Proiect practic la

S.C. AXA SECURITY S.R.L.

COORDONATOR:
Lect. univ. dr. ANICA-POPA ADRIAN

ABSOLVENT:
TRIFU I. DANIELA

BUCURETI
2013
1

Capitolul I

Date de identificare ale societii

Denumirea societii comerciale: AXA SECURITY S.R.L.
Sediul social: Bucureti, sector 1, str. Ocna Sibiului, nr. 50-58
Numrul de telefon/fax: 0212.325.263
E-mail: contact@axasecurity.ro
Codul unic de nregistrare la Oficiul Registrului Comerului: 17606428
Numr de ordine n Registrul Comerului: J40/9125/2005
Capital social subscris, vrsat: 200 RON
Societatea a fost nfiinat n 2005, pe o perioad nedeterminat, sub forma de organizare
conform Legii societilor comerciale Nr 31/1990 republicat: Societate cu Rspundere Limitat.
Capitalul social al societii se mparte
n 20 de pri sociale egale, n valoare nominal de 10 RON fiecare, deinute de cei doi asociai
dup cum urmeaz:
Asociat
Persoane fizice
Alexa Florin Constantin
Alexa Andrei

Naionalitate
Romn
Romn

Pri sociale (%)

64,1563
35,1563

Activitatea desfurat de ntreprindere, vizeaz, n principal, codul CAEN 8010

Activiti de protecie i gard, obiectivul principal fiind reacia rapid pentru protecia,
aprarea i salvarea vieii, att n situatii curente, ct mai ales n situaii de urgen. Activitatea
societii se bazeaz pe legislaia n domeniu i Regulamentul de Organizare i Funcionare nr.
60.551/04.03.2008, aprobat de ctre I.G.P.R. Direcia Poliiei de Ordine Public.
Paza uman, fiind activitatea de baz a societii , se desfoar att n obiective cu
dispozitive de paz perimetrale dispuse la sol, ct i mobile, preponderent transporturi de orice
natur pe Cile Ferate din Romnia. n toate situaiile activitatea se desfoar n baza planurilor
de paz aprobate de ctre Structurile de Politie competente.
Scurt istoric:
2

 2005: Se nfooneaz compania AXA SECURITY SRL AUTORIZAT autorizat

conform legii nr. 60.551/04.03.2008, oferind pentru nceput doar servicii de paz cu
ageni.
2007: Sunt achiziionate primele maiini puternice de teren pentru interveniile n
locuri greu accesibile.
2009-2010: Cererea pentru servicii de securitate privat se diversific, AXA
SECURITY i lrgete segmentul de servicii prin nfiinarea Departamentului de
Transporturi Feroviere i obine licenele pentru Transport Valori, unul din clienii
de renume ai companiei solicitm servicii de escort Transport Valori la nivel naional.
2012: Compania este ntr-o continu dezvoltare, oferind o palet larg de servicii de
securitate i paz, ctignd Locul 3 Top Profit Romnia ntreprinderi Mari.
Descrierea organizrii interne:
Conducere:
-

Administrator: Alexa Florin Constantin

Director general: Ticu Marian Ctlin
Director adjunct: Cristache Teodor
Director economic: Stuparu Virginia

Compartimentul Organizare Resurse Umane la SC Axa Security SRL este subordonat, n

prezent, Directorului General Ticu Marian Ctlin, i asigur ndeplinirea sarcinilor ce revin
societii comerciale n domeniul recrutrii, pregtirii, utilizrii i conservrii for ei de munc,
ncadrrii i promovrii personalului.
Compartimentul are ca principal responsabilitate stabilirea i asigurarea necesarului de
personal pe meserii, funcii i specialiti, conform solicitrilor fabricilor, seciilor i
compartimentelor funcionale pentru producia curent.
n activitatea pe care o desfoar, S.C. AXA SECURITY S.R.L., colectivul su de
conducere, coordonare, intruire i control, personalul TESA precum i efectivul de ageni, au la
baz principiul colaborrii i a bunelor relaii att ntre membrii colectivului n ntregul su, ct i
dintre acetia.
Astfel, vasta experien a companiei se reflect i n calitatea personalului angajat s
presteze servicii de securitate.
Fora de munc

An
Nr. Salariai
Sex M (%)
Sex F (%)
Vrsta medie ani

31.12.2010
358
86,3%
13,7%
33,24

31.12.011
408
85,9%
14,1%
33

31.12.2013
432
85,5%
14,5%
33

Structura organizatoric a organizaiei este o expresie att a resurselor umane, materiale,

financiare i informaionale ncorporate, ct i a caracteristicilor mediului n care acestea i
desfoar activitile. Analitic, elementele endogene i exogene ale firmei, care-i pun amprenta
asupra caracteristicilor organizrii structurale, pot fi individualizate sub forma variabilelor
organizaionale.
Stilul de conducere adoptat este de comunicare ntre toate nivelele, avnd loc n fiecare
lun o edin la care particip conducerea i reprezentani din partea muncitorilor, la care se
discut despre problemele aprute i se caut cele mai bune metode de rezolvare a lor.
Conducerea executiv se caracterizeaz prin profesionalism i maturitate. Abilitatea
managerului se remarc n pstrarea climatului propice muncii i realizarea de profit nsemnat
ntr-un domeniu de activitate caracterizat prin concuren acerb.

Oganizarea structurii de conducere

Administrator

Director General si
Director General
Adjunct

Resurse umane

Directia de
Securitate

Directia
Economica

Departmentul
FinanciarContabil

Sef Obiectiv

Sef Tura
Casierie

Receptie

PR

I.T

Administrariv

Parc auto

Paza

Agent Paza

Serviciile

S.C. Axa Security S.R.L. presteaz o gam variat de servicii, desfurnd activitatea
conform Standardelor Interna activitatea conform Standardelor Internaionale de Calitate ISO
9001, OHSAS 18001. De asemenea, compania deine toate licenele

acreditrile necesare

conform legislaiei romneti , pentru serviciile de securitate privat.

Oferta de servicii a companiei acoper integral nevoile de securitate att persoanelor
fizice, ct i celor juridice:

Paz cu agent;
Monitorizare i intervenie rapid;
Comercializare i instalare sisteme de alarmare;
Gard de corp;
Securizare evenimente;
Consultan de securitate;
nsoirea garniturilor Cilor Ferate, care transport bunuri i mrfuri.

Calitatea serviciilor i nregistrarea perfomanelor asigur notorietatea companiei i sunt

rezultatul importantelor investiii n:
Resurse umane de cea mai bun calitate, recrutare, formarea i
perfecionarea lor;
Logistica cea mai performant de ultim generaie i la standarde internaionale;
Flexibilitatea ofertelor, adaptate nevoilor fiecrui client.
Furnizori:
Principalii funizori ai S.C. AXA SECURITY S.R.L. sunt:
Ana Protect SRL: echipamente de protecie;
Colmalt SRL: arme i muniii;
Dacia;
BMW;
TATA MOTORS.
Principalii clieni:
Dovedind mobilitate, adaptare i capacitate de repliere, S.C. Axa Security S.R.L. i
efectivele sale, au reuit s fac fa unor situaii inedited n prestarea serviciilor de paz, situaii
determinate de complexitate, zon, timp, numr de efectiv, durata serviciilor, grad de dificultate,
dotare etc
6

Manifestarea acestor capaciti a fcut posibil angajarea unor contracte de prestri servicii
n domenii variate , de la asigurarea ordinii la o manifestare cultural la paza unei locaii
rezideniale, la asigurarea de paz i securitate pentru transporturi feroviere pe diferite trasee din
Romnia.
Principalele contracte de colaborare :

Structurile de poliie, care se desfoar n baza unor protocoale de

parteneriat ncheiate cu toate Unitile de Poliie pe raza crora au obiective , cu cele pe care le
tranziteaz n activitatea de transport sau colaboreaz pentru mbuntirea climatului de ordine i
linite public;
Instituiile statului, care au atribuii pe aceast linie, se desfoar n
baza respectrii legislaiei pe domeniile abordate i a respectului reciproc;
Lanul de magazine terranova;
Rafinria Oneti;
Oil Terminal Galai;
Petrom;
Vodafone Romnia;
Adidas;
Benvenuti.
CFR

Competitorii
Piaa serviciilor de securitate ocup un loc important n Romnia, ca i n alte state
europene i occidentale. Pe aceste piee sunt prezentate companii multinaionale, cu un portofoliu
de servicii care satisfac cele mai variate i exigente opiuni ale cererii din acest domeniu.
Dup 8 ani de activitate, S.C. AXA SECURITY S.R.L. s-a impus pe piaa din Romnia ca
un pion important printre furnizorii de servicii de securitate privat, dedicat proteciei

persoanelor i bunurilor. Totui aceasta trebuie s in piept cu succes concurenei, care dispune
de bugete nsemnate pentru campanii de promovare agresive.
Printre cei mai importani furnizori de servicii de securitate se numr:
BGS GROUP dup 17 ani de activitate este cea mai competitiv companie care
activeaz n acest domeniu, cu peste 10.000 de clieni;
SECURITAS AB este liderul mondial n servicii de securitate care i-a lansat oficiul
operaiunilor n ara noastr n mai 2007. Este unul din competitorii strini care
activeaz n acest domeniu pe teritoriul arii noastre, avnd sediul central n capitala

Suediei, Stockholm;
TEAM GUARD este una dintre cele mai vechi companii private de securitate din

Romnia, nfiinat n anul 1992, care dispune de propriul

dispecerat naional cu peste 2000 de clieni la activ;
CARPAT GUARD este, de asemenea, unul din principalii juctori de pe piaa de
securitate care a reuit n anul 2011 s obin locul 2 n Top Profit Romnia;
RPG SECURITY - nfiinat n 1997, compania se situeaz printre primii trei mari
juctori din piaa serviciilor de monitorizare intervenie.
Indicatori utilizai n analiza eficienei utilizrii capitalului
Variabilitatea fenomenelor si proceselor economice n timp necesit existena unui sistem
de indicatori care ofer informaii necesare pentru analiz, orientare i decizie n activitile
economice ale ntreprinderii. Capitalurile intr n componena a diveri indicatori, influennd
evoluia lor.
Rentabilitatea este una dintre cele mai sintetice forme de exprimare a eficienei activitii
economico-financiare a unei ntreprinderi, fiind definit astfel capacitatea unei ntreprinderi de a
obine profit prin utilizarea factorilor de producie i a capitalurilor, indiferent de proveniena
acestora. Profitul i ratele de rentabilitate sunt cele dou categorii de indicatori utilizate pentru
msurarea rentabilitii. Profitul vizeaz mrimea absolut a rentabilitii, iar rata rentabilitii
vizeaz gradul n care capitalurile sau utilizarea resurselor ntreprinderii aduc profit.
Un prim indicator, rata rentabilitii financiare (ROE = return on equity ) reprezint unul
dintre indicatorii majori urmrii de management i de investitori i se determin ca raport ntre
profitul net i capitalul propriu. Cu ajutorul acestei rate, investitorii pot aprecia dac investiia lor
este sau nu rentabil. n situaia n care rata rentabilitii financiare depete costul capitalului,
atunci prin activitatea desfurat, ntreprinderea creeaz o valoare suplimentar pentru acionari.

Rentabilitatea economic constituie un punct de sprijin esenial n utilizarea eficient a

capitalului propriu, fiind una dintre cele mai importante rate de rentabilitate, care urmrete s
pun n eviden performanele utilizrii activului total al unei ntreprinderi, respectiv a
capitalului investit pentru obinerea acestor performane.
Astfel, rata rentabilitii economice exprim remunerarea capitalului investit fcnd
referire numai la activitatea de exploatare, n timp ce rata rentabilitii financiare cuantific
remunerarea capitalului propriu prin prisma tuturor celor trei tipuri de activiti: exploatare,
financiar i extraordinar.
Rata rentabilitii comerciale reprezint legtura dintre profit i cifra de afaceri, asigurnd
eficiena activitii comerciale a ntreprinderii.
Un diagnostic financiar complet se realizeaz numai n cuplul celor dou axe de analiz:
rentabilitate risc. Situaia societii se dovedete a fi pozitiv, dac, n urma diagnosticului
financiar, rezult o rentabilitate ce poate acoperi riscurile asumate de investitori prin alocarea
capitalurilor.
Ratele de structur a capitalurilor exprim factori calitativi de cretere a rentabilitii
capitalurilor si sunt indicatori de reprezentare a riscului. Rata rentabilitii financiare urmrete
proveniena capitalurilor, fiind sensibil la structura financiar a ntreprinderii i n mare msur
influenat de gradul de ndatorare al acesteia.
Ratele de ndatorare evideniaz componena datoriilor din pasiv, dar i repartiia
capitalurilor permanente ntre fondurile proprii i cele mprumutate pe termen mediu i lung, i
printre acestea se numar:
Rata de ndatorare a capitalului propriu, ntlnit i sub denumirea de rata levierului,
reprezint gradul prin care capitalurile proprii garanteaz finanarea activitii ntreprinderii.
Acest indicator poate fi privit i ca o rat a autonomiei financiare, specificnd gradul n care
angajamentele sale, pe termen lung, sunt garantate de capitalurile proprii ale ntreprinderii.
Rata independenei financiare a ntreprinderii msoar valoarea capitalurilor proprii n
ansamblul resurselor permanente. De obicei, rata trebuie s fie mai mare sau egal cu 0,5 din
considerentele impuse d normele bancare, n relaiile de credit cu ntreprinderea.
Lichiditatea i solvabiliatea sunt ali doi indicatori care se determin cu ajutorul unor rate
financiare. Acetia reflect abilitatea unei ntreprinderi de a-i onora obligatiile financiare
exigibile pe termen scurt i compar datoriile pe termen scurt ( fa de furnizori, bugetul statului
etc.) cu activele curente sau cu fluxul de disponibiliti care va permite onorarea acelor datorii.
O analiz mai complex a acestor indicatori, precum i exemplificarea lor, este fcut n
urmtorul capitol al lucrrii.

Capitolul II: Analiza eficienei utilizrii capitalurilor la

SC AXA SECURITY SRL

1)

Analiza capacitii de autofinanare (CAF)

Capacitatea de autofinanare a unei ntreprinderi reprezint surplusul monetar potenial

generat de activitatea acesteia. Ea reprezint o contribuie esenial a activitilor curente la
variaia fondului de rulment.
Obiectivele capacitii de autofinanare sunt de a evidenia potenialul financiar de cretere
economic a ntreprinderii i de a reflecta for financiar a unei ntreprinderi, garania securitii
i independenei acesteia.
Formula de calcul a capacitii de autofinanare conform metodei deductive este :
Capacitatea de autofinanare =
Excedentul brut de exploatare
+ Alte venituri de exploatare ncasabile
- Alte cheltuieli de exploatare ncasabile
+ Venituri financiare ( fr reluri asupra provizioanelor )
- Cheltuieli financiare ( fr provizioane)
+ Venituri excepionale ncasabile
Cheltuieli excepionale pltibile
Impozitul pe profit
La societatea SC AXA SECURITY SRL capacitatea de autofinanare a nregistrat
urmtoarele valori:
CAF 2010 = 559.803 + 47.924 - 473.741 + 2.587 - 8.241 117.027 = 11.305
CAF 2011 = 790.476 + 2.064 436.767 + 4.096 19.616 182.409 = 157.844
CAF 2012 = 2.074.068 + 57.898 630.214 + 16.806 43.477 292.863 = 1.182.218
10

Capacitatea de autofinanare a nregistrat valori pozitive n toi cei 3 ani analizai, ceea ce
nseamn c ntreprinderea a dispus de un surplus monetar pe care s l foloseasc n avantajul
su. Autofinanarea pozitiv constituie un indiciu pentru potenialii investitori c ntreprinderea
este capabil s utilizeze eficient capitalurile ncredinate. Din perspectiva creditorilor, acest
indicator certific nivelul capacitii de rambursare.
n anul 2011 capacitatea de autofinanare a crescut cu fa de anul 2010, iar n anul
2012 capacitatea de autofinanare a crescut fa de anul 2011. Se observ c n anul 2012
capacitatea de autofinanare a nregistrat o cretere extraordinar fa de anul precedent, situaie
care se datorereaz n principal creterii veniturilor din exploatare cu circa 52%.
Excedentul brut de exploatare reprezint un indicator de rentabilitate economic, deoarece
exclude politicile de finanare i de investiii i permite s se vad dac activitatea proprie a
societii este sau nu rentabil. Excedentul brut de exploatare msoar eficacitatea capitalului
economic. Acesta reprezint sursa rezultat din exploatare i folosit pentru meninerea i
dezvoltarea potenialului productiv al ntreprinderii i remunerarea capitalurilor utilizate i a
statului.
Excedentul brut al exploatrii urmeaz un trend cresctor. Acest indicator a nregistrat o
cretere de 41,20% n anul 2011 fa da 2010, iar n 2012 a crescut cu 162% fa de 2011, acest
lucru datorndu-se, in principal, creterii cifrei de afaceri cu 2.411.372 lei.

2) Analiza patrimoniului net

Patrimoniul reflect drepturile de proprietate pe de o parte, iar pe de alt parte obligaiile
ntreprinderii fa de proprietari i creditori. Patrimoniul net este reprezentat de interesul rezidual
al proprietarilor n activele ntreprinderii dup deducerea tuturor datoriilor sale.
Patrimoniul net se poate determina cu ajutorul a 2 metode i anume metoda sintetic i
metoda aditiv.
Conform metodei sintetice patrimoniul net se determina cu ajutorul formulei :
Patrimoniul net = Active totale Datorii totale

11

Calculul patrimoniului net la S.C. AXA SECURITY S.R.L:

Patrimoniul net 2010 = 2.865.463 2.935.834 = (70.371 )
Patrimoniul net 2011 = 3.839.086 3.776.093 = 62.993
Patrimoniul net 2012 = 3.673.810 2.638.398 = 1.035.412
Patrimonial net a nregistrat o cretere de 10,4% n anul 2011 fa de anul precedent, fapt
datorat creterii activelor totale cu 25,36% care au devansat creterea datoriilor, acestea din urm
nregistrnd o cretere de 22,25%. n anul 2012 a avut loc o cretere foarte mare a patrimoniului
net, mai exact de 93,91% fa de anul 2011, situaie datorat scderii datoriilor cu 30,12%.
3)

Analiza corelaiei dintre fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i

trezoreria net

Echilibrul financiar al ntreprinderii rezult din confruntarea maselor mari ale bilanului:
fondul de rulment (FR) cu necesarul de fond de rulment (NFR), din care rezult trezoreria net
(TN). Pe baza bilanului financiar care grupeaz posturile dup criteriul permanenei, echilibrul
financiar presupune finanarea activului cu durat mai mare de 1 an din resurse cu scadena peste
1 an, iar finanarea activelor sub 1 an din resurse scadente sub 1 an.
Un prim echilibru rezult din confruntarea pasivului pe termen lung capitalurile
permanente cu necesarul permanent activul imobilizat:

FR = Capitaluri permanente Active imobilizate =

= (Capitaluri proprii + Datorii pe termen lung) Active imobilizate

Aceast formul pune n eviden echilibrul financiar pe termen lung, fondul de rulment
reprezentnd partea din capitalurile permanente rmas dup finanarea imobilizrilor pe care
ntreprinderea o consacr finanrii activelor circulante. Este partea din capitaluri cu grad de
exigibilitate slab, care servete finanrii elementelor de activ cu grad de lichiditate crescut.
Creterea fondului de rulment este determinat de creterea capitalurilor permanente (emisii de
noi aciuni, obligaiuni, noi mprumuturi pe termen lung) i de reducerea imobilizrilor nete
(vnzri de titluri, cesiuni de imobilizri).
O alt fomul prin care se poate determina fondul de rulment este:

FR = Active circulante Datorii pe termen scurt

12

n aceast ipostaz, fondul de rulment arat surplusul activelor circulante nete nefinanate
din datoriile temporare, evideniind excedentul de lichiditate potenial, ca o marj de securitate
privind solvabilitatea ntreprinderii. Teoretic, fondul de rulment trebuie s fie pozitiv, ceea ce nu
nseamn c n anumite situaii nu poate exist un fond de rulment negativ fr a compromite
buna funcionare a ntreprinderii.
n interiorul capitalurilor permanente, ponderea capitalurilor mprumutate nu trebuie s fie
excesiv n raport cu cea a capitalurilor proprii, s nu depeasc 50%, ceea ce impune
determinarea fondului de rulment propriu (FRP) i a fondului de rulment mprumutat (FR):
FRP = Capitaluri proprii Active imobilizate
FR = Datorii pe termen lung
FR = FRP + FR
Fondul de rulment propriu prezint o utilitate mai limitat dect fondul de rulment net i se
calculeaz cnd se dorete s se aprecieze autonomia financiar a unei ntreprinderi. Fondul de
rulment mprumutat reflecta gradul de ndatorare pe termen lung pentru a finana nevoi pe
termen scurt.
Necesarul de fond de rulment desemneaz nevoile financiare generate de executarea unor
operaiuni repetitive care compun ciclul de exploatare curent (cumprri, vnzri, pli salarii),
al crui total trebuie acoperit cel puin parial de resurse stabile (fondul de rulment). Structura
necesarului de fond de rulment cuprinde pe de o parte stocurile: materii prime, produse finite,
semifabricate a cror valoare ncorporeaz cheltuielile de fabricaie i pe de alt parte creanele.
Din suma acestor componente se scad datoriile. Necesarul de fond de rulment se determin dup
formul:

NFR = Stocuri + Creane (Datorii pe termen scurtCredite bancare pe termen scurt)

Spre deosebire de fondul de rulment care reflect echilibrul pe termen lung, necesarul de
fond de rulment reflect echilibrul curent al ntreprinderii, este mai fluctuant dect fondul de
rulment i depinde de urmtorii factori: cifra de afaceri, durata ciclului de producie, durata de
rotaie a stocurilor, decalajul dintre termenul de recuperare a creanelor i termenul de plat a
furnizorilor.
13

Trezoreria net exprim corelaia dintre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment,
reflectnd situaia financiar a firmei, att pe termen mediu i lung ct i pe termen scurt

TN = FR NFR

Calculul FR, NFR i TN la S.C. AXA SECURITY S.R.L.:

Nr.
Indicatori

Crt.

2010

2011

2012

1.

Capitaluri proprii

( 70.371 )

( 22.007 )

1.035.412

2.

Datorii pe termen lung

43.111

186.664

408.193

3.

Capital permanent ( 1+2 )

( 27.260 )

164.657

1.443.605

4.

Active imobilizate

1.069.621

1.523.165

1.628.764

Fond de rulment ( 3-4 )

( 1.096.881 )

( 1.358.508 )

( 185.159 )

Fond de rulment propriu

( 1-4 )

( 1.139.992 )

( 1.545.172 )

( 593.352 )

7.

Stocuri

2.670

2.916

8.

Creane

1.421.464

1.458.466

1.594.474

9.

Datorii pe termen scurt

2.892.723

3.589.429

2.230.205

10.

Necesar de fond de rulment

( 7+8-9+ )

( 1.471.259 )

( 2.128.293 )

( 632.815 )

Trezorerie net ( 5-11 )

374.378

769.785

447.659

5.
6.

11.

Fondul de rulment propriu prezint valori negative ceea ce semnific faptul c societatea
nu are putere de finanare din surse proprii. Este o situaie nefavorabil pentru societate, deoarece
nu exista surse permanente care s acopere necesitile pe termen lung. Fondul de rulment
pozitiv constituie o marj de securitate a ntreprinderii pentru exploatarea sa cotidian,
permindu-i s-i asigure un nivel minim al unor active circulante strict necesare funcionrii
(fond de cas minim), activul circulant fiind superior datoriilor pe termen scurtm, ceea
cesocietatea nu a reuit s nregistreze.

14

De asemenea, necesarul de fond de rulment a nregistrat valori negative n toi cei 3 ani, a
existat un fond de rulment negativ, care nu a putut acoperi nevoile curente.
Valorile pozitive ale trezoreriei nete semnific excedentul de numerar existent n societate.
Este o situaie favorabil deoarece se degaja un surplus monetar. Aceasta nseamn c valoarea
disponibilatilor existente la sfritul anului sunt mai mari dect la nceputul anului, ceea ce
nseamn c societatea a nregistrat profit.
Exist mai multe rate utilizate pentru a caracteriza echilibrul financiar. Printre acestea se
numr:
a) Durata de rotaie a necesarului de fond de rulment (DR):
DR =

Necesar de fond de rulment

Cifra de afacer i

xT

La societatea AXA SECURITY durata de rotaie a necesarului de fond de rulment a

nregistrat urmtoarele valori n cei 3 ani analizai:
DR 2010 = 1.471.259 / 3.602.376 x 360 = 147 zile
DR 2011 = 2.128.293 / 4.751.330 x 360 = 161 zile
DR 2012 = 632.815 / 7.162.702 x 360 = 31 zile
n anul 2011 viteza de rotaie a necesarului de fond de rulment a sczut cu 14 zile fa de
anul 2010, ceea ce reprezint o situaie nefavorabil pentru ntreprindere. n schimb, n anul 2012
a avut loc o accelerare a acestei viteze care poate fi pus pe seama creterii cifrei de afaceri n
anul 2012 cu 33,66%.

b) Rata marjei de securitate (RMS):

RMS =

Fondul de rulment
Cifra de a faceri

xT

Aceast rat a nregistrat urmtoarele valori n perioada analizat la societatea AXA

SECURITY:
RMS 2010 = 1.096.881/ 3.602.376 x 360 = 109 zile

15

RMS 2011 = 1.358.508 / 4.751.330 x 360 = 102 zile

RMS 2012 = 185.159 / 7.162.702 x 360 = 9 zile
Se poate observa c rata marjei de securitate are un trend descresctor n cei 3 ani
analizai, situaie datorat creterii cifrei de afaceri n aceast perioad. Managementul societii
trebuie s acioneze astfel nct aceast rata s ajung la un nivel considerat normal, i anume:
ntre 30 i 90 de zile. O msur care pot fi luat este reprezentat de o mai bun politic de
vnzri, urmat de o cretere a cifrei de afaceri.
c) Rata de finanare a necesarului de fond de rulment (RFNFR):
RFNFR =

Fond de rulment
Necesar de fond de rulment

x 100

Aceast rat a nregistrat urmtoarele valori la SC AXA SECURITY SRL:

RFNFR 2010 = ( 1.096.881 ) / (1.471.259 ) x 100 = 74,55%
RFNFR 2011 = (1.358.508 ) / ( 2.128.293 ) x 100 = 63,83%
RFNFR 2012 = ( 185.159 ) / ( 632.815 ) x 100 = 29,25%
Cea mai bun rat de finanare a necesarului de fond de rulment s-a nregistrat n anul
2010.
4) Analizaza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii
Conform cadrului general adoptat de IASB, noiunile de lichiditate i solvabilitate sunt definite
astfel:

Lichiditatea se refer la disponibilitatea de a utiliza numerarul n viitorul

apropiat dup luarea n calcul a obligaiilor financiare aferente acestei perioade.

Solvabilitatea se refer la disponibilitatea de a utiliza numerarul pe o

perioad mai lung de timp, n care urmeaz s se onoreze angajamentele financiare

scadente.
Analiza echilibrului financiar pe termen scurt al ntreprinderii se realizeaz cu ajutorul ratelor de
lichiditate care confer o viziune static a situaiei pe un orizont restrains de timp. ntreprinderile
16

care au o lichiditate redus, dar cu un flux de numerar suficient de mare, pot avea un grad de
lichiditate confortabil. Pe de alt parte, intreprindrile care au rate de lichiditate ridicate, dar flux
de numerar redus, pot ntmpina dificulti n onorarea obligaiilor.

Principalele rate de

lichiditate utilizate n analiza financiar a ntreprinderii sunt:

a)

Rlg =

Rata lichiditii generale (Rlg):

Active curente
Datorii curente

Conform IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare, lichiditatea general este strns legat
de fondul de rulment i este considerat a fi un bun indicator al capacitii ntreprinderii de a-i
achita facturile i de a rambursa creditele contractate.
Se apreciaza c un nivel de 1,5 2 reprezint un nivel satisfacator pentru aceast rat, iar
un nivel < 1 poate fi un semnal de alarma privind capacitatea intreprinderii de a-i onora
obligaiile curente.
b) Rata lichiditatii intermediare (Rli):
Rli =

Active curentestocuri
Datorii curente

Lichiditatea curent sau intermediar, n literatura strin de specialitate, se ntlnete sub

denumirea de lichiditate imediat, avnd n vedere circulaia n plin a titlurilor de credit (cambia
i biletul la ordin). Aceasta rat este de obicei subunitar i este considerat satisfctoare dac
este cuprins n intervalul 0,65 1, n timp ce un nivel mai mic de 0,5 poate releva dificulti de
onorare a plilor scadente. Apreciera mai corect a lichiditii impune eliminarea din calcul a
elementelor ce prezint lichiditate mai sczut, respectiv stocurile. Relevana acestei rate n
analiza solvabilitii pe termen scurt a ntreprinderii este asigurat n msura n care n structura
postului de clieni nu se regsesc i clieni inceri.

c) Rata lichiditii imediate, la vedere (Rlv):

Rlv =

Disponibiliti + Investiii financiare pe termen scurt

Datorii curente

17

n analiza economico- financiar, rata lichiditii imediate mai este cunoscut i sub
denumirea de rat a solvabilitii imediate. Aprecierea solvabilitii pe baza acestei rate este
dificil, avnd n vedere modificarea s substanial n timp.
Valorile ratei lichiditii generale i a lichiditii imediate la SC AXA SECURITY:
Nr.
Crt

Elemente

Active curente

Datorii curente

Rata lichiditii generale (1/2)

Disponibiliti

Investiii financiare pe termen scurt

Rata lichiditii imediate, la vedere

(4+5)/2

2010
2011
1.762.97
2.264.379
4
2.892.72
3.589.429
3
0,60
0,63

2012
2.011.897
2.230.205
0,90

341.510

803.243

414.507

0,11

0,22

0,18

Rata lichiditii generale exprim gradul de solvabilitate pe termen scurt, respectiv

gradul n care obligaiile pe termen scurt sunt acoperite prin conversia activelor curente n
lichiditi, corespunztor termenelor de exigibilitate. Valorile nregistrate de rata lichiditii
generale, cuprinse ntre 0,60 i 0,90 semnifica existena unei marje de nesiguran n cei 3 ani de
referin, respectiv o valoare negativ a fondului de rulment. Pe parcursul celor 3 ani rata
lichiditii se afl la un nivel nesatisfctor, societatea neputnd s-i onoreze obligaiile curente.
Creterea mult mai accelerat a datoriilor pe termen scurt fa de activele curente a
determinat o scdere a ratei de lichiditate.
Nivelul redus al ratei lichiditii imediate, situat ntre 0,11 0,22 ilustreaz o situaie
care poate fi comparabil cu meninerea echilibrului financiar. Un nivel ridicat al acestei rate
indic o solvabilitate mare, dar acest lucru se poate datora unei utilizri precare a resurselor
disponibile, ceea ce nseamn c un nivel ridicat al acestei rate nu constituie o garanie a
solvabilitii, dac restul activelor circulante au un grad redus de lichiditate.
Solvabilitatea ntreprinderii se exprim cel mai des prin intermediul urmtorilor
indicatori:

18

a)
Rsp =

Rata solvabilitii patrimoniale (Rsp):

Capital propriu
Capital propriu+Credite bancare

x 100.

Acest indicator este calculat in cele mai multe situaii de bnci, n studiile de bonitate
efectuate n cazul solicitrii de credite. Valoarea minim a ratei solvabilitii patrimoniale trebuie
s se ncadreze ntre limitele 0,3-0,5. Peste limita de 0,5 situaia este considerat normal.
b) Rata solvabilitii generale (Rsg):
Rsg =

Active totale
Datorii totale

x100.

Rata solvabilitii generale indic gradul de acoperire a datoriilor totale de ctre activele
totale ale ntreprinderii i exprim marja de creditare a ntreprinderii.
Analiza solvabilitii pe termen lung presupune corelarea lichiditii totale a activului cu
exigibilitile totale. Aceast rat este expresia relativ a activului net al ntreprinderii, care
reprezint garania ncrederii proprietarilor i creditorilor n gestiunea i sntatea financiar a
societii.
Determinarea valorilor solvabilitii patrimoniale i a solvabilitii generale la societatea
AXA SECURITY SRL:
Nr
.
Cr
t
1
2

3
4
5
6

2010

Elemente
Capital propriu
Credite bancare
Rata
solvabilitii
patrimoniale
1/(1+2)
Active totale
Datorii totale
Rata
solvabilitii
generale (4/5)

2011

2012

(70.371)
0

(22.007)
0

1.035.412
0

1.OO

1.00

1.00

2.865.463

3.839.086

3.673.810

2.935.834

3.776.09
3

2.638.39
8

0,97

1,01

1,39

19

Rata solvabilitii patrimoniale are valori mai mari dect 0,5, ceea ce nseamn c
societatea i poate onora obligaiile financiare.
n ceea ce privete analiza ratei solvabilitii generale, se observ c n cei 3 ani de analiz
aceast rat a nregistrat valori mai mici dect 2, ceea ce nseamna c societatea ntmpin
dificulti n a-i achita obligaiile financiare.

5) Analiza ratelor privind structura pasivului

Ratele de structur a pasivului permit aprecierea modului n care se asigur autonomia,
respectiv independena financiar a ntreprinderii, care reprezint capacitatea ntreprinderii de a
face fa angajamentelor financiare. n acest sens, exigibilitatea capitalurilor trebuie armonizat
cu lichiditatea activelor finanate, adic imobilizrile trebuie finanate din capitaluri permanente,
iar activul circulant trebuie finanat din datoriile de exploatare. Numai n aceste condiii poate fi
asigurat o structur financiar echilibrat care poate garanta independena financiar a
ntreprinderii.
Definirea structurii financiare impune calculul mai multor rate:
a) Rata

stabilitii

financiare=

Capital permanent Capital propriu+ Datorii pe termen mediu si lung

=
Total pasiv
Total pasiv
Capitalul permanent reflect toate sursele de finanare pe termen lung, indiferent de
proveniena acestora. Acest indicator evideniaz importana relativ a surselor de finanare pe
termen lung i trebuie corelat cu mrimea activelor pe termen lung.
b) Rata autonomiei globale =

Capital propriu
x 100
Total pasiv

Valoarea optim a ratei autonomiei financiare globale se stabilete cu mare dificultate,

datorit variaiilor mari de la o ntreprindere la alta a ponderilor capitalurilor proprii n totalul
pasivelor. Se apreciaz c un nivel al acestui indicator de peste 33% reprezint o situaie de
normalitate.
20

c) Rata autonomiei financiare =

Capital propriu
x 100
Capital permanent

Rata autonomiei financiare semnific ponderea surselor proprii in finanarea mijloacelor

economice ale firmei i nregistreaza valori diferite n functie de politica financiar a
ntreprinderii i rentabilitatea ei. Se recomand ca valoarea acesteia sa fie > 0.5.
Ratele de apreciere a structurii financiare la societatea AXA SECURITY SRL:

Nr. Crt
1
2
3
4

Elemente
Capital permanent
Total pasiv
Rata stabilittii
financiare (1/2)*100
Capital propriu

Rata autonomiei
globale (4/2)*100

Rata autonomiei
financiare (4/1)*100

2010
(27.260)
2.865.463

2011
164.657
3.839.086

2012
1.443.605
3.673.810

(0,95)
(70.371)

4,28
(22.007)

39,29
1.035.412

(2,45)

(0,52)

28,18

258

(13,3)

71,72

n cazul

societii AXA SECURITY SRL, ratele de structur ale surselor de finanare nregistreaz valori
sczute, aceasta fiind o situaie nefavorabil pentru ntreprindere. n anul 2011 rata stabilitii
financiare a nregistrat valore apropiat cu rata autonomiei financiare deoarece societatea nu a
nregistrat datorii pe termen lung.
Rata stabilitii financiare are valori destul de sczute, cuprinse ntre (0,95%) i 4,29% n
primii doi ani, ceea ce evideniaz faptul c societata i poate achita obligaiile. n 2012
inrreprinderea nrefistreaz o situaie mai favorabil, crescnd la 39,29%
Rata autonomiei globale a nregistrat n toi cei 3 ani analizai valori psub 28,18%, ceea ce
nseamn c ntreprinderea are o autonomie sczut.
Rata autonomiei financiare a nregistrat valori sczute n primii doi ani, dup care n anul
2012 a reuit s creascla 71,72%.

21

Capitolul III:

Jurnalul de practic

STUDENT PRACTICANT: Trifu Daniela

INSTITUIA PARTENER DE PRACTIC: S.C. AXA SECURITY S.R.L.
PERIOADA STAGIULUI: 13.05.2013 - 31.05.2013

Activitile care le-am desfurat n aceast period sunt:

Ziua 1: 13.05.2013 n prima zi, am fcut cunostiin cu administratorul societaii, care m-a
prezentat personalului firmei si am facut instituirea protectiei muncii, dup care mi s-a prezentat
societatea.

Ziua 2: 14.05.2013 Administratorul societii m-a prezentat compartimentului financiar

contabil. Am fcut cunotin cu tutorele desemnat din partea firmei i anume D-na Stuparu
Virginia. Tot astzi am primit informatii despre firm, obiectul de activitatei cteva dintre
obiectivele pe termen lung ale societii, dup care am studiat documemntele de nfiinare ale
firmei.

Ziua 3: 15.05.2013 n a doua zi, am realizat organigrama firmei.

Ziua 4:16.05.2013 n aceast zi am ntocmit ordine de plat pentru achitarea facturilor

privind achiziionarea echipamentelor de lucru al angajailor, am introdus facturi i am nregistrat
n contabilitate.

Ziua 5: 20.05.2013 n aceast zi am studiat contractile cu furnizorii societii.

Ziua 6: 17.052013 Am studiat bilanul contabil.

22

Ziua 7: 21.05.2013 Astzi am asistat la plata salariilor care s-a fcut numerar, ntocminduse pentru fiecare salariat dispoziie de plat i stat de salarii.

Ziua 8: 22.05.2013 n aceast zi am primit comanda solicitat n sptmna precedent i

am participat la ntocmirea notelor de intrare recepie. S-au primit noi maini special dotate
pentru misiunile echipajelor de protecie.

Ziua 9: 23.05.2013 n aceast zi am nsoit contabila la banc pentru depunerea

monetarului i ridicarea extraselor de cont. De asemenea am verificat mpreun intrrile de sume
i plile efectuate prin ordine de plat.

Ziua 10: 24.05.2013 n aceast zi am participat la ntocmirea de NIR-uri (not de intrare

recepie).

Ziua 11: 27.05.2013 n aceast zi am completat n registrul de intrare-ieire a

documentelor i o parte a corespondenei sosit n ziua respective. Am observant c toat
corespondena primit se pune la mapa conductorului instituiei care o repartizeaz spre
soluionare angajailor.

Ziua 12: 28.05.2013 n aceastm zi am luat contact direct cu clienii.

Ziua 13: 29.05.2013 Azi am ntocmit bilanul contabil.

Ziua 14: 30.05.2013

n penultima zi, am ntocmit balana verificare.

Ziua 15: 31.05.2013 n ultima zi de practic am petrecut-o n Departamentul de Resurse

Umane al firmei. Mi-a fost prezentat situaia personalului i n ce const munca n acest
domeniu. Mi-a fost artat Contractul colectiv de munc, modificrile aduse acestuia n funcie de
hotrrile luate de ctre Guvern i votate de Parlament. De asemenea am vzut cum arat fia
postului i n ce const ea.

23

La finalul zilei am primit i adeverina care atest faptul c am desfurat activitatea de

practic n aceast unitate.

24