1 Tema 2. Importana capitalului propriu pentru banca comercial 2.1. Conceptul i structura capitalului bancar 2.2.

Funciile i necesitatea capitalului bancar propriu 2.3. Elementele constitutive ale capitalului propriu bancar 2.4. Principiile de stabilire a Capitalului Normativ Total pentru determinarea optimului pentru funcionarea bncii 2.5. Criterii de stabilire a gradului de suficien a capitalului bancar 2.6. Modaliti de optimizare a gradului de suficien a capitalului bancar -1Aproape fiecare aspect al activitii bancare este influenat direct sau indirect de disponibilitatea i/sau costul capitalului. Capitalul reprezint averea proprietarilor bncii, adic bogia deinut de acionari sau asociai ntr-o banc. Reprezint unul dintre factorii cheie care trebuie luai n conisderare atunci cnd este evaluat sigurana i buna funcionare a unei anumite bnci. Capitalul bancar desemneaz fondurile pe care banca le poate folosi pentru finanarea unor operaiuni pe termen nelimitat. Formele capitalului bancar pot fi delimitate de modul lor de procurare: capitalul bancar n sens restrns i alte surse de capital bancar. Fondurile proprii ale societilor bancare sau capitalul bancar n sens restrns este forma clasic a capitalului bancar i forma exclusiv pentru majoritatea bncilor autohtone. Capitalul bancar n sens restrns cuprinde: capitalul social vrsat, profitul nerepartizat i fondurile bancare proprii. Sursele sale de constituire pot fi interne - reinvestirea profitului - sau externe - emisiunea public sau privat de aciuni. Capitalul i fondurile de rezerv ce se constituie pe seama profitului, au un aport redus n formarea resurselor de creditare ale bncilor, deoarece bncile fiind societi pe aciuni, formeaz capitalul propriu prin emisiune i subscriere de aciuni. Aciunile bncilor sunt indivizibile, iar banca nu recunoate dect un singur proprietar pe fiecare aciune. O baz adecvat de capital servete drept reea de siguran pentru o varietate de riscuri la care este expus o banc pe parcursul desfurrii activitii sale. Capitalul propriu absoarbe pierderile posibile i furnizeaz, astdel, baza pentru pstrarea ncrederii deponenilor ntr-o banc. Capitalul reprezint cel mai important determinant al capacitii de creditare a unei bnci. Stabilirea valorii capitalului bancar se poate face n trei modaliti: 2la valoarea contabil, ca diferen ntre totalul activelor i pasive, ca o mrime folosit pentru raportare; 2la valoarea de pia, folosind cursul aciunilor aflate n circulaie, multiplicat cu numrul acestora; 2la valoarea nominal a aciunilor. Scopurile cheie ale capitalului sunt acelea de a oferi stabilitate i de a absorbi pierderile, furniznd astfel o msur de protecie pentru deponeni i ali creditori n cazul lichidrii. Astfel, capitalul unei bnci trebuie s posede 3 caracteristici importante: - trebuie s fie permanent; - nu trebuie s genereze cheltuieli fixe obligatorii; - trebuie s permit subordonarea legal fa de drepturile deponenilor i ale altor creditori. Politici privind managementul capitalului Bncile trebuie s dispun de politici i proceduri interne de management ale capitalului, care s prevad, inclusiv monitorizarea i evaluarea acestuia n vederea meninerii permanente a unui nivel adecvat al capitalului corespunztor profilului de risc i specificului activitii (mrimea, complexitatea i strategia de afaceri a bncii). Politica de management a capitalului va cuprinde cel puin urmtoarele componente: a) procesul de planificare a capitalului, innd cont de previziunile cu privire la nivelul riscurilor asumate de banc, sursele ce pot fi utilizate pentru majorarea capitalului, politica aferent dividendelor, etc.; b) modalitile de conformare a bncii pe viitor cerinelor de capital n vederea atenurii riscurilor aferente activitii bancare; c) testele de stres n scopul identificrii punctelor slabe sau a vulnerabilitilor poteniale privind poziiile capitalului bncii n condiii imprevizibile care vor include riscurile de credit, valutar, ratei dobnzii, etc. i planuri de gestionare a capitalului, lund n consideraie diferite scenarii de stress asupra capitalului pentru situaiile neprevzute; d) procesul de raportare intern care s asigure conducerea bncii cu informaii adecvate de msurare, estimare i raportare a mrimii, compoziiei i calitii capitalului. -2Resursele bncii comerciale sunt constituite din resurse proprii, resurse atrase i resurse mprumutate. Resursele proprii ale bncii comerciale sunt constituite din capital subscris de acionari i din beneficiile distribuite i nglobate n diferite fonduri de rezerv sau de risc, plus profitul anului n curs, i anilor precedeni i fondurile constituite de banc. Deinerea capitalului propriu contribuie n mare msur la asigurarea stabilitii bncii i a eficienei activitii ei. Din punct de vedere al gradului de stabilitate resursele pot fi: - resurse stabile care pot fi plasate pe termen lung, constituite din capital social, fondul de rezerv, primele legate de capital social; - resurse temporare care pot fi plasate pe termen scurt, constituite din rezervele pentru pierderi la credite, dividende de plat, fonduri i rezerve constituite temporar. Din cauza c bncile utilizeaz n afacerile sale mijloacele bneti ale depuntorilor, este important ca ele s aib un grad nalt de lichiditate, adic s poat acoperi n orice moment cererea solicitanilor care au depus banii la prima cerin. n acest scop bncile trebuie s dein capital propriu. Conform legislaiei n vigoare, fondurile proprii ale unei societi bancare sunt formate din capital propriu i capital suplimentar. Capital prorpiu totalitatea fondurilor constituite de banc i benefiicul rmas n posesia ei. Capital bancar brut reprezint totalitatea fondurilor + profitul Capital bancar net reprezint capitalul bancar brut din care se scad cheltuielile cu carater capital (pierderile). Capitalul propriu al bncii comerciale este format din: - capitalul social;

2 - capitalul de rezerv; - fonduri speciale; - profit nerepartizat. La rndul su capitalul propriu ndeplinete trei funcii importante: 1) funcia de protecie nseamn protecia deponenilor i a creditelor bncii. n acest caz de falimentare a bncii, din acest fond sunt achitate toate obligaiile fa de clienii bncii. Aceasta este funcia primordial a capitalului propriu. 2) funcia operativ const n asigurarea mijloacelor financiare pentru desfurarea acti-vitii bncii n mod normal. n cadrul acestei funcii se asigur caracteristica operaiunilor bancare n dependen de sarcinile bncii. 3) funcia de reglementare se refer la interesul tuturor categorii de clieni ai bncii pentru a asigura o funcionare cu succes a bncii, la respectarea legislaiei n vigoare. ns la nivel teoretic aceste funcii difer de cele expuse anterior: protejeaz deponenii de micorarea gradului de lichiditate i sporirea insolvabilitii bncii; abordarea pierderii neprevzute pentru a menine ncrederea c n condiii de criz banca i va putea continua activitatea; servete la achiziia cldirilor i echipamentelor pentru desfurarea activitii; servete ca limit impus pentru extinderea nejustificat a activitii. Din toate cele expuse rezult c funcia primordial a capitalului bancar const n asigurarea stabilitii bncii. Raportarea lunar a nivelului fondurilor proprii de ctre societile bancare se face pe baza datelor nscrise n balana contabil a fiecrei luni la Direcia Supraveghere din cadrul BNM, lundu-se n considerare urmtoarele principii: a) capitalul suplimentar va fi luat n considerare la calculul fondurilor proprii numai n condiiile nregistrrii unui nivel pozitiv al fondurilor proprii ; b) datoria subordonat va fi luat n calculul fondurilor proprii n proporie de maximum 50% din capitalul propriu i va trebui s ndeplineasc cumulativ, urmtoarele condiii: - s fie n ntregime angajat; - n cazul datoriei subordonate - la termen, scadena iniial trebuie s fie de cel puin 5 ani, cunoscut fiind faptul c aceasta este ultima care se pltete de ctre banc; o scaden nedeterminat ar putea duce la concluzia de afectare a nivelului fondurilor proprii; - la calculul nivelului fondurilor proprii, volumul datoriei subordonate va fi gradual redus cu 20% pe an, n ultimii 5 ani anterior scadenei; - contractul de credit s nu includ clauza rambursrii anticipate a datoriei subordonate n alte circumstane dect lichidarea bncii; - cazul lichidrii bncii, datoria subordonat este ultima pltit. Profitul care rmne bncii va fi diferena dintre dobnzile ncasate de banc (di) aferente activului valorificat i cele pltite de banc (dp) pentru resurse mprumutate. P= (Cp+Ci) x diCi x dp Rata rentabilitii capitalului propriu va fi: P x 100 % Rd= Cp unde R rata rentabilitii capitalului propriu; P profitul care rmnde bncii; Cp capital propriu. Rentabilitatea capitalului propriu al bncii crete direct proporional cu gradul de ndatorare al bncii (Ci/Cp). n consecin banca va trebui s aib mult mai multe datorii, ceea ce implic mai puine active finanate din capitalul propriu i, deci, un multiplicator al capitalului mai mare pentru a fi mai rentabil. Cu ct multiplicatorul capitalului este mai mare, cu att rentabilitatea capitalului propriu este mai mare. Ca urmare ponderea capitalului n totalul pasivului bancar scade (efectul de levier crete) i deci se majoreaz riscul de faliment. -3Capitalul social al bncii se formeaz n dependen de forma organizatorico juridic a acesteia. n cazul cnd banca este o S.A. acestea se formeaz prin emiterea aciunilor ordinare i prefereniale. Toate aciunile ofer drepturi i obligaiile acionarului n funcie de tipul aciunilor deinute. Dac banca este o societate cu rspundere limitat atunci capitalul social se formeaz din cotele de participare a membrilor fondatori. Capitalul sau fondul de rezerv trebuie s constituie nu mai puin de 15% din valoarea capitalului social al bncii, fiind format din defalcrile anuale din profitul net pn la atingerea mrimii prevzute n statutul bncii. Volumul defalcrilor este stabilit de Adunarea General a Acionarilor i trebuie s constituie nu mai puin de 5% din profitul net al bncii. Capitalul de rezerv este plasat la banc n active cu o lichiditate nalt, care asigur utilizarea lor n orice moment. El este folosit numai n cazul insuficienei de profit i se repartizeaz pentru acoperirea pierderilor bncii i / sau plata dobnzii sau a altor venituri aferente obligaiunilor plasate de ea. Pe lng fondul de rezerv banc poate s-i creeze o diversitate de fonduri: fondul de risc, fondul de reevaluare a mijloacelor fixe, fondul de stimulare economico material i alte fonduri cu destinaie special. Profitul nerepartizat reprezint profitul acumulat pe parcursul perioadei de gestiune dup impozitare i plata dividendelor. La sfiritul anului de gestiune repartizarea profitului se va aproba prin majoritatea voturilor la Adunarea General a Acionarilor. Profitul poate fi distribuit n diverse scopuri, ns unul principal l constituie repartizarea mijloacelor bneti n fondul de rezerv. Capitalul social joac un rol important ncepnd cu constituirea bncii i continund cu perioada de funcionare pn la lichidare. Din punct de vedere teoretic, capitalul social ndeplinete urmtoarele funcii: a) protejeaz deponenii n eventualitatea insolvabilitii i lichidrii bncii; b) absoarbe pierderile neanticipate pentru a menine ncrederea, astfel ca n condiii de stres banca s-i poat continua activitatea;

3 c) servete la achiziionarea de cldiri i echipamente pentru desfurarea activitii; d) servete ca o limit impus (Norma Cooke) pentru expansiunea nejustificat a activelor. n continuare autorul va ncerca s descrie funciile prezentate. Practic, prima funcie este deja depit ca urmare a constituirii Fondului de Garantare a depozitelor n sistemul bancar. A doua funcie este puin exagerat. Multe active ce par a fi slabe pot fi eliminate cu puine pierderi printr-o gestiune eficient. n plus, fondurile de risc i provizioanele i permit bncii s-i continue activitatea n perioade dificile pn cnd nivelul i fluxul ctigurilor este restabilit. Nu mrimea capitalului scap bncile de faliment. Falimentul bncilor a fost consecina unei gestiuni defectuoase, materializate n pierderi mari din mprumuturi i lichiditi insuficiente determinate de retragerea masiv a deponenilor ca urmare a nencrederii deponenilor n sistemul bancar. Practic, se poate afirma c, nivelul capitalului bancar nu este legat cauzal de falimentul bncilor. A treia funcie este mai rezonabil dect pare fiind determinat de necesitatea crerii condiiilor pentru derularea activitii. Practic, nu deponenii trebuie s fie cei care s furnizeze fonduri pentru deschiderea unei bnci sau a altor uniti, precum i a dotrilor aferente bncii. Problema care se pune pentru toate bncile este aceea ca, deschiderea unor noi uniti s fie justificat prin luarea n calcul a posibilitilor locale concrete, att n ceea ce privete colectarea depozitelor, dar i a cererii de credite din zon, precum i de concurena oferit de celelalte bnci i instituii care funcioneaz deja n zon. A patra funcie a capitalului este limitarea expansiunii nejustificate a activelor bancare - este mai rezonabil dect pare a fi. Prin limitarea activelor se poate limita creterea unei bnci peste posibilitatea ei de gestionare, se poate mbunti calitatea activelor bancare, se poate controla posibilitatea bncii de a-i asigura creterea prin datorii i poate conduce la creterea rentabilitii activelor. Practic, adecvarea capitalului este folosit pentru prevenirea expansiunii nejustificate a unei bnci. Funcia esenial a capitalului social este ns aceea de a asigura publicul i autoritile asupra stabilitii bncii. Mrimea capitalului social necesar constituirii unei bnci ct i adecvarea capitalului fac obiectul unor reglementri emise de BNM. Capitalul social este alctuit din totalitatea valorilor nominale a aciunilor emise de banc. Aciunile pot fi nominale sau la purttor. Pentru instituiile bancare, BNM stabilete i actualizeaz nivelul minim al capitalului social. Bncile comerciale pot majora nivelul capitalului social n baza hotrrii acionarilor i cu acordul BNM, utiliznd urmtoarele surse: - emiterea de noi aciuni; - prime legate de capital rmase dup acoperirea cheltuielilor legate de operaiunile respective; - rezerve constituite din profitul net; - diferene din reevaluarea patrimoniului; - obligaiuni, dividende i datorii convertibile n aciuni; - rezerve constituite din diferene favorabile de curs valutar, conform normelor legale. Capitalul de rezerv, spre deosebire de cel propriu, se formeaz n procesul activitii viitoare. El este destinat pentru: a) acoperirea pierderilor bncii comerciale la operaiunile efectuate; b) plata dividendelor la aciunile privelegiate, cnd profitul nu este suficient. Prezena capitalului de rezerv asigur stabilitatea financiar a bncii comerciale, care la rndul su influeneaz pozitiv asupra majorrii solvabilitii i reducerea riscului de faliment. Particularitile reducerii i majorrii capitalului bncii n cazul n care pierderile de capital nregistrate nu pot fi acoperite din contul rezervelor generale, al profitului nedistribuit din anii precedeni, administratorul special poate hotr reducerea capitalului social i majorarea capitalului bncii. Hotrrea privind reducerea capitalului social al bncii se public n termen de 3 zile. n caz de reducere a capitalului social al bncii prevederile art.45 alin.(3)(5) din Legea nr.1134-XIII din 2 aprilie 1997 privind societile pe aciuni nu se aplic. n cazul n care BNM, n baza raportului prevzut la art.378, ajunge la concluzia privind necesitatea de majorare a capitalului bncii pentru a asigura cuantumul capitalului reglementat sau pentru a nltura insuficiena lichiditii ori pericolul insolvabilitii, Banca Naional poate dispune administratorului special s convoace adunarea general extraordinar a acionarilor i s propun luarea hotrrii de majorare a capitalului bncii. Administratorul special asigur informarea acionarilor bncii despre convocarea adunrii generale extraordinare a acionarilor n termen de 10 zile, dup primirea dispoziiei indicate la alin.(4), iar adunarea general se va convoca n termen de 15 zile de la informare. n cazul n care este necesar majorarea capitalului social, pentru motive temeinice, justificate de existena unei intenii serioase din partea unui investitor de participare la capitalul bncii, administratorul special poate reduce termenul de exercitare a dreptului de preemiune al acionarilor pn la 14 zile de la data adoptrii hotrrii privind majorarea capitalului. Aporturile n vederea plii aciunilor emisiunii suplimentare se fac n termenul stabilit de administratorul special. n cazul n care adunarea general a acionarilor a refuzat s adopte hotrre de majorare a capitalului sau aciunile nu au fost subscrise ori pltite de acionari n termenul stabilit, administratorul special poate propune altor persoane subscrierea la aceste aciuni. Prin derogare de la prevederile legislaiei privind piaa valorilor mobiliare, Comisia Naional a Pieei Financiare va nregistra (aproba) modificrile ce in de emisia suplimentar de aciuni n termen de 3 zile lucrtoare, dup obinerea avizului pozitiv al Bncii Naionale, eliberat la cererea administratorului special. Persoanele care particip la majorarea capitalului bncii achiziioneaz aciunile emisiunii suplimentare cu condiia de obinere a permisiunii Bncii Naionale n cazurile prevzute de lege. Administratorul special ntreprinde msurile necesare pentru aducerea documentelor de constituire ale bncii n concordan cu hotrrile luate. -4Capitalul normativ total include: Suma total a urmtoarelor:

4 Capitalul de gradul nti Capitalul de gradul doi Minus: Cotele de participare n capitalul altor bnci, care dein licena Bncii Naionale a Moldovei. n calculul capitalului normativ total se includ aciunile bncii aflate n circulaie. Capitalul de gradul nti este componenta de baz a capitalului normativ total, care include: Suma total a urmtoarelor: a) Aciuni ordinare; b) Aciuni prefereniale cu dividende nefixate i aciuni prefereniale cu dividende fixate necumulative emise cu termen nelimitat; c) Surplus de capital (mijloace bneti obinute de la comercializarea aciunilor peste valoarea nominal (fixat), incluse n punctele a) i b); d) Profitul nedistribuit i rezervele obinute sau majorate ca rezultat al distribuirii profitului; e) Minus mrimea calculat dar nerezervat a reducerilor pentru pierderi la active i angajamente condiionale; f) Minus suma total a imobilizrilor necorporale nete. Capitalul de gradul doi este componenta suplimentar a capitalului normativ total i include: A.1. Aciuni prefereniale cumulative i parial cumulative cu scadena nefixat. A.2. Surplusul de capital atribuit aciunilor prefereniale cumulative i parial cumulative inclusiv aciunilor prefereniale convertibile n aciuni ordinare sau n alte clase de aciuni prefereniale. A.3. Datoriile subordonate cu scadena nefixat, cu condiia c corespund urmtoarelor cerine: a) sunt neasigurate i complet achitate; b) nu sunt recuperabile la cererea deintorului; c) rambursarea datoriei este solicitat de ctre deintor peste un termen nu mai mic de 5 ani de la data apariiei acesteia i cu condiia obinerii permisiunii prealabile de la Banca Naional, eliberat n condiiile art.7(2) din Legea instituiilor financiare; d) pot fi disponibile pentru a acoperi pierderile fr ca banca s fie nevoit s nceteze activitatea; e) n cazul lichidrii datoria se achit dup onorarea cerinelor tuturor creditorilor bncii, dar naintea satisfacerii cerinelor acionarilor; f) contractul s nu stipuleze clauze care ar putea anula caracteristicile datoriilor subordonate. A.4. Datorii subordonate cu scaden i aciunile prefereniale, rscumpararea i/sau convertirea crora este prevzut prin decizia de emitere a lor, recuperabile cu termen limitat cu condiia ca ndeplinesc urmtoarele condiii: a) sunt neasigurate i complet achitabile; b) au un termen minimal fix pn la scaden nu mai mic de cinci ani; c) nu sunt recuperabile pn la scaden la cererea deintorului; d) n cazul lichidrii datoria se achit dup onorarea cerinelor tuturor creditorilor bncii, dar naintea satisfacerii cerinelor acionarilor; e) contractul s nu stipuleze clauze care ar putea anula caracteristicile datoriilor subordonate; f) n ultimii cinci ani pn la scaden se va aplica n fiecare an o amortizare de 20% pentru a reflecta descreterea valorii acestor instrumente; g) suma total a datoriei subordonate i a aciunilor rscumpararea i/sau convertirea crora este prevazut prin decizia de emitere a lor, cu termen limitat incluse n capitalul de gradul II trebuie limitat la 50% din suma capitalului de gradul I; Minus: A.5. Mrimea sumei punctelor A.1), A.2) A.3) i A.4) care depete mrimea capitalului de gradul I. Capitalul minim necesar suma minim a capitalului de gradul I pe care banca trebuie s o dein i s o menin, pentru a efectua activiti financiare, desfurate n conformitate cu art.26 din Legea instituiilor financiare. Capitalul social suma valorii nominale (fixate) a aciunilor plasate. ncepnd cu 30 septembrie 2002 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de 32 mil.lei. ncepnd cu 30 iunie 2004 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de 40 mil.lei. ncepnd cu 30 iunie 2005 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de 45 mil.lei. ncepnd cu 31 decembrie 2005 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de 50 mil.lei. ncepnd cu 20 iunie 2008 cuantumul capitalului minim se stabilete pentru capitalul de gradul I n mrime de 100 mil.lei. ncepnd cu 31 decembrie 2010 cuantumul capitalului social se stabilete n mrime de 100 mil. lei. ncepnd cu 31 decembrie 2011 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete n mrime de 150 mil. lei. ncepnd cu 31 decembrie 2012 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete n mrime de 200 mil. lei. Banca deine i menine capitalul de gradul I n mrime nu mai mic dect cuantumul capitalului minim necesar. Banca, nu va distribui capitalul n cazul n care BNM va considera c distribuirea de capital va conduce la nerespectarea de ctre banc a cerinelor prevazute la art.7 alin.(2) lit.a) i c) din Legea instituiilor financiare. La distribuirea capitalului banca trebuie s in cont de opinia societii de audit independente asupra raportului de profit i pierdere. Banca va notifica BNM despre intenia de distribuire a capitalului conform noiunii de distribuire a capitalului expus la art.3 din Legea instituiilor financiare cu 20 de zile nainte de desfurarea edinei Consiliului bncii la care va fi examinat distribuirea capitalului (plata dividendelor, achiziionarea de ctre banc a aciunilor, ajutorul material n mrime ce depete 5 la sut din capitalul minim necesar, etc.) sau propunerea ce urmeaz a fi naintat ctre adunarea general de distribuire a capitalului. Documentele necesare pentru notificarea BNM vor fi prezentate conform anexei nr.1.

5 n decurs de 10 zile din ziua primirii pachetului de documente conform anexei nr.1, BNM comunic bncii opinia sa: fr meniune (a luat act) sau cu meniune (n cazul n care BNM va considera c distribuirea de capital va conduce la nerespectarea de ctre banc a cerinelor prevzute la art.7 alin.(2) lit.a) i c) din Legea instituiilor financiare). n cazul n care BNM consider necesar o investigaie suplimentar pentru expunerea opiniei sale, termenul stabilit n al doilea alineat din prezentul punct poate fi prelungit, cu cel mult 10 zile, cu informarea ulterioar a bncii.; Bncile prezint lunar rapoarte referitor la calculul mrimii capitalului normativ total, activelor ponderate la risc i coeficientului suficienei capitalului ponderat la risc n conformitate cu cerinele actelor normative ale BNM aferente raportrii. -5Activele ponderate la risc sunt activele bncii i unele conturi condiionale (ce reprezint un risc pentru banc) care se clasific n categorii cu anumite ponderi ale riscului. Ponderea riscului atribuit unui anumit activ sau unui cont condiional determin procentul activului dat care se sumeaz cu toate celelalte active ponderate la risc pentru a determina suma total a activelor ponderate la risc ale bncii. Asupra conturilor extrabilaniere (care reprezint un risc pentru banc), anterior aplicrii ponderii riscului se aplic factorul de transformare creditar i apoi fiecare categorie transformat este atribuit unei categorii de ponderare la risc n conformitate cu tipul activelor sau cu tipul partenerului cu care se efectueaz tranzacia. Coeficientul suficienei capitalului servete la evaluarea suficienei capitalului ponderat la risc, unde capitalul normativ total reprezint numrtorul, iar activele ponderate la risc reprezint numitorul: Suficiena capitalului = Capitalul normativ/Total Active ponderate la risc x 100% Bncile trebuie s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel puin 12,0%. ncepnd cu 30 iunie 2012 bncile s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel puin 16,0%. ncepnd cu 30 iunie 2013 bncile s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel puin 18,0%. ncepnd cu 30 iunie 2014 bncile trebuie s dein i s menin coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc n mrime de cel putin 20,0%. Astfel, pentru determinarea activelor ponderate la risc Ar, toate activele bancare se calsific n 4 categorii mari, pornind de la posibilitatea de a le pierde n urma factorilor de risc de credit (de nerambursare) i se pondereaz cu coeficienii de risc 0%, 20%, 50% i 100%, dup cum urmeaz: 1. Categoria 0%: Numerar Conturile la BNM, inclusiv rezervele minime obligatorii; Cambii de trezorerie; Partea creditelor asigurate cu depozite bneti consemnate la banca care a acordat creditul. 2. Categoria 20%: Numerar instrumente n proces de ncasare Hrtii de valoare de stat; Creditele garantate de ctre Guvernul RM sau asigurate prin Hrtii de valoare de stat; Depozitele n bncile Moldovei i ale rilor membre ale OCDE; Plasamentele la termen mai mare de un an n bncile Moldovei i ale rilor membre ale OCDE. 3. Categoria 50%: Activele asigurate prin prima ipotec rezidenial, n stare de acumulare a dobnzii; Depozitele i plasrile pe termen scurt n bncile altor ri (cu excepia OCDE i Republicii Moldova); Acreditivele pentru care banca poart rspundere material n cazul neexecutrii. 4. Categoria 100%: Teren, cldiri, utilaje; Credite curente i fr dobnd; Altele, nereflectate n alte categorii. Trebuie s inem cont de faptul c bncile sunt din ce n ce mai implicate n operaiuni extrabilaniere, care nu presupun utilizri efective ale resurselor bancare, ci numai angajamente luate de banc n favoarea terilor. Aceste angajamente, ns, determin o expunere la risc a instituiei bancare. Astfel, pe baza unor coeficinei de conversie, se pot include la determinarea activelor ponderate la risc i aceste operaiuni. Se utilizeazp urmtoarele clase de risc: - clasa de risc de 20% - scrisori de credit comercial; - clasa de risc 50% - faciliti de emitere a obligaiunilor; - angajamente i linii de credite mai mari de un an; - clasa de risc 100% - convenii de vnzare i rscumprare de active; - garanii de credit. -6Fundamentarea recunoaterii reciproce a bncilor n condiiile unor norme prudeniale similare a impus: - stabilirea unor modaliti comune (convergente) de determinare a fondurilor proprii; - stabilirea unor cerine comune privind rata de solvabilitate. Fondurile proprii sunt considerate sub dou ipoteze: a) nucleul dur al capitalurilor proprii (fonduri proprii de baz) constituite din capital i rezerve legale nregistrate n bilanul contabil; b) elemente complementare (suplimentare) constituite din rezerve din reevaluare, titluri cu durat determinat, datoria

6 subordonat luat n calcul limitat la jumtate din capitalul de baz. Reglementarea cunoscut sub numele de Norma Cooke stabilete un raport minimal de 8% ntre fondurile privite n sens larg (nucleu dur + elemente complementare) i activele ponderate funcie de risc. n mod asemntor activelor, sunt ponderate prin transformare n echivalent risc, elementele situate n afara bilanului ca urmare n primul rnd a dezvoltrii operaiunilor extrabilaniere determinat de modificarea naturii intermedierii bancare, ceea ce sporete necesitatea majorrii capitalului i va impune n cele din urm modificarea procentual a raportului spre cote superioare (12%, 14%, 16% etc.). Reglementarea prudenial a bncii se refer la adecvarea fondurilor proprii la riscurile asumate, fondurile proprii reprezentnd ultimul garant al solvabilitii n faa ansamblului riscurilor. De asemenea, fondurile proprii reprezint o referin obligatorie pentru toi indicatorii de performan, datorit condiiei imperative de remunerare satisfctoare a acionarilor. Dac fondurile nu sunt adaptate la nivelul riscurilor pentru un motiv oarecare, nici riscul de solvabilitate, nici alte riscuri, nici msurrile performanelor nu sunt bine stpnite. n prezent este n desfurare implementarea cerinelor noi cu privire la capital (Basel II) ele prevd urmtoarele modificri: - Cuprinderea n formula de adecvare a capitalului a influenelor riscului operaional. Cea mai mare dificultate o constituie evaluarea riscurilor de piaa i a celor operaionale. De aceast evaluare depinde volumul de capital considerat necesar pentru activitatea bncii. n conformitate cu recomandrile Comitetului de la Basel evaluarea riscurilor va fi realizat prin metode proprii, corelate cu specificul mediului economic n care funcioneaz bncile comerciale. - O alt perfecionare n domeniu privete considerarea riscului de ar sau de companie, pe baza unui rating determinat de instituiile specializate, coeficienii de risc corespunztori fiind inclui n procesul de agregare prin care se determin riscul global. - Nu n ultimul rnd, creterea transparenei activitii bncilor, prin publicarea unui numr sporit de informaii auditate, este de natur s evidenieze mai exact nivelul riscurilor asumate, n funcie de care se operaionalizeaz procedurile de adecvare a capitalului. Totodat sub aspectul corespunderii cerinelor de reglementare se va mai studia i impactul majorrii capitalului asupra rentabilitii lui (prin ROE). Sub cel de al doilea aspect al gestiunii capitalului se vor determina posibilitile de acomodare cu cerinele de adecvare a capitalului : - restructurarea portofoliului de active ; - diminuarea global a activului ; - majorarea capitalului prin: a) resurse proprii creterea profitabilitii bncii, diminuarea fondurilor neobligatorii, creterea prii din beneficiul nerepartizat, diminuarea dividendelor achitate; b) din resurse externe emisiune de aciuni, convertirea datoriilor n aciuni, emisiunea obligaiunilor subordonate, etc. - consolidarea capitalului [10, p.15]. Interesul gestiunii bancare fa de analiza calitii capitalului bancar rezult din urmtoarele motive: - adecvarea capitalului deinut de banc, normelor impuse de autoriti dup componentele necesare i dup cotele prestabilite de normative; - existena capitalului n volumul adecvat pentru tipul de activitate pe care-l presteaz banca. Al doilea motiv este cauza apariiei insolvabilitii bancare, riscul lipsei de capital este probabilitatea apariiei strii de insolvabilitate pentru o banc la un moment dat de timp. n practica sistemului bancar american sunt recomandai urmtorii indicatori de analiz a riscului de capital prezentai n tabelul ce urmeaz. Tabelul 2.1 Indicatori de analiz a riscului de capital Indicator Explicaia indicatorului Demonstreaz n ce msur activele sunt acoperite de capitalul propriu sau cte din toate CP K1 = activele banca poate s-i permit s le piard; banca poate s le acopere cu capital propriu Activ Total mai mult de 5; 10% din active totale; Demonstreaz procesul de utilizare a capitalului propriu, adic raportul n care activele CP K2 = profitabile au fost acoperite din sursele capitalului propriu (limitele se stabilesc de banc Active profitabile independent). Demonstreaz gradul de ndatorare a bncii, determinnd raportul dintre resursele proprii i CP K3= depozitate, adic indic dependena solvabilitii bncii de capitalul propriu. K3 cu ct este Depozite totale mai mic cu att riscul de insolvabilitate este mai mare. EM= Active totale/CP Determin gradul de ndatorare a bncii deoarece conform egalitii bilanierea A=Cp+Datorii totale. n literatura de specialitate se mai numete multiplicatorul capitalului sau efect de prghie Un alt indicatori important pentru msurarea riscului de capital este gradul de ndatorare calculat ca pondere a surselor mprumutate n totalul bilanului. GI=

resurse atrase x100% Active

Pentru creterea rentabilitii financiare a bncii, gradul de ndatorare trebuie s fie ct mai mic. Creterea gradului de ndatorare reprezint un risc de capital agravat, ns, aceast cretere este limitat de mai muli factori: - prudena creditorilor; - maximizarea cursului aciunilor bancare (n cazul societilor bancare cotate la Burs); - reglementrile autoritilor bancare n cadrul politicii de supraveghere prudenial; - lichiditatea pieei monetare.