambiei trebuie s fac un
protest nainte de a putea face recurs mpotriva celorlali semnatari ai cambiei. n cazul n
care o cambie este ncasat de ctre o banc, aceasta trebuie s fac protestul n caz de
neplat.
71
la o anumit dat. Biletul la ordin este un titlu de credit care pune n legtur n procesul
crerii sale dou persoane: emitentul i beneficiarul. Titlul este creat de ctre emitent, n
calitate de debitor care se oblig s plteasc o sum de bani la un anumit termen sau la
prezentarea unui beneficiar aflat n calitate de creditor (Figura 14).
Banca Naional a Romniei - Norma-cadru nr. 6 din 08/03/1994, publicat n Monitorul Oficial al Romniei,
Partea I nr. 119bis din 14/06/1995 privind comerul fcut de societile bancare i celelalte societi de credit, cu
cambii i bilete la ordin, pe baza Legii nr. 58/1934 asupra cambiei i biletului la ordin, modificat prin Ordonana
Guvernului nr. 11/1993, aprobat i modificat prin Legea nr. 83/1994, cu modificrile ulterioare.
72
73
trasul (importatorul).
n mod concret, operaiunile declanate de incasso-ul documentar sunt grupate tot
pe patru etape (Figura 15):
1. Contractul stipuleaz n mod expres folosirea incasso-ului ca modalitate de
plat;
2. Expedierea mrfurilor - exportatorul procedeaz, conform contractului, la
expedierea bunurilor destinate importatorului. Concomitent, ntocmete documentele
care atest expediia i fundamenteaz relaia de plat internaional. Aceste documente se
depun la banca comercial care l servete pe exportator. Banca remitent expediaz
documentele primite spre banca importatorului, declannd ordinul de ncasare contra
documente. Banca cumprtorului l anun pe acesta de sosirea documentelor i i le
nmneaz contra avizului de plat.
3. Plata - pe baza avizului de plat primit de la tras (importator), banca sa va
transfera semnele bneti cerute de stingerea datoriei internaionale prin intermediul
sistemelor informatice i de comunicare care leag cele dou bnci.
4. Evaluare riscuri - pe parcursul derulrii modalitii de plat, dar mai cu seam
la sosirea bunurilor contractate i deja pltite, are loc analizarea riscurilor economice i
valutare pe care le poate determina modalitatea de plat respectiv i stabilirea msurilor
de contracarare.
Pot interveni urmtoarele categorii de riscuri:
- economice: risc de neplat (pentru exportator), risc privind posibilitatea de
neprimire a mrfurilor, calitate redus, preuri diferite etc. (pentru importator);
- valutare: scderea cursului valutar la moneda de plat (pentru exportator),
creterea cursului valutar la moneda de plat (pentru importator).
1974 cnd Publicaia nr. 274 este recunoscut de un organism ONU, Comisia Naiunilor
Unite pentru Drept Internaional. Textul cunoaste imbunatatiri si adaptari la noile cerinte
n 1984 (Publicaia nr. 400). n 1993, prin Publicaia nr. 500 (ultima revizuire) s-a urmrit:
simplificarea Regulilor i Uzanelor Uniforme nr. 400; facilitarea i standardizarea
practicilor bancare; sporirea integritii i siguranei acreditivului prin intermediul
prezumiei de irevocabilitate; clarificarea obligaiilor bncii emitente i respectiv
confirmatoare; rezolvarea problemelor referitoare la condiiile nedocumentare;
enumerarea detaliat a elementelor necesare pentru acceptarea fiecrui tip de document de
transport toate acestea pentru a mri eficiena utilizrii acreditivului documentar. Prin
Publicatia CCI nr. 511 s-a realizat o comparaie cuprinztoare ntre Regulile i Uzanele
Uniforme nr. 500 i 400.
Procedura acreditivului const n emiterea unui acreditiv n favoarea
exportatorului (beneficiar) de ctre banca importatorului (banca emitent) la cererea
importatorului (ordonator).
Acreditivul documentar (Letter of Credit) este modalitatea de plat cea mai
frecvent utilizat n tranzaciile internaionale. Este solicitat n mod deosebit n cazul
contractelor de valoare ridicat sau atunci cnd exist ndoieli n ceea ce privete
solvabilitatea partenerului/ partenerilor de afaceri.
Principalul avantaj al acestei tehnici de plat este garania pe care o ofer celor
implicai - exportator, importator, bnci - cu referire la aprarea intereselor acestora n
procesul efecturii de pli, fr a mai lua n calcul faptul c buna sa executare cere din
partea exportatorului o munc de administrare riguroas - avnd consecine benefice n
buna desfurare a relaiilor contractuale datorit obligativitii de respectare a clauzelor
de acreditiv - iar din partea importatorului suportarea de costuri specifice, motiv pentru
care se afirm c acreditivul documentar constituie un mijloc de siguran i de control
reciproc, avnd drept scop s asigure pe vnztor c va ncasa contravaloarea mrfurilor
livrate, dac a efectuat livrarea n termenii i n condiiile stabilite de cumprtor.
Acreditivul documentar reprezint angajamentul ferm asumat de ctre o banc
(emitent, ordonatoare) la ordinul/cererea i n conformitate cu instruciuni precise
transmise ctre aceasta, n contul clientului su (exportatorul), de a plti o anumit sum
de bani (reprezentnd contravaloarea exportului) ctre o ter persoan (beneficiarul
acreditivului, vnztorul) contra documentelor atestnd efectuarea obligaiei (livrarea
mrfii) pe care exportatorul se oblig s le emit i s le prezinte n condiiile i la
termenele stabilite de ordonatorul acreditivului.
n plus, exist posibilitatea ca banca emitent/ordonatoare s plteasc sau s
accepte, ca urmare a ordinului dat de beneficiarul acreditivului, cambii care au fost trase
de ctre beneficiar, s accepte sau s negocieze cambii.
Acreditivele documentare sunt clasificate n:
acreditiv documentar revocabil - poate fi anulat sau modificat oricnd fr
ntiinarea prealabil a beneficiarului. Acest tip de acreditiv este ntlnit mai rar.
acreditiv documentar irevocabil - reprezint angajamentul ferm al bncii
notificatoare de a efectua plata fr recurs. Acreditivele documentare irevocabile
pot fi modificate sau anulate numai cu acordul prilor.Acreditivele documentare
irevocabile pot fi confirmate sau neconfirmate de ctre banca notificatoare.
76
78
- Banca firmei importatoare transmite documentele ctre aceasta care, pe baza lor, va intra
n posesia mrfurilor.
Ofierul de cont de la banc verific dac agentul a completat corect toate rubricile
formularului de cerere, dac semnturile persoanelor autorizate de pe formular corespund
cu cele din lista specimenelor de semntur, dac cererea este nsoit de factura
comercial i/sau de contractul comercial extern. Apoi, lucrtorul bancar procedeaz la
verificarea prealabil a disponibilitilor valutare din contul agentului. Dac acesta nu are
disponibiliti bancare valutare se apeleaz la cele n lei sau se crediteaz contul n lei
ntocmindu-se ordin de cumprare de valut (dac are valut, se face alimentarea direct
sau verificarea disponibilului de cont).
Dup efectuarea acestor formaliti, ntreaga documentaie este naintat centralei
bncii, la serviciul acreditive. Lucrtorul bancar de aici va deschide un acreditiv n limba
englez, conform cererii de deschidere a acreditiului, i va da un numr de referin, l va
nregistra n registru, va opera notele contabile de blocaj, de percepere comision pentru
deschiderea acreditivului i speze pentru telex/SWIFT. Se va nregistra de asemenea,
constituirea disponibilului de plat (cash colateral), cu data valutei, la maxim 2 zile de la
data deschiderii acreditivului.
Dup vizarea documentaiei de ctre director, se va cifra coninutul acreditivului i
se va trimite la o banc corespondent a bncii ordonatorului. n momentul primirii
acreditivului, banca exportatorului l va descifra (pentru a se asigura c nu este un fals) i
va examina termenele i condiiile acreditivului.
Astfel, banca exportatorului poate s se rezume la rolul de simplu transmitor al
deschiderii creditului sau poate fi solicitat de ctre banca importatorului s confirme
deschiderea acreditivului. n acest caz, pe formular se adaug la instruciuni speciale,
meniunea v rugm s-l avizai pe beneficiar i s adugai confirmarea Dvs.. Dac
bncii respective i se cere numai s-l avizeze pe beneficiar, se nscrie formula aceast
deschidere de cont v este transmis pentru avizarea beneficiarului fr vreun angajament
din partea Dvs.
n final, n condiii normale de rerulare a operaiunilor, banca exportatorului va
ntocmi un telex/adres ctre banca importatorului n care se specifica c exportatorul a
fost ntiinat despre deschiderea acreditivului.
Acreditivul este considerat acceptat prin prezentarea documentelor bncii
corespondente. De aceea, pentru a evita nenelegerile, orice eroare descoperit n
momentul primirii acreditivului documentar trebuie s fie imediat semnalat
importatorului, pentru ca aceasta s ordone bncii emitente s efectueze modificrile
cuvenite.
Utilizarea de ctre exportator a acreditivului documentar n raport cu banca
corespondent se bazeaz pe dou principii:
- principiul forei executorii a documentelor - prezentarea de ctre exportator a
documentelor prescrise oblig banca la plata sumei prevzute n acreditivul documentar;
- principiul forei executorii a termenelor - termenul de expediere a mrfurilor ca i
termenul de valabilitate al acreditivului sunt eseniale. Banca are obligaia de a plti
numai dac aceste termene au fost respectate. Dac termenul de expediere a mrfii nu este
menionat printr-o dat calendaristic se consider c el coincide cu data expirrii
79
acreditivului.
80
Valoarea creditului acordat prin acest tip de garanie, precum i perioada lui se
stabilesc printr-un contract ncheiat ntre banc i clientul su i se pot acorda n lei (cu
valabilitate pe tot teritoriul rii) sau n valut.
Pentru c ofer un grad foarte ridicat de protecie mpotriva riscului de neplat,
scrisoarea de garanie bancar este utilizat pe scar larg n ara noastr, multe societi
comerciale din Romnia condiionnd ncheierea contractelor comerciale de utilizarea
acesteia.
81
Obiective:
Definirea conceptului de transfer electronic al fondurilor;
Cunoaterea unor mecanisme privind transferul electronic al fondurilor;
nelegerea structurii i a caracteristicilor cardurilor.
52
Electronification of Payments in Europe, European Central Bank, ECB, Monthly Bulletin, May 2003.
82
NACHA are n prezent peste 12.000 de membri instituii financiare i ofer serviciile pentru peste 3,5 milioane de
companii i pentru peste o sut de milioane de clieni, avnd, n 2001, un volum de 8 miliarde de tranzacii cu o
valoare cumulat de 22,2 trilioane de dolari.
54
Fedwire Funds Service - www.frbservice.org.
83
fonduri ntre bnci, ntre bnci i BNR, ntre bnci i casele de compensaii interbancare,
etc. Participanii la sistemul Transfond sunt BNR, bncile, Trezoreria Statului, casele de
compensare autorizate i ali titulari de conturi de decontare. Sistemul Transfond este un
sistem de tip RTGS (Real Time Gross Settlement system) destinat n principal
transferurilor de mare valoare (peste 500 milioane lei) care se fac n aceiai zi bancar
(pn la 16:30), i individual, adic tranzacie cu tranzacie, dar poate fi folosit i pentru
transferul unor sume de valoare mai mic. Odat ce a fost procesat de centrul de
procesare al Transfond, o tranzacie de transfer este considerat final i irevocabil.
Sistemul este folosit i pentru transferurile electronice naionale ntre bncile romneti
acceptatoare i emitente care i fac decontarea interbancar a tranzaciilor cu carduri n
sistemele de carduri Visa i MasterCard.
SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) a luat
fiin n anul 1973, n Belgia, ca societate privat pe aciuni, non profit, prin participarea a
239 de bnci din 15 ri. Scopul acestei companii era de a oferi instituiilor financiare din
ntreaga lume, servicii de transfer rapid de fonduri pe o baz standardizat. La sfritul
anului 2000 la SWIFT erau conectate 192 de ri cu peste 3000 de bnci membre i 7125
de utilizatori care au transmis 1,3 miliarde de mesaje. Bncile romneti au aderat la
SWIFT, ca membre, n 1992, iar n prezent sunt 25 de bnci membre i 13 bnci
utilizatoare (bnci care nu sunt membre SWIFT, dar care lucreaz prin intermediul
bncilor membre). Din totalul transferurilor de fonduri efectuate de rile europene prin
SWIFT, Romnia deinea la finele anului 2002 o cot de pia de 6%.
SWIFT opereaz o reea proprie de telecomunicaii globale prin care circul
mesaje de plat ce reprezint, n esen, ordine ale expeditorului ctre receptor pentru
efectuarea unei pli. Mesajele sunt criptate iar integritatea lor este verificat printr-un cod
MAC. Sistemul dispune de un puternic centru de procesare i de un centru de rezerv (n
SUA i Olanda). Reeaua proprie va trece n 2004 de la actualul protocol X.25, la
protocolul IP (SWIFT Net). Mesajele financiare, de plat i de alt natur conex, sunt
standardizate conform reglementrilor SWIFT (mesaje cu formate MT, bazate pe
standardul ISO 15027). Fiecare participant la SWIFT, care are un cod unic n sistem,
dispune, n propriul sistem bancar informatizat, de o aplicaie certificat SWIFT, care
formeaz interfaa cu SWIFT i prin care acceseazpachetul de servicii al companiei,
procesarea desfurndu-se n timp real (online), sau prin fiiere, n aceiai zi, sau n zilele
urmtoare (conform naturii serviciului).
84
86
87
88
90
91
92
Obiective:
Cunoaterea modului de cuantificare a riscurilor bancare;
nelegerea cadrului general al riscurilor bancare;
93
94
96
riscul de dependen - apare atunci cnd utilizarea unei tehnologii leag banca de
furnizorul acesteia;
riscul de comunicare - exprim riscul legat de comunicarea de ctre banc a
rezultatelor i strategiei sale.
b) Riscurile specifice bncilor cuprind:
1)
riscuri financiare:
riscul ratei dobnzii - reprezint riscul de pierdere sau de lips a ctigului datorit
evoluiei ratelor de dobnd;
riscul de schimb - poate fi definit ca fiind pierderea antrenat de variaia cursului
devizelor n raport cu devizele de referin n care banca i-a exprimat creanele sau
datoriile;
riscul de lichiditate - exprim incapacitatea bncii de a-i finana operaiunile curente
datorit necorelrii scadenelor resurselor cu cele ale plasamentelor;
riscul titlurilor cu venit variabil - reprezint riscul de pierdere sau de absen a
ctigului ca urmare a variaiei valorii titlurilor deinute de banc.
2)
riscuri de contrapartid:
riscul de clientel - reprezint probabilitatea ca n timp clientul s devin insolvabil
sau s nu-i poat onora obligaiile ctre banc.
riscul interbancar - exprim riscul specific aprut ca urmare a falimentului unei
instituii de credit - client. Acest risc mai este ntlnit i sub denumirea de risc de
contrapartid bancar sau risc de semntur bancar .
riscul de ar - reprezint posibilitatea ca un stat s nu doreasc sau s nu-i poat
onora obligaiile financiare fa de un alt stat sau fa de instituiile bancare internaionale.
2. O banc se confrunt cu riscuri datorate att gestiunii
interne a bncii, ct i mediului n care aceasta i desfoar
activitatea. Marile crize economice au afectat ntr-o mare msur
i bncile. Fcndu-se o analiz a marii crize din 1930, riscurile
au fost mprite n urmtoarele categorii63:
riscuri de sistem - cauzate de o scdere a ofertei de bani,
precum i de anumite restricii impuse bncilor.
riscul de pre - se refer la posibilitatea ca ratele dobnzii s creasc brusc n condiiile
n care banca deine active cu o scaden mai lung dect cea a pasivelor.
riscul de credit - apare atunci cnd mprumuturile nu sunt rambursate la termenul
stabilit.
riscul de funcionare - rezult din fraude, incompetene sau efectuarea unor operaiuni
ineficiente.
riscul din reglementri - se refer la schimbri inopinante ale reglementrilor bancare
i ale legilor, care mpiedic bncile s acioneze eficient i n
siguran.
3. n funcie de piaa care determin apariia riscului, exist64:
-riscuri determinate de piaa produsului;
-riscuri determinate de piaa capitalului.
a) Riscurile de pe piaa produsului sunt:
63
97
riscul de creditare - este riscul cel mai important de pe piaa produsului, el
datorndu-se deprecierii valorii ca o consecin a falimentului sau nerambursrii
mprumutului.
riscul valutar - apare la orice cumprare sau vnzare de moned, alta dect
cea evideniat n contabilitate. Acest risc afecteaz att piaa produselor, ct i piaa de
capital.
98
65
Caracteristica bancar
Grupa de risc
Operaii bilaniere
Financiar
99
Tipuri de risc
Risc de creditare
Risc de lichiditate
Risc de pia
Servicii bancare
De prestare
Cadrul de activitate
Ambiental
Risc de faliment
Risc operaional
Risc tehnologic
Risc al produselor noi
Risc strategic
Risc de fraud
Risc economic
Risc concurenial
Risc legal
riscul de pia - apare ca risc de variaie a ratei dobnzii, risc valutar i risc
de variaie a cursului activelor financiare. Exprim probabilitatea ca o variaie a
condiiilor de pia s afecteze negativ profitul bancar.
riscul tehnologic - exprim probabilitatea alegerii incorecte a momentului
nceperii sau ncheierii ciclului de via a unui produs bancar.
101
103
Active
Pasive
Active
Pasive
Cu
Cu
Cu
Cu
dobnd
dobnd
dobnd
dobnd
variabil
variabil
variabil
variabil
poziie scurt
poziie lung
GAP = A P
O banc are poziia scurt de dobnd atunci cnd GAP este negativ, adic
valoarea activelor cu dobnd variabil este mai mic dect valoarea pasivelor cu
dobnd variabil. Aceast situaie este:
104
durata de recuperare
activ > durata de
recuperare pasiv
durata de recuperare
activ < durata de
recuperare pasiv
durata de recuperare
activ = durata de
recuperare pasiv
Cresc dobnzile
situaie defavorabil
Tabelul 6.2.
Scad dobnzile
situaie favorabil
situaie favorabil
situaie defavorabil
situaie neutr
situaie neutr
106
107
108
109
Unii dintre aceti factori sunt controlabili (cel puin parial), n timp ce asupra
altora banca nu are nici un control. n cadrul managementului activelor i pasivelor se
analizeaz impactul tuturor acestor factori asupra marjei nete.
Metoda GAP presupune o monitorizare continu a fiecrei pri a bilanului
contabil al bncii, divizat n grupuri de elemente (n funcie de vechime), al cror flux de
lichiditi este sesnsibil/insensibil la variaiile ratei dobnzii pe termen scurt.
Grafic metoda se reprezint astfel:
Activ
Pasiv
ASD
SASPS
PSD
SASPN
PND
AND
SANPNK
K
unde:
ASD=active sensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
AND=active insensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
PSD=pasive sensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
PND=pasive insensibile la fluctuaiile ratei dobnzii;
K= capitaluri proprii;
SASPS=susinerea parial a activelor sensibile cu pasive sensibile;
SASPN= susinerea parial a activelor sensibile cu pasive insensibile;
SANPNK= susinerea parial a activelor insensibile cu pasive insensibile i
capitaluri proprii.
n tabel este prezentat o banc, care are volumul activelor sensibile la rata
dobnzii mai mare dect volumul pasivelor sensibile la dobnd. n aceast situaie,
activele sensibile la rata dobnzii (ASD) sunt susinute parial (SASPS) de pasive
sensibile la rata dobnzii(PSD) i parial (SASPN) de pasive insensibile la rata dobnzii
(PND). Activele insensibile la rata dobnzii (AND) sunt susinute (SANPNK) att din
pasive insensibile la rata dobnzii (PND), ct i din capitalurile proprii ale bncii (K).
Diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile poate fi negativ cnd
pasivele sensibile depesc activele sensibile i pozitiv, cnd activele sensibile depesc
pasivele sensibile. Deseori este utilizat i raportul dintre activele sensibile i pasivele
sensibile: un raport supraunitar arat c activele sensibile depesc pasivele sensibile, un
raport subunitar arat c pasivele sensibile depesc activele sensibile.
Poziia echilibrat a variaiei ratei dobnzii este considerat atunci cnd diferena
dintre activele sensibile i pasivele sensibile este egal cu 0 sau raportul lor este egal cu 1.
Este important de menionat c metoda GAP nu ine cont de evoluia valorii de
pia a activelor,pasivelor i capitalurilor bncii, valorile cu care se opereaz sunt valori
contabile, nu valori de pia.
Analiza GAP presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Selectarea de ctre managementul bncii a orizontului de timp n cadrul cruia se va
determina gradul de sensibilitate a activelor i pasivelor la dobnd.
110
GAP
TotalActiv
ASD
PSD
111
112
Duratele A/P
Ratele dobnzii pe
pia cresc
Marja scade
Marja crete
Marja rmne aceeai
Ratele dobnzii pe
pia scad
Marja crete
Marja scade
Marja rmne aceeai
Bncile sunt preocupate de reducerea expunerii la riscul pe care-l pot genera att
activele, ct i pasivele din portofoliu. Dac banca ncaseaz rambursrile la active nainte
de a face pli la pasive, apare riscul ca ea s reinvesteasc rambursrile ncasate la rate
mai reduse ale dobnzii. Dac banca ramburseaz pasive nainte de a ncasa rambursri la
active, apare riscul de a plti mai mult la rambursrile din pasive. Diferenele care apar ca
urmare a nesincronizarii cash-flow-ului activelor i pasivelor se reflect n duratele medii
ale activelor i pasivelor din portofoliul bncii.
Conceptul duration reprezint durata medie de via a unui instrument financiar
i se bazeaz pe valoarea actualizat n fiecare an a fluxurilor monetare ce vor fi ncasate
sau pltite.
Formula de calcul pentru durata medie de via a unui instrument financiar a fost
conceput de Macaulay :
n
CFt (t )
(1 r )
t 1
n
CFt
(1 r )
t 1
unde:
D=durata;
CF =fluxul monetar;
n = numrul de ani pn la scaden;
r=rata dobnzii.
Cu ajutorul duratei poate fi scris urmtoarea formul:
n
dV
unde:
CFt (t )
(1 r )
t 1
n
CFt
(1 r )
t 1
dr
(1 r )
113
dV
D V
dr
(1 r )
swap-ului de dobnzi;
convenii de anticipaie asupra ratei dobnzii (Forward Rate Agreement);
contracte de limitare a dobnzii.
Operaiunile SWAP privind dobnzile fac obiectul unui contract prin care prtile
convin s schimbe ntre ele fluxurile de dobnzi aferente unui capital naional i n cadrul
unei perioade determinate 73.
Oportunitatea unor asemenea operaiuni decurge din faptul c:
n contractele de mprumut dobnzile sunt practicate fie n condiii de fixitate, cu
valabilitate de-a lungul ntregii perioade a mprumutului, fie n condiii de variabilitate.
agenii economici implicai n relaiile de credit existente doresc s-i optimizeze
poziiile privind plile sau ncasrile de dobnzi.
n tranzaciile de tip SWAP rata dobnzii este independent de masa creditului.
Tranzaciile de acest tip permit companiilor care nu au acces pe pieele financiare s
schimbe tipul de rat a dobnzii pentru un credit primit.
FRA este o operaiune prin care cele dou pri convin un mprumut exprimat la
un nivel dat a crui rat a dobnzii este stabilit iniial 74.
FRA este o garanie i nu un depozit atras sau plasat.
Conveniile de anticipaie asupra ratei dobnzii produc efecte la o dat n viitor
(dat de lichidare) anterioar i diferit de scaden.
Grafic, operaiunea este reprezentat astfel:
Durata creditului
data contractului
data de lichidare
scadena
115
Obiective:
Cunoaterea principiilor analizei riscului individual de creditare;
Formarea capacitii de analiz a unei solicitri de credit;
116
Caracterul
-istoricul clientului
privind rambursarea
creditelor
-performanele
clientului n prognozarea
rezulta- telor activitii
75
-viteza de rotaie a
credit
117
sale
-descrierea istoricului,
-ratingul de credit
a structurii legale, a proprietarilor, a obiectului
-existena unor
garantori, girani pentru de activitate, a produselor i a principalilor
credit
clieni i furnizori ai
activitii solicitantului
de credit
Colateral
-proprietatea asupra
activelor
-vechimea activelor
-vulnerabilitatea la
uzura moral
-valoarea de realizare
-gradul de
specializare al activelor
-gajuri, ipoteci i
restricii
-active n leasing
-acoperirea cu
asigurare
-garanii i waranturi
emise
-poziia bncii fa de
ceilali creditori
-situaia obligaiilor
fa de fisc i a
proceselor intentate
clientului
-necesiti viitoare
probabile de finanare
Condiii
-poziia clientului n
cadrul ramurii i cota sa
de pia
-performana
clientului n comparaie
cu alte firme similare
-climatul competitiv
pentru produsele
clientului
-expunerea clientului
la ciclul de activitate i
la schimbarea
tehnologiei
-condiiile pieei forei
de munc
-impactul inflaiei
asupra situaiilor
financiare
-perspectiva pe
termen lung a ramurii
-reglementrile,
factorii politici i de
mediu
stocurilor, clienilor i
creditorilor
-structura capitalului
i gradul de ndatorare
-controlul cheltuielilor
-evoluia aciunilor
clientului ( dac sunt
cotate )
-calitatea managementului
-raportul de audit
Control
-reglementrile
bancare aplicabile n
ceea ce privete
trsturile i calitatea
creditelor acceptabile
-documentaie
adecvat
-documentaie de
credit ntocmit
corespunztor
-nscrierea cererii de
credit n liniile politicii
bncii privind activitatea de creditare
-informaii din surse
externe specializate
privind factorii externi
care ar putea afecta
rambursarea creditului
118
121
dorete creditul, identificarea riscurilor cu care se poate confrunta debitorul innd cont de
estimarea condiiilor economice din viitor i a eforturilor reale pe care clientul le va face
n vederea rambursrii creditului i a dobnzilor aferente.
Elementele determinante ale gestiunii riscului individual de creditare sunt:
capacitatea de plat;
caracterul debitorului;
capitalul ( averea ) debitorului;
garaniile;
condiiile de mediu.
Dintre aceste elemente, capacitatea de plat este cea mai important.
Se apreciaz c principalele slbiciuni n gestiunea riscului de creditare sunt de
ordin intern :
selecia defectuoas a dosarelor de creditare;
supravegherea neadecvat a evoluiei calitii clienilor.
I. n momentul n care o societate comercial se adreseaz Bncii cu o solicitare de
credit, banca procedeaz la realizarea unei analize detaliate privind firma respectiv.
ntreprinderea este solicitat s depun o documentaie complex care cuprinde:
1. cererea de credit semnat de persoane autorizate;
2. statutul societii;
3. hotrrea judectoreasc de nfiinare;
4. contractul de societate;
5. certificatul de nmatriculare la Registrul Comerului;
6. ultimul bilan contabil vizat de Administraia Financiar;
7. contul de profit i pierdere;
8. balanele de verificare pe ultimele 4 luni;
9. lista bunurilor materiale i a valorilor ce se pot constitui n garanii pentru creditul
acordat.
Firma trebuie s vin cu o activitate economic care s nu prezinte riscuri majore
n perioada de utilizare a creditului. n acest scop, ntregul univers intern i extern al
ntreprinderii este supus unei analize i interpretri riguroase pentru a fi depistate efectele
posibile ale unor evenimente politice, sociale, economice, militare sau ale unor schimbri
tehnologice n evoluia cererii, precum i influena inflaiei, a recesiunii etc.
Dup analiza economico-financiar a agentului economic, banca realizeaz o
analiz nonfinanciar. Aceasta o completeaz pe cea economico-financiar confirmnd
rezultatele obinute n urma analizei financiare, fiind necesar pentru obinerea unei
imagini ct mai fidele despre un client. Analiza nonfinanciar se deruleaz ntr-un cadru
mai puin formal, prin vizite la sediul clientului i discuii cu conducerea i eventual cu
acionarii i salariaii firmei.
Cunoaterea n ansamblu a factorilor nonfinanciari i interpretarea lor corect,
alturi de analiza financiar i aspecte legate de garaniile asiguratorii este foarte
important n luarea unei decizii de creditare adecvate de ctre banc.
Este important ca banca s cunoasc i s culeag informaii din sectorul n cadrul
cruia agentul economic activeaz pentru a putea evalua riscul de ramur studiind
urmtoarele aspecte:
122
- gradul de industrializare;
- locul ocupat de agentul economic n cadrul ramurii respective;
- profitabilitatea i competitivitatea ramurii respective;
- nivelul costurilor fixe;
- modificrile capitalului.
Trebuie identificate elementele ce definesc reputaia, calificarea, experiena n
conducere.
Strategia dezvoltrii societii trebuie cunoscut i analizat pentru a putea aprecia
riscurile viitoare.
Agentul economic este obligat s conduc contabilitatea proprie i s respecte
prevederile legale n vigoare. n acest sens se urmrete:
- capacitatea agentului economic de prognozare i funadamentare a veniturilor i
cheltuielilor;
- posibilitatea determinrii nivelului costului pe produs;
- posibilitatea stabilirii cheltuielilor fixe n costul produsului;
Pentru acceptarea cererii de creditare rolul hotrtor l au performanele economice
i financiare realizate de firma solicitatoare de credit n perioada precedent i cele
estimate pentru perioada de angajare a creditului. Aceste performane sunt evaluate n
cadrul analizei economico-financiare.
Analiza economico-financiar se bazeaz pe informaiile financiare furnizate de
client ( bilan, cont de profit i pierdere, balana de verificare ) .
Dup ce solicitantul de credit a fost primit printre clienii bncii, i se acord o
recunoatere oficial a performanelor sale.
II. n acel moment, dup ncheierea etapei I, urmeaz analiza solicitrii de credit,
care va stabili dac cerinele de finanare ale firmei n corelaie cu destinaia ce se va da
creditului, corespund exigenelor bncii.
Aceast etap se mparte n trei subetape:
1. Identificarea scopului i a nivelului creditului solicitat;
2. Identificarea surselor de rambursare a creditului;
3. Identificarea garaniilor creditului.
Dup parcurgerea primelor dou etape, banca trebuie s ia o decizie privind
acordarea creditului.
III. n aceast etap intervin factori care in de posibilitile de creditare ale bncii
i de politica de creditare. Aceast etap se descompune n trei subetape:
1. Corelarea cu resursele bncii:
Pentru a acorda creditul, banca trebuie s dispun de resurse disponibile pentru
acest scop. Banca deine resurse proprii provenind din operaiuni pasive, dar poate atrage
resurse i de pe pia. Resursele alocate de banc n scopul acordrii creditului trebuie
corelate cu acesta din punct de vedere al scadenei i al costului. Totodat, banca
urmrete ca nivelul i destinaia creditului s se ncadreze n politica de creditare a bncii
i n reglementrile prudeniale.
2. Adoptarea i comunicarea deciziei de creditare:
Avnd la dispoziie analiza att a clientului, ct i a solicitrii de credit, Comitetul
de credite este de acord ca cererea de credit naintat de firma analizat s fie admis la
123
creditare. Dup adoptarea ei, decizia de creditare este comunicat solicitantului. Acesta,
mpreun cu banca, va proceda la ncheierea contractului de credit.
3. Analiza realizrii deciziei de creditare:
Pe parcursul perioadei de utilizare a creditului, banca analizeaz evoluia strii
economice i financiare a debitorului previzionnd nivelul riscului de nerambursare a
creditului angajat. Aceast analiz este efectuat de Serviciul datoriei care poate constata
la agentul economic analizat dac acesta are sau nu rate restante la creditele acordate sau
pli restante ctre furnizori. n perspectiv, n funcie de situaia concret a agentului
economic i de strategia acestuia, se pot urmri :
evoluia volumului activitii ( cifra de afaceri, producia );
evoluia rezultatelor financiare;
mbuntirea poziiei firmei pe piaa intern i extern.
IV. Analiza periodic a portofoliului de credite
Aceast etap se refer mai mult la gestiunea global a riscului de credit.
Indicatori (%)
Punctaj
10
Lichiditatea
Peste
100
Solvabilitate
Peste
50
Rentabilitatea
Peste 10
Grad de ndatorare
Sub 30
Acoperirea dobnzii Sub 20
2.
3.
4.
5.
85,1-100
70,1-85,0
50,1-70,0
Sub 50
40,1-50,0
30,1-40,0
20,1-30,0
Sub 20
5,1-10,0
30,1-50,0
20,1-40,0
2,6-5,0
50,1-65,0
40,1-60,0
1,1-2,5
65,1-80,0
60,1-80,0
Sub 1
Peste 80
Peste 80
Factorul calitativ
analizat
Aspecte analizate
Studii superioare
economice
Alte studii
superioare
Studii post liceale
Peste 5 ani
1 5 ani
Sub 1 an
Experiena n
domeniul de
activitate
Peste 5 ani
1 5 ani
Sub 1 an
Asigurarea
conducerii
Echip
O singur persoan
Pregtire
profesional
1.
Managementul
activitii
Punctaj
Experien n
funcii de
conducere
2
1
4
1
15
3
2
3
Sfera de activitate
2.
Activitatea
clientului
comer
altele
De strict necesitate
De lux
altele
n cretere
2
1
3
2
1
2
n declin
Cu plata imediat
Pe credit comercial
TOTAL MAXIM
Capital majoritar privat
Societi sau companii naionale
Capital majoritar sau integral de stat
n curs de privatizare
Societi de stat unde nu se poate realiza
privatizarea
TOTAL MAXIM
15
5
5
5
3
0
Produsele i
serviciile sunt
Evoluia cifrei de
afaceri
Modalitatea de
vnzare a
produselor
3.
Calitatea
acionariatului
Categoria de
performan
A
B
C
Punctaj obinut
Situaia
69-85
53-68
37-52
Foarte bun
Bun
Satisfctoare
126
D
E
21-36
Sub 21
Nesatisfctoare
Slab (pierdere)
127
128
Obiective:
Cunoaterea modului de cuantificare a performanelor ntreprinderii n
termeni de rentabilitate i risc, pe baza documentelor contabile de sintez;
nelegerea modului de fundamentare a bugetelor de venituri i cheltuieli;
Capacitatea de armonizare a relaiei rentabilitate risc n cadrul
echilibrului financiar dintre necesarul de active circulante i sursele
mobilizate pentru finanarea lui;
Definirea ansamblului deciziilor pe termen lung prin care se traseaz
traiectoriile posibile n vederea asigurrii poziiei ntreprinderii n mediul
economic concurenial
2.1. Universul financiar al ntreprinderii moderne
2.2. Analiza echilibrului financiar i a rezultatelor ntreprinderii
2.3. Diagnosticul financiar al ntreprinderii prin sistemul de rate
2.4. Bugetele de venituri i cheltuieli
2.5. Deciziile de finanare ale ntreprinderii
Bran Paul Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997, pag. 70.
129
Instituii
financiare
specializate
ntreprindere
Piee de active
financiare
Proceduri juridice
de reglare
Variabile de
reglare
Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003, pag. 11.
Panaite Ileana Alice Finanele ntreprinderii-note de seminar, Ed. ASE, Bucureti, 2000, pag. 5.
130
- gestiunea financiar are rolul de a evita disiparea patrimoniului cu ocazia unui faliment
i s asigure meninerea solvabilitii i a unui echilibru financiar al ntreprinderii;
- gestiunea financiar trebuie s pun n aplicare instrumentele de acoperire
corespunztoare pentru asigurarea proteciei adecvate contra acestor riscuri.
Celor trei responsabiliti fundamentale atribuite finanelor i discutate n
paragraful anterior li se adaug urmtoarele sarcini operaionale80:
1. Analiza financiar:
- analiza echilibrului financiar;
- analiza rezultatelor ntreprinderii;
- analiza fluxurilor financiare;
- diagnosticul financiar al rentabilitii i al riscului.
2. Deciziile financiare:
- de investiii;
- de finanare;
- de repartizare a profitului;
- de trezorerie (gestiunea trezoreriei i a ciclului de exploatare).
3. Controlul de gestiune:
- identificarea i corectarea abaterilor;
- ajustarea prevederilor bugetare;
- revizuirea proiectelor iniiale.
n practic, gestiunea financiar are menirea s satisfac cerinele funciunii
financiare, al crei obiectiv este reprezentat de punerea n aplicare a unui sistem de
metode i tehnici de gestiune financiar care s determine creterea valorii ntreprinderii,
respectiv creterea valorii de pia a aciunilor la ntreprinderile mari cotate la burs, sau
asigurarea independenei financiare i a rentabilitii n cazul ntreprinderilor mici i
mijlocii81.
Funciunea financiar a ntreprinderii acoper dou mari domenii de analiz:
Domeniul operaional pentru gestiunea Domeniul funcional responsabil de
fluxurilor financiare
prelucrarea i difuzarea datelor financiare
- cuprinde activiti cu efecte directe asupra n mediul intern i extern al ntreprinderii
resurselor financiare (contractare de credite, - cuprinde activiti cu efecte indirecte
operaiuni de ncasri i pli etc.).
asupra capitalului.
Viabilitatea unei ntreprinderi depinde, n bun msur, de buna organizare a
activitii financiare (compartimente, birouri, servicii, departamente etc.), astfel:
- compartiment de previziune financiar;
- compartiment decontri;
- compartiment salarizare;
- compartiment casierie;
- compartiment preuri i tarife;
- compartiment analize economico-financiare;
- compartiment control financiar/audit financiar.
Aceast structurare n compartimente poate fi extins/restrns, n funcie de
necesitile practice.
80
81
Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003, pag. 22.
Vintil Georgeta Op.cit., pag. 24.
131
132
ACTIV = PASIV
Analiza lichiditate exigibilitate a situaiei financiare a ntreprinderii are la baz
elaborarea bilanului financiar. Acesta se prezint similar unui cont. Activele sunt
asimilate utilizrilor, fiind structurate n funcie de creterea gradului de lichiditate, iar
pasivele sunt considerate resurse, fiind structurate n ordinea cresctoare a gradului de
exigibilitate.
Drept urmare, elementele de activ vor fi structurate n ordinea descresctoare a
termenului la care acestea se vor materializa n moned lichid. Separnd aceast ierarhie
a activelor n imobilizri (caracterizate prin durat de rotaie mai mare de un an) i
activele circulante (cu lichiditate mai mic de un an) va rezulta structura nevoilor de
finanare: ntrebuinri permanente, respectiv ntrebuinri temporare.
Elementele de pasiv sunt ordonate n funcie de scadena acestora. Astfel, se vor
nscrie mai nti capitalurile proprii (capital social, rezerve, subvenii, provizioane
reglementate), respectiv datoriile pe termen mediu i lung, a cror scaden depete un
an. Aceste elemente vor fi asimilate resurselor permanente. Restul datoriilor,
caracterizate printr-o scaden mai apropiat de un an, sunt ncadrate resurselor
temporare.
Compunerea pe orizontal a bilanului financiar poate fi interpretat astfel:
Partea superioar a bilanului reflect structura financiar prin stabilitatea
elementelor din care este alctuit. Compararea resurselor stabile cu
ntrebuinrile stabile pune n eviden echilibrul financiar pe termen lung.
Partea inferioar a bilanului reflect echilibrul financiar pe termen scurt
prin evidenierea conjuncturii economice i a ciclului de activitate.
n situaia n care mrimea surselor permanente este mai mare dect cea a
ntrebuinrilor stabile, se constituie un fond de rulment care apare ca o marj de
securitate financiar83, de fapt un surplus de resurse durabile care poate fi utilizat pentru
rennoirea activelor circulante.
Structura bilanului financiar este prezentat n figura 5.
UTILIZRI
Imobilizri
necorporale
Imobilizri
corporale
Imobilizri
83
RESURSE
Capital social
Diferene din
reevaluare
Rezultat reportat
133
financiare
NEVOI
PERMANENTE
Stocuri
Clieni, furnizori
debitori, alte
creane
Disponibiliti n
bnci, casa etc.
NEVOI
TEMPORARE
TOTAL
NEVOI
Fonduri diverse
CAPITALURI
PROPRII
Datorii cu scadena
mai mare de 1 an
Provizioane pentru
riscuri i cheltuieli
CAPITALURI
PERMANENTE
Datorii
financiare
Furnizori, clieni
creditori, alte datorii
Credite bancare
curente
RESURSE
TEMPORARE
TOTAL
RESURSE
Nevoi permanente
(valoarea net)
Nevoi permanente
(valoarea brut)
Nevoi Temporare
(fr disponibiliti)
Resurse Temporare
(exclusive credite bancare pe
termen scurt)
136
Aprovizionare
ncasare
contravaloare
Achitarea
furnizorilor
timp
Stocaj + vnzare
Excedent de
trezorerie
timp
Funcia de investire
Operaii care permit meninerea i
dezvoltarea mijloacelor de producie
Funcia de finanare
Operaii care susin nevoia de finanare
a celorlalte funcii
rulment funcional
sau FR net global
(FRNG)
2. Nevoia de fond de
rulment total
(NFRT)
3. Trezoreria net
TN Nevoi de trezorerie Resurse de trezorerie
(TN)
Echilibrul funcional are la baz ecuaia fundamental a trezoreriei, care se
determin pornind de la activul i pasivul bilanului funcional:
FRNG (NFRE + NFRAE) TN
Procednd la exemplificarea concret n ceea ce privete ntocmirea bilanului
funcional n cazul ntreprinderii analizate, obinem urmtoarea structur:
AIAE
IE
FRNG
NEVOI
STABILE
Stocuri
Creane de
exploatare
Creane
diverse
NEVOI
CICLICE
Disponibiliti
TOTAL
UTILIZRI
RPR
IMPRUMUTURI
RESURSE
DURABILE
DATORII DIN
EXPLOATARE
NFRE
DATORII
DIVERSE
NFRAE
NFR
RESURSE
CICLICE
CREDITE DE
TREZORERIE
TN
TOTAL
RESURSE
140
Producia vndut
+ Producia stocat
+ Producia imobilizat
= Producia exerciiului
- Consumurile
provenite de la teri
= Valoarea adugat
- Subvenii de exploatare
- Impozite, taxe i vrsminte
asimilate
- Cheltuieli cu personalul
= Excedent brut de
exploatare (EBE)
+ Venituri financiare
- Cheltuieli financiare
141
Marja comerciala
Vanzari de marfuri
EBE
Cifra de afaceri
Rezultatul exploatarii
Cifra de afaceri
CAF
Cifra de afaceri
6. Rata marjei valorii adugate exprim rezultatul brut de care dispune ntreprinderea
dup scderea cheltuielilor de exploatare.
Rata marjei valorii adaugate
EBE
Valoarea adaugata
Rezultat economic
Activ total
sau
Rata rentabilitatii economice
EBE
Activ total
Modificarea ratei a rentabilitii economice, se explic prin prisma celor doi factori
direci: viteza de rotaie a activului total i rata rentabilitii comerciale sau rata marjei
brute la 1 leu vnzri, a crei analiz poate fi aprofundat prin intermediul celor trei
factori indireci (structura produciei vndute pe produse, preurile medii de vnzare
unitare i costurile unitare).
Rentabilitatea financiar exprim corelaia dintre profit i capitaluri n calitatea
lor de surse de finanare a activitii ntreprinderii. Circumscris sferei de cuprindere a
capitalurilor, proprii i permanente, analiza ratei rentabilitii financiare se pliaz acestei
structurri.
1. Rentabilitatea financiar net msoar n mrime relativ remunerarea capitalurilor
acionarilor aduse ca aport, sau a profitului net lsat la dispoziia firmei pentru
autofinanare. Rata n cauz, reflect corelaia dintre profitul net, ca venit al acionarilor i
capitalurile proprii ale ntreprinderii.
Rentabilitatea financiara neta
Dividende
Capitaluri proprii
Capital propriu
Capital permanent
Fond de rulment
Stocuri
Fond de rulment
Active circulante
144
Fond de rulment
NFR
Rata menionat poate fi mai mare, egal sau mai mic dect 100, dup cum
trezoreria net este pozitiv, egal cu zero sau negativ.
5. rata de autofinanare a activelor:
Rata de autofinantare a activelor
Capital propriu
Active circulante Active imobilizate
Dac valoarea raportului este mai mare dect unu, nseamn c ntreprinderea
dispune de capacitate de autofinanare suficient pentru a finana investiiile, respectiv a
crete nevoia de fond de rulment pentru exploatare, generat de acestea.
6. rata datoriilor:
Rata datoriilor
Datorii totale
Active circulante Active imobilizate
Capital propriu
Active imobilizate
Dac rata este mai mare dect 100, atunci ntreprinderea nregistreaz un fond de
rulment propriu pozitiv, iar o parte a activelor circulante este finanat pe seama acestuia.
8. rata de finanare a activelor imobilizate pe seama capitalului permanent, arat n
ce proporie investiiile ntreprinderii sunt finanate pe seama capitalului permanent:
Rata de finantare a imobilizarilor
Capital permanent
Active imobilizate
Dac rata este mai mare dect 100 se nregistreaz un fond de rulment pozitiv.
Aprecierea situaiei financiare a ntreprinderii pe baza acestor rate se realizeaz
inndu-se cont de dinamica lor la nivelul ntreprinderii, precum i prin compararea cu
ratele medii ale ramurii de activitate a ntreprinderii.
Ratele de lichiditate caracterizeaz situaia financiar a ntreprinderii pornind de
la partea de jos a bilanului financiar. Aceste rate msoar capacitatea de plat a
ntreprinderii, respectiv solvabilitatea pe termen scurt.
Lichiditatea este proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani.
Solvabilitatea reprezint capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiile de plat
la scaden.
Capacitatea de plat este reprezentat de solvabilitatea imediat i exprim
capacitatea mijloacelor bneti disponibile la un moment dat sau pentru o perioad scurt
de timp (de obicei pn la 30 de zile) de a acoperi obligaiile scadente pentru acelai
interval de timp. Pentru analiza lichiditii i solvabilitii unei firme se recomand
folosirea metodei ratelor. Pentru caracterizarea lichiditii unei firme se impune
compararea pasivelor pe termen scurt cu resursele disponibile pentru aceeai perioad.
Analiza ratelor rezultate prin compararea ansamblului lichiditilor poteniale
(active transformabile n moned pe termen scurt) cu exigibilitile poteniale (datorii
rambursabile pe termen scurt), constituie o metod rapid i uor de utilizat pentru
145
aprecierea gradului n care firma face fa obligaiilor pe termen scurt. Cele mai utilizate
rate de lichiditate sunt:
1. Rata lichiditii generale (RLG), se determin prin raportarea valorii activelor curente
la valoarea pasivelor curente.
R LG
Active curente
Pasive curente
Creante Disponibilitati
Pasive curente
Plasamente si Disponibilitati
Datorii imediat exigibile
Valoarea ridicat a acestei rate nu constituie n acelai timp o garanie a solvabilitii, dac
restul activelor circulante au un grad redus de lichiditate.
Pentru a msura gradul n care ntreprinderea face fa datoriilor sale se utilizeaz
rata solvabilitii globale (RSG). Aceast rat indic n ce msur datoriile totale sunt
acoperite de ctre activele totale ale ntreprinderii (active imobilizate i active cirulante) i
se determin, astfel:
R SG
Activ Total
Active fixe Active circulante
Datorii Totale
Datorii Totale
Solvabilitatea este rezultatul unei activiti eficiente, iar lipsa capacitii de plat i
a lichiditii pot avea caracter temporar, dac ntreprinderea se bazeaz pe o solvabilitate
global.
Rata solvabilitii globale, exprim securitatea de care se bucur creditorii pe
termen lung i scurt, precum i marja de creditare a ntreprinderii. O valoare mai mare
dect 1,5 a acestei rate semnific faptul c ntreprinderea are capacitatea de a-i achita
obligaiile bneti, imediate i ndeprtate, fa de teri. Tot aa, o valoare situat sub acest
nivel evideniaz riscul de insolvabilitate pe care i l-au asumat furnizorii de fonduri puse
la dispoziia ntreprinderii.
Ratele de ndatorare evideniaz importana ndatorrii asupra gestiunii financiare
a ntreprinderii. Comparnd finanarea extern prin datorii cu fondurile proprii, ratele pun
n eviden componena datoriilor din pasiv, dar i repartiia capitalurilor permanente ntre
fondurile proprii i cele mprumutate pe termen mediu i lung.
Pot fi calculate urmtoarele rate de ndatorare:
1.Rata levierului sau coeficientul total de ndatorare reflect gradul n care capitalurile
proprii asigur finanarea activitii ntreprinderii. Acest indicator poate fi interpretat i ca
o rat a autonomiei a ntreprinderii n declin, gradul n care angajamentele sale, pe termen
scurt sau lung, sunt garantate de capitalurile proprii ale ntreprinderii.
Relaia de calcul este:
L
Cu ct rata levierului este mai mare dect unu, cu att ntreprinderea va depinde
mai mult de creanierii si. Dac levierul este subunitar, banca va acorda n continuare
mprumuturi n condiii de garanie sigur.
2. Rata datoriilor financiare exprim gradul de ndatorare pe termen lung. Pentru o bun
funcionare a ntreprinderii se impune ca aceast rat s nu depeasc valoarea de 0,5.
Relaia de calcul:
R DF
3. Rata independenei financiare, care este recomandat s fie mai mare sau egal cu 0,5,
msoar ponderea capitalurilor proprii n ansamblul resurselor permanente.
R IF
Capitaluri Proprii
Capitaluri Permanente
147
Capitaluri Proprii
Indatorare la termen
Pentru valori ale lui RCI subunitare, capacitatea de mprumut a ntreprinderii este
saturat.
5. Rata capacitii de rambursare exprim capacitatea ntreprinderii de a rambursa n
totalitate mprumuturile contractate pe terme lung.
R CRTL
Cu ct valoarea raportului este mai mic, cu att este mai mare capacitatea de
rambursare.
6. Rata de prelevare a cheltuielilor financiare evideniaz capacitatea de plat a
serviciului datoriei contractate. Dac valoarea raportului depete pragul de 0,6,
ntreprinderea n cauz risc s intre n stare de faliment.
R PC
Cheltuieli financiare
EBE
Cheltuieli financiare
Imprumuturi Totale
Dac rata medie a dobnzii este mai mic dect rata de rentabilitate economic a
ntreprinderii analizate, atunci ndatorarea favorizeaz finanarea prin mprumuturi, caz n
care efectul de levier are o influen benefic asupra rentabilitii capitalurilor proprii.
8. Ponderea creditelor curente n ndatorarea global:
R CC
148
I.
x2
x3
Capitalizare bursiera
;
Imprumuturi
x4
Profitul reinvestit
;
Activ total
x5
Activ circulant
.
Activ total
Activ
circulant - Stocuri
;
Datorii pe termen scurt
ssau
149
x1
Creante
Plasamente Disponibilitati
;
Datorii pe termen scurt
Cheltuieli financiare
;
Cifra de afaceri
Capital permanent
;
Pasiv total
Cheltuieli cu personalul
;
Valoarea adaugata
Pe baza valorilor scorului astfel determinat, se poate stabili care este probabilitatea
de faliment a unitii, conform tabelului de mai jos:
SCOR Z
Probabilitatea
de faliment
Negativ
80%
0 1,5
75 80%
Firma n situaie
nefavorabil Z4
1,5 4,0
70 75%
4,0 8,5
50 70%
Firma n situaie incert
4<Z<9
9,5
35%
10,0
30%
13,0
25%
Firma n situaie favorabil
Z9
16,0
15%
Mai mare ca 16
Sub 15%
Funcia de scor stabilit de Centrala Bilanurilor a Bncii Franei cuprinde
o ecuaie cu 8 factori:
Z -1,255x1 + 2,003x2 0,824x3 + 5,221x4 0,689x5 1,164x6 + 0,706x7 +1,408x8
unde:
x1 este rata cheltuielilor financiare:
x1
Cheltuieli financiare
;
Excedent brut al exploatarii
Capital permanent
;
Capital investit
x3
Capacitatea de autofinantare
;
Datorii
Excedent brut de exploatare
;
Cifra de afaceri
VA n 1
VA n VA n 1
Investitii
.
VA
151
152
n
1
1
1
1
2
n
1 k 1 k
1 k t 1 1 k t
2
n
t
1 k 1 k
1 k
t 1 1 g 1 k
VAN
VF (n) Ct 1 k
n 1
t 1
C 1 k
t 1
n t
I 0 1 k
Se poate deci substitui criteriul valorii actuale cu criteriul valorii capitalizate dac
piaa financiar este perfect i dac ratele aferente mprumutului sunt ntotdeauna egale
cu k.
VAN-ul posed o proprietate remarcabil, aceea a aditivitii. Cum VAN-urile sunt
cuantificate n uniti monetare, la acelai moment, este posibil de a le adiiona. Astfel,
153
VAN-ul combinaiei a dou proiecte este egal cu suma VAN-urilor fiecrui proiect. n
consecin, valoarea actual total a unei ntreprinderi este egal cu suma valorilor actuale
ale diferitelor investiii care le compun. Aceast proprietate este fundamental deoarece ea
permite simplificarea procesului de alegere a investiiei.
Perioada (termenul de recuperare) se definete ca fiind numrul de perioade
necesare pentru a recupera fondurile investite. Recuperarea se apreciaz fcnd cumulul
fluxurilor de lichiditi ateptate ale investiiei. Criteriul perioadei de recuperare poate s
conduc la respingerea proiectelor acceptabile prin VAN i invers, la acceptarea
proiectelor nerentabile, dup pragul de acceptare reinut.
Acest criteriu poate, de asemenea, sa conduc, n cazul proiectelor mutual
exclusive, la reinerea proiectului cel mai puin rentabil n sensul VAN-ului.
Rata de rentabilitate contabil se determin raportnd beneficiul mediu realizat
de investiie la suma investiiei medii, determinat contabil. Beneficiile datorate investiiei
se calculeaz presupunnd, pe de o parte, c exist identitate a fluxurilor de lichiditi de
exploatare i a unei variaii a necesarului de fond de rulment egal cu zero, iar pe de alt
parte, c nu exist impozitare a rezultatelor.
Acceptarea sau respingerea proiectului presupune c se poate calcula rata de
rentabilitate contabil, fie calculat asupra ansamblului activelor ntreprinderii, fie
pornind de la o medie sectorial. Dar, un asemenea prag este n totalitate arbitrar.
Rata intern de rentabilitate (RIR) sau rata intern de randament este rata de
actualizare pentru care se obine o VAN nul. Se determin rezolvnd ecuaia:
n
Ct
I0 0
t
t 1 1 RIR
VAN
C 1 RIR
t 1
n t
Ct
t
t 1 1 RIR
I0
Se poate demonstra astfel c n ipoteza ratei de reinvestire, aceasta este chiar RIRul. Aceast ipotez difer de cea care presupune recurgerea la VAN, unde rata de
reinvestire este rata de actualizare.
Ipoteza de reinvestire legat de RIR este inacceptabil. Criteriul VAN presupune c
va fi ntotdeauna posibil plasarea fluxurilor viitoare la rata de actualizare reinut, care
poate varia cu perioada.
n anumite cazuri, ntreprinderea trebuie s aleag ntre mai multe proiecte i, deci,
s stabileasc un clasament. Clasamentele obinute pot diferi dup criteriul reinut: VAN
i RIR. Aceste divergene pot avea mai multe origini: diferen ntre sumele investite sau
n profilul fluxurilor.
n cazul alegerii dintre dou proiecte a celui optim, avnd la baz sumele investite,
diferite, criteriul VAN va conduce la alegerea unuia dintre proiecte, n timp ce criteriul
RIR va determina alegerea celuilalt.
n concluzie, chiar dac rata intern de rentabilitate are fundamente teoretice mai
solide dect perioada de recuperare i rata de rentabilitate contabil, acest lucru poate
conduce n anumite cazuri la alegeri diferite dect cele indicate de VAN. Ca urmare, ea
trebuie utilizat cu mult pruden.
n acest paragraf voi face referire la criteriile financiare recomandate de Banca
Mondial n vederea alegerii unui proiect de investiii.
Banca Mondial propune patru criterii de selecie, dup cum urmeaz:
1. Valoarea actualizat net (VAN)
Relaia de calcul este urmtoarea:
n
CFt
VRn
I
t
1 k n
t 1 1 k
VAN V0 I 0
unde:
V0 valoarea actual a cash-flow-urilor viitoare (CFt ), inclusiv a valorii reziduale (VRn);
I0 cheltuielile iniiale de investiii.
Aadar, valoarea actualizat net se determin ca diferen ntre fluxurile de
trezorerie viitoare i actualizate la rata dobnzii de pia, respectiv valoarea lor actual pe
de o parte i capitalul investit, pe de alt parte.
Regula VAN pornete de la ipoteza conform creia capitalurile (I) pot fi oricnd
reinvestite pe piaa monetar la rata dobnzii de pe pia (k) pentru a obine fluxuri de
trezorerie viitoare (CF).
Toate proiectele care vor avea VAN pozitiv sunt preferabile plasamentelor
monetare la o dobnd de pia k.
2. Rata intern de rentabilitate (RIR)
Pentru n perioade, RIR se calculeaz potrivit formulei:
155
CFt
VRn
t
1 RIR n
t 1 1 RIR
I0
RIRM
CF 1 r
n t 1
n t
VR
I0
unde rt este rata de rentabilitate specific ntreprinderii, la care pot fi reinvestite veniturile
viitoare.
Inconvenientul RIR este ipoteza mai puin realist a reinvestirii constante n
aceeai ntreprindere i la aceeai RIR a veniturilor viitoare , motiv pentru care s-a propus
utilizarea unei RIR modificate, n ipoteza reinvestirii veniturilor viitoare la o rat de
rentabilitate specific ntreprinderii i nu proiectului de investiii analizat.
4. Termenul de recuperare (TR)
Termenul de recuperare exprim numrul de ani de recuperare, prin casf-flow-urile
medii anuale actualizate (CFact/an) a capitalului investit (I0).
I0
CFact / an
n
CFt
VRn
t
1 k 1 k n
t 1
n
TR
CFact / an
156
Obiective:
Cunoaterea procedurilor privind aprobarea creditelor;
nelegerea modului de fundamentare a creditelor pentru accesarea de
fonduri europene post aderare;
Formarea capacitii de ntocmire a unui dosar de creditare.
158
In cazul in care unitatile teritoriale ale Bancii nu sunt autorizate sa aprobe credite,
cererile de credit sunt analizate si inaintate spre avizare/aprobare unitatii imediat
superioare, insotite de intreaga documentatie de credit care a stat la baza analizei
efectuate la nivelul unitatii teritoriale in cauza, urmand sa se asigure solutionarea acestora,
in functie de garantiile care se constituie, dupa cum urmeaza:
a. in cazul creditelor pentru care se constituie garantii personale: maxim 4 zile
lucratoare de la data inregistrarii cererii in Registrul General de intrare-iesire al unitatii
teritoriale neautorizate a Bancii;
b. in cazul creditelor pentru care se constituie garantii reale: maxim 7 zile
lucratoare de la data inregistrarii cererii in Registrul General de intrareiesire al unitatii
teritoriale neautorizate a Bancii.
In termen de 30 de zile calendaristice de la depunerea dosarului de credit, dar nu
mai mult de 60 de zile calendaristice de la depunerea cererii de solicitare a creditului,
Banca raspunde in scris clientului sau, la solicitarea expresa a acestuia, in alta forma
aleasa de client si acceptata de Banca, cu privire la acordarea sau neacordarea creditului.
Pentru creditele aflate in competenta de aprobare a Centralei, propunerea de
acordare a creditului se inainteaza la Centrala in copie fata/verso, spre analiza si
avizare/aprobare conform competentelor, insotita de urmatoarele documente (transmise
tot in copie fata/verso), dupa caz:
a. hotararea/hotararile Comitetului/Comitetelor de Credite al/ale unitatii/ unitatilor
teritoriale in cauza;
b. cererea de credit;
c. declaratia pe proprie raspundere;
d. documentele care atesta si certifica realizarea veniturilor eligibile luate in calcul
(adeverinta de salariu, adeverinta de stare materiala etc., dupa caz), inclusiv fisa
fiscala cu veniturile realizate in anul anterior sau un alt document eliberat de angajator cu
veniturile realizate in anul anterior sau in anul in curs, un alt document fiscal, dupa caz;
In situatia in care unitatile teritoriale ale Bancii identifica anumite riscuri din
analiza documentatiei de credit primita (desfaceri ale contractului de munca din motive
disciplinare, perioade repetate sau indelungate de suspendare a contractelor de munca,
etc.), care nu pot fi identificate in baza documentatiei restranse care insoteste propunerea
de acordare a creditului, unitatea teritoriala a Bancii va prezenta explicit, in propunerea
de acordare a creditului, riscurile identificate.
e. formularul tip scoring de stabilire a bonitatii clientului;
f. raportul de evaluare a bunurilor propuse a fi admise in garantie;
g. avizul de legalitate;
h. oferta de creditare (simulare grafic de rambursare), insotita de documentele
Comunicarea privind oferta de creditare si Informatii standard la nivel european
privind creditul pentru consumatori.
Documentele transmise vor fi insotite de un opis semnat de catre analistul credite
si contrasemnat de seful Serviciului Credite si vor fi numerotate si semnate pe fiecare
pagina de catre analistul credite (documentele vor fi indosariate respectand ordinea de
mai sus, incepand cu opisul, propunerea de acordare a creditului, hotararea Comitetului,
etc., oferta de creditare inmanata clientului, insotita de documentele mai sus mentionate,
fiind astfel ultimele documente din dosar).
159
Persoanele mentionate mai sus, ca semnatare ale opisului, vor inscrie in clar, sub
semnatura, numele, prenumele si functia.
Documentatia mentionata mai sus se transmite la Centrala letric, prin posta,
Serviciului Analiza Credite Persoane Fizice.
Propunerea de acordare a creditului se va transmite si in format electronic, atat
Serviciului Analiza Credite Persoane Fizice cat si Directiei Administrarea Riscurilor.
Pagina/paginile din propunerea de acordare a creditului cuprinzand conditiile de
aprobare si derulare propuse de unitatile teritoriale, precum si cele cu semnaturile
membrilor Comitetului/Comitetelor de Credite al/ale unitatii/unitatilor teritoriale, se
va/vor transmite si scanata/scanate directiilor mentionate. Propunerile de acordare a
creditelor se transmit la Centrala dupa avizarea favorabila a acestora de catre
Comitetul/Comitetele de Credite al/ale unitatii/unitatilor teritoriale in cauza.
Propunerile de acordare a creditelor analizate de unitatile teritoriale din subordinea
sucursalelor, se transmit la Centrala de catre sucursalele in subordinea carora se afla
unitatile teritoriale respective.
Propunerea de acordare a creditului se supune spre analiza si avizare/ aprobare in
termen de 5 zile lucratoare de la data inregistrarii documentatiei in Registrul Intern de
intrare-iesire al Serviciului Analiza Credite Persoane Fizice. In cazul in care se solicita
completarea documentatiei, termenul
mentionat mai sus se calculeaza de la data completarii acesteia.
Cererea de credit poate fi respinsa chiar daca sunt indeplinite conditiile formale
pentru aprobare, in situatia in care clientul nu prezinta credibilitate pentrurambursarea
la scadenta a creditului si pentru plata dobanzilor aferente si a altor costuri daca este
cazul. Credibilitatea, ca e lement esential al fundamentarii deciziei de creditare, rezulta
din:
a. relatiile anterioare cu Banca si cu alte institutii de credit;
b. situatia familiala si financiara;
c. informatiile obtinute, dupa caz, prin:
- interogarea Sistemului Informatic al Biroului de Credit;
- consultarea bazei de date a Centralei Riscurilor Bancare;
- consultarea aplicatiei Embargo si a bazelor de date disponibile in aplicatiile informatice
ale Bancii - Qbank ghiseu sau Qbank centralizat, pentru stabilirea clasei de risc aferenta
riscului de spalare de bani in care a fost incadrat clientul prin rularea scoringului din
aplicatia AML;
- consultarea altor baze de date existente la dispozitia Bancii;
- alte informatii din surse credibile.
In cazul in care respingerea cererii de credit se bazeaza pe consultarea unei baze
de date, clientul este informat imediat si fara costuri suplimentare, in scris sau, la
solicitarea expresa a clientului, in forma aleasa de acesta si agreata de Banca, conform
optiunii inscrisa de client pe cererea de credit, in legatura cu rezultatul acestei consultari si
cu caracteristicile bazei de date consultata.
Informatiile nu se pun la dispozitia clientului in cazul in care furnizarea unor astfel
de informatii:
- este interzisa prin norme nationale ce transpun legislatia europeana sau care creaza
cadrul legal pentru aplicarea acesteia;
160
161
dobanzii aferente creditului si celelalte costuri vor ramane fixe in raport cu nivelul
initial si se aplica pana la incetarea contractului de credit.
In orice anunt publicitar si in orice oferta pentru un contract de credit destinat clientilor,
afisate in locuri publice, trebuie sa se mentioneze DAE, in mod clar si inteligibil, si sa se
respecte reglementarile legale in domeniu privind publicitatea. Informatiile standard
privind contractele de credit nu trebuie sa induca in eroare clientii prin utilizarea unor
expresii tehnice, juridice sau specifice unui anumit domeniu financiar bancar, prin
utilizarea de prescurtari sau initiale ale unor denumiri, cu exceptia celor prevazute de lege
sau de limbajul obisnuit.
Termenii tehnici vor fi explicitati la solicitarea clientului, in scris, fara costuri
suplimentare.
Contractul de credit scris trebuie sa includa, in mod clar si concis, informatiile
prevazute in O.U.G nr.50/2010 privind contractele de credit pentru consumatori, cu
modificarile si completarile ulterioare, si in reglementarile interne privind creditarea
persoanelor fizice, tinand cont si de faptul ca:
a. in ceea ce priveste dobanda variabila practicata de Banca, se vor aplica urmatoarele
reguli:
- dodanda va fi compusa dintr-un indice de referinta ROBOR, EURIBOR sau
LIBOR la o anumita perioada, in functie de valuta creditului, la care Banca adauga o
marja, fixa pe toata perioada derularii contractului;
- Banca poate reduce marja si/sau poate aplica un nivel mai redus al indicelui de
referinta, aceasta avand dreptul ca, pe parcursul derularii contractului, sa revina la
valoarea marjei mentionate in contract la data incheierii acestuia si/sau la nivelul real al
indicelui de referinta, in vigoare la data revenirii;
- modul de calcul al dobanzii trebuie indicat in mod expres in contract, cu
precizarea periodicitatii si/sau a conditiilor in care survine modificarea ratei dobanzii
variabile, atat in sensul majorarii cat si in cel al reducerii acesteia;
- elementele care intra in formula de calcul al dobanzii variabile si valoarea
acestora vor fi afisate pe site-urile de Internet si la sediul unitatilor teritoriale ale Bancii;
Formula de calcul al ratei anuale a dobanzii (RAD):
RAD = ROBOR xM/ EURIBOR xM /LIBOR xM + marja fixa,
unde x este numarul de luni pentru care se ia in calcul cotatia indicelui de referinta
b. in legatura cu dreptul clientului de a primi pe hartie sau pe un alt support durabil,
informatii in legatura cu orice modificare a ratei dobanzii aferente creditului, la solicitarea
expresa a clientului, inscrisa pe cererea de credit sau pe un document separat prezentat
de client, se poate conveni inscrierea in contractul de credit ca informatiile privind orice
modificare a ratei dobanzii, determinata de modificarea indicelui de referinta public
utilizat de Banca, sa-I fie transmise de catre Banca prin intermediul unui extras de
cont/grafic de rambursare pus la dispozitia acestuia de la data modificarii, la sediul
Bancii, in conformitate cu prevederile contractuale;
c. in contractul de credit vor fi mentionate si elementele de cost care cad in sarcina
clientului si care sunt exceptate de la calculul DAE.
In cazul in care valoarea exacta a acestor componente este cunoscuta, o astfel de
valoare trebuie sa fie indicata. In caz contrar, trebuie sa fie indicata o metoda de calcul
sau, pe cat posibil, o cat mai realista valoare estimativa.
163
469,43
15,59
725,54
24,10
90,04
3011,10
2,99
100,00
166
Obiective:
Cunoaterea mixului de marketing bancar;
173
Bncile ofer servicii pure sau nsoite de produse care servesc drept suport fizic
pentru serviciul de baz i de asemeni ofer servicii secundare. Serviciile bancare se
bazeaz pe folosirea echipamentelor (automate de vnzare, calculatoare) i pe utilizarea
personalului calificat care le presteaz. Majoritatea serviciilor bancare necesit prezena
consumatorului i a prestatorului n timpul realizrii lor. n condiiile inseparabilitii
produciei de consum a aprut preocuparea corelrii serviciilor efectiv prestate cu
ateptriile consumatorilor, n momentul ntlnirii acestora.
Calitatea serviciilor bancare depinde n mare msur de interaciunea eficient a
personalului de contact cu clienii. Aceasta la rndul ei este n strns corelaie cu
calitile personale ale angajailor, cu nivelul lor de instruire, cu ajutorul i sprijinul pe
care acetia l gsesc n activitatea de prestare pe care o desfoar.
Prestarea de servicii bancare este influenat de mai multe elemente, aa cum se
poate observa din figura urmtoare (Figura 21):
174
BANCA
Activitatea de prestare a
serviciului
Client 1
Suport
fizic
Sistem de
organizare
intern
Serviciul A
Personal
de contact
Invizibil
clientului
Vizibil
clientului
Alte servicii
Ali clieni
Publicitate
Formaliti de plat
Dobnzi
Telefoane
Relaii cu presa
Comunicaii orale
Sondaje de pia
Avantaje acordate personalului
Raporturi directe
Raporturi indirecte
175
BANCA
MARKETING
INTERN
Comunicare
intern
MIX (job,
comunicare,
salariu,
management)
MARKETING
EXTERN
Investigare client
MIX (produs, pre,
promovare,
distribuie)
ANGAJAII
CLIENII
MARKETING
INTERACTIV
Cunoaterea
ateptrii
Contact direct
MIX (produs, pre
vnzare efectiv)
177
colectarea de economii sau acordarea de credite pe termen mijlociu i lung, direct ctre
beneficiari sau prin angajarea de capitaluri pentru recreditare.
Bncile comerciale au ca principal caracteristic aceea c efectueaz toate tipurile
de operaiuni bancare. Ele au o activitate divers care se poate modifica n funcie de
cererea existent pe pia, n funcie de propriile posibiliti i bineneles de obiectivele
propuse.
Activitatea de baz tradiional a unei bnci comerciale este structurat n:
Operaiuni pasive, cele de constituire a resurselor;
Operaiuni active, cele prin care banca i angajeaz resursele n vederea
acordrii de credite i deci a obinerii de profit;
Operarea transferurilor monetare;
Alte servicii.
n lucrarea de fa prezentm o scurt trecere n revist a produselor i serviciilor
oferite de o banc comercial universal plecnd de la structura de baz a ofertei bancare.
Operaiunile pasive reprezint pentru orice banc acele operaiuni de constituire a
resurselor. Ele cuprind totalitatea serviciilor bancare, oferite att persoanelor fizice ct i
persoanelor juridice, de constituire i utilizare a depozitelor bancare. Alturi de aceste
servicii bancare din cadrul operaiunilor pasive fac parte operaiunile de lombardare,
propriul capital i fondurile de rezerv.
Gama operaiunilor pasive include:
A. Depozitele la vedere, care n fapt au mai multe forme de existen:
a. conturile curente;
b. conturile de depozit sau de economii;
B. Depozitele la termen;
C. Rescontul;
D. Operaiuni de lombardare;
E. Capitalul propriu i fondurile de rezerv;
A. Depozitele la vedere. Depozitele sunt considerate principala surs a fondurilor
bancare. Depozitele la vedere sunt caracterizate prin elasticitate, deoarece depuntorii pot
dispune n orice moment utilizarea lor pentru pli n cont sau retrageri din cont. Cu toate
acestea ele reprezint cea mai stabil resurs a bncilor comerciale.
a. Conturile curente. Funcia principal a contului curent este prestarea unor
servicii numeroase i laborioase care solicit un efort din partea bncii. Aa se face c
majoritatea bncilor aplic un regim special acestor conturi, fie c nu acord dobnd, fie
c se bonific o dobnd redus. Conturile curente se pot deschide n lei sau n valut.
Unele bnci condiioneaz deschiderea acestor conturi de existena unei sume iniiale
minime, iar retragerile se pot face n limita acestei sume, care rmne permanent n cont.
n ara noastr ca practic general, plile din conturile curente se fac numai n limita
disponibilitilor existente n cont. Totui n anumite condiii, unele bnci au nceput s
practice i pli in descoperit de cont (overdraft) pentru clienii de ncredere, dac n mod
cert urmeaz o ncasare i deci perioada de creditare este foarte scurt.
Pe msur ce dezvoltarea tehnologic ptrunde n sistemul bancar, bncile ofer o
palet tot mai mare de faciliti i servicii legate de utilizarea conturilor curente. Dintre
noile servicii oferite care nsoesc serviciul de baz, enumerm:
178
92
Basno C., Dardac,N., Floricel, C. Moned, Credit, Bnci, Ed. D.P. Bucureti, 1994
179
Derek, F.C. Bank Strategic Management and Marketing, Ed. John Willey & Sons, NY,1986
180
Credite acordate persoanelor fizice acest tip de credit este mai ales un credit de
consum, care se acord pe termene diferite (de la foarte scurt la lung). El presupune
existena unor garanii certe, iar nivelul dobnzii percepute este ealonat de-a lungul
perioadei creditrii. Forme ale creditului acordat persoanelor fizice sunt: Credit pentru
construcii de locuine, pe termen lung, cu garanii ipotecare; Credit pentru cumprarea de
case este acordat i cnd un client dorete s achiziioneze o cas nou, nainte ca
vnzarea vechii proprieti s se fi ncheiat; Credit pentru cumprri de automobile;
Creditul pentru folosin ndelungat etc.
Credite acordate persoanelor juridice - nainte ca banca s-i ia acest tip de
rspundere ea se va asigura c acel client are o reputaie bun i c plile pot fi fcute n
orice condiii, chiar i neprevzute. Banca ia ntotdeauna o contravaloare de la clieni
astfel nct suma obligaiunii ce poate fi solicitat de la client s acopere suma ce trebuie
s o achite. Lista serviciilor de creditare pentru societi este foarte mare. Totui se
remarc faptul c societatea prefer in special servicii bancare ca: finanarea proiectelor
de investiii, creane n alte valute pe termen lung, finanarea exporturilor, a importurilor.
Termenul mprumutului poate fi scurt sau lung, rata dobnzii poate fi fix sau fluctuant,
creditul poate fi amortizat pe durata de via a mprumutului sau la sfritul creditrii.
Garaniile pot s acopere toat valoarea mprumutului sau numai o parte a acestuia.
n general putem vorbi de urmtoarele tipuri de credite ce se acord prin bnci
agenilor economici: Credite destinate necesarului de capital fix, cum ar fi de exemplu
creditele pentru lucrri de construcii sau de amenajare a locurilor profesionale; Credite
destinate creanelor comerciale; Credite de trezorerie etc.
Creditele de trezorerie au mai multe forme:
Creditele de cumprare;
Linia de credit;
Creditele speciale;
Creditele de prefinanare.
n afar de tipurile de credite amintite deja, avnd ca destinaie persoanele juridice,
considerm c trebuie menionate i alte alternative de finanare menite aceleiai piee.
184
Pierderea cotei de pia. Cnd banca i pierde cota de pia i profitul este
afectat, ar trebui introduse noi servicii pentru a rectiga cota de pia.
Cererile i oportunitile de pia. Pot aprea noi posibiliti pe pia i deci
banca ar dori s dezvolte noi servicii pentru a satisface aceste noi nevoi i
cerine ale clienilor poteniali, de a le oferi suficiente satisfacii pentru a le
schimba obiceiurile.
Practic, aceti factori vor determina n Romnia dezvoltarea industriei bancare n
mod organic, pe msur ce toate ingredientele necesare crerii i ofertei lor vor putea fi
regsite n sistem.
185
Cheltuieli legate de
cercetare
Costuri de
operare
Bani
Cheltuieli
accidentale
Timp
Cheltuieli legate de
achiziionare i
folosire
Efort fizic
Efort psihologic
Efort senzorial
Cheltuieli dup
achiziionare
Urmrire
Rezolvarea unor
probleme
Leonard Berry & Manjit Yadav, Capture and Communicate Value in the Pricing of Services, Sloan Management
Review 37, 1996.
189
obinuiete i nu l mai consider o favoare. Din aceast categorie fac parte ofertele
speciale, cupoanele de reducere, remizele, ofertele de rambursare, rabaturile cantitative,
taxe i comisioane avantajoase, o politic a dobnzii care s stimuleze puternic vnzarea
unui anumit produs bancar la un moment dat.
Vnzrile grupate reprezint ansamblul de tehnici promoionale ce vizeaz
vnzarea simultan sau succesiv a dou sau mai multe produse la un pre global inferior
celui rezultat prin nsumarea preurilor individuale (faciliti de credit la clienii foarte
importani).
Cadourile i primele promoionale privesc facilitile pe care vnztorul nelege
s le acorde cumprtorului, oferind prime, obiecte sau servicii. Oferirea de cadouri
const n a asocia un avantaj temporar unui produs, specialitii recomandnd ca obiectul
care va fi oferit s fie atrgtor i s corespund cu imaginea produsului/serviciului. Tot
mai multe sunt companiile care folosesc Internetul ca mediu promoional, mai ales pentru
jocuri i concursuri de tot felul. Un exemplu este concursul oferit de Raiffeisen Bank i
VISA Nu doar agenii secrei au o via palpitant... n perioada 6 decembrie 2002 19 februarie 2003. Folosind cardul Visa/Visa Electron la cumpraturi se putea ctiga o
excursie la Londra, plus multe alte premii.
Stabilirea obiectivelor
comunicaionale i de vnzri
Stabilirea
bugetului
Decizii legate de
mesaj, strategie,
execuie.
Decizii legate de
media
Evaluare
Impactul comunicaional,
evaluarea vnzrilor
193
n ultimul timp ns, se ntlnesc tot mai multe materiale audio i video. Multe
bnci au video terminale n sedii, unde clienii pot fi informai despre serviciile oferite,
avantaje etc. Liniile de telefon gratuite sunt de asemenea des utilizate. De exemplu, pe
piaa romneasc, Raiffeisen Bank a introdus un numr de telefon gratuit pentru clienii
si actuali i poteniali, unde acetia pot suna gratuit: 0800-802 0202, luni-vineri: 8:0020:00; smbata: 9:00-15:00, numr apelabil fr prefix, din ntreaga ar, de la posturi
telefonice fixe. Acest numr este promovat vizibil n pagina de web a bncii. Ultimul tip
de material este cel electronic, oferit n paginile de web sau sub form de CD-ROM-uri.
Conceptul de
prestare al
serviciilor
Deciziile legate de unde, cnd i cum un serviciu bancar este livrat au un impact
major n formarea unei experiene pozitive pentru client, pentru c pe de o parte determin
gradul de colaborare dintre angajai i clieni i pe de alt parte determin preul i alte
costuri pe care banca trebuie s le acopere. Sigur c exist anumite servicii bancare care
necesit prezena prestatorului i deci contactul fizic dintre acesta i client, dintre
echipamentele i facilitile bncii i client. Pentru acestea clientul trebuie s se deplaseze
la sediul bncii sau banca poate asigura prestarea la sediul clientului, sau folosind
telecomunicaiile?
Amplasamentul bncii, al sediilor i programele de funcionare sunt foarte
importante atunci cnd clientul trebuie s fie prezent att pe parcursul prestrii sau cu
ocazia iniierii sau terminrii tranzaciei.
ntlnirea prestatorului cu clientul la jumtatea distanei dintre ei, nseamn c de
fapt c clientul nu vede niciodat sediul bncii sau nu ntlnete n persoan prestatorul.
Tranzacia se poate face la telefon, prin fax, prin pot sau e-mail. Beneficiul serviciului
este foarte important pentru client, cruia o bun parte din activitile legate de prestare i
rmn ascunse. Crile de credit i serviciile de asigurare sunt astfel de exemple. Pentru
cele mai bune rezultate un model nou de afacere trebuie creat atunci cnd
telecomunicaiile nlocuiesc sau sunt adugate modului clasic de livrare.
Deciziile pe care banca le face, legate de locul prestrii i timpul n care serviciile
sunt accesibile clienilor trebuie s se bazeze pe nevoile i ateptrile acestora. Sigur c
elemente legate de concuren i tipul de serviciu sunt de asemenea importante. O banc
trebuie s fie accesibil clienilor ei. Depinde de zona geografic, de aglomeraie, de
densitatea populaiei sau de densitatea afacerilor dac banca va deschide un nou sediu sau
nu. Pentru deschiderea unui nou sediu o banc nu are nevoie de mult spaiu, are nevoie
ns de tehnologie. Exist bnci care decid s opereze prin multe sedii mici, dar s
maximizeze acoperirea geografic. i nu este vorba doar de un sediu efectiv, dac ne
gndim la ATM-uri, care ofer o mulime de servicii bancare, ele pot fi amplasate oriunde:
magazine, spitale, universiti, aeroporturi, cldiri care sunt destinate sediilor unor afaceri,
etc. Cteodat bncile cumpr spaiu de la un prestator de servicii complementare i
deschid un mic ghieu ntr-un supermarket, sau aeroport, sau de-a lungul unor auitostrzi
aglomerate.
Mutarea ctre spaiul cibernetic, prin folosirea Internetului este tendina major
actual, inclusiv n domeniul bancar. Anumite servicii bancare sunt necesare clienilor la
orice or din zi, n fiecare zi de-a lungul anului (serviciile oferite de ATM, de exemplu).
Multe bnci ns decid s ofere serviciile de baz ntr-un program fix de 36-40 de ore pe
sptmn. Acest program este neaccesibil multor persoane care lucreaz full-time, sau
ore suplimentare. Unele bnci ofer un program prelungit cu o or, dou, zilnic sau
program de jumtate de zi smbta, tocmai pentru a veni n ntmpinarea cererii clienilor
lor.
Cel mai frecvent utilizat canal de autoprestare este ATM-ul. Aceast invenie a
revoluionat lumea bancar, fcnd serviciile accesibile non stop, ntr-o multitudine de
locaii. Bncile au aderat la o reea global, ca s fac serviciile lor accesibile n tot mai
multe puncte geografice. Aceasta nseamn c o anumit banc poate s ofere servicii
clienilor altor bnci, percepnd un anumit comision. Cercetrile arat c imaginea bncii
este pus n primejdie cnd clienilor li se percep tot mai multe comisioane pentru
196
folosirea ATM-urilor altor bnci, i mai mult chiar, este de comun acord tiut faptul c
personalul de contact are un rol major n pstrarea clienilor, folosirea extins a ATMurilor poate determina (mai ales dac nu sunt ale bncii n cauz) pierderea loialitii
clienilor.
n folosirea ciberspaiului, patru sunt inovaiile recente de mare interes:
Crearea telefoanelor mobile smart, care permit accesul utilizatorului la
Internet n orice moment.
De recunoatere a vocii, care permite clienilor s dea informaii i s cear
prestarea unor servicii vorbind la microfon/telefon.
Crearea paginilor de web, care ofer informaii, preiau comenzi, reprezint
canale de distribuie i de comunicaie.
Comercializarea cardurilor smart, care conin un microcip ce
nmagazineaz informaii despre client i acioneaz ca un portofel electronic ce conine
bani digitali. Acest portofel se reumple automat dintr-un card special conectat la modemul
computerului personal i la contul bancar, datorit unui cititor de card.
Evidena fizic se refer la elementele tangibile pe care clienii le pot observa n
spaiul n care serviciul este prestat, ca i elementele tangibile folosite n comunicaie,
marca, logo-ul, simbolurile. Evidena fizic cea mai puternic, pe care o are clientul este
atunci cnd acesta se deplaseaz la sediul bncii i vd personalul bncii la lucru.
Ambiana fizic a mediului inconjurtor poate crea o impresie pozitiv sau
negativ asupra fiecaruia dintre cele cinci simuri. Tot mai multe bnci acord importan
crescut amenajrii interioare pe care o ofer clienilor.
Ambiana poate influena comportamentul clientului n trei moduri:
Ca mediu creator n atragerea ateniei clienilor. Identificarea bncii n mediul
concurenial. Atrage clienii int.
Ca mediu purttor de mesaje, folosind simboluri pentru a comunica cu
audiena int despre natura serviciilor, calitatea lor.
Ca mediu de creare a efectelor angajnd culori, texturi, sunete pentru a crea o
experien unic, plcut.
197
BIBLIOGRAFIE SELECTIV
1. Basno Cezar, Dardac Nicolae Operaiuni bancare. Instrumente i tehnici de plat,
E.D.P., Bucureti, 1999.
2. Belean Pavel, Anghelache Gabriela Finanele publice ale Romniei, Ed. Economic,
Bucureti, 2005.
3. Bodnar, Fl. Georgescu Finane publice, Ediia a III-a, Editura Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 2001.
4. Bran Paul Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997.
5. Colbert Jean-Baptiste Lettres, Instructions, Mmoires, citat de Gh. Popescu n
Fundamentele gndirii economice, Ed. Anotimp, Cluj Napoca, 1993.
6. Dedu Vasile Gestiune bancar, Ediia a II-a, E.D.P., Bucureti, 1999.
7. Drgulnescu N.G., Drgulnescu M. Motivaii i obstacole n managementul calitii
serviciilor bancare, Facultatea de Management Financiar, Institutul Bancar din Romnia.
8. Duverger Maurice - Finances publiques, Presses Universitaires de France, Paris, 1978,
citat de Vcrel Iulian n Finane publice. Teorie i practic, Ed. tiinific i
Enciclopedic, Bucureti, 1981.
9. Georgescu-Golosoiu Ligia Mijloace, modaliti i instrumente de plat,
www.biblioteca-digitala.ase.ro.
10. Hoan Nicolae Economie i finane publice, Ed. Polirom, Iai, 2000.
11. Panaite Ileana Alice Finanele ntreprinderii-note de seminar, Ed. ASE, Bucureti,
2000.
12. Popescu Mihai Produse i servicii bancare, Universitatea tefan cel Mare, Suceava,
2007.
13. Smith R., Walter I. Global Banking. New York: Oxford University Press, 1997.
14. Trotabas Louis Finances publiques, Paris, 1964, citat de Gliga I. Dreptul finanelor
publice, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1992.
15. Vcrel I. (coord.) Finane publice, Ed. A VI-a, E.D.P., 2007.
16. Vcrel I., G. Anghelache, Gh.D. Bistriceanu, T. Moteanu, Fl. Bercea, M. Toma
Finane i gestiune financiar, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1994.
17. Vcrel Iulian (coord.) Finanele publice, Ed. Didactic i Pedagogic R.A.,
Bucureti, 1999.
18. Vintil Georgeta Gestiunea financiar a ntreprinderii, E.D.P. Bucureti, 2003.
*** BNR Planul de conturi al societilor bancare i normele metodologice de utilizare
a acestuia
*** Dicionarul Explicativ al Limbii Romne, Ediia a II-a, Editura Univers Enciclopedic,
Bucureti, 1998.
*** Directiva Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/12/EC din
20 martie 2000 privind accesul la activitate i exercitarea profesiunii de ctre instituiile
de credit, publicat n Official Journal L 126, 26/05/2000 i modificat prin Directiva
Parlamentului European i Consiliul Uniunii Europene nr. 2000/28/CE.
*** http://www.ase.ro/upcpr/profesori/165/banca%20centrala.doc
*** Legea nr. 58/1998, Legea bancar publicat n Monitorul Oficial al Romaniei, Partea
I, nr. 121/1998, cu amendamentele ulterioare.
198
*** Ordonana de urgen nr. 25 din 18 martie 2009 pentru modificarea i completarea
Ordonanei de urgen a Guvernului nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea
capitalului, publicat n Monitorul Oficial nr. 179/23.03.2009;
*** Ordonana Guvernului nr.10/2004 privind procedura reorganizrii judiciare i a
falimentului instituiilor de credit, cu modificrile ulterioare;
*** Regulament nr. 20/2009 privind institutiile financiare nebancare;
*** Regulamentul Bncii Naionale a Romniei nr.21/2009 privind instituiile de plat cu
modificrile ulterioare;
*** Regulamentul nr. 5/2002 privind clasificarea creditelor i plasamentelor i
constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit
*** www.arb.ro
*** www.brittanica.com
*** www.bnro.ro
200