Sisteme de Impozitare Aplicabile in Industria Producatoare de Petrol Si Gaze Nov 2013

Sisteme de impozitare aplicabile
n industria productoare de
petrol i gaze
6 decembrie 2013
6 decembrie 2013
Cuprins
PwC Sisteme de impozitare aplicabile n industria productoare de petrol i gaze
Seciune Pag.
Prezentarea sistemelor de impozitare aplicabile n industria
productoare de petrol i gaze
1
Condiii specifice industriei de petrol i gaze din Romnia 9
Analiz comparativ 18
Sumar i concluzii 37
PwC
Strictly private and confidential
6 decembrie 2013
Prezentare general a sistemelor de
impozitare aplicabile n industria
productoare de petrol i gaze
1
6 decembrie 2013
2
Impozitarea industriei de petrol i gaze este influenat de:
O etap esenial n construcia unui sistem de impozitare echilibrat o reprezint efectuarea unei
analize aprofundate care s identifice ri comparabile cu Romnia din punct de vedere al
profilului de producie.
Maturitatea i
fragmentarea
zcmintelor
Producia pe
sonda
Tipul de
resurse
Tipul de
contract
Calitatea
hidrocarburilor
Prospectivitate
Climatul
economic,
politic i
legislativ
Strategia
energetic
6 decembrie 2013
3
Regimul fiscal implementat n statele OCDE este cel
bazat pe contracte de concesiune
Contracte de concesiune
(CC)
1
Contracte de mprire a
produciei (CIP)
2
Contracte de servicii (CS)
3
CC
CIP / CS
CS
CIP
CC / CIP
CC / CS
* rile indicate n gri nu au fost analizate
6 decembrie 2013
4
Tipologia sistemelor de concesiune
Baza de
impozit
are
Sistem Caracteristici
Flexibilitate fa de
profitabilitatea
proiectelor
Venit
Cota unic
o Cota unic de redeven
o Descurajeaz investiiile n zcmintele
marginale (cu producie mic/condiii
dificile)
Minim
Cote
difereniate
o n funcie de:
nivelul productiei per zcmnt
preul hidrocarburilor
ali factori (e.g. calitatea hidrocarburilor,
condiiile de producie)
Medie -> Mare
Profit
Cota unic
suplimentar
o Taxa suplimentar pe profit, n plus fa de
impozitul pe profit cu eventuale deduceri pe
tipuri de zcminte
Mare
R-Factor
o Taxa suplimentar pe profit, care variaz n
funcie de raportul dintre veniturile i
costurile cumulate la nivel de proiect
Maxima
Mixt
(venit i
profit)
o Impozitarea veniturilor i profiturilor,
ntr-o form combinat a celor patru sisteme
de mai sus
Medie -> Maxim
Dincolo de raiunile de ordin financiar, decizia de a implementa un anumit sistem
fiscal trebuie s in cont i de eforturile administrative de implementare
Sistem aplicabil
n prezent n
Romnia
6 decembrie 2013
Aspecte considerate Sistemul bazat pe venit Sistemul bazat pe profit
Impactul asupra veniturilor
statului
Certitudinea veniturilor
Veniturile statului nu sunt certe,
deoarece depind de obinerea de
profituri din activitatea de
exploatare a zcmintelor
Momentul nregistrrii veniturilor nc de la nceputul produciei Ulterior, dup realizarea de profit
Complexitatea implementrii Eforturi reduse de monitorizare
Eforturi administrative ridicate
pentru monitorizare i control,
deoarece de obicei presupune
determinarea profitabilitii pentru
fiecare zcmant n parte, nc de la
nceput
Sistemul de impozitare bazat pe venit versus cel bazat pe
profit
5
6 decembrie 2013
6
Volatilitatea pieei i alte riscuri sunt
suportate de ctre investitor
Sistembazat pe venit
Sistembazat pe profit
Anul 1 Anul 2 Anul 3 Anul 4
Venituri (1) 500 1.000 800 1.200
Redevena (10%)
(1)*10%
(2) 50 100 80 120
Cheltuieli operaionale (3) 150 225 300 350
Investiii (4) 250 225 200 200
Deduceri (5) - - - -
Profit impozabil [(1)-(2)-
(3)-(4)] (6)
50 450 220 530
Impozit pe profit (25%)
[(6)*25%]
(7) 13 113 55 133
Profit net[(6)-(7)] 37 337 165 397
Anul 1 Anul 2 Anul 3 Anul 4
Venituri (1) 500 1.000 800 1.200
Taxare suplimentar* (52%)
[(6)-(5)-(7)]*52%
(2) - 85 13 98
Cheltuieli operaionale (3) 150 225 300 350
Investiii (4) 250 225 200 200
Deduceri** (5) 125 250 200 300
Profit impozabil [(1)-(3)-(4)] (6) 100 550 300 650
Impozit pe profit (25%)
[(6)*25%] (7)
25 138 75 163
Profit net[(6)-(7)-(2)] 75 327 212 389
* Taxa suplimentar pe profit, excluznd regimul normal de impozit pe profit aplicabil tuturor companiilor
** Deduceri fiscale pentru investiii, care diminueaz baza de impozitare pentru taxarea suplimentar a profiturilor
Majoritatea riscurilor sunt suportate att de
investitor, ct i de ctre stat
Exemplu de comparaie numeric ntre sistemul bazat
pe venit i cel bazat pe profit
6 decembrie 2013
7
Simpla comparaie a ratelor nominale de impozitare
poate genera concluzii eronate
Impozit pe
profit - 25%
Taxa
suplimentar
pe profit - 52%
USD
Venit (1) 100
Cheltuieli operaionale (2) 12
Cheltuieli cu investiii (3) 20
Alte cheltuieli (e.g.
finanare)
(4) 11
Deduceri (5) 9
Profit impozabil (1-2-3-4) (6) 57
Impozit pe profit
25%* (6)
(7) 14
Taxa suplimentar
52%* ((6)-(5)-(7))
(8) 18
Profit net ((6)-(7)-(8)) (9) 25
Cont de profit i pierdere (ilustrativ)
Rata efectiv de impozitare
suplimentar a profitului este
de 32%, respectiv de 18%
raportat la venituri
Prin aplicarea deducerilor
pentru investiii i deducerea
cheltuielii cu impozitul pe
profit, taxa suplimentar este
n realitate mult mai sczut
dect nivelul nominal
Ratele de impozitare trebuie
comparate numai prin
aplicarea la baze de
impozitare similare
6 decembrie 2013
Sistemul fiscal i nivelul de impozitare trebuie corelate
cu caracteristicile industriei i profilul de risc
8
Prospectivitate
Tipul de resurse
Acces fizic
Bogia resurselor
Acces la pia
Infrastructura
Cerere de produse
Factori comerciali
Cerine tehnologice
Condiii specifice /
Experien pe proiecte
Complexitatea produciei
Stabilitate fiscal
Transparena legislativ
Cadrul de reglementare
Factori politici / fiscali
Ridicat
Redus
N
i
v
e
l
d
e
i
m
p
o
z
i
t
a
r
e
Risc
Risc redus
e.g. rile arabe, Marea
Nordului Norvegia,
Olanda
Risc ridicat
e.g. zcminte
convenionale cu o
maturitate ridicat
Romnia, Frana, Italia,
zone offshore neexplorate
Ridicat
PwC
6 decembrie 2013
Condiiile specifice industriei de
petrol i gaze din Romnia
9
6 decembrie 2013
n Romnia zcmintele convenionale au o maturitate
ridicat i un declin natural accentuat
o Declinul natural al produciei
de hidrocarburi este de
aproximativ 10% pe an
o Pentru a compensa declinul
natural sunt necesare
investiii majore n
capacitile de producie
10
0
20
40
60
80
100
120
Evoluia produciei de petrol
(Mbbl / an)
0
50
100
150
200
250
300
Evoluia produciei de gaze naturale
(Mbep / an)
153
104
114
53
31
229
160
71
Sursa: BP Energy Statistical Yearbook 2013
6 decembrie 2013
Criterii de comparabilitate
Cu scopul de a identifica ri comparabile cu Romnia, am utilizat o serie de indicatori relevani
pentru sectorul de petrol i gaze:
o Volumul anual al produciei
o Mix de hidrocarburi tipul principal de hidrocarbur produs (i.e. petrol sau gaze naturale)
i sursa (i.e. zcminte onshore / offshore)
o Maturitate gradul de epuizare a resurselor din zcmintele de hidrocarburi exploatate n
prezent
o Cost de operare cheltuiala nregistrat de o companie pentru a produce o unitate (bep) de
hidrocarbur (combinat pentru petrol i gaze naturale)
o Fragmentare (i.e. producie medie per sond per zi, producie medie per zcmnt per zi)
cu impact asupra costului de operare
o Prospectivitate important din perspectiva atractivitii pentru investitori
11
6 decembrie 2013
722
258
508
40
71 77
54
39
4 12
16
11 3
588
325
12
74
31 21 37 5
16
6 0 5 6
12
La nivel european Romnia este un productor de talie
mic
* Producia este exprimat n Mbep i este aferent anului 2012. Pentru Israel i Croaia producia aferent 2011.
Surse: EIA, Autoritile naionale de reglementare, Rapoartele anuale ale companiilor
1.310
583
520
114 102 98 91 44 20 18 16 16
9
Petrol
Gaze
naturale
6 decembrie 2013
6
50
67
75 77
82
87
94
50
33
25 23
18
13
3
7
10
11
12 12 12
15
17
21,5**
13
Romnia are un grad de epuizare a zcmintelor i cost
de operare ridicate
100%
Maturitate
(%)
Romnia are una dintre cele mai ridicate maturiti a zcmintelor
Romnia are unul dintre cele mai mari costuri de operare / bep din Europa
* Informaii din surse publice
Nota: Maturitate (%) = Producia cumulat / Rezervele certe ale zcmintele aflate n producie
Cost de
operare*
(USD /
bep)
Gradul de
epuizare a
zcmintelor
Rezerve
rmse n
zcminte
Ridicat Ridicat Ridicat
** Estimat pentru Marea Britanie pentru 2013: 23 USD/bep
6 decembrie 2013
2,866
1,765 1,731
1,626 1,617
1,419
1,097
901
759
582
187 159
14 PwC Sisteme de impozitare aplicabile n industria productoare de petrol i gaze
Romnia are cea mai mic producie per sond din
Europa i una dintre cele mai mici din lume
Producie
medie per
sond (bep
/ zi) n
rile
OPEC*
Producie
medie per
sond (bep
/ zi) n
Europa
Producia medie de 21 bep / sond/ zi nregistrat n Romnia este cea mai sczut
dintre rile analizate
rile din Europa au n general o producie per sond mai mic dect rile OPEC
* Raportul OPEC 2013
* Informaii din surse publice; pentru Frana este reprezentat doar producia pentru sonde de petrol.
4,804
4,225
1,124
409
267
55 32 20 31 17
6 decembrie 2013
Romnia are o prospectivitate moderat cu provocri
tehnice nsemnate
Risc redus
Risc ridicat
Prospectivitate
Costuri i provocri de
ordin tehnic
+
+
Zcminte convenionale
Prospectivitate sub medie; risc ridicat -
provocri tehnice pentru zcmintele cu
maturitate ridicat (e.g. tehnici de
mbuntire a produciei, zcminte de
mare adncime)
Zcminte neconvenionale
Nedezvoltate; provocri tehnice
i de reglementare
Perimetre marine
Prospectivitate peste
medie, provocri tehnice
semnificative
15
6 decembrie 2013
16
o Caracteristicile industriei de petrol i gaze
sunt unice la nivel european i necesit
investiii semnificative datorit:
Maturitii ridicate a zcmintelor
Fragmentrii zcmintelor
Nivelului sczut al produciei per
sond
Calitii sczute a petrolului
Complexitii geologice
Riscului ridicat n cazul explorrii
zcmintelor de mare adncime i
utilizrii tehnicilor de mbuntire a
produciei
Provocri tehnice
o Costuri ridicate de dezvoltare i
producie pentru implementarea de noi
tehnologii
o Costuri de operare mari generate de
nivelul sczut al produciei per sonda i
alte aspecte tehnice
o Costuri de finanare semnificative
o Oferta local limitat pentru instalaiile
de foraj
o Acces limitat sau lipsa infrastructurii n
cazul noilor perimetre de explorare
o Riscuri investiionale ridicate
o Lipsa infrastructurii i acces limitat
pentru echipamente prin Strmtoarea
Bosfor
o Costuri logistice nsemnate
o Numr redus de prestatori locali de
servicii de foraj avnd competene
pentru proiecte n ape de mare
adncime
Onshore
Provocri specifice pentru Romnia
o Riscuri geologice
o Coroziune ridicat n apele de mare
adncime din cauza lipsei de oxigen
o Structura topografic a Mrii Negre
Offshore
Alte provocri
6 decembrie 2013
Sistemul de redevene din Romnia
Sistem de impozitare bazat pe venit
Impozitarea are loc n funcie de producie
Cotele de redevene variaz ntre 3.5% i 13%, respectiv 13.5%
17
Redevene
(per
zcmnt)
Impozitare n funcie de
producie
(petrol n mii tone / trimestru;
gaze naturale n mln m
3
/
trimestru)
Impozitare n funcie de producia
anualizat
(petrol n mii tone / an;
3
/ an)
Petrol
3.5% - 13.5%
Prag 1: Mici <10 3.5%
Prag 2: Mici 10-20 5.0%
Prag 3: Medii 20-100 7.0%
Prag 4: Mari >100 13.5%
<40 3.5%
40-80 5.0%
80-400 7.0%
>400 13.5%
Gaze naturale
3.5% - 13.0%
Prag 1: <10 3.5%
Prag 2: 10-50 7.5%
Prag 3: 50-200 9.0%
Prag 4:>200 13.0%
<40 3.5%
40-200 7.5%
200-800 9.0%
>800 13.0%
PwC
6 decembrie 2013
Analiz comparativ
18
6 decembrie 2013
19
Romnia
Producie total (mln bep) (2012) 102
Tipul principal de hidrocarbur n producia total Gaze naturale 70%
Tipul principal de producie Onshore 88%
Fragmentare
(producie medie / zcmnt)
(producie medie / sond)
618 bep/zi
17 / 31 bep / zi*
Maturitate medie 87%
Cost de operare (USD / bep) ~ 17**
Numrul de angajai direci n industrie (2011) 28.056
* OMV Petrom / Romgaz
** OMV Petrom
6 decembrie 2013
20
Romnia
Potenialul de resurse i alte considerente
Potenialul de resurse: offshore perspective pozitive, riscuri ridicate, necesit investiii majore, onshore investiii n
tehnologie pentru creterea gradului de recuperare din zcmintele existente, investiii pentru explorare pentru zcmintele de
mare adncime, gaze de ist potenial necunoscut. Potenial moderat pentru Romnia
Alte considerente:
Liberalizarea pieei gazelor naturale programat a fi finalizat n anul 2018
Taxa adiional pentru vnzrile de petrol din producia intern 4 EUR / ton
Suprataxarea cu 60% a profiturilor rezultate din liberalizarea preurilor pentru gaze naturale (i.e. > 495 RON / 000 m
3
),
concomitent cu acordarea unei deduceri pentru investiii de maxim 30% (msuri temporare aplicabile n perioada 01.02.2013
31.12.2014); Suplimentar, se aplic o tax de 0,5% din veniturile rezultate din extracia petrolului brut
Redevene
(per
zcmnt)
Impozitare n funcie de producie
(petrol n mii tone / trimestru;
3
/ trimestru)
Impozitare n funcie de producia
anualizat
(petrol n mii tone / an;
3
/ an)
Petrol
3.5% - 13.5%
Prag 1: Mici <10 3.5%
Prag 2: Mici 10-20 5.0%
Prag 3: Medii 20-100 7.0%
Prag 4: Mari >100 13.5%
<40 3.5%
40-80 5.0%
80-400 7.0%
>400 13.5%
Gaze naturale
3.5% - 13.0%
Prag 1: <10 3.5%
Prag 2: 10-50 7.5%
Prag 3: 50-200 9.0%
Prag 4:>200 13.0%
<40 3.5%
40-200 7.5%
200-800 9.0%
>800 13.0%
Sistemde impozitare bazat pe venit
6 decembrie 2013
21
Concluzie
Comparabil din punct de vedere al criteriilor i aplic rate ale redevenei similare
Producie total (mln bep) (2012) 91 102
Tipul principal de hidrocarbur n
producia total
Gaze naturale ~ 59% Gaze naturale ~ 70%
Tipul principal de producie Onshore - 54% Onshore - 88%
Fragmentare
1,250 bep / zi
267 bep / zi
618 bep / zi
17 / 31 / bep / zi
Maturitate medie Ridicat 87%
Cost de operare (USD / bep) 10 ~ 17
Numrul de angajai direci n
industrie (2011)
12.115 28.056
Comparabil
Italia
6 decembrie 2013
22
Italia
Potenialul de resurse: Strategia energetic a Italiei urmrete ncurajarea activitii de explorare i producie de hidrocarburi
pentru a valorifica rezervele poteniale de ~5 miliarde bep (cumulat onshore i offshore). Astfel se dorete creterea produciei
anuale pn n 2020 cu 24 mln bep pentru gaze naturale i cu 57 mln barili pentru petrol, fa de nivelul nregistrat n 2011.
Alte considerente:
Producia anual pentru zcmintele onshore de pn la 20.000 tone pentru petrol i 25 mln m
3
pentru gaze naturale,
respectiv pentru zcmintele offshore pana la 50.000 tone i 80 mln m
3
pentru gaze naturale este exceptat de la plata
redevenelor
Producia care depete nivelurile de mai sus este taxat la rate ale redevenei de 7% (pentru producia offshore de petrol) i
10% (pentru producia onshore de petrol, respectiv onshore / offshore pentru gazele naturale)
Producia de hidrocarburi utilizat pentru consum tehnologic este exceptat de la plata redevenei
Redevene 0 10%
1
1
Pentru zcmintele din Sicilia se aplic un regimdiferit
Comparabilitate cu Romnia
Pentru un zcmnt onshore cu o producie anual de pn la 30,000 tone de petrol / an, rata medie de redeven este de
aproximativ 3,3%, similar cu cea aplicabil n momentul de fa n Romnia pentru un cmp de mrime similar (3,5%)
ENI cel mai mare juctor de pe piaa italian a pltit n anul 2012 o redeven de 8%, n timp ce n Romnia media a fost de
aproximativ 7 8%
Sistemde impozitare bazat pe venit
6 decembrie 2013
23
* Pentru producia onshore
Comparabil*
Concluzie
Comparabil din punct de vedere al criteriilor (exceptnd producia total) i aplic rate
ale redevenei similare
Frana
Tipul principal de hidrocarbur
n producia total
Petrol 65% Gaza naturale ~ 70%
Tipul principal de producie Onshore Onshore - 88%
Fragmentare
~ 540 bep / zi
~ 20** bep / zi
618 bep / zi
17 / 31 / bep / zi
** Producie pentru sondele de petrol
6 decembrie 2013
24
1
Redevena se aplic progresiv. Adiional, o redeven regional este aplicabil
2
Pentru sondele a cror producie a nceput nainte de anul 1980, redevenele sunt mtre 8 i 30%
Frana
Potenialul de resurse: implementarea de tehnici de imbuntire a produciei
Alte considerente:
Redevena regional se aplic suplimentar cotelor nationale i reprezint o sum fix pe unitate de producie: pentru gaze naturale ~
654 EUR /160 EUR / 100.000 m
3
(pentru zcminte a cror exploatare a nceput nainte de 1992 / dup 1992), respectiv pentru petrol
~ 1.810 EUR / 553 EUR / 100 tone
Redevene
1
Impozitare n funcie de producia anual
(petrol in 000 tone;
3
)
Petrol: 0 12%
2
< 50 0%
50 100 6%
100 300 9%
> 300 12%
Gaze naturale:
0 5%
< 300 0%
> 300 5%
Producia din zcmintele de petrol / gaze naturale care n Romnia este taxat la o rata de 3,5%, n Frana exte exceptat
O parte din producia aferent zcmintelor care se ncadreaz n Romania la pragul 2 de taxare (5% pentru petrol / 7% pentru
gazele naturale), n Frana ar fi de asemenea exceptat
Rata medie de redeven nregistrat de cel mai mare producator francez de petrol (Vermillon) n 2012 a fost de aproximativ 5%
In anul 2012, redevenele ncasate de statul francez au reprezentat aproximativ 3% din valoarea hidrocarburilor produse la nivel
naional.
6 decembrie 2013
25
Concluzie
Comparabil n cazul produciei onshore de petrol. Rata de redeven este mai ridicat
dect n cazul Romniei, justificat ntr-o mare msur de preurile mai mari practicate pe
piaa turc de hidrocarburi.
producia total
Petrol ~ 80% Gaze naturale ~ 70%
Tipul principal de producie Onshore Onshore - 88%
Fragmentare
~ 32 bep / zi 17 / 31 / bep / zi
Maturitate medie 77% 87%
*
* Pentru producia de petrol
Turcia
Comparabil
6 decembrie 2013
26
Redeven 12,5%
Rata de redeven aplicabil n Turcia este mai mare dect rata medie din Romnia (i.e. ~7-8%), cu o serie de considerente:
La nivelul lui 2012, preul mediu realizat pentru:
gaze naturale a fost de aprox. 340 USD / 1.000 m
3
n Turcia, respectiv 145 USD / 1.000 m
3
n Romnia
petrol a fost de aprox. 103 USD / baril n Turcia, comparativ cu 94 USD / baril n Romnia, situaie generat de diferena
de calitate;
Condiiile de producie sunt mai favorabile n Turcia (producia zilnic / sond este cu 50% mai mare comparativ cu media din
ara noastr)
Costul de operare este mai sczut n Turcia 11 USD / bep, comparativ cu 17 USD / bep n Romnia
In anul 2012, redevenele ncasate de statul turc au reprezentat aproximativ 12,3% din valoarea hidrocarburilor produse la nivel
naional.
Potenialul de resurse:
Interes crescut pentru exploatarea Mrii Negre i a zonei din Marea Mediteran dintre Turcia i coasta nordic a Ciprului.
Strategia energetic se axeaz pe diversificarea surselor de aprovizionare i creterea produciei interne cu scopul de a reduce
dependena de importuri
Dezvoltarea relaiilor comerciale pentru tranzitul hidrocarburilor ntre Asia i Europa
Alte considerente:
Producia de hidrocarburi utilizat pentru consum tehnologic este exceptat de la plata redevenei
Potenial ridicat pentru implementarea de tehnici de mbuntire a produciei
Investiii n infrastructura de transport (e.g. TANAP)
Investiii n infrastructura de depozitare (e.g. terminale pentru gazul natural lichefiat)
Turcia
6 decembrie 2013
27
producia total
Gaze naturale 71% Gaze naturale ~ 70%
Tipul principal de producie Onshore Onshore 89%
Fragmentare
~ 55 bep / zi 17 / 31 / bep / zi
Cost de operare (USD / bep) ~ 12 ~ 17
Concluzie
Comparabil pentru producia onshore, cu o rata de redeven similar cu Romnia.
Croaia
Comparabil
6 decembrie 2013
28
1
Adiional sistemului de concesiune, au fost ncheiate contracte de mprire a
produciei pentru un numr redus de zcminte offshore
Potenialul de resurse: zona offshore necesit explorare; zcminte onshore proiecte de mbuntire a produciei
Anumite municipaliti cu statut special (e.g. zone defavorizate) au dreptul s aplice o redeven suplimentar de 2,4%, pe lng
cea normal de 5% / 10%.
Redevene
1
Zcmintele autorizate pn la 31.12.2009 5%
Zcmintele autorizate dup 31.12.2009 10%
Rata de redeven de 5% aplicabil n Croaia pentru majoritatea zcmintelor este comparabil cu media de 7-8% din Romnia
(n anul 2012). O serie de factori mai trebuie luai n considerare:
n anul 2012, preul mediu realizat n Croaia pentru gaze naturale a fost mai ridicat dect preul reglementat din Romnia;
Condiiile de producie sunt mai favorabile n Croaia (i.e. producia zilnic / sond este de aproape trei ori mai ridicat
dect media nregistrat n Romnia)
Croaia
6 decembrie 2013
29
Israel
Producie total (mln bep)
(2012)
16 102
Tipul principal de
hidrocarbur n producia
total
Gaze naturale ~ 99% Gaze naturale ~ 70%
Tipul principal de producie Offshore 99% Onshore - 88%
Fragmentare
~ 4.800 bep / zi 17 / 31 / bep / zi
Nu este
comparabil
6 decembrie 2013
30
Israel
1
Se determin cumulat prin raportarea (veniturilor minus
cheltuieli de operare, redevene i taxa special pe profit) /
(investiii plus costuri de explorare multiplicate cu 2 plus
dobnda noional LIBOR + 3%)
Potenialul de resurse:
Dou zcminte noi offshore de mare adncime cu rezerve de gaz nsemnate: Tamar (250 mld m
3
), respectiv, Leviathan (450 mld m
3
)
Costuri de operare sczute - aproximativ 3 USD / bep
Sistemul R-factor poate fi aplicat datorit resurselor semnificative din cadrul unor zcminte nou exploatate
Redevena
(aplicat la venit)
R-factor
1
12,5%
<1,5: 0%
1,5 2,3: 20% - 45,5%
Sistemmixt
Nu este comparabil din cauza diferenelor pe criteriile de comparabilitate
6 decembrie 2013
31
Marea Britanie
n producia total
Petrol 56% Gaze naturale ~ 70%
Tipul principal de producie Offshore 99% Onshore - 88%
Fragmentare
~ 4.900 bep / zi
409 bep / zi
618 bep / zi
17 / 31 / bep / zi
Cost de operare (USD / bep) 21,5 ~ 17
Numrul de angajai direci n
industrie (2011)
13.025 28.056
Nu este
comparabil
6 decembrie 2013
32
Marea Britanie
Potenialul de resurse: perimetre marine de mare adncime, gaze de ist; declin constant al produciei (~ 60%) n ultimul
deceniu. Nivelul ridicat de taxare a descurajat investiiile, dar dup adoptarea sistemului de deduceri fiscale, investiiile au crescut
de aproximativ dou ori n perioada 2009 2011.
Sistemul de deduceri fiscale (se aplic pe o perioad de cel puin 5 ani din viaa zcmntului i reduce baza de impozitare
pentru taxa suplimentar asupra profiturilor) care permite deducerea unor sume ntre 150 milioane 3 miliarde de lire sterline,
urmreste ncurajarea investiiilor pentru dezvoltarea de noi zcminte, cu un focus special pe resursele neconvenionale.
Deducerile se aplic difereniat n funcie de tipul zcmntului: zcminte cu producie mic, zcminte cu petrol foarte greu,
zcminte cu condiii dificile (presiune / temperatur mare), zcminte de mare adncime pentru petrol / gaze naturale, zcminte
mature.
Nu este comparabil n cazul produciei onshore, respectiv produciei offshore din zcmintele mici i medii (pragurile de
impozitare 1-3 n cazul Romaniei)
Parial comparabil cu Romnia pentru zcmintele mari exploatate offshore (pragul 4). Pentru acestea din urm, taxarea
suplimentar n Marea Britanie a fost de aproximativ 15%, comparativ cu cea din Romnia de aproximativ 13%
Sistem bazat pe profit
Rata de taxare raportat la
venituri (estimare)
Taxa suplimentar pentru
producia de hidrocarburi
Taxa Suplimentar 32%
Taxa pe veniturile din petrol aplicabil
zcmintelor aprobate pn la 16 martie 1993
50%
15%
6 decembrie 2013
33
n producia total
Petrol - 65% Gaze naturale ~ 70%
Tipul principal de producie Exclusiv offshore Onshore - 88%
Fragmentare
~ 16.500 bep / zi
1.124 bep / zi
618 bep / zi
17 / 31 / bep / zi
Danemarca
Nu este
comparabil
6 decembrie 2013
34
Potenialul de resurse: zcminte offshore de mic adncime i implementarea de tehnici pentru mbuntirea produciei
Deduceri fiscale:
Pentru concesiunile acordate dup 01.01.2004 (cu taxare suplimentar la rata nominal de 52%) deducere suplimentar de
5% / an pentru o perioad de 6 ani a cheltuielilor de investiii (total 30% din valoare);
Pentru concesiunile acordate nainte de 01.01.2004 (cu taxare suplimentar la rata nominal de 70%) deducere suplimentar
de 25% / an pentru o perioad de 10 ani a cheltuielilor de investiii (total 250% din valoare)
Costurile de explorare pot fi capitalizate i deduse prin amortizare pe o perioad de cinci ani, ncepnd cu cel n care se
nregistreaz prima producie, sau anulate n cazul n care activitatea de explorare nceteaz.
Pierderile fiscale n scopul impozitului pe profit normal, dar i al taxrii suplimentare pot fi reportate pe o perioad nedefinit
venituri (estimare)
Rat nominal de 52%
Rat nominal de 70% pentru concesiunile
acordate nainte de 01.01.2004
18%
Nu este comparabil pentru exploatarea onshore, sau pentru zcmintele onshore de mrime mic i medie (i.e. pragurile de
taxare 1-3 pentru Romnia)
Partial comparabil n cazul zcmintelor offshore cu un nivel ridicat de resurse (i.e. pragul 4 de taxare). In 2012, taxarea
suplimentar n Danemarca a fost de ~18%, comparativ cu rata de ~13% aplicabil unui astfel de zcmnt n Romnia.
Danemarca
6 decembrie 2013
35
Producie total (mln bep)
(2012)
1.310 102
n producia total
Gaze naturale ~56% Gaze naturale ~ 70%
Tipul principal de producie Exclusiv offshore Onshore - 88%
Fragmentare
~ 46,600 bep / zi
4.225 bep / zi
618 bep / zi
17 / 31 / bep / zi
Nu este
comparabil
Norvegia
6 decembrie 2013
36
Potenialul de resurse: zcminte offshore de mic i mare adncime; explorare n zona Arctic
Deduceri i alte avantaje fiscale:
Deducerea investiiilor prin amortizare pe o perioad de ase ani;
Prin aplicarea mai multor categorii de deduceri, se ajunge la o rat efectiv de deducere de 93%
Pierderile generate de exploatrile offshore de hidrocarburi pot fi reportate pe o perioad nedefinit, valoare actualizat
cu o rat de dobnd modificat anual.
Pentru proiectele de explorare, statul ramburseaz pn la 78% din valoarea cheltuielilor (directe i indirecte)
nregistrate n acest sens, n cazul n care compania nu are venituri din alte activiti care s acopere n totalitate
respectivele cheltuieli.
Nu este comparabil cu Romnia nici pentru onshore, nici pentru offshore, n principal datorit zcmintelor de
dimensiuni mult mai mari dect ale Romniei, precumi a altor factori de producie.
venituri (estimare)
50%* 21%
Norvegia
*51% ncepnd cu 2014
PwC
6 decembrie 2013
Concluzii
37
6 decembrie 2013
38
Sumarul analizei privind comparabilitatea la nivelul
industriei productoare de petrol i gaze
ara
Producie
Maturitate
medie
Producia /
sonda
(bep / zi )
Producia /
zcmnt
(bep / zi)
Cost de
operare
($/bep)
Comparabil
Mbep
Tip principal
de productie
Romnia 102 Onshore 87% 17 / 31* 618 17
Italia 91 Onshore Ridicat 267 1.248 10 DA
Frana 9 Onshore Ridicat 20** 536 15 DA
Turcia 20 Onshore 77% 22 n/a 11 DA
Croaia 16 Onshore Ridicat 55 n/a 12 DA
Israel 16 Offshore 6% 4.804 n/a 3 NU
Marea
Britanie
583
Offshore
82% 409 4.872 21,5 NU
Danemarca 114 Offshore 75% 1.124 16.489 12 NU
Norvegia 1.310 Offshore 67% 4.225 46.603 7 NU
* OMV Petrom / Romgaz
** Estimare
6 decembrie 2013
39
o Sistemul de impozitare bazat pe venit asigur venituri constante la bugetul de stat, comparativ cu
sistemul pe profit care prezint o volatilitate mai mare
o Veniturile la bugetul de stat se nregistreaz nc de la nceputul produciei, comparativ cu sistemul bazat
pe profit n care statul nregistreaz venituri mult mai trziu
o Sistemul de redevene pe venit, cu cote difereniate ncurajeaz dezvoltarea produciei din zcmintele
marginale
Suplimentar, sistemul bazat pe profit nu se preteaz pentru implementare n ara noastr pentru zcmintele
exploatate n prezent, deoarece profitabilitatea la nivel de zcmnt este greu de determinat din urmtoarele
considerente:
o Existena instalaiilor/echipamentelor comune de producie i servicii pentru mai multe zcminte
o Dificulti legate de preurile de transfer ntre uniti operaionale separate care apar n cazul companiilor
integrate vertical (e.g. Romgaz i OMV Petrom)
o Imposibilitatea determinrii precise a costurilor nregistrate n trecut cu dezvoltarea i operarea
zcmintelor
Efortul administrativ de monitorizare din partea companiilor i de control fiscal din partea
autoritilor ar fi foarte ridicat, deoarece profitul ar trebui calculat pe fiecare zcmnt (e.g.
aprox. 130 de zcminte n cazul Romgaz, respectiv 240 pentru OMV Petrom)
Sistemul adecvat pentru Romnia (1)?
6 decembrie 2013
Sistemul adecvat pentru Romnia (2)?
Avnd n vedere volumul sczut al produciei, gradul avansat de epuizare al
zcmintelor, costurile de operare ridicate, producia mic per sond,
prospectivitatea moderat i riscurile tehnice, geologice i investiionale
ridicate, Romnia ar trebui s practice politici care s stimuleze investiiile n
producia de petrol de gaze.
Acest sector poate reprezenta un motor de cretere economic i poate
contribui la meninerea gradului de independen energetic la un nivel
acceptabil.
40

Sisteme de Impozitare Aplicabile in Industria Producatoare de Petrol Si Gaze Nov 2013

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Sisteme de Impozitare Aplicabile in Industria Producatoare de Petrol Si Gaze Nov 2013

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Sisteme de impozitare aplicabile

S-ar putea să vă placă și