UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA

Disciplina: Management Financiar

Tema:METODE ȘI TEHNICI DE
PLANIFICARE FINANCIARĂ
Profesor: Sveatoslav Mihalache doctor in economie. Specialist in
domeniile: Pietile financiare si risc
Au elaborat:Grib Cristina,Baleanu Galina,
Masterande anul I, ciclul II, GrMgFR 124
 Cuprins

• Planificare financiară definiție, rol

• Planul de afaceri
• Metodele previziunii financiare
• Tipuri de bugete și intercondiționarea lor
 Planificarea financiară
• Reprezintă realizarea unui program de management al resurselor
financiare pentru viitoarele investiții ale organizației.Punctul de
pornire fiind situația curentă
• Presupune întocmirea situațiilor financiare previzionate cu scopul
prevenirii lipsei de lichidități, a reducerii incertitudinii care planează
asupra viitorului societății dar și pentru necesitățile de informare ale
acționarilor și ale altor investitori.
• Pentru luarea deciziilor optime în vederea realizării planului financiar
și compararea performanțelor financiare cu acesta
• Procesul de planificare va argumenta exploatarea eficientă şi maximă
a resurselor disponibile, ţinând cont de cadrul normativ şi legislativ în
vigoare ce reglementează procesul de desfăşurare a afacerii.
 Planul de afaceri
• este o parte componentă a planului de afaceri al întreprinderii, reprezentând
cuantificarea financiară a planurilor de marketing şi de producţie, a planurilor
investiţionale prevăzute de întreprindere spre implementare în scopul de a-şi
realiza obiectivele şi performanţele trasate pe termen lung şi pe termen scurt.
• este un instrument care disciplinează afacerea şi asigură un management eficient
de diminuare a riscurilor de exploatare, de îndatorare, de insolvabilitate şi a
riscului variabilelor de reglare (rata dobânzii, cursul de schimb, cotaţiile bursiere)
• Planul financiar trebuie prezentat în defalcări lunare pentru primul an de activitate,
trimestrial pentru anul doi şi anual pentru următorii ani.
• Planul financiar integrează în sine următoarele proforme centralizatoare
previzionate: - contul de profit şi pierderi; - fluxurile de numerar pe activităţile
desfăşurate de întreprindere (activitatea operaţională, activitatea investiţională,
activitatea financiară); - bilanţul contabil.
 Avantajele planului de afaceri
• Prin executarea calitativă a planului financiar întreprinderile pot:
- îmbunătăţi fluxul de numerar
- intrările şi ieşirile de numerar;
- optimiza portofoliul de produse;
- minimiza restanţele privind salarizarea personalului;
- spori nivelul de utilizare a capacităţilor de producţie;
- elimina întreruperile în procesul de producere;
- stabiliza nivelul de îndatorare;
- determina cu precizie necesităţile reale de finanţare.
 Metodele previziunii financiare:

Metoda normativa de
Metoda procentelor din previziuni a echilibrului
vinzari financiar

Medoda analitica
 Metoda procentelor din vinzari

posturile bilanţului contabil sunt

nivelul curent al tuturor activelor este
direct legate de vînzările firmei
optim pentru nivelul vînzărilor curente

Principalii paşi pentru previzionarea situaţiei financiare sunt:

- % profitului net şi al dividentelor faţă de vînzări
- elementele bilanţului contabil cresc proporţional cu nivelul vînzărilor
- % din total vînzări şi se compară cu posturile bilanţului contabil ce reprezintă veniturile
- nivelul finanţării necesare
- nivelul previzional al vînzărilor
- profitul net şi dividendele estimate
- se întocmeşte bilanţul contabil previzional
 Metoda normativă de previziune a
echilibrului financiar

*efectuarea diferitor simulări ale corelaţiei cifra de afaceri

* echilibru financiar în baza cărora se pot face concluziile necesare politicii financiare
a întreprinderii;
* se pot compara echilibrele financiare ale întreprinderii de diferite mărimi
numai că elimină influenţa volumului specific de activitate.
 Metoda analitică

Metoda extrapolării fondului de rulment – este Metoda termenilor de plată care este
o metodă simplă care poate fi utilizată la avantajoasă întreprinderilor ce au un % de
întreprinderi mici care doresc să-şi gestioneze activitate continuu.
activitatea la un nivel cît de cît ştiinţific.

Metoda bugetului de trezorerie cea mai

analitică submetodă, însă necesită un volum
informaţional dezvoltat
Tipuri de bugete și intercondiționarea lor în practica preveziunii financiare

BUGET CONTINUU este conceput pe o perioadă îndelungată şi actualizat continuu pe baza

realizărilor din perioadele expirate şi a cerinţelor previzibile perioadelor viitoare.

BUGET PERIODIC de obicei este bugetul anual defalcat în bugetele semestriale, trimestriale, lunare,
chenzinale (15 zile) sau zilnice. În dependenţă de necesităţi şi cerinţele activităţii

BUGET PROIECT se referă la acea formă de proiect financiar care se fundamentează şi ia în considerare
cerinţele de bază ale unui anumit proiect indiferent de perioada de timp şi se aplică în cadrul realizării
investiţiilor capitale
BUGET PE CENTRE DE RESPONSABILITATE pornesc de la echipe, brigăzi, secţii, întreprinderi şi
altele care în funcţie de indicatorilor economici ce le sunt repartizaţi urmăresc realizarea veniturilor,
cheltuielilor şi alte rezultate financiare

1.BUGET DIRECTOR (GENERAL)bugetele parţiale sau specifice unui anumit domeniu de

activitate şi această categorie include :bugetul venitului, vînzărilor și investițiilor, activelor curente,
încasărilor și plăților, pentru cercetare și dezvoltare

BUGETE STATICE ȘI FLEXIBILE : influența cheltuielilor în funcție de anumiți factori. Ex:

creșterea sau diminuarea volumului activității, a operațiunilor care influențează necesarul de
resurse financiare și rezultatele obținute
 BUGETUL GENERAL
au caracter imperativ (interzic responsabililor financiari și conducătorilor de a depăși preveziunilor bugetare și caracter
indicativ(bugetul trezorăriei, bugetul de casă).
La intocmirea bugetului se va ține cont anumite limite ale activității-ștrangulări
orice buget reacționează asupra altui buget condiționînd armonizarea eforturilor necesare cu necesitățile urmărite de
întreprindere.

• BUGETE PRINCIPALE • BUGETE ANEXE

• bugetele vînzărilor - bugetele producerii - • se referă la bugetele privind cheltuielile de
bugetele investiţiilor - bugetele aprovizionărilor producţie, desfacere, generale
Vă mulțumim pentru atenție!