S T U D I A U N I V E R S I T A T I S M O L D A V I A E , 2016, nr.

7(97)
Seria {tiin\e exacte [i economice ISSN 1857-2073 ISSN online 2345-1033 p.91-96

CZU: 338.5:65.03
UTILITATEA ANALIZEI RELAIEI COST-VOLUM-PROFIT N
METODA DIRECT-COSTING PENTRU PROCESUL DECIZIONAL

Nelea CHIRILOV, Svetlana MIHAILA

Academia de Studii Economice din Moldova

n acest articol este analizat relaia cost-volum-profit n scopul optimizrii profitului i fundamentrii unor decizii
economice optime. Sunt prezentate studii de caz metodologice menite s evidenieze necesitatea indicatorilor: pragul de
rentabilitate, marja de contribuie, rezerva stabilitii financiare, volumul vnzrilor necesar obinerii profitului dorit,
preul marginal. Rezultatele obinute sunt prezentate i analizate de autori. Articolul se ncheie cu concluziile autorilor
privind avantajele oferite de calculele i analizele ce pot fi efectuate pe baza relaiei cost-volum-profit n metoda direct-
costing pentru procesul decizional.
Cuvinte-cheie: cost-volum-profit, metoda direct-costing, prag de rentabilitate, costuri variabile, costuri fixe, profit.

THE UTILITY OF ANALYZING COST-VOLUME-PROFIT RELATIONSHIP THROUGH

THE DIRECT-COSTING METHOD FOR DECISION MAKING PROCESS
In this article it is analyzed the cost-volume-profit relationship with the aim of profit optimization and elaboration of
optimum economic decisions. The statement also reflects methodological case studies which highlight the necessity of
the following indicators: break-even point, contribution margin, reserve of financial stability, sales volume required for
obtaining target profit, marginal price. The results are presented and are analyzed by authors. The article ends up with the
conclusions of the authors with regards to advantages provided by the calculations and analysis which can be performed
on the basis of cost-volume-profit relationship through the direct-costing method for decision making process.
Keywords: cost-volume-profit, direct-costing method, break-even point, variable costs, fixed costs, profit.

Introducere
Actualmente, mediul de afaceri din Republica Moldova trece printr-o perioad de criz economic i fi-
nanciar, ceea ce-i determin pe manageri s identifice modalitile de rectigare a poziiei financiare i s
gestioneze eficient costurile de producie i cheltuielile. De remarcat c, lund n considerare i particularit-
ile perioadei de tranziie la economia de pia, dar i experiena internaional, n prezent la entitile autoh-
tone apare necesitatea aplicrii unei metodologii de gestiune a costurilor de producie.
Prin urmare, considerm c soluionarea acestei probleme este posibil cu ajutorul analizei relaiei cost-
volum-profit, care este un model de evoluie a costului i pune n eviden relaiile dintre cost, volum de pro-
ducie i profit. Aceast relaie constituie un instrument necesar pentru planificarea i controlul managerial.
Aadar, analiza relaiei cost-volum-profit se regsete n metoda direct-costing, cunoscut sub denumirea
de sistem de management al costurilor de producie sau sistem de management al entitii. De remarcat
c metoda direct-costing este un instrument al gestiunii n care sunt integrate contabilitatea, analiza i luarea
deciziilor economice. Principala atenie n aplicarea metodei direct-costing const n separarea costurilor to-
tale, n raport cu caracterul lor fa de variaia volumului fizic al produciei i desfacerii, n costuri variabile
i fixe, i luarea n considerare, la calculul costului unitar pe produs, numai a costurilor variabile.
Importana analizei relaiei cost-volum-profit n metoda direct-costing pentru utilizatorii de informaii
const n urmtoarele:
permite optimizarea profitului ntr-o optic previzional;
permite determinarea cantitii de producie vndute pentru care veniturile din vnzri sunt egale cu
costurile totale, iar entitatea nu are pierderi i nici profit;
arat influena costurilor fixe i variabile asupra devierii profitului;
scoate n eviden produsele mai rentabile care au marja brut mai ridicat;
permite adoptarea unor decizii economice pe termen lung legate de: politica de investiii, stabilirea pro-
gramului de producie i desfacere, mecanizarea i automatizarea procesului de fabricaie i desfacere etc.
n acest context, considerm c calculele i analizele ce pot fi efectuate pe baza relaiei cost-volum-profit
reprezint un instrument ce va permite conducerii entitii s optimizeze profitul i deciziile economice.

91 Universitatea de Stat din Moldova, 2016

 S T U D I A U N I V E R S I T A T I S M O L D A V I A E , 2016, nr.7(97)
Seria {tiin\e exacte [i economice ISSN 1857-2073 ISSN online 2345-1033 p.91-96

Cele mai importante direcii ale analizei relaiei cost-volum-profit n metoda direct-costing const n de-
terminarea i aprecierea urmtorilor indicatori specifici: pragul de rentabilitate; factorul de acoperire; rezerva
stabilitii financiare; volumul vnzrilor necesar obinerii profitului dorit; perioada critic.
Analiza relaiei cost-volum-profit
Un indicator deosebit de util n analiza relaiei cost-volum-profit este pragul de rentabilitate (punctul
critic, punctul mort). Acest indicator este un instrument de analiz absolut necesar pentru un investitor n
cazul unui proiect care prevede pierderi n primul an [1, p.265]. n aceast ordine de idei, economistul romn
Anca Maria Hristea afirm c pragul de rentabilitate reprezint acel nivel al activitii propriu-zise la care
ntreprinderea, prin veniturile obinute, i acoper integral cheltuielile de exploatare, adic pragul de rentabi-
litate se atinge atunci cnd veniturile sunt egale cu cheltuielile, cnd profitul este nul [2, p.173]. Economitii
romni S.Briciu, S.Cpuneanu i A.E. Cprariu susin c cunoaterea pragului de rentabilitate sau a punctu-
lui de echilibru ne ajut s cunoatem punctul din care trebuie s porneasc o entitate pentru a obine profit i
de a acoperi cheltuielile sale, fixe i variabile [3, p.62]. n acest context, un grup de cercettori romni men-
ioneaz c relaiile dintre costurile fixe, costurile variabile i profit sunt puse n eviden prin analiza punctu-
lui critic (punctul mort, pragul de rentabilitate) care constituie un instrument de analiz operativ [4, p.354].
Analiza i metodele de calcul al pragului de rentabilitate difer n funcie de obiectivul de activitate i
poate fi determinat n uniti fizice sau valorice, pe un singur produs, pe grupe de produse sau ntreprindere.
Pentru calculul i analiza pragului de rentabilitate n condiiile fabricrii i comercializrii unui singur tip
de produs se utilizeaz cel mai des metoda marjei de contribuie.
Marja de contribuie (contribuia brut, marja brut) reprezint rezultatul obinut din vnzri (vnzarea
produselor i/sau mrfurilor, prestarea serviciilor i/sau executarea lucrrilor, contracte de construcie i alte
activiti care pentru entitate reprezint activitate operaional) dup restituirea tuturor costurilor variabile i
care include profitul operaional i costurile fixe. Marja de contribuie se determin astfel:
Marja de contribuie = Venituri din vnzri Costuri variabile (1)
ntreprinderea poate obine profit n cazurile cnd marja de contribuie depete suma consumurilor fixe.
Dac marja de contribuie acoper cu exactitate costurile fixe, atunci profitul este nul, adic este atins pragul
de rentabilitate i formula poate fi transformat n felul urmtor:
Volumul vnzrilor Costuri
Marja de contribuie pe unitate de produs = (2)
(n uniti naturale) fixe
de aici:
Pragul de rentabilitate n expresie Costuri fixe
= (3)
natural Marja de contribuie pe o unitate de produs

Pentru a calcula pragul de rentabilitate n expresie valoric se aplic urmtoarea formul:

Costuri fixe
Pragul de rentabilitate n expresie valoric = (4)
Rata marjei de contribuie
unde:
Marja de contribuie
Rata marjei de contribuie = 100 (5)
Venituri din vnzri

Rata marjei de contribuie (factorul de acoperire) arat cte procente din volumul vnzrilor sunt nece-
sare pentru acoperirea costurilor fixe i obinerea profitului. De remarcat c cu ct mai mare este indicatorul,
cu att mai ridicat va fi profitul. Astfel, acest indicator subliniaz msura n care un produs este profitabil
pentru o entitate, din punctul de vedere al gradului de acoperire a costurilor i al obinerii profitului.
Este de remarcat c, n dependen de mrimea veniturilor din vnzri (cifra de afaceri) i nivelul pragului
de rentabilitate, se poate aprecia situaia economic a entitii. Aadar, n lucrarea Analiza economic i
financiar a activitii ntreprinderii. De la instituie la tiin, elaborat de Anca Maria Hristea, se menio-
neaz c din analiza pragului de rentabilitate s-a constatat c:

92
 S T U D I A U N I V E R S I T A T I S M O L D A V I A E , 2016, nr.7(97)
Seria {tiin\e exacte [i economice ISSN 1857-2073 ISSN online 2345-1033 p.91-96

atunci cnd cifra de afaceri total se situeaz cu pn la 10% peste pragul de rentabilitate, situaia ntre-
prinderii este instabil;
cnd cifra de afaceri efectiv este cu pn la 20% mai mare dect cea a punctului critic, societatea are
o situaie relativ stabil;
dac cifra de afaceri depete punctul mort cu peste 20%, situaia este confortabil [2, p.179].
Un alt indicator de evaluare a pragului de rentabilitate este perioada critic care reprezint intervalul de
timp n care entitatea realizeaz producia la nivelul punctului critic:
Perioada critic n care se atinge pragul Pragul de rentabilitate n expresie valoric
= (6)
de rentabilitate Venituri din vnzri medii pe zi

n relaia de calcul (6), veniturile din vnzri medii pe zi se determin ca raportul dintre veniturile din vn-
zri efective i perioada de timp implicat n analiz (360, 180, 90, 30 de zile).
De menionat c dac perioada critic este mai mare dect perioada de timp implicat n analiz, entitatea
nu-i acoper costurile totale, deci activeaz n condiii de pierderi. Considerm c pe termen scurt o astfel
de situaie nu este alarmant, deoarece este posibil ca n politica entitii s fi intervenit anumite evenimente
care au modificat evoluia ateptat. De exemplu, realizarea unor investiii a cror punere n funciune nu a
condus la obinerea unor performane deosebite n acelai an, modificarea deciziilor strategice etc.
Este deosebit de important a remarca c n cadrul analizei relaiei cost-volum-profit se calculeaz i apre-
ciaz rezerva stabilitii financiare (marja de siguran, indicatorul siguranei, indicatorul securitii).
Depirea volumului efectiv sau planificat al vnzrilor asupra celui din punctul critic indic cu ct poate fi
redus volumul vnzrilor fr riscul de a suporta pierderi. Astfel, rezerva stabilitii financiare se calculeaz
conform relaiei:
Rezerva stabilitii Venituri din vnzri efective Pragul de rentabilitate n expresie
= - (7)
financiare sau planificate valoric

Analiza pragului de rentabilitate servete ca baz pentru planificarea profitului ateptat din activitatea
operaional. Dac sunt cunoscute costurile fixe, preul pe produs, costurile variabile pe unitate de produs,
precum i valoarea profitului bugetat (ateptat, dorit), poate fi determinat volumul de vnzri care asigur
profitul dorit. Relaia de calcul al volumului vnzrilor ce asigur obinerea profitului ateptat din activitatea
operaional se prezint astfel:
Volumul vnzrilor necesar obinerii Costuri fixe + Profitul ateptat
= (8)
profitului ateptat n uniti naturale Marja de contribuie pe unitate de produs

Formula de calcul 8 sugereaz ideea c mrimea profitului se va majora atunci cnd entitatea va decide
asupra extinderii activitii operaionale i creterii volumului activitii operaionale (volumului produciei
fabricate, volumului vnzrilor, valorii adugate). Totodat, trebuie de menionat c majorarea volumului
activitii operaionale este limitat de capacitatea de producie a entitii. Remarcm c mrimea profitului
poate fi majorat i prin manipularea costului i preului n modul urmtor: reducerea costurilor fixe totale;
reducerea costurilor variabile unitare; creterea preului de vnzare.
n cele ce urmeaz va fi prezentat un studiu de caz metodologic menit s evidenieze necesitatea analizei
relaiei cost-volum-profit pentru procesul decizional. Acest studiu a fost efectuat n baza fluxurilor informa-
ionale ale unei entiti ce activeaz n producerea salamurilor.
Analiznd datele prezentate n Tabelul 1 putem constata c nivelul pragului de rentabilitate nregistrat n
anul curent arat c pentru acoperirea costurilor totale a fost necesar ca entitatea s realizeze 3019,40 kg de
salam i s obin venit n sum de 241552,19 lei. Intervalul de timp n care entitatea realiza producia la ni-
velul punctului critic n anul curent a constituit 116 zile, cu 7 zile mai mult fa de anul precedent. De remar-
cat c majorarea pragului de rentabilitate cu 28677,75 lei, n anul curent fa de anul precedent, s-a datorat
creterii preului de vnzare a produsului cu 10,00 lei, majorrii costurilor fixe cu 5310 lei, precum i creterii
marjei de contribuie pe unitate de produs cu 1,998 lei.

93
 S T U D I A U N I V E R S I T A T I S M O L D A V I A E , 2016, nr.7(97)
Seria {tiin\e exacte [i economice ISSN 1857-2073 ISSN online 2345-1033 p.91-96

Tabelul 1
Calculul indicatorilor specifici ai analizei relaiei cost-volum-profit
Nr. Anul Abaterea
Indicatori Anul curent
ord. precedent absolut
1 2 3 4 5=4-3
1 Volumul vnzrilor n uniti naturale, kg 10 000 9 375 -625
2 Preul mediu de vnzare, lei 70,00 80,00 +10,00
3 Venitul din vnzri, lei (rd.1rd.2) 700 000 750 000 +50 000
4 Costuri variabile pe unitate de produs, lei 37,054 45,056 +8,002
5 Costuri totale, lei (rd.5.1+rd.5.2) 470 740 527 910 +57 170
inclusiv:
5.1 Costuri fixe, lei 100 200 105 510 +5 310
5.2 Costuri variabile, lei (rd.1rd.4) 370 540 422 400 +51 860
6 Profit operaional, lei (rd.3-rd.5) 229 260 222 090 -7 170
7 Profit ateptat (dorit), lei 500 000 700 000 +200 000
8 Marja de contribuie, lei (rd.3-rd.5.2) 329 460 327 600 -1 860
9 Marja de contribuie pe unitate de produs, lei 32,946 34,944 +1,998
(rd.2-rd.4)
10 Rata marjei de contribuie, % (rd.8rd.3100) 47,07 43,68 -3,39
11 Pragul de rentabilitate n expresie natural, kg 3 041,34 3 019,40 -21,94
(rd.5.1rd.9)
12 Pragul de rentabilitate n expresie valoric, lei 212 874,44 241 552,19 +28 677,75
(rd.5.1rd.10100)
13 Perioada critic n care se atinge pragul de 109 116 +7
rentabilitate, zile (rd.12(rd.3360 zile))
14 Rezerva stabilitii financiare, lei (rd.3-rd.12) 487 125,56 508 447,81 +21 322,25
15 Volumului vnzrilor necesar obinerii profitului 18 217,69 23 051,45 +4 833,76
ateptat n uniti naturale, kg ((rd.5.1+rd.7)rd.9)
Sursa: Elaborat de autori n baza datelor selectate din urmtoarele surse informaionale: calculaia produsului salam;
anexa 7 la SNC Prezentarea situaiilor financiare, i anume informaiile privind veniturile i cheltuielile; borderoul
evidenei analitice la conturile 611 Venituri din vnzri i 711 Costul vnzrilor; raportul statistic (anual) nr.3 comer
omerul cu amnuntul.

n anul curent rezerva stabilitii financiare a constitui 508447,81 lei, ceea ce reprezenta 67,79% din veni-
turile din vnzri. Aceasta nseamn c entitatea a fost capabil s reziste la o scdere de 67,79% din venitu-
rile din vnzri, fr o ameninare serioas a situaiei financiare. Rezerva stabilitii financiare a ntreprin-
derii a crescut n comparaie cu anul precedent cu 21322,25 lei, odat cu creterea venitului din vnzri cu
50000 lei.
Dac entitatea planific s obin profit n mrime de 700 mii lei, atunci volumul necesar de vnzri ar
trebui s constituie 23051,45 kg de salam. Aceasta nseamn c volumul produciei n anul planificat trebuie
s depeasc producia anului curent cu 13676,45 kg de salam.
ntocmirea tabloului de bord al metodei direct-costing
Pe baza datelor din Tabelul 1 au fost calculai indicatorii specifici metodei direct-costing (indicatorii 8-15
din Tabelul 1). Acetia au fost utilizai pentru efectuarea analizei cost-volum-profit i stau la baza elaborrii
tabloului de bord specific metodei direct-costing, care este prezentat n Figura 1.

94
 S T U D I A U N I V E R S I T A T I S M O L D A V I A E , 2016, nr.7(97)
Seria {tiin\e exacte [i economice ISSN 1857-2073 ISSN online 2345-1033 p.91-96

Indicator 1: Pragul de rentabilitate Indicator 2: Factorul de acoperire (rata marjei de

contribuie)

Factorul de acoperire a produsului salam este de 43,68%

Punctul critic este atins la o producere de 21462,91 kg
de salam sau vnzri de 241552,19 lei.
Indicator 3: Marja de siguran (rezerva
stabilitii financiare)
i arat msura n care produsul acoper cel mai bine
cheltuielile i aduc cel mai mult profit.
Indicator 4: Perioada critic n care se atinge
punctul critic

Pierderi
32%
Rezerva
stabilitii
financiare
68%

n a 116-a zi a anului entitatea atinge pragul de rentabili-

Marja de siguran de 508447,81 lei (68%) arat cu ct
tate. Dup aceast dat entitatea obine profit.
pot scdea vnzrile, astfel nct entitatea s nu intre n
zona pierderilor.
Fig.1. Tabloul de bord al metodei direct-costing.
Sursa: Prelucrare efectuat de autori n baza datelor din Tabelul 1

n baza analizei datelor prezentate n tabloul de bord, n Tabelul 2 prezentm urmtoarele constatri, cauze
i aciuni ntreprinse.
Tabelul 2
Analiza indicatorilor de bord ai metodei direct-costing
Denumirea Etape
indicatorilor Constatri Cauze Aciuni ntreprinse
Pragul de n comparaie cu nivelul anului Cretere pe fondul creterii Lrgirea gamei de
rentabilitate precedent, s-a nregistrat o preului de vnzare a produsului, produse propuse.
cretere cu 28677,75 lei. costurilor fixe i marjei de
contribuie pe unitate de produs.
Factorul de n comparaie cu nivelul anului Sub 43,68% produsul salam nu Creterea factorului
acoperire precedent, s-a nregistrat o sc- acoper costurile totale i nu de acoperire a
dere cu 3,39 puncte procentuale. aduce profit entitii. produsului.

95
 S T U D I A U N I V E R S I T A T I S M O L D A V I A E , 2016, nr.7(97)
Seria {tiin\e exacte [i economice ISSN 1857-2073 ISSN online 2345-1033 p.91-96

Marja de n comparaie cu nivelul anului Scderea vnzrilor peste Meninerea n

siguran precedent, s-a nregistrat o
cretere cu 21322,25 lei.
Perioada n comparaie cu nivelul anului
critic precedent, s-a nregistrat o
cretere cu 7 zile a intervalului
de timp n care entitatea
realizeaz producia la nivelul
punctului critic.
Sursa: Prelucrare efectuat de autori n baza datelor din Tabelul 1 i Figura 1
508447,81 lei va aduce entitatea
n zona pierderilor.
n anul curent perioada critic
este mai mic dect perioada de
timp implicat n analiz, i
anume: n 116 zile entitatea i
acoper costurile totale, apoi
244 zile activeaz n condiii de
profit.
dinamic a creterii
marjei de siguran.
Micorarea
intervalului de timp
n care entitatea i
acoper integral
costurile totale.

Concluzii
n final, analiza indicatorilor specifici ai metodei direct-costing permite managerilor luarea unor decizii
economice optime. Conchidem c calculele efectuate i rezultatele obinute evideniaz valenele analizei
relaiei cost-volum-profit i tabloului de bord, n sensul c:
ofer indicaii asupra nivelului de activitate minim necesar pentru ca entitatea s obin profit;
relev care este perioada de timp n care entitatea realizeaz venituri din vnzri egale cu costuri i
obine profit nul;
permite, sub diferite ipoteze, anticiparea profitului;
ajut managerii s neleag cum vor evolua costurile totale ale unui produs, veniturile din vnzri i
profitul odat cu modificarea volumului de producie i desfacere, a preului de vnzare, a costurilor
variabile sau a costurilor fixe aferente unui produs;
prezint imaginea asupra strii de sntate a entitii;
este un instrument ce ajut la luarea deciziilor economice privind investiiile pentru un nou produs,
investiiile pentru modernizarea sau pentru dezvoltarea entitii i a altor tipuri de decizii strategice.

Referine:
1. DIACONU, P. Contabilitate managerial i planuri de afaceri. Bucureti: Editura Economic, 2006. 341 p.
2. HRISTEA, A.M. Analiza economic i financiar a activitii ntreprinderii. De la instituie la tiin. Volumul 1.
Ed. a II-a. Bucureti: Editura Economic, 2015. 256 p.
3. BRICIU, S., CPUNEANU, S., CPRARIU, A.E. Optimizarea profitului n condiii de criz. n: Economie teore-
tic i aplicat, 2013, vol.XX, nr.6(583), p.57-73.
4. PVLOAIA, W., PARASCHIVESCU, M.D., LEPDATU, Gh. .a. Analiza economico-financiar. Concepte i
studii de caz. Bucureti: Editura Economic, 2010. 391 p.

Prezentat la 03.10.2016

96