Cap 2 Analiza performanțelor financiare bancare

2.1.Analiza de ansamblu a performanțelor financiare (evoluție și structură)

A. Analiza dinamicii (evoluției) performantelor financiare

B. Analiza structurii performantelor financiare

2.2. Analiza stării de profitabilitate bancară

2.1.Analiza de ansamblu a performanțelor financiare (evoluție și structură)

Analiza de ansamblu a performanțelor bancare presupune analiza evoluției si a structurii

Veniturilor, Cheltuielilor și a rezultatelor bancare. Sursa informaținala estte Contul de Profit și
Pierdere- CPP.

A. Analiza dinamicii (evoluției) performantelor financiare

Analiza dinamicii presupune calculul indicilor cu bază în lanț și indicele cu baza fixa aferent
ultimului an de analiza comparativ cu primul an, cu scopul de a evidenția miscarile generale in
V, C, R bancare de-a lungul perioadei (tabelul 2.1.)

1
Tabel 2.1 Calcul indicilor cu baza in lant si cu baza fixa

Indici cu
Indici cu baza in lanț baza fixă
2016/2015 2017/2016 2018/2017 2018/2015
Venituri din dobânzi 83,18% 102,40% 141,44% 120,47%
Cheltuieli cu dobânzile 56,62% 80,67% 179,50% 81,98%
Venituri nete din dobânzi 89,58% 105,71% 137,02% 129,75%
Venituri din speze și comisioane 107,19% 112,89% 131,14% 158,69%
Cheltuieli cu speze și
comisioane 91,92% 107,82% 185,47% 183,82%
Venituri nete speze și
comisioane 111,35% 114,03% 119,58% 151,84%
Venit net din tranzacționare 102,27% 121,89% 117,79% 146,83%
Câștig net vânzare
instrumentelor financiare
disponibile spre vânzare 181,11% -1,02% 0,00% 0,00%
Pierdere netă realizată aferentă
activelor financiare evaluate la
valoarea justă prin rezultatul
global
Pierdere netă realizată aferentă
activelor financiare evaluate
obligatoriu la valoarea justă prin
profit și pierdere
Contribuția la Fondul de
Garantare Depozite și la Fondul
de Rezoluție 76,38% 68,27% 78,81% 41,09%
Alte venituri din exploatare 87,43% 162,32% 211,21% 299,73%
Venituri operaționale 101,79% 95,39% 134,33% 130,43%
Cheltuieli nete cu ajustări de
depreciere pentru active,
provizioane pentru alte riscuri și
angajamente de creditare 82,30% -0,21% -17057,72% 29,03%
Cheltuieli cu personalul 97,10% 113,29% 135,03% 148,54%
Cheltuieli cu amortizarea 93,23% 124,53% 143,44% 166,52%
Alte cheltuieli operaționale 72,42% 110,12% 141,50% 112,85%
Cheltuieli operaționale 84,34% 71,83% 156,01% 94,51%
Câștig din achiziții 4,35%

Profitul înainte de impozitare 44,11% 137,97% 119,15% 72,51%

Venit/cheltuială cu impozitul
pe profit 150,33% -83,95% 219,74% -277,34%

Profitul exercițiului financiar 50,81% 96,54% 102,82% 50,44%

2
Din analiza evoluției V, C, R bancare pt perioada 2015-2018 se constata următoarele:

 Analiza evoluția profiturilor nete: Soc inregistreaza profituri nete ale exercițiului in
scadere de la an la an, înregistrându-se valori fluctuante de la an; per ansamblu nivelul
profitului net în anul 2018 înregistrează o scădere la aproape jumatate din valoarea anului
2015 (aspect nefavorabil).
 Constatăm un nivel ridicat al câștigurilor din achiziții în anul 2015 de 1.650.600 mii le
rezultați din preluarea Volksbank iar în 2018 de 71.830 mii lei rezutați din preluarea
Bancpost. În aceste condiții utilizarea anului 2015 poate genera anumite denaturări ale
nterpretării evoluției profiturilor nete, se recomanda utilzarea interpretărilor vizând indicii
cu baza în lanț.
 Analiza evoluției veniturilor operaționale: Din analiza evoluției veniturilor
operaționale, constatăm ușoare fluctuații de la an la an, totuși per ansamblul perioadei de
analiză 2015-2018 unitatea bancară BT înregistrează o creștere generală a veniturior
operaționale cu aprx. 30% (aspect favorabil)
 Analiza evoluției cheltuielilor operaționale: În ceea ce privește cheltuielile
operaționale, constatăm ușoare fluctuații de la an la an, totuși per ansamblul perioadei de
analiză 2015-2018 se înregistrează o scădere generală a cheltuielilor operaționale cu
aprox. 5,5 % (aspect favorabil)
 In ceea ce priveste evoluția componentelor de venituri operaționale observăm ca nu
toate componentele de V evolueaza in acelasi sens, respectiv: V din dobânzi inregistrează
o crestere cu 20%; V din speze si comisioane intregistreaza o crestere cu aprox. 59%;
Alte venituri din exploatare inregistreaza cresteri de aprox 3 ori (insa val absolute sunt
mici); Contribuția la Fondul de Garantare Depozite și la Fondul de Rezoluție
înregistrează o scădere de aprox 60%.
 In ceea ce priveste evoluția cheluielilor operaționale deși per total se constata o
gestionare eficientă a acestora (scad cu 5,5%), există categ de cheltuieli care înregistrează
creșteri, cum ar fi: Ch cu speze si comisioane cu aprox 83%, cheltuilile cu personalul cu
aprox. 49%, cheltuieli cu amortizarea cu aprox. 67%, alte cheltuieli operaționnale 13%.

3
Analiza struturii V,C,R evidențiază modificările struturale în cdrul performanței bancare (tabelul
2.2., 2.3)

Tabelul 2.2. Calcul ratelor de structură ale veniturilor

2015 2016 2017 2018

Venituri nete din dobânzi
69% 61% 68% 69%
Venituri nete speze și comisioane
17% 18% 22% 19%
Venit net din tranzacționare 7% 7% 8% 7%

Câștig net vânzare instrumentelor

financiare disponibile spre vânzare 8% 14% 0% 0%

Alte venituri din exploatare 3% 3% 4% 7%

Tabelul 2.3. Calcul ratelor de structură ale cheltuielilor

Ratele de structura generale ale 2015 2016 2017 2018

Cheltuielilor (total activitate)
16,31% 11,56% 12,50% 13,88%
Cheltuieli cu dobânzile
4,42% 5,09% 7,36% 8,44%
Cheltuieli cu speze și comisioane
3,38% 3,23% 2,96% 3,22%
Alte cheltuieli financiare
Alte cheltuieli operationale din 75,89% 80,12% 77,18% 74,46%
care

Din analiza mișcărilor structurale din cadrul V pt perioada 2015-2018 se constata următoarele
(ateblul 2.2):

 Ponderea majoritară majoritara intre 61-69% este reprezentată de veniturile nete din
dobanzi
 Pe locul 2 cu pond in crestere 17-22%, se situează V nete din speze si comisioane.
 Locul 3 : V nete din tranzacționare cu aprox 7-8% in tota venturi operaționale
 Obs ponderi foarte variabile ale câștigurilor nete .. 8-14-0%

Din analiza mișcărilor structurale din cadrul C pt perioada 2015-2018 se constata următoarele
(tabelul 2.3)

 Ponderea majoritară (între 75-80%) este reprezentată de alte cheltuieli operaționale

4
  Cheltuielile cu dobanzile reprezinta intre 4-8% in total cheltuieli operationale, cu ponderi
in crestere de la an la an
 În cadrul cheltuililor operationale remarcam ponderi in creștere 30-55% in ceea ce
priveste ch cu personalul , aceasta situatie se datoreaza cresterilor salariale consistente de
la an la an în cntextul unei noi polictici salariale adoptate de banca bazate pe echitate
interna și alinierea la tendintelor pietei. Pe al doilea loc avem alte ch op 29-38% iar apoi
remarcam miscari accentuate în ponderea Ch nete cu ajustarile de depreciere in total Ch
op. Obs ca daca in 2015-2016 ponderea acestora a fost consistenta 36-37%, acestea ajung
sa rep in 2017 valori nesemnif in jur de 0%. Scaderea ponderii acestei ch e apreciata
favorabil, refectand astfel o politica eficienta de gestionare a deprecierilor aferente
activelor. Deprecierile per anterioare sunt anulate sub forma veniturilor aferente, aceste
deprecieri ramanand fara obiect sau fiind declarate nejustificate.
 Castig din achizitie in 2015
 Pondere maj in CT sunt alte ch decat cele cu dob si comis: personal, deprecieri..
 Constatam o sit fav a ratei ch cu dob la 100 de lei VT, scade de la 9 lei la 7, pe baza
scaderii ch cu dob.
 O evoluție nefav se constata la rata ch cu comis la 100 lei VT, creste de la 2 la 4 lei, pe
baza scaderii veniturilor totale.

Diagrame de stuctura la proiect !!

Puncte forte: scad ch – puncte slabe: scad veniturile

5
2.2. Analiza stării de profitabilitate bancară

a) Analiza evoluției marjei nete a profitului

Marja neta a profitului îinregistrează valori cuprinse intre 28-47%, fiind superioară mediei
sectorui bancar (38%) în perioada 2015-2017, în timp ce în anul 2018, valorile rtei coboară sub
media sectorului. Constatăm o tendință generală de reducere a ratei marjei nete a profitului, la
47.53% în anul 2015 la aprox. 28% în anul 2018. Cauza principală este reprezentată de scăderea
rezitatului net al exercițiului în anul 2018 cu aprox. jumătate din valoarea anului 2015.

Fig 1. Rata marjei nete a profitului

1.Rata marjei netă a profitului

50.00% 47.53%
45.00%
40.00% 37.77% 38.77% 38.00%
35.00%
30.00% 27.97%
25.00%
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
2015 2016 2017 2018 Medie sector
bancar

6
2. Analiza evoluției ROE

Analiza evoluției ratei rentabilității capitalului propriu (ROE)

Fig 2. Ratei rentabilității capitalului propriu (ROE)

2.Ratei rentabilității capitalului propriu (ROE)

45.00%
39.52%
40.00%
35.00%
30.00%
25.00%
20.53%
20.00% 17.02% 16.45% 16.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
2015 2016 2017 2018 Medie sector
bancar

Indicatorul ROE înregistrează valori cuprinse între 16-40%, peste media sectorului (16%) pe
întreaga perioadă de analiză, insa constatam o scadere accentuata de la aprox 40% la 17%. Cauza
este reprezentată în principal de scăderea profitului net al exercițiului cu aprox 50% de-a lungul
perioadei de analiză, pe fondul creșterii capitalurilor proprii cu aprox. 21%.

3. Analiza ratei rentabilității activelor (ROA)

Fig 3. Ratei rentabilității activelor (ROA)

7
 3. Rata rentabilitatii activelor (ROA)
0.12
0.1
0.1
0.08
0.05106742512277
0.06 25
0.04 0.01999894607397
0.02372898334681 8 0.01645181957199
0.02 21
0
0
15 16 17 18 ca
r
20 20 20 20 an
r b
to
s ec
ie
ed
M

Rata ROA înregistreaz valori cuprinse între 2-5% situate cu mult sub media sectorului ROA
pentru sectorul bancar în țările emergente (apect nefavorabil). De asemenea constatăm valori
ROA în scădere de la an la an. Scăderea valorii ROA de-a lungul perioadei de analiză 2015-2018
este cauzată de scăderea profitului net al exercițiului la aproximativ jumătate în anul 2018
comparativ cu anul 2015, pe fondul creșterii activelor bancare cu aproxim 57%

Din modelul multiplicativ constatm ca reducerea ROA, e cauzata de :

 Reducerea marjei nete a profitului

 Reducerii ratei utilizarii activelor
 Cauze: scad ambele componente.

4. Analiza Ratei utilizării activelor

Fig 4. Rata utilizarii activelor

8
 4.  Rata utilizarii activelor
12.00%
10.74%
10.00%
10.00%

8.00%
6.28%
5.88%
6.00% 5.16%

4.00%

2.00%

0.00%
2015 2016 2017 2018 Medie sector
bancar

Rata utilizării activelor societății bancare BT SA reflectă o eficiență a utilizarii activelor sub
media pe sector (sub 10%) si in scadere de la an la an (aspect nefavorabil).

5. Rata rentabilității cheltuielilor înregistreaza valori in scădere de la 77% la 48%. Nu exista

referinte sectoriale, insa o reducere a val acestui indicator se apreciaza ca un aspect favorabil,
reflectand o gestionare mai buna a raportuui CH/V aferente activ operationale.

Fig 5. Rata rentabiliății activelor

Rata rentabilitatii cheltuielilor (cost to income

ratio)
90.00%
80.00% 77.70%

70.00% 64.38%
60.00% 56.30%
48.48%
50.00%
40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2015 2016 2017 2018

6. Analiza evoluției NIM- marja netă din dobanda

9
NIM- marja netă din dobanda inreg val sit intre 3,85-4,58%, val situate în jurul niv de referinta
de 4%. Constatam însă o ușoara tendință de deteriorare de la an la an, pe baza scăderii veniturilor
din dobanzi și cresterii activelor valorificabile. Evolutie usor nefavorabila.

In concluzie, se constata o gestionare mai putin eficienta de la an la an a veniturilor din dob.

Fig 6. Marja netă de dobândă (NIM-Net interest margin)

Marja netă de dobândă (NIM-Net interest

margin)
5.00% 4.59%
4.50%
3.86% 4.00%
4.00% 3.76%
3.50%
3.50%
3.00%
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
2015 2016 2017 2018 Medie sector
bancar

7. Analiza evoluției marjei nete a veniturilor din dobânzi (NIIM- Net interest income
margin)

Fig 7. Marja netă de dobândă (NIIM-Net interest income margin)

10
 Marja netă a veniturilor din dobânzi (NIIM- Net
interest income margin) NIIM= Marja de venituri
din dobânzi - Marja de cheltuieli cu dobânzile

5.00% 4.56%
4.50%
3.76% 3.88%
4.00% 3.50%
3.50%
3.00%
2.50%
2.00%
1.50%
1.00%
0.50%
0.00%
2015 2016 2017 2018

Marja netă de dobândă (NIIM-Net interest income margin) înregistrează valor poztive cuprinse
între 3,5-4,5%, însă în scădere ca tendință de-a lungul periodei analizate (aspect nefavorabil).
Evoluția nefavorabilă a NIM este explicat de scăderea NIM de la 4,59% (2015) la 3,86% (2018)
în condițiile în care Marja cheltuielilor din dobânzi (IEM-Interest expenses margin) exercită o
influență favorabilă asupra NIIM.

Concluzii genarele privind profitabilitatea

Puncte slabe: În general se constată o stare de rofitabilitate sub media sectorului bancar și în
deteriorare de-a lungul periodei de analiza, la majoritatea indcatroilor de profitabiltate

Puncte forte: Marja cheltuielilor din dobânzi (IEM-Interest expenses margin) înregistrează o
scădere de-a lungu perioadei de analiză

11