Elemente de calcul financiar

Angelian Maria
Ilie Lorena
Trandafir Diana
Vrabie Andra
Cuprins
1.Procente
2.Dobanda simpla
3.Dobanda compusa
4.Dobanda anuala efectiva
5.TVA
Procente
Punerea problemei
Deseori în practica cotidiană se folosește termenul de “procent” pentru a exprima
modificările survenite in evolutia unui fenomen.
Observație
În fiecare dintre aceste afirmații se realizeaza în fapt o comparatie intre doua valori
ale unei aceleiași mărimi.
Valoarea la care se face raportarea procentuala se numeste valoarea de bază.
Valoarea la care se compara cu valoarea de baza se numește valoare procentuala.
 Dobanda simpla
● Dobanda este suma de bani care se plateste de catre debitor creditorului
pentru un împrumut banesc. Dobanda simpla este calculată pe baza
fondurilor depuse inițial. Adica , daca dobanda oferita este direct
proportionala cu suma initiala S si cu durata operatiunii, atunci aceasta
dobanda se numeste dobanda simpla (Ds) (ex. depunerea banilor la o banca).
● Formula:
-Ds = S ∙ r/100 (dobanda simpla generata de suma S intr-un an cu rata
dobanzii r%)
-Ds = S ∙ r∙n/100 (dobanda simpla generata de capitalul S pe o perioada de n
ani/n luni cu rata dobanzii r%).
●Rata dobanzii (r%) arata cati lei (sau cate unitati monetare) din
100 se acorda ca majorare pentru serviciile aduse de suma
depusa sau imprumutata pe o perioada de un an.
●Daca S este capitalul initial, Ds este dobanda simpla generata de
acest capital pe durata a n ani cu rata dobanzii r%, atunci
capitalul final Sn va fi: Sn = S + Ds = S ( 1 + r/100 ∙ n)
●Daca anul este impartit in k parti egale si tk este un numar de
astfel de parti pentru care se calculeaza dobanda simpla, atunci
formula devine : Ds = S ∙ r/100 ∙ tk / k
Probleme rezolvate
Alte probleme
Dobanda compusa
Dobanda compusa reprezinta perioada de restiturie a imprumutului pe o perioada
mai mare de un an, iar dobanda nu este platita anual creditorului. Dobanda din
fiecare an se adauga la suma initiala
Dobanda anuala efectiva (DAE)
●Dobanda anuala efectiva exprima sub forma procentuala costul
total al unui credit. Acesta este un concept impus atat in
Uniunea Europeana, cat si Statele Unite, fiind implementat
pentru a permite consumatorilor sa compare usor costul
creditelor.

● Cel mai usor mod de a intelege ce inseamna DAE este sa analizam un caz concret.
De exemplu, daca intregul cost al creditului ar fi format doar din dobanda, atunci
cel mai bun credit se poate alege prin simpla comparare a ratelor de dobanda,
urmand sa alegem imprumutul cu dobanda cea mai scazuta.
● In realitate, bancile percep o serie intreaga de comisioane, care fac dificila
compararea creditelor. Sa presupunem ca o banca acorda un credit, care are o
rata a dobanzii de 10% si un comision initial de 3%, in timp ce alta practica o
dobanda de 11%, cu un comision lunar de 0,1%, aplicat la sold. Care este mai
scump? Greu de spus deoarece in aceasta forma datele nu pot fi comparate.
● Rolul DAE consta in aducerea la un numitor comun a tuturor costurilor unui
credit. Mai precis, DAE transforma comisioanele aferente unui imprumut sub
forma unei dobanzi anualizate. In acest fel, devine posibila compararea a doua
credite, indiferent de tipul comisioanelor percepute.
● Diferenta dintre DAE si rata dobanzii se datoreaza, in mare parte, acestor costuri
suplimentare: comisioane initiale, lunare, anuale, prime de asigurare de viata, etc.
● DAE nu trebuie confundata cu rata dobanzii, deoarece ele joaca roluri diferite.
DAE reprezinta doar un indicator care se exprima in forma procentuala, nefiind
folosit in calculul dobanzii platite de client.
Cum se calculeaza DAE?
● X=DAE
● m=numarul ultimei trageri
● k=numarul unei trageri, astfel 1<=k<=m
● Ck=valoarea tragerii k
● ● Dl=valoarea unei rambursari sau a
tk=intervalul,exprimat in ani și fractiuni de
an, dintre data primei trageri și data fiecarei
trageri ulterioare, astfel t1=0
● m’=numarul ultimei rambursari
sau al costurilor suportate
● l=numarul unei rambursari sau al
costurilor suportate
costurilor suportate
● Sl=intervalul dintre data primei
trageri și data fiecarei rambursari
sau costuri suportate
● Astfel, DAE se calculeaza pe baza formulei matematice prezentate anterior. Fiind stabilita
la nivel european, prin intermediul acestei formule toate costurile creditului sunt exprimate
sub forma procentuala.
● DAE este un indice anual al costurilor, care te ajuta sa gasesti cel mai ieftin imprumut. Cu
cat un credit are o DAE mai mica, cu atat este mai ieftin.
● In toate cazurile este important de stiut ca DAE este doar un indicator estimat si nu reflecta
intotdeauna costul real.
● In cazul creditelor cu dobanda variabila, DAE se determina in ipoteza ca rata dobanzii din
momentul acordarii creditului. In mod teoretic, aceasta este fixa pe toata durata
contractului. Chiar daca ipoteza nu coincide cu realitatea, acesta este singurul mod in care
se poate determina, estimativ, indicatorul.
Cum alegem un credit?

Sa presupunem ca
dorim sa realizam un
imprumut de 1000 de
lei pentru un an de
zile. Cum alegem
dintre urmatoarele
oferte?
⇒ alegem imprumutul
cu cel mai mic DAE.
Ce costuri sunt incluse in DAE?
● Costurile pe care bancile sunt obligate sa le includa in DAE sunt reglementate
prin lege.
● Directiva europeana privind creditul de consum stabileste reguli pentru

costurile ce trebuie incluse in calculul DAE. Aceste proceduri sunt aplicate de

bancile din Romania atat la creditele imobiliare, cat si la cele de consum.
● Este bine de stiut ca nu toate costurile unui credit se regasesc in DAE. In

general, bancile includ in DAE: dobanda, comisionul de analiza si comisionul

de administrare.
● Asigurarea de viata este inclusa in DAE doar atunci cand cumpararea politiei este

obligatorie pentru a putea obtine creditul. In cazul in care asiguarea este

facultativa, banca nu este obligata sa tina cont de ea in calculul DAE.
● In cazul creditelor imobiliare nu se includ in DAE urmatoarele costuri: asigurarea

de imobil (desi incheierea unei astfel de polite este obligatorie in toate cazurile),
costul cu evaluare a imobilului si costurile notariale.
● De asemenea, excluderi importante de costuri apar si la cardurile de credit, unde

bancile nu includ in DAE: taxa de emitere si taxa de administrare a cardului.

● Din acest motiv, DAE a acestor credite nu reflecta deseori costul real suportat de

client.
Cum se compara creditele cu ajutorul DAE?
● Pentru a compara corect costul creditelor este necesar ca DAE sa fie
calculata pentru aceeasi suma imprumutata si pentru aceeasi perioada de
rambursare.
● DAE poate sa difere in mod semnificativ in functie de valoarea creditului si de
perioada de rambursare. Acest risc apare in special, atunci cand creditul are un
comision de analiza stabilit la un nivel ridicat.
● In astfel de situatii, banca poate afisa o DAE mai mica daca foloseste in
exemplul de calcul o perioada de rambursare cat mai mare si o suma
imprumutata apropiata de pragul maxim.
● Pentru ca DAE sa ofere rezultate comparabile este necesar ca

exemplul de calcul sa fie acelasi. Acest lucru nu se intampla in

anunturile publicitare, unde fiecare banca foloseste propriul
exemplu reprezentativ.
● Consumatorii au posibilitatea sa solicite la banca un calcul

personalizat al DAE, tinand cont de suma dorita si de perioada de

rambursare aleasa. Doar asa rezultatele sunt comparabile.
Exemplu de comparare a creditelor
Bibliografie
● https://www.expertulbanilor.ro/dobanda-anuala-efectiva/cum-compar-credite-c
u-dae/
● http://www.budgetstories.md/campania-de-educatie-financiara-da-sens-banilor
-dobanda-anuala-efectiva/
● https://vivacredit.ro/home/dae
● https://www.conso.ro/ghid/dobanda-anuala-efectiva/totul-despre-dae/ce-este-
dae