ABORDAREA PRIN

COSTUL DE NLOCUIRE NET

Ing. ec.Ioan BERCU, M.A.A, MRICS, REV
Ioan Bercu 2
Problematica
Cine-I personajul?
Ioan Bercu 3
TABLA DE MATERII
Esena abordrii prin cost
Definiii
Costul de nlocuire
Metode de determinare a costului
Metoda devizului
Indexarea
Metoda costcapacitate
Ioan Bercu 4
Esena abordrii prin cost
n evaluarea MFM costul curent adecvat
pentru formularea unei opinii asupra
valorii este costul de nlocuire. Este
recomandat folosirea ocazional a
costului de reproducie
se recomand folosirea costului de nlocuire net
n scopuri de raportare financiar.
costul de nlocuire net este costul curent
necesar pentru nlocuirea unui activ cu activul
su modern echivalent din care se scade
deteriorarea fizic i toate formele relevante
ale deprecierii i optimizri.

Ioan Bercu 5
Esena abordrii prin cost
Metoda costului presupune ca valoarea maxim
a unui bun pentru un cumprtor informat este
suma care este necesar pentru a cumpra ori
a construi un bun nou cu utilitate echivalent.
Costul de nlocuire brut Depreciere
= Valoare (numit costul de nlocuire
net)


Costul de nlocuire al unui activ modern echiv. $100.000
minus toate formele de depreciere $25.000
Costul de nlocuire net $75.000
Ioan Bercu 6
INFLATIE DE
CREDIT
DEFLATIE
DE CREDIT
Investitii recunoscute de
piata
Investitii POT FI
NErecunoscute de piata
Ciclul imobiliar
Ioan Bercu 7
VALOARE BM
CIB
VALOARE
REZIDUALA
Ioan Bercu 8
Definitii
Costul de reproducie/reconstrucie brut (nou) este costul curent de
reproducere a unei copii identice cu aceleai materiale sau cu unele
apropiate (bun identic).

Costul de nlocuire (nou) este costul curent de nlocuire a unui activ cu un
activ modern echivalent, respectiv care are o utilitate echivalent.
Activ modern echivalent este un activ care are o funciune similar i
capacitate productiv echivalent cu activul supus evalurii dar care au un
proiect i o construcie curent, cu materiale i tehnici/tehnologii curente
Ioan Bercu 9
Definitii
Cost termenul este utilizat de evaluatori n relaie
cu producia i nu cu schimbul. Este definit ca fiind
totalitatea cheltuielilor aferente realizrii unui activ.
Costul unui anumit activ poate fi mai mare, mai mic
sau egal cu valoarea de pia a activului.
Costuri directe. Toate costurile aferente cumprrii
i punerii n funciune a unui activ (proprieti, bun).
Costuri indirecte. Costuri incluse indirect la
cumprarea i instalarea unui bun (Acestea pot
include cheltuieli administrative, diverse onorarii
pentru servicii prestate, costuri de finanare n timpul
construciei, asigurri, paz, training i altele, dar
excluznd orice costuri anormal aprute).
Ioan Bercu 10
Definitii
Cost istoric n accepiunea
contabilitii. Costul iniial al unui bun,
nou sau folosit, la data la care a intrat n
serviciu.
Cost original (istoric) n accepiunea
evalurii. Costul iniial al unui activ
achiziionat/construit n stare nou.
Indexare. Metoda folosit pentru
estimarea costului curent n care costul
original al unui bun (din accepiunea
evalurii) este nmulit cu un indice
cronologic de costs sau de pre.
Ioan Bercu 11
Definitii
Depreciere cumulat. Pierderea de valoare
din orice cauz, incluznd deteriorarea fizic,
deprecierea funcional i cea economic.
Depreciere recuperabil. Orice form de
depreciere care, teoretic, este convenabil a se
remedia din punct de vedere economic
Amortizare (contabil). Alocarea sistematic
a valorii amortizabile a unui activ pe ntreaga
durat de utilizare a acestuia.
Amortizare cumulat. Amortizarea
nregistrat i nsumat la o dat specific.
Ioan Bercu 12
Definitii
Depreciere (evaluare). Pierderea
de valoare a unei proprieti lund n
considerare toate cauzele,
incluzndu-le pe cele rezultate din
deprecierea fizic, funcional i
economic
Ioan Bercu 13
Definitii
Vrsta cronologic. Numrul de ani care au trecut
de la data construirii sau de la data punerii n
funciune a unui bun mobil.
Vrsta efectiv. Vrsta estimat a unei proprieti n
comparaie cu o proprietate nou de acelai fel.
Vrsta efectiv este indicat de condiia (starea) n
care se afl proprietatea i poate fi mai mic, egal
sau mai mare dect vrsta cronologic.
Durata de via util. Numrul de ani n care se
preconizeaz utilizarea unui activ nou de ctre
entitate sau numrul de uniti de producie sau alte
uniti similare care se preconizeaz s se obin de
ctre entitate, n baza activului, la sfritul crora
activul va fi retras din exploatare
Ioan Bercu 14
Definitii
Durata de via fizic. Numrul de ani estimai n
care o proprietate nou va fi posibil a fi utilizat
fizic, pn cnd deteriorrile fizice ale acesteia o vor
face inutilizabil i fr a lua n considerare
posibilitatea retragerii mai devreme din funciune din
cauza deprecierii funcionale sau economice.
Durata de via fizic rmas. Numrul de ani n
care o proprietate cu o anumit vrst efectiv se
ateapt s mai fie utilizat fizic, pn cnd
deteriorrile fizice ale acesteia o vor face inutilizabil
i fr a lua n considerare posibilitatea retragerii mai
devreme din funciune din cauza deprecierii
funcionale sau economice
Ioan Bercu 15
Definitii
Durata de via economic. Numrul de ani n care
o proprietate nou poate fi utilizat n mod profitabil
pentru scopul pentru care a fost creat. Cu alte
cuvinte durata de via economic este influenat de
deprecierea funcional i de cea economic i este n
funcie de opiunea proprietarului de a nlocui
proprietate cu alta mai performant.
Durata de via economic rmas. Numrul de
ani n care o proprietate cu o anumit vrst
efectiv se ateapt s mai fie utilizat n mod
profitabil pentru scopul pentru care a fost creat
Ioan Bercu 16
POSIBILE NOTATII DE A ESTIMA
CONDITIA SI DEPRECIAREA FIZICA
SIMBOL CONDITIE DEFINITIE
N NOU
Nefolosit, nici o pierdere in valoare din
deprecieri fizice
E Excelent
Aproape nou; foarte putin folosit, recent
achizitionat
FB Foarte bun
Conditie mecanica exceptionala; poate a
fost reconditionat sau nu a fost folosit
suficient ca sa fie necesare reparatii
B Bun
In conditie buna de operare; poate necesita
reparatii datorita unor componente uzate;
nu are defecte mecanice cunoscute
M Mediu
Ar putea sa aiba nevoie de reparatii
curand, este folosit de mult timp si este
invechit sau a fost utilizat intensiv
Ioan Bercu 17
POSIBILE NOTATII DE A ESTIMA
CONDITIA SI DEPRECIAREA FIZICA
P Prost
Este uzat si necesita
reparatii sau inlocuiri
majore
R Recuperare Valoarea pieselor
componente ca piese de
schimb; valoare mica
C Casare
Nu mai poate fi folosit si
singura valoare pe care o
are este cea a
materialelor
Ioan Bercu 18
Metode de determinare a
costului de nlocuire
n abordarea prin cost cele mai uzuale metode de
estimare a costului curent sunt:
metoda devizului;
(nsumarea costului curent al fiecrei componente a MFM )
indexarea;


metoda cost capacitate.

Cost curent de reproducie istoric t
baz de an indice
curent indice
cos
|
|
.
|

\
|
=
x
Q
Q
C
C
|
|
.
|

\
|
=
1
2
1
2
Ioan Bercu 19
Metoda devizului
Activul este descompus pe componente sau
spart astfel nct suma componentelor s
reflecte costul (de nou) al ntregului.
Sunt incluse toate costurile directe i cele
indirecte.
Ioan Bercu 20
Metoda devizului
Costurile directe sunt acele cheltuieli cu
materialele, cu personalul, precum i
cheltuielile normale aferente achiziiei i
instalrii unui activ sau grup de active,
necesare pentru a le aduce la stadiul de
utilizare funcional.
Costurile indirecte reprezint acele
cheltuieli care sunt cerute n mod normal
de achiziia i instalarea unui activ corporal
mobil i care nu sunt n incluse n factura
vnztorului.
Ioan Bercu 21
Metoda devizului
Exemple de costuri directe sunt:
costul echipamentului/utilajului;
costuri directe cu fora de munc pentru
instalarea sau asamblarea echipamentului;
costuri de transport i manipulare;
costuri de montaj i transfer;
instalaia electric;
instalaia de conducte i evi;
fundaii;
montaj;
Ioan Bercu 22
Metoda devizului
Exemple de costuri indirecte sunt:
onorarii cu specific tehnic, de arhitectur i alte
onorarii profesionale;
onorarii administrative, contabile, de consultan i
juridice;
asigurarea temporar n timpul instalrii sau
construciei;
licene, permise i taxe de instalare sau construcie;
cheltuieli de paz pe timpul instalrii sau construciei;
cheltuieli financiare pe timpul instalrii sau
construciei;
chirii pentru echipamente;
anexe temporare;
costuri de curare i de punere n funciune.
Ioan Bercu 23
Metoda devizului
costurile neobinuite, atipice sau extraordinare
trebuie excluse.
Unele dintre elementele de costuri, din cele
enumerate de mai sus, pot fi normale sau
extraordinare, n funcie de circumstane
Ioan Bercu 24
Metoda devizului
NECESAR baz de date
Legturile bune cu productorii i dealerii uureaz
accesul la aceste referine i deschid ua unor informaii
valoroase
Contactul personal cu ali evaluatori
trebuie s fim dispui s mprim informaiile, atunci
cnd ni se solicit ajutorul
Documentaia ar trebui s fie detaliat, astfel nct s
permit o analiz la o dat ulterioar, n caz c aceasta
este necesar.
Un evaluator ar trebui s poat s rspund la orice
ntrebare n legtur cu aceast analiz oricrei pri
interesat de aceste informaii, cum ar fi clientul, un
tribunal, Fiscul sau oricine are o legtur cu procesul de
evaluare
Ioan Bercu 25
Problema 1 - Evaluarea unui strung
aflat n fabricaia productorului
Informaiile evaluatorului indic urmtoarele:
- 1 strung produs de compania ARIS
- Model ARIS, dimensiuni SN 400X1000 centru la centru (costul curent de
productor este 5.500 $, incluznd motorul i controalele)
- Seria este 1XX4X1000.SN.04 (Seria indic faptul c maina a fost
fabricat n 2004)
- Accesorii; cost curent - 1.500 $
- Motor cu 10 cai putere (cp) /1.800 rotaii pe minut (rpm)
- Nu se observ nici un tip de depreciere
- Transportul i instalarea sunt estimate la 500 $

Se cere:
Care este costul brut estimat al strungului pe premisa ,,ca instalat?
Ioan Bercu 26
Rezolvare problema 1
Preul curent FOB la strung, model ARIS 5.500 $
dimensiuni SN 400X1000
Ataament conic + 1.500 $
Preul FOB total 7.000 $
Transportul i instalarea + 500 $
Costul total pe premisa ,,ca instalat 7.500 $
Ioan Bercu 27
Problema 2: Evaluarea unei maini de nurubat
care nu se mai afl in fabricaia productorului
Informaiile evaluatorului indic urmtoarele:
- O main de nurubat automat (costul curent de productor = 63.000 $)
- Model 1
- Seria 357
- Motor 5 cp/2.400 rpm
- Diametru de 1".
- Transportul i instalarea sunt estimate la 5.000 $
- Toate accesoriile sunt estimate la 2.000 $
- Se presupune c nu exist depreciere fizic i economic

Seria indic faptul c maina de nurubat a fost construit n anul1983.
Ioan Bercu 28
Problema 2: Evaluarea unei maini de nurubat
care nu se mai afl in fabricaia productorului
Consultarea catalogului scoate n eviden diferene ntre maina care este
oferit n prezent de productor i subiectul evaluat. Evaluatorula decis c
cele mai importante patru caracteristici care afecteaz valoarea sunt:
- Capacitatea este de 7/8" diametru comparat cu diametru de 1".
- Turaia de 2.400 rpm fata de 3.025 rpm pentru cea nou.
- Numrul de viteze ale axului este 3 fa de 5.
- Maina veche nu poate folosi toate accesoriile standard. Aceasta ar
fi important pentru un atelier n care se fac multe operaii.
Dup analiza diferenelor celor patru caracteristici, se decide c maina de
nurubat supus evalurii are capacitatea de numai 70% din cea a
modelului nou.
Ioan Bercu 29
Problema 2: Evaluarea unei maini de nurubat
care nu se mai afl in fabricaia productorului
Rezolvare problema 2
Dup lista de preuri a productorului, cel mai nou model de main,
echipat cum a fost descris, are un pre FOB de 70.000$ (cost brut instalat =
63.000$ + 5000$ + 2000$). De aceea, bazndu-se pe analiza evaluatorului,
costul de nlocuire de nou estimat al mainii n discuie ar fi aproximativ
49.000 $ (70.000$ 0,7), presupunnd o relaie rectilinie cost-capacitate.
Cu informaiile date, acesta este de asemenea valoarea de pia pe premisa
utilizrii n continuare
Ioan Bercu 30
Problema 3: Estimarea costului brut al
unei maini de gurit executat la
comand
Se cere estimarea costului brut curent al unei maini de gurit constnd n:
- Batiu din oel, 163 kg
- 4 cleme, 2,5"
- 2 motoare de gurit, cu mandrina de "
- 1 Tablou electric, 30 A
- 8 metri liniari de cablu multifilar "

Cercetri n biblioteca de referine indic urmtoarele costuri:
- Oelul este 1,48 $ per kg;
- Clemele sunt 6,49 $ fiecare;
- Motorul plus mandrina reprezint 197,50 $ fiecare;
- Siguranele sunt 110,00 $ fiecare;
- Cablul multifilar de " este 1,72 $ pe metru liniar.

Manopera de fabricaie necesit:
- 1 muncitor pentru 12 ore la 33,23 $pe or
- 1 ucenic pentru 8 ore la 12,78 $ pe or
Ioan Bercu 31
Rezolvare problema 3
Oel (163 x $1,48) 241,20 $
Cleme (4 x $6,49) 25,96
Motor cu mandrin (2 x $197,50) 395,00
Tablou electric (1 x $110,00) 110,00
Un cablu de " , 8 metri liniari (8x $1,72) 13,76
Manopera
1 salariat pentru 12 ore @ $33,23 pe or 398,76
1 ucenic pentru 8 ore @ $12,78 pe or + 102,24
Total 1.286,92 $
Rotunjit la $1.300,00
Ioan Bercu 32
Problema 4: Estimarea costului
unui transportor
Estimai costul unui transportor folosind urmtoarele informaii.

Transportor
- Lungimea de 6 ml, limea 600 mm (ntre axele rolelor de capt -
tamburi)
- Cadru de oel inoxidabil profilul 150 (1 buc. U150)
- Role de plastic de 2" diametru, lungi de 600 mm, cu 300 mm distana
ntre axe
- Tambur de antrenare cu suprafaa cauciucat, cu 10" diametru x 600 mm
lungime
- Tambur de ntindere de 6" diametru 600 mm
- Banda transportoare de 600 mm lime
- Pinion de 8" diametru (doar unul necesar)
- Pinion cu manon de 4" diametru - la ax motor (doar unul necesar)
- Lan de antrenare de 1" (3 ml lungime)
- Motor electric 1 cp/48 rpm de 220/440 voli ca
- 6 perechi de picioare din eava ptrat galvanizat (latura de 2"),
nlimea medie de 800 mm

Cabluri electrice de legtur
- 3 ml de " cablu flexibil
- 12 ml de cablu de " cu 3 fire
- Bloc siguran, 30 Amperi, 220 voli
Ioan Bercu 33
Problema 4: Estimarea costului
unui transportor
Altele
- Manopera estimat pentru construcie, este 2 muncitori cte 8 ore fiecare
- Timpul estimat pentru conducerea activitii de instalare - inginerie 16
ore
Ioan Bercu 34
Problema 4: Estimarea costului
unui transportor
Calcul de pre Cost unitar
6,2 ml cadru oel inoxidabil profil U150 106,80 $ per metru lin.(ml)
24 role plastic 2" diametru x 600 mm 24,15 fiecare
12,6 ml band transport lat de 600 mm 24,74 per ml
1 pinion de 8" cu manon 15,35 fiecare
1 pinion de 4" cu manon 9,55 fiecare
1 tambur de antrenare 93,45 fiecare
1 tambur de ntindere 26,75 fiecare
3 ml lan de 1" 2,63 per ml
1 motor, de 1 cp i 48 rpm 765,50 fiecare
6 perechi picioare din eav ptrat
galvanizat de 2" cu nlimea reglabil 15,40 fiecare
3 ml cablu flexibil de " 7,43 per ml
12 ml cablu de " cu 3 fire 5,17 per ml
1 bloc siguran 30A, 220V 197,65 fiecare
16 ore manopera pentru fabricaie 33,68 pe or
16 ore inginerie 38,35 pe or
Ioan Bercu 35
Problema 4: Estimarea costului
unui transportor
Rezolvare problema 4
Cost
Cadru de oel inoxidabil 6,2 ml la $106,80 662,20 $
Role de plastic 24 la $24,15 fiecare 579,60
Band de transport 12,64 ml la $24,74 312,75
Tambur de antrenare 1 la $93,45 fiecare 93,45
Tambur de ntindere 1 la $26,75 fiecare 26,75
Pinion de 8" 1 la $15,35 fiecare 15,35
Pinion de 4" cu manon 1 la $9,55 9,55
Lan de 1" 3 ml la $2,63 LF 7,89
Motor cu angrenaj 1 la $765,50 fiecare 765,50
6 perechi de picioare 6 la $15,40 fiecare 92,40
Cablu " 3 ml la $ 7,43 LF 22,29
Cablu " 12 ml la $5,17 LF 62,04
Bloc de siguran 1 la $197,65 197,65
Manopera 16 ore la $33,68 pe or $538,88
Costul direct total $3.386,30
Inginerie 16 ore la $38.35 pe or $613,60
$3.999,90
Rotunjit la $4.000,00
Ioan Bercu 36
INDEXAREA
Cost curent de reproducie istoric t
baz de an indice
curent indice
cos
|
|
.
|

\
|
=
indexarea reflect micarea costului n timp
cnd se face indexarea, indicele se aplic numai asupra costului
istoric al unei proprieti, i nu costului iniial
Ioan Bercu 37
Exemplu




Cunoscnd indicii de mai sus, estimai costul curent de
reproducie (de nou) n 2007 al unei maini, care a avut
un cost istoric, n 2003, de 1.000$.
An Indice
2003
2004
2005
2006
2007
100
103
105
108
110

Ioan Bercu 38
Rezolvare
=
|
.
|

\
|
= istoric cost x
baz de an indice
actual indice
(nou) e reproducti de curent Costul

=
|
.
|

\
|
= 1.000$ x
100
110
(nou) e reproducti de curent Costul
1.100$ 1.000$ x 1,1 (nou) e reproducti de curent Costul = = $
Ioan Bercu 39
Adecvare
Prin metoda indicilor un pre/cost dintr-un an anterior
este adus la nivelul preului/costului curent, care ar
trebui s fie practicat/recunoscut la data evalurii.
n cazul evalurii activelor individuale, un indice se va
aplica numai asupra costului istoric al acestora
pentru a calcula costul de reproducie de nou (i nu
costul de nlocuire).
Trebuie inteleasa
BAZA la care se aplica
Indicele utilizat
Ioan Bercu 40
METODA COST CAPACITATE
Costurile mijloacelor fixe mobile similare
variaz exponenial n funcie de dimensiunea
acestora


C2 reprezint costul dorit al capacitii Q2
C1 reprezint costul cunoscut al capacitii Q1

(
(
(

|
|
.
|

\
|
=
|
|
.
|

\
|
x
1
Q
2
Q
1
C
2
C
Ioan Bercu 41
Problema : Costcapacitate
cnd se cunoate exponentul
Presupunem c se cunoate costul curent al
unei instalaii de produs etilen, care are o
capacitate de 100.000 tone/an, acesta fiind de
16.000.000$.
Se cere:
Estimarea costului unei instalaii de produs etilen de
200.000 tone/an.
Ioan Bercu 42
Rezolvare
prin utilizarea exponentului 0,6 (numai n scopuri demonstrative):
Formula este:
x
1
Q
2
Q
1
C
2
C
|
|
.
|

\
|
=
Unde:
C
2
= ostul cerut al capacitii Q
2
C
1
= costul dat al capacitii Q
1

x = exponentul costcapacitate
$ 24.251.462
0,6
100.000
200.000
$ 16.000.000
2
C =
|
.
|

\
|
=
Ioan Bercu 43
Problema : Cost capacitate cnd
nu se cunoate exponentul
Calculai exponentul x prin relaia costcapacitate pentru un utilaj cu o
capacitate de 4.000 buci, dispunnd i de informaia din tabelul de mai jos
pentru alte dou elemente care sunt cunoscute ca unitatea A i B.

Variabile Unitatea A Unitatea B
Capacitate (buci)
Pre
5.000 = Q
2

171.000$ = C
2

3.000 = Q
1

119.000$ = C
1


Ioan Bercu 44
Rezolvare
Rezolvare problema 7:
x
1
Q
2
Q
1
C
2
C
|
|
.
|

\
|
=
0,71) la unjit 0,7097(rot x
x
1,6667 1,43697
x
3.000
5.000
119.000$
171.000$
=
= =
|
.
|

\
|
=

Cu un exponent de 0,71 costul unei uniti cu o capacitate de 4.000 buci
(C
3
) este estimat dup cum urmeaz:
0,71
5.000
4.000
171.000$
3
C
|
.
|

\
|
=

0,71
,8) 171.000$(0
3
C =
0,85348 171.000$
3
C =
145.945$
3
C =

Ioan Bercu 45
Teste
1. Expresia ,, Abordarea prin cost este sinonim cu:
a) Abordarea prin indexare
b) Abordarea prin costul de reproducie net
c) Abordarea prin costul de nlocuire net
d) nici un adincele de mai sus
Ioan Bercu 46
Teste
2. Costul de nlocuire al unui utilaj este:
a) costul de nlocuire a unor repere
b) costul de nlocuire a unor subansamble
c) costul unui utilaj echivalent modern
d) toate cele de mai sus
Ioan Bercu 47
Teste
3. Care dintre sursele de informaii este cea mai adecvat pentru estimarea
costului de nlocuire?
a) valoarea rezidual
b) cotaii de la comercianii de echipamente uzate (folosite)
c) preurile productorilor
d) vnzrile la licitaii cu strigare
Ioan Bercu 48
Teste
4. Care dintre urmtoarele elemente nu este inclus n costurile de instalare?
a) fundaia
b) comenzi electrice
c) conexiuni fr fir
d) costul de achiziie al mainii
Ioan Bercu 49
Teste
5. Costul curent al unui bun identic nou este:
a) valoarea de pia
b) costul de nlocuire
c) valoarea de lichidare
d) valoarea de utilizare
Ioan Bercu 50
Teste
6. Exemple de cheltuieli directe sunt:
a) transport i manipulare
b) instalare
c) montaj
d) toate cele de mai sus
Ioan Bercu 51
Teste
7. Exemple de cheltuieli indirecte
sunt:
a) onorarii
b) chirii pentru echipamente
c) licene, permise, autorizaii
d) toate cele de mai sus
Ioan Bercu 52
Teste
8. Costul istoric (iniial) n
accepiunea evalurii reprezint:
a) costul iniial al productorului
b) costul cu care vnztorul l-a pltit pe
productor
c) costul iniial al unui activ n stare
nou, n momentul n care este pus
prima dat n funciune
d) costul de nlocuire al unei proprieti
asemntoare
Ioan Bercu 53
Teste
9. Costurile indirecte includ:
a) costul
echipamentului/utilajului/mainilor
b) taxele de import
c) ataamentele mainii de baz, cum ar
fi un motor de alt dimensiune
d) nici unul dintre punctele de mai sus
Ioan Bercu 54
Teste
10. n care Standard Internaional de
Contabilitate (IAS) se arat structura
celtuielilor directe i celor indirecte
ale costului imobilizrilor corporale:
a) IAS 36
b) IAS 38
c) IAS 16
d) nici un rspuns corect
Ioan Bercu 55
Raspunsuri teste
Rspunsuri corecte
1-c
2-c
3-c
4-d
5-b
6-d
7-d
8-c
9-d
10-c