Sunteți pe pagina 1din 109

BUGET I TREZORERIE PUBLIC

DISCIPLINA BUGET I TREZORERIE PUBLIC

CUPRINS:

UNITATEA DE NVARE 1: SISTEMUL BUGETAR I BUGETUL GENERAL CONSOLIDAT...........................................................................................................................4 1. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE..............................................................4 1. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI............................................................................4 1. 3. TESTE GRIL............................................................................................................16 1. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU.......................................18 1. 5. BIBLIOGRAFIE..........................................................................................................18 UNITATEA DE NVARE 2: PROCESUL BUGETAR.....................................................19 2. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE............................................................19 2. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI..........................................................................19 2. 3. TESTE GRIL............................................................................................................32 2. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU.......................................34 2. 5. BIBLIOGRAFIE..........................................................................................................34 UNITATEA DE NVARE 3: METODE DE FUNDAMENTARE A VENITURILOR I CHELTUIELILOR BUGETARE.............................................................................................35 3. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE............................................................35 3. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI..........................................................................35 3. 3. TESTE GRIL............................................................................................................41 3. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU.......................................42 3. 5. BIBLIOGRAFIE..........................................................................................................43 UNITATEA DE NVARE 4: ECHILIBRAREA BUGETAR.........................................44 4. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE............................................................44 4. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI..........................................................................44 4. 3. TESTE GRIL............................................................................................................47 4. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE.............................................................................49 4. 5. BIBLIOGRAFIE..........................................................................................................49 UNITATEA DE NVARE 5: MPRUMUTURILE DE STAT, PIAA TITLURILOR DE STAT I DATORIA PUBLIC...............................................................................................50 5. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE............................................................50 5. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI..........................................................................51 5. 3. TESTE GRIL............................................................................................................74

5. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU.......................................76 5. 5. BIBLIOGRAFIE..........................................................................................................77 UNITATEA DE NVARE 6: TREZORERIA STATULUI N ROMNIA.......................78 6. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE............................................................78 6. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI..........................................................................78 6. 3. TESTE GRIL............................................................................................................86 6. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU.......................................87 6. 5. BIBLIOGRAFIE..........................................................................................................88 UNITATEA DE NVARE 7: FLUXURILE FINANCIARE DERULATE PRIN TREZORERIA STATULUI I REFLECTAREA LOR N CONTABILITATE....................89 7. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE............................................................89 7. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI..........................................................................89 7. 3. TESTE GRIL............................................................................................................97 7. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU.......................................98 7. 5. BIBLIOGRAFIE..........................................................................................................98 UNITATEA DE NVARE 8: BUGETUL UNIUNII EUROPENE..................................100 8. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE..........................................................100 8. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI........................................................................100 8. 3. TESTE GRIL..........................................................................................................108 8. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU.....................................109 8. 5. BIBLIOGRAFIE........................................................................................................109

UNITATEA DE NVARE 1: SISTEMUL BUGETAR I BUGETUL GENERAL CONSOLIDAT

STRUCTURA: 1. 1. 1. 2. 1. 3. 1. 4. 1. 5 Obiectivele unitii de nvare Prezentarea coninutului Teste gril ntrebri recapitulative Bibliografie

1. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE


n cadrul acestei uniti de nvare ne-am propus s analizm sistemul de bugete i s evideniem modul n care principiile bugetare sunt respectate n practic. n acest scop am prezentat i definit sistemele iniiativei bugetare ntlnite n practic, coninutul bugetului public i componentele sistemului bugetar. n ncheiere, am prezentat i analizat principiile bugetare, evideniind avantajele sau dezavantajele acestora i derogrile de la aceste reguli bugetare tehnice.

1. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI
Sistemele iniiativei bugetare n cadrul procesului decizional public exist diferene de la o ar la alta legate de sistemul iniiativei bugetare utilizat. Acesta se refer la competena elaborrii i aprobrii bugetului, respectiv la autoritile abilitate cu ntocmirea, publicarea, executarea i rspunderea pentru execuia bugetului public.

n funcie de sistemele constituionale, se pot identifica trei tipuri de sisteme ale iniiativei bugetare, n cadrul crora apar deosebiri referitoare la adoptarea deciziei bugetare. n practic, se ntlnesc dou abordri ale sistemelor iniiativei bugetare potrivit crora distingem: Sistemul parlamentar, Sistemul prezidenial i Sistemul convenional, pe de o parte; Sistemul iniiativei guvernamentale, Sistemul mixt al iniiativei bugetare parlamentare i guvernamentale i Sistemul american, pe de alt parte. n cadrul sistemul prezidenial i parlamentar, autoritatea executiv are competenele sale constituionale, care includ dreptul de a face propuneri privind bugetul din motive legislative, precum i dreptul de a vota sau nu legislaia respectiv. Ca urmare, ntocmirea bugetului poate fi mprit n dou subetape, respectiv elaborarea bugetului la nivelul executivului, pe de o parte, i examinarea i aprobarea bugetului de ctre legislativ, pe de alt parte. Elaborarea bugetului la nivelul executivului presupune: extrapolare i stabilire a intelor realizate de autoritatea bugetar executiv, urmeaz liniile prasate de autoritatea executiv suprem n legtur cu obiectivele ce trebuie atinse; respectarea cererilor formulate de conducerea ageniilor; investigarea (studierea) cererilor formulate de ctre autoritile cu competene n domeniul bugetar; negocierea ntre diferii ageni i autoritatea central; adoptarea deciziei de ctre autoritatea executiv suprem dup soluionarea punctelor de divergen. Examinarea i aprobarea bugetului de ctre legislativ este mai puin uniform dect elaborarea bugetului la nivelul executivului. n acest sens, un factor important este reprezentat de poziia constituional a autoritii executive supreme. n sistemul parlamentar, aceast autoritate este format din cabinete ale cror membrii sunt dependeni de votul parlamentar pentru meninerea lor n funcie. n sistemul prezidenial, autoritatea executiv este un cabinet ai crui membrii sunt alei periodic de electorat sau de ctre un colegiu elector.

n sistemul prezidenial, competenele autoritii executive supreme cu privire la legislaie, sunt mult mai restrictive dect n sistemul parlamentar. Dreptul de vot, care este uzual n sistemul prezindeial, este echivalent cu dreptul de aprobare, care este caracteristic sistemului parlamentar. Diferena const n regula ncrederii, care este o caracteristic a sistemului parlamentar. Contrar a ceea ce se presupune adesea, regula ncrederii funcioneaz mult mai bine n cazul autoritii executive. Membrii acestei autoriti pot face uz de faptul c meninerea lor n funcie este dependent de ncrederea ansamblului reprezentativ. n sistemul prezidenial, votul este singura modalitate prin care autoritatea executiv poate influena procesul legislativ. n condiiile menionate, procesul legislativ tinde s fie mult mai bine dezvoltat n sistemul prezidenial dect i cel parlamentar. Unele faze ale examinrii i aprobrii bugetului de ctre legislativ lipsesc n sistemul parlamentar sau exist ntr-o form rudimentar. Etapa legislativ poate fi mprit n urmtoarele faze : extrapolarea i fixarea intelor realizate de comisia legislativ a bugetului urmate adesea de runde preliminare de discuii n vederea adoptrii deciziei privind obiectivele; analizarea proiectului bugetului propus de executiv i a propunerilor similare referitoare la schimbrile fiscale; dezvoltarea propunerilor legislative ( n sistem parlamentar; amendamentele la propunerile executive); considerarea propunerilor comisiei; n cazul sistemului bicameral, paii 1 4 se reiau, urmnd apoi faza de mediere i o rund adiional de discuii pentru adoptarea deciziei n vederea obinerii acordului celor dou camere; etapa legislativ.

Dintre sistemele iniiativei bugetare prezentate, n Romnia se utilizeaz sistemul iniiativei guvernamentale, ntruct proiectul bugetului de stat i cel al asigurrilor sociale de stat se elaboreaz anual de ctre Guvern, care le supune examinrii i aprobrii Parlamentului, prin proiecte de lege separate.

Coninutul bugetului public Din punctul de vedere al coninutului, bugetul public poate fi analizat ca: document, lege, sistem de fluxuri financiare i instrument de politic economic. Particularitile bugetului public n funcie de coninutul su sunt prezentate n figura de mai jos. Figura nr. 1: Coninutul bugetului public

BUGETUL BUGETUL PUBLIC PUBLIC

Document

Act n care sunt prevzute i aprobate, n fiecare an, veniturile i cheltuielile publice sau, dup caz, numai cheltuielile, n funcie de sistemul de finanare a instituiilor publice. Act juridic n care se prevd i se aprob, prin lege, veniturile i cheltuielile anuale ale statului sau ale instituiilor publice. Bugetul public ca lege este un: act de previziuni, indicnd resursele bneti ale statului i destinaiile acestora sub forma cheltuielilor; act de autorizare, prin care puterea executiv este mputernicit de puterea legislativ s cheltuiasc i s perceap venituri, potrivit prevederilor legale; act anual, respectiv anul bugetar pentru care sunt aprobate veniturile i cheltuielile bugetare, precum i perioada n care se realizeaz execuia indicatorilor bugetari. Fiecare din componentele sistemului de bugete prin care se stabilesc resurse i cheltuieli publice se aprob de ctre autoriti legislative: legea bugetului de stat; legea bugetului asigurrilor sociale de stat, deciziile consiliilor judeene i ale consiliilor locale, dup caz. Sistem de fluxuri financiare legate de formarea resurselor financiare publice (impozite, taxe, contribuii i alte venituri publice), pe de-o parte, i de repartizare a acestora, pe de alt parte. Instrument de politic a statului n domeniul fiscalitii i a cheltuielilor publice, ntruct prin acest document sunt stabilite veniturile bugetare, pe de o parte, ce reflect politica fiscal, i cheltuielile bugetare, pe de alt parte, care au un rol important n plan economic i social.

Lege Lege

Sistem de fluxuri financiare

Instrument Instrument de de politic economic politic economic

Sistemul unitar de bugete Bugetul public contribuie la realizarea echilibrului ntre nevoile colective i mijloacele cu care se acoper. n acest scop, se stabilete un raport ntre resursele financiare publice provenite, n principal, din impozite i taxe, i nevoile sociale; n cadrul acestui raport trebuie s se urmreasc respectarea echitii n repartiia sarcinii fiscale asupra membrilor societii. Astfel, pe baza puterii de contribuie a subiecilor impozabili se stabilete capacitatea de satisfacere a nevoilor generale (utile, necesare sau indispensabile). Proiectul de buget confer Parlamentului i Guvernului posibilitatea de a avea o imagine de ansamblu asupra raportului dintre valoarea bunurilor materiale i

nemateriale create n economia financiar public i valoarea eforturilor fcute pentru realizarea lor. n mod similar, autoritile publice locale identifica acest raport i modul n care se realizeaz echilibrul dintre nevoi i resurse la nivel mezoeconomic. De asemenea, bugetul public este instrumentul de programare, de executare i de control asupra rezultatelor execuiei resurselor bneti ale societii i a modului de repartizare i utilizare a acestora prin cheltuieli publice. n sens larg, bugetul public reprezint ansamblul documentelor din sectorul public, care mpreun formeaz sistemul de bugete. Acesta este un sistem unitar de bugetul de stat;

SISTEMUL BUGETAR SISTEMUL BUGETAR bugete format din:


Bugetul Bugetul de de bugetul stat stat

Este documentul elaborat i administrat de Guvern, adoptat de Parlament, prin lege, cuprinznd veniturile i cheltuielile aprobate prin legea bugetar anual . Aceasta autorizeaz asigurrilor sociale de fluxurile financiare publice destat; formare a veniturilor i de repartizare a acestora pe destinaii i pe ordonatori principali de credite, n conformitate cu obiectivele de dezvoltare economicobugetele locale; social a rii i ale politicii financiare specifice anului pentru care este aprobat bugetul.

Bugetul Bugetul asigurrilor asigurrilor bugetul sociale sociale de de stat stat

bugetele fondurilor speciale; Este documentul ce se ntocmete distinct de bugetul de stat i se aprob de Parlament prin trezoreriei statului; autorizeaz fluxurile financiare bugetele
lege separat, fiind administrat i gestionat de Ministerul Muncii i Solidaritii Sociale. Acesta publice de formare a veniturilor, pe baza contribuiilor i a altor vrsminte prelevate de la persoane juridice i fizice, i de repartizare a acestora pe destinaii. instituiilor publice autonome;

Bugetele Bugetele locale locale stat,

bugetele instituiilor publice finanate integral sau parial din bugetul de Sunt bugetele de venituri i cheltuieli ale unitilor administrativ-teritoriale elaborate autonom, fapt ce stimuleaz iniiativa local n realizarea veniturilor i satisfacerea cerinelor bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele locale. fondurilor speciale, dup caz;

Bugetele Bugetele Se ntocmesc n vederea finanrii anumitor obiective i aciuni necesare n perioada speciale bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii; fondurilor fondurilor speciale connsiderat, pentru care se instituie prelevri obligatorii pe baz de legi speciale. Bugetul Bugetul trezoreriei trezoreriei Este documentul n care sunt nscrise veniturile i cheltuielile trezoreriei privind activitatea statului statului garantate desfurat de statdei a cror rambursare, dobnzi i alte costuri se aceasta n scopul ndeplinirii funciilor sale.
Bugetele Bugetele instituiilor instituiilor publice autonome publice autonome bugetul

bugetul fondurilor provenite din credite externe contractate sau asigur din fonduri publice; Includ veniturile i cheltuielile

fondurilor externe nerambursabile.

sau, dup caz, numai cheltuielile anuale ale instituiilor publice centrale care nu sunt subordonate nici unei alte entiti de drept public.

cheltuielile anuale ale instituiilor publice ce funcioneaz doar pe baza resurselor primite Definiiile bugetelor ce Includ compun sistemul bugetar sunt prezentate n figura de

Bugetele instituiilor publice publice mai Bugetele jos. instituiilor finanate finanate integral/parial integral/parial din din BS, BS, BASS, BASS, BL, BL, BFS BFS

de la bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondurilor speciale, n funcie de sistemul de finanare i sunt n subordinea instituiilor publice autonome;

Figura nr. 2: Componentele sistemul bugetar


Bugetele Bugetele instituiilor instituiilor publice publice finanate finanate integral integral din din venituri venituri proprii proprii

Cuprind veniturile i cheltuielile anuale ale instituiilor publice ce primesc subvenii de la bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat, bugetele locale i bugetele fondurilor speciale n completarea fondurilor proprii i sunt n subordinea instituiilor publice autonome.

Sunt documentele n care sunt prevzute i aprobate veniturile i cheltuielile instituiilor publice aflate n subordinea instituiilor publice autonome, ce funcioneaz doar pe baza veniturilor proprii ce provin din din chirii, organizarea de manifestri culturale i sportive, concursuri artistice, publicaii, prestaii editoriale, studii, proiecte, valorificri de produse din activiti proprii sau anexe, prestri de servicii i altele asemenea.

Bugetele Bugetele creditelor creditelor externe externe rambursabile, rambursabile, contractate contractate sau sau garantate garantate de de stat stat

Sunt documentele n care sunt prevzute i aprobate veniturile i cheltuielile creditelor externe contractate sau garantate de stat i a cror rambursare, dobnzi i alte costuri se asigur din fonduri publice.

Bugetele Bugetele fondurilor fondurilor externe externe nerambursabile nerambursabile

Sunt

documentele n care sunt prevzute i aprobate veniturile i cheltuielile

fondurilor externe care nu trebuie rambursate.

Componentele sistemului unitar de bugete pot fi grupate n dou categorii, respectiv: Bugetul public naional este format din: bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat i bugetele locale; Bugetul general consolidat este ansamblul bugetelor, componente ale sistemului bugetar, agregate i consolidate pentru a forma un ntreg. Consolidarea bugetar se refer la operaiunea de eliminare transferurilor

de sume dintre bugetele componente ale bugetului general consolidat, n vederea evitrii dublei evidenieri a acestora.

Figura nr. 3: Tipologia sistemului bugetar TIPOLOGIA SISTEMULUI BUGETAR

BUGETUL PUBLIC NAIONAL

BUGETUL GENERAL CONSOLIDAT Bugetul public naional

Bugetul de stat

Bugetul fondurilor speciale Bugetul trezoreriei statului

Bugetul asigurrilor sociale de stat

Bugetele instituiilor publice autonome


Bugetele instituiilor publice finanate integral/parial din BS, BASS, BL, BFS

Bugetele locale
Bugetele instituiilor publice finanate integral din venituri proprii Bugetul creditelor externe rambursabile, contractate direct sau garantate de stat

Bugetul fondurilor externe nerambursabile

Bugetele prezentate sunt formate, la rndul lor, din venituri i cheltuieli. Acestea, cumulate la nivel naional, evideniaz fondurile financiare publice i nivelul efortului financiar public pe anul fundamentrii estimrilor, urmrindu-se asigurarea echilibrului ntre nevoile i resursele publice. Este cunoscut faptul c volumul total al resurselor financiare publice reprezint limite minime ce pot fi depite, fiind determinate de nivelul cheltuielilor publice totale. Spre deosebire de veniturile publice, cheltuielile publice reprezint limite maxime ce nu pot fi depite, ntruct aceasta ar genera dezechilibru la nivelul bugetului public.

Principiile bugetare

n scopul asigurrii unei gestionri corecte a resurselor financiare publice se recomand respectarea unor reguli tehnice cunoscute sub denumirea de principii bugetare. Acestea sunt reprezentate, potrivit Legii finanelor publice, de principiile universalitii; unitii; neafectrii veniturilor; anualitii; specializrii; unitii monetare; publicitii. La nivelul bugetului asigurrilor sociale de stat, elaborarea i execuia acestuia se bazeaz pe urmtoarele principii: anualitatea, universalitatea, echilibrarea, realitatea i unitatea monetar. Elaborarea, aprobarea i execuia bugetelor locale au la baz urmtoarele principii: universalitii, publicitii, unitii, unitii monetare, anualitii, specializrii bugetare i echilibrului prezentate n figura de mai jos.

PRINCIPIILE PRINCIPIILE BUGETARE BUGETARE


UNIVERSALITII
veniturile i cheltuielile sunt nscrise n buget n totalitate, n sume brute; veniturile bugetare nu pot fi afectate direct unei cheltuieli bugetare anume, cu excepia donaiilor i sponsorizrilor care au stabilite destinaii distincte. veniturile i cheltuielile bugetare se nscriu ntr-un singur document, n vederea utilizrii eficiente i monitorizrii fondurilor publice; veniturile din sistemul extrabugetar se introduc n bugetul de stat, urmnd regulile i principiile acestui buget, cu excepia veniturilor proprii ale instituiilor publice i a principiilor bugetare generale acelora constituite pentru stimularea personalului. veniturile bugetare sunt destinate acoperirii tuturor cheltuielilor bugetare privite n ansamblul lor; veniturile bugetare sunt depersonalizate.

UNITII

Figura nr. 4: Definirea

NEAFECTRII VENITURILOR

ANUALITII

veniturile i cheltuielile bugetare sunt aprobate prin lege pe o perioad de un an, care corespunde exerciiului bugetar; operaiunile de ncasri i pli efectuate n cursul unui an bugetar, n contul unui buget, aparin exerciiului corespunztor de execuie a bugetului respectiv.

SPECIALIZRII

veniturile i cheltuielile bugetare se nscriu i se aprob n buget pe surse de provenien i pe categorii de cheltuieli, grupate dup coninutul lor economic i destinaia acestora, potrivit clasificaiei bugetare. toate operaiunile bugetare se exprim n moned naional..

UNITII MONETARE

PUBLICITII

Transparena sistemului bugetar este asigurat prin: dezbaterea public a proiectelor de buget, a conturilor generale anuale de execuie a bugetelor, cu ocazia aprobrii acestora; publicarea n Monitorul oficial a bugetelor i a conturilor anuale de execuie a acestora; mijloacele de informare n mas, pentru difuzarea informaiilor asupra coninutului bugetului, exceptnd informaiile i documentele nepublicabile, prevzute de lege.

Consolidarea bugetar Existena mai multor bugete n cadrul sistemului de bugete (att la nivel central, ct i local) atrage dup sine o operaie de agregare a valorilor acestora pentru a obine o imagine de ansamblu asupra nivelului resurselor atrase i cheltuielilor realizate. Exist, ns, anumite transferuri care se fac ntre aceste bugete i care la nsumarea veniturilor, respectiv a cheltuielilor, apar nregistrate de dou ori. Pentru a elimina aceste elemente, care induc anumite distorsiuni n rezultatele obinute, se procedeaz la eliminarea acestora prin consolidare. Transferurile consolidabile dintre bugete sunt:
De la La Obiective

Bugetul stat

de Bugetele ale oraelor, comunelor municipiilor,

locale dezvoltarea sistemului energetic;

judeelor,

drumurile judeene, comunale i pentru strzile care se vor


amenaja n perimetrele destinate construciilor de cvartale de locuine noi n localiti rurale i urbane;

investiii finanate parial din mprumuturi externe; programul de pietruirea drumurilor comunale i alimentarea
cu ap a satelor;

construcia de locuine; finanarea elaborrii i/sau actualizrii planurilor urbanistice


generale i a regulamenteor locale de urbanism;

aeroporturi de interes local; retehnologizarea


Bugetul de sociale sntate Bugetul fondului asigurri sociale de stat Bugetul asigurrilor pentru omaj Bugetul de de sociale sntate Bugetul asigurrilor sociale de stat Bugetul fondului contribuiile aferente persoanelor aflate n omaj. de sociale sntate Bugete locale asigurri de centralelor termice i electrice de

termoficare. fondului contribuia datorat de persoanele care satisfac serviciul asigurri militar n termen; de contribuia datorat de persoanele care execut o pedeaps privativ de libertate sau arest preventiv. fondului contribuiile persoanelor aflate n concediu medical sau n asigurri concediu medical pentru ngrijirea copilului bolnav n vrst de de pn la 7 ani.

contribuiile aferente persoanelor aflate n omaj.

finanarea programelor pentru ocuparea temporar a forei


de munc.

Obinerea bugetului general consolidat presupune parcurgerea urmtoarelor etape:

1. Calcularea veniturilor totale general consolidate, respectiv: a)determinarea locale); b)determinarea veniturilor totale general consolidate prin scderea din veniturile totale a transferurilor dintre bugete (transferuri consolidabile). 2. Determinarea cheltuielilor totale general consolidate, respectiv: a)determinarea cheltuielilor totale prin nsumarea tuturor cheltuielilor bugetelor ce compun sistemul de bugete (att bugetele centrale, ct i cele locale); b)determinarea cheltuielilor totale consolidate prin scderea din cheltuielile totale a transferurilor dintre bugete (transferuri consolidabile); c)determinarea cheltuielilor totale general consolidate prin scderea din cheltuielile totale consolidate a ajustrilor (ajustrile sunt cheltuielile de natura datoriei publice i se calculeaz ca diferen ntre intrrile de credite externe i rambursri de credite externe, mai puin dobnzile aferente). 3. Determinarea deficitului bugetului general consolidat se realizeaz prin scderea din veniturile general consolidate a cheltuielilor general consolidate. Rezultatul pozitiv reprezint un excedent, iar rezultatul negativ reprezint deficit. veniturilor totale prin nsumarea tuturor veniturilor bugetelor ce compun sistemul de bugete (att bugetele centrale, ct i cele

1. 3. TESTE GRIL
1. Din punct de vedere al coninutului, bugetul public poate fi analizat ca: a. document; b. reglementare fiscal; c. lege; d. sistem de fluxuri financiare; e. instrument de politic economic. Alegei varianta fals. Rspuns corect: b 2. Sistemul unitar de bugete nu cuprinde: a. bugetele locale; b. bugetul de stat;

c. bugetele companiilor cu capital de stat; d. bugetul asigurrilor sociale de stat; e. bugetul asigurrilor pentru omaj. Rspuns corect: c 3. Sunt exceptate de la principiul universalitii: a. cheltuielile cu salariile; b. fondurile speciale; c. veniturile proprii ale instituiilor publice; d. donaiile i sponsorizrile; e. creditele externe. Rspuns corect: d 4. Care din urmtoarele venituri pot fi afectate direct unor anumite cheltuieli? a. donaiile i sponsorizrile; b. contribuiile; c. impozitele directe; d. vrsmintele; e. rambursrile de credite. Rspuns corect: a 5. Principiul specializrii bugetare stipuleaz c: a. veniturile i cheltuielile bugetare se nscriu i se aprob n buget pe surse de provenien i, respectiv, pe categorii de cheltuieli, grupate dup natura lor economic i destinaia acestora; b. veniturile bugetare se grupeaz dup natura lor economic i destinaia acestora; c. cheltuielile bugetare se nscriu i se aprob n buget pe surse de provenien; d. cheltuielile i veniturile bugetare se nscriu i se aprob n buget pe surse de provenien i, respectiv, pe categorii; e. veniturile i cheltuielile bugetare locale se nscriu i se aprob n buget pe baza unei clasificaii elaborate special pentru activitatea financiar local. Rspuns corect: a 6. La consolidarea bugetar se elimin: a. transferurile ctre autoritile locale; b. transferurile ctre bugetul de stat; c. transferurile dintre bugetele locale; d. transferurile dintre bugetele publice; e. transferurile ocazionale. Alegei varianta corect i complet. Rspuns corect: d 7. Termenul de buget genera consolidat este: a. mai cuprinztor dect bugetul public naional; b. utilizat doar n spaiul francofon;

c. utilizat doar n finanele publice locale; d. introdus prin Tratatul de la Lisabona; e. utilizat pentru a face referire la situaia datoriei publice. Rspuns corect: a 8. Alegei afirmaia greit. a. Bugetul asigurrilor social de stat este o component a sistemului unitar de bugete publice. b. Principiul echilibrului bugetar se aplic bugetelor locale. c. Principiul anualitii presupune aprobarea veniturilor i cheltuielilor pe o perioad de un an. d. Principiul unitii presupune ca toate operaiunile bugetare s fie exprimate n moned naional. e. Clasificaia bugetar stabilete ordinea n care se trec veniturile i cheltuielile ntr-un buget. Rspuns corect: d

1. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU


1. Ce particilariti prezint sistemul iniiativei bugetare n SUA? 2. Analizai sistemul iniiativei bugetare pe exemplul Uniunii Europene. 3. Argumentai afirmaia potrivit crei bugetul public este un instrument de politic economic. 4. Prezentai modul n care sunt respectate sau nu principiile bugetare n Romnia.

1. 5. BIBLIOGRAFIE
Moteanu Tatiana (coord), Buget i Trezorerie Public, Editura Universitar, 2008 Moteanu Tatiana i Gyrgy Attila, Buget i Trezorerie Public Studii de caz comentate, Editura Universitar, 2005

UNITATEA DE NVARE 2: PROCESUL BUGETAR

STRUCTURA: 2. 1. 2. 2. 2. 3. 2. 4. 2. 5 Obiectivele unitii de nvare Prezentarea coninutului Teste gril ntrebri recapitulative Bibliografie

2. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE

n cadrul acestei uniti de nvare ne-am propus s analizm procesul bugetar n Romnia la nivelul bugetului de stat. n acest scop am prezentat competenele i responsabilitile autoritilor publice n legtur cu procesul bugetar, precum i etapele procesului bugetar la nivelul bugetului de stat.

2. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI

Competene i responsabiliti n procesul bugetar Procesul bugetar reprezint o succesiune de etape ce constau n elaborarea, aprobarea, executarea, ncheierea, controlul i raportarea rezultatelor execuiei bugetului. Procesul bugetar al fiecrui an se ncheie cu aprobarea contului general de execuie a acestuia. n derularea procesului bugetar, responsabilitile revin Parlamentului, Guvernului, Ministerului Finanelor Publice, autoritilor administraiei publice locale,

precum i ordonatorilor de credite. n figura de mai jos sunt definite competenele i responsabilitile acestor entiti publice.

Figura nr. 5 Competenele i responsabilitile n procesul bugetar - Autoriti publice

Autoritile Autoritile publice publice competene competene i i responsabiliti responsabiliti


Adopt: legile bugetare anuale elaborate de Guvern n contextul strategiei macroeconomice asumate de acesta; n cazul n care, legile bugetare anuale, depuse n termen legal, nu au fost adoptate de ctre Parlament pn, cel trziu, la data de 15 decembrie a anului anterior anului la care se refer proiectul de buget, Guvernul solicit Parlamentului aplicarea procedurii de urgen. n cadrul dezbaterilor nu se aprob amendamente la legile bugetare anuale care determin majorarea nivelului deficitului bugetar. legile rectificative; legile contului general anual de execuie.

PARLAMENTUL

Organ legislativ Organ legislativ compus din compus din dou dou camere camere i i constituit constituit din din reprezentani reprezentani ai ai diferitelor partide diferitelor partide politice politice alei alei prin prin votul votul cetenilor cetenilor

GUVERNUL

Autoritate Autoritate public public a a puterii puterii executive, care executive, care funcioneaz n baza funcioneaz n baza votului de ncredere votului de ncredere acordat acordat de de Parlament Parlament i i care care asigur asigur realizarea realizarea politicii politicii interne interne i i externe externe a a rii rii i i exercit exercit conducerea conducerea general general a a administraiei administraiei publice. publice.

stabilete politica fiscal-bugetar lund n considerare perspectivele economice i prioritile politice cuprinse n programul de guvernare acceptat de Parlament; elaboreaz raportul privind situaia macroeconomic pentru anul bugetar respectiv i proiecia acesteia n urmtorii trei ani; elaboreaz proiectele legilor bugetare anuale i le transmite spre adoptare Parlamentului, n cadrul termenului limit prevzut de Legea finanelor publice; exercit conducerea general a activitii executive n domeniul finanelor publice examinnd, periodic, execuia bugetar i stabilind msuri pentru meninerea sau mbuntirea echilibrului bugetar; supune proiectele legilor de rectificare i ale contului general anual de execuie spre adoptare Parlamentului; dispune utilizarea fondului de rezerv bugetar i a fondului de intervenie la dispoziia sa, pe baz de hotrri.

AUTORITILE ADMINISTRAIEI PUBLICE LOCALE

Consiliile Consiliile locale, locale, consiliile consiliile judeene judeene i i Consiliul Consiliul general general al al Municipiului Municipiului Bucureti Bucureti ,, ca ca autoriti autoriti deliberative deliberative,, i i primarii, primarii, preedinii preedinii consiliilor consiliilor judeene judeene i i primarul primarul general general al al municipiului municipiului Bucureti, Bucureti, ca ca autoriti autoriti executive executive..

formuleaz propuneri de transferuri consolidabile i de sume defalcate pe care le comunic Ministerului Finanelor Publice.

Autoritile Autoritile publice publice competene competene i i responsabiliti responsabiliti


coordoneaz aciunile care sunt n responsabilitatea Guvernului cu privire la sistemul bugetar, respectiv: pregtirea proiectelor legilor bugetare anuale, ale legilor de rectificare, precum i ale legilor privind aprobarea contului general anual de execuie; dispune msurile necesare pentru aplicarea politicii fiscal-bugetare; emite norme metodologice privind elaborarea bugetelor i forma de prezentare a acestora; emite norme metodologice, precizri i instruciuni prin care se stabilesc practicile i procedurile pentru ncasarea veniturilor, angajarea, lichidarea, ordonanarea i plata cheltuielilor, controlul cheltuirii acestora, ncheierea exerciiului bugetar anual, contabilizarea i raportarea; solicit rapoarte i informaii oricror instituii care gestioneaz fonduri publice; aprob clasificaiile bugetare, precum i modificrile acestora; analizeaz propunerile de buget n etapele de elaborare a bugetelor; furnizeaz Parlamentului, la cererea acestuia, cu sprijinul ordonatorilor principali de credite, documentele care au stat la baza fundamentrii proiectelor legilor bugetare anuale; asigur monitorizarea execuiei bugetare, iar n cazul n care se constat abateri ale veniturilor i cheltuielilor de la nivelurile autorizate, propune Guvernului msuri pentru reglementarea situaiei; avizeaz, n faz de proiect, acordurile, memorandmurile, protocoalele sau alte asemenea nelegeri ncheiate cu partenerii externi, precum i proiectele de acte normative, care conin implicaii financiare; stabilete coninutul, forma de prezentare i structura programelor elaborate de ordonatorii principali de credite; blocheaz sau reduce utilizarea unor credite bugetare constatate ca fiind fr temei legal sau fr justificare n bugetele ordonatorilor de credite; dispune msurile necesare pentru administrarea i urmrirea modului de utilizare a fondurilor publice destinate cofinanrii n bani, rezultate din contribuia financiar extern acordat Guvernului Romniei; colaboreaz cu Banca Naional a Romniei la elaborarea balanei de pli externe, a balanei creanelor i angajamentelor externe, a reglementrilor n domeniul monetar i valutar; prezint semestrial Guvernului i comisiilor pentru buget, finane i bnci ale Parlamentului, mpreun cu Banca Naional a Romniei, informri asupra modului de realizare a balanei de pli externe i a balanei creanelor i angajamentelor externe i propune soluii de acoperire a deficitului sau de utilizare a excedentului din contul curent al balanei de pli externe; particip, n numele statului, n ar i n strintate, dup caz, la tratative externe privind acordurile bilaterale i multilaterale de promovare i protejare a investiiilor i conveniile de evitare a dublei impuneri i combatere a evaziunii fiscale i, mpreun cu Banca Naional a Romniei, n probleme financiare, valutare i de pli; ndeplinete i alte atribuii prevzute de dispoziiile legale.

MINISTERUL FINANELOR PUBLICE

Organ de Organ de specialitate al specialitate al administraiei administraiei publice publice centrale, centrale, n n subordinea subordinea Guvernului, Guvernului, care care aplic aplic strategia strategia i i Programul de Programul de guvernare n guvernare n domeniul domeniul finanelor finanelor publice. publice. Este Este un un minister minister cu cu rol rol de de sintez, sintez, instituie instituie public cu public cu personalitate personalitate juridic. juridic.

Autoritile Autoritile publice publice competene competene i i responsabiliti responsabiliti


Rolul ordonatorilor de credite: ordonatorii principali de credite repartizeaz creditele bugetare aprobate, pentru bugetul propriu i pentru bugetele instituiilor ierarhic inferioare, ai cror conductori sunt ordonatori secundari sau teriari de credite. Ordonatorii principali repartizeaz creditele bugetare dup reinerea a 10% din prevederile aprobate acestora, pentru asigurarea unei execuii bugetare prudente, cu excepia cheltuielilor de personal i a celor care decurg din obligaii internaional, care sunt repartizate integral. Repartizarea sumelor reinute n proporie de 10% se face n semestrul al doilea, dup examinarea de ctre Guvern a execuiei bugetare pe primul semestru. ordonatorii secundari de credite repartizeaz creditele bugetare aprobate pentru bugetul propriu i pentru bugetele instituiilor publice subordonate, ai cror conductori sunt ordonatori teriari de credite, n raport cu sarcinile acestora; ordonatorii teriari de credite utilizeaz creditele bugetare care le-au fost repartizate numai pentru realizarea sarcinilor instituiilor pe care le conduc, potrivit prevederilor din bugetele aprobate i n condiiile stabilite prin dispoziiile legale. Responsabilitile ordonatorilor de credite: ordonatorii de credite au obligaia de a angaja i utiliza creditele bugetare numai n limita prevederilor i destinaiilor aprobate, pentru cheltuieli strict legate de activitatea instituiilor publice respective i respectarea dispoziiilor legale; ordonatorii de credite rspund de: angajarea, lichidarea i ordonanarea cheltuielilor n limita creditelor bugetare repartizate i aprobate; realizarea veniturilor; angajarea i utilizarea creditelor bugetare pe baza bunei gestiuni financiare; integritatea bunurilor ncredinate instituiei pe care o conduc; organizarea i inerea la zi a contabilitii i prezentarea la termen a situaiilor financiare asupra situaiei patrimoniului aflat n administrare i execuiei bugetare; organizarea sistemului de monitorizare a programului de achiziii publice i a programului de lucrri de investiii publice; organizarea evidenei programelor, inclusiv a indicatorilor afereni acestora; organizarea i inerea la zi a evidenei patrimoniului.

ORDONATORII DE CREDITE

Minitrii, Minitrii, conductorii conductorii celorlalte celorlalte organe de specialitate ale organe de specialitate ale administraiei administraiei publice publice centrale, centrale, conductorii conductorii altor altor autoriti autoriti publice publice i i conductorii conductorii instituiilor instituiilor publice publice autonome sunt ordonatorii autonome sunt ordonatorii principali principali de de credite credite;; Conductorii Conductorii instituiilor instituiilor publice publice cu cu personalitate personalitate juridic juridic din din subordinea subordinea ordonatorilor ordonatorilor principali principali de de credite credite sunt sunt ordonatori ordonatori secundari secundari sau sau teriari teriari de de credite credite..

Potrivit Legii finanelor publice, ordonatorii principali de credite pot delega aceast calitate nlocuitorilor de drept sau secretarilor generali, mputernicii n acest scop. Prin actul de delegare, ordonatorii principali de credite precizeaz limitele i condiiile delegrii. n cazurile prevzute de legi speciale, ordonatorii principali de credite sunt secretarii generali sau persoanele desemnate prin aceste legi. Ordonatorii secundari de credite se gsesc n raport de subordonare fa de ordonatorii principali de credite i ierarhic superior fa de cei teriari de credite. Aceti ordonatori nu au o relaie direct cu bugetul de stat, dar, din creditele primite de la ordonatorii principali repartizeaz mijloace bugetare i ordonatorilor teriari de credite.

Elaborarea proiectului bugetului de stat Elaborarea proiectului bugetului de stat reprezint prima etap a procesului bugetar la nivelul acestui buget, care const n formularea propunerilor privind veniturile i cheltuielile bugetare de ctre ordonatorii de credite bugetare, comunicarea acestora Ministerului Finanelor Publice la nivelul cruia are loc centralizarea ntr-un document numit proiect al legii bugetului de stat. Acesta este documentul elaborat de ctre Guvern prin Ministerul Finanelor Publice, pe baza proiectelor bugetelor ordonatorilor principali de credite ai acestui buget, precum i a proiectelor bugetelor locale. Elaborarea proiectului de buget se bazeaz pe: prognozele indicatorilor macroeconomici i sociali din anul bugetar pentru care se ntocmete bugetul i ale celor pentru urmtorii trei ani; politicile fiscale i bugetare; prevederile memorandumurilor de finanare, de nelegere sau ale altor acorduri internaionale cu organisme i instituii financiare internaionale, semnate i/sau ratificate; politicile i strategiile sectoriale, prioritile stabilite n formularea propunerilor de buget, prezentate de ordonatorii principali de credite;

propunerile de cheltuieli detaliate ale ordonatorilor principali de credite; programele ntocmite de ctre ordonatorii principali de credite n scopul finanrii unor aciuni de ansamblu, programe ce sunt nsoite de estimarea anual a performanelor fiecrui program;

propunerile de sume defalcate din unele venituri ale bugetului de stat, precum i de transferuri consolidabile pentru autoritile administraiei publice locale;

posibilitile de finanare a deficitului bugetar.

Aceti indicatori sunt elaborai de organele abilitate pn la data de 31 martie a anului curent, urmnd a fi actualizai pe parcursul desfurrii procesului bugetar. Procesul elaborrii proiectului de buget se desfoar pe baza unui calendar ce stabilete termenele limit pentru fiecare subetap a acestuia. Calendarul procesului bugetar este prezentat n figura de mai jos.

Figura nr. 6 Calendarul procesului bugetar


Camera Deputailor i Senatul PARLAMENTUL Comisiile pentru buget, finane i bnci

Proiectul Legii bugetare+Raportul privind situaia macroeconomic pn la 30 sept.

Bugetele proprii 6 supunere spre examinare i aprobare, pn pe 15 oct.

9
MINISTERUL FINANELOR PUBLICE

pn la 1 mai 1

GUVERNU L

10

scrisoare cadru, pn la 1 iunie 3

limitele de cheltuiel i pn la 15 iunie 4

propunerile de proiect i anexele+estimri pentru urmtorii 3 ani, documentaii i fundamentri 5

orientrile politicii macroeconomice i a proiectele de finanelor publice, pn pe 15 mai buget i anexele 2 propuneri de definitivate pn transferuri la 1 aug. consolidabile i de 8 sume defalcate 7

Ordonatorii principali

Administraiile publice locale

Astfel: 1. Ministerul Finanelor Publice nainteaz Guvernului, pn la data de 1 mai, obiectivele politicii fiscale i bugetare pentru anul bugetar pentru care se elaboreaz proiectul de buget i urmtorii ani, mpreun cu limitele de cheltuieli stabilite pe ordonatorii principali de credite; 2. Guvernul aprob obiectivele politicii fiscale i bugetare, precum i limitele de cheltuieli pn la data de 15 mai, dup care informeaz comisiile pentru buget, finane i bnci ale Parlamentului asupra principalelor orientri ale politicii sale macroeconomice i ale finanelor publice; 3. Ministerul Finanelor Publice transmite ordonatorilor principali de credite, pn la data de 1 iunie a fiecrui an, o scrisoare cadru care specific contextul macroeconomic pe baza cruia se ntocmesc proiectele de buget, metodologiile de elaborare a acestora, precum i limitele de cheltuieli aprobate de Guvern; 4. Ministerul Finanelor Publice formuleaz propuneri pentru modificarea limitelor de cheltuieli datorit schimbrii cadrului macroeconomic, ce sunt adoptate de ctre

Guvern i apoi transmise ordonatorilor principali de credite, n vederea definitivrii proiectelor de buget; 5. Ordonatorii principali de credite au obligaia ca, pn la data de 15 iulie a fiecrui an, s depun la Ministerul Finanelor Publice propunerile pentru proiectul de buget i anexele la acesta, pentru anul urmtor, cu ncadrarea n limitele de cheltuieli i estimrile pentru urmtorii 3 ani, nsoite de documentaii i fundamentri detaliate; 6. Camera Deputailor i Senatul, cu consultarea Guvernului, i aprob bugetele proprii i le nainteaz Guvernului n vederea includerii lor n proiectului bugetul de stat; 7. Autoritile administraiei publice locale au obligaia de a transmite propunerile de transferuri consolidabile i de sume defalcate din unele venituri ale bugetului de stat; 8. Ministerul Finanelor Publice examineaz proiectele de buget i poart discuii cu ordonatorii principali de credite, urmnd ca proiectele de buget i anexele la acestea, definitivate s fie depuse la Ministerul Finanelor Publice, pn la data de 1 august a fiecrui an. n caz de divergen, hotrte Guvernul; 9. Ministerul Finanelor Publice, pe baza proiectelor de buget ale ordonatorilor principali de credite i a bugetului propriu, ntocmete proiectele legilor bugetare i proiectelor bugetare, pe care le depune Guvernului, pn la data de 30 septembrie a fiecrui an. Proiectul legii bugetului de stat este nsoit de un raport privind situaia macroeconomic pentru anul bugetar pentru care se elaboreaz proiectul de buget i proiecia acestuia n urmtorii trei ani. Raportul i proiectele legilor bugetare anuale exprim politica fiscal-bugetar a Guvernului, precum i informaii relevante n domeniu. 10. Dup nsuirea de ctre Guvern a proiectelor legilor bugetare i de buget, acesta le supune spre adoptare Parlamentului, cel trziu pn la data de 15 octombrie a fiecrui an. Totodat, n bugetul de stat se includ Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului i Fondul de intervenie la dispoziia Guvernului. Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului se repartizeaz unor ordonatori principali de credite ai bugetului de stat i ai bugetelor locale, pe baz de hotrri ale Guvernului, pentru finanarea unor cheltuieli urgente sau neprevzute aprute n timpul exerciiului bugetar. Alocarea de sume pentru bugetele locale se face prin majorarea sumelor defalcate din unele venituri ale bugetului de stat sau a

transferurilor de la bugetul de stat ctre bugetele locale pentru investiii finanate parial din mprumuturi externe, dup caz. Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului se poate majora n cursul anului bugetar cu creditele bugetare anulate (aferente sarcinilor care au fost desfiinate sau amnate) ale ordonatorilor principali de credite bugetare, finanai din bugetul de stat. Fondul de intervenie la dispoziia Guvernului se repartizeaz unor ordonatori principali de credite ai bugetului de stat i ai bugetelor locale, pe baz de hotrri ale Guvernului, pentru finanarea unor aciuni urgente n vederea nlturrii efectelor unor calamiti naturale i sprijinirii persoanelor fizice sinistrate. n cursul exerciiului bugetar acest fond poate fi majorat de Guvern din Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului, n funcie de necesitile privind asigurarea sumelor pentru nlturarea efectelor calamitilor naturale. ntocmirea proiectului legii bugetului de stat constituie rezultatul primei etape a procesului bugetar, respectiv elaborarea bugetului de stat.

Examinarea i aprobarea proiectului bugetului de stat Dup ntocmire, proiectul de buget este supus dezbaterii i aprobrii Parlamentului. n cadrul celei de a doua etape a procesului bugetar distingem urmtoarele faze: dezbaterea la nivelul comisiilor de specialitate, la care are loc avizarea proiectului; ntocmirea Raportului comun; dezbaterea general n edina comun a celor dou camere ale Parlamentului; votarea legii bugetului de stat; promulgarea legii bugetului de stat de ctre Preedintele rii; publicarea legii bugetului de stat n Monitorul Oficial.

Etapele examinrii i aprobrii proiectului bugetului de stat sunt: 1. Proiectul bugetului de stat, la care este anexat bugetul fondului de asigurri sociale de sntate, este depus la Parlament de ctre Guvern mpreun cu Raportul privind situaia economic i financiar a rii i proiecia acesteia n viitor, precum i cu proiectul legii bugetare anuale. 2. Aceste document sunt examinate de ctre comisiile permanente ale fiecrei Camere (Comisia de buget i finane i alte comisii interesate), care i dau avizul. Totodat, examinarea este realizat i de ctre Compartimentul tehnic-legislativ al fiecrei Camere. La nivelul acestor comisii, unde are loc examinarea, sunt formulate i amendamente. Dac acestea mresc deficitul bugetar sunt necesare analize i discuii cu reprezentanii Guvernului pentru gsirea de soluii optime. Comisiile permanente, precum i Compartimentul tehnic-legislativ comunic avizul adoptat i amendamentele propuse reunite ntr-un raport comun. 3. n edina comun a celor dou camere ale Parlamentului are loc dezbaterea att a proiectului bugetului de stat ct i a raportului comun privind amendamentele. Dezbaterea proiectului de buget se realizeaz pe ansamblu, pe pri, capitole, subcapitole, titluri, articole, i alineate, dup caz, i pe ordonatorii principali de credite, pentru anul bugetar, precum i creditele de angajament pentru aciuni multianuale. La aceast dezbatere general particip i primul-ministru, care expune motivele ce au condus la elaborarea proiectului bugetului de stat, a proiectului legii bugetare anuale i a Raportului privind proiectul legii bugetului de stat. 4. 5. Adoptarea Legii Bugetului de stat se efectueaz pe baza votului de ansamblu Legea Bugetului de stat este supus promulgrii de ctre preedintele rii, a legii, care poate fi deschis sau secret. dup care este publicat n Monitorul Oficial. Legea bugetului de stat intr n vigoare de la data publicrii. Legile bugetare cuprind: la venituri, estimrile anului bugetar; la cheltuieli, creditele bugetare determinate de autorizrile coninute n legi specifice, n structura funcional i economic a acestora; deficitul sau excedentul bugetar, dup caz;

reglementri specifice exerciiului bugetar.

Anexele legilor bugetare cuprind: sintezele bugetului de stat, bugetului Fondului naional unic de asigurri sociale de sntate; bugetele ordonatorilor principali de credite i anexele la acestea; sumele defalcate din unele venituri ale bugetului de stat i criteriile de repartizare a acestora; alte anexe specifice.

Dac legile bugetare nu au fost adoptate cu cel puin 3 zile nainte de expirarea exerciiului bugetar, Guvernul ndeplinete sarcinile prevzute n bugetul anului precedent, limitele lunare de cheltuieli neputnd depi, de regul, 1/12 din prevederile bugetelor anului precedent, cu excepia cazurilor deosebite, temeinic justificate de ctre ordonatorii principali de credite, sau, dup caz, 1/12 din sumele propuse n proiectul de buget, n situaia n care acestea sunt mai mici dect cele din anul precedent. Instituiile publice i aciunile noi, aprobate n anul curent, dar care ncep cu data de 1 ianuarie a anului bugetar urmtor, vor fi finanate, pn la aprobarea legii bugetare, n limita a 1/12 din prevederile acestora cuprinse n proiectul de buget. Legile bugetare anuale pot fi modificate n cursul exerciiului bugetar prin legi de rectificare elaborate cel mai trziu pn la data de 30 noiembrie. Acestor legi rectificative li se aplic aceleai proceduri ca i legilor bugetare anuale iniiale.

Execuia bugetului de stat Execuia bugetului de stat nseamn activitatea de ncasare a veniturilor bugetare i de efectuare a plii cheltuielilor aprobate prin acest buget. Aceste activiti presupun o serie de operaiuni ce vizeaz att ncasarea veniturilor bugetare, ct i plata cheltuielilor bugetare. Astfel, vorbim de execuia de cas a bugetului ca reprezentnd ansamblul acestor operaiuni. nainte de trecerea la execuia efectiv a bugetului are loc operaiunea de repartizare a veniturilor i cheltuielilor bugetare pe trimestre i pe instituii. Astfel, veniturile i cheltuielile aprobate prin bugetul de stat sunt repartizate pe trimestre n

funcie de termenele legale de ncasare a veniturilor, de termenele i posibilitilor de asigurare a surselor de finanare a deficitului bugetar i de perioada n care este necesar efectuarea cheltuielilor. Execuia veniturilor bugetului de stat este activitatea de ncasare a impozitelor, taxelor, contribuiilor i a altor venituri cuvenite acestui buget. Principiile ce stau la baza execuiei veniturilor bugetare sunt: nici un impozit, tax sau alte obligaii de natura acestora nu pot fi nscrise n buget i ncasate, dac acestea nu au fost stabilite prin lege; legea bugetar anual aprob pentru fiecare an lista impozitelor, taxelor i a cotelor acestora, precum i a celorlalte venituri ale statului care urmeaz s se perceap. este interzis perceperea sub orice titlu i sub orice denumire de contribuii directe sau indirecte n afara celor stabilite prin lege. Execuia cheltuielilor bugetului de stat reprezint activitatea de efectuare a cheltuielilor prevzute i aprobate prin acest buget. n legile bugetare anuale sunt stabilite i aprobate creditele bugetare pentru cheltuielile fiecrui exerciiu bugetar, dup clasificarea economic, funcional i pe surse de finanare. Creditul bugetar este suma aprobat prin buget, reprezentnd limita maxim pn la care se pot ordonana i efectua pli n cursul anului bugetar pentru angajamente contractate n cursul exerciiului bugetar i/sau din exerciii anterioare pentru aciuni multianuale. Deci, sumele aprobate, la partea de cheltuieli, n bugetul de stat, sunt limite maxime ce nu pot fi depite. Totodat, pentru aciunile multianuale, n bugetul de stat, se nscriu distinct credite de angajament i credite bugetare. Creditele bugetare aferente aciunilor multianuale reprezint limita superioar a cheltuielilor care urmeaz a fi ordonanate i pltite n cursul fiecrui exerciiu bugetar. Plile respective sunt aferente angajamentelor legale efectuate n limita creditelor de angajament aprobate n exerciiul bugetar curent sau n exerciiile bugetare anterioare. Spre deosebire de creditul bugetar, creditul de angajament este limita maxim a cheltuielilor ce pot fi angajate, n cursul exerciiului bugetar, n limitele aprobate prin legea bugetar anual.

Pentru angajamentele multianuale, termenul de credit destinat aciunilor multianuale evideniaz sumele alocate unor programe, proiecte, subproiecte, obiective i altele asemenea, care se desfoar pe o perioad mai mare de un an i dau loc la credite de angajament i credite bugetare. Etapele execuiei cheltuielilor bugetare cuprind: angajarea, lichidarea, ordonanarea i plata, prezentate n figura de mai jos. Figura nr. 7: Definirea etapelor execuiei cheltuielilor bugetare

ETAPELE ETAPELE EXECUIEI EXECUIEI CHELTUIELILOR CHELTUIELILOR BUGETARE BUGETARE


actul care genereaz obligaia unei instituii publice de a plti o sum de bani unui ter pe baza unui act juridic (lege, contract, decizie ministerial, hotrre judectoreasc). Angajarea este, deci, consecina deciziei luate n mod deliberat de un organ al administraiei de stat. faz n procesul execuiei bugetare ce const n verificarea existenei angajamentelor, a sumelor datorate, a condiiilor de exigibilitate ale angajamentului, pe baza documentelor justificative care s ateste operaiunea respectiv. se confirm c livrrile de bunuri i servicii au fost efectuate sau alte creane au fost verificate i c plata poate fi realizat.

Angajarea

Lichidarea cheltuielilor bugetare

Ordonanarea cheltuielilor bugetare Plata cheltuielilor bugetare

reprezint actul final prin care instituia public achit obligaiile sale fa de teri.

Contul general al execuiei bugetului de stat Execuia bugetului de stat se ncheie la 31 decembrie a fiecrui an. Conform sistemului de gestiune bugetar, efectele ncheierii exerciiului bugetar sunt : orice venit nencasat pn la 31 decembrie se va ncasa n contul bugetului pe anul urmtor, n rezultatele cruia urmeaz a se reflecta; orice cheltuial neefectuat se va putea plti numai n contul bugetului noului an.

ncheierea exerciiilor bugetare reprezint, de fapt, un procedeu de contabilitate i el nu afecteaz drepturile creditorilor. Aceste drepturi nu se sting, dect prin expirarea termenului legal de prescripie. n legtur cu ncheierea execuiei bugetului public, Guvernul este obligat s prezinte n faa Parlamentului modul n care a fost efectuat execuia. Situaiile ce se prezint de ctre Guvern la sfritul anului sunt: contul general al execuiei bugetului de stat; rezultatul execuiei, sub forma excedentului sau deficitului; conturile anuale ale execuiei bugetului asigurrilor sociale de stat, bugetelor locale, bugetelor fondurilor speciale i ale ordonatorilor de credite; contul general al datoriei publice; raportul public anual.

2. 3. TESTE GRIL 1. n derularea procesului bugetar, le revin responsabiliti urmtoarelor instituii: a. Parlamentul; b. Ministerul Finanelor Publice; c. Banca Naional a Romniei; d. Guvernul e. Senatul. Alegei varianta fals. Rspuns corect: c 2. n contextul procesului bugetar, ordonatorii de credite rspund de: a. angajarea i utilizarea creditelor bugetare n limita prevederilor aprobate; b. ntocmirea msurilor necesare pentru aplicarea politicii fiscal-bugetare; c. aprobarea clasificaiilor bugetare; d. colaborarea cu BNR privind elaborarea balanei de pli externe; e. emiterea de norme metodologice privind elaborarea bugetelor locale. Rspuns corect: a 3. Elaborarea proiectului bugetului de stat pentru anul N ncepe n: a. anul N-2; b. anul N-1; c. anul N; d. anul N+1; e. anul N+2. Rspuns corect: b

4. Elaborarea proiectului bugetului de stat pentru anul N nu se bazeaz pe: a. prognozele indicatorilor macroeconomici i social pentru anul N; b. politicile fiscale i bugetare; c. prevederile memorandumurilor de finanare; d. propunerile de cheltuieli detaliate ale ordonatorilor principali de credite pentru anul N-1; e. propunerile de sume defalcate din unele venituri ale bugetului de stat. Rspuns corect: d 5. Proiectul bugetului de stat este dezbtut la nivelul comisiilor de specialitate din Parlament n vederea: a. amendrii. b. respingerii; c. deliberrii; d. aprobrii; e. avizrii. Rspuns corect: e 6. Contul general de execuie al bugetului de stat: a. se ncheie pe 1 ianuarie, nainte de nceperea unui nou am bugetar; b. prezint o situaie comparat ntre venituri i cheltuieli; c. se ntocmete doar pentru veniturile i cheltuielile curente ale bugetului de stat; d. are la baz drile de seam ale ordonatorilor principali de credite de la bugetul de stat; e. coincide cu execuia de cas a bugetului de stat al Trezoreriei Statului. Rspuns corect: d 7. Alegei afirmaia corect. a. Proiectele legilor bugetare se depun de ctre Guvern la Parlament pn pe data de 15 octombrie. b. Fondul de rezerv bugetar la dispoziia Guvernului se poate repartiza ordonatorilor principali i secundari de credite de la bugetul de sta sau local. c. Guvernul stabilete politica fiscal-bugetar lund n considerare perspectivele economice i prioritile politice cuprinse n programul de guvernare acceptat de Parlament. d. Comisiile pentru buget, finane i bnci ale Parlamentului sunt informate privind proiectul de buget cu 30 de zile naintea depunerii proiectului de buget la Parlament. e. ncasarea veniturilor la bugetul de stat se face prin bnci comerciale agreate de Ministerul Finanelor Publice. Rspuns corect: c

2. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU


1. Prezentai responsabilitile ordonatorilor principali de credite, pe exemplu Ministerului Justiiei. 2. Analizai procesul bugetar la nivelul bugetului Ministerului Finanelor Publice. 3. Analizai, pe baza legii bugetului de stat, sumele defalcate din unele venituri ale bugetului de stat ctre bugetele locale, precum i transferurile evideniind criteriile de repartizare, sumele alocate pe anumite destinaii. 4. Care este diferena ntre creditele bugetare i cele de angajement?

2. 5. BIBLIOGRAFIE
Moteanu Tatiana (coord), Buget i Trezorerie Public, Editura Universitar, 2008 Moteanu Tatiana i Gyrgy Attila, Buget i Trezorerie Public Studii de caz comentate, Editura Universitar, 2005

UNITATEA DE NVARE 3: METODE DE FUNDAMENTARE A VENITURILOR I CHELTUIELILOR BUGETARE

STRUCTURA: 3. 1. 3. 2. 3. 3. 3. 4. 3. 5 Obiectivele unitii de nvare Prezentarea coninutului Teste gril ntrebri recapitulative Bibliografie

3. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE


Unitatea de nvare de fa prezint metodele clasice i moderne de fundamentare a veniturilor i cheltuielilor bugetare. Sistemele moderne au fost utilizate iniial n SUA i s-au extins mai trziu i n alte ri. O analiz a sistemelor ofer o imagine profund a problemelor create de realizarea reformei bugetare. n ncheiere, am prezentat mecanismul fundamentrii veniturilor i cheltuielilor bugetare pe exemplul Romniei.

3. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI
Metode clasice de fundamentare a veniturilor i cheltuielilor bugetare Elaborarea bugetelor componente ale bugetului general consolidat se bazeaz, n primul rnd, pe propunerile formulate de ctre ordonatorii principali de credite. Acestea reprezint niveluri estimate pentru veniturile i cheltuielile bugetare fundamentate pe baza unor metode.

Metodele de fundamentare a indicatorilor bugetari sunt att clasice, ct i moderne. n categoria metodelor clasice menionm: metoda automat; metoda majorrii (diminurii); metoda evalurii directe prezentate mai jos. Figura nr. 8: Definirea metodelor clasice de fundamentare a indicatorilor bugetari

METODELE METODELE CLASICE CLASICE DE DE FUNDAMENTARE FUNDAMENTARE A A INDICATORILOR INDICATORILOR BUGETARI BUGETARI
Fundamentarea indicatorilor bugetari pentru an bugetar n se realizeaz pe baza veniturilor i cheltuielilor anului n-2, al crui exerciiu a fost ncheiat, ntruct nu se cunosc realizrile anului n curs n-1.
Avantaje: este uor de aplicat; nu necesit un volum mare de lucrri. Dezavantaje: prevederile noului an bugetar nu corespund cu realitatea pentru c nu sunt luate n considerare modificrile condiiilor economico-sociale, politice, etc., ce intervin ntre timp.

METODA AUTOMAT

Fundamentarea bugetului pe anul n se realizeaz prin METODA MAJORRII (DIMINURII)

METODA EVALURII DIRECTE

aplicarea ritmului mediu anual de cretere sau de descretere a indicatorilor bugetari la veniturile i cheltuielile bugetare ale anului n curs n-1. Ritmul mediu se calculeaz pe baza rezultatelor execuiei bugetare ntr-un interval de cinci sau maibugetului muli pe ani Fundamentarea consecutivi. anul n se realizeaz pe baza execuiei preliminare a bugetului pe anul n curs n-1 i a previziunilor economico-sociale pentru anul n.

Dezavantaje: necesit un volum mare de lucrri; prevederile noului an bugetar nu corespund cu realitatea pentru c noii factori nu sunt luai n considerare.

Avantaje: este uor de aplicat. Dezavantaje: necesit un volum mare de lucrri legate de formularea previziunilor pentru anul n.

Metode moderne de fundamentare a veniturilor i cheltuielilor bugetare Datorit dezavantajelor metodelor clasice de fundamentare a indicatorilor bugetari, ce se bazeaz pe un volum limitat de informaii i nu vizeaz eficiena aciunilor, s-au elaborat noi metode care s pun accent pe eficiena utilizrii banului

public. Astfel, multe ri au renunat la metodele tradiionale n favoarea celor moderne de fundamentare a veniturilor i cheltuielilor bugetare. Metodele moderne sunt: n S.U.A. s-au conceput i utilizat metodele: Planning Programming Budgeting System, cunoscut sub denumirea de P.P.B.S. (Planificare, programare i bugetizare); Management By Objectives M.B.O. (Management prin obiective); Zero Base Budgeting Z.B.B. (Baz Bugetar Zero); n Frana, metoda Rationalisation des Choix Budgetaires, cunoscut sub denumirea de R.C.B. (Raionalizarea Opiunilor Bugetare); alte state (Canada, Marea Britanie, Japonia, Norvegia, Olanda, ri din America Latin, Israel) au elaborat metode proprii de raionalizare a opiunilor bugetare adaptate la condiiile economico-sociale specifice. Prin metodele moderne se realizeaz proiectarea bugetului n mai multe variante dintre care se alege una dintre acestea n funcie de rezultatele cuantificate n cadrul analizei specifice bazate pe criterii diferite de optimizare a raporturilor: costuri avantaje; costuri eficacitate sau alte criterii. Planificarea, programarea i bugetizarea este o metod orientat spre programe, care studiaz nevoile ce apar pe termen mediu sau scurt. Aceasta a fost folosit cu rezultate ncurajatoare de ctre Ministerul Aprrii din S.U.A. la nceputul anilor 60. Cu toate acestea, ncercarea de extindere a aplicrii ei i la nivelul altor departamente nu a condus la rezultatele scontate. Metoda P.P.B. a fost pentru prima dat propus de ctre Hoover, n anul 1949, n cadrul prezentrii Raportului privind bugetul. Aceasta cuprindea urmtoarele etape: repartizarea programelor pe activiti guvernamentale; evaluarea performanelor; raportarea acestor performane.

Recomandrile Comisiei nu au fost n ntregime adoptate, ns ele eu influenat procedura de elaborare a bugetului pentru anul 1950, care propunea un buget federal bazat pe funciile i activitile guvernamentale. Sistemul a a fost implementat n cadrul Departamentului Aprrii al S.U.A., n anul 1962. Acesta a fost conceput s asiste ministrul aprrii la adoptarea deciziilor

privind alocarea resurselor ntre programele stabilite i alternativele propuse pentru ndeplinirea obiectivelor specifice ale aprrii naionale. Scopul final este acela de a oferi comandamentelor operaionale mixul de fore, echipament i suport n condiiile existenei constrngerilor fiscale. Metoda P.P.B. poate fi prezentat pe scurt astfel: pe baza anticiprilor privind securitatea naional se elaboreaz o strategie, ce este supus evalurii. Strategia este pus n aplicare prin programele ntocmite, ce sunt realizate prin intermediul bugetului. Sistemul a fost abandonat de administraia Nixon, iar n anul 1973 s-a adoptat sistemul de administrare prin obiective Managementul prin obiective (M.B.O.). Managementul prin obiective a fost preluat din sectorul privat i presupunea specificarea obiectivelor i cuantificarea acestora, identificarea eventualelor probleme, precum i eficacitatea programelor. Dac n cazul P.P.B. predomin partea economic i financiar, n cazul M.B.O. accentul cade mai mult pe aspectele administrative. M.B.O. este o metod de fundamentare a bugetului n cadrul creia se identific n ce msur alocarea resurselor asigur realizarea obiectivelor fixate prin program. Aceast cuantificare este dificil de realizat ntruct presupune, pe de o parte, msurarea calitii (cu referire la satisfacia oferit de consumul bunurilor/serviciilor publice, estimarea productivitii, a raportului cost-avantaje, iar, pe de alt parte, sancionarea nerealizrii obiectivelor incluse n program. O schimbare n administraia S.U.A. a produs o nou reform bugetar: introducerea la nivel naional, de ctre preedintele Carter, a sistemului Z.B.B. (baz bugetar zero), dup ce acesta a fost testat n statul su natal, Georgia. Z.B.B. presupune ca departamentele i ageniile guvernamentale s evalueze programele i activitile desfurate n fiecare an fiscal pornind de la zero. n aplicarea metodei, distingem cinci etape: stabilirea unitilor decizionale; determinarea decizionale; ordonarea pachetelor de decizii la nivel operaional n cadrul fiecrei instituii; centralizarea; pachetelor de decizii la nivelul fiecrei uniti

alocarea fondurilor.

O unitate decizional poate fi un proiect sau un centru de cheltuieli, ea putnd fi definit astfel: o entitate organizaional care are un manager investit cu autoritatea necesar pentru a stabili care sunt prioritile i a dimensiona bugetul pentru toate activitile organizate n cadrul acelei entiti. Termenul de pachet decizional este sinonim cu documentaie i este utilizat pentru a descrie o unitate decizional mpreun cu costurile pe care le implic activitatea sa. Managerul va furniza informaiile despre sarcinile asumate, strategiile posibile de aciune, avantajele i consecinele nealocrii fondurilor necesare. Raionalizarea opiunilor bugetare a rezultat din necesitatea adaptrii i nnoirii principiilor de baz ale elaborrii deciziilor bugetare i ale gestiunii finanelor publice. Reformularea principiilor de baz s-a datorat trecerii la gestiunea prin obiective. Recurgerea la analiza sistematic, n vederea determinrii indicatorilor de eficacitate, permite elaborarea contabilitii economice analitice ce poate fi utilizat i pentru a msura eficacitatea cheltuielilor analizate i pentru a stabili bugetele program. Studierea proceselor de raionalizare este ntr-o continu desfurare, ntruct se ajunge la iteraii succesive, la reformularea obiectivelor i a problemelor, la perfecionarea continu a tehnicilor i a metodelor de investigaie. Aceast viziune dinamic este esenial pentru a nelege c metoda R.C.B. relev att arta, ct i starea de spirit novatoare mai mult dect utilizarea unei tehnici prezente sau viitoare.

Metode de fundamentare utilizate n procesul elaborrii bugetelor n Romnia n Romnia, principiul de fundamentare a bugetelor este cel al metodei automate. Astfel orice buget are urmtoarea structur (vezi i anexa 7.1): Denumire indicator Cod indicator Realizri ale anului n-2 Programul anului n-1 Propuneri anul n Estimri ale anului n+1

Estimri ale anului n+2 Estimri ale anului n+3

Aceast structur se impune deoarece prezint situaiile veniturilor i cheltuielilor realizate n anul n-2 (ultimul an care are finalizat execuia bugetar), situaia anului n-1 (anul n care se elaboreaz bugetul i cnd nu se tie situaia execuiei bugetare dect pn la acel moment). Propunerile anului n vizeaz creditele bugetare preconizate a fi alocate, iar estimrile anilor n+1, n+2 i n+3 sunt transpunerea valoric a obiectivelor stabilite n Documentul de politic, strategie i performan pe urmtorii trei ani. Fundamentarea veniturilor se realizeaz de Ministerul Finanelor Publice (pentru veniturile care se ncaseaz la bugetul de stat, bugetul asigurrilor de stat i la bugetul fondurilor speciale). Veniturile bugetelor locale sunt estimate de fiecare consiliu local/judeean n parte. Veniturile proprii ale diferitelor instituii publice se stabilesc de ordonatorii de credite ale instituiilor care urmeaz s le realizeze cu avizul ordonatorilor de credite superiori, dac este cazul. Estimarea cuantumului veniturilor au la baz estimrile din bugetul anului anterior i mutaiile care pot aprea n structura contribuabililor/obiectelor impozabile n anul urmtor. Exist i alte elemente de care se ine cont la determinarea veniturilor bugetare: efectul modificrilor de ordin legislativ, memorandumuri semnate cu instituii financiare internaionale etc. Fundamentarea cheltuielilor se face n mod similar cu fundamentarea veniturilor, ns n strict concordan cu nivelul veniturilor alocate deoarece la nivelul instituiilor publice bugetul i ale bugetelor locale trebuie s fie echilibrat, n timp ce bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale nu pot prezenta deficite mai mari dect valorile stabilite n documentul de politic elaborat de Guvern. O atenie deosebit de acord fundamentrii cheltuielilor cu personalul. Aceasta se face n funcie de numrul de posturi i funcii. Guvernul aprob baremele de salarizare a personalului bugetar, aceste bareme fiind nmulite cu numrul de posturi alocat fiecrei funcii, suma acestora reprezentnd nivelul cheltuielile cu salariile.

De asemenea obiectivele de investiii beneficiaz de o fi n care se evideniaz toate cheltuielile defalcate astfel: Cheltuieli pn la 31 decembrie n-2 Cheltuieli (preliminat) n-1 Program n Estimare n+1 Estimare n+2 Estimare n+3 Estimare anii ulteriori

3. 3. TESTE GRIL 1. Metoda automat presupune: a. efectuarea de calcule pentru fiecare venit i cheltuial, baza constituind-o execuia bugetului pe anul n curs i previziunile pentru anul urmtor b. determinarea ritmului mediu anual de cretere sau de descretere a veniturilor i cheltuielilor bugetare care se aplic asupra indicatorilor bugetari din anul n curs c. luarea drept baz pentru ntocmirea bugetului pentru anul urmtor a veniturilor i cheltuielilor anului n-2 d. luarea drept baz pentru ntocmirea bugetului pentru anul urmtor a veniturilor i cheltuielilor anului n-1 e. nici una din variantele de mai sus Rspuns corect: c 2. Metoda majorrii (diminurii) presupune: a. efectuarea de calcule pentru fiecare sum de venit i fiecare categorie de cheltuieli, baza constituind-o execuia bugetului pe anul n curs i previziunile pentru anul urmtor b. determinarea ritmului mediu anual de cretere sau de descretere a veniturilor i cheltuielilor bugetare care se aplic asupra indicatorilor bugetari din anul n curs c. luarea drept baz pentru ntocmirea bugetului pentru anul urmtor a veniturilor i cheltuielilor anului n-2 d. luarea drept baz pentru ntocmirea bugetului pentru anul urmtor a veniturilor i cheltuielilor anului n-1 e. nici una din variantele de mai sus

Rspuns corect: b 3. Metoda evalurii directe presupune: a. efectuarea de calcule pentru fiecare sum de venit i fiecare categorie de cheltuieli, baza constituind-o execuia bugetului pe anul n curs i previziunile pentru anul urmtor b. determinarea ritmului mediu anual de cretere sau de descretere a veniturilor i cheltuielilor bugetare care se aplic asupra indicatorilor bugetari din anul n curs c. luarea drept baz pentru ntocmirea bugetului pentru anul urmtor a veniturilor i cheltuielilor anului n-2 d. luarea drept baz pentru ntocmirea bugetului pentru anul urmtor a veniturilor i cheltuielilor anului n-1 e. nici una din variantele de mai sus Rspuns corect: a 4. .Metodele moderne presupun: 1)proiectarea bugetului n mai multe variante; singur variant; optimizare utilizate; utilizrii resurselor 2) proiectarea bugetului ntr-o 3) alegerea unei din variante n funcie de criteriile de 4) creterea eficienei utilizrii resurselor prin maximizarea 5) creterea eficienei avantaje/costuri sau prin minimizarea raporturilor

raporturilor avantaje/costuri sau eficacitate/costuri; eficacitate/costuri. a. 2,4 b. 1,3,4 c. 2,5 d. 1,3,5 e. 1,4

Rspuns corect: b

3. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU 1. Simulai fundamentarea veniturilor i cheltuielilor unui consiliu local. 2. Menionai criteriile luate n considerare la fundamentarea cheltuielilor de personal pe exemplu unui minister. 3. ntocmii bugetul de venituri i cheltuieli pe anul urmtor pe exemplul Ministerului Afacerilor Externe.

4. Ce avantaje i dezavantaje identificai n folosirea metodelor moderne de fundamentare bugetar?

3. 5. BIBLIOGRAFIE
Moteanu Tatiana (coord), Buget i Trezorerie Public, Editura Universitar, 2008 Moteanu Tatiana i Gyrgy Attila, Buget i Trezorerie Public Studii de caz comentate, Editura Universitar, 2005

UNITATEA DE NVARE 4: ECHILIBRAREA BUGETAR

STRUCTURA: 4. 1. 4. 2. 4. 3. 4. 4. 4. 5 Obiectivele unitii de nvare Prezentarea coninutului Teste gril ntrebri recapitulative Bibliografie

4. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE


Unitatea de nvare de fa i propune s prezinte teoriile fundamentale privind echilibrul bugetar, respectiv: teoria convenional, echivalena ricardian i joc Ponzi. Aceste teorii pornesc de la o serie de ipoteze de lucru, care genereaz dezechilibru bugetar. Astfel cunoscnd efectele dezechilibrului bugetar asupra economiei naionale decidenii politici pot opta fie pentru echilibru bugetar, fie pentru deficit bugetar.

4. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI
Teoria convenional privind echilibrul bugetar Teoria convenional a echilibrului bugetar este o modalitate de a analiza echilibrul bugetar pornindu-se de la deficitul bugetar n scopul evidenierii efectelor generate de ctre acesta asupra economiei, formrii capitalului i produsului intern brut. n cadrul acestei teorii s-a considerat c nivelul cheltuielilor publice nu este afectat de politica privind datoria guvernamental, volumul acestora rmnnd nemodificat, n timp ce impozitele i taxele nregistreaz o scdere. Aceast

reducere temporar a impozitelor i taxelor este urmat n viitor de o cretere a acestora, corespunztor valorii curente a datoriei. Se consider c deficitul bugetar este cauzat, pe de o parte, de meninerea cheltuielilor la un nivel constant i, pe de alt parte, de reducerea veniturilor din taxe. Aceast politic va antrena creterea veniturilor populaiei, fapt ce conduce la mbuntirea nivelului de trai. Astfel, creterea veniturilor consumatorilor finali determin creterea cererii de bunuri i servicii. Economitii ncearc s rspund la ntrebarea privind impactul modificrii cererii agregate asupra economiei. Conform teoriei convenionale, economia este de tip keynesist pe termen scurt, deoarece creterea cererii agregate determin creterea venitului naional. De asemenea rigiditatea salariilor, a preurilor, anticiprile greite , schimbrile n cererea agregat influeneaz utilizarea factorilor de producie. Aceast analiz keynesist ofer o justificare comun pentru politica de reducere a impoozitelor sau de cretere a cheltuielilor, atunci cnd economia se confrunt cu recesiune. Susintorii abordrii convenionale a impactului deficitului bugetar asupra economiei au demonstrat c rigiditatea salariilor, a preurilor, ce modific cererea agregat pe termen scurt, sunt mai puin importante pe termen lung. Ca rezultat, politica fiscal influeneaz venitul naional doar prin modificarea ofertei de factori de producie.

Echivalena ricardian Echivalena ricardian a fost fundamentat de economistul David Ricardo, n prezent considerndu-se c aceasta este mult mai apropiat de viziunea lui Robert Barro. Echivalena ricardian este o teorem a neutralitii. Se presupune c guvernul reduce impozitele fr, ns, s reduc cheltuielile publice, fapt ce determin, conform analizei convenionale, reducerea economisirii naionale i a acumulrii de capital, iar pe termen lung o restrngere a activitii economice. ns, echivalena ricardian susine c acest politic nu influeneaz consumul, acumularea de capital.

Argumentul ricardian se bazeaz pe faptul c impozite mai mici n prezent i nregistrarea de deficit bugetar, ntruct nivelul cheltuielilor publice rmne nemodificat, vor conduce, n viitor, la o cretere a impozitelor. Astfel, consumatorii, care privesc n viitor, nu vor reaciona la reducerea impozitelor prin creterea consumului, ci vor economisi acest surplus. Se nregistreaz o cretere a economiilor private de mrime egal cu suma reprezentnd reducerea impozitelor, n timp ce economisirea naional nu se modific, ca i celelalte variabile macroeconomice. n esen, echivalena ricardian mbin dou idei fundamentale : constrngerea deficitului bugetar i ipoteza venitului permanent. Constrngerea deficitului bugetar se refer la faptul c impozite mai mici n prezent implic impozite mai mari n viitor, n condiiile n care cheltuielile publice nu se modific. Ipoteza venitului permanent vizeaz faptul c populaia i bazeaz deciziile de consum pe venitul permanent, care depinde de valoarea prezent a venitului rmas dup achitarea impozitelor.

Modelul lui Robert Barro Robert Barro, n lucrarea Are Government Bonds Net Wealth? (1974), prezint o alt interpretare a argumentului ricardian: pentru deintorii de titluri de stat, acestea reprezint un activ, iar pentru pltitorii de taxe este o obligaie ce va fi acoperit din taxe. Astfel , pentru c populaia nu a nregistrat o cretere a venitului, ar trebui s nu-i modifice structura consumului ca reacie la reducerea temporar a taxelor. Este important de subliniat faptul c argumentul ricardian nu evideniaz toate aspectele irelevante ale politicii fiscale. Astfel, dac guvernul reduce taxele astzi, iar populaia anticipeaz c aceast msur este nsoit, n viitor, de o reducere a cheltuielilor, atunci venitul permanent al populaiei crete, fapt ce stimuleaz consumul i reduce economisirea naional. Dar, trebuie remarcat faptul c anticiprile privind reducerea cheltuielilor publice, mai degrab dect reducerea taxelor, sunt cele care stimuleaz consumul. Reducerea cheltuielilor publice, n viitor, influeneaz venitul permanent i consumul pentru c aceasta implic taxe mai mici ntr-o anumit perioad, chiar dac taxele curente nu se modific. ntruct echivalena ricardian consider unele aspecte ale politicii fiscale irelevante, iar altele ca fiind importante, testarea acestei abordri este greu de

realizat. De asemenea, majoritatea economitilor, dei, consider c echivalena ricardian nu descrie comportamentul consumatorului, acest mod de abordare a avut o importan deosebit n cadrul dezbaterilor despre deficitul bugetar, din dou motive : se consider c echivalena ricardian descrie de fapt realitatea sau cel puin realizeaz o prim aproximare a ei; echivalena ricardian ofer o baz teoretic pentru multe alte analize.

O abordare teoretic similar cu echivalena ricardian este teorema Miller Modigliani, care stabilete condiiile n care alegerea ntre mprumut i finanarea prin emisiunea de noi aciuni este irelevant, n cazul unei firme. Similar, echivalena ricardian presupune c alegerea ntre mprumuturile de stat i finanarea cheltuielilor publice prin majorarea impozitelor este irelevant.

4. 3. TESTE GRIL 1. Echivalena Ricardian este o teorem a: a. interveniei proactive a statului n economie b.cresterii economice c.keynesismului d. neutralitii e.nici o varianta Rspuns corect: d 2. La nivelul echivalenei ricardiene, titlurile de stat reprezint pentru deintorii acestora: a. obligaie b.pasiv c.responsabilitate d. impozite mai mici in viitor e.activ Rspuns corect: e

3. Afirmaia potrivit creia populaia i bazeaz deciziile de consum pe venitul permanent este specific pentru: a. constrngerea deficitului bugetar b.constrngerea bugetar c. ipoteza venitului permanent d. fiecare agent economic n parte e.ipoteza venitului curent Rspuns corect: c

4. In viziunea lui Keynes, populaia va reaciona la creterea venitului prin: a. economisire b.consum peste nivelul venitului disponibil c. schimbarea structurii consumului ca reacie la reducerea temporar a taxelor d. investire e.nu reacioneaz Rspuns corect: c 5. In viziunea echivalenei ricardiene, populaia va reaciona la creterea venitului prin: a. economisirea acestui nivel cu care crete venitul; disponibil ca efect al relaxrii fiscale b.investitii indiferent de natura acestora c. consumul venitului disponibil care a crescut ca urmare a reducerii fiscalitii d. comportament de tip free rider profitnd de unele servicii publice fr a contribui la finanarea acestora e.nu reactioneaz n nici un fel Rspuns corect: a 6. La nivelul echivalenei ricardiene, titlurile de stat reprezint pentru pltorii de impozite: a. obligaie b.pasiv c.responsabilitate d. impozite mai mici in viitor e.activ Rspuns corect: a 7. Atunci cnd economia se confrunt cu recesiune se poate apela la o msur keynesist: a. reducerea consumului b.nu exist o astfel de msur c.scaderea preurilor sub nivelul de echilibru al acestora d. cretere a cheltuielilor e.reducerea ofertei Rspuns corect: d 8. Keynes recomanda: a. reducerea deficitelor bugetare b. reducere a impozitelor atunci cnd economia se confrunt cu recesiune c.consolidri fiscale d. ajustri fiscale e.nici o variant Rspuns corect: b

9. In cazul echivalenei ricardiene, reducerea cheltuielilor publice, n viitor, influeneaz a. deficitul bugetar b.datoria publica c.veniturile bugetare d. investiiile e. venitul permanent i consumul pentru c aceasta implic impozite mai mici ntr-o anumit perioad, chiar dac impozitele curente nu se modific Rspuns corect: e 10. Constrngerea deficitului bugetar se refer la faptul c: a. populaia i bazeaz deciziile de consum pe venitul permanent b. impozite mai mici n prezent implic impozite mai mari n viitor c. valoarea prezent a venitului rmas dup achitarea impozitelor este mai mic/mare dect venitul permanent d. cheltuielile publice nu se modific e.nici o varianta Rspuns corect: b

4. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE
1. Prezentai abordarea convenional a deficitului bugetar i explicai dac concluziile acestei metode sunt valabile n cazul Romniei. 2. Verificai valabilitatea ipotezelor echivalenei ricardiene n cazul Romniei.

4. 5. BIBLIOGRAFIE
Moteanu Tatiana (coord), Buget i Trezorerie Public, Editura Universitar, 2008 Moteanu Tatiana i Gyrgy Attila, Buget i Trezorerie Public Studii de caz comentate, Editura Universitar, 2005

UNITATEA DE NVARE 5: MPRUMUTURILE DE STAT, PIAA TITLURILOR DE STAT I DATORIA PUBLIC

STRUCTURA: 5. 1. 5. 2. 5. 3. 5. 4. 5. 5 Obiectivele unitii de nvare Prezentarea coninutului Teste gril ntrebri recapitulative Bibliografie

5. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE


Unitatea de nvare de fa i propune s evidenieze mecanismul mprumuturilor de stat explicnd att mprumuturile contractate direct, ct i cele garantate de stat sau autoriti ale administraiei publice locale. Am dorit s explicm exact coninutul mprumuturilor de stat pentru a se evita confuziile ntre definirea termenilor mprumuturi de stat titluri de stat datorie public. n a doua seciune ne-am propus s analizm piaa titlurilor de stat, respectiv piaa primar i secundar. n acest scop am explicat mecanismul plasrii titlurilor de stat, inclusiv a obligaiunilor municipale, insistnd pe nelegerea corect a noiunilor de baz din acest domeniu. n ultima parte se prezint datoria public a statului, insistnd pe nelegerea coninutului, limitelor ndatorrii, instrumentelor generatoare de obligaii din partea statului. De asemenea, am evideniat i analizat riscurile ce apar la nivelul managementului datoriei publice.

5. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI
mprumuturile de stat mprumuturile de stat reprezint obligaiile generate de contractele de pe piaa financiar intern i/sau internaional prin care statul, n calitate de mprumutat, obine fonduri financiare de la o persoan fizic sau juridic creditoare i se angajeaz s le ramburseze, mpreun cu dobnda i cu alte costuri, ntr-o perioad specificat. Aceste obligaii sunt rezultatul att a mprumuturilor contractate direct de ctre stat, ct i a mprumuturilor garantate de stat. Deci, distingem urmtoarele forme ale mprumuturilor de stat: mprumuturi interne sau externe contractate/garantate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale; mprumuturi interne sau externe contractate/garantate de ctre autoriti ale administraiei publice locale (a se vedea figurile de mai jos). mprumuturile angajate direct de ctre autoritile administraiei publice centrale i locale sunt contractate pe baz de:

titluri de stat (denominate n lei i n valut, n form materializat sau dematerializat, respectiv cu dobnd sau cu discont plasate att pe piaa intern, ct i pe piaa extern) emise de MFP i de autoritile publice locale (direct sau prin intermediul unor agenii sau al unor instituii specializate) i plasate pe piaa intern sau extern. n aceast categorie includem: certificatele de trezorerie, obligaiunile municipale, obligaiunile pentru finanarea deficitului bugetar, obligaiunile emise n baza unor legi speciale;

convenii ncheiate cu BNR, precum i cu instituii specializate care dobndesc calitatea de agent al statului; acorduri cu guvernele altor ri i cu instituiile financiare internaionale.

Figura nr. 9: Caracteristicile mprumuturilor contractate/garantate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale

MPRUMUTURILE MPRUMUTURILE ADMINISTRAIEI ADMINISTRAIEI PUBLICE PUBLICE CENTRALE CENTRALE


Sunt destinate: finanrii i/sau refinanrii deficitelor bugetare i a datoriei publice interne constituite n baza unor legi speciale; finanrii unor obiective de investiii de interes naional, aprobate n condiiile legii; meninerii unui sold corespunztor n contul general al trezoreriei statului; asigurrii resurselor bneti necesare n vederea convertirii n datorie public intern a garaniilor pentru mprumuturile interne executate, pentru suma neacoperit din fondul de risc i din prevederile bugetului de stat cu aceast destinaie. Sunt destinate: finanrii din resurse de pe piaa financiar intern a unor proiecte sau activiti de importan prioritar pentru Romnia; finanrii unor destinaii stabilite i aprobate de Guvern.

angajate angajate n n nume nume propriu propriu,, prin Ministerul Finanelor, prin Ministerul Finanelor, sunt sunt contractate contractate pe pe piaa piaa financiar intern, pe financiar intern, pe termen termen scurt, scurt, mediu mediu i i lung. lung.

INTERNE

garantate garantate de de stat stat sunt sunt o o obligaie obligaie a a statului statului romn, executat de creditor n cazul romn, executat de creditor n cazul n n care care beneficiarul mprumutului (garantatul), beneficiarul mprumutului (garantatul), persoan persoan juridic, juridic, nu nu are are capacitatea capacitatea s s achite, achite, integral integral sau sau parial, parial, mprumutul, mprumutul, dobnda dobnda i i alte alte costuri costuri aferente aferente acordului acordului de de mprumut. mprumut.

EXTERNE

angajate angajate n n nume nume propriu propriu sunt sunt contractate contractate direct direct de de stat prin Ministerul stat prin Ministerul Finanelor, Finanelor, de de la la guvernele guvernele altor ri, de la altor ri, de la instituiile instituiile financiare internaionale financiare internaionale i/sau i/sau de de pe pe piaa piaa financiar financiar internaional, internaional, pe pe termen termen mediu mediu i i lung. lung.

Sunt destinate: susinerii balanei de pli; consolidrii rezervei valutare a statului; realizrii unor proiecte de investiii i finanrii exporturilor, modernizrii i dezvoltrii unor domenii prioritare ale economiei; realizrii unor reforme sectoriale; realizrii unor importuri stabilite de Guvern; finanrii i refinanrii deficitului bugetului de stat.

garantate garantate de de stat stat sunt sunt contractate contractate pe pe termen termen mediu mediu i i lung de persoane juridice (societi comerciale, lung de persoane juridice (societi comerciale, regii regii autonome, autonome, companii/societi companii/societi naionale naionale i i autoriti autoriti ale ale administraiei publice locale), pentru care administraiei publice locale), pentru care Ministerul Ministerul Finanelor, Finanelor, n n condiiile condiiile reglementrilor reglementrilor legale legale n n vigoare, vigoare, a a emis emis o o scrisoare scrisoare de de garanie, garanie, n n numele numele i i n n contul contul statului, statului, sau sau a a ncheiat ncheiat un un acord acord de de garanie, garanie, dup dup caz. caz. De De asemenea, asemenea, acestea acestea sunt sunt o o obligaie obligaie a a statului statului romn. romn.

Sunt destinate: finanrii din resurse de pe piaa financiar extern a unor proiecte sau activiti susinute de ministerele de resort i considerate de importan prioritar pentru Romnia.

Figura nr. 10: Caracteristicile mprumuturilor contractate/garantate de ctre autoriti ale administraiei publice locale

MPRUMUTURILE MPRUMUTURILE ADMINISTRAIEI ADMINISTRAIEI PUBLICE PUBLICE LOCALE LOCALE


Sunt destinate: angajate angajate n n nume nume propriu propriu,, de de ctre ctre Consiliile locale, judeene i Consiliul Consiliile locale, judeene i Consiliul general general al al municipiului municipiului Bucureti Bucureti sau sau prin prin intermediul intermediul unor unor agenii agenii sau sau al al altor altor instituii instituii spcializate. spcializate.

INTERNE

finanrii investiiilor publice de interes local; refinanrii datoriei publice locale; acoperirii golurilor temporare de cas ca urmare a decalajului dintre veniturile i cheltuielile bugetelor locale.

garantate garantate de de ctre ctre Consiliile Consiliile locale, locale, judeene i Consiliul general al judeene i Consiliul general al municipiului Bucureti sunt contractate de municipiului Bucureti sunt contractate de unitile unitile administrativ-teritoriale, administrativ-teritoriale, precum precum i i de de instituiile instituiile i i serviciile serviciile publice publice de de interes interes local local de de la la instituii instituii financiare financiare interne. interne.

Sunt destinate:

refinanrii datoriei publice locale; finanrii investiiilor publice de interes local.

EXTERNE

angajate angajate n n nume nume propriu propriu sunt sunt contractate,cu contractate,cu aprobarea aprobarea comisiei comisiei de de autorizare, autorizare, direct direct de de ctre ctre Consiliile Consiliile locale, locale, judeene i Consiliul general al municipiului Bucureti judeene i Consiliul general al municipiului Bucureti sau sau prin prin intermediul intermediul unor unor agenii agenii sau sau al al altor altor instituii instituii specializate specializate de de la la guvernele guvernele altor altor ri, ri, de de la la instituii instituii financiare financiare internaionale internaionale i/sau i/sau de de pe pe piaa piaa financiar financiar internaional. internaional. garantate garantate de de ctre ctre Consilii Consilii locale, locale, judeene judeene i i Consiliul Consiliul general al municipiului Bucureti , numai cu general al municipiului Bucureti, numai cu aprobarea aprobarea comisiei comisiei de de autorizare autorizare a a acestor acestor mprumuturi, mprumuturi, sunt sunt contractate contractate de de unitile unitile administrativ-teritoriale, administrativ-teritoriale, precum precum i i de de instituiile instituiile i i serviciile serviciile publice publice de de interes interes local local de de la la instituii instituii financiare financiare internaionale. internaionale.

Sunt destinate:

finanrii investiiilor publice de interes local; refinanrii datoriei publice locale.

Sunt destinate:

finanrii investiiilor publice de interes local.

De asemenea, Ministerul Finanelor Publice, ct i autoritile administraiei publice locale (Consiliile locale, judeene i Consiliul General al municipiului Bucureti) pot angaja mprumuturi i din disponibilitile existente n contul general al trezoreriei statului, n vederea acoperirii golurilor temporare de cas, ca urmare a decalajului dintre veniturile i cheltuielile bugetului de stat, respectiv a bugetelor locale. mprumuturile garantate de stat sau de autoritile administraiei publice locale sunt contractate de societi comerciale, regii autonome, companii/societi naionale, uniti administrativ-teritoriale i instituii publice de interes local, n scopul

finanrii unor proiecte de investiii, pe baza scrisorilor de garanie emise de Ministerul Finanelor Publice, n numele i n contul statului, sau de ctre autoriti ale administraiei publice locale. Scrisorile de garanie reprezint documentul ce exprim angajamentul asumat, n contul i n numele statului, de ctre Guvern prin Ministerul Finanelor Publice sau de ctre autoritile administraiei publice locale, n calitate de garani, fa de instituiile creditoare de a plti la scaden obligaiile neonorate ale garantulu. n practic, ntlnim i situaii n care un mprumut de stat este schimbat cu un alt mprumut de stat, n anumii termeni. Operaiunea se numete conversiune i este realizat de Ministerul Finanelor Publice cu acordul Guvernului, cruia i prezint, n acest scop, un memorandum prin care sunt propuse astfel de operaiuni. Conversiunea este o operaiune de schimbare a unui mprumut de stat angajat n condiiile legii, n anumii termeni, cu un alt mprumut de stat, cu o dobnd mai mic i/sau cu un termen mai mare de rambursare. Scopul urmrit prin conversiune este de a se reduce costurile mprumutului de stat iniial, de a se uura serviciul datoriei publice a statului, prin majorarea termenului de rambursare a ratelor de capital i de plat a dobnzilor i a altor costuri aferente mprumutului de stat.

mprumuturile interne contractate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale Ministerul Finanelor Publice angajeaz mprumuturile interne contractate direct de stat pe baza autorizaiei de: a emite titluri de stat ; a ncheia acorduri de mprumut cu instituii financiare interne.

Aceast calitate de agent al statului este obinut pe baza conveniei ncheiate cu instituia respectiv, n cadrul creia se stabilesc condiiile generale privind titlurile de stat sau acordul de mprumut, caracteristicile acestora, precum i obligaiile prilor implicate. Titlurile de stat sunt instrumente financiare care atest obligaiile financiare ale statului sub form de bonuri, certificate de trezorerie, certificate de trezorerie pt populaie nerscumprate la scaden i transformate n certificate de depozit,

obligaiuni sau alte instrumente financiare constituind mprumuturi ale statului n moned naional sau n valut, pe termen scurt (pn la un an), mediu (ntre un an i cinci ani inclusiv) i lung (peste 5 ani). Figura nr. 11: Definirea titlurilor de stat

FORME FORME ALE ALE TITLURILOR TITLURILOR DE DE STAT STAT


TITLURI DE STAT CU DOBND nscrisuri ce constituie mprumuturile statului n moneda naional sau n valut care au o valoare nominal la care se pltete o dobnd stabilit, la date specificate. titluri de stat fr cupon de dobnd, care este vndut la o valoare mai mic dect valoarea sa nominal. titluri de stat care se evideniaz prin nregistrare n cont de ctre Ministerul Finanelor Publice sau de agentul desemnat de acesta. Aceste instrumente pot fi utilizate de ctre deintori drept garanii pentru mprumuturi. titluri de stat n form fizic, ca nscrisuri imprimate, cuprinznd meniuni obligatorii referitoare la emitent, valoarea nominal, rata dobnzii sau a discontului, scadena, modul de transmisiune i alte elemente specifice fiecrei categorii de titluri. Aceste instrumente pot fi utilizatee de deintori drept garanii pentru mprumuturi.

TITLURI DE STAT CU DISCONT

TITLURI DE STAT DEMATERIALIZATE

TITLURI DE STAT MATERIALIZATE

TITLURI DE STAT PE TERMEN SCURT

bonurile de tezaur i certificatele de trezorerie, fie purttoare de dobnd, fie cu discont, cu scaden de pn la 1 an inclusiv, precum i alte instrumente financiare ce pot fi create de emitent (Ministerul Finanelor Publice), n condiiile legii.

obligaiuni de stat cu o scaden de peste 1 an i maximum 5 TITLURI DE STAT PE ani de la emisiune, respectiv de peste 5 ani de la emisiune, TERMEN MEDIU I fie purttoare de dobnd, fie cu discont, emise conform LUNG mprumuturile interne de stat reprezint, totodat, o obligaie necondiionat clauzelor mprumutului de i stat. i irevocabil a statului de rambursare la scaden a mprumuturilor contractate i de plat a dobnzilor i a costurilor aferente, ce se realizeaz din surse bugetare, ale contului general al trezoreriei statului i din mprumuturi de stat pentru refinanarea datoriei publice.

Figura nr. 12: Caracteristicile titlurilor de stat plasate pe piaa intern PLASAREA TITLURILOR DE STAT PE PIAA INTERN prin: Certificate de trezorerie denominate n lei vndute prin metoda licitaiei i lansate pe piaa primar prin Banca Naional a Romniei, care acioneaz ca agent al statului. Sunt adresate intermediarilor autorizai s tranzacioneze titluri de stat pe piaa primar. Certificate de trezorerie denominate n valut vndute prin metoda subscripiei publice. Titlurile sunt cumprate de ctre intermediarii autorizai pe piaa titlurilor de stat, care pot subscrie n nume i n cont propriu, precum i n contul clienilor, persoane fizice i juridice rezidente i nerezidente, prin Banca Naional a Romniei. Obligaiuni de stat emise pentru finanarea deficitului bugetar i Obligaiuni de stat emise n baza unor legi speciale*) denominate n lei vndute prin metoda licitaiei i lansate pe piaa primar prin Banca Naional a Romniei care acioneaz ca agent al statului; denominate n valut vndute prin subscripie public prin Banca Naional a Romniei care acioneaz ca agent al statului. TREZORERII LOCALE Certificate de trezorerie denominate n lei adresate persoanelor fizice vndute prin metoda subscripiei publice Obligaiuni municipale**) vndute prin sistemul Bursei de Valori intermediarilor pieei bursiere pe termen scurt pe termen mediu i lung pe termen scurt

PIAA INTERBANCAR

BURSA DE VALORI

pe termen mediu

Not:
*)

obligaiunile de stat emise n baza unor legi speciale sunt destinate finanrii reprezentnd pierderi

cheltuielilor neregularizate preluate la datoria public de ctre regiile autonome sau societile comerciale, etc.;

nregistrate de regii autonome, dobnzi pentru neplata la termen a obligaiilor fiscale

**)

obligaiunile municipale sunt nscrisuri emise de autoriti ale administraiei publice

locale n scopul finanrii unor proiecte de investiii. De exemplu: obligaiunile municipale emise de oraul Predeal pe data de 01.11.2002 (data scadent 14.04.2006) sunt destinate finanrii extinderii domeniului schiabil al oraului prin amenajarea unei noi prtii de schi Prtia Creasta Cocoului.

mprumuturile interne contractate de ctre autoriti ale administraiei publice locale La nivelul administraiei publice locale, se angajeaz mprumuturi interne cu votul a cel puin dou treimi din numrul membrilor ce compun Consiliile locale, judeene i Consiliul General al municipiului Bucureti. Aceste mprumuturi ale autoritilor administraiei publice locale sunt contractate fr garania Guvernului, ns cu condiia informrii prealabile a Ministerului Finanelor Publice. n plus,este necesar i avizul Comisiei de Autorizare a mprumuturilor Locale. mprumuturile interne ale autoritilor administraiei publice locale sunt contractate pe termen mediu i lung, sub forma: acordurilor de mprumut de la bnci comerciale sau alte instituii de credit; titlurilor de valoare (de exemplu: obligaiunile municipale cotate la Bursa de Valori); mprumuturilor fr dobnd din disponibilitile contului general al Trezoreriei Statului a cror valoare total este limitat la 5% din totalul veniturilor estimate a fi ncasate pe durata anului bugetar n care se face mprumutul i nu mai mare dect fondurile pe care le pot rambursa pe durata aceluiai an bugetar. Titlurile de valoare pot fi emise i lansate fie direct de ctre autoritile administraiei publice locale, fie prin intermediari, respectiv instituii specializate. Rambursarea mprumuturilor interne contractate de ctre autoritile administraiei publice locale, precum i plata dobnzilor i comisioanelor datorate se realizeaz din resursele aflate la dispoziia acestora i prevzute n bugetul local, cu excepia transferurilor de la bugetul de stat cu destinaie special.

Deci, mprumuturile contractate de autoritile administraiei publice locale fac parte din datoria public, dar nu reprezint obligaii ale Guvernului, iar plata serviciului datoriei publice aferente acestor mprumuturi se efectueaz exclusive din bugetele locale i prin mprumuturi pentru refinanarea datoriei publice locale.

Titlurile de stat n valut plasate pe piaa intern mprumuturile interne prin emisiuni de titluri de stat denominate n valut, plasate pe piaa intern, se evideniaz la datoria public intern. Acestea trebuie s se ncadreze n calendarul previzional anual, semestrial, trimestrial sau lunar stabilit de Ministerul Finanelor Publice cu acordul Bncii Naionale a Romniei. Emisiunea de titluri de stat n valut are caracter excepional i este destinat finanrii i/sau refinanrii deficitului bugetului de stat. Elementele emisiunii de titluri de stat n valut (valoarea mprumutului, data emisiunii, data scadenei, rata dobnzii, valoarea nominal individual), conform prospectului de emisiune, sunt anunate de Ministerul Finanelor Publice. Vnzarea titlurilor de stat n valut pe piaa intern se realizeaz prin ageni ai statului n numele Ministerului Finanelor Publice, ca autoritate emitent. Agenii pot fi: Banca Naional a Romniei, Casa de Economii i Consemnaiuni sau bnci autorizate s funcioneze n Romnia, ce dobndesc calitatea de agent al statului n baza conveniilor ncheiate n acest scop cu Ministerul Finanelor Publice.

mprumuturile interne garantate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale Ministerul Finanelor Publice este, de asemenea, autorizat s acorde la cerere, n numele statului, garanii de stat pentru mprumuturile interne contractate de orice agent economic sau autoritate a administraiei publice, desemnate prin hotrre a Guvernului, pentru care se prevede ca rambursarea mprumutului garantat de stat s se fac din resurse proprii, fr a afecta bugetul general consolidat, sau, n cazul garaniilor acordate autoritilor administraiei publice locale, numai cu avizul Comitetului Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior,

respectiv a Comisiei de Autorizare a mprumuturilor Locale. Aceste mprumuturi garantate de stat au ca scop finanrea proiectelor sau a activitilor de importan prioritar pentru Romnia sau pentru alte destinaii stabilite i aprobate de Guvern. Garania de stat pentru mprumuturi interne reprezint o obligaie indirect a statului romn, care se execut n cazul n care garantatul nu are capacitatea s achite, integral sau parial, mprumutul, dobnda i alte costuri aferente mprumutului respectiv n condiiile prevzute n acordul de mprumut, ncheiat ntre banc i beneficiarul de mprumut, i n convenia de garanie, ncheiat ntre Ministerul Finanelor Publice, n calitate de garant, i persoana juridic garantat.

mprumuturile interne garantate de ctre autoriti ale administraiei publice locale Ca i n cazul contractrii mprumuturilor interne de ctre autoriti ale administraiei publice locale, garaniile sunt supuse aprobrii Consiliilor locale, judeene i Consiliului General al municipiului Bucureti, fiind necesar votul a dou treimi din numrul membrilor acestora. Pot fi garantate, prin veniturile proprii ale autoritilor administraiei publice locale, mprumuturile contractate de ctre: unitile administrativ-teritoriale; agenii economici i serviciile publice din subordinea acestora.

Garania local reprezint angajamentul asumat de ctre o autoritate a administraiei publice locale fa de instituia creditoare de a plti acesteia o anumit sum, n cazul neexecutrii obligaiilor de plat de ctre ageni economici i servicii publice din subordinea acesteia, pentru mprumuturile interne garantate de aceast autoritate. Orice garantare prin venituri devine valabil i se aplic din momentul acordrii garaniei. Veniturile, care se constituie n garanie i care sunt ncasate la bugetul local, sunt supuse condiiilor acordului de garantare respectiv, care se aplic cu prioritate fa de orice revendicri ale unor teri ctre autoritatea administraiei publice locale, indiferent dac aceste tere pri cunosc sau nu cunosc acordul de garantare.

mprumuturile externe contractate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale mprumuturilor externe trebuie s se ncadreze n plafonul anual de ndatorare public extern aprobat de Parlament. n vederea contractrii de mprumuturi externe, Ministerul Finanelor Publice are obligaia s analizeze i s urmreasc: fundamentarea necesitii i oportunitii mprumuturilor externe n raport cu prioritile i cu acordurile guvernamentale; eficiena mprumuturilor externe angajate (costuri, condiii i termene de rambursare, costuri aferente); existena i realitatea tuturor documentelor pentru contractarea de mprumuturi externe, n scopul prevenirii riscurilor de nclcare a prevederilor acordului de mprumut, att de ctre beneficiarul mprumutului, ct i de creditorul extern; studiul de fezabilitate, nsoit de acordul i de aprobarea organelor sau autoritilor competente, n cazul investiiilor care se realizeaz din mprumuturi externe; avizul Comitetului Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior pentru mprumuturile externe pentru finanarea investiiilor sau importurilor; hotrrea Guvernului pentru aprobarea contractrii de mprumuturi externe n cazul n care beneficiarul este o autoritate a administraiei publice centrale sau o persoan juridic ce ramburseaz integral mprumuturi din resurse alocate de la bugetul de stat. mprumuturile externe contractate direct de stat n nume propriu, prin Ministerul Finanelor Publice cu guvernele altor ri, cu instituiile financiare internaionale i/sau de pe piaa financiar internaional sunt utilizate: direct de Ministerul Finanelor Publice n scopul susinerii balanei de pli, consolidrii rezervei valutare a statului, finanrii i refinanrii deficitului bugetului de stat;

de beneficiarii finali care intr n posesia disponibilitilor prin intermediul instituiilor financiare interne mandatate n acest sens ctre Ministerul Finanelor Publice, cu acordul creditorului extern i n condiiile prevzute n acordul de mprumut. Instituia financiar mandatat este cea care asigur administrarea acestor fonduri, n numele i n contul statului. Aceste mprumuturi sunt destinate finanrii unor proiecte de investiii, unor domenii prioritare ale economiei, exporturilor, importurilor, precum i realizrii unor reforme sectoriale.

n vederea utilizrii fondurilor mprumutate, instituiile financiare interne, mandatate de Ministerul Finanelor Publice, ncheie cu beneficiarii finali acorduri de mprumut subsidiar.

mprumuturile externe contractate de ctre autoriti ale administraiei publice locale Ca i n cazul mprumuturilor interne, contractarea de mprumuturi externe de ctre Consiliile locale, judeene i Consiliul general al municipiului Bucureti se realizeaz doar pe baza aprobrii acestora de ctre dou treimi, cel puin, din numrul membrilor autoritilor publice locale i numai cu avizul comisiei de autorizare a acestor mprumuturi, ale crei componen i funcionare se aprob prin hotrre a Guvernului. Pentru astfel de mprumuturi nu este necesar garania Guvernului, ns exist obligaia informrii prealabile a Ministerului Finanelor Publice. mprumuturile externe ale autoritilor administraiei publice locale sunt contractate pe termen mediu i lung, sub forma acordurilor de mprumut de la guvernele altor ri, instituiile financiare internaionale. Pentru acoperirea riscurilor financiare care decurg din garantarea de ctre autoritile administraiei publice locale a mprumuturilor externe contractate de agenii economici i serviciile publice de subordonare local, se constituie fondul de risc pentru garanii la mprumuturi externe, n afara bugetului local. Rambursarea mprumuturilor externe contractate de ctre autoritile administraiei publice locale, precum i plata dobnzilor i comisioanelor datorate se realizeaz din resursele, transformate n valuta de contract, aflate la dispoziia

acestora i prevzute n bugetul local, cu excepia transferurilor de la bugetul de stat cu destinaie special.

Titlurile de stat n valut plasate pe piaa extern mprumuturile externe prin emisiunile de titluri de stat denominate n valut, plasate pe piaa extern, se evideniaz la datoria public extern. Acestea trebuie s se ncadreze n calendarul previzional anual, semestrial, trimestrial sau lunar stabilit de Ministerul Finanelor Publice cu acordul Bncii Naionale a Romniei. Emisiunea de titluri de stat n valut are caracter excepional i este destinat finanrii i/sau refinanrii deficitului bugetului de stat. Elementele emisiunii de titluri de stat n valut (valoarea mprumutului perioada n care se va lansa emisiunea, scadena mprumutului, valuta n care se dorete s se efectueze mprumutul), stabilite n funcie de necesitile de finanare i de condiiile existente pe pieele externe de capital, sunt anunate de Ministerul Finanelor Publice, conform prospectului de emisiune.

mprumuturile externe garantate de ctre autoriti ale administraiei publice centrale mprumuturile externe garantate de stat prin Ministerul Finanelor Publice sunt contractate, pe termen mediu i lung, de societi comerciale, regii autonome, companii/societi naionale pe baza scrisorii de garanie sau a acordului de garanie, n scopul finanrii unor proiecte sau activiti susinute de ministerele de resort, considerate de importan prioritar. n aceste cazuri, garania este acordat de Ministerul Finanelor Publice, n numele i n contul statului. n contractarea de mprumuturi externe cu garania statului distingem dou situaii: primul caz vizeaz autoritile administraiei publice centrale, precum i persoanele juridice care ramburseaz mprumuturile integral din resursele alocate de la bugetul de stat;

al doilea caz se refer la societile comerciale, regiile autonome, companiile/societile naionale care ramburseaz mprumuturile din veniturile proprii.

mprumuturile externe garantate de ctre autoriti ale administraiei publice locale mprumuturile externe pot fi garantate i de ctre Consiliile locale, judeene i de ctre Consiliul general al municipiului Bucureti numai cu aprobarea comisiei de autorizare constituit din reprezentani ai autoritilor administraiei publice locale, ai Guvernului i ai Bncii Naionale a Romniei. De asemenea, este necesar votul a dou treimi din numrul membrilor Consiliilor locale, judeene i Consiliului General al municipiului Bucureti. Rambursarea mprumuturilor garantate de ctre autoritile administraiei publice locale, precum i plata dobnzilor i a altor costuri aferente acestor mprumuturi sunt realizate de ctre fiecare garantat la termenele i n condiiile cuprinse n acordul de mprumut i n convenie.

Piaa titlurilor de stat Piaa primar a titlurilor de stat cuprinde totalitatea operaiunilor legate de vnzarea pentru prima dat a titlurilor de stat, n scopul atragerii pe termen scurt, mediu i lung a capitalurilor financiare disponibile. n cadrul pieei primare ntlnim urmtorii participanii: intermediarii pieei primare; intermediarii pieei secundare; persoanele fizice i juridice care pot s desfoare operaiuni cu titluri de stat. Cumprarea titlurilor de stat se realizeaz numai prin intermediarii autorizai ai pieei primare, respectiv: bnci i societi de valori mobiliare autorizate s

funcioneze pe teritoriul Romniei, de ctre Banca Naional a Romniei, cu avizul Ministerului Finanelor Publice n funcie de condiiile pieei, de experiena intermediarilor pieei primare a titlurilor de stat, precum i n funcie de tipul titlurilor de stat emise, Banca Naional a Romniei organizeaz i conduce activitatea de plasare/vnzare a emisiunii de titluri de stat, care se realizeaz prin: subscripie: public i public garantat; licitaie.

Piaa secundar a titlurilor de stat reprezint totalitatea operaiunilor de vnzare, de cumprare i alte operaiuni cu titluri de stat aflate n circulaie, libere de sarcini. Titlurile se tranzacioneaz pe o singur pia secundar i anume pe piaa supravegheat de Banca Naional a Romniei sau la Bursa de Valori Bucureti. Piaa secundar pe care se tranzacioneaz seriile titlurilor de stat este desemnat de Ministerul Finanelor Publice. Participanii pieei secundare sunt intermediarii pieei primare; intermediarii pieei secundare; persoanele fizice i juridice care pot s desfoare operaiuni cu titluri de stat. Tranzacionarea titlurilor de stat pe piaa secundar se realizeaz numai prin intermediarii autorizai ai pieei primare i ai pieei secundare. Intermediarii pieei primare i secundare sunt reprezentani de bnci comerciale sau o societi de valori mobiliare autorizate de B.N.R. ca intermediar al pieei primare, respectiv secundare a titlurilor de stat. Intermediarii pieei primare sau secundare a titlurilor de stat desfoar operaiuni cu titluri de stat pe piaa secundar (a BNR sau a B.V.B.) n nume i pe cont propriu, precum i n numele i pe contul clienilor. Obligaiunile municipale sunt nscrisuri emise de ctre autoriti ale administraiei publice locale, n scopul finanrii unor proiecte de investiii, care atest obligaia debitorilor de a le rambursa i de a plti dobnda aferent. Operaiunile avnd ca obiect obligaiunile se realizeaz prin sistemul electronic al Bursei de Valori Bucureti numit sistemul B.V.B. Operaiunile privind obligaiunile emise n lei se efectueaz n lei, iar pentru cele emise n valut, tranzaciile se realizeaz n valuta de contract.

Obligaiunile municipale sunt un nou instrument investiional la cota Bursei de Valori Bucureti. Acestea sunt tranzacionate n cadrul seciunii Sectorului obligaiunilor i altor valori mobiliare emise de ctre stat, judee, orae, comune, autoriti ale administraiei publice centrale i locale i de alte autoriti. Principalul avantaj al tranzacionrii acestora l reprezint posibilitatea de a putea fi transformate rapid n lichiditi ntruct, prin intermediul bursei de valori, cei care dein obligaiuni municipale le pot vinde, iar deintorii de economii le pot achiziiona. n acest scop trebuie procedat la deschiderea unui cont la o societate de valori mobiliare, care tranzacioneaz obligaiuni (au fost prealabil autorizate n acest sens). Ordinul de tranzacionare (vnzare/cumprare) este transmis unui broker al SVM-ului respectiv. Comisionul SVM-ului variaz ntre 0,3 1% din valoarea total a tranzaciei, de la un client la altul, n funcie de valoarea tranzaciei, identitatea clientului (dac acesta este sau nu unul din clienii SVM-ului pe segmentul aciunilor).

Datoria public Datoria public reprezint totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale statului, la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de Guvern, prin Ministerul Finanelor Publice, sau de autoritile administraiei publice locale de la diveri creditori, personae fizice sau juridice rezidente sau nerezidente n Romnia. Obligaiile mprumuturilor, i reprezint anume: angajamentele rambursarea care decurg din contractarea dobnzilor, a mprumutului, plata

comisioanelor, a unor avantaje speciale acordate creditorilor. Datoria public se stabilete i se gestioneaz n mod distinct pe cele dou forme ale ei: datoria public guvernamental i datoria public local prezentate n figura de mai jos.

Figura nr. 13: Forme ale datoriei publice

DATORIA DATORIA PUBLIC PUBLIC

DATORIA PUBLIC GUVERNAMENTAL

parte din datoria public, care reprezint totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale statului, la un moment dat, provenind din mprumuturile contractate direct sau garantate de Guvern, prin Ministerul Finanelor Publice, n numele Romniei, de pe pieele financiare.

DATORIA PUBLIC LOCAL

parte din datoria public, care reprezint totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale autoritilor administraiei publice locale, la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de acestea de pe pieele financiare.

mprumuturile contractate de autoritile administraiei publice locale, ce sunt instrumente ale datoriei publice locale, fac parte din datoria public a Romniei, dar nu reprezint datorii sau rspunderi ale Guvernului. De asemenea, datoria public n funcie de termen se clasific astfel: datorie public pe termen scurt (flotant); datorie public pe termen mediu i lung (consolidat). Datoria public se poate prezenta i n funcie de nscrisurile emise sau alte modaliti de gestionare, precum i pe categorii de creditori (n cazul datoriei externe). n funcie de calitatea creditorilor, datoria public poate fi: datorie public brut, fiind dat de valoarea total a mprumuturilor, indiferent unde sunt plasate acestea; datorie public net, n care nu intr valoarea mprumuturilor plasate la instituiile statului. Obligaiile statului rezultate din mprumuturile contractate i garantate de stat pe o perioad de un an sunt limitate de plafonul de ndatorare public stabilit anual prin lege. Plafonul de ndatorare public, respectiv totalitatea obligaiilor financiare pe care le pot contracta i garanta autoritile administraiei publice centrale i locale pe

o perioad de 1 an, care este stabilit anual prin lege. Acesta cuprinde plafonul de ndatorare public intern i plafonul de ndatorare public extern. La sfritul anului datoria public angajat este evideniat n documentul numit contul general al datoriei publice. Acesta este nsoit de un raport n care se analizeaz principalele probleme legate de nivelul datoriei publice, de serviciul datoriei publice, precum i de garaniile statului pentru creditele contractate de agenii economici. Datoria public guvernamental intern este partea din datoria public guvernamental care reprezint totalitatea obligaiilor financiare ale statului, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de stat, de la persoane fizice sau juridice rezidente n Romnia, n lei sau n valut, inclusiv sumele utilizate temporar din disponibilitile contului general al Trezoreriei Statului pentru finanarea temporar a deficitelor bugetare. Plile legate de datoria public sunt realizate pe baza autorizrii bugetare permanente pentru efectuarea acestor cheltuieli. Datoria public guvernamental intern efectiv este o parte a datoriei publice guvernamentale interne, ntruct evideniaz obligaiile directe i indirecte ale statului fa de creditorii interni, alii dect Trezoreria statului. Deci, datoria public guvernamental intern efectiv nu include mprumuturile temporare din disponibilitile contului current general al Trezoreriei Statului. Ministerul Finanelor Publice este contractantul i administratorul datoriei publice guvernamentale, avnd, totodat i autoritatea de a stabili balana zilnic a contului general al Trezoreriei Statului, viitoarele cerine de lichiditate, scadena datoriei publice guvernamentale, costurile cu dobnda corespunztoare i refinanarea/diminuarea datoriei publice guvernamentale. Datoria public guvernamental extern este partea din datoria public guvernamental care reprezint totalitatea obligaiilor financiare ale statului, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de stat, de la persoane fizice sau juridice nerezidente n Romnia. Banca Naional a Romniei acioneaz i ca agent al statului privind datoria public guvernamental extern, ntruct serviciul datoriei publice guvernamentale externe contractate n numele statului se pltete de ctre B.N.R. Datoria public local reprezint totalitatea obligaiilor de plat, interne i externe, ale autoritii administraiei publice locale, la un moment dat, provenind din

mprumuturi contractate sau garantate de aceasta de pe piaa intern i extern de capital. La nivelul autoritilor administraiei publice locale, datoria public local este limitat. Astfel, Consiliilor locale, judeene i Consiliului general al municipiului Bucureti li se interzice accesul la mprumuturi sau s garanteze orice fel de mprumut, dac totalul datoriilor anuale, reprezentnd ratele scadente la mprumuturile contractate i/sau garantate, dobnzile i comisioanele aferente acestora, inclusiv ale mprumutului care urmeaz s fie angajat i/sau garantat n anul respectiv, depete limita de 30% din totalul veniturilor proprii formate din impozite, taxe, contribuii, alte vrsminte, alte venituri i cote defalcate din impozitul pe venit.

Managementul datoriei publice Managementul datoriei publice const n stabilirea unei strategii de gestiune a datoriei statului apt de a mobiliza sumele necesare finanrii, de a realiza obiectivele de risc i de cost stabilite de ctre autoriti, precum i celelalte obiective fixate de acestea, cum ar fi dezvoltarea i meninerea unei piee a titlurilor de stat performante. n contextul mai larg al politicilor economice naionale, statele trebuie s vegheze ca att nivelul, ct i ritmul de cretere al datoriei publice s fie sustenabile, iar serviciul datoriei publice s poat fi asigurat n diverse situaii, respectnd obiectivele de cost i de risc. Este necesar, de asemenea, meninerea ndatorrii sectorului public pe o traiectorie viabil, precum i punerea n practic a unei strategii credibil de reducere a nivelului datoriei, dac acesta este excesiv. Datoria public trebuie structurat adecvat n ceea ce privete ratele dobnzii, scadenele i moneda n care sunt contractate mprumuturile. O slab structurare, referitor la elementele prezentate mai sus, precum i existena unui nivel ridicat al garaniilor acordate de Guvern mprumuturilor contractate de instituiile publice sau de agenii economici privai au constituit factori ce au contribuit la declanarea sau propagarea crizelor economice. De exemplu, crizele au fost deseori declanate de strategii care au privilegiat excesiv economiile de costuri ale mprumturilor, concretizate prin mprumuturi pe termen scurt sau cu o rat variabil a dobnzii.

Acestea expun bugetul de stat unui risc grav dac, n momentul refinanrii, condiiile pieei se modific nefavorabil. n funcie de natura regimului de schimb, o recurgerea excesiv la mprumuturile n valut ar putea exercita presiuni asupra cursului de schimb i/sau asupra ratei dobnzii dac investitorii devin reticeni n refinanarea datoriei statului. Reducnd riscul ca gestiunea portofoliului datoriei statului s devin sursa de instabilitate pentru sectorul privat, o gestiune prudent a datoriei publice poate permite rilor s fie mai puin expuse riscului de contagiune i celui financiar. Portofoliul datoriei publice este portofoliul financiar cel mai important al unei ri. El conine structuri financiare complexe i riscante i poate genera un risc substanial asupra patrimoniului statului, precum i a stabilitii financiare a rii. Crizele recente au evideniat necesitatea ca statele s-i limiteze expunerea la riscul de lichiditate i la alte riscuri ce fac ca economiile lor s devin vulnerabile la ocurile externe. O gestiune sntoas a riscului n sectorul public este, deci, capital pentru gestiunea riscului n alte sectoare ale economiei, deoarece entitile economice din sectorul privat se confrunt cu mari probleme atunci cnd slaba gestionare a riscurilor, la care este expus statul, deschide posibilitatea unei crize de lichiditate. Alturi de practicile sntoase de gestiune ale datoriei s-a afirmat, o dat cu numeroasele crize survenite pe pieele datoriei, necesitatea unei piee a capitalurilor performant i robust. Cu toate c politica de gestiune a datoriei publice nu a fost unic, nici mcar principala cauz a crizelor economice, este evident c structura inadecvat a scadenelor, ratelor dobnzii i componentei n valute a portofoliului datoriei au contribuit la agravarea acestor fenomene. Chiar n cazul unor direcii adecvate ale politicii macroeconomice, practicile riscante de gestiune a datoriei fac economia mai vulnerabil la ocurile economice i financiare. ndatorarea slab structurat i riscant este, adesea, consecina unor politici fiscale, monetare i a cursului valutar inadecvate. Aceste fenomene se intercondiioneaz reciproc, manifestarea n sens invers a lor fiind, de asemenea, constatat. O politic prudent de gestiune a datoriei nu poate nlocui, ns, msuri adecvate n planurile bugetar i monetar. Dac orientrile macroeconomice sunt greit direcionate, gestiunea datoriei nu poate n sine s evite o criz. Experiena recent demonstreaz c o pia dezvoltat a datoriei publice interne, prin diversificarea instrumentelor, se poate substitui finanrii bancare (i

invers), atunci cnd aceast surs se epuizeaz, ajutnd economia s suporte ocurile financiare. rile n curs de dezvoltare i cele n tranziie sunt mai vulnerabile la ocurile externe ntruct economia lor este mai puin diversificat, au o baz de economisire intern mai redus i sisteme financiare mai puin dezvoltate i, ca atare, mai receptive la fenomenul de contagiune financiar. n concluzie, chiar dac ocurile economico financiare i au originea n sectorul financiar intern sau provin dintr-o contagiune financiar mondial, o politic prudent de gestiune a datoriei publice, asociat unei politici macroeconomice sntoase, este indispensabil pentru reducerea costurilor pe plan uman i cel al produciei. Obiectul gestiunii datoriei publice l reprezint satisfacerea nevoilor de finanare ale statului i ale obligaiilor sale de plat la un cost ct mai redus pe termen mediu i lung, n condiiile meninerii riscurilor la un nivel tolerabil. O gestiune prudent a datoriei, viznd evitarea structurilor i strategiilor de mprumut periculoase (de exemplu: finanarea deficitului bugetar prin emisiune monetar, ce este interzis, de altfel, prin lege) este crucial, dat fiind consecinele macroeconomice grave pe care le antreneaz incapacitatea de plat a datoriei, marile pierderi de producie i costurile mari. Aceste costuri pot conduce la falimente de ntreprinderi i bnci, precum i la pierderea credibilitii i capacitii administraiei de a mobiliza resurse interne i din exterior. Riscurile ce apar n gestionarea datoriei publice trebuie s fac obiectul unei urmriri atente i trebuie evaluate cu grij. Aceste riscuri sunt: riscul de pia; riscul de refinanare; riscul de lichiditate; riscul de credit; riscul operaional.

Figura nr. 14: Tipologia riscurilor gestiunii datoriei publice

MANAGEMENTUL MANAGEMENTUL DATORIEI DATORIEI PUBLICE PUBLICE RISCURI RISCURI -Are n vedere riscurile legate de evoluia preurilor pieei (rata dobnzii, cursul de schimb valutar, preurile produselor de baz, etc.). De asemenea se refer i la problemele generate, n cazul mprumuturilor n moned naional sau n valut, de variaia ratei dobnzii, ce determin modificarea serviciului datoriei publice. Astfel de riscuri apar i n cazul refinanrii datoriei publice prin noi mprumuturi cu o rat fix a dobnzii sau atunci cnd se stabilete o nou rat a cuponului pentru mprumuturile cu rat a dobnzii variabil. Datoria pe termen scurt, la o rat a

Riscul de pia

dobnzii fix sau flotant, este considerat mai riscant dect datoria pe termen lung cu o rat fix a dobnzii, cu toate c o concentrare excesiv a acestei datorii, ns, cu scadene foarte lungi, poate fi riscant ntruct nevoile de finanare viitoare sunt necunoscute. Datoria public extern sau indexat n funcie de cursurile de schimb valutare crete instabilitatea serviciului datoriei publice. Este vorba de riscul de a rennoi datoria extern la un cost mult mai ridicat, sau, n Riscul de refinanare
caz extrem, de a nu putea fi refinanat. n cazul rennoirii datoriei la o rat a dobnzii
mai ridicat, riscul de refinanare se poate considera risc de pia. Totui, incapacitatea de refinanare a datoriei i/sau refinanarea la un cost mult mai ridicat sunt tratate adesea separat. Gestionarea acestui risc este important mai ales n rile aflate n perioada de tranziie sau post tranziie la economia de pia.

Riscul de lichiditate

Se disting dou tipuri de riscuri de lichiditate: primul tip are n vedere costul suportat de investitorii care vor s-i nchid o poziie luat pe titluri de stat prin vnzarea acestora, atunci cnd numrul operatorilor pe pia, i deci cel al cumprtorilor, a sczut mult sau piaa nu este suficient de activ. Posesorii de efecte publice pierd, n aces caz, din cauza

scderii valorii acestora. Acest tip de risc este important atunci cnd gestiunea datoriei include i activele lichide sau face apel la instrumente financiare derivate.
cel de-al doilea tip, din punctul de vedere al statului, are n vedere o situaie n care, volumul activelor lichide, de care dispun autoritile, este susceptibil de a se diminua substanial, din cauza obligaiilor neprevzute ale trezoreriei i/sau n cazul dificultilor ntmpinate de ctre stat n obinerea, n termen scurt, de resurse lichide prin mprumut. Este vorba de riscul de neexecutare, din partea statului sau a garantatului a obligaiilor contractuale avnd ca obiect active financiare. Acest risc trebuie luat n
calcul mai ales cnd gestiunea datoriei include gestiunea activelor lichide. El se poate manifesta i n cazul licitaiilor de titluri publice, produselor derivate.

Riscul de credit

Riscul operaional

Grupeaz diferite tipuri de riscuri, cum sunt: erorile de tranzacionare n diferite etape ale execuiei i nregistrrii operaiunilor, insuficiene sau greeli de control intern sau ale sistemelor i servicilor, probleme juridice, catastrofe naturale, etc., ce prejudiciaz activitatea economic.

Trebuie redus la minim serviciul datoriei publice i costul deinerii de active lichide, n condiiile unui nivel de risc acceptabil i ntr-un orizon de timp mediu sau lung. Nu poate constitui, ns, un obiectiv reducerea costurilor fr a avea n vedere

riscurile. Exist tranzacii ce par c reduc serviciul datoriei publice, ns, antreneaz riscuri semnificative pentru stat i pot restrnge capacitatea sa de a-i rambursa datoriile. Statele dezvoltate, unde pieele de titluri de stat sunt foarte active i lichide, se preocup mai ales de riscul de pia, care se poate msura prin teste i modele performante. De cealalt parte, rile n curs de dezvoltare, care nu au acces pe pieele de capital strine i ale cror piee ale datoriei interne sunt relativ subdezvoltate, trebuie s acorde atenie, n special, riscului de refinanare. Un obiectiv esenial trebuie s l constituie, acolo unde este cazul, o politic de gestiune a datoriei viznd dezvoltarea pieei interne a datoriei. Aceasta mai ales n rile n care constrngerile pieei sunt de aa natur nct mprumuturile pe termen scurt, cele la o rat variabil a dobnzii, i cele emise n valut reprezint singura alternativ viabil de finanare.

5. 3. TESTE GRIL 1. mprumuturile prin emisiuni de titluri de stat denominate n valut, atrase de pe piaa intern se evideniaz la: a. datoria public intern b. garaniile acordate de stat pentru mprumuturile n valut contractate pe piaa intern c. datoria public extern d. datoria extern net e. datoria extern garantat Rspuns corect: a 2. Certificatele de trezorerie cu dobnd sunt: a. titluri de stat pe termen mediu, iar ctigul generat se numete randament b. titluri de stat pe termen mediu, iar ctigul generat se numete dobnd c. titluri de stat pe termen scurt, iar ctigul se numete dobnd d. titluri de stat pe termen scurt, iar ctigul este dat de raportul dintre rata discontului i pre (%) e. titluri de stat pe termen scurt, iar ctigul este dat de rata dobnzii Rspuns corect: e 3. Datoria public intern reprezint: a. totalitatea mprumuturilor contractate i garantate de stat de pe piaa intern, pe o perioad de un an b. totalitatea obligaiilor statului, provenind din mprumuturi de pe piaa extern, contractate direct sau garantate de stat

c. suma maxim a mprumuturilor externe contractate i garantate de stat pe o perioad de un an d. totalitatea obligaiilor statului, provenind din mprumuturi de pe piaa intern, contractate direct sau garantate de stat, inclusiv sumele primite temporar din sursele Trezoreriei Statului e. totalitatea obligaiilor interne i externe ale statului, la un moment dat, contractate de Guvern, prin MFP Rspuns corect: d 4. Certificatele de trezorerie pot fi tranzacionate prin: a. piaa interbancar b. trezorerii locale c. bursa de valori d. piaa interbancar i trezorerii locale e. sindicate bancare Rspuns corect: c 5. Datoria public local: a. este o component a datoriei externe b.este o component a datoriei publice c. nu este o component a datoriei publice d. este o component a datoriei guvernamentale e.nici o variant Rspuns corect: b 6. Certificatele de trezorerie cu discont sunt: a. titluri de stat pe termen mediu, iar ctigul generat se numete randament b. titluri de stat pe termen mediu, iar ctigul generat se numete discont c. titluri de stat pe termen scurt, iar ctigul se numete discont d. titluri de stat pe termen scurt, iar ctigul este dat de raportul dintre rata discontului i pre (%) e. titluri de stat pe termen scurt, iar ctigul este dat de dobnd Rspuns corect: d 7. n cazul mprumuturilor interne garantate de stat, ntre garantat i garant se ncheie urmtorul document: a. scrisoare de garanie b. acord de mprumut subsidiar c. contract de mprumut d. convenie de garanie e. garanie Rspuns corect: d 8. Garaniile la mprumuturile publice sunt acordate de ctre: a. Ministerul Finanelor Publice pentru instituiile publice de interes local b. Consiliul local pentru societile naionale c. Consiliul local pentru consiliul judeean

d. Ministerul Finanelor Publice pentru autoritile publice centrale e. Consiliul judeean pentru autoritile publice centrale Rspuns corect: 9. Instrumentele datoriei publice interne sunt: 1)titlurile de stat n moned naional; intern; 2) titlurile de stat n valut plasate pe piaa 3)titlurile de stat n valut plasate pe pieele externe; 4)mprumuturile

de la guverne strine; 5)mprumuturile sindicalizate; 6)mprumuturi de stat de la Banca Naional a Romniei i de la bnci comerciale;7)mprumuturi de la bnci strine sau companii strine; de la investitori privai strini; a. 1,6,8;10 b. 3,4,5,7,9 c. 1,2,6,8 d. 1,2,6,10 e. 3,4,7,9 8)mprumuturi din disponibilitile 9)mprumuturi existente directe temporar n contul curent general al Trezoreriei Statului;

10)mprumuturi de la consiliului judeean.

Rspuns corect: c 10. Certificatele de trezorerie pot fi plasate pentru prima dat prin: a. piaa interbancar b. trezorerii locale c. bursa de valori d. piaa interbancar i trezorerii locale e. sindicate bancare Rspuns corect: d

5. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU


1. Analizai mecanismul contractrii unui mprumut intern de ctre Ministerul Educaiei, Cercetrii i Tineretului. 2. Prezentai etapele contractrii unui mprumut extern de ctre RADET. 3. Analizai evoluia garaniilor de stat pentru mprumuturile interne, ct i cele externe evideniind tendina acestora. 4. Analizai mecanismul certificatelor de trezorerie pentru acoperirea golurilor de cas din trezorerie, n perioada 1994 2003, evideniind modificrile ratei dobnzii i cauzele care au determinat aceast evoluie. 5. Prezentai plasarea titlurilor de stat prin subscripie public, cu exemplificare pe cazul Romniei.

6. Prezentai plasarea titlurilor de stat prin licitaie, cu exemplificare pe cazul Romniei. 7. Analizai evoluia pieei secundare a titlurilor de stat, cu exemplificare pe cazul Romniei i comparaii cu alte state. 8. Analizai managementul activ al datoriei publice, evideniind riscurile ce apar n cazul Romniei. 9. Prezentai managementul pasiv al datoriei publice. 10. Calculai indicatorii privind datoria public, pe exemplul Romniei, Bulgariei, Mexic, S.U.A., Frana, Germania, n perioada 1996 2002. Identificai riscurile ce au aprut n managementul datoriei publice i modul n care au fost soluionate.

5. 5. BIBLIOGRAFIE
Moteanu Tatiana (coord), Buget i Trezorerie Public, Editura Universitar, 2008 Moteanu Tatiana i Gyrgy Attila, Buget i Trezorerie Public Studii de caz comentate, Editura Universitar, 2005

UNITATEA DE NVARE 6: TREZORERIA STATULUI N ROMNIA

STRUCTURA: 6. 1. 6. 2. 6. 3. 6. 4. 6. 5 Obiectivele unitii de nvare Prezentarea coninutului Teste gril ntrebri recapitulative Bibliografie

6. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE


n aceast unitate de nvare am prezentat etapele nfiinrii Trezoreriei Statului, insistnd asupra prezentrii necesitii acesteia. De asemenea, am evideniat sistemul organizrii centrale i teritoriale al Trezoreriei Statului, evideniind atribuiile fiecrei uniti.

6. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI
nfiinarea Trezoreriei Statului Msurile ntreprinse, dup anul 1989, pentru trecerea la economia de pia, au determinat, n primul rnd, modificri eseniale n domeniul finanelor publice, fr de care nu se putea asigura trecerea la noua economie. La nceputul anului 1990, primele msuri cu caracter financiar au fost cu privire la modificarea relaiilor dintre unitile economice i stat, respectiv vrsmintele din profit. Este pentru prima dat cnd, n Romnia, se stabilete obligaia de a vira ctre stat o parte din profitul realizat, nlocuindu-se sistemul de regularizare totalitar cu bugetul de stat.

n continuare au fost perfecionate prghiile financiare de mobilizare la buget a unei pri din produsul intern brut, astfel nct s se realizeze o centralizare a repartizrii resurselor. Sunt de menionat actele normative care reglementeaz impozitul pe profit, impozitul pe salarii, precum i renunarea la impozitul pe circulaia mrfurilor i nlocuirea acestuia cu taxa pe valoare adugat. Au fost stabilite noi raporturi ntre autoritatea central i local pe linia sprijinului financiar ce urmeaz a fi acordat bugetelor locale. Astfel, bugetele locale au fost echilibrate cu sume defalcate din impozitul pe venit, din TVA i s-au introdus subveniile cu destinaie special i anume pentru investiii privind soluionarea problemelor de interes public (apa, termoficare, transport n comun, etc.), precum i pentru protecia social. n noul cadru politic, economic, juridic edificat, dup anul 1989, un rol deosebit de important a revenit mecanismului financiar. Acesta trebuie s asigure stabilitatea economic, echilibrele materiale, financiare i valutare ale rii, echilibrul general economic. O component important a mecanismului financiar o reprezint finanele publice. Dup anul 1989 a fost adoptat de urgen Legea nr. 10/1991 a finanelor publice publicat n Monitorul Oficial nr. 23/1991, lege care a constituit o adevrat cart financiar a Romniei (modificat n anii 1996 i 2002). Cea mai mare parte este consacrat principiilor de elaborare, aprobare i execuie a bugetului public naional. Legea instituie noiunea de buget de stat n loc de buget unic naional. Pentru prima dat, legea confer o adevrat autonomie bugetelor ce compun bugetul general. n acelai context, au fost perfecionate relaiile cu bugetul de stat n ceea ce privete asigurarea echilibrrii bugetelor locale. Avndu-se n vedere perioada de tranziie i faptul c unele sectoare din sfera administraiei centrale de stat nu dispun de surse bugetare suficiente, prin legea finanelor publice s-a statuat nfiinarea unor fonduri cu destinaie special, care, ncepnd din anul 2000, s-a trecut la desfiinarea lor prin includere n bugetul de stat, n scopul asigurrii unui control mai riguros asupra modului n care se cheltuiesc banii publici. n domeniul execuiei financiare au fost aplicate msuri cu caracter de reform prin care s se asigure condiii optime pentru administrarea resurselor financiare ale statului.

Pn n anul 1989 execuia de cas a bugetului de stat era efectuat de ctre Banca Naional a Romniei, Ministerului Finanelor i revenea numai rolul de conducere a execuiei bugetare i de ncheiere a contului general anul de execuie bugetar. Datorit schimbrilor intervenite n organizarea i funcionarea sistemului bancar n Romnia statul i-a revizuit, n funcie de interesele pe care le urmrete, modul de organizare i funcionare a execuiei bugetare. Astfel, s-a trecut de la execuia de cas prin Banca Naional la execuia de cas prin sistemul trezoreriei statului integrat n activitatea Ministerului Finanelor. Prin acest sistem au fost create condiiile necesare ca organele abilitate ale statului s supravegheze n mai bune condiii constituirea resurselor financiare publice i utilizarea acestora n scopul pentru care au fost alocate. Premisele care au creat cadrul favorabil nfiinrii trezoreriei, n Romnia, au fost : reorganizarea bncilor i consecinele acesteia asupra finanelor publice; schimbarea concepiilor privind administrarea i utilizarea resurselor financiare publice; cerinele i posibilitile reale de asigurare a echilibrului finanelor publice, prin intervenii pornite n fazele de urmrire a execuiei bugetare; autonomia bugetului asigurrilor sociale de stat, n contextul prevederilor Legii finanelor publice; ntrirea autonomiei finanelor locale, la nivelul bugetelor acestora din subdiviziunile administraiei teritoriale, n cadrul judeelor, potrivit Legii administraiilor publice locale; nfiinarea i funcionarea fondurilor speciale, prin autonomizarea bugetelor acestora; creterea i diversificarea sistemului veniturilor proprii.

Argumentele favorabile nfiinrii Trezoreriei finanelor publice sunt: desfurarea execuiei bugetare prin mai multe bnci creaz dificulti n ceea ce privete controlul asupra operaiilor, complic fluxurile

monetare i prelungete termenele de raportare a datelor de execuie, influennd negativ urmrirea execuiei i a echilibrului bugetar; n contextul prezentat, de ample modificri i de cerina rezolvrii problemelor noi aprute, s-a elaborat cadrul legislativ pentru exercitarea de ctre Ministerul Finanelor Publice a atribuiilor ce-i revin n domeniul finanelor publice prin crearea unui sistem propriu pentru urmrirea execuiei bugetare, cu ajutorul cruia s coordoneze problemele politicii financiare de care rspunde; n conformitate cu prevederile Hotrrii Guvernului nr. 78/1992, Ministerul Finanelor Publice a fost autorizat s nfiineze trezorerii n cadrul organelor financiare subordonate, i anume: direcii generale ale finanelor publice judeene i a Municipiului Bucureti, administraii financiare; prin Legea nr. 82/1991 s-a prevzut organizarea contabilitii trezoreriei finanelor publice n cadrul Ministerul Finanelor Publice i a unitilor sale subordonate; potrivit prevederilor din Legea bancar, trezoreriile, la nivel de jude, au conturi deschise la sucursalele judeene ale Bncii Naionale a Romniei (conturi curente), prin care se ncaseaz veniturile bugetare, se efectueaz cheltuielile dispuse de ctre titularii conturilor deschise la trezorerii. n ara noastr, ncepnd cu anul 1992, pe baza Hotrrii Guvernului nr. 78/1992, privind organizarea i funcionarea Trezoreriei finanelor publice i a Legii Contabilitii, nr. 82/1991 a fost organizat execuia operaiunilor privind finanele publice prin Trezoreria Statului. Aceasta a reprezentat una din coordonatele reformei sistemului financiar n Romnia. Prin trezoreria proprie, statul i mobilizeaz, direct sau indirect, disponibilitile de fonduri, asigurnd, totodat, exercitarea n bune condiii a atribuiilor Ministerului Finanelor Publice i ale unitilor sale teritoriale. De asemenea, prin intermediul Trezoreriei finanelor publice se asigur utilizarea eficient a resurselor statului de ctre instituiile publice, respectarea destinaiei fondurilor aprobate prin Legea bugetar, precum i ntrirea rspunderii ordonatorilor de credite n gestionarea banilor publici.

Importana organizrii sistemului Trezoreriei finanelor publice n Romnia rezult din urmtoarele: este considerat cel mai potrivit sistem de organizare a execuiei finanelor publice, protejndu-le de toate riscurile; permite soluionarea unor importante probleme financiare, prin mijlocirea operaiilor specifice, i anume: o gestionarea creditelor externe primite de ctre Guvern pentru sprijinirea programelor de reform; o mobilizarea resurselor financiare din economie pentru acoperirea deficitului bugetar i pentru serviciul datoriei publice; o finanarea obligaiilor statului asumate prin acorduri guvernamentale cu decontare n conturile de clearing, barter i cooperare economic, n vederea echilibrrii importurilor cu exporturile. permite cunoaterea permanent a resurselor publice i previziunea nevoilor de mprumuturi pentru finanarea deficitului bugetar. Trezoreria public cuprinde totalitatea resurselor de care dispune statul. Ea nu se limiteaz, ns, numai la execuia bugetului de stat. Astfel, prin Trezorerie s-a realizat separarea finanelor sectorului public de resursele private din conturile distincte la bnci. De asemenea, prin Trezorerie se realizeaz i politica de plasamente financiare din disponibilitile temporare aflate n conturile trezoreriei, asigurnd, astfel, pe de o parte, valorificarea disponibilitilor temporare (surplusul de ncasri fa de pli), iar pe de alt parte, sprijinirea prin mecanismele statului a procesului de tranziie. nfiinarea Trezoreriei finanelor publice n Romnia a completat cadrul instituional prin care statul i-a creat posibilitatea de a-i stabili i aplica politica de venituri i cheltuieli, organizndu-i activitatea financiar att la nivel central, ct i n teritoriu. Astfel, a devenit posibil creterea rspunderii utilizrii banilor publici, ct i asupra asigurrii finanrii obiectivelor i aciunilor aprobate. Ca urmare, prin Trezorerie este posibil cunoaterea i rezolvarea implicaiilor specifice gestiunii financiare publice. n plus, Trezoreria faciliteaz folosirea de ctre Ministerul

Finanelor Publice, cu ocazia ntocmirii, aprobrii i execuiei bugetului public, a instrumentelor de analiz fundamental i de supraveghere a realizrii echilibrului financiar, monetar, valutar i a datoriei publice. Organizarea Trezoreriei Statului Reglementrile legale pe baza crora s-a nfiinat Trezoreria sunt: Legea contabilitii nr. 82/24 decembrie 1991 i Hotrrea Guvernului nr. 78/15 februarie 1992. Conform prevederilor acestor acte normative, Ministerul Finanelor Publice a fost autorizat s organizeze contabilitatea Trezoreriei privind execuia de cas a bugetului de stat, a bugetelor locale, a bugetului asigurrilor sociale de stat; constituirea i utilizarea veniturilor proprii ale instituiilor publice, precum i a fondurilor cu destinaie special; gestiunea datoriei publice, precum i alte operaii financiare efectuate n contul instituiilor publice, agenilor economici. Ministerul Finanelor Publice reprezint organul de specialitate al administraiei publice centrale, n subordinea Guvernului, cu personalitate juridic, care aplic strategia i Programul de guvernare n domeniul finanelor publice. Trezoreria Statului este organizat i funcioneaz ca direcie general n cadrul Ministerului Finanelor Publice (Unitatea de Management a Trezoreriei Statului). Trezoreria Statului este sistemul unitar i integrat prin care statul asigur efectuarea operaiunilor de ncasri i pli privind fondurile publice, inclusiv cele privind datoria public, i a altor operaiuni ale statului, n condiii de siguran i n conformitate cu dispoziiile legale. Trezoreria Statului este conceput ca un sistem unitar att la nivel central, ct i la nivelul unitilor teritoriale ale Ministerului Finanelor Publice, n scopul realizrii operaiunilor financiare ale sectorului public, astfel: la nivel central: Direcia General a Trezoreriei Statului; la nivel judeean: Direcii judeeane ale Trezoreriei Statului n cadrul Direciilor generale ale finanelor publice judeene; la nivel local: Trezorerii municipale organizate ca direcii n cadrul Administraiilor Financiare municipale; Trezorerii oreneti ca servicii n cadrul Administraiilor Financiare oreneti; Trezorerii comunale organizate ca servicii n cadrul Administraiilor Financiare comunale.

Figura nr. 15: Organizarea teritorial a Trezoreriei Statului Nivelul Nivelulteritorial teritorialde deorganizare organizare Unitatea Unitateateritorial teritoriala aTrezoreriei TrezorerieiStatului Statului MINISTERUL FINANELOR PUBLICE Direcia General a Trezoreriei Statului

central central

DIRECIA GENERAL A FINANELOR judeean judeean PUBLICE JUDEENE Direcia judeean a Trezoreriei Statului

ADMINISTRAIA FINANELOR PUBLICE MUNICIPAL municipal municipal Direcia municipal a Trezoreriei Statului

orenesc orenesc

ADMINISTRAIA FINANELOR PUBLICE ORENEASC Serviciul de Trezorerie

comunal comunal

ADMINISTRAIA FINANELOR PUBLICE COMUNAL Serviciul de Trezorerie

Funciile Trezoreriei Statului Trezoreria prezint dou funcii clasice, respectiv: funcia de casier al statului i cea de banc a statului. Prin funcia de casier public, Trezoreria efectueaz: toate operaiunile propriu-zise de ncasri i pli privind fondurile publice, n numerar sau prin decontri n cont; controlul asupra cheltuielilor la eliberarea fondurilor de la buget i asigurarea informaiei necesare privind execuia de cas a bugetului n vederea ntocmirii conturilor de execuie a bugetului i a elaborrii rapoartelor periodice asupra acestora; gestiunea poziiei de cas, zilnice, a bugetului; asigurarea lichiditilor necesare prin cunoaterea fluxurilor de ncasri i pli, elaborarea de prognoze cu privire la cerinele de plat, la sincronizarea plilor i ncasrilor, inclusiv a acelora privind finanarea deficitului i serviciul datoriei publice. Rolul Trezoreriei de banc a statului are dou forme : Trezoreria acioneaz ca o banc de depozit, banc de afaceri care furnizeaz capitaluri unor ntreprinderi pentru a le asigura dezvoltarea; Trezoreria acioneaz ca o banc de emisiune i n acest fel intervine n domeniul circulaiei monetare. n calitate de banc, Trezoreria asigur urmtoarele servicii: este banca la care instituiile publice, precum i agenii economici i au deschise conturi de disponibiliti prin care se efectueaz operaiuni de ncasri i pli, realiznd, astfel, gestionarea disponibilitilor bneti ale sectorului public i integrarea acestora n politica de lichiditi; gestioneaz datoria public, respectiv, operaiunile de contractare a mprumuturilor de ctre Guvern pentru finanarea deficitului bugetar, precum i de refinanare a datoriei publice;

efectueaz i operaiunile n care statul apare n calitate de garant sau de coparticipant la acordarea de mprumuturi ageniilor guvernamentale, care la rndul lor pot acorda mprumuturi.

n plus, fa de funciile tradiionale ale Trezoreriei, casierie i banc, trezoreria se afl n strns legtur cu piaa financiar i, mai ales, cu piaa monetar. Pe msur ce statul a evoluat, a fost posibil exercitarea unui anumit control asupra acestor piee. Trezoreria public a fost nsrcinat cu acest control. Astfel, ea joac un rol de prim plan n exercitarea unei dintre funciile eseniale ale finanelor publice moderne: meninerea echilibrului monedei i al economiei. Rezultat al unei evoluii complexe i adesea contradictorii, mult mai difersificate dect un plan apriorii, funciile actuale ale Trezoreriei nu sunt uor de delimitat. Totui, se pot regrupa ntr-o abordare generic, cinci funcii principale : Administrator al banului public, n sensul de gardian al echilibrului bugetar i casier al statului; Intermediar financiar n sensul c mprumut pentru a acoperi diversele deficite i acord mprumuturi din disponibilitile sale; Mandatar al puterii publice ntruct exercit numeroase misiuni de autoritate, specifice statului, n sectoarele economico - financiare; Agent al interveniei financiare publice n economie n vederea reducerii costului resurselor financiare furnizate (de exemplu: acordarea de garanii anumitor solicitatori de mprumuturi n scopul reducerii costului resursei); Gardian al marilor echilibre ce pot fi definite ca raporturi de egalitate ntre nevoile i capacitile de finanare, ele exprimnd chiar obiectul politicii financiare, neleas ca ajustare a capacitilor de finanare la nevoile de finanare i plasarea acestor finanri n serviciul aciunii economice.

6. 3. TESTE GRIL
1. Dup nfiinarea Trezorerei, execuia de cas a bugetului de stat se face prin: a. Trezorerie; b. Trezorerie i bnci cu capital de stat;

c. Banca Naional a Romniei; d. Trezorerie i bnci comerciale; e. primrii. Rspuns corect: a 2. n Romnia Trezoreria a fost nfiinat n: a. perioada interbelic; b. perioada comunist; c. anul 1992; d. anul 2000; e. anul 2002. Rspuns corect: c 3. Trezoreria este organizat la nivel: a. naional; b. regiuni; c. judee; d. municipii; e. orae. Alegei varainta greit. Rspuns corect: b 4. Funciile clasice al Trezoreriei sunt: a. administrator al banului public i banc a statului; b. mandatar al puterii publice i gardian al marilor echilibre; c. intermediar financiar i casier al statului; d. banc a statului i casier al statului; e. casier al statului i administrator al banului public. Rspuns corect: d 5. Care din urmtoarele nu reprezint o funcie modern a Trezoreriei Statului? a. Administrator al banului public. b. Agent al interveniei financiare publice n economie. c. Casier al statului. d. Intermediar financiar. e. Mandatar al puterii publice. Rspuns corect: c

6. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU


1. Prezentai unitile teritoriale ale Trezoreriei Statului la nivelului judeului Arad. 2. Analizai corespondenii Trezoreriei municipiului Timioara. 3. Explicai modul n care se realizeaz arondarea fiscal i administrativ a contribuabililor.

4. Analizai mecanismul asigurrii echilibrului ntre ncasri i pli la nivelul Trezoreriei oreneti. 5. Cum considerai c ar trebui modificate responsabilitile trezoreriilor n funcie de modificrile survenite n economie?

6. 5. BIBLIOGRAFIE
Moteanu Tatiana (coord), Buget i Trezorerie Public, Editura Universitar, 2008 Moteanu Tatiana i Gyrgy Attila, Buget i Trezorerie Public Studii de caz comentate, Editura Universitar, 2005

UNITATEA DE NVARE 7: FLUXURILE FINANCIARE DERULATE PRIN TREZORERIA STATULUI I REFLECTAREA LOR N CONTABILITATE

STRUCTURA: 7. 1. 7. 2. 7. 3. 7. 4. 7. 5 Obiectivele unitii de nvare Prezentarea coninutului Teste gril ntrebri recapitulative Bibliografie

7. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE


n cadrul acestei uniti de nvare ne-am propus s explicm mecanismul funcionrii Trezoreriei Statului, analiznd n acest scop activitile desfurate de fiecare unitate de trezorerie att la nivel central, ct i n teritoriu. Centralizarea operaiunilor derulate prin sistemul trezoreriei se realizeaz att periodic, ct i la sfritul anului finalizndu-se prin elaborarea bilanului general i a contului de execuie a bugetului Trezoreriei Statului. Ulterior vor fi detaliate caracteristicile funciei de banc a Trezoreriei, respectiv modul n care Trezoreria Statului relaioneaz cu sistemul bancar.

7. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI
Principiile de baz privind funcionarea Trezoreriei Statului Trezoreria Statului este conceput s funcioneze prin respectarea

urmtoarelor reguli :

realitatea informaiei. Pn la organizarea Trezoreriei, informaia cu privire la structura veniturilor publice era deformat din cauza greelilor de nregistrare a ncasrilor pe subdiviziunile clasificaiei bugetare, ca urmare a controlului insuficient a documentului prin care se efectua vrsmntul ctre buget. De asemenea, n cazul plilor de cas, neajunsul consta n aceea c, datorit inexistenei controlului, se efectuau pli de cas ce nu concordau cu subdiviziunile clasificaiei bugetare pentru care erau aprobate creditele bugetare; practic, se efectuau, n multe situaii, deturnri importante de fonduri; realizarea actului de control, respectiv un control fiscal, din punct de vedere al ncadrrii corecte a veniturilor bugetare pe subdiviziunile clasificaiei bugetare i al altor criterii urmrite, i un control preventiv asupra tuturor documentelor de pli, cu sau fr numerar, privind execuia componentelor bugetului general consolidat; universalitatea. Se refer la faptul c activitatea de trezorerie trebuie s se extind la nivel naional. In acelai sens referindu-se la o universalitate, n plan teritorial, acest instituie, prin organele sale operative, nfptuiete execuia bugetar att la nivel judeean, ct i local; unicitatea. In sensul subiectului abordat oblig ca toate bugetele s se execute numai prin Trezorerie; instituiile publice au obligaia de a pstra disponibilitile numai n conturi deschise aici, fiind exclus posibilitatea de a avea conturi i la bncile comerciale. Excepie fac numai disponibilitile virate pentru procurarea valutei, pstrarea acesteia, inclusiv a ncasrilor n aceast moned provenite din activitatea proprie, donaii sau sponsorizri. Unicitatea se refer la metodologia de lucru i la mecanismele implementate, la documentele care circul prin Trezorerie, la obiectivele de control, la tehnica de prelucrare a datelor i de elaborare a situaiilor de sintez, ceea ce faciliteaz funcionarea unitar a sistemului informaional instituit; operativitatea informaiei. Asigurarea operativitii informaiilor cu privire la execuia componentelor bugetului general consolidat, n plan

judeean, ct i naional, se realizeaz prin sistemul informaional propriu; corelaia total a veniturilor i cheltuielilor cu bugetul din care acestea fac parte. Impune ca veniturile ncasate s fie vrsate n ntregime bugetului din care fac parte, iar cheltuielile, de asemenea, n totalitatea lor s fie suportate din bugetul unde au fost prevzute, regula general fiind aceea c o cheltuial nu poate fi finanat dect dintr-un singur buget. De asemenea, ordonatorii de credite s nu efectueze pli direct din ncasri, pentru a nu elimina posibilitatea controlului fiscal asupra colectrii veniturilor i celui preventiv asupra efecturii cheltuielilor, prin obligativitatea nregistrrii n totalitate a ncasrilor i plilor. Acest principiu nu funcionez corespunztor i n cazul bugetelor fondurilor speciale i veniturile proprii ale instituiilor publice, putndu-se efectua cheltuieli numai dup ce s-au constituit, n prealabil, fondurile necesare. echilibrarea fluxurilor Trezoreriei. Obligativitatea Trezoreriei publice de a echilibra intrrile de fluxuri financiare cu ieirile reprezint regula de fier care nu poate fi nclcat sub nici o form, ntruct aceast instituie nu poate funciona cu cont descoperit. Fluxurile financiare de intrri trebuie s acopere n ntregime, n orice moment al exerciiului financiar, plile. Dac nu se colecteaz suficiente resurse proprii din impozite i taxe pentru acoperirea plilor, se apeleaz la ntregirea acestora prin mprumuturi. Instituiile publice, indiferent de sistemul de finanare i de subordonare, sunt obligate s aib conturi deschise la trezoreriile operative n scopul efecturii operaiunilor de ncasri i pli prin conturile lor de disponibiliti. Deschiderea conturilor se face n funcie de domiciliul fiscal, respectiv la unitile trezoreriei statului n a cror raz sunt nregistrate fiscal. n vederea efecturii cheltuielilor instituiile publice, indiferent de sistemul de finanare i de subordonare, au obligaia de a prezenta unitilor trezoreriei statului la care au conturile deschise bugetul de venituri i cheltuieli, aprobat i repartizat pe trimestre n condiiile legii. La decontarea sumelor n numerar sau prin virament din conturile instituiilor publice pentru efectuarea cheltuielilor, unitile trezoreriei statului verific existena bugetelor de venituri i cheltuieli ale instituiilor respective i a

listelor de investiii, aprobate n condiiile legii, urmrind respectarea limitei creditelor bugetare deschise i repartizate sau a disponibilitilor de fonduri, dup caz, i a destinaiei acestora, precum i alte obiective stabilite prin norme metodologice de ctre Ministerul Finanelor Publice. Din conturile de cheltuieli sau de disponibiliti, dup caz, ale instituiilor publice, deschise la trezoreria statului, se pot elibera sume pentru efectuarea de pli n numerar, reprezentnd drepturi salariale, precum i pentru alte cheltuieli care nu se justific a fi efectuate prin virament. Pentru operaiunile n numerar, instituiile publice organizeaz activitatea de casierie, astfel nct ncasrile i plile n numerar s fie efectuate n condiii de siguran, cu respectarea dispoziiilor legale n vigoare i n limita plafonului de cas stabilit de ctre unitile trezoreriei statului. Astfel, sumele achitate n numerar de ctre contribuabili, reprezentnd venituri ale bugetului asigurrilor sociale de stat, bugetelor locale, bugetelor fondurilor speciale i venituri proprii ale instituiilor publice, sunt ncasate prin casieriile proprii ale instituiilor care gestioneaz bugetele respective, dup caz. n plus, pentru operaiunile n valut, instituiile publice pot deschide, cu avizul Ministerului Finanelor Publice, conturi escrow la o banc agreat de instituiile finanatoare externe sau interne, n care s se colecteze veniturile sau alte disponibiliti ncasate de ctre acestea n limita unor sume, n lei sau n valut, n condiiile stabilite prin conveniile ncheiate ntre pri. Deci, instituiile publice efectueaz operaiunile de ncasri i pli n valut prin conturile deschise la bnci selectate de ctre acestea. Relaiile dintre instituiile publice i agenii economici legate de achiziionarea de bunuri, prestarea de servicii sau executarea de lucrri au generat obligaia ca i agenii economici s deschid conturi la unitile trezoreriei statului n a cror raz acetia sunt nregistrai fiscal. Astfel, prin aceste conturi de disponibiliti ale agenilor economici se realizeaz ncasarea contravalorii bunurilor, serviciilor sau lucrrilor. Sumele existente n aceste conturi pot fi utilizate pentru: achitarea drepturilor de natur salarial, prin transferul sumelor aferente n conturile deschise la bnci, cu excepia impozitelor i contribuiilor aferente acestora; achitarea obligaiilor ctre bugetul de stat i celelalte bugete;

virarea sumelor rmase disponibile n conturile deschise la bnci.

Prin intermediul unitilor teritoriale ale Trezoreriei Statului se realizeaz i operaiunea de plasare a emisiunilor de certificate de trezorerie prin vnzarea acestora populaiei. Totodat, trezoreriile operative sunt cele care asigura i rambursarea acestora subscriitorilor, precum i transformarea certificatelor de trezorerie n certificate de depozit, dac este cazul. Pentru disponibilitile existente n conturile instituiilor publice finanate intergal din venituri proprii, n conturile agenilor economici, Trezoreria Statului acord dobnzi la un nivel de rat a dobnzii stabilit de Ministerul Finanelor Publice. Aceast rat a dobnzii este fixat n corelaie cu obiectivele politicii monetare a Bncii Naionale a Romniei i a Guvernului.

Relaia Trezoreriei Statului cu sistemul bancar Trezoreria nu este o banc total separat de celelalte bnci din economie, fiind organizat dup aceleai principii ca i ele, principala diferen constituind-o scopul urmrit. Figura nr. 16: Scopul bncilor comerciale vs. scopul Trezoreriei Statului

BNCI COMERCIALE

PROFIT

TREZORERIA STATULUI

EFECTUAREA OPERAIUNILOR DE NCASRI I PLI PRIVIND FONDURILE PUBLICE

Dei nu are drept scop principal obinerea de profit, ea trebuie s-i gestioneze activele i pasivele astfel nct prin activitile generatoare de venit s-i acopere cheltuielile efectuate. Prin acest aspect Trezoreria poate fi considerat o banc la fel ca oricare alta. ns legtura esenial dintre Trezorerie i sistemul bancar se face prin intermediul contului curent general al trezoreriei statului. Astfel, contul curent general

al Trezoreriei Statului funcioneaz la Banca Naional a Romniei i este deschis pe seama Ministerului Finanelor Publice i a unitilor trezoreriei statului din cadrul direciilor generale ale finanelor publice judeene, a municipiului Bucureti i administraiilor finanelor publice ale sectoarelor municipiului Bucureti. n contul curent general al trezoreriei statului Banca Naional a Romniei nregistreaz ncasrile i efectueaz plile n limita disponibilitilor existente n cont, acesta consolidndu-se zilnic la nivelul Centralei Bncii Naionale a Romniei. Figura nr. 17: Legtura dintre Trezoreria Statului i bncile comerciale BANCA BANCA NAIONAL NAIONAL A A ROMNIEI ROMNIEI ACTIV ACTIV .... .... Statului Statului PASIV PASIV Contul Contul curent curent general general al al Trezoreriei Trezoreriei
. .

Conturi Conturi ale ale bncilor bncilor BNCILE BNCILE COMERCIALE COMERCIALE ACTIV ACTIV PASIV PASIV Contul Contul curent curent la la BNR BNR

TREZORERIA TREZORERIA STATULUI STATULUI ACTIV ACTIV PASIV PASIV Contul Contul curent curent general general al al Trezoreriei Statului Trezoreriei Statului

Administrarea eficient a disponibilitilor existente n contul curent general al Trezoreriei Statului are la baz proiecia soldului acestora i presupune realizarea unor prognoze ct mai reale care s permit att fructificarea disponibilitilor existente n soldul contului curent general al trezoreriei statutul, ct i asigurarea resurselor necesare efecturii plilor sectorului public. Acestea genereaz operaiuni active i passive la nivelul Trezoreriei Statului similar cu cele ale bncilor: operaiuni pasive, respectiv operaiuni prin care se atrag resurse; operaiuni active, respectiv operaiuni de utilizare a disponibilitilor neangajate.

Operaiunile pasive reprezint operaiunile de constituire a resurselor. Principalele operaiuni pasive la nivelul bncilor comerciale i la nivelul Trezoreriei Statului sunt sintetizate n figura de mai jos. Figura nr. 18: Operaiunile pasive ale bncilor comerciale i Trezoreriei Statului
OPERAIUNI PASIVE ALE BNCILOR COMERCIALE A. Resurse depozit Componenta obligatorie a) conturile curente ale persoanelor juridice Componenta voluntar a) conturile curente sau de depozit deschise de persoanele fizice sau juridice B. Resurse nedepozit a) mprumuturi de la BNR b) mprumuturi de pe piaa interbancar c) emisiune de titluri de valoare d) operaiuni repo e) vnzarea titlurilor de valoare deinute n portofoliu f) mprumuturi pe termen lung d) mprumuturi pe termen lung B. Resurse nedepozit a) depozite ale bncilor i altor instituii financiare atrase prin proceduri bilaterale b) emisiunea de certificate de trezorerie c) operaiuni repo ALE TREZORERIEI STATULUI A. Resurse depozit Componenta obligatorie a) conturile curente ale instituiilor publice b) conturile curente ale agenilor economici Componenta voluntar a) conturile de depozit ale instituiilor publice

Operaiunile active sunt operaiunile de angajare a resurselor. Din punctul de vedere al bncilor comerciale acestea sunt operaiunile aductoare de profit. Figura de mai jos prezentm comparativ principalele tipuri de operaiuni active la nivelul bncilor comerciale i Trezoreriei Statului.

Figura nr. 19: Operaiunile active ale bncilor comerciale i Trezoreriei Statului
OPERAIUNI ACTIVE ALE BNCILOR COMERCIALE A. Acordarea de mprumuturi a) persoanelor juridice b) persoanelor fizice ALE TREZORERIEI STATULUI A. Acordarea de mprumuturi a) finanarea temporar a deficitelor din anii precedeni ale bugetului de stat, nefinanate prin mprumuturi de stat b) finanarea temporar a deficitelor din anii precedeni ale bugetului asigurrilor sociale de stat, pn la alocarea de sume cu aceast destinaie c) finanarea deficitelor temporare ale bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat i bugetului trezoreriei statului din exerciiul curent d) acordarea de mprumuturi pentru rscumprarea la scaden sau nainte de scaden, dup caz, a titlurilor de stat emise pentru finanarea sau refinanarea datoriei publice, cu condiia asigurrii disponibilitilor necesare pentru efectuarea cheltuielilor aprobate potrivit legii e) acordarea de mprumuturi pentru acoperirea golurilor temporare de cas, ca urmare a decalajului dintre veniturile i cheltuielile bugetelor locale, precum i ale bugetelor fondurilor speciale, cu termen de rambursare n cursul aceluiai exerciiu bugetar f) acordarea altor mprumuturi pe baz de hotrre a B. Operaiuni de plasament a) titluri de stat b) aciuni c) obligaiuni d) depozite Guvernului B. Operaiuni de plasament a) efectuarea de plasamente prin operaiuni specifice la bnci i instituii financiare autorizate s efectueze astfel de operaiuni, garantate cu titluri de stat deinute de acestea sau prin soldul creditor al depozitelor n valut liber convertibil b) efectuarea de cumprri reversibile repo c) efectuarea de plasamente n titluri de valoare cu risc zero, n condiiile pieei

7. 3. TESTE GRIL
1. Care nu reprezint reguli de funcionare a Trezoreriei? a. Realitatea informaiei; b. Unicitatea. c. Universalitatea. d. Unitatea. e. Operativitatea informaiei. Rspuns corect: d 2. Instituiile publice deschid conturi la Trezorerie: a. dac deruleaz operaiuni valutare; b. dac au n apropierea sediului lor o unitate de trezorerie; c. dac ncaseaz venituri bugetare; d. dac au cheltuieli lunare mai mari de 15.000 euro + TVA; e. pentru derularea ncasrilor i plilor. Rspuns corect: e 3. Pentru a putea face pli, instituiile publice trebuie s prezinte la Trezorerie: a. ultimul bilan; b. bugetul defalcat pe trimestre; c. o situaie estimativ a ncasrilor lunare; d. o recapitulaie a cheltuielilor salariale; e. dispoziii bugetare. Rspuns corect: b 4. Institutiile publice pot avea deschise la Trezorerie conturi de: a. venituri; b. cheltuieli i dispobibiliti; c. disponibiliti; d. escrow; e. garanie. Alegei rspunsul corect i complet. Rspuns corect: b 5. Scopul Trezoreriei Statului este acela de a: a. obine profit; b. efectua operaiunile de ncasri i pli privind fondurile publice; c. acorda mprumuturi instituiilor publice; d. fructifica disponibilitile instituiilor publice; e. efectua compensri ntre sume. Rspuns corect: b 6. Activele Trezoreriei nu cuprind: a. plasamente la bnci comerciale; b. cumprri reversibile repo; c. plasamente n titluri de valoare cu risc zero;

d. mprumuturi acordate pentru acoperirea golurilor temporare de cas; e. depozite atrase de la bnci. Rspuns corect: e 7. Pasivele trezoreriei nu cuprind: a. disponibilitile agenilor economici pstrate la Trezorerie; b. disponibilitile instituiilor publice; c. depozitele instituiilor publice; d. plasamentele Trezoreriei la bnci; e. certificatele de trezorerie. Rspuns corect: d

7. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU


1. Analizai mecanismul funcionrii unei Trezorerii operative (exemplificare). 2. Prezentai relaiile existente ntre o Trezorerie operativ i Trezoreria judeean creia i este subordonat (exemplificare). 3. Evideniai mecanismul decontrii zilnice a operaiunilor dintre trezorerii i bnci comerciale lund un caz concret. 4. Analizai scopul urmrit de bncile comerciale i Trezoreria Statului . 5. Prezentai modul n care se realizeaz relaia dintre Trezoreria Statului i sistemul bancar din Romnia. 6. Ce reprezint contul curent general al Trezoreriei Statului? 7. Precizai care sunt resursele depozit ale Trezoreriei Statului. 8. Argumentai includerea depozitelor pe termen scurt de la bnci sau alte instituii financiare, atrase prin intermediul procedurilor bilaterale n categoria resurselor nedepozit. 9. Ce tipuri de mprumuturi se pot acorda din disponibilitile contului curent general al Trezoreriei Statului? 10. Ce fel de operaiune este efectuarea de cumprri reversibile repo? Activ sau pasiv? Argumentai.

7. 5. BIBLIOGRAFIE
Moteanu Tatiana (coord), Buget i Trezorerie Public, Editura Universitar, 2008

Moteanu Tatiana i Gyrgy Attila, Buget i Trezorerie Public Studii de caz comentate, Editura Universitar, 2005

UNITATEA DE NVARE 8: BUGETUL UNIUNII EUROPENE

STRUCTURA: 8. 1. 8. 2. 8. 3. 8. 4. 8. 5 Obiectivele unitii de nvare Prezentarea coninutului Teste gril ntrebri recapitulative Bibliografie

8. 1. OBIECTIVELE UNITII DE NVARE


Obiectivul prezentei uniti de nvare este acela de a prezenta succint regulile financiare aplicabile bugetului Uniunii europene: principii, structur, erxecuie i control.

8. 2. PREZENTAREA CONINUTULUI
Principiile bugetare ntocmirea i executarea bugetului european respect principiile: unitii; exactitii bugetare; anualitii; echilibrului; unitii de cont; universalitii; specialitii;

bunei gestiuni financiare; transparenei.

Respectarea principiilor bugetare sus menionate este obligatorie, fiind consfinit de Regulamentul nr. 1605/2002 al Consiliului, regulament ce vizeaz aspectele financiare aplicabile bugetului general al Comunit ilor Europene. Principiile unitii i exactitii bugetare: bgetul este un instrument care, pentru fiecare exerciiu financiar, prevede i autorizeaz toate veniturile i cheltuielile considerate necesare pentru Comunitatea European i pentru Comunitatea European a Energiei Atomice. Principiul anualitii: ceditele nregistrate n buget se autorizeaz pentru un exerciiu financiar care ncepe la data de 1 ianuarie i se ncheie la data de 31 decembrie. Bugetul conine credite difereniate (formate din credite de angajament i credite de plat) i credite nedifereniate. Creditele de angajament acoper, de regul, costurile totale ale angajamentelor juridice asumate n cursul exerci iului financiar curent. Creditele de plat acoper pl i efectuate pentru onorarea angajamentelor juridice asumate n cursul exerci iului financiar curent i/sau al exerciiilor financiare anterioare. Principiul echilibrului: Veniturile i creditele de plat din buget trebuie s se afle n echilibru. Soldul fiecrui exerci iu financiar se nscrie n bugetul exerci iului urmtor ca venit, n cazul unui excedent, sau ca i credit de plat, n cazul unui deficit. Estimrile acestor venituri sau credite de plat se nregistreaz n buget n cursul procedurii bugetare. Acestea se stabilesc n conformitate cu regulamentul Consiliului de punere n aplicare a deciziei privind sistemul resurselor proprii ale Comunitilor. Dup prezentarea conturilor pentru fiecare exerci iu financiar, diferenele fa de estimrile fcute se nregistreaz n bugetul exerci iului urmtor cu ajutorul unui buget rectificativ consacrat exclusiv acestor diferen e. n acest caz, proiectul preliminar al bugetului rectificativ trebuie prezentat de Comisie n termen de 15 zile de la prezentarea conturilor provizorii. Principiul unitii de cont: bugetul se ntocmete i se execut n euro, iar conturile se prezint n euro. Cu toate acestea, pentru anumite fluxuri de numerar , contabilul i, n cazul conturilor de avans, administratorii conturilor de avans sunt autorizai s efectueze operaiuni n monede naionale .

Principiul universalitii: veniturile totale acoper creditele totale de plat, cu anumite excepii, cnd veniturile se utilizeaz pentru finan area anumitor cheltuieli. Toate veniturile i cheltuielile se nregistreaz integral fr a fi regularizate ntre ele. Principiul specialitii: ceditele se aloc integral unor destina ii specifice pe titluri i capitole; capitolele sunt submprite la articole i rubrici. Fiecare instituie poate efectua, n cadrul propriei sec iuni din buget, transferuri de la un titlu la altul pn la o limit total de 10% din creditele exerci iului financiar respectiv, de la un capitol la altul sau de la un articol la altul. Principiul bunei gestiuni financiare: ceditele bugetare se utilizeaz n conformitate cu principiul bunei gestiuni financiare, adic n conformitate cu principiile economiei, eficienei i eficacitii. Principiul economiei prevede ca resursele utilizate de instituie pentru desfurarea activitilor sale s fie puse la dispozi ie n timp util, n cantitatea i la calitatea adecvate i la cel mai bun pre. Principiul eficienei vizeaz cel mai bun raport ntre resursele utilizate i rezultatele obinute. Principiul eficacitii vizeaz ndeplinirea obiectivelor specifice stabilite i obinerea rezultatelor scontate. Principiul transparenei: bugetul se ntocmete i se execut i conturile se prezint n conformitate cu principiul transparen ei. La ordinul preedintelui Parlamentului European, bugetul i bugetele rectificative se public, n forma final n care au fost adoptate, n Jurnalul Oficial al Comunit ilor Europene. Bugetul se public n termen de dou luni de la data la care bugetul este declarat adoptat definitiv. Situaiile financiare consolidate se public n Jurnalul Oficial al Comunitilor Europene. Rapoartele de gestiune financiar ntocmite de fiecare instituie se public, de asemenea, n Jurnalul Oficial al Comunit ilor Europene. Informaiile cu privire la operaiunile de mprumut i de credit contractate de Comuniti n beneficiul unor tere pri se includ ntr-o anex la buget. Informa iile cu privire la operaiunile Fondului de garantare pentru ac iunile externe se includ n situaiile financiare.

Structura i prezentarea bugetului Bugetul cuprinde: o situaie rezumativ a veniturilor i cheltuielilor; seciuni separate subdivizate n situa ii de venituri i cheltuieli pentru fiecare instituie. Autoritatea bugetar clasific veniturile Comisiei i veniturile i cheltuielile celorlalte instituii n funcie de natura sau destinaia lor n titluri, capitole, articole i rubrici. Situaia cheltuielilor din seciunea aferent Comisiei se prezint pe baza unui nomenclator adoptat de autoritatea bugetar i care prevede o clasificare n funcie de destinaii. Fiecare titlu corespunde unui domeniu de politici, iar un capitol corespunde, de regul, unei activit i. Fiecare titlu poate cuprinde credite operaionale i credite administrative. Creditele administrative ale unui titlu se grupeaz ntr-un singur capitol. Bugetul nu poate cuprinde venituri negative. Resursele proprii pltite conform deciziei Consiliului privind sistemul resurselor proprii ale Comunitilor se consider sume nete i se prezint ca atare n situaia rezumativ a veniturilor bugetare. Fiecare seciune din buget poate s includ un titlu denumit "credite de rezerv". Creditele se nregistreaz la acest titlu n urmtoarele dou situa ii: n cazul n care nu exist nici un act de baz pentru ac iunea respectiv n momentul ntocmirii bugetului; n cazul n care exist motive serioase de incertitudine cu privire la caracterul adecvat al creditelor sau la posibilitatea executrii, n condi ii conforme cu buna gestiune financiar, a creditelor nregistrate n liniile respective.

Execuia bugetar Comisia execut veniturile i cheltuielile bugetului pe propria rspundere i n limitele creditelor autorizate. Statele membre coopereaz cu Comisia astfel nct creditele s fie utilizate n conformitate cu principiul bunei gestiuni financiare.

Este obligatorie adoptarea unui act de baz naintea utilizrii creditelor nscrise n buget pentru orice ac iune comunitar. De asemenea, este obligatorie adoptarea unui act de baz naintea executrii cheltuielilor opera ionale care decurg din punerea n aplicare a dispoziiilor Tratatul privind Uniunea European. Tuturor actorilor financiari le este interzis s ia msuri de execu ie bugetar care pot genera un conflict ntre propriile lor interese i cele ale Comunitilor. Dac survine un astfel de caz, actorul n cauz trebuie s se ab in de la astfel de msuri i s prezinte situaia autoritii competente. Un conflict de interese survine n cazul n care exercitarea impar ial i obiectiv a funciilor unui actor n execuia bugetar sau ale unui auditor intern este compromis din motive care implic familia, via a sentimental, afinitile politice sau naionale, interesul economic sau orice alt interes comun cu cel al beneficiarului.

Modaliti de execuie bugetar Comisia execut bugetul: n mod centralizat - sarcinile de execu ie sunt efectuate fie direct de ctre departamentele Comisiei, fie indirect; prin gestiune repartizat - sarcinile de execu ie sunt delegate statelor membre; prin gestiune descentralizat - sarcinile de execu ie sunt delegate rilor tere; prin gestiune n comun cu organizaiile internaionale - anumite sarcini de execuie sunt ncredinate organizaiilor internaionale. Aceste organizaii aplic, n procedurile lor contabile, de audit, de control i de achiziionare, standarde care ofer garan ii echivalente normelor internaionale recunoscute. n cazurile de gestiune repartizat sau descentralizat, pentru a asigura utilizarea fondurilor n conformitate cu normele aplicabile, Comisia aplic proceduri de nchidere a conturilor sau mecanisme de corec ie financiar care i permit s- i asume rspunderea final pentru execuia bugetar. n cazul utilizrii acestor metode, statele membre i rile tere efectueaz controale periodice pentru a

asigura executarea corect a ac iunilor care trebuie finanate din bugetul comunitar. Statele membre i rile tere iau msurile adecvate pentru prevenirea neregularitilor i a fraudei i, dac este cazul, declaneaz anchete pentru recuperarea fondurilor pltite n mod necuvenit. Comisia nu poate conferi unor ter e pri competenele de executare de care dispune conform prevederilor tratatelor n cazul n care acestea presupun o marj larg de decizie implicnd op iuni de natur politic. Sarcinile de execu ie delegate trebuie definite n mod clar i controlate pe deplin n utilizarea lor.

Actorii financiari Ordonatorul de credite: Instituia exercit funcia de ordonator de credite. Fiecare instituie stabilete n cadrul normelor sale administrative interne personalul de un nivel adecvat cruia i ncredin eaz, n conformitate cu condi iile stabilite n regulamentul su de procedur, obliga iile ordonatorului de credite, domeniul de aplicare a competenelor delegate i posibilitatea subdelegrii acestor competen e de ctre persoanele crora le-au fost delegate. Competen ele ordonatorului de credite nu pot fi delegate sau subdelegate dect persoanelor care intr sub inciden a reglementrilor aplicabile func ionarilor i celorlali ageni. Ordonatorii de credite delegai sau subdelegai nu pot aciona dect n limitele stabilite prin actul de delegare sau de subdelegare. Ordonatorul de credite competent delegat sau subdelegat poate fi asistat n ndeplinirea sarcinilor sale de ctre unul sau mai mul i membri ai personalului nsrcinai s efectueze, sub responsabilitatea ordonatorului, anumite operaiuni necesare pentru execuia bugetar i prezentarea conturilor. Contabilul: fiecare instituie numete un contabil care rspunde n fiecare instituie de: executarea corect a plilor, ncasarea veniturilor i recuperarea creanelor constatate; pregtirea i prezentarea conturilor; conducerea contabilitii; stabilirea normelor i metodelor contabile i a planului de conturi;

instituirea i validarea sistemelor contabile i, dac este cazul, validarea sistemelor instituite de ordonatorul de credite pentru furnizarea sau justificarea informaiilor contabile;

gestiunea trezoreriei.

Contabilul obine de la ordonatorul de credite, care le garanteaz fiabilitatea, toate informaiile necesare pentru ntocmirea conturilor care ofer o imagine real a activelor comunitare i a execuiei bugetare. Administratorul contului de avans: pentru plata sumelor mici i pentru colectarea altor venituri dect resursele proprii, se pot constitui conturi de avans, care sunt alimentate de contabilul institu iei i care se afl n responsabilitatea administratorilor conturilor de avans desemna i de contabilul instituiei.

Operaiunile de venituri i cheltuieli Estimarea veniturilor alctuite din resursele proprii prevzute n Decizia Consiliului privind sistemul resurselor proprii ale Comunit ilor se nregistreaz n buget n euro. Pentru orice msur sau situa ie care poate da natere sau poate modifica o crean a Comunitilor, o prim estimare a crean elor este efectuat de ordonatorul de credite competent. Pltite la termene fixe de statele membre, nu fac obiectul unei estimri a crean elor nainte de punerea la dispozi ia Comisiei a sumelor n cauz de ctre statele membre. Ordonatorul de credite competent emite un ordin de recuperare cu privire la aceste sume. Operaiunile de cheltuieli Angajamentul bugetar este opera iunea de rezervare a creditului necesar pentru acoperirea plilor ulterioare de onorare a unui angajament juridic. Angajamentul juridic este actul prin care ordonatorul de credite creeaz sau constat o obligaie care determin o cheltuial. Angajamentele juridice ncheiate pentru aciuni desfurate pe parcursul a mai mult de un exerci iu financiar i angajamentele bugetare corespunztoare au, cu excep ia cheltuielilor cu personalul, o dat final de execuie stabilit n conformitate cu principiul bunei gestiuni financiare. n cazul n care un angajament juridic nu a antrenat ulterior nici o plat timp de trei ani, ordonatorul de credite competent procedeaz la deblocarea sa.

Lichidarea cheltuielilor este actul prin care ordonatorul de credite competent: verific existena dreptului creditorului; determin sau verific realitatea i cuantumul creanei; verific condiiile de exigibilitate a creanei.

Ordonanarea cheltuielilor este actul prin care ordonatorul de credite competent, dup verificarea disponibilit ii creditelor i prin emiterea unui ordin de plat, d dispoziie contabilulului s plteasc suma unei cheltuieli pe care acesta a lichidat-o. Plata se efectueaz prin demonstrarea faptului c ac iunea relevant este conform cu dispoziiile actului de baz. Plata cheltuielilor este efectuat de contabil n limita fondurilor disponibile.

Auditorul intern Fiecare instituie dispune crearea unei func ii de audit intern care trebuie ndeplinit cu respectarea standardele interna ionale relevante. Auditorul intern desemnat de instituie rspunde n faa acesteia de verificarea bunei func ionri a sistemelor i procedurilor de execu ie bugetar. Auditorul intern nu poate fi nici ordonator de credite i nici contabil. Auditorul intern sftuiete instituia sa n domeniul gestiunii riscurilor, prin emiterea de avize independente privind calitatea sistemelor de gestiune i control i de recomandri pentru mbunt irea condiiilor de aplicare a opera iunilor i pentru promovarea bunei gestiuni financiare. Auditorul intern este responsabil n special cu: evaluarea caracterului adecvat i a eficacitii sistemelor interne de gestiune i a performanelor departamentelor n punerea n aplicare a politicilor, programelor i aciunilor n raport cu riscurile asociate acestora; evaluarea caracterului adecvat i a calitii sistemelor interne de control i de audit aplicabile fiecrei operaiuni de execuie bugetar. Auditorul intern i ndeplinete sarcinile privind toate activit ile i departamentele instituiei. El beneficiaz de acces complet i nelimitat la toate

informaiile necesare pentru ndeplinirea sarcinilor sale, dac este necesar la fa a locului, inclusiv n statele membre sau n ri tere. Auditorul intern raporteaz institu iei cu privire la constatrile i recomandrile sale. Instituia asigur luarea de msuri conform recomandrilor rezultate din lucrrile de audit. Auditorul intern prezint, de asemenea, institu iei un raport anual de audit intern care indic numrul i tipul de lucrri de audit realizate, recomandrile formulate i aciunile ntreprinse ca urmare a acestor recomandri. n fiecare an, instituia prezint autoritii care acord descrcarea de gestiune un raport rezumativ privind numrul i tipul de lucrri de audit intern realizate, recomandrile formulate i aciunile ntreprinse ca urmare a acestor recomandri. Normele speciale aplicabile auditorului intern sunt stabilite de institu ie, acestea fiind de natur s garanteze independen a total a auditorului intern n ndeplinirea sarcinilor sale i s stabileasc rspunderea sa.

8. 3. TESTE GRIL
1. Nu reprezint un principiu bugetar european: a. unitatea; b. unitatea de cont; c. unitatea monetar; d. buna gestiune financiar; e. anualitatea. Rspuns corect: c 2. Care nu este modalitate de execuie bugetar? a. execuia centralizat; b. execuia armonizat; c. gestiunea repartizat; d. gestiunea n comun cu organismele internaionale; e. gestiunea descentralizat. Rspuns corect: b 3. Nu reprezint actor financiar: a. contabilul; b. ordonatorul de credite bugetare; c. administratorul cntului de avans; d. casierul. Rspuns corect: d

4. Nu reprezint operaiuni de cheltuieli: a. angajarea; b. plata; c. restituirea; d. lichidarea; e. ordonanarea. Rspuns corect: c

8. 4. NTREBRI RECAPITULATIVE I TEME DE STUDIU


1. Comparai reglementrile financiare comunitare i cele romneti. 2. Care sunt elementele specifice bugetului UE care nu pot fi implemetate la nivelul unui stat? 3. Ce impact au reglementrile financiare comunitare asupra beneficiarilor de fonduri UE n cadrul unor proiecte cu finanare comunitar?

8. 5. BIBLIOGRAFIE
Moteanu Tatiana (coord), Buget i Trezorerie Public, Editura Universitar, 2008