pret $ 3.

00
cerere 17,647.06
cost unitar $ 0.45
cost fix $ 45,000.00
venit $ 52,941.18
cost variabil $ 7,941.18
profit 0.00

Să se realizeze o simulare (prin tehnica valorii scop) pentru a determina câte

tru a determina câte produse trebuie vândute pentru a se atinge pragul de rentabilita
pragul de rentabilitate?
 Durata creditului 15 ani
Rata anuală a dobânzii 0.06
Suma împrumutată 237,007.03
Rambursarea lunară $2,000.00

Care este suma pe care un client al băncii o poate împrumuta, știind că plata
iar creditul a fost contractat pe o perioadă de 15 ani, în condițiile unei rate an
muta, știind că plata lunară către bancă este în cuantum de 2.000 lei,
condițiile unei rate anuale a dobânzii de 6%.
 Doresc sa construiesc o
Suma împrumutată 400,000 lei va face prin plăți lunare
suma cu care voi reuși s
ca valoarea ratei anua
Perioada (ani) 15 împrumutul.
Realizați o analiză de se
Rata anuală a dobânzii 6% rambursarii lunare pen
modelul de analiză inte
Rambursări lunare 3375.43 rata anuală a dobânzii (

3375.43 5% 5.50% 6% 6.50%

300000
350000
400000
450000
500000
550000
600000
650000
Doresc sa construiesc o casa si vreau sa fac un credit ipotecar pe o perioada de 15 ani. Rambursarea se
va face prin plăți lunare. Estimez ca am nevoie de 400.000 lei. Aceasta suma ar putea varia (in funcție de
suma cu care voi reuși sa vând o alta proprietate) – intre 300.000 lei si 650.000 lei. De asemenea, estimez
ca valoarea ratei anuale a dobânzii se poate situa intre 5% si 8% in momentul in care voi face
împrumutul.
Realizați o analiză de sensibilitate (analiză bidimensională a datelor) prin care să evidențiați cuantumul
rambursarii lunare pentru diferite valori ale parametrilor variabili: sumă împrumutată (utilizați în
modelul de analiză intervalul valoric 300.000 lei-650.000 lei și pasul de incrementare de 50.000 lei) și
rata anuală a dobânzii (intervalul 5%-8%, pas de incrementare 0,50%).

7% 7.50% 8%
de 15 ani. Rambursarea se
putea varia (in funcție de
lei. De asemenea, estimez
omentul in care voi face

e să evidențiați cuantumul
împrumutată (utilizați în
mentare de 50.000 lei) și
O companie importantă de internet decide să cumpere un alt retailer online.
milioane de dolari. Proiecțiile actuale indică faptul că veniturile cresc cu 25%
ipoteze privind creșterea anuală a veniturilor și a cheltuielilor, ne propunem
Plecând de la aceste date de intrare, ne propunem să realizăm o analiză de
(pragul de rentabilitate), știind că ratele anuale de creștere a veniturilor se
procentele de creștere a veniturilor și cheltuielilor, folosiți pasul de increme
pragul de rentabilitate în maxim 13 ani, mesajul „No Breakeven” (No BE) va fi
Pe baza raportului de sinteză, determinați acele valori ale parametrilor variab

Creștere anuală
Venituri 100,000,000 25%
Cheltuieli 150,000,000 5%

Valorile actuale 1 an 2 ani

Venituri 100,000,000.00 125,000,000.00 156,250,000.00
Cheltuieli 150,000,000.00 157,500,000.00 165,375,000.00

Perioada (nr. ani)

necesară ca afacerea
să devină rentabilă 0 0
Calculați în câmpul C13:O13 în
câți ani retailerul online este
capabil să înregistreze profit din
activitatea sa.
Generați un raport de sinteză prin tabela de ipoteze care va permite o analiza de

3 2% 3%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
41%
42%
43%
44%
45%
46%
47%
48%
49%
50%
ere un alt retailer online. Veniturile anuale curente ale retailerului sunt de 100 de mil
ă veniturile cresc cu 25% pe an, iar cheltuielile cu 5%. Știm totuși că proiecțiile ar pu
ltuielilor, ne propunem să determinăm numărul de ani necesari înainte ca retailerul
ă realizăm o analiză de sensibilitate a modelului financiar cu scopul de a determina
creștere a veniturilor se situează între 10% și 50%, iar ratele anuale de creștere a
folosiți pasul de incrementare de o unitate). În modelul de analiză, plecăm de la pre
Breakeven” (No BE) va fi afișat în raportul de sinteză ce cuprinde ipotezele de lucru.
ri ale parametrilor variabili care permit trecerea pe profit a retailerului online în cel m

3 ani 4 ani 5 ani 6 ani 7 ani

195,312,500.00 244,140,625.00 305,175,781.25 381,469,726.56 476,837,158.20

173,643,750.00 182,325,937.50 191,442,234.38 201,014,346.09 211,065,063.40

3 0 0 0 0

e va permite o analiza de sensibilitate bazată pe creșterea veniturilor și a cheltuielilor, în a

4% 5% 6% 7% 8%
 ului sunt de 100 de milioane de dolari, iar cuantumul cheltuielilor este de 150 de
otuși că proiecțiile ar putea fi eronate, cu toate acestea, plecând de la o serie de
ari înainte ca retailerul să realizeze profit.
scopul de a determina numărul de ani necesari pentru a atinge breakeven point
anuale de creștere a cheltuielilor între 2% și 20% (pentru parametrii variabili -
naliză, plecăm de la premisa că, în cazul în care retailerul online nu poate atinge
nde ipotezele de lucru.
tailerului online în cel mai scurt timp posibil.

8 ani 9 ani 10 ani 11 ani 12 ani

596,046,447.75 745,058,059.69 931,322,574.62 1,164,153,218.27 1,455,191,522.84

221,618,316.57 232,699,232.40 244,334,194.02 256,550,903.72 269,378,448.90

0 0 0 0 0

ilor și a cheltuielilor, în anumite cote, pe o perioadă determinată (13 ani)

9% 10% 11% 12% 13%

elilor este de 150 de
ând de la o serie de

nge breakeven point

parametrii variabili -
ine nu poate atinge

13 ani

1,818,989,403.55
282,847,371.35

(13 ani)

14% 15% 16% 17% 18% 19%

20%
Perioada de rambursare reprezintă perioada (în ani) necesară ca profiturile degajate de un proiect

* Investiția initiala (momentul t0) este in cuantum de 300 milioane $

* Proiectul de investiții va degaja venituri în următorii 10 ani
* În primul an (t=1) se preconizează un cash-flow între 30 milioane-100 milioane $, cu o rată an

Realizați o analiză de sensibilitate prin Tabela de ipoteze care să releve modul în care valoarea c
recuperare a investiției (perioada de rambursare). Pentru ce rată anuală de creștere a cash-flow-
(în mil. dolari)
cash flow_t1 80 Perioada de rambu
parametrii variabili rata anuală de creștere 15% 4

An Cash flow Cash flow cumulativ

anual
t0 -300 -300
t1 80 -220
t2 92 -128
t3 105.8 -22.2
t4 121.67 99.47
t5 139.9205 239.3905
t6 160.908575 400.299075
t7 185.044861 585.34393625
t8 212.80159 798.1455266875
t9 244.721829 1042.86735569062
t10 281.430103 1324.29745904422

4 5% 10% 15% 20%

30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
 90
95
100
gajate de un proiect să acopere investiția inițială.

ioane $, cu o rată anuală de creștere a acestuia între 5% și 25%

ul în care valoarea cash-flow-lui din primul an și rata anulă de creștere a acestuia influențează perioada de
reștere a cash-flow-ului în cuantum de 80 mil., investiția inițială este recuperată în cel mai scurt timp posib

Perioada de rambursare

25%

0
fluențează perioada de
cel mai scurt timp posibil?
Enunțul problemei: Să presupunem că o companie intenționează să definească u
probabilitatea de a pierde bani sau, dimpotrivă, probabilitatea de a obține un pro
pierdere), vom lua în considerare suma veniturilor în valoare de 5 milioane de dolari, c
Pe lângă aceste date de intrare, vom avea în vedere și o abatere standard pentru para
(adică veniturile și costul variabil, cunoscut fiind faptul că, în esență, costul fix rămâne n

Utilizați tehnica de simulare Monte Carlo prin tabela de ipoteze (generând 1.000 de s
sau de a pierde bani (rezultatele finale vor fi exprimate în valori procentuale). Formula
Aplicați un format personalizat sumelor reprezentând profiturile generate de scenariul
*pentru valori pozitive - eliminați zerourile nesemnificative, setați punctul ca separa
*pentru valori negative - aplicați setările anterioare și suplimentar, setați culoarea r
*valoarea nul (breakeven point) va fi înlocuită cu simbolul cratimă.

Date de intrare Venit Cost variabil Cost fix

Valoare estimată 5,000,000 3,000,000 1,000,000

Abatere standard 500,000 300,000

1 1,413,451.48
2 1,631,562.23
3 1,643,900.82
4 1,927,311.94
5 1,932,496.46
6 584,089.53
7 770,217.86
8 2,126,699.80
9 668,000.40
10 1,611,684.11
11 2,433,288.77
12 2,659,723.48
13 1,419,000.54
14 900,304.03
15 692,566.49
16 1,002,691.83
17 830,727.62
18 461,710.37
19 1,791,497.56
20 402,041.92
21 819,032.78
22 1,766,071.15
23 452,543.55
24 1,236,899.87
25 (139,648.73)
26 838,973.09
27 1,070,737.21
28 1,056,813.41
29 1,078,615.43
30 331,742.70
31 1,706,575.20
32 897,701.65
33 996,212.86
34 (144,307.49)
35 349,729.12
36 1,267,466.25
37 942,012.43
38 1,446,655.31
39 1,521,157.34
40 1,515,557.25
41 1,101,483.28
42 1,704,269.04
43 847,113.36
44 368,926.41
45 409,201.33
46 1,135,305.05
47 1,676,148.53
48 1,061,713.20
49 1,157,520.97
50 1,578,030.98
51 515,356.42
52 906,688.15
53 1,376,032.24
54 293,186.60
55 845,790.40
56 721,557.07
57 1,199,787.70
58 583,364.40
59 555,071.31
 60 1,835,075.25
61 402,540.29
62 1,220,569.96
63 989,283.50
64 1,211,444.79
65 567,160.05
66 2,384,364.93
67 955,850.67
68 658,175.07
69 2,176,722.92
70 1,347,575.45
71 571,808.31
72 500,151.38
73 490,157.41
74 694,328.05
75 (385,674.06)
76 507,296.81
77 1,098,240.09
78 1,738,461.93
79 (168,061.71)
80 148,099.24
81 1,677,655.24
82 587,344.77
83 1,264,935.74
84 2,541,738.13
85 103,927.84
86 1,231,840.94
87 523,708.59
88 369,047.14
89 1,179,548.77
90 1,208,539.17
91 1,565,367.23
92 27,954.65
93 1,596,314.86
94 525,078.23
95 791,456.13
96 (154,258.10)
97 900,893.86
98 679,904.53
99 1,843,761.00
100 538,329.55
101 1,511,011.45
102 (62,805.35)
103 448,379.25
104 842,262.11
105 256,474.34
106 (255,812.86)
107 1,844,281.17
108 173,145.14
109 889,874.76
110 724,624.30
111 1,185,369.85
112 784,046.68
113 785,819.53
114 (16,245.62)
115 761,685.63
116 679,405.29
117 1,045,604.53
118 757,223.25
119 1,182,356.42
120 1,301,466.87
121 1,668,064.41
122 1,447,725.86
123 1,180,863.62
124 896,013.99
125 1,292,030.63
126 (7,822.13)
127 1,303,323.08
128 844,012.82
129 992,293.24
130 1,234,979.74
131 1,518,069.14
132 516,488.31
133 975,490.07
134 1,293,158.11
135 1,508,354.93
136 1,209,808.47
137 1,121,660.97
138 2,134,821.51
139 1,932,813.99
140 1,549,072.46
141 1,672,924.35
142 1,075,335.72
143 1,094,435.17
144 1,319,021.88
145 1,358,607.28
146 2,395,659.99
147 2,744,605.51
148 (9,781.15)
149 1,245,451.69
150 1,002,914.79
151 892,511.60
152 714,534.16
153 865,377.27
154 (648,692.23)
155 1,270,785.24
156 1,022,521.06
157 1,175,539.15
158 760,193.01
159 1,013,364.01
160 725,513.11
161 624,900.41
162 745,019.32
163 858,725.16
164 1,390,033.00
165 373,673.79
166 941,630.19
167 1,124,796.00
168 160,200.01
169 3,036,087.24
170 1,167,947.32
171 1,641,254.23
172 944,235.12
173 1,647,876.27
174 610,569.62
175 553,194.46
176 1,168,316.25
177 1,338,505.22
178 1,131,488.52
179 1,599,214.14
180 1,756,832.52
181 403,007.39
182 773,651.80
183 579,442.38
184 1,037,679.41
185 857,210.76
186 10,750.88
187 1,062,389.99
188 792,648.97
189 1,064,633.66
190 2,353,854.19
191 1,020,629.86
192 943,293.67
193 (142,692.09)
194 2,102,687.91
195 1,471,788.01
196 1,220,469.21
197 585,039.42
198 1,046,118.62
199 774,727.78
200 373,976.80
201 910,380.93
202 185,151.55
203 1,872,244.66
204 223,813.87
205 1,606,036.94
206 1,752,184.74
207 1,275,975.69
208 1,613,977.85
209 181,352.02
210 1,369,447.63
211 342,349.23
212 1,427,153.73
213 1,090,272.15
214 281,524.17
215 778,203.86
216 6,992.80
217 706,629.55
218 (6,259.81)
219 178,173.68
220 1,599,196.30
221 1,209,566.55
222 543,685.90
223 504,727.14
224 411,736.90
225 1,549,226.94
226 713,201.25
227 379,342.38
228 1,267,868.41
229 1,631,432.41
230 1,021,590.79
231 151,690.53
232 1,207,835.90
233 673,435.69
234 1,360,371.26
235 1,148,538.54
236 835,050.91
237 1,568,681.02
238 1,041,349.74
239 655,411.04
240 943,527.84
241 1,175,109.42
242 687,837.50
243 1,581,464.43
244 946,076.74
245 1,215,748.71
246 1,175,233.16
247 1,509,881.05
248 1,275,481.88
249 689,318.09
250 916,163.02
251 1,635,132.97
252 406,565.77
253 1,856,814.53
254 1,285,037.22
255 1,022,048.97
256 872,013.60
257 460,252.93
258 195,556.97
259 1,384,018.91
260 1,407,020.31
261 915,967.65
262 1,007,904.00
263 1,626,940.10
264 1,538,363.05
265 1,730,476.92
266 2,146,419.48
267 1,094,031.17
268 (35,605.83)
269 2,020,715.86
270 1,186,676.53
271 1,155,356.33
272 671,698.03
273 1,802,096.39
274 1,222,017.36
275 630,811.66
276 1,573,952.22
277 1,019,256.52
278 1,920,878.27
279 876,256.89
280 113,367.29
281 1,118,129.12
282 1,915,717.39
283 1,270,477.63
284 1,248,488.23
285 1,672,277.63
286 1,041,933.69
287 1,001,549.25
288 843,647.97
289 350,546.91
290 474,237.99
291 2,336,484.52
292 2,135,003.39
293 750,457.14
294 1,596,151.20
295 1,109,022.47
296 655,602.73
297 1,542,099.74
298 1,109,286.21
299 412,474.98
300 1,052,235.51
301 98,655.02
302 1,306,730.03
303 1,166,458.15
304 2,061,882.45
305 (182,880.22)
306 1,612,039.53
307 1,531,567.96
308 1,288,862.23
309 641,498.67
310 1,293,993.85
311 1,225,241.63
312 487,353.07
313 1,323,040.55
314 1,702,007.26
315 1,457,254.88
316 512,594.37
317 1,318,445.28
318 1,448,499.78
319 1,772,770.06
320 641,400.56
321 835,798.65
322 1,562,313.87
323 1,313,883.04
324 1,324,356.92
325 868,840.60
326 966,672.91
327 1,022,669.34
328 1,256,125.83
329 819,593.34
330 1,969,306.06
331 948,372.67
332 1,332,934.67
333 2,426,860.88
334 1,407,698.60
335 (179,357.39)
336 1,741,949.06
337 1,889,997.81
338 633,958.88
339 588,924.47
340 1,197,205.26
341 116,098.63
342 262,967.59
343 554,368.05
344 (236,489.29)
345 616,510.62
346 1,170,684.91
347 1,243,396.12
348 137,176.51
349 1,166,077.93
350 1,538,596.44
351 969,205.19
352 1,207,896.84
353 180,904.09
354 1,259,979.77
355 1,313,075.54
356 557,102.74
357 903,789.55
358 206,162.81
359 319,162.95
360 497,077.43
361 178,696.48
362 690,347.04
363 828,995.20
364 791,681.05
365 1,456,057.28
366 1,243,517.96
367 1,455,853.95
368 1,131,200.53
369 419,558.51
370 747,184.62
371 891,114.99
372 1,112,855.89
373 1,697,677.47
374 1,077,981.11
375 1,236,171.57
376 897,923.79
377 1,252,209.93
378 1,058,656.12
379 1,323,348.66
380 220,877.30
381 724,776.34
382 1,084,512.88
383 1,349,542.48
384 1,332,527.11
385 1,757,109.12
386 1,424,970.00
387 203,998.75
388 660,377.03
389 282,025.07
390 1,128,487.82
391 751,495.51
392 564,457.12
393 308,355.62
394 1,230,610.81
395 901,903.64
396 1,319,002.72
397 729,417.42
398 1,727,276.03
399 836,464.00
400 1,921,542.68
401 1,481,063.43
402 644,451.79
403 1,637,843.45
404 1,161,257.21
405 1,292,455.47
406 1,390,825.54
407 (146,553.38)
408 308,122.26
409 845,399.57
410 588,955.67
411 829,385.32
412 991,234.81
413 607,369.99
414 1,163,567.94
415 1,079,113.84
416 2,102,144.06
417 (216,966.35)
418 142,438.33
419 1,025,479.43
420 501,749.47
421 745,799.36
422 1,341,451.16
423 452,607.83
424 814,991.52
425 809,848.10
426 1,221,696.91
427 1,914,394.71
428 1,755,219.96
429 343,553.24
430 1,321,001.72
431 1,381,889.41
432 1,067,109.27
433 1,090,192.29
434 960,515.83
435 788,575.32
436 2,288,767.50
437 1,041,364.01
438 1,162,845.78
439 1,648,262.38
440 747,093.67
441 2,141,656.04
442 825,852.85
443 1,491,838.35
444 1,182,248.57
445 1,386,786.40
446 418,104.45
447 1,714,010.38
448 862,307.06
449 1,526,412.60
450 1,425,720.70
451 189,703.31
452 1,310,167.54
453 49,903.85
454 2,235,898.97
455 313,139.88
456 1,026,579.29
457 1,948,764.84
458 404,314.93
459 423,210.46
460 766,797.03
461 911,496.30
462 1,778,329.67
463 427,817.98
464 1,659,810.26
465 1,761,137.60
466 479,592.32
467 869,609.32
468 787,615.76
469 1,890,889.57
470 791,936.28
471 776,046.07
472 633,736.70
473 1,204,178.45
474 1,688,239.97
475 865,033.67
476 1,353,539.84
477 744,030.28
478 489,213.40
479 1,515,728.11
480 663,086.93
481 758,464.13
482 759,724.97
483 358,385.09
484 785,945.69
485 1,611,590.03
486 1,266,677.82
487 181,210.63
488 1,581,674.36
489 (469,304.67)
490 1,269,615.51
491 1,020,240.71
492 2,458,073.89
493 1,166,996.55
494 1,480,420.78
495 782,695.06
496 1,275,608.14
497 1,335,014.14
498 923,550.62
499 (64,457.07)
500 182,851.42
501 1,216,576.50
502 1,090,708.24
503 1,383,938.29
504 1,502,837.69
505 981,930.77
506 677,931.58
507 1,735,522.85
508 632,578.00
509 1,060,443.59
510 (460,425.55)
511 341,665.19
512 678,699.81
513 1,623,126.72
514 331,879.70
515 1,002,355.11
516 684,375.70
517 264,285.45
518 1,437,430.87
519 193,929.62
520 500,345.09
521 325,927.79
522 1,050,871.77
523 1,473,201.34
524 598,270.84
525 1,691,737.17
526 441,260.35
527 1,047,500.33
528 948,711.44
529 725,694.69
530 2,482,960.57
531 1,165,851.14
532 891,414.09
533 1,367,937.96
534 905,965.92
535 1,259,002.93
536 489,032.38
537 779,806.39
538 997,644.75
539 (537,775.78)
540 1,387,713.94
541 2,060,231.91
542 112,544.67
543 1,213,410.78
544 (86,950.52)
545 2,356,798.46
546 1,039,257.59
547 986,793.37
548 402,273.71
549 750,991.34
550 2,620,027.18
551 330,213.69
552 1,364,860.57
553 1,135,980.29
554 799,174.89
555 675,155.02
556 1,658,394.63
557 1,206,198.38
558 293,270.50
559 1,674,770.56
560 1,284,097.87
561 520,868.21
562 349,500.06
563 300,105.53
564 1,586,560.98
565 1,952,422.58
566 159,249.24
567 757,052.67
568 1,063,633.08
569 1,461,517.24
570 397,370.84
571 1,356,709.13
572 1,166,718.61
573 1,716,933.16
574 2,250,135.89
575 (233,529.41)
576 1,611,790.32
577 1,387,678.66
578 1,106,794.02
579 809,155.04
580 1,899,520.63
581 1,034,268.14
582 972,674.77
583 793,550.67
584 87,260.61
585 304,781.63
586 1,825,237.81
587 509,541.71
588 1,462,791.54
589 717,032.35
590 170,848.24
591 1,972,641.29
592 933,928.73
593 346,345.55
594 (239,636.72)
595 1,215,138.13
596 859,336.65
597 1,250,538.40
598 527,659.35
599 2,045,209.41
600 748,780.57
601 603,276.70
602 1,143,086.42
603 1,188,140.86
604 1,541,447.65
605 536,298.49
606 388,679.07
607 318,453.40
608 273,677.02
609 887,145.38
610 1,869,466.28
611 873,802.27
612 1,439,477.87
613 517,931.09
614 (208,339.06)
615 585,774.34
616 308,074.10
617 2,138,394.13
618 1,383,636.42
619 (16,553.11)
620 1,121,496.87
621 1,300,595.67
622 819,931.49
623 308,791.38
624 395,454.72
625 1,205,091.27
626 1,602,589.36
627 1,836,345.03
628 1,453,318.08
629 1,033,682.87
630 1,161,018.94
631 1,187,772.39
632 1,335,390.18
633 1,173,296.02
634 1,404,001.21
635 1,549,195.76
636 2,488,767.55
637 603,650.70
638 1,698,229.28
639 1,252,052.46
640 1,219,315.23
641 1,107,104.22
642 1,479,694.36
643 671,905.00
644 300,507.28
645 687,521.00
646 1,129,704.67
647 581,972.48
648 1,549,292.20
649 1,705,623.06
650 1,640,771.22
651 1,264,563.24
652 1,398,905.40
653 1,666,424.02
654 2,137,252.59
655 862,302.92
656 354,896.05
657 978,578.96
658 688,628.63
659 1,457,492.11
660 45,601.78
661 624,956.45
662 785,739.57
663 334,451.51
664 803,902.12
665 1,012,066.30
666 281,033.82
667 339,981.07
668 1,578,059.29
669 765,417.78
670 973,195.51
671 830,306.44
672 (17,988.83)
673 743,481.87
674 2,252,090.62
675 2,021,616.25
676 1,511,096.66
677 1,345,072.69
678 786,554.66
679 799,740.49
680 1,022,590.88
681 721,631.89
682 1,778,610.12
683 847,500.08
684 1,504,328.19
685 912,507.56
686 599,660.14
687 1,159,041.65
688 476,174.47
689 405,410.26
690 596,448.62
691 503,663.74
692 524,278.37
693 (207,801.11)
694 715,380.37
695 1,022,526.34
696 815,906.72
697 953,699.98
698 1,322,869.34
699 875,462.09
700 1,536,807.11
701 1,730,380.59
702 1,378,280.04
703 333,075.92
704 1,365,085.33
705 1,398,155.39
706 295,800.28
707 1,167,416.21
708 1,037,924.32
709 1,183,472.04
710 881,498.87
711 1,431,341.99
712 1,141,345.54
713 863,231.99
714 837,152.15
715 1,448,007.54
716 1,325,280.03
717 1,479,374.78
718 (33,825.10)
719 778,102.15
720 1,253,535.03
721 570,449.78
722 1,221,658.41
723 465,157.62
724 174,960.11
725 2,019,619.53
726 254,734.97
727 1,073,528.55
728 222,656.93
729 405,111.65
730 1,500,527.36
731 807,623.13
732 926,896.84
733 1,730,479.26
734 401,714.89
735 1,289,581.90
736 996,302.33
737 (905.70)
738 1,642,725.97
739 (205,792.05)
740 1,186,301.27
741 1,592,004.54
742 930,855.13
743 1,759,182.36
744 1,263,956.61
745 236,473.35
746 1,093,136.49
747 1,470,249.92
748 2,397,055.91
749 393,101.50
750 1,833,344.97
751 1,662,001.22
752 51,298.51
753 911,027.80
754 1,522,675.72
755 856,678.96
756 1,851,409.88
757 844,846.59
758 1,850,530.44
759 1,374,727.00
760 1,291,442.12
761 455,373.69
762 864,832.20
763 1,148,656.22
764 573,929.73
765 913,655.98
766 (1,191,126.68)
767 946,953.32
768 126,576.60
769 861,082.54
770 737,904.96
771 433,821.76
772 1,460,738.50
773 1,527,607.11
774 1,442,600.45
775 1,190,367.58
776 929,332.17
777 1,500,832.21
778 1,067,780.03
779 502,880.34
780 1,323,690.61
781 1,850,437.96
782 293,359.98
783 712,276.33
784 1,340,231.19
785 514,795.69
786 1,087,070.05
787 296,114.79
788 1,722,029.34
789 183,573.65
790 943,382.11
791 563,171.28
792 1,185,963.92
793 1,645,201.01
794 616,156.44
795 1,260,934.23
796 1,716,125.24
797 418,482.94
798 1,297,837.28
799 1,041,119.26
800 1,617,288.84
801 110,056.08
802 510,974.11
803 691,091.69
804 778,284.33
805 798,404.82
806 1,006,679.88
807 1,217,665.15
808 151,079.72
809 776,230.75
810 1,280,861.75
811 1,708,948.81
812 916,341.75
813 1,341,238.77
814 1,289,939.91
815 1,965,613.94
816 1,382,708.56
817 376,728.04
818 345,142.15
819 757,425.90
820 746,234.61
821 1,331,970.87
822 929,115.66
823 1,108,270.87
824 (281,895.28)
825 1,045,377.94
826 1,232,862.55
827 1,350,881.66
828 (329,749.67)
829 618,687.90
830 1,048,234.95
831 275,447.05
832 1,224,114.65
833 1,167,393.31
834 1,228,180.02
835 1,207,273.41
836 425,805.37
837 468,990.09
838 835,377.64
839 1,970,074.07
840 458,234.41
841 846,378.22
842 1,866,374.17
843 511,716.93
844 1,799,005.46
845 1,357,547.03
846 1,158,377.89
847 1,465,756.05
848 1,263,161.81
849 935,596.11
850 523,727.08
851 244,685.92
852 1,511,722.55
853 795,788.27
854 1,167,519.88
855 (377,774.83)
856 (237,607.26)
857 670,373.94
858 302,532.40
859 706,198.12
860 584,602.70
861 830,401.11
862 770,865.07
863 1,458,021.42
864 1,146,541.66
865 999,991.18
866 654,841.99
867 1,448,876.09
868 886,156.41
869 552,852.62
870 1,217,008.92
871 1,788,390.64
872 1,834,815.73
873 1,552,722.49
874 1,413,263.56
875 587,894.29
876 467,693.59
877 1,558,223.11
878 1,393,523.64
879 917,087.90
880 1,229,470.24
881 762,207.22
882 1,094,795.88
883 157,941.43
884 (118,113.54)
885 1,149,094.97
886 1,253,530.30
887 2,340,774.98
888 264,670.30
889 487,843.20
890 1,578,375.94
891 1,836,660.82
892 346,700.58
893 801,630.14
894 852,635.15
895 807,773.29
896 1,404,173.69
897 906,173.22
898 1,072,141.29
899 1,421,233.11
900 1,521,442.63
901 1,254,072.94
902 (213,590.87)
903 1,296,489.01
904 1,463,930.06
905 1,237,742.44
906 1,051,664.54
907 1,031,438.29
908 2,266,759.51
909 1,397,186.97
910 2,085,510.65
911 (414,491.21)
912 2,234,633.35
913 960,789.82
914 1,299,680.18
915 1,599,496.25
916 (312,414.76)
917 1,954,632.64
918 731,400.62
919 270,948.12
920 294,444.29
921 1,037,859.49
922 1,145,217.48
923 561,571.75
924 1,888,507.79
925 2,488,257.61
926 994,371.67
927 1,814,572.46
928 428,364.70
929 1,715,346.63
930 1,307,180.79
931 1,669,261.07
932 497,524.20
933 2,265,967.32
934 608,137.59
935 1,957,552.51
936 1,444,118.55
937 486,646.84
938 770,852.56
939 1,992,960.63
940 811,891.76
941 1,262,217.65
942 615,181.14
943 2,434,924.93
944 461,989.90
945 712,932.20
946 997,338.78
947 1,546,967.40
948 734,472.88
949 156,360.20
950 1,019,579.66
951 1,167,012.45
952 1,241,987.91
953 1,763,244.86
954 1,258,776.34
955 1,064,718.75
956 564,326.26
957 356,978.25
958 1,562,630.60
959 1,070,927.12
960 988,341.26
961 1,047,845.16
962 1,763,425.90
 963 1,025,884.29
964 973,488.34
965 682,595.67
966 651,118.20
967 1,942,243.90
968 559,429.11
969 805,680.91
970 1,668,164.67
971 1,055,667.31
972 1,392,504.29
973 697,297.36
974 356,379.83
975 1,249,694.21
976 848,617.22
977 1,485,042.95
978 1,385,051.07
979 523,096.97
980 327,693.64
981 567,472.94
982 601,288.58
983 841,509.65
984 496,155.02
985 734,635.55
986 89,765.71
987 1,311,305.01
988 451,858.14
989 946,817.82
990 654,426.16
991 842,442.22
992 865,883.29
993 1,464,177.25
994 1,638,934.00
995 973,424.06
996 988,123.77
997 (151,121.17)
998 1,680,024.20
999 832,876.27
1000 1,551,798.48
ză să definească un număr suficient de mare de scenarii posibile cu scopul de a determ
de a obține un profit într-un anumit cuantum. Pentru a calcula rezultatul financiar (profit
milioane de dolari, costul variabil 2 milioane de dolari și costul fix în cuantum de 1 milion de dol
tandard pentru parametrii numerici a căror modificare are ca rezultat diferite valori ale profitu
, costul fix rămâne neschimbat).

generând 1.000 de scenarii posibile) cu scopul de a determina probabilitatea de a obține un pr

centuale). Formula de calcul va utiliza nume de câmpuri (nume descriptive).
nerate de scenariul de tip Monte Carlo, conform următoarelor reguli de formatare:
ați punctul ca separator de mii și afișați valorile pozitive cu două zecimale;
ar, setați culoarea roșu pentru caracterei, includeți valoarea negativă în paranteze rotunde;
mă.

Profit
estimat

1,000,000 Probabilitatea de a pierde bani

Probabilitatea de a obține un profit ce depășește profitul estim

copul de a determina
ul financiar (profit sau
m de 1 milion de dolari.
ite valori ale profitului

a de a obține un profit

matare:
anteze rotunde;

șește profitul estimat

RATA ACTUALIZARE 15%
t0 perioada 1-10
COST INVESTIȚIE $ 200,000,000.00
COTA DE PIAȚĂ 1%
CEREREA $20,000,000.00
NR. PRODUSE VÂNDUTE
PREȚ UNITAR $2,000.00
VENITURI

COST UNITAR $1,350.00

TOTAL COST VARIABIL
COSTURI FIXE $50,000,000.00
DEPRECIERE ACTIVE $20,000,000.00

PROFIT BRUT
COTA IMPOZIT (%) 50%
IMPOZIT PE VENIT (în sumă absolută)
PROFIT NET
CASH FLOW OPERAȚIONAL
VALOAREA ACTUALIZATĂ NETĂ

În vederea realizării unei analize de sensibilitate (prin tehnica de simulare), departamentele Marketing și Producție
propun și alte valori pentru indicatorii estimați, în 2 variante de lucru (o strategie pesimistă și o strategie optimistă):
VARIABILE SCENARIU VALORI AȘTEPTATE SCENARIU
PESIMIST OPTIMIST
CERERE $18,000,000.00 $20,000,000.00 $22,000,000.00
COTĂ PIAȚĂ 0.60% 1.00% 1.50%
PREȚ UNITAR $1,800.00 $2,000.00 $2,200.00
COST UNITAR $800.00 $1,350.00 $620.00
COSTURI FIXE $55,000,000.00 $50,000,000.00 $45,000,000.00
și Producție
e optimistă):